Sistema Financeiro e Bancário

Sistema Financeiro
e Bancário
Sistema_Financeiro_Livro.indb 1 07/01/2014 16:39:49

CARLOS ARTHUR NEWLANDS JUNIOR
Sistema Financeiro
e Bancário
4a Edição
SÉRIE PROVAS
& CONCURSOS

© 2014, Elsevier Editora Ltda.
Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei no 9.610, de 19/2/1998.

Nenhuma parte deste livro, sem autorização prévia por escrito da editora, poderá ser reproduzida ou
transmitida sejam quais forem os meios empregados: eletrônicos, mecânicos, fotográficos, gravação
ou quaisquer outros.
Revisão: Hugo de Lima Corrêa

Editoração Eletrônica: SBNigri Artes e Textos Ltda.
Coordenador da Série: Sylvio Motta
Elsevier Editora Ltda.

Conhecimento sem Fronteiras
Rua Sete de Setembro, 111 – 16o andar
20050-006 – Centro – Rio de Janeiro – RJ – Brasil
Rua Quintana, 753 – 8o andar

04569-011 – Brooklin – São Paulo – SP – Brasil
Serviço de Atendimento ao Cliente

0800-0265340
atendimento1@elsevier.com
ISBN 978-85-352-7755-5
ISBN (versão eletrônica) 978-85-352-7756-27589-6
Nota: Muito zelo e técnica foram empregados na edição desta obra. No entanto, podem ocorrer erros
de digitação, impressão ou dúvida conceitual. Em qualquer das hipóteses, solicitamos a comunicação
ao nosso Serviço de Atendimento ao Cliente, para que possamos esclarecer ou encaminhar a questão.
Nem a editora nem o autor assumem qualquer responsabilidade por eventuais danos ou perdas a
pessoas ou bens, originados do uso desta publicação.
CIP-Brasil. Catalogação-na-fonte.
Sindicato Nacional dos Editores de Livros, RJ
____________________________________________________________________________
N458s
4. ed.
Newlands Junior, Carlos Arthur, 1959-
Sistema financeiro e bancário / Carlos Newlands Junior. - 4. ed.
- Rio de Janeiro : Elsevier, 2014.
512 p.; 24 cm. (Provas e concursos)
Inclui bibliografia
ISBN 978-85-352-7755-5
1. Instituições financeiras - Brasil - Problemas, questões, exercícios.

2. Bancos - Brasil - Problemas, questões, exercícios. 3. Serviço público
- Brasil - Concursos. I. Título.
13-07997 CDD: 332.10981

CDU 336(81)
___________________________________________________________________________

Dedicatória
À Brenda, minha esposa,

pela paciência e apoio de meses a fio
durante a elaboração desta obra.

Agradecimentos
Meu primeiro e especial agradecimento ao Professor Sylvio Motta, Diretor do

Curso Companhia dos Módulos e representante da Editora Campus/Elsevier, pelo
gentil convite e enorme desafio que me propôs para que eu elaborasse esta obra.
Agradeço também à Folha Dirigida e à equipe pedagógica do curso Degrau
Cultural, nas pessoas de Marceli, Márcia Nogueira, Carol e Érica, pelo prestígio que
sempre me concederam e pela oportunidade de aprofundar os conteúdos em sala
de aula e por escrito.
Um agradecimento particular aos colegas da área de Educação Corporativa
da Caixa Econômica Federal, que desde 1986 vêm me abrindo as portas da “beleza
de ser um eterno aprendiz”, nas sábias palavras do eterno e saudoso Gonzaguinha.
Agradeço em especial aos elogios, sugestões e apoio do caro colega professor
bancário Cid Roberto.
E um agradecimento final e especial a todos os alunos, companheiros internautas
e leitores das edições anteriores deste livro, que com suas observações, críticas, su-
gestões e apoio muito contribuíram para a atualização e aprimoramento desta obra.

O Autor
Carlos Arthur Newlands Junior é bacharelando em Economia pela Universidade

Federal Fluminense, instrutor da Universidade Corporativa da Caixa Econômica
Federal e professor de cursos preparatórios para concursos na área bancária desde
1989, com Especialização em Pedagogia pela UniSul/SC e em Tutoria em Educação
a Distância pelo IESB/DF. Na Caixa, atuou na formação e atualização de caixas exe-
cutivos e tesoureiros, criou programas de capacitação de empregados e coordenou
formação e atualização de instrutores internos. Elaborou material didático e questões
de simulado de conhecimentos específicos para provas na área bancária de diversos
cursos e do site Folha Dirigida OnLine. É um dos autores do livro Concursos Públicos:
20 Passos para Ser Aprovado.

