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12/04/2015 Come In To My Trading Room

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Entrar no meu quarto TRADING

Um guia completo para Negociação

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B Ooks BY D R . A Lexander E Lder

A negociação para uma vida

Guia de Estudo para Negociação para uma vida

Rubles para Dólares:
Fazendo o dinheiro em Exploding Financial Frontier da Rússia

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Entrar no meu quarto TRADING

Um guia completo para Negociação

Dr. Alexander Elder

www.elder.com

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

John Wiley & Sons, Inc.
New York • • Chichester Weinheim • Brisbane • Cingapura • Toronto

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Aos meus campistas

Copyright © 2002 por Dr. Alexander Elder. Todos os direitos reservados.

Publicado por John Wiley & Sons, Inc.

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mitido em qualquer forma ou por qualquer meio, eletrônico, mecânico, fotocópia, gravação
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tância é necessário, os serviços de um profissional competente devem ser procurados.

Este título também está disponível em versão impressa como ISBN 0­471­22534­7. Parte do conteúdo que aparece na
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CONTEÚDO

Dedicação eu v
3 Seres você deve saber antes de ler este livro vii
Introdução 1
Como este livro é organizado 2
MASCULINO OU FEMININO? 4
PRIMEIRA PARTE ­ TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods 5
1 Investir? Comércio? Gamble? 7
UM INVESTIDOR INTELIGENTE 7
Um comerciante INTELIGENTE 8
Um jogador INTELIGENTE? 12
2 O que mercados ao comércio? 15
ESTOQUES 16
FUTUROS 18
OPÇÕES 20
3 E First Steps 25
AS BARREIRAS EXTERNAS PARA O SUCESSO 25
OBTENÇÃO sua engrenagem 32
ANÁLISE E TRADING 39
SEGUNDA PARTE ­ OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso 45
4 Mind ­ e Trader Disciplinado 47
Sonambulismo através do mercado 49
Um remédio para autodestruição 54
O COMERCIANTE MADURO 61

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5 Método ­ Análise Técnica 67
Criação de gráficos básicos 68
INDICADORES ­ cinco tiros em um clipe 84

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vi ÍNDICE

6 Negociação 123
S ISTEMAT Esting 125
T Riple S Creen U Pdate 128
D AY­T Rading 138
T HE EU
MPULSESISTEMA 157
M MERCADO
T HERMOMETER 162
E XitingT RADES 165
C HOOSING W CHAPÉU PARA
T RADE 183
7 Dinheiro Gestão de Fórmulas 215
N O M ATH EU
LLITERATES 217
B Usinessman ' S R ISK VS. L OSS. 218
T HE 2% S OLUÇÃO­P ROTECÇÃO DE S Harks 220
T HE 6% R ULE­P ROTECÇÃO DE P IRANHAS 223
P OSIÇÃO S Nalizar 227
M Oney M ESTÃO S TEPS 230

P ARTET HREE C OME EU


NTO M Y T Rading R OOM 233
8 O Trader Organizado 235
T RADER'S SPREADSHEET 236
T HE E Quity C Urve 238
T Rading D Iary 240
A ACÇÃOP LAN 242
9 A negociação para uma vida 245
D E ISCIPLINE H UMILITY 247
H AVE Y OU G OT THE T IME? 251
T HE D ECISÃO­M Aking T REE 257
B EGINNER, S EMIPRO, P RO 264
G OING P RO 267
10 Come Into My Trading Room 271
E XCERPTS DA D Iary 273
Y NOSSA
N EXT T RADE 298

Agradecimentos 301

Fontes 303

Índice 307

Sobre o autor 313

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3 coisas que você deve

SABER ANTES DE LEITURA

ESTE LIVRO

n Neste livro você vai nd aulas de psicologia, análise técnica, o dinheiro
gestão e desenvolvimento de estratégias. Vai levar algum tempo para ler
e memorizar todo o know­how por isso é importante que antes de começar a ler
Neste livro você se certificar de que o comércio é adequado para você. Aqui estão os três
princípios para ajudar a entender se a negociação é o caminho certo para você.

1. O comércio com recursos livres

Nunca comércio dinheiro que você não pode AORD a perder. Se você não tem os recursos de que
pode AORD a perder, então a negociação não pode ser para você ainda.

2. Tente antes de investir seu tempo

Eu sempre recomendo aos meus alunos para brincar na negociação user­friendly
ambientes antes de saltar para livros e sistemas de negociação complicados. EU
já se deparou com alguns grandes e novato­friendly plataformas onde você pode
aprender diretamente com os profissionais e até mesmo copiar seus comércios, assim, deixá­los fazer
dinheiro para você. é atualmente a melhor rede para abrir contas gratuitas em ­
Rede de Investimento Social.

2. Determine o seu apetite pelo risco

Negociação envolve riscos e negociação financeira não é para pessoas com baixa estresse
tolerância. Felizmente, existe uma ferramenta para minimizar os riscos ­ pare de ordem da perda
o que ajuda a alavancar a exposição a riscos e estresse para as pessoas com maior
o apetite pelo risco.

vii

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INTRODUÇÃO

OU pode ser livre. Você pode viver e trabalhar em qualquer lugar do mundo, seja
independente da rotina e não responder a ninguém. "Com
aquelas palavras comecei meu livro primeiro, a negociação para uma vida. Uma das minhas grandes
prazeres Nos anos desde sua publicação tem se reunido e tornando­se
amigos com pessoas que se tornaram livres graças à negociação bem sucedida.
Várias vezes por ano eu corro um acampamento Traders ', uma semana de aulas intensivas
em estâncias remotas. Gosto de sucessos dos meus campistas. Um corretor de ações tornou­se um
trader em tempo integral, fechou o negócio, e se mudou para o Rio para buscar um ao longo da vida
interesse em mulheres latinas. Um psicólogo tornou­se um sucesso de tais opções
escritor que ela pagou por uma reforma antecipada para o marido e mudou­se com
­lo para as Ilhas Virgens para se tornar um especialista no que ela chama síncrono
hammocking. Um homem comprou uma montanha em Vermont e comércios do
casa que construiu em seu topo. Desejo a todos os alunos pudessem ter sucesso, mas não é isso
simples.
Quantos psiquiatras são necessários para trocar uma lâmpada? É Apenas
um, mas a lâmpada tem de querer mudar.
Para ter sucesso na negociação você precisa de vários traços inatos, sem a qual
você não deve mesmo começar. ey incluem disciplina, tolerância ao risco e facilidade
com números. Um cara grande e gordo que é oen bêbado e não pode chutar um cigarro
hábito é pouco provável que faça um bom trader­lhe falta de disciplina. A nitpicker que
obcecado por cada centavo é tenso demais para conviver com os riscos de mercado. Um sonhador
que não pode fazer aritmética simples em fuga se perde quando os preços
mudar rapidamente.
Além da disciplina, tolerância a riscos, ea facilidade com números,
negociação bem sucedida requer 3 M's­Mente, Método e Dinheiro. Significa mente
desenvolvimento de regras psicológicas que irá mantê­lo calmo em meio à

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2 INTRODUÇÃO

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ruído dos mercados. Método é um sistema de análise e preços
desenvolvimento de uma árvore de decisão. O dinheiro se refere a dinheiro gestão
mento, o que significa arriscar apenas uma pequena parte de seu capital comercial em
todo o comércio; pensar no meio de um submarino é dividido em muitos com­
departamentos de modo que não irá afundar­se uma secção fica inundado­lo
tem que estruturar sua conta dessa maneira. Táticas de Psicologia, de negociação,
gerenciamento­lhe dinheiro pode aprender essas habilidades.
Quanto tempo vai levá­lo para se tornar um profissional competente e como
quanto vai custar? Quais as regras que você definir, quais os métodos que você usa,
e como você dividir o seu capital de negociação? O que você deve estudar primeiro,
segundo, terceiro e? Quais os mercados que você deve negociar, e quanto
dinheiro que você pode esperar para fazer? Se estas perguntas lhe interessam, você
pegou o livro certo.
Você pode ter sucesso na negociação. Tem sido feito antes, e está sendo
feito agora, hoje, por pessoas que começaram do zero, aprendi a
comércio e está fazendo uma boa vida com isso. Os melhores fazer fortunas.
Outros não conseguem, por ignorância ou falta de disciplina. Se você trabalha com
Neste livro, a ignorância não será um problema, e você vai me ouvir gritar
em você de novo e de novo, apontando­lo para disciplinados, responsáveis
trading profissional.
Trading é uma jornada de auto­descoberta. Se você gosta de aprender, se você
não têm medo do risco, se as recompensas apelar para você, se você estiver preparado
para colocar no trabalho, você tem um grande projeto à frente de você. Você vai
trabalhar duro e aproveitar as descobertas que você vai fazer ao longo do caminho.
Eu te desejo sucesso. Agora vamos começar.

H OW T HIS B OOK EU
S O RGANIZED

Livros escritos a partir do coração adquirir sua própria direção. Eles desenvolvem
e mudança no processo de ser escrito. Você começa com um plano, mas
o livro assume o comando, e antes que você perceba, você está indo muito Far
ara além do planejado.
Comecei a escrever este livro há três anos em um vôo para Nova York,
retornando de um acampamento de Traders no México. Tivemos mais iniciantes
que de costume, muitos deles mulheres. Eles continuavam a pedir um livro que
eles jocosamente chamado de Negociação for Dummies. Não houve manequins em
o nosso grupo. Esses campistas eram espertos, afiado, e motivado, mas eles
precisava aprender as regras e as ferramentas. Eu percebi que eu iria escrever uma breve

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INTRODUÇÃO 3

introdução prática, chamá­lo Financial Trading for Babes in the Woods,
e ser feito até o Natal.
Três Christmases passou antes que eu terminei o meu projeto. O novato
parte foi fácil, mas eu continuei tunneling nas profundezas da negociação, compartilhando
o que eu aprendi nos nove anos desde a negociação para uma vida foi pub­

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cido. Eu desenvolvi novos indicadores e sistemas. Minha gestão do dinheiro
tornou­se mais nítida, e eu projetei uma nova abordagem para a manutenção de registros. O Meu
trabalho com centenas de comerciantes mostraram­me como ensinar as pessoas a transformar
sua negociação vive ao redor e se mover de salto casual e
para um estilo profissional calma. Dedique alguns minutos para ler como este
livro está organizado, de modo que você pode obter o valor completo de fora.
Parte Um, Financial Trading for Babes in the Woods, está escrito pri­
Marily para aqueles que estão apenas se tornando interessado em negociar. Estabelece
tópicos fora cujo domínio é essencial para o sucesso e coloca­se o perigo
sinais em torno das principais armadilhas. Mesmo os operadores experientes faria bem
para avaliar este capítulo, especialmente o conceito de barreiras externas para
sucesso, o que nunca antes foi explicitada na literatura de negociação,
ea crítica da teoria de mercado eficiente.
Parte II, Os Três M de de negociação bem sucedida, ensina­lhe a
três aspectos­chave da negociação­Mente, Método e dinheiro. A mente é
sua psicologia de negociação. Método é a forma como você vai encontrar comércios
e tomar decisões de entrada e saída. O dinheiro é como você gerencia seu
capital de negociação para a sobrevivência e sucesso a longo prazo. Uma vez que nós revemos
as regras psicológicas, eu vou compartilhar com vocês as minhas ferramentas analíticas favoritos,
alguns dos quais eu nunca antes revelados. Nós sistema cobrirá
testes, day­trading, e um novo método para a colocação de paragens. O passo­
a­passo estratégia de gestão de dinheiro nunca antes apareceu em
literatura de negociação.
Parte III, Come Into My Trading Room, oferece um outro primeiro­um conjunto
de instruções exatas para organizar o seu tempo e esforço, bem como
manter bons registros. Manutenção de registros adequada é uma característica marcante da sucção
negociação bem­. Bons registros ajudá­lo a aprender com seus erros como
bem como vitórias. Você sabe que você deve manter registros, mas agora você vai
ver exatamente como fazê­lo. No momento em que você trabalha através desta seção,
ninguém pode chamá­lo de "um bebê na floresta."
Leve o seu tempo enquanto você lê este livro, marcá­lo, volte para a seção
as que mais lhe interessam. Este volume destila 20 anos de negociação e
experiência de ensino. Levou três anos para escrever, e ele provavelmente irá

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4 INTRODUÇÃO

ter mais de uma leitura para obter seu valor integral. Abra o seu mapeamento
software, retire seus registros de negociação, testar todos os conceitos em seu
dados próprios. Só testando fará essas idéias o seu próprio.
Com o tempo você deixar o meu quarto de negociação, você estará em uma posição de tomar
sua negociação para um nível superior, mais inteligente e bem­sucedida.

M ALE OR F Emale ?

Quase todos os escritores de não­ficção enfrenta o dilema que pronome para
usar. Ele? Ela? Ele ou ela?

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Comerciantes do sexo masculino superam as mulheres em cerca de 0:40, embora
esta relação está rapidamente se tornando mais equilibrada à medida que mais e mais mulheres
entrar em mercados. Em Camps dos nossos comerciantes, que atraem mais
segmento sofisticado de comerciantes, que já passou de um grande
preponderância de homens para uma paridade perto com as mulheres.
Acho que a porcentagem de comerciantes bem sucedidos é maior entre
mulheres. Eles tendem a ser menos arrogante e arrogância é um pecado mortal
TEAMFLY
na negociação. O macho­ego esse traço maravilhoso que vem trazendo
nós, guerras, revoltas e derramamento de sangue, desde tempos imemoriais, tende a ficar
pesadamente apanhados na negociação. Um cara estuda seus gráficos, decide comprar,
e agora a sua auto­estima está envolvido, ele tem que estar certo! Se o mercado
segue o seu caminho, ele aguarda para ser comprovada ainda mais à direita quanto maior, melhor.
Se o mercado vai contra ele, ele é resistente o suficiente para suportar a dor
e espera que o mercado para reverter e provar que ele estava certo, enquanto­it
mói para baixo sua conta.
Mulheres comerciantes, por outro lado, são muito mais propensos a pedir uma sim­
ple pergunta onde está o dinheiro? Eles gostam de ter lucros e se concentrar em
evitando perdas em vez de tentar provar­se à direita. As mulheres são
mais propensos a dobrar com o vento e ir com o fluxo, tendências de captura
e desça um pouco mais cedo, a reserva de lucros. Quando digo comerciantes que man­
ing registros é um aspecto muito importante do sucesso, as mulheres são mais
provável para mantê­los do que os homens. Se você está olhando para contratar um profissional, todos os outros
fatores sendo iguais, eu recomendo à procura de uma mulher.
Ainda assim, há muitos mais homens do que os comerciantes do sexo feminino. O lan­ Inglês
guage ser o que é ", ele" flui melhor do que "ele ou ela", ou mesmo jumpers
ção entre os dois pronomes. Para tornar a leitura mais fácil, eu vou usar o
pronome masculino ao longo deste livro. Eu confio em você entender que não
desrespeito é destinado para mulheres comerciantes. Eu quero fazer este livro
mais fácil de ler para todos, de qualquer gênero, em qualquer lugar do mundo.

Team­Fly ®

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PARTE

ONE

FINANCEIRO

TRADING

Para borrachos

NA FLORESTA

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A re comerciantes nascidos ou fez? Não há uma resposta simples. Ambos aptitude
e aprendizagem são importantes, mas em proporções diferentes para rença
pessoas ENT. Em um extremo estão os gênios que necessitam de muito pouco nascido
aprendendo. No outro são jogadores e burros, os quais não há aulas são
propensos a ajudar. O resto de nós está no meio da curva, com alguns
aptitude, mas que precisam de educação.
Um gênio tem pouca necessidade de um livro, porque ele tem uma sensação fantástica
para o mercado. Um jogador está muito ocupado recebendo alta em adrenalina. Este
livro foi escrito para o profissional no meio.

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CAPÍTULO

ONE

Investir?

COMÉRCIO?

GAMBLE?

A recém­chegado ao mercado enfrenta três caminhos que levam para uma floresta
cheio de tesouros e perigos. O primeiro caminho, para os investidores, vai
através das áreas mais ensolaradas. A maioria daqueles que levá­lo sair vivo,
se não muito mais rica. Outro caminho, para os comerciantes, conduz ao coração da
floresta. Muitos viajantes desaparecer, mas aqueles que saem olhar rico.
O terceiro é um atalho que leva os jogadores para o pântano.
Como você pode dizer qual o caminho é qual? Você deve escolher seu caminho
com cuidado, porque se você não fizer isso, você vai acabar no caminho dos jogadores,
especialmente desde que cruza trilhas ambos os investidores e dos comerciantes. Voltaremos

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
a esta pergunta nos capítulos sobre a psicologia de negociação.

A N EU
NTELLIGENT EU
NVESTOR

Os investidores lucro por reconhecer as novas tendências na economia e na compra de
para eles antes que a maioria acorda para oportunidades. Um conhecimento
edgeable investidor pode ganhar enormes ganhos percentuais, mantendo sua posição
ção sem ser terrivelmente ativa.
Na década de 1970, eu comprei ações de uma empresa chamada KinderCare,
que decorreu de uma cadeia de centros de cuidados infantis. Ele tentou fazê­los como uni­
formar e confiável como hambúrgueres McDonalds '. KinderCare servidos para bebê
boomers que estavam tendo bebês direita, esquerda e centro. Metade do meu
amigos estava grávida na época. A grande mudança social, estava ocorrendo
nos Estados Unidos, com as mulheres indo para o trabalho em números recordes.
Alguém tinha que importa os bebês de todas aquelas duas famílias de renda, e
o estoque de KinderCare subiram na crista de uma nova tendência social.
AT & T costumava ter um monopólio sobre chamadas telefônicas de longa distância. Em Seguida
no final de 1970 uma pequena arrivista impetuoso chamado MCI venceu um duelo legal,

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8 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

permitindo­lhe competir com a AT & T. A idade da desregulamentação estava sobre
nós, e o estoque de MCI­a primeira empresa na brecha­vendido para
$ 3 apresenta outra grande oportunidade de subir a bordo de uma nova tendência.
Alguns anos atrás, eu voei para Nova York a partir do Caribe com a minha
amigo George. Ele se tornou um milionário comprando valor $ 30.000 de Dell
estoque antes de a maioria das pessoas tinha ouvido falar da empresa­e descarregamento
nos três primeiros anos depois, com a ajuda da análise técnica. Esparramado
em seu assento de primeira classe, George estava folheando vários avisos de investimento,
tentando bloquear na próxima tendência em tecnologia de Internet. Como ele direito
era! Dentro de um ano ações de Internet estavam voando, desafiando a gravidade.
Essa é a atração de investimentos. Se você pode comprar um pedaço da Dell em US $ 4 por
compartilhar e sacar em US $ 80, alguns anos depois, é fácil de voar para baixo a uma re­
Ordenar por uma semana, em vez de se sentar na frente de um monitor observando cada carrapato.
Quais são as desvantagens? Investir requer uma grande dose de paciência
e uma imensa oferta de auto­confiança. Para comprar Chrysler depois que ele foi
resgatou da beira da falência ou motores de busca da Internet antes
ninguém sabia o que aquelas palavras significavam, você tinha que ter um grande nível de
confiança na sua capacidade de ler as tendências na sociedade e na economia.
Todos nós somos inteligentes depois do fato; muito poucos são espertos no início do jogo, e
apenas o percentual ínfimo tem a força emocional para fazer uma grande aposta
em sua visão e segurá­lo. Aqueles que podem fazer isso de forma consistente,
como Warren Buffett ou Peter Lynch, são saudados como superstars.

