UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD

ECBTI - INGENIERÍA INDUSTRIAL

INFORME TRABAJO INDIVIDUAL UNIDAD I – 2016 IV

INTRODUCCION

A continuación, se presentará el desarrollo del estudio financiero correspondiente a la Unidad 1

del curso de Finanzas. Inicialmente se lleva a cabo el Estado de Situación Financiera y Estados
de Resultados de la Compañía XYZ S.A. luego se profundiza realizando el análisis de la
información suministrada con las Técnicas de Análisis Vertical u Horizontal referenciados.

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CONTENIDO

Compañía XYZ S.A.

La compañía XYZ S.A. con domicilio en la ciudad de Bogotá, Colombia, la cual tiene como
objeto social, la fabricación y comercialización al por mayor de muebles para el hogar, oficina y
el comercio, comercialización, distribución y venta de artículos para la decoración, lo ha
contratado a usted como administrador o gerente financiero para desarrollar entre otras las
siguientes funciones:

1. Coordinar y participar en la elaboración de estados e informes financieros.

2. Coordinar la elaboración del presupuesto anual de ingresos y egresos.
3. Controlar las finanzas de la institución y mejorar sus rendimientos.
4. Apoyar en la toma de decisiones económicas y presentar los resultados de la gestión
administrativa.
5. Propiciar seguridad financiera.
6. Obtener el mayor beneficio de los fondos patrimoniales.
7. Supervisar que se mantenga el flujo de efectivo necesario para la operación de las
actividades de la compañía.

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Teniendo en cuenta lo anterior y basado en la Información financiera de la compañía para los

años 1 y 2, que a continuación se presenta:

AÑO 2 DIC AÑO 1 DIC

CUENTA 31 31
Otros ingresos $ 102.368 $ 97.850
Ingreso financiero $ 87.532 $ 86.355
Sobregiros bancarios $ 2.286 $ 3.037
Préstamos y obligaciones $ 61.716 $ 65.216
Pasivos mantenidos para la venta $ 13.250 $ 13.041
Propiedades de inversión * $ 134.000 $ 132.000
Otras inversiones * $ 12.117 $ 12.867
Reservas $ 52.100 $ 51.890
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49.204 $ 49.297
Beneficios a los empleados * $ 12.204 $ 13.932
Costos financieros $ 85.444 $ 85.340
Gasto por impuesto a las ganancias $ 224.978 $ 218.280
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38.263 $ 38.124
Otros gastos $ 87.646 $ 89.420
Costo de ventas $ 1.037.200 $ 953.600
Propiedades, planta y equipos * $ 801.049 $ 806.586
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 34.090 $ 33.080
Ingresos de actividades ordinarias $ 2.038.350 $ 1.918.400
Activos biológicos * $ 80.160 $ 81.110
Pasivos por impuestos * $ 2.272 $ 2.189
Gastos de administración $ 166.960 $ 154.345
Capital en acciones $ 506.180 $ 506.180
Activos intangibles y plusvalía * $ 46.611 $ 45.290
Gastos de distribución y ventas $ 189.300 $ 177.900
Activos mantenidos para la venta $ 18.400 $ 15.800
Inventarios $ 22.120 $ 20.993
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25.650 $ 18.900

Nota: Las partidas que estén señaladas con un asterisco (*) se consideran No corrientes.
La partida Beneficios a los empleados representa un pasivo.

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Se le solicita a usted como administrador o gerente financiero, que proceda a realizar lo

siguiente.

1. Elaborar los estados financieros “Estado de situación financiera” y “Estado de

resultados”, de acuerdo a las normas internacionales de información Financiera para los
años 1 y 2 respectivamente, teniendo en cuenta la Información financiera que proporciona
la compañía para los años respectivos.

COMPAÑÍA XYZ S.A.

A DICIEMBRE 31
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVOS

AÑO 2 AÑO 1

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y Equivalente al efectivo $ 25.650 $ 18.900

Inventarios $ 22.120 $ 20.993
Activos mantenidos para la venta $ 18.400 $ 15.800
Total Activos Corrientes $ 66.170 $ 55.693

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedades Planta y Equipos $ 801.049 $ 806.586
Activos Intangibles y Plusvalía $ 46.611 $ 45.290
Activos Biológicos $ 80.160 $ 81.110
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar $ 34.090 $ 33.080
Propiedades de Inversión $ 134.000 $ 132.000
Otras Inversiones $ 12.117 $ 12.867
Total Activos No Corrientes $ 1.108.027 $ 1.110.933

TOTAL ACTIVOS $ 1.174.197 $ 1.166.626

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios $ 2.286 $ 3.037
Préstamos y obligaciones $ 61.716 $ 65.216

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Pasivos mantenidos para la venta $ 13.250 $ 13.041

Total Pasivos Corrientes $ 77.252 $ 81.294

PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos y Obligaciones a Largo plazo $ 49.204 $ 49.297
Beneficios a los Empleados $ 12.204 $ 13.932
Acreedores Comerciales y otras CXP $ 38.263 $ 38.124
Pasivos por Impuestos $ 2.272 $ 2.189
Total Pasivos No Corrientes $ 101.943 $ 103.542

TOTAL PASIVOS $ 179.195 $ 184.836

PATRIMONIO
Capital en Acciones $ 506.180 $ 506.180
Reservas $ 52.100 $ 51.890
Total Patrimonio $ 558.280 $ 558.070

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 737.475 $ 742.906

Diferencias
$ 436.722 $ 423.720

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COMPAÑÍA XYZ S.A.