Palavras do
Coordenador da Série
Em algumas raras oportunidades a vida nos brinda com a descoberta de talentos

natos. Esse é, precisamente, o caso desse autor. Carlos Arthur consegue aglutinar as
diversas matérias que são indispensáveis para qualquer candidato que almeje uma
vaga em um banco público, federal ou estadual.
Dadas a multi e interdisciplinaridade da obra, trata-se de um manual absolu-
tamente completo, que aborda todo o conhecimento específico das provas para a
Caixa Econômica Federal, o Banco do Brasil, bancos estaduais e instituições finan-
ceiras congêneres.
Os recursos de formatação gráfica aliados às dicas do Autor conspiram em favor
do candidato com proficiência inigualável. Todo o processo corado com as questões
propostas como meio de fixação do conteúdo explanado.
Esta obra é, indubitavelmente, um instrumento poderoso para sua aprovação!
Estude e vença!
Sylvio Motta

Introdução
Este livro foi escrito a partir da minha experiência de mais 20 anos de trabalho em
instituição financeira, como profissional bancário e instrutor, e mais de 10 anos como
professor de cursos preparatórios para concursos de bancos públicos.
Esta vivência me levou a organizar os temas deste livro numa ordem de apresentação
com logicidade. Portanto, caro leitor, minha primeira sugestão é que você utilize este
livro como material do seu estudo seguindo a ordem das Unidades e dos Capítulos. No
início de cada Unidade, procurei apresentar os conceitos mais abrangentes, que dão
sentido de unidade à Unidade – com perdão do trocadilho.
Em vários momentos, você encontrará caixas de texto com formatação diferente.
O texto formatado desta maneira significa uma explicação de um item do

parágrafo anterior.
A explicação em uma caixa de texto com esta formatação é relevante para o enten-
dimento do assunto a seguir.
Em outros momentos, você encontrará caixas de texto maiores, com outra forma-
tação, com o título Para saber mais ou Para saber mais – Deu no Jornal.
Para saber mais é um aprofundamento do assunto abordado no parágrafo

anterior. Para saber mais – Deu no Jornal, como o próprio título já anuncia, é
uma notícia de jornal da página de economia que ilustra o assunto abordado
anteriormente.
Esses aprofundamentos não são indispensáveis para a continuidade do estudo: se
quiser, você pode optar por pulá-los num primeiro momento e voltar posteriormente
com calma, aprofundando detalhes após uma visão melhor do tema como um todo.
Espero que esta obra o ajude a atingir seu objetivo, seja ele preparar-se para um
concurso público ou para uma prova, a ascensão profissional na instituição financeira
em que você já trabalha, ou conhecer melhor o Sistema Financeiro por interesse pessoal
ou acadêmico.
Bom estudo!
O Autor

Sumário
Unidade I
O Sistema Financeiro Nacional: Composição, Funcionamento e Regulação
Capítulo 1 Sistema Financeiro Nacional 3

1.1. Introdução..........................................................................................................................................3
1.2. A Intermediação Financeira.............................................................................................................4
1.3. Estrutura Atual do Sistema Financeiro Nacional............................................................................9
1.3.1. Órgãos de Regulação e Fiscalização.......................................................................................9
1.3.1.1. Autoridades Monetárias...............................................................................................9
1.3.1.2. Autoridade do Mercado de Capitais: Comissão de Valores Mobiliários (CVM).........30
1.3.1.3. Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional......................................... 36
1.3.2. Instituições Financeiras Públicas com Atribuições Especiais.............................................. 37
1.3.2.1. Banco do Brasil (BB)................................................................................................. 37
1.3.2.2. Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)..................... 38
1.3.2.3. Caixa Econômica Federal (CEF)................................................................................. 39
1.3.3. Instituições Financeiras......................................................................................................... 40
1.3.3.1. Instituições Financeiras Monetárias (Captadoras de Depósitos à Vista).............. 42
1.3.3.2. Demais Instituições Financeiras (Não Monetárias – Não Captam Depósitos
à Vista).................................................................................................................................... 46
1.3.4. Outros Intermediários ou Auxiliares Financeiros................................................................ 50
1.3.4.1. Entidades Administradoras de Mercados Organizados de Valores Mobiliários........50
1.3.4.2. Sociedades Corretoras............................................................................................... 54
1.3.4.3. Sociedades Distribuidoras (DTVM)........................................................................... 55
1.3.4.4. Agentes Autônomos de Investimento.................................................................... 56
1.3.4.5. Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing)................................................ 56
1.3.4.6. Corretoras de Câmbio................................................................................................ 56
1.3.4.7. Bancos de Câmbio..................................................................................................... 57
1.3.5. Administradores de Recursos de Terceiros......................................................................... 57
1.3.5.1. Fundos de Investimento........................................................................................... 57
1.3.5.2. Clubes de Investimento............................................................................................ 58
1.3.5.3. Administradoras de Consórcios................................................................................ 59