A N EU
NTELLIGENT T RADER

Traders ganhar dinheiro apostando em oscilações de preços de curto prazo. A ideia

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
é comprar quando a nossa leitura do mercado nos diz que os preços estão subindo e
vender quando a tendência de alta se esgota. Alternativamente, podemos apostar em
um declínio e vender a descoberto quando os nossos análise aponta para uma tendência de baixa, abran­
rando quando a tendência de baixa começa fundo do poço. O conceito é simples,
mas a implementação é difícil.
É difícil se tornar um bom analista, mas mais difícil de se tornar um bom profissional.
Iniciantes muitas vezes assumem que podem ganhar dinheiro, porque eles são inteligentes,
­informática e ter um histórico de sucesso no mundo dos negócios. Você pode obter uma
computador rápido e até mesmo comprar um sistema backtested de um fornecedor, mas put­
ting dinheiro com isso é como tentar se sentar em um banquinho de três pernas com as duas pernas
faltando. Os dois outros fatores são psicologia e gestão de dinheiro.
Equilibrar sua mente é tão importante quanto a análise dos mercados. Seu
personalidade influencia suas percepções, tornando­se um aspecto fundamental da sua
sucesso ou fracasso. Gerenciando o dinheiro em sua conta de negociação é essencial

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Investir? COMÉRCIO? GAMBLE? 9

para sobreviver os rebaixamentos inevitáveis ​
e prosperando no longo prazo.

Psicologia, análise de mercado, e gestão do dinheiro, você tem de masters
ter todos os três para se tornar um sucesso.
Existem duas abordagens principais para lucrar com o comportamento das multidões. O
primeiro é o impulso negociação de compra quando uma ondulação começa a ser executado através da
multidão, enviando o mercado mais elevado, e vender quando aquela ondulação começa a perder
velocidade. É um desafio para identificar uma nova tendência, enquanto ainda é jovem. Como
a tendência acelera ea multidão torna­se exuberante, amadores cair no
amar com suas posições. Profissionais manter a calma e controlar a
A velocidade de tendência. Assim que eles acham que a multidão está retornando ao seu nor­
mal sonolência, eles levam os lucros, sem esperar por uma inversão.
O outro método é a estratégia reveses. Trata­se de apostas
contra os desvios e para um retorno à normalidade. Contratendência
comerciantes vender a descoberto quando um rompimento de alta começa a esgotar­se de velocidade
e cobrir quando uma tendência de baixa começa esmorecimento. Iniciantes adoraria
comércio contra as tendências ("vamos comprar, este mercado não pode ir mais baixo!"), mas
mais se empalado em um pico de preços que não consegue reverter. Um homem que gosta
xixi contra o vento não tem direito de reclamar sobre seu limpeza
contas. Os profissionais podem operar contra as tendências só porque eles estão prontos
para correr ao primeiro sinal de problemas. Antes de apostar em uma reversão, certifique­se
sua estratégia de saída e de gestão de dinheiro são aperfeiçoá­lo.
Comerciantes Momentum e comerciantes contratendência capitalizar sobre dois oposto
aspectos do site do comportamento das multidões. Antes de colocar em um comércio, não se esqueça de
saber se você está investindo, a troca do impulso, ou contratendência
negociação. Uma vez que você entrou em um comércio, gerenciá­lo como planejado! Não
mudar suas táticas no meio de um comércio, porque então você vai con­
Homenagem ao fundo de previdência dos vencedores.
Amateurs fico pensando o que negocia para entrar, enquanto os profissionais
gastar tanto tempo para descobrir as suas saídas. Eles também se concentrar em
gestão do dinheiro, qual o tamanho posições cálculo que eles podem pagar
actuais condições de mercado, seja para pirâmide, quando tomar
lucros parciais, e assim por diante. Eles também gastam uma grande quantidade de tempo man­
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

ing bons registros de suas operações.

A Teoria do Mercado Eficiente

Um comerciante estirpes sua mente, sua alma, todo o seu ser que tenta tomar LUCROS
o seu fora do mercado quando uma peça perturbadora de notícias desce
o pique­a teoria de mercado eficiente. Seus principais adeptos são academ­
ics, que gostam de apontar que os preços refletem toda mar­ disponível

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10 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

informações ket. As pessoas compram e vendem com base em seu conhecimento,
e o último preço representa tudo sabe sobre esse mercado.
Esta é uma observação válida, a partir do qual a quadrilha mercado eficiente empates
a conclusão curioso que ninguém pode vencer o mercado. Mercados saber
tudo, eles dizem, e negociação é como jogar xadrez contra alguém
quem sabe mais do que você. Não desperdice o seu tempo e dinheiro, simplesmente
Índice de sua carteira e selecionar ações com base na volatilidade.
E sobre os comerciantes que ganham dinheiro? Os teóricos de mercado eficientes
dizer que os vencedores são simples sorte. A maioria das pessoas ganham dinheiro em algum
ponto, antes de sangramento lo de volta para os mercados. E quanto àqueles
que guardam superando ano mercados após ano? Warren Buffett, um
de grandes investidores do século XX, diz que investir em um mar­
ket em que as pessoas acreditam na eficiência é como jogar poker contra
aqueles que acreditam que não vale a pena olhar para os cartões.
Eu acho que a teoria do mercado eficiente oferece uma das vistas mais verdadeiros da
os mercados. Eu também acredito que é uma das maiores peças de teórico
lixo. A teoria corretamente observa que os mercados refletem o Intelli
gência de todos os membros da multidão; é fatalmente falho em assumir que os investidores
e os comerciantes são seres humanos racionais que sempre se esforçam para maximizar
ganhos e minimizar as perdas. Essa é uma visão muito idealizada da natureza humana.
A maioria dos comerciantes pode ser racional, em um belo fim de semana, quando os mercados
estão fechadas. Eles calmamente estudar suas cartas e decidir o que comprar e
vender, onde a ter lucros, e quando reduzir as perdas. Quando os mercados
aberto na segunda­feira, os melhores planos de ratos e homens se rasgou
nas palmas das mãos suadas de comerciantes.
Comércio e investimento são, em parte racional e em parte emocional. Pessoas
muitas vezes actuam sobre um impulso mesmo se eles próprios prejudicar no processo de
fazê­lo. Um apostador ganhar se gaba de suas posições e erros vender
sinais. Um comerciante medo espancado pelo mercado torna­se cauteloso
além dos limites. Assim que seu estoque carrapatos um pouco para baixo, ele vende, violat­
ing suas próprias regras. Quando essa ação sobe, ultrapassando o seu lucro originais
alvo, ele não pode mais suportar a dor de perder o rali e buys
muito acima seu ponto de entrada planejada. As bancas e slides de ações, e ele
relógios, primeiro com esperança e depois congelado em horror, como se afundam como uma pedra.
No final, ele não pode tomar mais nenhuma dor e vende para fora em uma perda de direito perto
o fundo. O que é tão racional sobre esse processo? O plano original de comprar
pode ter sido racional, mas a sua aplicação criou uma tempestade emocional.

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Comerciantes emocionais não perseguir os seus melhores interesses a longo prazo. Eles Elas
estão ocupados demais saboreando a adrenalina ou muito torcido no medo, des­

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Investir? COMÉRCIO? GAMBLE? 11

perate para extrair os seus dedos de uma ratoeira. Os preços refletem Intelli
gent comportamento dos investidores racionais e comerciantes, mas também refletem
gritando histeria em massa. Quanto mais ativo o mercado, os comerciantes mais
são emocionais. Os indivíduos racionais pode se tornar uma minoria, cercado
por aqueles com as palmas das mãos suadas, coração batendo, e mentes nubladas.
Mercados são mais eficientes durante intervalos de planos de negociação, quando as pessoas
estão aptos a usar a cabeça. Eles crescem menos eficiente durante as tendências, quando
as pessoas se tornam mais emocional. É difícil ganhar dinheiro no mar­ plana
Kets porque seus adversários estão relativamente calmas. As pessoas racionais fazer
inimigos perigosos. É mais fácil tirar dinheiro de comerciantes que são
animado por uma tendência de movimento rápido, porque o comportamento emocional é mais
primitiva e mais fácil de prever. Para ser um profissional bem sucedido você deve manter
a calma em todos os momentos e tirar dinheiro de amadores excitada.
As pessoas estão mais propensos a ser racional quando está sozinho, e crescer mais
impulsivo quando eles se juntam multidões. Foco intenso do comerciante sobre o preço
de uma ação, uma moeda ou um futuro puxa para a multidão de todos os que
comércio desse veículo. Como o preço carrapatos cima e para baixo, os olhos, as cabeças,
e os corpos de comerciantes em todo os continentes começam a se mover para cima e
para baixo em uníssono. O mercado hipnotiza os comerciantes como um mágico hyp­
notizes uma cobra, movendo sua flauta ritmicamente para cima e para baixo. O
o preço se move mais rápido, mais forte das emoções. O mais emocional
um mercado, o menos eficiente que é, e ineficiência cria tunidade lucro
nidades para a calma, comerciantes disciplinada.
Um comerciante racional pode ganhar dinheiro com a permanecer calmo e seguindo
suas regras. Em torno dele, a multidão persegue comícios, duro com ganância. Ele vende
em mercados em queda, gritando de dor e medo. Durante todo o tempo, o
trader inteligente segue suas regras. Ele pode utilizar um sistema mecânico, ou
agir como um comerciante discricionário, lendo seus mercados e colocando em negociações.
De qualquer forma, ele segue suas regras, em vez de seu intestino, isto é o seu grande
vantagem. Um comerciante madura puxa dinheiro através do grande buraco no
teoria do mercado eficiente, a sua presunção de que os investidores e comerciantes são
seres humanos racionais. A maioria das pessoas não o são; únicos vencedores são.

Qual é o preço?

Cada comércio representa uma transação entre um comprador e um vendedor
que se encontram face a face, por telefone ou na Internet, com ou sem
corretores. Um comprador quer comprar o mais barato possível. Um vendedor quer
para vender como dispendiosa possível. Ambos sentem a pressão da multidão de

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

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12 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

investidores indecisos que os rodeia, pronto para entrar e roubar
afastado seu negócio.
Um comércio ocorre quando o comprador greediest, com medo de que os preços serão executados
longe dele, se aproxima e pede um centavo a mais. Ou o mais temível
seller, com medo de ficar presa com a sua mercadoria, concorda em aceitar um
centavo a menos. Às vezes, um vendedor com medo despeja sua mercadoria em uma calma
eo comprador disciplinado à espera de um comércio para chegar a ele. Todos os comércios refletir
o comportamento da multidão do mercado. Cada preço piscar no seu ecrã represen­
ressente­se um consenso momentâneo de valor entre os participantes do mercado.
Valores fundamentais de empresas e commodities mudam lentamente,
mas os preços balançar todo o monte, porque o consenso pode mudar
rapidamente. Um dos meus clientes costumava dizer que os preços estão ligados a valo­
ues com um elástico quilômetros de extensão, permitindo que os mercados de oscilar entre
supervalorizado e níveis subvalorizada.
O comportamento normal da multidão é a fábrica de volta, fazer barulho, e
ir a lugar nenhum. De vez em quando uma multidão torna­se animado e explode
em um comício ou pânico, mas geralmente apenas uma perda de tempo. Bits de notícias e
rumores repercutir na multidão, cujos deslocamentos deixam pegadas em
nossas telas. Indicadores de preços e refletir as mudanças na psicologia de massas.
Quando o mercado não dá sinais claros de comprar ou vender a descoberto, muitos
iniciantes começam apertando os olhos para suas telas, tentando reconhecer negociação
sinais. Um bom sinal de saltos em você a partir do gráfico e agarra­lo por
o cara que você não pode perder! Vale a pena esperar por tais sinais em vez de
forçando comércios quando o mercado oferece nenhum. Amateurs procurar
desafios; profissionais procuram comércios fáceis. Losers obter alta do
ação; os prós procurar as melhores chances.
Mercados em rápido movimento dar os melhores sinais de negociação. Quando multidões são
tomado por emoções, os comerciantes legal encontrar as suas melhores oportunidades para ganhar
dinheiro. Quando os mercados de ir plana, muitos comerciantes bem sucedidos retirar, deixa­
ing o campo para os jogadores e os corretores. Jesse Livermore, um grande especular
lator do século XX, costumava dizer que não há tempo para ir muito tempo,
tempo para ir curto, e tempo para ir pescar.

A N EU
NTELLIGENT G AMBLER ?

A maioria das pessoas joga em algum momento de suas vidas. Para a maioria fornece
entretenimento, para alguns, torna­se um vício, enquanto alguns se tornam
prós e ganhar a vida com isso. Gambling fornece a vida por muito
pequena minoria e entretenimento para as massas, mas um jogador ocasional

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Investir? COMÉRCIO? GAMBLE? 13
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

alcançando um dinheirinho rápido tem a mesma chance de sucesso como gelo
cubo em um fogão quente.
Alguns investidores famosos como apostar em cavalos. Eles incluem Peter
Lynch, da fama Magellan Fund, e Warren Buffett, que costumava divul­
êsPortuguês um boletim on handicap. Meu amigo Lou, a quem o meu primeiro
livro foi dedicado, passou vários anos no circuito de handicap
e apostar em cavalos para uma vida antes de comprar um assento de câmbio e apro­
proaching mercados financeiros como um apostador legal. Alguns jogos de cartas,
tais como Baccarat, baseiam­se em acaso, enquanto que outros, tais como
blackjack, envolvem um grau de habilidade que atrai as pessoas inteligentes.
Profissionais tratar o jogo como um trabalho. Mantêm­se calcular as probabilidades
e agir somente quando apontam a matemática a seu favor. Losers, no
Por outro lado, coceira para a acção e entre com um jogo após o outro,
alternar entre os sistemas semi­cozido.
Quando você joga para o entretenimento, seguir um conjunto de dinheiro man­
regras agement. A primeira regra é a de limitar o quanto você vai arriscar em qualquer
determinada sessão. Em uma ocasião rara quando um amigo me puxa para um casino,
Eu coloquei o que eu estou disposto a perder aquela noite no bolso direito, e outras coisas
meus ganhos, se houver, para o esquerdo. Eu parar de jogar assim que o meu
bolso direito está vazio, sem nunca chegar na esquerda. Uma vez que numa
enquanto eu encontrar mais dinheiro no bolso esquerdo do que eu tinha em minha direita, mas
Eu certamente não conte com isso.
Um amigo que é um empresário de sucesso conta com o brilho de Las
Vegas. Várias vezes por ano ele leva US $ 5.000 em dinheiro e voa lá por um
fim de semana. Quando sua conta bancária esvaziar, ele vai para um mergulho na piscina,
goza de um bom jantar, e voa de volta para casa. Ele pode dar ao luxo de gastar
US $ 5.000 em entretenimento e nunca perde mais do que sua participação inicial.
Descansando em uma piscina depois de seu dinheiro se foi, ele difere de uma legião de
jogadores compulsivos que continuar cobrando mais fichas sobre o seu crédito
cartões, à espera de sua "sorte" para virar. Um jogador sem dinheiro man­
agement é garantido para busto para fora.

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TEAMFLY

Team­Fly ®

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CAPÍTULO

DOIS

Quais os mercados

TROCAR?

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M quaisquer pessoas dão pouca atenção a decisões importantes da vida. Eles Elas
tropeçar neles por acidentes de geografia, tempo, ou acaso.
Onde vivem, onde trabalhar, o que os mercados ao comércio­muitos de nós
decidir sobre um capricho, sem pensar muito sério. Não admira que tantos
estão insatisfeitos com suas vidas. Você pode escolher seus mercados em um
capricho ou uma pausa para pensar se a negociar ações, futuros ou opções.
Cada um deles tem vantagens, bem como desvantagens.
Os comerciantes bem sucedidos são pessoas racionais. Vencedores negociar exclusivamente com o
dinheiro, enquanto os perdedores se divertem fora da emoção do jogo.
Onde esses chutes pousar é outra questão.
Na escolha de um mercado para o comércio, tenha em mente que cada negociação
veículo, seja ele uma ação, um futuro, ou uma opção, tem que atender a dois critérios:
liquidez e volatilidade. Liquidez refere­se ao volume médio diário,
em comparação com a de outros veículos no respectivo grupo. Quanto maior for o
volume, o que é mais fácil para entrar e sair. Você pode construir um negócio rentável
posição em um material fino, apenas para ficar preso na porta de saída e
sofrem derrapagem tentando tirar lucros. Volatilidade é a extensão do movimento
mento em seu veículo. Quanto mais ele se move, maior a op­ negociação
opor­. Por exemplo, ações de muitas empresas de serviços públicos são muito
líquido, mas difícil para o comércio por causa da baixa volatilidade, eles tendem a permanecer em
gamas de preços estreitas. Alguns de baixo volume, os estoques de baixa volatilidade pode ser
bons investimentos para o seu portfólio de longo prazo, mas não para negociação.
Lembre­se que nem todos os mercados são bons para negociação simplesmente porque
Você tem uma opinião forte sobre a sua direção futura. Eles também devem
tem bom volume e passar bem.