A DICIEMBRE 31
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AÑO 2 AÑO 1
Operaciones Continuas
Ingresos de Actividades Ordinarias $ 2.038.350 $ 1.918.400
Costo de Ventas -$ 1.037.200 -$ 953.600
Ganancia Bruta $ 1.001.150 $ 964.800

Otros Ingresos $ 102.368 $ 97.850

Gastos de Distribución y Ventas -$ 189.300 -$ 177.900
Gastos de Administración -$ 166.960 -$ 154.345
Otros Gastos -$ 87.646 -$ 89.420
-$ 341.538 -$ 323.815
Resultado de actividades de la Operación $ 659.612 $ 640.985

Ingresos Financieros $ 87.532 $ 86.355

Costos Financieros -$ 85.444 -$ 85.340
Costo Financiero Neto $ 2.088 $ 1.015

Ganancias antes de Impuestos $ 339.450 $ 322.800

Gastos por impuestos a las ganancias -$ 224.978 -$ 218.280

Ganancias procedentes de actividades continuadas $ 114.472 $ 104.520

2. Aplicación de técnicas de análisis financiero (Aplicadas sobre los estados financieros

“Estado de situación financiera” y “Estado de resultados”).

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Técnicas de Análisis vertical

Técnica de porcientos integrales y técnica de razones.

Técnica de razones:
Razones de liquidez.
Razones de actividad.
Razones de endeudamiento.
Razones de rentabilidad.
Razones de mercado (Relación precio/ganancias y ganancias por acción).

Técnicas de análisis horizontal

Técnica de aumentos y disminuciones y técnica de tendencias.

COMPAÑÍA XYZ S.A.

A DICIEMBRE 31
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVOS Análisis Vertical

AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y Equivalente al efectivo $ 25.650 $ 18.900 39% 34%

Inventarios $ 22.120 $ 20.993 33% 38%
Activos mantenidos para la venta $ 18.400 $ 15.800 28% 28%
Total Activos Corrientes $ 66.170 $ 55.693 100% 100%

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedades Planta y Equipos $ 801.049 $ 806.586 72% 73%
Activos Intangibles y Plusvalía $ 46.611 $ 45.290 4% 4%
Activos Biológicos $ 80.160 $ 81.110 7% 7%
Deudores Comerciales y otras cuentas por
cobrar $ 34.090 $ 33.080 3% 3%
Propiedades de Inversión $ 134.000 $ 132.000 12% 12%
Otras Inversiones $ 12.117 $ 12.867 1% 1%
$ $
Total Activos No Corrientes 1.108.027 1.110.933 100% 100%

$ $
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 1.166.626

PASIVOS

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PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios $ 2.286 $ 3.037 3% 4%
Préstamos y obligaciones $ 61.716 $ 65.216 80% 80%
Pasivos mantenidos para la venta $ 13.250 $ 13.041 17% 16%
Total Pasivos Corrientes $ 77.252 $ 81.294 100% 100%

PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos y Obligaciones a Largo plazo $ 49.204 $ 49.297 48% 48%
Beneficios a los Empleados $ 12.204 $ 13.932 12% 13%
Acreedores Comerciales y otras CXP $ 38.263 $ 38.124 38% 37%
Pasivos por Impuestos $ 2.272 $ 2.189 2% 2%
Total Pasivos No Corrientes $ 101.943 $ 103.542 100% 100%

TOTAL PASIVOS $ 179.195 $ 184.836

PATRIMONIO
Capital en Acciones $ 506.180 $ 506.180 91% 91%
Reservas $ 52.100 $ 51.890 9% 9%
Total Patrimonio $ 558.280 $ 558.070 100% 100%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 737.475 $ 742.906

Diferencias
$ 436.722 $ 423.720

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INFORMACION COMPLEMENTARIA

 Las ventas diarias promedio corresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los
365 días del año, para cada año respectivo.

 Las compras anuales representan el 67% del costo de ventas, para cada año respectivo.

 El precio de mercado por acción común es de $ 1.300 año 1 y $ 1.350 para año 2.

 Las acciones comunes en circulación son de 10.000 para cada año respectivo.

 Los intereses representan el 100% de Otros gastos en el estado de resultados, para cada
año respectivo.

 La utilidad operativa es también conocida como Resultados de actividades de operación.

 Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equivale al Resultado del
periodo o utilidad neta.

 El capital en acciones comunes equivale al Capital en acciones.

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BIBLIOGRAFIA

 CED IBERO TORREÓN. (2012 octubre 24). Razones de Liquidez. Recuperado de

https://www.youtube.com/watch?v=Lzx_cvP-7SA&feature=em-share_video_user

 James C. Van Horne, John M. Wachowicz. Fundamentos de administración

financiera. Editor Pearson Educación, 2002.

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