1.3.6. Investidores Institucionais.................................................................................................... 59
1.3.7. Entidades do Ramo de Seguros, Previdência Privada e Capitalização............................. 59
1.3.7.1. Conselho Nacional de Seguros Privados................................................................. 59
1.3.7.2. Susep – Superintendência de Seguros Privados (Entidade Supervisora)............. 60
1.3.7.3. Companhias de Seguros........................................................................................... 62
1.3.7.4. Resseguradoras......................................................................................................... 62
1.3.7.5. Sociedades Administradoras de Seguro-Saúde...................................................... 63
1.3.7.6. Corretores de Seguros............................................................................................... 63
1.3.7.7. Previdência Privada................................................................................................... 64
1.3.7.8. Sociedades de Capitalização..................................................................................... 66
1.3.8. Sistemas de Liquidação e Custódia...................................................................................... 66
1.3.8.1. Selic – Sistema Especial de Liquidação e de Custódia............................................ 67
1.3.8.2. Cetip S.A.: Balcão Organizado de Ativos e Derivativos.......................................... 69
1.3.8.3. CBLC – Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia......................................... 71
1.3.8.4. Clearings da BM&F.................................................................................................... 73
1.3.9. Outras Instituições Prestadoras de Serviços Financeiros................................................... 76
1.3.9.1. Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)....................................................... 76
1.3.9.2. Administradoras de Cartões de Crédito................................................................... 77
1.3.9.3 Arranjos e Instituições de Pagamentos................................................................... 80
1.4. Resumo........................................................................................................................................... 82
1.5. Exercícios de Fixação..................................................................................................................... 88
Capítulo 2 O Banco Central e os Mercados Financeiros 94

2.1. Mercados Financeiros: Monetário, de Crédito, de Capitais e de Câmbio.................................. 94
2.1.1. Mercado Monetário............................................................................................................... 94
2.1.2. Mercado de Crédito............................................................................................................... 95
2.1.3. Mercado de Capitais.............................................................................................................. 95
2.1.4. Mercado de Câmbio.............................................................................................................. 96
2.2. Meios de Pagamento e Base Monetária: Os Conceitos de Moeda........................................... 97
2.3. Política Monetária.......................................................................................................................... 98
2.3.1. Inflação e Deflação................................................................................................................ 99
2.3.2. Política Monetária................................................................................................................ 100
2.3.2.1. Reservas Bancárias e Base Monetária................................................................... 101
2.3.2.2. Reserva Legal ou Depósito Compulsório............................................................... 102
2.3.2.3. Operações no Mercado Aberto............................................................................... 103
2.3.2.4. Redesconto.............................................................................................................. 104
2.3.2.5. Controle Seletivo do Crédito................................................................................... 106
2.4. Mercado Interbancário................................................................................................................ 106
2.4.1. CDI – Certificado de Depósito Interbancário...................................................................... 107
2.5. Resumo......................................................................................................................................... 108
2.6. Exercícios de Fixação................................................................................................................... 110

Capítulo 3 Sistema de Pagamentos Brasileiro 113
3.1. Conceito........................................................................................................................................ 113
3.2. A Conta de Reservas Bancárias.................................................................................................. 113
3.3. Como Era até Abril/2002............................................................................................................ 114
3.4. As Soluções da Reestruturação – o SPB..................................................................................... 115
3.4.1. Sistema de Transferência de Reservas – STR ................................................................... 118
3.4.2. Benefícios e Impactos do SPB............................................................................................ 119
3.4.2.1. Benefícios................................................................................................................. 119
3.4.2.2. Impactos................................................................................................................... 119
3.5. Resumo......................................................................................................................................... 120
Capítulo 4 Taxas de Juros e Índices de Preços 122

4.1. Taxas de Juros.............................................................................................................................. 122
4.1.1. Taxa Básica Financeira (TBF).............................................................................................. 122
4.1.2. Taxa Referencial (TR).......................................................................................................... 123
4.1.3. Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).................................................................................. 123
4.1.4. Taxa Over Selic..................................................................................................................... 123
4.1.5. Meta da Taxa Selic............................................................................................................... 124
4.1.6. Taxa Básica do Banco Central (TBC)................................................................................... 124
4.1.7. Taxa de Assistência do Banco Central (TBAN).................................................................. 124
4.2. Índices de Preços......................................................................................................................... 124
4.2.1. ICV-DIEESE............................................................................................................................. 124
4.2.2. IGP-DI.................................................................................................................................... 125
4.2.3. IGP-M.................................................................................................................................... 125
4.2.4. IGP-M-10.............................................................................................................................. 125
4.2.5. IPC-Fipe................................................................................................................................. 125
4.2.6. IPCA....................................................................................................................................... 126
4.2.7. IPCA-E.................................................................................................................................... 126
4.2.8. INPC....................................................................................................................................... 126
4.2.9. IPC-R...................................................................................................................................... 126
Exercícios de Revisão da Unidade...................................................................................... 129
Unidade II
Noções de Direito Civil e Comercial
Capítulo 1 A Pessoa: Pessoa Física e Pessoa Jurídica 139