15

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16 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

S Tocks

Um estoque é um certificado de propriedade da empresa. Se você comprar 100 ações
de uma empresa que emitiu 100 milhões partes, você possui um milionésimo
dessa empresa. Você se torna um proprietário de parte desse negócio, e se outro
as pessoas querem possuí­lo, eles terão que oferecer para suas ações, levantando
o seu valor.
Quando pessoas como as perspectivas de um negócio, eles lance para suas ações,
empurrando os preços para cima. Se eles não gostam do outlook, eles vendem suas ações,
preços deprimente. As empresas públicas tentam empurrar para cima os preços das ações
porque torna mais fácil para eles para flutuar mais capital ou vender dívida.
Os bônus de executivos de topo estão freqüentemente relacionados ao preço das ações.
Valores fundamentais, especialmente lucros, preços de unidade no longo
correr, mas John Maynard Keynes, o famoso economista e um sagaz

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
estoque selecionador, respondeu "No longo prazo estamos todos mortos." Os mercados estão cheios
de cães e gatos, ações de empresas não lucrativas que em algum momento
voar através do telhado, desafiando a gravidade. Os estoques de sensuais novas indústrias,
tais como a biotecnologia ou a Internet, pode voar nas expectativas da
ganhos futuros e não em todos os registros reais de operação. Cada cão tem
seu dia ao sol antes dos jogos de realidade em. Os estoques de rentável, bem­run
empresas podem derivar para o lado para baixo. O mercado reflete a soma
total do que cada participante sabe, pensa, sente ou sobre um estoque, e
um preço em declínio significa titulares grandes estão vendendo. A regra essencial na
qualquer mercado é "É OK para comprar barato, mas não OK para comprar para baixo." Não compre
uma ação que é tendência inferior, mesmo se ele se parece com uma pechincha. Se você gostar
seus fundamentos, usar a análise técnica para confirmar que a tendência é de alta.
Warren Buffett, um dos investidores mais bem sucedidos nos Estados Unidos, é
gostava de dizer que quando você compra uma ação, você se tornar um parceiro de um
companheiro maníaco­depressiva ele chama o Sr. Mercado. Cada dia o Sr. Mercado é executado
­se e oferece tanto para comprar lo fora do negócio ou para vender a sua parte.
Na maioria das vezes você deve ignorá­lo, porque o homem é psicótico,
mas, ocasionalmente, o Sr. Mercado torna­se tão terrivelmente deprimido que ele
oferece­lhe a sua parte para uma canção­e é aí que você deve comprar. Às
outras vezes ele se torna tão maníaco que ele oferece um preço insano para
a sua quota­e é aí que você deve vender.
Essa idéia é brilhante em sua simplicidade, mas difícil de implementar. Sr.
Mercado varre a maioria de nós fora de nossos pés, porque o humor dele é tão conta­
gioso. A maioria das pessoas quer vender quando o Sr. Mercado está deprimida e comprar

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Quais os mercados para o comércio? 17

quando ele é maníaco. Precisamos manter nossa sanidade. Precisamos de cri­ objetivo
térios de decidir o quão alto é demasiado elevada e baixa como é demasiado baixo. Buffett
faz as suas decisões com base na análise fundamental e um fantas­
intuição tic. Os comerciantes podem usar a análise técnica.
Falando de instinto, isso é algo que um investidor ou um comerciante
pode desenvolver­se depois de anos de experiência bem sucedida. O que os principiantes chamar
sensação de intestino é geralmente uma vontade de jogar, e eu lhes digo que eles não têm o direito
a uma sensação de intestino.
O que as ações devem nós comércio? Existem mais de 10.000 deles
nos Estados Unidos, com ainda mais no exterior. Peter Lynch, um altamente sucedida
gerente de dinheiro bem­, escreve que ele só compra ações de empresas
que são tão simples que um idiota poderia executá­los, porque, eventualmente,
uma vontade. Mas Lynch é um investidor, não um comerciante. Stocks de muitos com­
presas com pouco valor fundamental pode embarcar em corridas fantásticas, MAK
ing montes de dinheiro para os comerciantes otimistas antes de desmaiar e fazendo
tanto dinheiro para os ursos.
O mercado de ações oferece uma riqueza de opções, mesmo depois de cortado
acções de baixa liquidez ou planas. Você abre um jornal de negócios, e histórias de
rallies fantásticas e quedas de tirar o fôlego parecem sair da tela a partir das páginas.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Você deve saltar sobre os estoques movimento e comércio na notícia?
Já se mudaram muito longe do portão? Como você encontra futuro chumbo
ers? Depois de fazer tantas opções salienta iniciantes. Eles se espalham
­se fina, pulando entre ações, em vez de se concentrar em alguns
e aprender a negociá­los bem. Novatos que não podem confiantemente
negociar um único estoque ir à procura de software de digitalização que vai deixá­los
rastrear milhares.
Além de ações, você pode escolher entre os seus primos se beijando,
fundos mútuos, chamados fundos de investimento na Europa. Investidores de longo prazo tendem
para colocar dinheiro em fundos diversificados que possuem centenas de ações.
Os comerciantes tendem a se concentrar em fundos do setor que lhes permitem trocar seção específica
tores da economia ou países inteiros. Você escolhe um sector favorito ou
país e deixar a seleção de ações individuais para o hot­shot supostamente
analistas trabalhando nesses fundos.
Escolhendo um estoque ou fundo ganhar é muito mais difícil do que ouvir
dicas em uma festa ou digitalização manchetes em um jornal. Um comerciante deve de­
volver um conjunto de parâmetros de pesquisa fundamentais ou técnicas, têm a
disciplina para seguir o seu sistema, e espalhar uma rede de segurança de dinheiro man­
agement sob sua conta. Vamos mergulhar em todas as três áreas na parte 2.

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18 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

Para onde eu vou DAQUI ? Como comprar ações por Louis Engel é o melhor
livro introdutório para os investidores em ações e comerciantes. O autor morreu anos
atrás, mas o editor do livro atualiza a cada poucos anos, não se esqueça de
obter a última edição.

F UTURES

Futuros olhar perigoso no início e nove em cada dez comerciantes falir na sua
primeiro ano. Como você olhar mais de perto, torna­se claro que o perigo não está na
futuros, mas nas pessoas que as trocas comerciais. Futuros oferecer alguns comerciantes
das melhores oportunidades de lucro, mas os perigos são proporcionais
recompensas. Futuros tornar mais fácil para os jogadores para atirar no próprio
pé, ou superior. Um comerciante com boas capacidades de gestão dinheiro não precisa
futuros medo.
Futuros costumavam ser chamados de commodities , os blocos de construção irredutíveis
da economia. Veteranos costumavam dizer que a mercadoria foi com­ pletamente
coisa que machucou quando caiu no seu pé­ouro, açúcar, trigo,
óleo cru. Nas últimas décadas, muitos instrumentos financeiros começaram a
comércio como mercadorias­moedas, obrigações, índices de ações. O termo
futuros inclui produtos tradicionais, juntamente com novo financeira
instrumentos.
Um futuro é um contrato para entregar ou aceitar a entrega de uma quantificação específica
tidade de uma mercadoria em uma determinada data. Um contrato de futuros é obrigatória para
o comprador eo vendedor. Nas opções que o comprador tem o direito, mas não um
obrigação de aceitar a entrega. Se você comprar uma compra ou de venda, você pode andar
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12/04/2015 Come In To My Trading Room
embora se quiser. No futuro, você não tem esse luxo. Se o mercado
vai contra você, você tem que juntar dinheiro para a sua margem ou sair
seu comércio em uma perda. Futuros são mais rigorosas do que as opções, mas são preços me­
ter para os comerciantes.
A compra de um estoque faz de você um proprietário de parte de uma empresa. Quando você
comprar um contrato de futuros que você não possui nada, mas entrar em um bind­
ing contrato para uma futura compra de mercadoria, seja ele um carro cheio de
trigo ou um maço de títulos do Tesouro. A pessoa que você vende que
contrato assume a obrigação de entregar. O dinheiro que você paga por um
estoque vai para o vendedor, mas no futuro o seu dinheiro fica com margem
o corretor como um segurança, garantindo que você vai aceitar a entrega quando o seu
contrato vence. Eles costumavam chamar margem dinheiro dinheiro honesto .
Enquanto em ações você paga juros para margem de endividamento, em futuros de você
pode cobrar juros em sua margem.

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Quais os mercados para o comércio? 19

Cada contrato futuro tem uma data de liquidação, com datas diferentes vendedora
ing por preços diferentes. Alguns profissionais de analisar as suas diferenças com a
prever reversões. A maioria dos comerciantes de futuros não espere e fechar a sua
contratos cedo, fixando­se os lucros e as perdas em dinheiro. Ainda assim, a existência de
uma das forças data de entrega as pessoas a agir, fornecendo uma verificação da realidade útil. A
pessoa pode sentar­se em um estoque de perder por dez anos, iludindo a si mesmo que é
apenas uma perda de papel. No futuro, a realidade, sob a forma de a data de liquidação,
sempre se intromete em um sonhador.
Para entender como futuros trabalhar, vamos comparar um comércio de futuros com
um dinheiro trade­compra ou venda de uma quantidade de uma mercadoria a título definitivo.
Vamos dizer que é fevereiro e ouro está sendo negociado em US $ 400 a onça. Seu aná­
sis indica que ele deve subir para 420 dólares dentro de semanas. Com 40 mil dólares você
pode comprar uma barra de ouro de 100 gramas de um negociante. Se a sua análise está correta,
em algumas semanas o seu ouro será de US $ 42.000. Você pode vendê­lo e
fazer um lucro de US $ 2.000, ou 5 por cento antes comissões­Nice. Agora vamos
ver o que acontece se você negociar futuros com base na mesma análise.
Uma vez que é fevereiro, abril é o próximo mês de entrega para o ouro. Um
contrato futuro de cobre 100 onças de ouro, com um valor de US $ 40.000. O
margem sobre este contrato é de apenas US $ 1.000. Em outras palavras, você pode controlar
40 mil dólares no valor de ouro com um depósito de US $ 1.000. Se a sua análise está correta
e ouro comícios US $ 20 por onça, você vai fazer mais ou menos o mesmo lucro como você
teria feito teve que você comprou 100 onças de ouro para o de caixa US $ 2.000.
Só agora o seu lucro não é de 5%, mas 200%, uma vez que a sua margem foi de
US $ 1.000. Futures pode realmente aumentar seus ganhos!
A maioria das pessoas, uma vez que eles entendem como futuros trabalhos, são inundadas
com a ganância. Um amador com 40.000 $ chama seu corretor e diz para ele
comprar 40 contratos! Se sua análise está correta e ouro comícios para US $ 420, ele vai
ganhar US $ 2.000 por contrato, ou US $ 80.000. Ele vai triplicar seu dinheiro em poucos
semanas! Se repetir isto apenas algumas vezes, ele vai ser um milionário antes
o final do ano! Tais sonhos de fáceis jogadores dinheiro ruína. Oque,

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se alguma coisa, é que eles ignoram?
O problema com os mercados é que eles não se movem em linha reta.
Gráficos estão cheias de falsos rompimentos, falsos reversões, e faixas de negociação planas.
Ouro pode muito bem passar de US $ 400 / onça para US $ 420 / onça, mas é perfeitamente capa­
ble de mergulhar a 390 dólares ao longo do caminho. Que $ 10 dip teria cria­
ciado a perda de papel US $ 1.000 para alguém que comprou 100 onças de ouro para
dinheiro. Para um comerciante de futuros que detém um 100 onças contrato em um mar­ $ 1,000
gin que 10 dólares declínio representa um wipeout total. Muito antes que ele atinja
Nesse ponto triste, seu corretor vai ligar e pedir mais margem de dinheiro. Se For

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20 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

você cometeu a maioria de seu capital para um comércio, você não terá nenhum
reservas e seu corretor você vai vender para fora.
Gamblers sonho de lucros gordos, margin­se ao máximo, e obter
expulso do jogo pela primeira manobra que vai contra eles. Seu
análise de longo prazo pode ser certo e ouro pode subir para o seu preço­alvo,
mas o novato está condenado porque ele comete muito do seu
equidade e tem reservas muito finas. Futuros não matam os comerciantes dos pobres
gestão do dinheiro mata comerciantes.
Futures pode ser muito atraente para aqueles que têm dinheiro forte
competências de gestão. Eles prometem altas taxas de retorno, mas a demanda gelo
disciplina frio. Quando você negociação abordagem, você é melhor fora
com ações mais lentas. Depois de ter amadurecido como um comerciante, dê uma
olhar de futuros. Podem ser bom para você, se você é muito disciplinado.
Voltamos aos mercados de futuros na Parte 2 e olhar para os melhores para
começando.

Para onde eu vou DAQUI ? Vencer nos mercados futuros por George
Angell é o melhor livro introdutório para os comerciantes de futuros. (É muito supe­
rior a todos os seus outros livros.) The Game Futures por Teweles e Jones é
uma mini­enciclopédia que tem gerações educadas de comerciantes de futuros (ser
Certifique­se de obter a última edição). Economics of Futures Trading por Thomas
A. Hieronymus é provavelmente o livro mais profundo no futuro, mas é
há muito tempo fora de catálogo, tente encontrar uma cópia usada.

O PÇÕES

Uma opção é uma aposta que um determinado estoque, índice ou futuro vai chegar ou
exceder um preço específico dentro de um prazo específico. Por favor, pare e reli
que a sentença. Observe que a palavra específica ocorre em três vezes. Você
deve escolher o material certo, prever a extensão de seu movimento, e previsão
lançou o quão rápido ele vai chegar lá. Você deve fazer três escolhas, se você estiver
errado em apenas um, você vai perder dinheiro.
Quando você compra uma opção, você tem que saltar através de três aros em
um único salto. Você tem que estar certo sobre o estoque ou o futuro, à direita na
seu movimento, e à direita no seu calendário. Já tentou jogar uma bola através de três
anéis em um parque de diversões? Esta complexidade torna a compra triple tunidade
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

ções um jogo mortal.
Opções oferecer alavancagem­a capacidade de controlar grandes posições com um
pequeno dispêndio de dinheiro. Todo o risco de uma opção é limitada ao preço

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Quais os mercados para o comércio? 21

você paga por ele. As opções permitem que os comerciantes de fazer dinheiro rápido quando estão
certo, mas se o mercado inverte, você pode ir embora e não deve nada!
Este é o fluxo normal de corretora propaganda. Atrai
hordas de pequenos comerciantes que não podem pagar para comprar ações, mas quer um
Bigger Bang para os seus investimentos. O que geralmente enfia é a opção
cabeça do comprador.
Minha empresa, Financial Trading, Inc., tem vindo a vender livros para
comerciantes durante anos. Sempre que uma pessoa volte a comprar outro livro,
isso é um sinal de que ele está ativo nos mercados. Muitos clientes compram livros
em ações ou futuros a cada poucos meses ou anos. Mas quando uma primeira vez
comprador pede um livro sobre as opções, ele nunca mais volta. P Que? Ele faz
tanto dinheiro tão rápido que ele não precisa de outro livro? Ou ele faz
lavar?
Muitos novatos comprar chamadas porque eles não podem pagar stocks. Futuros
comerciantes que apanhar, por vezes, recorrer a opções sobre futuros. Losers
mudar para opções, em vez de lidar com a sua própria incapacidade de negociar.
Usando um atalho para doninha fora do problema em vez de enfrentar um problema
nunca funciona.
Ações e futuros comerciantes bem sucedidos, por vezes, usar as opções para
reduzir os riscos ou proteger os lucros. Comerciantes sérios comprar opções raramente e
apenas em situações especiais, como veremos mais adiante neste livro. As opções são
sem esperança para as pessoas pobres que usá­los como substitutos para as unidades populacionais
porque eles não podem pagar a coisa real.
Profissionais tirar o máximo proveito de iniciantes­Starry Eyed crowding
em opções. Seus spreads bid­ask são terríveis. Se uma opção é licitar 75
cents, oferecido a um dólar, você é 25% por trás do jogo, logo que você
comprar. A expressão "a sua perda está limitada ao que você paga por uma opção"
significa que você pode perder 100%! O que há de tão grande sobre perder tudo?
Um cliente meu foi um criador de mercado no chão do americano
Bolsa De Valores. Ela veio para as minhas aulas sobre análise técnica, porque
ela estava grávida e queria sair do chão e do comércio a partir de casa.
"Opções", disse ela, "é um negócio esperança. Você pode comprar ou vender esperança esperança.
Eu sou um profissional­I vender esperança. Eu venho para o chão na parte da manhã e
encontrar o que o público quer. Então eu o preço que a esperança e vendê­lo para eles. "
Profissionais são mais propensos a escrever opções do que comprá­los. Escrita
é um negócio de capital intensivo. Você precisa de centenas de milhares de
dólares para fazer isso direito, e mais bem sucedidos escritores operar com opções
milhões. E mesmo a deles não é um jogo livre de risco. Vários anos atrás, um
amigo que costumava ser um dos gestores de topo de dinheiro da nação desembarcou

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22 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

na primeira página do The Wall Street Journal depois que ele perdeu 20 anos
pena de lucros em um único dia ruim de escrever puts nus.
Existem dois tipos de escritores de opção. Escritores cobertos comprar um estoque
e escrever uma opção contra ela. Escritores nuas escrever chamadas e coloca em
stocks que não possuem, apoiando as suas gravações com o dinheiro em suas contas.
Escrevendo opções nuas se sente como tirar dinheiro fora do ar, mas a vio­
movimento emprestou pode colocá­lo fora do negócio. Opções de escrita é um sério
jogo, adequado apenas para os comerciantes disciplinados e bem capitalizados.
Mercados são como bombas que sugam dinheiro dos bolsos dos
maioria mal informados e bombeá­lo para os bolsos de um savvy
minoritária. As pessoas que prestam serviços de manutenção dessas bombas, como os corretores, vendedores,
reguladores e até faxineiros que varrem pisos de câmbio, são pagos
a partir do fluxo de dinheiro que flui através dos mercados. Como os mercados
tirar dinheiro da maioria, pagar a ajuda, e dar o que sobrou para o
minoria savvy, a maioria, por definição, tem que perder. Você pode ter certeza
que tudo o que a maioria dos comerciantes que, acredita, e diz: não é
vale a pena fazer, acreditando, e dizendo. Você tem que ficar para além da
multidão, a fim de ter sucesso. Comerciantes inteligentes olhar para situações em que um
grande maioria faz algo de uma maneira, enquanto uma pequena, endinheirada
minoria segue o caminho oposto.
Nas opções a maioria compra chamadas e, em menor grau, coloca. O
insiders escrever opções quase que exclusivamente. Os profissionais usam suas cabeças,
enquanto os amadores são movidos pela ganância e medo. Opções tomar tagem completo
tage desses sentimentos.
A ganância é o motor de propaganda de venda opção. Você deve ter
ouviu o slogan: "Controlar um grande bloco de ações com apenas alguns dol­
Lars! "Um amador pode ser otimista sobre um estoque de US $ 60, mas não tem
US $ 6.000 a comprar 100 ações. Ele compra algumas $ 70 chamadas com dois meses de
vida deixou neles por US $ 500 cada. Se essa ação sobe para 75, essas opções
vai adquirir 500 dólares de valor intrínseco, mantendo algum valor tempo,
e um especulador pode dobrar sua participação em um mês! As compras amadores
chamadas e fica para trás para ver o seu dinheiro em dobro.
Coisas estranhas começam a acontecer. Sempre que a ação sobe dois pontos,
seus apelos subir apenas um, mas quando o estoque cai ou mesmo faz uma pausa, seu
chamadas caem bruscamente. Em vez de ver o seu dinheiro em dobro com pressa, o
amador é logo olhando para uma perda de papel de 50%, enquanto que o relógio começa a tick
ção cada vez mais alto. A data de validade está se aproximando, e embora
o estoque é maior do que era quando ele comprou suas chamadas, são agora
mais barato, mostrando uma perda de papel. Se ele vender e salvar algum dinheiro

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Quais os mercados para o comércio? 23

ou segurar e esperar por um comício? Mesmo que ele sabe a coisa certa a fazer,
ele não vai fazê­lo. Sua ganância faz dele. Ele paira sobre até sua
opções expiram sem valor.
Outro grande motivador para a compra de opções é o medo, especialmente em
opções sobre futuros. Um perdedor leva um pouco doloroso sucessos que a sua análise foi
inexistente molhado e gestão do dinheiro. Ele vê um comércio atraente
mas teme perder. Ele ouve a sirene Song­ "ganhos ilimitados com limi­
ITED "­e risco adquire opções sobre futuros. Os especuladores compram opções como
pessoas pobres comprar bilhetes de loteria. A pessoa que compra um bilhete de loteria
corre o risco de 100% do que pagou. Qualquer situação em que você corre o risco de 100% looks
como um caso ímpar de risco limitado. Limitado a 100%!?! A maioria dos especuladores
ignorar essa figura sinistra.
Os compradores de opções têm um histórico sombrio. Eles podem fazer algumas
dólares em alguns comércios, mas eu nunca vi ninguém construir buy­ equidade
opções ing. As chances neste jogo são tão ruins que, depois de alguns comércios
têm a certeza de chutar e destruir um comprador. Ao mesmo tempo, opções
têm um alto valor de entretenimento. Eles fornecem um bilhete barato para o
jogo, um sonho barato, assim como um bilhete de loteria.
Você precisa de um mínimo de um ano de experiência de negociação bem sucedida em
ações ou futuros antes de tocar opções. Se você é novo para os mercados,
nem sequer sonhar em usar opções em vez de stocks. Não importa como
pequena a sua conta, encontrar algumas ações e aprender a negociá­los.

