Créditos de corto plazo

Carlos Jerez

Finanzas 1

Instituto IACC

15/10/2018
 Desarrollo

Elabore un documento donde compare y contraste las características, ventajas y desventajas de

un crédito comercial en relación a un crédito garantizado por cuentas por cobrar como por
ejemplo el factoring.

El crédito comercial se encuentra a favor de la empresa y es una forma de financiarse de manera

directa. Dinero sin garantías, contratos con compromiso hacia la empresa de forma legal,
solamente se debe contar con un historial financiero impecable e informar que debe tener un plazo
determinado en el negocio, se debe cumplir con ciertos requisitos y además un mínimo de compra
en lo que se relaciona con el producto comercial que entrega el proveedor y que es el objeto del
crédito.
El Créditos Comercial específicamente son montos de dinero en moneda chilena o extranjera que
otorga el Banco a empresas de diverso tamaño para satisfacer necesidades de Capital de Trabajo,
adquisición de bienes, pago de servicios orientados a la operación de la misma o para refinanciar
pasivos con otras instituciones y proveedores de corto plazo y que normalmente es pactado para
ser pagado en el corto o mediano plazo (hasta 4,5 y 6 años en algunos casos dependiendo de los
montos solicitados).
A través de estos medios la empresa conseguirá liquidez de manera rápida, es decir, trabaja
formalmente con dinero de terceros y con ello consigue ventas y ganancias con las cuales al final
de los tiempos de los vencimientos podrá pagar lo prestado, lo que es muy óptimo para la
organización.
El crédito comercial es una forma común de financiamiento a cortos plazos usuales en casi todos
los negocios. Es la más grande fuente de fondos de corto plazo para la pequeña empresa, en forma
principal debido a que los proveedores son usualmente más liberales en el otorgamiento de crédito
que las compañías financieras.
Su diferencia con los créditos de consumo tiene relación con la flexibilidad de pago, permitiendo
prorrogar el pago de las cuotas y utilizar los fondos para las actividades propias de la empresa.
La opción del tipo de financiamiento requerido no es menor ya que una decisión errónea podría
generar pagar más de lo que se calculó o no poder cumplir con las obligaciones contratadas
entonces para una buena toma de decisiones que se debe conocer las diferencias entre un crédito
comercial y un factoring.
Ventajas:
 Medio equilibrado con menores costos para conseguir recursos.
 Oportunidad para la organización para agilizar sus operaciones de comercio.
 Manera usual de efectuar negocios, fáciles e informales.
 En ocasiones sustituye al crédito bancario que no es accesible.
 Los montos del crédito varían con las compras.
Desventajas:
 No es claro y exacto el valor extra en el cual se incursiona, ya que al ser un procedimiento
administrativo la entrega de este, es obligatorio solventar al personal que lo administra y
este valor se puede ocultar en los precios.
 Ahí es el riesgo que del acreedor no pague el compromiso, lo que posiblemente generaría
una intervención legal.
 A efectuar una negociación a crédito se deberán pagar tasas pasivas.
Factoring de cuentas por pagar:
Esta es una cesión de derechos de un documento o pagare a una organización la cual a cambio
entregara la liquidez de este, deduciendo los costos del factor total.
Ventajas:
 Permite la obtención de créditos garantizados.
 Este agrega la evaluación de créditos y el traspaso ocasional del riesgo, estas funciones que
por lo general efectúa el facto a menor costo que una empresa pequeña o mediana. Lo
anterior por que el factor puede vender la evaluación a varias empresas, por otra parte una
organización deberá absorber todo el costo de su evaluación.
 Admite poseer mayor liquidez
Desventajas:
 Perdida de un porcentaje de la utilidad percibida por el pago del servicio prestado
 Si una empresa efectúa factoring deja a la organización sin los activos más líquidos y otros
acreedores no verían bien este ocasional debilitamiento de la posición de la empresa.
 Es el evento que las facturas son pequeñas y muchas, los gastos administrativos podrían
subir el costo de esta forma de financiamiento.
 Al poseer la información pertinente se puede concluir que se desprende de la situación
particular de cada organización o solicitante que se puede decidir por algunos de estos
servicios, mas como toda transacción comercial, las mejores prestaciones son para
beneficio de ellos a la ves son para la parte que tenga mayor capital y pueda controlar la
situación, sin excluir la posibilidad de que habiendo optado por uno se pueda derivar en el
otro.

Factoring se conoce además como financiamiento de cuentas por cobrar, es decir, es la venta
de facturas u otros documentos comerciales por cobrar. Factoring no se puede confundir con
facturas u otros documentos comerciales por cobrar. Factoring envuelve la venta de efectos a
cobrar, o sea. No más en el balance contable y no se posee deuda contra la empresa financiera.
En contraste con un préstamo sus efectos a cobrar aún son parte de sus activos y la cantidad
que se debe al banco aparece como deuda.
Las empresas de factoring antes de ofrecer el producto estudian detalladamente la solvencia de
los clientes obligados al pago de facturas, aspecto que condiciona tanto la posibilidad de pactar
la transacción como su costo final, por ello, ha sido una operación usualmente reservada a
organizaciones que poseen entre sus clientes con administraciones públicas o compañías que
pertenecen a grupos de sociedades muy solventes. Por otra parte, no es una elección disponible
para determinadas ventas, como son las que se relacionan con los productos de tipo perecible,
o las que tienen vencimientos largos en el tiempo.
El factoring es posible constituirse para todos los clientes de una organización o solo para una
parte de ellos, con referencia siempre a créditos comerciales de corto plazo que son cedidos de
manera continuada. Se organiza por medio de un contrato entre la empresa cedente y la
empresa de factoring o factor, que agrega una cláusula de cesión de facturas por la cual se
autoriza a la empresa factor a efectuar la cobranza, cuestión que deberá notificarse a los clientes
obligados últimos a su cancelación.
Esta relación convenida regularmente se rige por los principios de exclusividad, por el cual la
empresa cedente no le es posible realizar un contrato de factoring sobre el mismo cliente con
dos empresas de factoring distintos y de globalidad, por el cual la empresa cedente entregara
todas las facturas de un cliente a la misma empresa de factoring.
Imágenes, con explicaciones y diferencias entre el Factoring y el crédito Comercial
 Bibliografía

Iacc. 2018. Finanzas 1. Financiamiento de corto plazo.