1.1. Introdução: Gatos Podem ser Herdeiros?.................................................................................. 139
1.2. Pessoa Física ou Pessoa Natural................................................................................................. 140

1.2.1. Personalidade Civil.............................................................................................................. 140
1.2.2. Capacidade Civil da Pessoa Natural................................................................................... 142
1.3. Fatos Jurídicos, Negócios Jurídicos e Atos Jurídicos................................................................... 144
1.3.1. Negócios Jurídicos................................................................................................................ 145
1.3.1.1. Requisitos, Eficácia e Defeitos dos Negócios Jurídicos......................................... 145
1.4. Pessoa Jurídica............................................................................................................................. 147
1.4.1. Classificação......................................................................................................................... 147
1.4.1.1. Pessoas Jurídicas de Direito Público....................................................................... 147
1.4.1.2. Pessoas Jurídicas de Direito Privado...................................................................... 148
1.4.2. Começo da Pessoa Jurídica................................................................................................. 149
1.4.3. Fim da Pessoa Jurídica de Direito Privado......................................................................... 150
1.4.4. Princípio da Desconsideração da Pessoa Jurídica............................................................. 151
1.4.4.1. Responsabilização da Pessoa Jurídica.................................................................... 151
1.4.5. Tipos de Sociedade: Em Nome Coletivo, Limitadas, Anônimas...................................... 152
1.4.5.1. Sociedade em Nome Coletivo................................................................................ 152
1.4.5.2. Sociedades Limitadas.............................................................................................. 153
1.4.5.2.1. EIRELI – Empresa Individual de Responsabilidade Limitada................. 154
1.4.5.3. Sociedades Anônimas............................................................................................. 154
1.5. Domicílio....................................................................................................................................... 160
1.5.1. Domicílio da Pessoa Natural............................................................................................... 160
1.5.1.1. Critério de Fixação do Domicílio da Pessoa Natural............................................. 161
1.5.1.2. Tipos de Domicílio................................................................................................... 161
1.5.2. Domicílio da Pessoa Jurídica............................................................................................... 162
1.5.2.1. Domicílio das Pessoas Jurídicas de Direito Público............................................... 162
1.5.2.2. Domicílio das Pessoas Jurídicas de Direito Privado.............................................. 162
1.6. Resumo......................................................................................................................................... 163
Capítulo 2 Títulos de Crédito 173

2.1. Introdução..................................................................................................................................... 173
2.2. Conceito........................................................................................................................................ 173
2.3. Características............................................................................................................................... 173
2.4. Formalismo................................................................................................................................... 175
2.5. Classificação.................................................................................................................................. 175
2.5.1. Quanto à Natureza.............................................................................................................. 175
2.5.2. Quanto ao Modo de Circulação.......................................................................................... 176
2.6. Ação Cambial e Protesto............................................................................................................. 176
2.6.1. Ação Cambial....................................................................................................................... 176
2.6.2. Protesto................................................................................................................................ 177
2.7. Obrigados Diretos e Coobrigados............................................................................................... 177
2.8. Apresentação e Aceite................................................................................................................ 178

2.9. Endosso......................................................................................................................................... 178
2.9.1. Modalidades de Endosso.................................................................................................... 179
2.10. Títulos de Crédito....................................................................................................................... 180
2.10.1. Letra de Câmbio................................................................................................................ 180
2.10.2. Nota Promissória............................................................................................................... 180
2.10.2.1. Requisitos Essenciais............................................................................................. 181
2.10.2.2. Vencimento e Pagamento.................................................................................... 181
2.10.2.3. Protesto e Prescrição da Nota Promissória......................................................... 181
2.10.3. Duplicata............................................................................................................................ 182
2.10.3.1. Relação entre Nota Fiscal, Fatura e Duplicata.................................................... 182
2.10.3.2. Características da Duplicata.................................................................................. 182
2.10.3.3. Aceite e Recusa de Aceite.................................................................................... 183
2.10.3.4. Ação para Cobrança............................................................................................... 183
2.10.3.5. Prescrição da Ação Cambial de Cobrança de Duplicata..................................... 184
2.10.3.6. Duplicata de Prestação de Serviço....................................................................... 184
2.10.4. Cheque................................................................................................................................ 184
2.10.4.1. Características........................................................................................................ 185
2.10.4.2. Lugar de Pagamento............................................................................................. 186
2.10.4.3. Cheque ao Portador e Cheque Nominativo........................................................ 186
2.10.4.4. Endosso.................................................................................................................. 186
2.10.4.5. Cruzamento............................................................................................................ 187
2.10.4.6. Apresentação, Pagamento e Prescrição do Cheque.......................................... 188
2.10.4.7. Tipos Especiais de Cheque.................................................................................... 190
2.10.4.8. Compensação de Cheques e Outros Papéis........................................................ 190
2.10.4.9. Devolução de Cheques pela Compensação........................................................ 191
2.10.5. Cédula de Crédito Bancário.............................................................................................. 193
2.11. Resumo....................................................................................................................................... 194
2.12. Exercícios de Fixação................................................................................................................. 198
Unidade III
Produtos, Serviços e Operações Bancárias
Capítulo 1 Produtos e Serviços Bancários 209