Para onde eu vou DAQUI ? O best­seller de todos os tempos sobre as opções, e
merecidamente, é de Lawrence MacMillan opções como um Investimento Estratégico
mento . É uma mini­enciclopédia verdadeiro que cobre todos os aspectos da
negociação de opções, melhor do que o outro livro.

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TEAMFLY

Team­Fly ®

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CAPÍTULO

TRÊS

OS PRIMEIROS PASSOS

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T rading nos atrai com sua promessa de liberdade. Se você sabe como
comércio, você pode viver e trabalhar em qualquer lugar do mundo, seja indepen­
dent da rotina, e não responder a ninguém. Negociação atrai
pessoas de inteligência acima da média que gostam de jogos e não são
medo de riscos. Antes de se apressar para este empreendimento emocionante, tenha em mente
que, além de seu entusiasmo que você vai precisar de trazer um sóbrio
compreensão das realidades da negociação.
Negociação irá sublinhar os seus sentimentos. Para sobreviver e ter sucesso, você vai
Precisamos desenvolver uma psicologia de negociação de som.
Negociação vai desafiar a sua mente. Para ganhar uma vantagem nos mercados,
você precisará dominar bons métodos analíticos.
Negociação vai exigir boas habilidades matemáticas. Um analfabeto matemática que
Não é possível gerenciar riscos é garantido para busto para fora.

Psicologia de negociação, análise técnica, gestão do dinheiro se­você
aprender todos os três, você pode fazê­lo na negociação. Mas, primeiro, vamos olhar para o
obstáculos externos para seu sucesso.
Os mercados são configurados para separar o número máximo de pes­
ple de seu dinheiro. Roubar não é permitido, mas os mercados são
fortemente inclinado a favor de insiders e outsiders contra. Vamos explorar
as barreiras que impedem muitos comerciantes de ter sucesso e tentar
reduzi­los.

T HE E Xternal B ARRIERS TO S Uccess

Um investidor pode começar com praticamente nada, a compra de alguns milhares
dólares em ações. Se ele compra e detém, suas comissões e
outras despesas serão fatores menores em seu sucesso ou fracasso. Traders

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26 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

tenho uma tarefa mais difícil. Aparentemente despesas triviais podem quebrá­las, e o
menor a conta, maior o perigo. Os custos de transação pode aumentar
uma barreira intransponível para a vitória.
Os custos de transação ?!
Iniciantes dificilmente pensar neles, mas os custos de transação são um líder
causa de mortalidade trader. Ajustar seus planos para reduzir esses custos
dá­lhe uma vantagem sobre a multidão do mercado.
Eu tenho um amigo cuja 12­year­old filha veio recentemente com um
brilhante idéia para um novo negócio, que ela chamou de The Guinea Pig
Factory. Ela fugiu de folhetos promocionais na máquina da cópia de sua mãe
e enfiou­os em caixas de correio dos vizinhos. As cobaias, popular
entre as crianças em seu bairro, custou US $ 6, mas ela podia comprá­los

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no mercado central para apenas US $ 4. A menina sonhava em lucros quando
sua mãe, que é um comerciante, perguntou como ela estava indo para começar a partir de
o subúrbio de Sydney, onde viviam para o mercado central e nas costas.
Alguém vai me dar uma carona, respondeu a menina.
Uma criança pode conseguir uma carona, mas o mercado não vai dar para você. Se For
você comprar um estoque de US $ 4 e vendê­lo por US $ 6, você não vai fazer um lucro $ 2. A
grande parte dele vai para os custos de transação. Os amadores tendem a ignorar
­los, enquanto os profissionais se concentrar neles e fazer tudo ao seu
poder de reduzi­los, a menos que eles estão coletando­los de você, em
caso em que eles tentam explodi­los. Iniciantes entrar em seu Guiné
Fábricas de porco e não consigo entender por que eles continuam comprando a 4, sell
ing aos 6, e ainda estão perdendo dinheiro.
Um novo operador é como um cordeirinho andando em uma floresta escura. Ele é
susceptível de ser morto, e sua pele­a negociação capital dividido três
maneiras, entre corretores, comerciantes profissionais e prestadores de serviços.
Cada um vai tentar pegar um pedaço de pele que pobre cordeiro. Não seja que
cordeiro pensar em custos de transação. Existem três tipos deles: com­
missões, derrapagem, e despesas.

Comissões

Comissões pode parecer ser uma despesa minúscula. A maioria dos comerciantes
negligenciá­los, mas se você adicioná­los para cima, é provável que você achar que o seu
broker termina com grande parte do seu lucro.
A corretora pode cobrar cerca de US $ 20 para comprar ou vender até 5000
ações. Se você tem uma conta de US $ 20.000 e comprar 200 partes de US $ 100
estoque, a comissão de 20 dólares trata de um décimo de um por cento. Quando

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OS PRIMEIROS PASSOS 27

você vender essas ações e pagar outra comissão, o custo de corretagem
idade sobe para cerca de dois décimos de um por cento do seu patrimônio.
Comércio como que uma vez por semana, e no final do mês seu corretor
terá ganhado um por cento de sua conta, independentemente de você
fez dinheiro. Continue indo assim por um ano, e seu custo de comissão
subirá para 12% do seu patrimônio líquido. Isso é um monte de dinheiro. Dinheiro Professional
gestores estão felizes com 25% de retornos anuais, ano após ano. Eles poderiam
não gerá­los se eles tivessem que pagar 12% ao ano em comissões.
Mas espere, isso fica ainda pior.
Olhe para um pequeno comerciante que podem pagar apenas 100 partes de um estoque de $ 20.
Seu preço de compra é de R $ 2.000, mas ele paga a mesma comissão de US $ 20, que
come­se uma gritante de 1 por cento do seu patrimônio líquido. Quando ele fecha o comércio e
paga uma outra comissão, ele é 2 por cento por trás do jogo. Se ele troca
como que uma vez por semana, até o final do mês suas comissões serão
vir a 10% da sua conta, mais de 100% numa base anual. O
grandes médias George Soros 29% de ganho anual. Ele nunca poderia ter
realizado que, se tivesse de saltar sobre uma barreira de 100% de comissão.
Quanto maior a sua conta, menor o percentual comido por com­

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missões e quanto menor o seu barreira para a vitória. Ter uma grande conta
é uma grande vantagem, mas qualquer que seja seu tamanho, não ser hiperativo.
Cada comércio e cada comissão aparentemente barato levantar a barreira para
o seu sucesso. Projetar um sistema que não o comércio com muita freqüência.
Eu conheci os comerciantes de futuros, que pagou US $ 80 comissões de ida e volta para inteiro
corretores de serviço. Esse foi o preço do conselho supostamente sábio, mas qualquer dis­
profissional interessado irá dizer­lhe que um comerciante de futuros que paga 80 dólares
ida e volta não tem chance de ganhar. Por que as pessoas pagam tais exorbi­
taxas tant? Porque o cordeirinho que se aventura em uma floresta escura é tão
medo do lobo mau, o trader profissional, que ele contrata­se
um protetor para guiá­lo, um corretor de serviço completo. Uma vez que você fizer as contas,
torna­se claro que você é melhor tomar suas chances no lobo
do que se inscrever para uma esfola garantida por seu protetor.
Há corretores de serviço completo cujos conselhos vale a pena o dinheiro.
Eles trazem boas dicas, tirar boas preenchimentos, e as suas comissões não são
exorbitante. O problema é que eles só aceitam contas muito grandes que
gerar um grande volume de negócios. Traga­os para uma conta de um milhão de dólares
com uma história de negociação ativa, e você pode obter a sua atenção.
Se você tiver uma conta em cinco ou seis figuras e comércio apenas um acoplador
ple de vezes por semana, não perca seu tempo e dinheiro procurando
falsa segurança de um corretor caro. Obter um barato, de confiança, sem frescuras

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28 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

corretor que você pode chegar facilmente através da Internet ou por telefone, e
começar a procurar bons trades.

Derrapagem

Derrapagem é a diferença entre o preço no momento em que você colocou
seu pedido e do preço a que essa ordem foi preenchido. Você pode colocar
uma ordem de compra, quando a cobaia é negociado a US $ 4, mas a sua factura vem
para US $ 4,25. Por quê? Em seguida, a cobaia vai até US $ 6 e você lugar
uma ordem de venda no mercado, apenas para receber US $ 5,75. P Que? Em nossa diária
vive estamos habituados a pagar preços afixados. Aqui, no adulto
Cobaia Factory, eles clipe você para uma compra trimestre e outra vendedora
ing. Pode piorar. Esses quartos e metades pode adicionar até um
pequena fortuna para um comerciante moderadamente ativos. Quem recebe esse dinheiro?
Derrapagem é uma das principais fontes de renda para os profissionais do mercado,
é por isso que eles tendem a ser muito em segredo sobre isso.
Sem estoque, futuro ou opção tem um preço definido, mas ele tem dois rapida­
ociosamente variações de preços­uma oferta e uma peça. A proposta é que um comprador é OFERTA
ing a pagar, ao passo que uma peça é o que um vendedor está pedindo. Um profissional é
feliz para acomodar um comprador ansioso, vendendo­lhe imediatamente, no
ponto­a um preço ligeiramente mais elevado do que o mais recente comércio nesse mercado. A
comerciante ganancioso que está com medo de que o comboio de alta está saindo da estação
overpays um profissional que lhe permite ter o seu estoque de imediato. Que oferece pro

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
um serviço semelhante para os vendedores. Se você quer vender, sem esperar, com medo
que os preços podem entrar em colapso, um profissional vai comprar de você no
ponto­a um preço ligeiramente mais baixa do que a mais recente comércio nesse mercado.
Vendedores ansiosos aceitar preços ridiculamente baixos. Derrapagem depende da
estado emocional dos participantes do mercado.
O profissional que vende para compradores e compra de vendedores não é um
assistente social. Ele está correndo um negócio, não uma operação de caridade.
Derrapagem é o preço que cobra por uma acção rápida. Ele pagou um alto
preço para o seu lugar, no cruzamento das ordens de compra e venda, a compra ou
locação de um assento de troca ou instalação de equipamentos caros.
Algumas ordens são à prova de deslizamento, enquanto outros convidar derrapagem. O
três mais populares tipos de ordens são limite, de mercado e de paragem. Um limite
ordem especifica o preço; ou seja, "comprar 100 ações de Guinea Pig Fábrica
em US $ 4. "Se o mercado está quieto e você está disposto a esperar, você vai ter que
preço. Se GPF mergulha abaixo de US $ 4 por o tempo a sua encomenda chega ao mercado, você
pode obtê­lo um pouco mais barato, mas não conte com isso. Se o mercado sobe

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OS PRIMEIROS PASSOS 29

acima de US $ 4, a sua ordem de limite não será preenchido. A ordem de limite permite con­
trolar o preço a que você comprar ou vender, mas não garante­lhe um preenchimento.
A ordem de mercado permite que você comprar ou vender de imediato, a qualquer preço
você pode obter no momento. A execução é garantida, mas não o
preço. Se você quer comprar ou vender de imediato, neste exato momento, você pode­
não esperar para obter o melhor preço que você abrir mão do controle e sofrer escorregamento
página. As ordens de mercado feitas por comerciantes ansiosos são o pão e manteiga
dos prós.
A ordem de parada se torna uma ordem de mercado quando o mercado toca que
nível. Suponha que você comprar 100 ações de Guinea Pig fábrica de US $ 4,25,
espera­se que aumente para US $ 7, mas proteger a sua posição com uma paragem em US $ 3,75.
Se o preço desliza para US $ 3,75, sua parada se torna uma ordem de mercado, executou
o mais cedo possível. Você vai sair, mas espera a sofrer deslizamento em uma
mercado em rápido movimento.
Você pode escolher o que você deseja controlar quando você coloca uma
fim­do preço ou o tempo. A ordem de limite permite controlar o preço,
sem garantia de um preenchimento. Quando você coloca uma ordem de mercado, um preenchimento é
assegurado, mas não o preço. Um comerciante calmo e paciente prefere usar limite
encomendas, uma vez que aqueles que usam ordens de mercado continua perdendo lascas de capi­
tal em derrapagem.
Derrapagem tende a ser uma despesa muito maior do que as comissões. I estimar
acoplado o tamanho de ambos em negociação para uma vida e pensei que foi uma
das partes mais explosivas do livro, mas muito poucos notado. Pessoas em
o aperto de ganância ou medo quer negociar a qualquer preço, em vez de se concentrar em
os seus interesses financeiros de longo prazo. Tanto para a teoria do mercado eficiente.
Há empresas de day­trading prometendo ensinar os profissionais a tirar vanta­
tage de derrapagem por negociação dentro dos spreads bid­ask. Sua nologia
não gia não garante o sucesso, enquanto que as comissões de negociação ativa
negar qualquer vantagem. As pessoas pagam muito dinheiro para o nível 2 citações,
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

mas eu não tenho notado qualquer grande aumento no desempenho entre aqueles
que os utilizam.
Começar em um comércio é como pular em um rio em movimento rápido. O
oportunidade, bem como o perigo está na água. Você está seguro stand­
ing no banco e pode controlar onde e quando a saltar, mas recebendo
fora da água pode ser mais complicada. Você pode ver um local onde você
quer sair­a meta de lucro, onde você pode colocar uma ordem de limite.
Você pode querer deixar o rio levá­lo, desde que o atual permite,
proteger a sua posição com um trailing stop. Isso pode aumentar o seu
lucros, mas que também irá aumentar a derrapagem.

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30 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

As ordens limitadas funcionar melhor para entrar nas operações. Você vai perder um comércio, uma vez
há algum tempo, mas haverá muitos outros. Esse rio foi fluindo
por centenas de anos. Um comerciante sério usa ordens limite para entrar e
a ter lucros, e protege as suas posições com paradas. Qualquer coisa que pudermos
fazer para reduzir a derrapagem vai diretamente para a nossa linha de fundo e melhora
nossas chances de sucesso a longo prazo.

Despesas

Algumas despesas são inevitáveis, especialmente no início, pois você tem
para comprar alguns livros, download de software de negociação, se inscrever com um Serv dados
de gelo, e assim por diante. É importante manter suas despesas o mais baixo possível.
Amadores tem um charmoso hábito de pagar por sua comercialização ligada­
despesas, tais como computadores, assinaturas e serviços de consultoria, com
cartões de crédito, sem tirar dinheiro de suas contas de negociação. Que
protege­los de ver a verdadeira taxa em que eles estão indo ladeira abaixo.
Bons comerciantes adicionar às posições lucrativas e reduzir o tamanho de sua
comercializa durante perder estrias. Podemos aplicar o mesmo princípio de som
aos gastos. Losers gostaria de jogar o dinheiro em problemas, enquanto os vencedores
investir uma fração de seus lucros em suas operações. Os comerciantes bem sucedidos
tratar­se de um novo pacote de computador ou software somente depois
eles têm lucro suficiente para pagar por isso.
Mesmo as melhores ferramentas podem surpreendê­lo para fora da água. Numa recente nários
INAR em Frankfurt, um comerciante estava animado com um poderoso Pack­ analítica
idade para a qual ele estava indo para se inscrever na semana seguinte. Custou 2.000
marca um mês (quase US $ 1.000), mas ele estava indo para dar­lhe uma tremen­
vantagem analítica dous. "Quanto dinheiro você tem em sua
negociação conta? ", perguntei. 50.000 marcas. "Então você não pode permitir isso. Este
software irá custar­lhe 24 mil marcas de um ano, e você vai ter que ge­
comeu quase 50% de lucro simplesmente para pagar por seus sinais. Não importa como
bom é o software, nesse ritmo você vai perder dinheiro. Procure por um mais barato
pacote, algo que vai custar mais de 1.000 marcas por ano, ou
cerca de 2% da sua conta. "
Os operadores institucionais obter o apoio de seus gestores, colegas e funcionários,

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mas os comerciantes privados tendem a se sentir solitário e isolado. Vendedores presa neles
com a promessa de ajudar a levá­los para fora do deserto. O mais sobre­
carregado você se sente, o mais provável que você ouvir fornecedores. Nove
de dez profissionais de qualquer área, sejam eles advogados, mecânica de automóveis, ou
médicos, não são bons o suficiente. Você não confia em um mecânico de automóveis média

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OS PRIMEIROS PASSOS 31

ou um médico, mas sim pedir referências de amigos que você respeita. A Maioria
operadores privados não sabe a quem perguntar e responder aos conselheiros com
os anúncios mais altos, que são raramente os melhores especialistas de negociação.
Um conselheiro que eu conheço há anos foi recentemente indiciado pelos federais
por roubar centenas de milhões de dólares de clientes japoneses. Priori
para isso, ele cultivou uma reputação como um dos mais proeminentes mar­
ket especialistas nos Estados Unidos, constantemente citado pelos meios de comunicação. Nós
foram introduzidos em uma conferência, onde as pessoas pagaram milhares de dol­
Lars para ouvi­lo. Ele me perguntou o que eu achava de sua apresentação,
e eu disse que soou incrivelmente interessante, mas eu não conseguia entender
muito dele. "Esse é o ponto", ele sorriu. "Se meus clientes acreditar que eu sei
algo que não, eu tenho­os para a vida! "Eu soube imediatamente o
homem era desonesto, e foi surpreendido apenas pelo tamanho de seu saque.
Alguns conselhos negociação pode ser surpreendentemente bom. A poucos dólares você vai comprar
um livro que contém a experiência de uma vida. A algumas centenas de dólares vai
te uma assinatura de um boletim informativo com dicas original e útil. Mas
gemas são poucos e distantes entre si, enquanto legiões de mercenários presa em inse­
comerciantes cura. Eu tenho duas regras para filtrar os piores criminosos: evitar
serviços que você não entender e evitar serviços caros.
Se você não entender um conselheiro, ficar longe dele. Comércio
atrai pessoas de inteligência acima da média, o que se aplica, provavelmente,
para você. Se você não consegue entender alguma coisa depois de um esforço honesto, é
provavelmente porque o outro cara está lhe dando double­talk. Quando isso
trata de livros, evito aqueles escritos em Inglês ruim. A língua é um
reflexo do pensamento, e se um cara não pode escrever de forma clara, o seu pensamento
Provavelmente não é muito clara. Eu também evitar livros sem bibliografia.
Todos nós emprestado de nossos antecessores, e um autor que não faz
reconhecer suas dívidas ou é arrogante, preguiçoso, ou ambos. Essas são terri­
traços ble em um comerciante, e se ele escreve assim, eu não quero o seu conselho.
E, claro, eu tenho respeito zero para os ladrões. Os títulos do livro não são contra cópia
endireitou, e nos últimos anos um grupo de pessoas ter levantado o título de
meu primeiro livro, A negociação para uma vida , geralmente com pequenas variações. Eu sou
Certifique­se de que alguns palhaço vai roubar o título do livro que você está agora leitura
ing. Você vai querer aprender com um caçador que não podem pensar por si mesmo?
Minha segunda regra é evitar serviços muito caros, sejam eles livros,
letras de consultoria, ou seminários. Um boletim $ 200 é provável que seja uma melhor
valor do que um $ 2,000 um, e um seminário $ 500 um valor melhor do que um
$ 5.000 um. Comerciantes de produtos super­caros vender um implícito
promessa de "as chaves do reino". Seus clientes são normalmente

