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PRACTICA DIRIGIDA

Curso: Análisis y Evaluación Financiera Fecha: 18/10/2018


Profesor: Jorge Ángeles Rojas Ciclo: 6º
Apellidos y Nombres: ……………………………..
ESTADO DE RESULTADOS y FLUJO DE CAJA PROYECTADO

El gerente general de la empresa DUCALL SAC solicita al gerente financiero que


efectúe los presupuestos de la empresa para el año 2017 con la siguiente
información:

 Proyección de las ventas


El gerente financiero después de haber estudiado el mercado y la competencia
considera las siguientes ventas proyectadas:

Ene. 720,000 Feb. 780,000 Mar. 810,000 Abr. 850,000

May. 860,000 Jun. 860,000 Jul. 900,000 Ago. 870,000

Set. 870,000 Oct. 880,000 Nov. 890,000 Dic. 860,000

 Proyección de Gastos Operativos


Los gastos se estiman en relación al porcentaje sobre las ventas:

Concepto Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.

Costo de
ventas 32% 35% 35% 38% 38% 36% 38% 38% 40% 40% 40% 38%

Gastos
de Adm. 20% 20% 20% 20% 20% 20%
26% 20% 20% 20% 20% 26%

Gastos
de Vtas 15%
15% 15% 18% 15% 15% 15% 15% 18% 20% 16% 14%

Otros
gastos 10% 10% 10% 8% 8% 8%
8% 6% 6% 6% 10% 8%
 Proyección de gastos Financieros
Los gastos financieros se determinan a partir de la deuda que tendría la
empresa con terceros y que generan intereses:

Ene. 8,000 Feb. 9,000 Mar. 11,000 Abr. 11,000

May. 9,000 Jun. 10,000 Jul. 9,000 Ago. 10,000

Set. 7,000 Oct. 12,000 Nov. 14,000 Dic. 12,000

 Proyección de la Depreciación
La depreciación se calcula en función al costo del activo fijo.

Ene. 8,000 Feb. 8,000 Mar. 8,000 Abr. 8,000

May. 9,000 Jun. 9,000 Jul. 9,000 Ago. 9,000

Set. 9,000 Oct. 10,000 Nov. 10,000 Dic. 10,000

Se solicita:
a) Elaborar el estado de Resultados proyectado a diciembre 2017.
b) Elaborar el presupuesto de cobranzas por ventas teniendo en
cuenta las siguientes condiciones 60% al contado 30% a 30 días
y el 10% a 60 días.
c) Elaborar el presupuesto de compras (en base al costo de ventas)
teniendo las siguientes condiciones: se pagará el 50% a 30 días,
el 30% a 60 días y el saldo a 90 días.
d) Determine el déficit o exceso de caja en base a los pronósticos
de cobranzas y pagos.

Datos adicionales:

 La tasa del impuesto a la renta anual es de 29.50%

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