1.1. Introdução..................................................................................................................................... 209
1.2. Captação de Recursos.................................................................................................................. 209
1.2.1. Abertura de Contas Pessoa Física....................................................................................... 210
1.2.2. Depósitos à Vista................................................................................................................. 210
1.2.2.1. Custos de Manutenção............................................................................................ 212
1.2.2.2. Conta Especial de Depósito à Vista........................................................................ 214
1.2.2.3. Conta-Salário............................................................................................................ 215

1.2.3. Encerramento de Contas..................................................................................................... 216
1.2.4. Produtos de Captação Remunerada.................................................................................. 216
1.2.4.1. Aplicações Financeiras............................................................................................ 217
1.2.4.2. Caderneta de Poupança.......................................................................................... 218
1.2.4.3. Depósitos a Prazo.................................................................................................... 218
1.3. Serviços Bancários....................................................................................................................... 223
1.3.1. Convênios............................................................................................................................. 223
1.3.2. Telemarketing...................................................................................................................... 223
1.3.3. Cartões Magnéticos – Cartões de Débito........................................................................... 223
1.3.3.1. Cartão Internacional Recarregável de Débito (Travel Money)............................ 224
1.3.4. Cartões de Crédito............................................................................................................... 224
1.3.5. Entrega Eletrônica................................................................................................................ 226
1.3.6. Cobrança Bancária............................................................................................................... 227
1.3.6.1. Vantagens do Produto............................................................................................ 227
1.3.6.2. Características Operacionais................................................................................... 228
1.4. Operações de Crédito Bancário: Empréstimos e Financiamentos........................................... 229
1.5. Operações de Crédito para Pessoa Física.................................................................................. 230
1.5.1. Cheque Especial................................................................................................................... 230
1.5.2. Crédito Pessoal.................................................................................................................... 230
1.5.3. Crédito Pré-Aprovado ao Cliente........................................................................................ 230
1.5.4. Empréstimo sob Consignação – Crédito Consignado........................................................ 230
1.5.5. Crédito Direto ao Consumidor............................................................................................ 231
1.5.6. CDC com Interveniência (CDCI)........................................................................................... 231
1.5.7. Financiamento Imobiliário.................................................................................................. 231
1.6. Operações de Crédito para Pessoa Jurídica............................................................................... 232
1.6.1. Hot Money............................................................................................................................ 232
1.6.2. Capital de Giro..................................................................................................................... 232
1.6.3. Crédito Rotativo ou Conta Garantida................................................................................. 232
1.6.4. Capital Fixo........................................................................................................................... 232
1.6.5. Antecipação de Recebíveis................................................................................................. 233
1.6.5.1. Desconto de Duplicata............................................................................................ 233
1.6.6. Vendor.................................................................................................................................. 233
1.6.7. Compror................................................................................................................................ 234
1.7. Microcrédito.................................................................................................................................. 235
1.8. Resumo......................................................................................................................................... 237
Capítulo 2 As Operações de Leasing 245

2.1. Histórico........................................................................................................................................ 245
2.2. Definição....................................................................................................................................... 245
2.3. Características Gerais................................................................................................................... 246

2.4. As Modalidades do Leasing........................................................................................................ 246
2.5. Principais Variáveis de um Contrato.......................................................................................... 248
2.6. Funding da Operação de Leasing............................................................................................... 249
2.7. Características Fiscais e Tributárias............................................................................................. 250
2.8. Vantagens do Leasing................................................................................................................. 250
2.9. Resumo......................................................................................................................................... 252
Capítulo 3 Riscos Financeiros, Regras Prudenciais e Garantias Bancárias 256