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32 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

desesperada para cavar debaixo de perdas abismais. Jogadores de futebol chama
este um "Hail Mary"­jogo quando um time perdedor nos últimos segundos do
jogo joga desesperadamente a bola para a frente, na esperança de marcar. Eles têm
já perdeu o jogo da habilidade, e agora tenta voltar em um único
aposta desesperada. Quando um comerciante que perdeu mais da metade de sua
conta compra um sistema de comércio de $ 3.000, ele está fazendo a mesma coisa.
Assessores úteis tendem a ser modesto, e preço de seus serviços de acordo
vez mais. Um preço obsceno é uma jogada de marketing que transmite uma sub­
mensagem de liminar que o serviço é mágica. Não há mágica, ninguém
pode cumprir essa promessa. Um serviço relativamente barato é um bar­
ganhar quando é bom, e uma perda barato quando não é.
Alguém certa vez perguntou a Sigmund Freud que ele achava a melhor atitude
para um paciente era. "Ceticismo benigna", respondeu o grande psiquiatra,
e isso é um bom conselho para os comerciantes financeiros. Manter uma atitude de saudável
ceticismo. Se você encontrar alguma coisa que você não entende, tente de novo, e
se você ainda não entendeu, provavelmente não vale a pena ter. Executar, não a pé,
daqueles que oferecer para vender­lhe as chaves do reino. Mantenha seu
despesas baixas e lembre­se, qualquer informação que você recebe torna­se valiosa
capaz de só depois que você testou em seus dados, tornando­se o seu próprio.

G CONFIGURAR
Y NOSSA G EAR

Um profissional bem sucedido é como um peixe nadando rio acima, contra a
corrente. Comissões, derrapagem, e despesas continuam empurrando­o de volta.
Você deve ganhar dinheiro suficiente para ultrapassar estas três barreiras antes
fazendo um centavo.
Não há vergonha nenhuma em decidir a negociação é muito difícil e indo embora,
assim como não há nenhuma vergonha em ser incapaz de dançar ou tocar piano.
Muitos iniciantes no salto sem pensar e obter financeiramente e emoção
cionalmente ferido. É um grande jogo, mas se você deixar, melhor fazê­lo mais cedo.
Se você decidir o comércio, a ler, porque nas próximas seções,
vai olhar para a psicologia, táticas de negociação e gerenciamento de dinheiro. Mas
em primeiro lugar, temos de falar sobre os aspectos práticos da trading­how para abrir
uma conta, escolher um computador, e iniciar a coleta de dados.

Tamanho Importa

Fazer ou perder dinheiro no mercado depende em parte de quanto
que colocou em sua conta. Duas pessoas podem tomar comércios idênticos, mas um

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OS PRIMEIROS PASSOS 33

vai crescer equidade, enquanto o outro vai busto para fora. Como pode ser isso, se eles
comprar e vender a mesma quantidade do mesmo estoque, ao mesmo tempo?
Suponha que se encontram e decidem passar uma hora jogando uma moeda, jogando
heads­ou rabos­cabeças você ganho, coroa você perde. Cada um de nós vai trazer $ 5
para o jogo e aposta de 25 centavos em cada flip. Enquanto usamos uma moeda honesta,
até o final da hora seremos sobre o mesmo, cada um com cerca de US $ 5.
O que acontece se jogar o mesmo jogo e usar a mesma moeda,
só agora você começa com US $ 5, enquanto eu trago apenas $ 1? Você provavelmente vai acabar
pegando meu dinheiro. É provável que você ganhar, porque o seu capital de pro­
vides maior poder de permanência. Seria preciso uma seqüência de 20 derrotas para bancários
RUPT você, enquanto que para me uma seqüência de apenas 4 perdas seria fatal. Quatro
derrotas consecutivas são muito mais propensos do que 20. O problema com um pequeno
conta é que ele não tem reservas para sobreviver até mesmo um curto prazo de perder
trades. Negociações vencedoras estão sempre entrelaçados com os perdedores, e um curto
série de derrotas apaga pequenos comerciantes.
A maioria dos iniciantes começam com muito pouco dinheiro. Há uma abundância de
ruído nos mercados de movimentos aleatórios que desafiam os sistemas de negociação. Um pequeno
comerciante, que é executado em um período barulhento não tem almofada de segurança. Sua longa
análise termo pode ser brilhante, mas o mercado vai fazer­lo entrar, porque
ele não tem o poder de permanência para enfrentar uma série de derrotas.
Em 1980, como um amador inexperiente, eu andei em um banco de perseguição
ao virar da esquina e desenhou um adiantamento em dinheiro $ 5,000 contra meu crédito
cartão. Eu precisava que soma principesca para atender uma chamada de margem na minha esgotados
conta de negociação. A caixa­Beady olhos chamado o gerente, que
exigiu a minha impressão digital no recibo. A transação era sujo, mas
Eu tenho o dinheiro, que eu continuei a perder dentro de alguns meses. O Meu
sistema estava correta, mas o ruído do mercado estava me matando. Não foi até
Eu tenho a minha conta de negociação em um confortável altas cinco figuras que eu
começou a ganhar dinheiro. Eu gostaria que alguém tivesse explicado o conceito de
tamanho para mim naqueles dias.
Negociação de um pequeno conta é como pilotar um avião no nível das árvores.
Você não tem espaço de manobra, não há tempo para pensar. O menor deslize de
atenção, uma peça de má sorte, um ramo louca saindo para o
air­lo bater e queimar. Quanto mais alto você voa, mais tempo você tem
para encontrar o caminho para sair do problema. Voando a uma baixa altitude é difícil
o suficiente para especialistas, mas mortal para iniciantes. Um comerciante precisa de ganhar
altitude, obter mais equidade, e comprar algum espaço para manobras.
Uma pessoa com uma conta grande que aposta uma fração pequena em qualquer
dado o comércio pode manter a calma. Uma pessoa com uma conta pequena cresce tenso

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34 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

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sabendo que qualquer único comércio pode impulsionar ou prejudicar a sua conta.
À medida que o estresse aumenta, a capacidade de raciocinar vai para baixo.
Eu vi o melhor exemplo de como o dinheiro pode torcer a mente de um jogador
enquanto ensinava minha filha mais velha para jogar gamão. Ela estava prestes
oito anos na época, mas muito determinada e brilhante. Depois de alguns meses de
praticar, ela começou a me bater. Então eu sugeri que jogar para o seu dinheiro­
um centavo um ponto, que em nossa pontuação significa um máximo de 32 centavos
por jogo. Ela continuou me batendo, e eu continuava aumentando as apostas. Pelo
Quando chegamos a 10 centavos de dólar por ponto, ela começou a perder e logo deu para trás
o último centavo. Por que ela poderia bater me jogando para pouco ou nenhum dinheiro
mas perdeu quando as apostas aumentaram? Porque para mim $ 3,20 foi bolso
mudar, mas para a criança que foi dinheiro real. Pensando nisso a fez
um pouco mais tenso e ela jogou um pouco abaixo de seu pico de nivelamento
o suficiente para cair para trás. Um comerciante com uma pequena conta é tão preocupados
com o dinheiro que ele prejudica sua capacidade de pensar, jogar e ganhar.
Outros novatos trazer muito dinheiro para o jogo, e que não é
bom. Um iniciante com muito capital vai correndo atrás também
TEAMFLY
muitos coelhos, torna­se descuidado, perde o controle de suas posições, e termina
perdendo dinheiro.
Quanto você deve ter em sua conta de negociação quando você começou?
Lembre­se, estamos falando de capital de negociação. Ele não inclui o seu
poupança, investimentos de longo prazo, fundos de aposentadoria, casa capital próprio, ou
Clube de Natal. Nós só contar o dinheiro que você deseja girar no
mercados, com o objetivo de alcançar uma taxa de retorno maior do que você pode obter
de títulos do Tesouro.
Não mesmo sonho de começar com menos de US $ 20.000. Essa é a
mínimo indispensável, mas 50000 $ fornece uma altitude de vôo muito mais seguro. Ele
permite diversificar e praticar a gestão do dinheiro sensata. Às
Ao mesmo tempo, eu não sugiro começar com mais de US $ 100.000. Muito
muito dinheiro em uma conta de negociação torna um foco perder novato e
leva à negociação desleixado. Os profissionais podem usar muito mais, mas iní­
parceiros devem ficar abaixo de 100.000 dólares, enquanto aprende a comércio. Aprender a pilotar um
avião monomotor antes de passar para um modelo bimotor. A sucção
trader bem­ precisa adquirir o hábito de ser cuidadoso com o dinheiro.
Iniciantes às vezes perguntam­me o que fazer se eles têm apenas 10.000 dólares
ou US $ 5.000. Exorto­os a estudar os mercados e comércio de papel, enquanto get­
ting um segundo emprego para acumular capital. Iniciar a negociação com um acervo considerável de
conta porte. Você está indo para a batalha, o seu capital é a sua espada, e

Team­Fly ®

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OS PRIMEIROS PASSOS 35

você precisa de uma arma que é o tempo suficiente para lhe dar uma chance na com­
bat com adversários bem armados.

Hardware e Software

Pensando em minhas primeiras compras de tecnologia de negociação é nos­ pura
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

talgia. Entrei em uma farmácia na Flórida e comprou um pocket calcu­
lator. Um ano depois, adquiriu uma calculadora programável com um minúsculo motor
que os cartões de memória magnética puxado através de seu slot. Então eu comprei o meu
primeiro computador. Ele tinha duas unidades e um disquete para o programa, o
outra para o disquete de dados. Eu atualizei­lo de 48K a 64K RAM (que é
kilobytes, megabytes não!), e foi um foguete. Minha primeira col­ modem
dados selecionada em uma estimulante transmissão 300, depois atualizado para uma escaldante 1.200.
Quando os discos rígidos se tornaram disponíveis, eu comprei uma unidade de 10 MB
(Eles também tinham um modelo de 20 MB, mas que precisava de um monstro?).
Houve apenas um bom programa para análise técnica, e custo
1900 dólares. Hoje, eu posso comprar um software cem vezes mais poderoso para
um décimo desse preço.
Será que cada comerciante precisa de um computador? Meu amigo Lou Taylor fez toda a sua
pesquisa em pedaços de papel. Eu costumava oferecer­lhe computadores, mas sem
adiantou. A maioria dos comerciantes, inclusive eu, estaria perdido sem um computador.
Ela amplia o nosso alcance e acelera pesquisa. Basta ter em mente que
computadores não garantem lucros. A tecnologia ajuda, mas não faz
vitória garantia. Um pobre motorista vai falhar o melhor carro.
Para se tornar um trader informatizado, você deve escolher um computador,
software de negociação, e uma fonte de dados. Programas de comércio tendem a ser
pouco exigente e executar bem em máquinas antigas, mais lentas. Um bom pro­
gram para a análise técnica deve baixar os dados, lote diário, semanal,
e gráficos possivelmente intraday, e oferecem uma infinidade de indicadores. A
bom programa deve permitir que você adicione seus próprios indicadores para o sis­
TEM e deixar você digitalizar listas de títulos de acordo com seus parâmetros.
A lista de programas para os comerciantes continua crescendo, de modo que pelo tempo que você
leia este livro qualquer revisão vai estar desatualizado. Minha empresa mantém
atualizando nosso guia de software breve, que enviamos para fora como um ser­ público
vício. Para solicitar uma cópia atual, entre em contato conosco através do endereço que
aparece na parte de trás deste livro.
Um desenvolvimento notável nos últimos anos é a riqueza de recursos para
comerciantes disponíveis na Internet. Hoje você pode analisar os mercados com­

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36 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

a compra de qualquer software de apenas ir a um site, digite suas ações ou
futuros, selecione os indicadores, e clique com o mouse. Alguns sites são
livre, enquanto outros são baseados em assinatura. Com todos esses sites, por que
comprar software de análise técnica? Pela mesma razão que em uma cidade como
Nova York, com o seu bom sistema de transporte público, alguns de nós possui
carros. Os clientes muitas vezes me perguntam como adicionar um novo indicador para a sua
website favorito. Quando você viaja de ônibus, você não pode pedir ao motorista para
tomar o seu percurso favorito.
Você pode programar o seu próprio indicador em um site e gráficos de varredura
com ele, postando pontos verdes para sinais de compra e os pontos vermelhos para sinais de venda?
Quando você encontrar um site que pode fazê­lo, você pode não precisar mais soft­

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
ware. Até aquele momento, aqueles de nós que são sérios sobre a pesquisa vai
continuar a comprar software de análise técnica. Você pode obter um top­notch
programa para algumas centenas de dólares. Um banco de dados histórico, com um ano de
pena de atualizações vai custar algumas centenas mais. Se você tem um
minúsculo conta, no entanto, usar sites gratuitos. Sempre tente empurrar o seu
despesas até o menor percentual possível de sua conta.

Dados

Inscrever­se com um serviço de dados parece simples, mas levanta vários questão
as que vão para o coração de negociação. Quantos mercados você deve
seguir? Qual é a data que você deve ir em sua pesquisa? Você precisa
dados em tempo real? Responder a estas perguntas leva­lo em profundidade a negocia­
ing empresa e força você a rever o seu processo de tomada de decisão.

Como Markets Muitos Você deve seguir? Iniciantes fazer a com­
mon erro de tentar seguir muitos mercados ao mesmo tempo. Alguns olham
para software para digitalizar milhares de ações e rapidamente atolar.
Iniciantes graves deve escolher não mais do que duas ou três dezenas de stocks
e acompanhá­los no dia a dia. Você precisa conhecê­los,
desenvolver uma idéia de como eles se movem. Sabe quando a sua compa­
nies libertar os seus ganhos? Sabe sua maior e menor
preços do ano passado? Quanto mais você souber sobre um estoque, o mais
confiança que você tem e as menos surpresas pode saltar para fora em você.
Muitos profissionais se concentrar em apenas alguns stocks, ou até mesmo em um único.
Quais ações você deve controlar? Comece por escolher dois ou três cur­
indústrias atualmente quentes. Tecnologia, Internet, telecomunicações e
indústrias de biotecnologia estão na vanguarda do mercado no momento

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OS PRIMEIROS PASSOS 37

desta escrita, mas a lista é provável mudar. É sempre assim. Escolha metade
uma dúzia líder stocks em cada uma dessas indústrias e segui­los
diariamente. É aí que você vai encontrar os mais altos volumes, as tendências mais firmes,
as reversões mais nítida. Alguns meses mais tarde, depois que você começa a conhecer o seu
ações e fazer algum dinheiro, você pode estar pronto para adicionar outro
grupo da indústria e escolher seus melhores seis ações. Lembre­se, a profundidade de
sua pesquisa é muito mais importante do que a sua largura. Você pode fazer
mais dinheiro a partir de um punhado de ações familiares.
A escolha é mais fácil para os futuros operadores­existem apenas cerca de três
dúzia de futuros, em seis ou sete grupos. Iniciantes devem ficar longe
os mercados mais voláteis. Tome grãos, por exemplo. Você deve analisar
milho, trigo, soja e, mas apenas de milho comercial, pois tende a ser
o mais lento e mais silencioso do grupo. Aprender a andar de bicicleta com formação
ing rodas antes de começar a correr. Quando se trata de peixes tropicais, analisar
tudo, mas o comércio só sugar­um grande, líquido e mercado razoavelmente volátil,
deixando de lado o café eo cacau, o que pode se mover tão rápido quanto a S & P.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Escusado será dizer que um novato não tem negócios com futuros de índices de ações,
cujo apelido no chão é "rockets". Você pode mudar para eles em
um par de anos, mas, nesta fase, se você tem uma opinião sobre o estoque
mercado, SPDR comerciais ou QQQs, índices de mercado negociados em bolsa.

Quão longe você deve ir em sua pesquisa? Um gráfico diário em um
tela de computador vai mostrar confortavelmente cinco ou seis meses de história.
Você vai ver menos com castiçais (ver p 72)., Que ocupam mais espaço.
Gráficos diários por si só não são suficientes, e você precisa de gráficos semanais, com pelo
menos dois anos no valor da história. Aprender história prepara você para o
futuro, e que poderia ser útil para olhar para um gráfico de 10 anos e ver
se esse mercado é alta ou baixa no esquema de longo prazo das coisas.
Cartas distribuídas por 20 ou mais anos são especialmente úteis para futuros
traders. Futures, ao contrário dos estoques, têm pisos naturais e tetos. Aqueles
níveis não são rígidas, mas antes de comprar ou vender, tentar descobrir se
você está mais perto do piso ou do teto.
O preço mínimo de futuros é o seu custo de produção. Quando um mercado
cai abaixo desse nível, os produtores começam a parada, a oferta cai e os preços
subir. Se houver um excesso de açúcar e seu preço nos mercados mundiais cai
abaixo o que custa a crescer as coisas, grandes produtores vão começar
encerrar suas operações. Há exceções, como quando um
desesperadamente pobre país vende produtos nos mercados mundiais para
ganhar moeda forte, ao pagar os trabalhadores domésticos com desvalorizado

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38 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

dinheiro local. O preço pode cair abaixo do custo de produção, mas
não pode ficar lá por muito tempo.
O limite máximo para a maioria das commodities é o custo de substituição. Um
mercadoria pode substituir outra, se o preço é justo. Por exemplo, com
um aumento no preço do milho, um dos principais alimentos para animais, pode ser mais barato
alimentar animais trigo. À medida que mais agricultores mudar e reduzir FIM EM milho
perseguições, eles tiram o combustível que elevou os preços do milho. Um mercado no
aperto de histeria pode subir brevemente acima de seu teto, mas não pode ficar lá
por muito tempo. Seu retorno à normalidade fornece oportunidades de lucro
para os comerciantes experientes. Aprendendo com a história pode ajudar você a manter a calma quando
outros estão perdendo suas cabeças.
Os contratos de futuros expiram a cada poucos meses, fazendo gráficos de longo prazo
difíceis de analisar. Quando se trata de jornais diários, olhamos para o momento
mês ativo, mas que sobre os semanários? Aqui nós temos que usar con­
contratos contínua, dispositivos matemáticos que Splice vários contratos
meses. Vale a pena baixar dois dados series­o con­ atualmente ativo
trato, indo para trás cerca de seis meses, e que o contrato continua indo
de volta, pelo menos, dois anos. Analisar gráficos semanais usando contínua de dados,
e mudar para o mês frente a estudar gráficos diários.

Você precisa de dados em tempo real? de dados em tempo real flui para sua tela
carrapato por carrapato, como os preços mudam nos mercados. Uma tela vivo é uma das
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

maioria dos pontos turísticos cativantes na Terra, lá em cima com nu volley­ co­ed
bola ou uma colisão em cadeia em uma via expressa. Assistindo a sua dança estoque
na frente de seu rosto pode ajudar a encontrar os melhores locais para a compra e
vendendo­ou fazer você esquecer a realidade e nadar em adrenalina.
Viverão dados melhorar sua negociação? A resposta é "sim" para alguns,
"Talvez" para alguns, e "não" para a maioria. Ter uma tela ao vivo na sua
secretária, diz um amigo comerciante, é como estar sentado na frente de um bandido armado.
Você invariavelmente acabam alimentando­trimestres.
Negociação com gráficos ao vivo parece enganosamente fácil, quando na verdade ele é um
dos jogos mais rápido do planeta. Compre às 10:05 A. M., Ver o nascer do preço
alguns carrapatos, e levar um par de centenas de dólares fora da mesa por 10:15.
Repita várias vezes ao dia, e ir para casa às 4 com milhares de dol­
Lars e não há posições em aberto. Dormir como um bebê e voltar no morn­
ing. O problema é que você precisa reflexos perfeitos para fazer isso. Se você parar para
pensar, atraso tendo um lucro, ou tergiversar aceitar uma perda, você está morto.
A maioria dos day­traders bem sucedidos são os homens em seus 20 e poucos anos. Eu conheci muito poucos
sucedidos day­traders mais de 30. Há exceções, é claro, um amigo

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OS PRIMEIROS PASSOS 39

na casa dos 70 anos é um fantástico day­trader, mas ela é uma exceção que confirma
a regra. Este jogo requer reflexos velozes, assim como um certo
impensada capacidade de saltar, que poucos de nós preservar após a idade de 30.
Iniciantes não precisam de dados ao vivo, porque eles têm que colocar todo o seu
atenção na aprendizagem para o comércio com gráficos diários e semanais. Uma vez que você
começar retirando dinheiro dos mercados, que poderia ser uma boa idéia para aplicar
suas novas habilidades para gráficos intraday. Quando gráficos de longo prazo dar­lhe uma
compra ou um sinal de venda, usar dados ao vivo não day­trade, mas para dançar dentro ou
fora das posições.
Uma vez que você decidir usar dados ao vivo, certifique­se de que é real e não de­
Definiu. A maioria das bolsas cobram taxas mensais de dados em tempo real, enquanto o
Internet está cheia de sites que oferecem dados livres, defasagem de 20 minutos.
Esse atraso não interfere com o valor de entretenimento, mas o comércio
com ele é suicida. Se você precisa de dados em tempo real, certifique­se de obter o melhor.

A ANÁLISE E T Rading

Mercados gerar grandes volumes de informações: anual e trimestral
relatórios, ganhos estimados, relatos dos insiders, grupo de indústrias
estudos, previsões de tecnologia,, gráficos diário e intradiário semanais, logia
indicadores téc­, volume de negociação, as opiniões em salas de chat, o nunca­
terminando círculos de discussão na Internet. Com tantos dados, você em breve
perceber a sua análise nunca pode ser completa.
Alguns comerciantes que perderam dinheiro cair na paralisia da análise.
Eles desenvolvem uma noção singular que se analisar mais dados, eles vão
parar de perder e tornar­se vencedores. Você pode reconhecê­los pelo seu
belos gráficos e prateleiras abarrotadas de relatórios de ações. Eles irão

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
mostrar­lhe sinais indicadores no meio de toda a carta, mas quando você
perguntar­lhes o que eles vão fazer na borda direita, eles só murmurar
porque não o comércio.
Os analistas são pagos para estar certo; comerciantes são pagos para ser rentável. Aqueles
são dois objetivos diferentes, que exigem diferentes temperamentos. Instituições
tendem a separar traders e analistas em diferentes departamentos. Privado
comerciantes não têm tal luxo.
Análise rapidamente atinge o ponto de retornos decrescentes. O objetivo
não é para ser completa, mas para desenvolver um processo de tomada de decisão e
guardá­lo com a gestão do dinheiro. Você precisa desenvolver várias
telas analíticas para reduzir um enorme volume de informações de mercado para a
tamanho gerenciável.

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40 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

Análise Fundamental

Os analistas fundamentalistas prever os movimentos de preços em função da oferta
e da procura. Em ações, eles estudam oferta e procura de empresa
produtos. No futuro eles pesquisam oferta e demanda por commodities.
Tem uma empresa anunciou um novo avanço tecnológico? Um
expansão no exterior? A nova parceria estratégica? Um novo executivo­chefe?
Tudo o que acontece com a empresa pode influenciar a oferta de sua
produtos e seus custos. Quase tudo o que acontece na sociedade pode
influenciar a demanda.
A análise fundamentalista é difícil porque a importância das diferentes
Factores alterações com o decorrer do tempo. Por exemplo, durante um eco
expansão econômico, os analistas fundamentais são susceptíveis de se concentrar no crescimento
taxas, mas durante uma recessão, sobre a segurança dos dividendos. Um dividendo
Pode parecer uma relíquia esquisita em um mercado em alta go­go, mas quando os chips
estão para baixo o teste final de uma ação é o quanto a renda que ele gera.
Um analista fundamental deve manter um olho sobre a multidão, como ele muda o seu
atenção de quota de mercado para a inovação tecnológica para o que quer que
mais preocupa­lo neste momento. Analistas de valores fundamentais de estudo,
mas a relação entre os valores e os preços não é direta. É esse
elástico tudo de novo quilômetros de extensão.
O trabalho de um analista fundamental nos mercados de futuros não é muito
mais fácil. Como você lê as ações do Federal Reserve, com a sua
grande poder sobre as taxas de juros e da economia? Como você ana­
Lyze relatórios de tempo durante as estações críticas crescentes no grão
mercados? Como você estimar estoques de passagem e tempo pros­
pectos do Sul contra os hemisférios norte que são seis
meses de intervalo em seus ciclos de tempo? Você pode passar a vida inteira aprendizagem
ing os fundamentos, ou você pode olhar para as pessoas capazes, que vendem
suas pesquisas.
A análise fundamentalista é muito mais estreito do que técnica. A MOV
ing média funciona de forma semelhante em soja e IBM, em semanalmente, diariamente,

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
e gráficos intraday. O histograma MACD pisca mensagens semelhantes em
Obrigações do Tesouro e Intel. Devemos esquecer os fundamentos
e se concentrar em technicals? Muitos comerciantes tomar o caminho de menor
resistência, mas acho que isso é um erro.
Fatores fundamentais são muito importantes para um comerciante de longo prazo que
quer montar grandes tendências durante vários meses ou anos. Se o funda­
mentals estão otimistas, devemos favorecer o lado mais longo do mercado, e

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OS PRIMEIROS PASSOS 41

se baixa, o lado mais curto. A análise fundamentalista é menos relevante para a
trader de curto prazo ou um day­trader.
Você não tem que se tornar um especialista na análise fundamental
de todas as ações e de commodities. Há pessoas muito inteligentes que
especializar­se em que, e eles publicam suas pesquisas. Muitos deles também
bater a cabeça contra as paredes, incapaz de entender o porquê, se eles
sabe tanto sobre seus mercados, eles não podem fazer troca de dinheiro.
Se podemos tirar nossas ideias de analistas fundamentais, mas filtrá­los
através de telas técnicas, estaremos quilômetros de cabeça de quem analisa
apenas fundamentos ou technicals. Fundamentos altistas deve ser con­
firmada pela subida indicadores técnicos; caso contrário, eles são suspeitos.
Fundamentos de baixa deve ser confirmado pela queda indicadores técnicos.
Quando fundamentos e technicals estão em marcha, um comerciante experiente pode ter
um dia de campo.

Para onde eu vou DAQUI ? O principal livro sobre a análise fundamental
de stocks é Análise de Segurança por Graham e Dodd. Ambos os autores são longas
morto, mas o livro está sendo mantido up­to­date por seus discípulos. Se você
decidir a estudá­lo, certifique­se de obter a última edição. Warren Buffett, um
estudante de Graham, tornou­se um dos homens mais ricos do mundo. Lá
é um livro fácil de ler, que explica a sua abordagem à aná­ fundamentais
SIS­ The Way Buffett por Robert G. Hagstrom.
A melhor avaliação dos fundamentos de futuros está em The Game Futures por
Teweles e Jones. Este volume clássico está sendo revisto e atualizado
a cada 10 anos ou mais (não se esqueça de obter a última edição). Tem uma secção
sobre os fundamentos de cada mercado de futuros. Se você trocar soy­
feijão ou de francos suíços, pode ler­se rapidamente sobre os fatores­chave DRIVERS
ing nesse mercado.

Análise Técnica

Os mercados financeiros executados no sistema­touros e ursos um de dois partidos. Bulls
empurrar os preços para cima, ursos empurrá­los para baixo, enquanto os gráficos nos mostram sua
pegadas. Os analistas técnicos estudam gráficos para encontrar onde um grupo
domina a outra. Eles procuram por padrões de preços repetitivos, tentando
reconhecer tendências de alta ou tendências de baixa em seus estágios iniciais e gerar
comprar ou vender sinais.
O papel da análise técnica em Wall Street mudou ao longo do

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anos. Era muito popular no início do século XX,

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42 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

introduzido por Charles Dow, o fundador do The Wall Street Journal
eo originador das médias Dow. Vários analistas proeminentes,
como Roger Babson, previu e identificou o top 1929. Depois veio
um quarto de século de exílio, quando os analistas institucionais tiveram de esconder a sua
charts se quisessem manter seus empregos. A análise técnica tornou­se
imensamente popular desde os anos 1980. Fácil acesso a computadores pessoais tem
colocar software técnica de fácil acesso de comerciantes.
O mercado de ações tornou­se cada vez mais orientada para o curto prazo em
anos recentes. Longe vão os dias de "buy­and­hold" quando as pessoas compravam
"boas ações" para o longo prazo, colocá­los fora, e recolhidos divi­
dendos. O ritmo da mudança económica está a aumentar, e os estoques são MOV
ing mais e mais rápido. Novas indústrias surgem, os antigos afundar, e muitos
stocks tornaram­se mais volátil do que commodities. Aná­ Técnico
sis é bem adequado para as mudanças de ritmo acelerado.
Existem dois tipos principais de análise técnica: clássico e com­
informatizado. A análise clássica baseia­se exclusivamente no estudo de gráficos, com­
usando nada mais complexo do que um lápis e régua. Clássico
técnicos de olhar para as tendências de alta e tendências de baixa, suporte e resistência
zonas, bem como padrões repetitivos, tais como triângulos e retângulos.
É um campo fácil de entrar, mas a sua principal desvantagem é a subjetividade. Quando
um técnico clássica sente otimista, seu governante tende a polegada, e quando
ele sente bearish, que governante tende a deslizar para baixo.
Análise técnica moderna se baseia em indicadores informatizados cujas
sinais são muito mais objetiva. Os dois principais tipos são tendência­
seguintes indicadores e osciladores. Indicadores de acompanhamento de tendências, como a
médias móveis, Direcional System, e MACD (média móvel
convergência­divergência), ajudar a identificar tendências. Osciladores, como Stochas­
tic, índice de força, e Índice de Força Relativa (RSI) ajudar a identificar reversões.
É importante selecionar vários indicadores de ambos os grupos, definiu seu
parâmetros, e ficar com eles. Amateurs muitas vezes abusam aná­ técnico
sis por olhar para os indicadores que eles mostram o que eles querem ver.
A principal ferramenta de análise técnica não é nem o lápis nem o com­
informática, mas o órgão que todo analista é suposto ter entre sua
orelhas­cérebro. Ainda assim, se dois técnicos estão no mesmo nível de desen­
mento, o único com um computador tem uma vantagem.
A análise técnica é, em parte, uma ciência e, em parte, uma arte­parte objec­
tiva e em parte subjetiva. Ele se baseia em métodos computadorizados, mas
rastreia psicologia multidão, que nunca pode ser totalmente objetiva. O melhor
modelo para a análise técnica é uma pesquisa de opinião pública. Pesquisadores usam sci­
métodos tuições mas precisa flair psicológico para projetar perguntas e

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OS PRIMEIROS PASSOS 43

selecionar técnicas de pesquisa. Padrões de preços em nossas telas de computador
revelar o comportamento das multidões. A análise técnica é aplicada psicologia social,
a arte de analisar o comportamento de massa para o lucro.
Muitos iniciantes, oprimido pelo grande volume de dados, cair
na armadilha de sistemas de negociação automática. Seus vendedores afirmam ter
backtested as melhores ferramentas técnicas e colocá­los juntos em ganhar
sistemas. Sempre que um iniciante animado me diz que ele está planejando comprar
um sistema automático, eu lhe pergunto o que ele faz para ganhar a vida e que
que aconteceria se eu vim para competir com ele depois de comprar um automático
sistema no seu campo de tomada de decisão. As pessoas querem acreditar em magia,
e se essa magia também pode salvá­los de trabalhar e de pensar, eles
prazer em pagar um bom dinheiro para ele.
Negociação de sucesso é baseado no 3 M's­Mente, Método, Money.
A análise técnica, não importa o quão inteligente, é responsável por apenas um­
terceiro de seu sucesso. Você também precisa ter a psicologia de negociação de som
e boa gestão do dinheiro, como você verá mais adiante neste livro.

Para onde eu vou DAQUI ? Análise Técnica da Stock Trends por
Edwards e Magee, escrito na primeira metade do século XX,
é considerado o livro definitivo sobre gráficos clássica. Obter qualquer edição
depois de 1955, porque essa era a última grande revisão do livro.
Análise Técnica dos Mercados Financeiros por John Murphy oferece a
mais profunda revisão do moderno, bem como aná­ técnica clássica
sis. Meu primeiro livro, A negociação para uma vida , tem grandes seções sobre ambos classificadas
análise técnica Sical e moderno.

Quando comprar e vender

O segredo da negociação é que não há nenhum segredo. Não há passe mágica
palavra para os lucros. Iniciantes manter a procura de um truque, e abundância de
vendedores espertos vendê­los. Na verdade, a negociação é sobre o trabalho e um pouco de
flair. Ele não é diferente de qualquer outro campo da atividade humana. Se
você cirurgia, ensinar cálculo, ou pilotar um avião, tudo se resume a
conhecer as regras, ter a disciplina, colocando no trabalho, e hav­
ing um pouco de talento.
Um comerciante inteligente presta atenção aos fundamentos. Ele está consciente de
as principais forças da economia. Ele passa a maior parte do seu tempo analítico
na análise técnica, trabalhando para identificar tendências e inversões. Mais tarde
neste livro, vamos rever as ferramentas técnicas principais e montar uma
plano de negociação.

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44 TRADING FINANCEIRO PARA Babes in the Woods

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Mercados continuam mudando, e flexibilidade é o nome do jogo. A
brilhante programador me disse recentemente que ele continuava a perder dinheiro, mas
quem estava comprando fora de suas paradas deve ter sido rentável, porque
suas paradas mantido pregar o fundo das quedas. Eu perguntei por que ele não o fez
começar a colocar suas ordens de compra onde agora colocados paradas. Ele não faria isso
fazê­lo, porque ele era muito rígido, e para ele comprar ordens eram ordens de compra
e paradas foram paradas. Um alto nível de educação pode ser uma desvantagem em
negociação. Brian Monieson, um comerciante de Chicago observou, disse uma vez em uma inter­
ver, "Eu tenho um Ph.D. em matemática e um fundo em cibernética,
mas eu era capaz de superar essas desvantagens e ganhar dinheiro. "
Muitos profissionais estão preocupados em estar certo. Engenheiros
acreditar que tudo pode ser calculado, e os médicos acreditam que, se
eles executar testes suficientes, eles vão vir para cima com o diagnóstico correto e
tratamento. Curando um paciente envolve muito mais do que precisão. É um
executando piada como muitos médicos e advogados perder dinheiro no mer­
cados. P Que? Certamente não é por falta de inteligência, mas por falta de humil­
dade e flexibilidade.
TEAMFLY
Mercados operam num ambiente de incerteza. Sinais de negociação são
clara no meio da tabela, mas como você se aproximar da margem direita,
você se encontrar em que John Keegan, o grande historiador militar,
chamado de "a névoa da guerra." Não há certeza, apenas probabilidades. Aqui você tem
dois golos para ganhar dinheiro e para aprender. Ganhar ou perder, você tem que ganhar
conhecimento a partir de um comércio, a fim de ser um melhor trader amanhã. Digitalização
suas informações fundamentais, ler sinais técnicos, implementar sua
regras de gestão do dinheiro e controle de riscos. Agora você está pronto para
puxar o gatilho. Go!

Team­Fly ®

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PARTE

DOIS

OS TRÊS M'S
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DE SUCESSO

TRADING

B uy baixa e vender na alta. Curto alto, cobrir baixo. Traders são como os surfistas,
tentando pegar boas ondas, só a sua praia é rochosa, não de areia.
Profissionais esperar por oportunidades, mas amadores no salto, impulsionado por
emoções, eles continuam comprando e vendendo força fraqueza, sangramento
seu patrimônio nos mercados. Comprar na baixa e vender os sons altos como uma simples
regra, mas a ganância eo medo pode substituir as melhores intenções.
A espera profissionais para padrões familiares a surgir a partir do mercado.
Ele pode perceber uma nova tendência com o aumento do momentum, indicando maior
preços à frente. Ou ele pode detectar a causa da fraqueza das impulso durante uma
comício, indicando fraqueza. Uma vez que ele reconhece um padrão, ele coloca em
um comércio. Ele tem uma noção clara de como ele vai entrar, onde ele vai tomar LUCROS
sua, e onde ele vai aceitar uma perda se o mercado se volta contra ele.
Um comércio é uma aposta em uma mudança de preço, mas não é um paradoxo. Cada preço
reflete o último consenso de valor de participantes no mercado. Colocando
um comércio desafia esse consenso. Um comprador não concorda com o coletivo
sabedoria, dizendo que o mercado está subvalorizado. Um vendedor não concorda com a
sabedoria de todo o grupo, acreditando que o mercado é muito caro. Tanto
o comprador eo vendedor esperar o consenso para mudar, mas enquanto isso
eles desafiar o mercado. Esse mercado inclui alguns dos mais brilhantes
mentes e alguns dos mais profundos bolsos na Terra. Discutir com este
grupo é um negócio perigoso, e isso tem que ser feito com muita cautela.
Um comerciante inteligente procura por buracos na teoria de mercado eficiente.
Ele varre o mercado por breves períodos de ineficiência. Quando a multidão
é dominado pela ganância, os recém­chegados no salto e carregar em ações.