3.1. Introdução..................................................................................................................................... 256
3.2. Riscos Financeiros........................................................................................................................ 256
3.2.1. Crédito e Risco de Crédito................................................................................................... 256
3.2.1.1. Os “Cs” do Crédito................................................................................................... 257
3.2.1.2. Gestão do Risco de Crédito..................................................................................... 257
3.2.1.3. Política de Crédito................................................................................................... 259
3.2.2. Riscos de Mercado, Operacional e Legal........................................................................... 260
3.2.3. Risco de Liquidez................................................................................................................. 261
3.2.4. Risco de Imagem................................................................................................................. 261
3.2.5. Risco Sistêmico.................................................................................................................... 262
3.3. Regras Prudenciais....................................................................................................................... 263
3.3.1. Acordo de Basileia I............................................................................................................. 264
3.3.1.1. Princípios e Recomendações.................................................................................. 264
3.3.2. O Acordo (Basileia II) e Seus Pilares.................................................................................. 267
3.3.2.1. A Implantação no Brasil.......................................................................................... 268
3.3.3 – Acordo de Basileia III......................................................................................................... 269
3.3.3.1 – Principais Alterações............................................................................................. 270
3.3.4. Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e Fundo Garantidor do Cooperativismo
de Crédito (FGCoop)...................................................................................................................... 272
3.4. Garantias Bancárias..................................................................................................................... 274
3.4.1. Garantias Pessoais............................................................................................................... 275
3.4.1.1. Aval........................................................................................................................... 275
3.4.1.2. Fiança........................................................................................................................ 275
3.4.1.3. Quadro das Garantias Pessoais.............................................................................. 276
3.4.2. Garantias Reais.................................................................................................................... 277
3.4.2.1. Hipoteca................................................................................................................... 277
3.4.2.2. Penhor...................................................................................................................... 279
3.4.2.3. Alienação Fiduciária................................................................................................ 281
3.4.2.4. Quadro dos Direitos Reais de Garantia.................................................................. 282
3.4.3. Operações de Garantia........................................................................................................ 282
3.4.3.1. Fiança Bancária........................................................................................................ 282
3.5. Resumo......................................................................................................................................... 284

Unidade IV
Produtos do Ramo de Seguros, Previdência Privada e Capitalização
Capítulo 1 Mercado de Seguros 301

1.1. Introdução..................................................................................................................................... 301
1.2. Elementos Essenciais................................................................................................................... 301
1.3. Formalização................................................................................................................................ 303
1.4. Corretor de Seguros..................................................................................................................... 304
1.5. Seguradoras e Reservas Técnicas............................................................................................... 305
1.6. Cosseguro, Resseguro e Retrocessão......................................................................................... 306
1.7. Tipos de Seguros.......................................................................................................................... 306
1.8. Resumo......................................................................................................................................... 307
Capítulo 2 Previdência Privada 311

2.1. Introdução..................................................................................................................................... 311
2.2. Conceitos...................................................................................................................................... 311
2.3. Tipos de Benefícios...................................................................................................................... 314
2.4. Atualização................................................................................................................................... 315
2.5. Custos............................................................................................................................................ 316
2.6. Tipos de Planos de Previdência Privada Aberta........................................................................ 316
2.6.1. Plano Tradicional de Previdência....................................................................................... 316
2.6.2. Fapi (Fundo de Aposentadoria Programada Individual).................................................. 317
2.6.3. PGBL e VGBL......................................................................................................................... 317
2.7. Resumo......................................................................................................................................... 321
Capítulo 3 Títulos de Capitalização 325

3.1. Introdução..................................................................................................................................... 325
3.2. Conceito........................................................................................................................................ 325
3.3. Personagens................................................................................................................................. 326
3.4. Características............................................................................................................................... 326
3.5. Resumo......................................................................................................................................... 331
Unidade v
Investimentos Financeiros: Mercados de Capitais, de Câmbio
e de Ouro; Fundos de Investimento
Capítulo 1 Mercado de Capitais: Operações com Valores Mobiliários 341

1.1. Introdução..................................................................................................................................... 341
1.2. Ações............................................................................................................................................. 342

1.2.1. Negociação com Ações: Operação à Vista........................................................................ 343
1.2.1.1. Formação de Preços................................................................................................ 343
1.2.1.2. Negociação............................................................................................................... 343
1.2.1.3. Tipos de Ordem de Compra ou Venda.................................................................. 344
1.2.2. Direitos dos Acionistas........................................................................................................ 347
1.2.3. Agrupamento e Desdobramento....................................................................................... 349
1.3. American Depositary Receipts (ADR)/Certificados de Depósito de Valores
Mobiliários (BDR) .............................................................................................................................. 351
1.4. Debêntures................................................................................................................................... 353
1.4.1. Fato Gerador........................................................................................................................ 354
1.4.2. Características...................................................................................................................... 355
1.4.2.1. Elementos Indispensáveis ao Título....................................................................... 355
1.4.2.2. Forma........................................................................................................................ 357
1.4.2.3. Garantias.................................................................................................................. 357
1.4.2.4. Resgate..................................................................................................................... 358
1.4.3. Colocação e Negociação no Mercado................................................................................ 359
1.4.4. Rentabilidade....................................................................................................................... 360
1.5. Notas Promissórias Comerciais – Commercial Papers.............................................................. 361
1.6. Partes Beneficiárias..................................................................................................................... 362
1.7. Letras Financeiras........................................................................................................................ 362
1.8. A Intermediação Bancária no Mercado de Capitais.................................................................. 364
1.8.1. Underwriting........................................................................................................................ 364
1.8.1.1. Tipos de Underwriting............................................................................................. 365
1.8.2. Corporate Finance............................................................................................................... 367
1.8.2.1. Conceitos do Segmento Corporate Finance.......................................................... 367
1.8.2.2. Operações Financeiras do Segmento Corporate Finance.................................... 368
1.8.3. Securitização........................................................................................................................ 368
1.9. Resumo......................................................................................................................................... 369
Capítulo 2 Mercado de Câmbio 379