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46 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Quando a queda dos preços espremer os dedos de milhares de compradores, eles
livrem dos seus haveres em pânico, desconsiderando valores fundamentais. Aqueles
episódios de comportamento emocional diluir a eficiência fria do mar­
ket, criando oportunidades para os comerciantes disciplinados. Quando os mercados estão
calma e eficiente, a negociação torna­se um jogo de dados, com as comissões e
derrapagem piora as probabilidades.
Multidão mentalidade muda lentamente, e padrões de preços recorrer, ainda que
com variações. Oscilações emocionais proporcionar novas oportunidades comerciais, enquanto
mercados eficientes pique cima e para baixo, não oferecendo nenhuma vantagem para os comerciantes, apenas

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acumulando os seus custos. Ferramentas de análise técnica irá trabalhar para você apenas se
você tem a disciplina necessária para esperar por padrões para emergir. Profissionais
comércio apenas quando os mercados lhes oferecer vantagens especiais.
De acordo com a teoria do caos, muitos processos­o fluxo de água numa
rio, o movimento das nuvens no céu, as mudanças de preços do
algodão­mercados são caóticos, com ilhas transitórios de ordem, chamados fração
tals. Essas fractais semelhante de qualquer distância, seja por meio de um
telescópio ou um microscópio. A costa de Maine parece tão irregular
a partir de um ônibus espacial como faz quando você cair para baixo em suas mãos
e joelhos e olhá­la através de uma lupa. Na maioria ceira
mer­ cados, os gráficos semanais de longo prazo e de curto prazo de 5 minutos
gráficos parecem tão semelhantes, não é possível distingui­los sem marcações.
Engenheiros já perceberam que eles podem alcançar um melhor controle sobre muitos
processos, se aceitá­los como caótica e tentam capitalizar tem­
fractais porânea, as ilhas de ordem. Isso é exatamente o que um bom trader
faz. Ele reconhece o mercado como caótico e imprevisível muito do
o tempo, mas espera encontrar ilhas de ordem. Ele treina para comprar
e vender sem tergiversações quando ele encontra esses padrões.
Negociação bem sucedida depende da 3 M's­Mente, Método e Dinheiro.
Iniciantes concentrar em análise, mas os profissionais de operar em um período de três
espaço dimensional. Eles estão conscientes de negociação psicologia­própria
sentimentos e da psicologia de massa dos mercados. Cada comerciante precisa
ter um método para a escolha das reservas específicas, opções ou futuros, bem
regras firmes para puxar o quando comprar e vender decidir­trigger.
O dinheiro refere­se a forma como você gerencia seu capital comercial.
Mente, Método, psicologia Money­negociação, método de negociação, e
gestão de pessoas, por vezes, o dinheiro me perguntar qual dos três
é mais importante. É como perguntar qual perna de um banquinho de três pernas é
o mais importante. Leve­os para longe um de cada vez e, em seguida, tentar se sentar
baixa. Na Parte 2, concentrar­se nas três bases do sucesso de mercado.

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CAPÍTULO

FOUR

MENTE

Disciplinado OPERADOR *

T Raders vêm para os mercados com grandes expectativas, mas poucos fazem
lucros e mais lavar. A indústria esconde boas estatísticas de
o público, promovendo ao mesmo tempo a sua grande mentira que o dinheiro perdido por perdedores vai
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aos vencedores. Na verdade, os vencedores recolher apenas uma fracção do dinheiro perdido pela
perdedores. A maior parte das perdas vai para a indústria comercial como o custo de
Doing Business­comissões, derrapagem, e despesas de­por­ganha tanto
parceiros e perdedores. Um comerciante bem sucedido deve hop sobre vários alta hur­
dles e manter pulando. Ser melhor que a média não é bom
o suficiente, você tem que ser a cabeça e ombros acima da multidão. Você
só pode ganhar se você tem tanto conhecimento e disciplina.
A maioria dos amadores vêm para os mercados com planos semi­cozido de negociação,
desinformado sobre psicologia ou gestão de dinheiro. A maioria se machucar e
sair depois de alguns golpes dolorosos. Outros acham mais dinheiro e voltar à negociação
ing. Não temos de chamar as pessoas que fica caindo dinheiro no
comercializa perdedores, porque eles fazem obter algo em troca. O que eles ficam
é o valor de entretenimento fantástico.
Mercados são os lugares mais divertidos sobre a face da Terra.
Eles são como um jogo de cartas, um jogo de xadrez, e uma corrida de cavalos todos rolado
em um. O jogo se passa em todas as horas, você pode sempre encontrar a ação.
Um conhecido meu tinha uma vida familiar terrível. Ele evitou seu
esposa por ficar até mais tarde no escritório, mas o edifício fechado nos fins de semana,
empurrando­o para o seio de sua família. No domingo pela manhã ele
não aguentou mais "a união da família" e escapou para o porão
de sua casa. Lá, ele tinha montado um aparelho de negociação, utilizando o equipamento
mento emprestado a ele por outro perdedor em troca de uma participação de futuro

* Graças a Mark Douglas, o título de cujo livro eu pedi para nomear esse capítulo.

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48 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

lucros. O que você pode negociar com um domingo de manhã no subúrbio de Boston?
Descobriu­se que os mercados de ouro foram abertas no Oriente Médio. O Meu
Acquaintance usado para ativar a tela a sua citação, pegar o telefone (este
foi nos dias pré­Internet), e ouro comércio de Abu Dhabi!
Ele nunca se perguntou o que sua borda era sobre comerciantes locais. Que Coisas
tem ele ficou, sentado em um subúrbio bucólico de Boston, que eles não têm
em Abu Dhabi? Por que os moradores lhe enviar dinheiro? Todo profissional
sabe que sua borda, mas pedir um amador e ele vai dar um branco. Uma pessoa
que não sabe sua borda não tê­lo e vai perder dinheiro.
Warren Buffett, um dos investidores mais ricos do planeta, diz que quando
você se senta para um jogo de poker, você deve saber dentro de 15 minutos que
vai fornecer os ganhos, e se você não souber a resposta, que
pessoa é você. Meu amigo Boston acabou perdendo sua casa em uma banca
ruptcy, que dar uma interpretação completamente nova sobre seus problemas conjugais, mesmo
embora ele não mais negociados de ouro em Abu Dhabi.
Muitas pessoas, seja rico ou pobre, se sentir preso e entediado. Como
Henry David Thoreau escreveu quase dois séculos atrás, "A massa de
homens leva uma vida de desespero silencioso. "
Nós acordamos na mesma cama todas as manhãs, comer a mesma café da manhã,
e dirigir para trabalhar pelo mesmo caminho. Nós vemos as mesmas caras maçantes em

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
os papéis de escritório e de ordem aleatória nas nossas velhas carteiras. Nós dirigimos para casa, assistir
aos mesmos programas idiotas na TV, tomar uma cerveja, e ir dormir na mesma
cama. Nós repetimos este dia de rotina após dia, mês após mês, ano após
ano. Ela se sente como uma sentença de prisão perpétua sem liberdade condicional. O que há para olhar
para a frente? Talvez uma breve férias no próximo ano? Vamos comprar um pacote
lidar, voar para Paris, entrar em um ônibus com o resto do grupo, e passar
15 minutos em frente ao Arco do Triunfo e meia hora subindo
a torre Eiffel. Em seguida, de volta para casa, de volta à velha rotina.
A maioria das pessoas vive em uma profunda invisível groove há necessidade de pensar,
tomar decisões, se sentir à beira­prima da vida. A rotina se sente com­
desconfortável, mas mortalmente chato.
Mesmo diversões deixa de ser divertido. Quantos filmes de Hollywood
você pode assistir em um fim de semana até que todos eles se tornam um borrão? Quantas viagens
a Disneyland você pode tomar antes de todos os passeios em saboneteiras de plástico
sentir como um passeio interminável para lugar nenhum? Para citar Thoreau novamente, "A
estereotipado, mas desespero inconsciente está escondido, mesmo sob quais são
chamados jogos e diversões da humanidade. Não há jogo em si. "
E então você abrir uma conta de negociação e socos em uma ordem de compra
500 partes da Intel. Qualquer pessoa com alguns milhares de dólares pode escapar da
rotina e encontrar emoção nos mercados.

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MIND­THE operador disciplinado 49

De repente, o mundo está em cor viva! Intel carrapatos até metade de um ponto­
você verificar cotações, correr para fora para um jornal, e entrar em sintonia para a mais recente
atualizações. Se você tem um computador no trabalho, você configura um pouco­ganha Citação
dow para manter um olho em seu estoque. Antes da Internet, as pessoas costumavam
para comprar receptores de bolso FM para cotações de mercado e escondê­los em meia­
gavetas abertas. Suas antenas, saindo de mesas de média
homens idosos, parecia feixes de luz que brilham em celas de prisão.
Intel é um ponto! Se você vender e ter lucros? Compre mais e
dobrar? Seu coração está batendo­se sentir vivo! Agora cabe três
pontos. Você multiplica isso pelo número de ações que você tem e perceber
que os seus lucros após apenas algumas horas estão perto de seu salário semanal.
Você começa a calcular os retornos­se percentuais você continuar a negociação como
que para o resto do ano, o que é uma fortuna, você terá até o Natal!
De repente, você levanta os olhos da calculadora para ver que a Intel tem
caiu dois pontos. Seu estômago é amarrado em um nó, seu rosto empurra
na tela, você palpite sobre, comprimindo seus pulmões, reduzindo a
o fluxo de sangue para o cérebro, que é uma posição terrível para fazer deci­
sões. Você está inundado com ansiedade, como um animal encurralado. Você é
machucando, mas você está vivo!
Negociação é a atividade mais emocionante que uma pessoa pode fazer com
suas roupas. O problema é que você não pode se sentir animado e ganhar dinheiro
ao mesmo tempo. Pense em um cassino, onde os amadores comemorar sobre livre
bebidas, enquanto profissionais de cartão­contadores friamente jogar jogo após jogo,
dobrar a maior parte do tempo, e pressionando a sua vantagem quando o cartão
contagem lhes dá uma ligeira vantagem sobre a casa. Para ser um profissional bem sucedido,

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
você tem que desenvolver uma disciplina de ferro (Mente), adquirir uma vantagem sobre a
mercados (método), e controlar os riscos em sua conta de negociação (dinheiro).

S LEEPWALKING ATRAVÉS DO M ERCADOS

Há apenas uma razão racional para o comércio para ganhar dinheiro. Dinheiro
nos atrai para os mercados, mas na empolgação do novo nós jogo
muitas vezes perder de vista esse objetivo. Começamos a negociação para o entretenimento, como um
escapar, se mostrar na frente da nossa família e amigos, e assim por diante. Uma vez
um comerciante perde o foco no dinheiro, seu ganso está cozido.
É fácil sentir­se frio, calmo, e recolheu a leitura de um livro ou look­
ing em seus gráficos em um fim de semana. É fácil ser racional quando a mar­
cados estão fechados, mas o que acontece depois de 30 minutos na frente de um ao vivo
tela? Será que o seu pulso começar a corrida? Faça upticks e downticks
hipnotizá­lo? Traders obter uma descarga de adrenalina do mercado, e

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50 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

a emoção nuvens o seu julgamento. Resoluções Calm feitas em um
fim de semana voar para fora da janela durante comícios ou quedas. "Desta vez é
diferente. . . É uma exceção. . . Eu não vou colocar em uma parada agora, o mar­
ket é muito volátil "são as frases de doação de comerciantes emocionais.
Muitas pessoas inteligentes sonâmbula através dos mercados. Seus olhos
estão abertas, mas suas mentes estão fechadas. Eles são movidos por emoções e
continuar a repetir seus erros. É OK para cometer erros, mas não OK
repeti­los. Quando você cometer um erro, pela primeira vez, ele mostra
que você está vivo, buscando, experimentando. Repetindo um erro é um
sintoma neurótico.
Losers vêm em todos os gêneros, idades e cores, mas vários estoque
Frases dá­los. Vamos rever algumas das desculpas mais comuns.
Se você conhece a si mesmo, use isso como um sinal para começar a aprender uma nova apro­
Proach aos mercados.

Culpar o Broker

Um comerciante ouve a voz de seu corretor na mais importante e tensa
momentos­ao colocar ordens de compra ou de venda ou solicitação de informações
que pode levar a uma ordem. O corretor é perto do mercado, e muitos
de supor que ele sabe mais do que nós. Tentamos leia nossa
A voz de corretor e descobrir se ele aprova ou desaprova
nossas ações.
É ouvir a voz de seu corretor de uma parte de seu sistema de negociação? Será que
ele diz para comprar quando a média móvel semanal é de alta, o índice de força diário
é baixo, eo corretor sons entusiasmado? Ou será que simplesmente dizer para comprar
quando os indicadores tais e tais alcançar parâmetros tais e tais?
Tentando ler a voz de seu corretor é um sinal de insegurança, um comum
estado para iniciantes. Mercados são enormes e voláteis, e os seus comícios e
declínios pode sentir avassalador. Pessoas assustadas olhar para alguém
forte e sábio para levá­los para fora do deserto. Possa o seu corretor

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
levá­lo? Provavelmente não, mas se você perder dinheiro, você vai ter um grande
desculpa, era o seu corretor, que você põe em que o comércio estúpido.
Um advogado que estava comprando uma testemunha perita recentemente chamado
o eu. Seu cliente, um professor universitário, entrou em curto Dell em 20 vários
anos atrás, antes dos splits, depois de seu corretor lhe disse que "não poderia ir
mais alto. "Isso estoque tornou­se o queridinho do mercado de touro, foi
através do telhado, e um ano depois o professor coberto a 80, limpando
a sua conta de milhões de dólares, o que representou suas poupanças. Que

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MIND­THE operador disciplinado 51

homem era inteligente o suficiente para ganhar um Ph.D. e salvar um milhão de dólares, mas
emocional suficiente para seguir o seu corretor, enquanto suas economias de vida foram
fazendo uma queima lenta. Poucas pessoas processar seus corretores, mas quase todos iní­
ners culpá­los.
Traders 'sentimentos para com os corretores são semelhantes aos pacientes' sentimentos
no sentido de psicanalistas. A paciente encontra­se no sofá, e do analista
voz, emergindo em momentos importantes, parece levar mais profundo psico­
verdades lógicas do que o paciente poderia ter descoberto ele­
self. Na realidade, um bom corretor é um artesão que, por vezes, pode ajudar
lo a obter melhores preenchimentos e desenterrar informações solicitadas. Ele é o seu
helper­não o seu conselheiro. Olhando para um corretor de orientação é um sinal de
insegurança, o que não é propício para o sucesso comercial.
A maioria das pessoas começar a negociar de forma mais ativa após a mudança para eletrônica
corretores. Low comissões são um fator, mas a mudança psicológica
é mais importante. As pessoas são menos auto­consciente quando eles não têm
para lidar com uma pessoa viva. Todos nós, ocasionalmente, fazer negócios estúpidos,
e corretores eletrônicos nos permitem fazê­los em privado. Estamos a menos
vergonha de bater uma tecla do que chamar um corretor.
Alguns comerciantes conseguem transferir suas ansiedades e medos em eleição
corretores tronic. Eles se queixam de que os corretores eletrônicos não fazem o que
eles querem, como aceitar certos tipos de ordens. Por que você não trans­
fer sua conta, peço­e ver o medo em seus rostos. É o medo de
mudar, de perturbar o carrinho.
Para ser um profissional bem sucedido, você deve aceitar a responsabilidade total para
suas decisões e ações.

Culpar o Guru

Um iniciante entrar nos mercados logo se vê cercado por uma col­
multidão orful de gurus especialistas que vendem o conselho de troca. A maioria das taxas de carga,
mas alguns dão conselhos gratuitamente para angariar negócios para sua corretora
empresas. Gurus publicar boletins, são citados nos meios de comunicação, e muitos
mataria para aparecer na TV. Missas estão com fome de clareza, e gurus são
lá para alimentar essa fome. A maioria são comerciantes falhou, mas ser um guru não é
assim tão fácil. A taxa de mortalidade é alta, e poucos ficar em torno de mais de
dois anos. A novidade passa, os clientes não renovar assinaturas,

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e um guru acha mais fácil de ganhar a vida vendendo o revestimento de alumínio do que
desenhando linhas de tendência. Meu capítulo sobre o negócio guru em negociação para um
Viver chamou mais uivos e ameaças do que qualquer outro em que o livro.

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52 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Traders passar por três etapas em suas atitudes em relação gurus. Em
o início, eles bebem em seus conselhos, com a expectativa de ganhar dinheiro
a partir dele. Na segunda etapa, os comerciantes começam a evitar gurus como o
praga, vendo­os como distrações de seu próprio processo de tomada de decisão
processo. Finalmente, alguns comerciantes bem sucedidos começar a prestar atenção a alguns
gurus que alertá­los para novas oportunidades.
Alguns comerciantes perdem ir à procura de um treinador, um professor, ou um terapeuta.
Muito poucas pessoas são especialistas em psicologia e negociação. Eu conheci
vários gurus que não poderia negociar seu caminho para fora de um saco de papel, mas
alegou que a sua alegada especialização em psicologia qualificou­los para
comerciantes de trem. Pare por um momento e comparar isso com terapia sexual. Se Eu
teve um problema sexual, eu poderia ver um psiquiatra, um psicólogo, um sexo
terapeuta, ou até mesmo um conselheiro pastoral, mas eu nunca iria a um
Padre católico, mesmo se eu fosse católica. Aquele sacerdote não tem nenhuma prática
conhecimento do problema e se ele faz, você quer correr, não andar
um jeito. Um professor que não o comércio é altamente suspeito.
Traders passar por várias etapas em suas atitudes em relação a dicas.
Iniciantes amá­los, aqueles que são mais graves insistem em fazer o seu
lição de casa própria, enquanto os operadores avançados podem ouvir dicas, mas sempre
soltá­los em seus próprios sistemas de negociação para ver se esse conselho
irá realizar­se. Sempre que ouço uma dica de negociação, eu executá­lo através da minha própria
telas informatizados. A decisão de comprar, ir curto, ou ficar de fora é
só minha, com um rendimento médio de uma ponta aceito em cada 20
ouvido. Dicas de chamar minha atenção para as oportunidades que eu poderia ter excesso
olhei, mas não há atalhos para suar seus próprios negócios.
Um novato que ficou queimado pode pedir a pista de um guru
registro. Anos atrás eu costumava publicar um boletim e notou como fright­
eningly era fácil para gurus para massagear e inclinar seus registros, mesmo
se eles foram monitorados pelos serviços de rating independentes.
Eu nunca conheci um comerciante que tomou todas as recomendações de seu
guru, mesmo que ele lhe pagou um monte de dinheiro. Se um guru tem 200 inscritos,
eles vão escolher diferentes recomendações, negociá­los de forma diferente, e
mais vai perder dinheiro, cada um à sua maneira. Há uma regra na Consultiva
Sory negócio: "Se você faz previsões para ganhar a vida, fazer um monte deles."
Gurus oferecer desculpas convenientes para os comerciantes de sonambulismo que precisam de um
bode expiatório para as suas perdas.
Querendo ou não você ouvir um guru, você é 100% responsável pela
resultado de seus comércios. A próxima vez que você receber uma dica quente, deixá­lo cair
seu sistema de negociação para ver se ele lhe dá um sinal de compra ou de venda.
Você é responsável pelas consequências de tomar ou rejeitando o conselho.