2.1. Introdução..................................................................................................................................... 379
2.2. Conceito de Câmbio..................................................................................................................... 379
2.3. Operações de Câmbio.................................................................................................................. 379
2.4. Mercado de Câmbio..................................................................................................................... 380
2.4.1. Oferta e Demanda de Divisas............................................................................................. 380
2.4.2. Mercado Primário e Mercado Secundário......................................................................... 381
2.4.3. Instituições Autorizadas a Operar no Mercado de Câmbio.............................................. 381
2.5. Contrato de Câmbio..................................................................................................................... 383
2.6. Taxa de Câmbio............................................................................................................................ 385
2.7. Posição de Câmbio....................................................................................................................... 386

2.8. Papel do Banco Central no Mercado de Câmbio....................................................................... 386
2.9. Balanço de Pagamentos............................................................................................................. 387
2.10. Operações de Câmbio............................................................................................................... 388
2.10.1. Câmbio Manual.................................................................................................................. 388
2.10.2. Conta-corrente em Moeda Estrangeira........................................................................... 389
2.10.3. Financiamentos à Exportação........................................................................................... 389
2.10.3.1. Operações de Adiantamento de Recursos.......................................................... 390
2.10.3.2. Operações de Desconto de Cambiais já Aceitas pelo Importador.................... 394
2.10.3.3. Operações de Financiamento com Títulos de Emissão do Exportador............. 395
2.10.4. Financiamentos às Importações...................................................................................... 396
2.10.5. Operações de Remessas................................................................................................... 396
2.11. Sisbacen...................................................................................................................................... 398
2.12. Siscomex..................................................................................................................................... 398
2.13. Resumo....................................................................................................................................... 399
Capítulo 3 Operações com Ouro 406

3.1. Conceito........................................................................................................................................ 406
3.2. Mercado de Balcão...................................................................................................................... 407
3.3. Mercado Spot............................................................................................................................... 407
Capítulo 4 Fundos de Investimento 408

4.1. Introdução..................................................................................................................................... 408
4.2. Características Gerais................................................................................................................... 408
4.3. Gestores, Administradores, Distribuidores e Custodiantes dos Fundos de Investimento..........410
4.4. Liquidez nos Fundos Abertos...................................................................................................... 410
4.5. Fatores Determinantes para a Opção do Investidor................................................................. 410
4.6. Regulamentação dos Fundos de Investimento........................................................................ 412
4.6.1. Segregação de Recursos – Chinese Wall........................................................................... 413
4.7. Política de Investimento e Composição da Carteira................................................................. 414
4.7.1. Composição da Carteira dos Fundos de Investimento..................................................... 414
4.7.1.1. Ativo de Renda Fixa................................................................................................ 414
4.7.1.2. Ativos de Renda Variável........................................................................................ 415
4.7.1.3. Outras Operações.................................................................................................... 416
4.8. Classificação dos Fundos............................................................................................................. 416
4.8.1. Fundos de Renda Fixa......................................................................................................... 417
4.8.2. Fundos de Curto Prazo........................................................................................................ 417
4.8.3. Fundos Referenciados......................................................................................................... 418
4.8.4. Fundos Cambiais.................................................................................................................. 418
4.8.5. Fundos Multimercado.......................................................................................................... 419

4.8.6. Fundos de Dívida Externa (Fiex)........................................................................................ 419
4.8.7. Fundos de Ações ................................................................................................................. 419
4.8.7.1. Tipos de Fundos de Ações...................................................................................... 419
4.8.8. A Classificação da Anbima.................................................................................................. 420
4.8.9. Outros Tipos de Fundos....................................................................................................... 420
4.9. Marcação a Mercado e Rentabilidade de Títulos Públicos e Privados.................................... 424
4.10. Resumo....................................................................................................................................... 431
Anexo – Tributação das Aplicações Financeiras................................................................. 437
Unidade VI
Crédito Rural
Capítulo 1 Crédito Rural 447

1.1. Introdução..................................................................................................................................... 447
1.2. Conceito........................................................................................................................................ 447
1.2.1. Beneficiários......................................................................................................................... 448
1.3. Operações do Crédito Rural........................................................................................................ 449
1.4. Títulos de Crédito Rural............................................................................................................... 449
1.5. Exigências..................................................................................................................................... 451
1.6. Programas do Governo Federal Vinculados ao Crédito Rural.................................................. 453
1.6.1. Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf)....................... 453
1.6.2. Programa de Geração de Emprego (Proger Rural).......................................................... 454
1.6.3. Programa de Garantia da Atividade Agropecuária (Proagro)......................................... 455
1.6.4. Seguro Rural......................................................................................................................... 455
1.7. Resumo......................................................................................................................................... 456
Exercícios de Fixação e Revisão da Unidade...................................................................... 458
Unidade VII
Prevenção à Lavagem de Dinheiro
Capítulo 1 Prevenção à Lavagem de Dinheiro 463

1.1. Introdução..................................................................................................................................... 463
1.2. Conceito e Mecanismos............................................................................................................... 464
1.3. Setores Econômicos e Países Relacionados............................................................................... 465
1.3.1. Países em Situações Especialmente Suspeitas................................................................. 467
1.4. O Papel do COAF.......................................................................................................................... 467

1.5. Medidas de Prevenção à Lavagem de Dinheiro nas Instituições Financeiras........................ 468
1.5.1. Operações Consideradas Suspeitas.................................................................................... 469
1.5.1.1. Comunicação das Operações Consideradas Suspeitas......................................... 471
1.5.2. Informações Cadastrais dos Clientes Atualizadas e Fidedignas...................................... 472
1.6. Criminalização da Lavagem de Dinheiro e Penalidades Aplicáveis........................................ 475
1.7. Resumo......................................................................................................................................... 476
Exercícios de Fixação e Revisão da Unidade...................................................................... 478
Referências Bibliográficas 481

Sistema Financeiro e Bancário

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Sistema Financeiro e Bancário

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Sistema Financeiro

Sistema_Financeiro_Livro.indb 1 07/01/2014 16:39:49

Sistema_Financeiro_Livro.indb 3 07/01/2014 16:39:49

Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei no 9.610, de 19/2/1998.

Revisão: Hugo de Lima Corrêa

Coordenador da Série: Sylvio Motta

Elsevier Editora Ltda.

Rua Quintana, 753 – 8o andar

Serviço de Atendimento ao Cliente

1. Instituições financeiras - Brasil - Problemas, questões, exercícios.

13-07997 CDD: 332.10981

Sistema_Financeiro_Livro.indb 4 07/01/2014 16:39:49

À Brenda, minha esposa,

Sistema_Financeiro_Livro.indb 5 07/01/2014 16:39:49

Meu primeiro e especial agradecimento ao Professor Sylvio Motta, Diretor do

Sistema_Financeiro_Livro.indb 7 07/01/2014 16:39:49

Carlos Arthur Newlands Junior é bacharelando em Economia pela Universidade

Sistema_Financeiro_Livro.indb 9 07/01/2014 16:39:49

Em algumas raras oportunidades a vida nos brinda com a descoberta de talentos

Sistema_Financeiro_Livro.indb 11 07/01/2014 16:39:49

O texto formatado desta maneira significa uma explicação de um item do

Para saber mais é um aprofundamento do assunto abordado no parágrafo

Sistema_Financeiro_Livro.indb 13 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 1 Sistema Financeiro Nacional 3

Sistema_Financeiro_Livro.indb 15 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 2 O Banco Central e os Mercados Financeiros 94

Sistema_Financeiro_Livro.indb 16 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 4 Taxas de Juros e Índices de Preços 122

Capítulo 1 A Pessoa: Pessoa Física e Pessoa Jurídica 139

Sistema_Financeiro_Livro.indb 17 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 2 Títulos de Crédito 173

Sistema_Financeiro_Livro.indb 18 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 1 Produtos e Serviços Bancários 209

Sistema_Financeiro_Livro.indb 19 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 2 As Operações de Leasing 245

Sistema_Financeiro_Livro.indb 20 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 3 Riscos Financeiros, Regras Prudenciais e Garantias Bancárias 256

Sistema_Financeiro_Livro.indb 21 07/01/2014 16:39:50

Capítulo 1 Mercado de Seguros 301

Capítulo 2 Previdência Privada 311

Capítulo 3 Títulos de Capitalização 325

Capítulo 1 Mercado de Capitais: Operações com Valores Mobiliários 341

Sistema_Financeiro_Livro.indb 22 07/01/2014 16:39:51

Capítulo 2 Mercado de Câmbio 379

Sistema_Financeiro_Livro.indb 23 07/01/2014 16:39:51

Capítulo 3 Operações com Ouro 406

Capítulo 4 Fundos de Investimento 408

Sistema_Financeiro_Livro.indb 24 07/01/2014 16:39:51

Capítulo 1 Crédito Rural 447

Capítulo 1 Prevenção à Lavagem de Dinheiro 463

Sistema_Financeiro_Livro.indb 25 07/01/2014 16:39:51

Referências Bibliográficas 481

Sistema_Financeiro_Livro.indb 26 07/01/2014 16:39:51

Você também pode gostar