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MIND­THE operador disciplinado 53

Blame the Unexpected Notícias

É fácil sentir raiva e mágoa quando um pedaço súbita de más notícias
sopra um buraco em seu estoque. Você compra algo, ele vai para cima, uma má notícia
chega ao mercado, e seu estoque desmorona. O mercado fez isso para você, você
dizer? A notícia pode ter sido repentina, mas você é responsável por
manipulação de todos os desafios.
A maioria das notícias empresa é liberado em uma programação regular. Se você troca
uma determinada ação, você deve saber com antecedência quando a empresa
divulga seus lucros e estar preparado para qualquer reação do mercado à
notícia. Iluminar­se na sua posição, se não tiver certeza sobre o impacto de um com­
ing anúncio. Se você troca títulos, moedas ou índice de ações
futuros, você deve saber quando as estatísticas económicas fundamentais são liberados
e como os principais indicadores ou a taxa de desemprego pode afetar
seu mercado. Pode ser sábio para apertar suas paradas ou reduzir o tamanho da
seu comércio com antecedência de uma nota de imprensa importante.
Que tal uma peça verdadeiramente inesperada de news­presidente é baleado,
um analista observou sai com uma previsão de lucro baixa, e assim por diante?
Você deve pesquisar o mercado e saber o que aconteceu depois seme­
eventos seme­ no passado; você tem que fazer sua lição de casa antes do evento
bate em você. Tendo este conhecimento lhe permite agir sem demora. Para
exemplo, a reação do mercado de ações para um assalto em um presidente tem
sempre foi um soluço afiado para o lado negativo, seguido por uma completa
retração, assim que uma coisa sensata a fazer é comprar o intervalo.
O seu plano de negociação deve incluir a possibilidade de um forte adverso
mover causado por eventos repentinos. Você deve ter sua parada no lugar, e
o tamanho do seu comércio deve ser tal que você não pode se machucar financeiramente
no caso de uma reversão. Há muitos riscos à espera de primavera em um
trader­lo sozinho é responsável por controle de danos.

Wishful Thinking

Quando a dor cresce pouco a pouco, a tendência natural é não fazer nada
e esperar por uma melhora. Um comerciante de sonambulismo dá sua derrotas
trades "mais tempo para trabalhar fora", enquanto eles lentamente destruir sua conta.
Um sonâmbulo esperanças e sonhos. Ele senta­se em uma perda e diz: "Este
estoque está voltando; ele sempre fez. "Vencedores aceitar eventuais perdas,
levá­los e seguir em frente. Losers adiar tendo prejuízos. Um amador
coloca em um comércio a forma como uma criança compra um bilhete de loteria. Ele aguarda o
roda da fortuna para decidir se ele ganha ou perde. Profissionais, para

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54 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Pelo contrário, tem planos rígidas para sair, seja com um lucro
ou uma perda pequena. Uma das principais diferenças entre os profissionais e
amadores é o seu planejamento para saídas.
Um comerciante de sonambulismo compra a 35 e coloca em uma parada no 32. O estoque
afunda a 33, e ele diz: "Eu vou dar­lhe um pouco mais de espaço." Ele move sua
parar para baixo a 30. Esse é um erro fatal, ele violou sua disci­
pline e violou o seu próprio plano.
Você pode mover paradas apenas um caminho­na direção de seu comércio.
Stops são como uma catraca em um veleiro, projetado para tirar a folga de
suas velas. Se você começar a dar o seu comércio "mais espaço para respirar", esse extra
slack vai oscilar em torno e prejudicá­lo. Quando o mercado premia os comerciantes
por quebra de regras, ele define­se uma armadilha de ainda mais profundo em seu comércio próximo.
O melhor momento para tomar decisões é antes de você entrar em uma negociação. Seu
o dinheiro não está em risco, e você pode pesar metas de lucro e perda de tro
tros. Uma vez que você está em um comércio, você começa a formar um anexo a ele.
O mercado hipnotiza e atrai­lo em decisões emocionais.
É por isso que você deve escrever o seu plano de saída e segui­lo.
TEAMFLY
Transformar um comércio de perder em um "investimento" é uma doença comum
entre os pequenos comerciantes privados, mas alguns comerciantes institucionais também sofrem
a partir dele. Desastres em bancos e grandes empresas financeiras ocorrer quando mal
comerciantes supervisionados perder dinheiro em operações de curto prazo e cumpri­los em
contas a longo prazo, na esperança de que o tempo vai socorrê­los. Se você é los­
ing no início, você vai perder no final. Não deixe para a hora da
ajuste de contas. A primeira perda é a melhor perda de esta é a regra de aqueles de nós
que o comércio com os olhos abertos.

AR EMEDY PARA S ELF ­D ESTRUCTIVENESS

Pessoas que gostam de reclamar sobre a sua má sorte muitas vezes são especialistas em
à procura de problemas e arrebatando a derrota das garras da vitória. A
amigo no ramo da construção costumava ter um motorista que sonhou
de comprar seu próprio caminhão e trabalhar para si mesmo. Ele economizou dinheiro para
anos e, finalmente, pago dinheiro para um enorme caminhão novinho em folha. Ele largou seu emprego,
obteve gloriously bebido, e no final do dia laminados sua segurados
caminhão derrubou um dique­it foi totalizado, eo motorista voltou
pedir seu antigo emprego. Tragédia? Drama? Ou medo da liberdade e um
desejo inconsciente para um trabalho seguro, com um salário fixo?
Por que as pessoas inteligentes, com um histórico de sucesso manter a perder
dinheiro em um comércio harebrained após o outro, tropeçando de calamidade
a catástrofe? Ignorância? Azar? Ou um desejo oculto de falhar?

Team­Fly ®

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MIND­THE operador disciplinado 55

Muitas pessoas têm um traço auto­destrutivo. Minha experiência como psy­
chiatrist me convenceu de que a maioria das pessoas que se queixam de

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
problemas graves são, de facto, sabotagem si. Eu não posso mudar a
realidade externa do paciente, mas sempre que eu curar um de auto­sabotagem, ele
rapidamente resolve seus problemas externos.
A auto­destrutividade é um traço humano tão disseminado porque civilização
ção é construído em controlar a agressividade. À medida que crescemos, somos treinados
para controlar a agressão contra os outros­se comportam, não empurre, seja agradável.
Nossa agressão tem que ir a algum lugar, e muitos transformá­lo contra eles­
eus, o único alvo desprotegido. Nós viramos a nossa raiva para dentro e aprender
para nos sabotar. Não é de admirar que muitos de nós crescemos com medo,
inibida, e tímido.
A sociedade tem várias defesas contra os extremos da auto­sabotagem.
A polícia vai falar um suicida em potencial para baixo do telhado, e o
junta médica terá o bisturi para longe de uma sur­ propensa a acidentes
Geon, mas ninguém vai parar um comerciante auto­destrutivo. Ele pode ser executado em amok
os mercados financeiros, causando ferimentos em si mesmo, enquanto os corretores e
outros comerciantes de bom grado o seu dinheiro. Os mercados financeiros carecem de proteção
controla contra a auto­sabotagem.
Você está sabotando a si mesmo? A única maneira de descobrir é para manter
bons registros, especialmente de um Trader Jornal e uma curva de capital, mostrados
mais adiante neste livro. O ângulo de sua curva de capital próprio é uma indicação objetiva
cador de seu comportamento. Se ela se inclina para cima, com alguns downticks, você é
indo bem. Se ele aponta para baixo, isso mostra que você não está engrenada com a mar­
cados e, possivelmente, em um modo de auto­sabotagem. Quando você observar que,
reduzir o tamanho de seus comércios e passar mais tempo com sua Trader de
Jornal descobrir o que você está fazendo.
Você precisa se tornar um comerciante de auto­conhecimento. Manter bons registros, aprender
os erros do passado, e fazer melhor no futuro. Os comerciantes que perdem
dinheiro tendem a se sentir envergonhado. Uma perda ruim se sente como um seguinte comentário desagradável
a maioria das pessoas só querem encobrir, a pé, e nunca ser visto
novamente. Escondendo não resolve nada. Use a dor de uma perda de transformar
­se em um vencedor disciplinado.

Losers Anonymous

Anos atrás eu tive um insight que mudou minha vida para sempre trading. Para Trás
naqueles dias meu patrimônio usado para balançar para cima e para baixo como um yo­yo. EU
sabia o suficiente sobre os mercados de lucrar com muitos comércios, mas não conseguiu
agarrar em meus ganhos e crescer equidade. A percepção de que acabou por receber

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56 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

me para fora da montanha­russa veio de uma visita chance de uma reunião de
Alcoólicos Anônimos.
Num final de tarde, acompanhei um amigo para uma reunião do AA em um
YMCA local. De repente, a reunião tomou conta de mim. Eu me senti como se as pessoas
na sala estavam falando sobre o meu comércio! Tudo o que eu tinha que fazer era substi­
tute a palavra perda para a palavra álcool .
Pessoas na reunião AA falou sobre como o álcool controlada seu
vive, e meu comércio naqueles dias foi impulsionado por perdas a temê­los

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
e tentando negociar minha saída. Minhas emoções seguiu um patrimônio irregular
curva de euforia nos altos e medo fria e úmida em pontos baixos, com Finlândia
gers trêmulas acima do botão de discagem rápida.
Naquela época eu tinha uma prática psiquiátrica ocupado e vi meu
quota de alcoólatras. Eu comecei a notar semelhanças entre eles e los­
ing comerciantes. Losers aproximou mercados a maneira alcoólatras entrou na
bares. Eles entraram com expectativas agradáveis, mas deixou com média
dores de cabeça, enxaquecas, e perda de controle. Beber e trading atração
pessoas em toda a linha do prazer para a auto­destruição.
Alcoólicos e perdedores viver com os olhos fechados, ambos estão no
garras de um vício. Cada alcoólica que eu vi em meu escritório queria discutir
sobre o seu diagnóstico. Para evitar o desperdício de tempo, eu costumava sugerir uma simples
teste. Eu diria a alcoólatras para continuar bebendo como de costume para a próxima semana,
mas anote cada bebida, e trazer esse recorde para a nossa próxima nomeação
ment. Nem um único alcoólico poderia manter esse diário para mais do que alguns
dias, porque olha em um espelho reduziu o prazer de impulsivo
comportamento. Hoje, quando eu digo a perder os comerciantes a manter um diário de sua
comércios, muitos ficam incomodados.
Bons registros são um sinal de auto­consciência e disciplina. Pobre ou
registros ausentes são um sinal de negociação impulsivo. Mostre­me um comerciante com
bons registros, e eu vou lhe mostrar um bom comerciante.
Alcoólicos e perdedores não pensar no passado ou no futuro, e
se concentrar apenas no presente­a sensação de álcool caindo
esófago ou o pulsar mercado na tela. Um alcoólico ativo é
em negação; ele não quer saber sobre a profundidade do seu abismo, o
gravidade de seu problema, ou o mal que está causando a si mesmo e aos outros.
A única coisa que pode perfurar a negação de um alcoólatra é a dor de hit­
ting que AA chama de "fundo do poço." Ele é a versão particular de cada indivíduo
do inferno­a doença com risco de vida, a rejeição por parte da família, a perda de emprego, ou
outro evento catastrófico. A dor insuportável de bater no fundo do poço
perfura negação do alcoólatra e obriga­o a enfrentar uma escolha difícil:
ele pode se auto­destruir ou mudar de vida.

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MIND­THE operador disciplinado 57

AA é uma organização sem fins lucrativos voluntária, cuja única finalidade é
ajuda alcoólatras ficar sóbrio. Ele não pede doações, anuncie,
hall de entrada, ou tomar parte em todas as ações públicas. Ela não tem terapeutas pagos;
membros ajudar uns aos outros em reuniões lideradas por membros de longo prazo. AA
tem um sistema de patrocínios em que patrocinam os membros mais velhos e
apoiar os mais novos.
Um alcoólatra que se junta AA passa por que é chamado de 12­Step
programa. Cada etapa é uma fase de crescimento pessoal e de recuperação. O
método é tão eficaz que as pessoas a recuperar de outro aditivo
comportamentos começaram a usá­lo.
O primeiro passo é a mais importante para os comerciantes. Parece fácil, mas é
extremamente difícil de tomar. Muitos alcoólatras não pode levá­lo, cair fora da AA,
e ir para destruir suas vidas. O primeiro passo consiste em se levantando

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
em uma reunião, de frente para uma sala cheia de recuperação de alcoólatras, e admitindo
que o álcool é mais forte do que você. Isso é difícil, porque se o álcool é
mais forte do que você, você não pode tocá­lo novamente. Depois de tomar o primeiro
etapa, você está comprometido com a luta pela sobriedade.
O álcool é uma droga tão poderosa que AA recomenda planejamento para
viver sem um dia de cada vez. Um alcoólatra em recuperação não planeja
estar sóbrio de um ano ou daqui a cinco anos. Ele tem um simples objetivo­go
para a cama hoje à noite sóbrio. Eventualmente, esses dias de sobriedade adicionar até anos.
Todo o sistema de reuniões do AA e patrocínios é voltado para
um dia de cada vez que o objectivo de sobriedade.
AA pretende mudar não só o comportamento, mas a personalidade, a fim
para reforçar a sobriedade. Membros de AA chamar algumas pessoas "bêbados sóbrios." É
soa como uma contradição em termos. Se uma pessoa está sóbria, como pode ele
ser um bêbado? Sobriedade por si só não é suficiente. Uma pessoa que não tem
mudou seu pensamento é apenas um passo de deslizar de volta para bebida­
ing sob estresse ou fora de tédio. Um alcoólatra tem que mudar sua maneira
de ser e sentir­se recuperar do alcoolismo.
Eu nunca tive um problema com o álcool, mas a minha experiência psiquiátrica
tinha me ensinado a respeitar AA para o seu sucesso com os alcoólicos. Não foi
uma visão popular. Cada paciente que foi para a AA reduziu a profissão de
renda, mas isso nunca me incomodou. Depois da minha primeira reunião de AA I real
zada que se milhões de alcoólatras pudesse se recuperar, seguindo o pro­
gram, em seguida, os comerciantes poderiam parar de perder, recuperar o equilíbrio, e tornar­se
vencedores, aplicando os princípios de AA.
Como podemos traduzir as lições de AA para a linguagem da negociação?
Um comerciante de derrotas está em negação. Sua capital é encolhendo, mas ele continua
para saltar em comércios sem analisar o que está acontecendo de errado. Ele mantém

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58 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

alternar entre os mercados a forma como um interruptores alcoólicas entre
uísque e vinho barato. Um amador cuja mente não é forte o suficiente
para aceitar uma pequena perda acabará por levá a mãe de todas as perdas. A
escancarado buraco em uma conta de negociação dói auto­estima. A única perda enorme
ou uma série de perdas ruins esmagar um comerciante contra o seu fundo do poço. A Maioria
iniciantes em colapso e lavar. O tempo de vida de uma especulação média
tor é medido em meses, não anos.
Aqueles que sobrevivem se dividem em dois grupos. Alguns retornam a seus velhos hábitos,
assim como alcoólatras rastejar em um bar depois de sobreviver a um ataque de delirium.
Eles jogam mais dinheiro em suas contas e tornar­se clientes da
vendedores que vendem sistemas de negociação mágico. Eles continuam a jogar,
só agora as mãos tremer de ansiedade e medo quando eles tentam puxar
o gatilho.
Uma minoria de comerciantes que atingiu o fundo do poço decidir mudar. Recuperação
é um processo lento e solitário. Charles Mackay, autor de um dos
melhores livros sobre psicologia de massas, escreveu há quase dois séculos que
homens enlouquece multidões, mas vir a seus sentidos lentamente, e um por um.
Eu gostaria que tivéssemos uma organização para os comerciantes em recuperação, o caminho recuperável
alcoólicos ing tem AA. Nós não fazemos porque a negociação é tão competitivo.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Os membros de AA lutar por sobriedade juntos, mas uma reunião de recuperação
comerciantes poderiam facilmente ser envenenado por inveja e exibicionismo. Os mercados são
tais lugares cruéis que não formam grupos de apoio mútuo ou
encontrar patrocinadores. Alguns oportunistas apresentar­se como treinadores dos comerciantes,
mas a maioria me faz estremecer com seu sharkiness. Se tivéssemos ou­ um dos comerciantes
ganização, eu diria que é Losers Anonymous (LA). O nome é contundente, mas
isso é bom. Afinal de contas, os Alcoólicos Anônimos não chamar­se bebedores
Anonymous. Um nome dura ajuda os comerciantes enfrentam sua impulsividade e auto­
sabotar. Uma vez que não têm LA, você vai ter que andar na estrada para
recuperação sozinho. Escrevi este livro para ajudá­lo ao longo do caminho.

Risco do homem de negócios vs. Loss
Anos atrás, quando eu comecei a minha recuperação da perda, todas as manhãs eu segurei
o que eu chamei um Losers Anonymous reunião para um. Eu vim para o
escritório, ligo o ecrã citação, e enquanto ele estava se aquecendo eu diria,
"Bom dia, meu nome é Alex, e eu sou um perdedor. Eu tenho em mim a
causar sérios danos para a minha conta. Já fiz isso antes. Meu único objetivo para
hoje é ir para casa sem uma perda. "Quando a tela foi para cima, eu começaria
negociação, seguindo o plano escrito na noite anterior, enquanto o
mercados estavam fechados.

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MIND­THE operador disciplinado 59

Eu posso ouvir imediatamente uma objecção­o que você quer dizer, ir para casa
sem uma perda? É impossível ganhar dinheiro todos os dias. O que acon­
canetas, se você comprar alguma coisa, e ele vai direto para baixo, em outras palavras,
você comprou o topo tick do dia? E se você vender algo curto
e imediatamente comícios?
Temos de traçar uma linha clara entre uma perda e o risco de um homem de negócios.
O risco de um empresário é uma pequena diminuição no patrimônio líquido. Uma perda que atravessa
limite. Como um comerciante, estou no negócio de negociação e deve levar o normal
riscos de negócio, mas eu não posso pagar perdas.
Imagine que você não está negociando, mas executando uma banca de frutas e vegetais.
Você toma um risco cada vez que você compra uma caixa de tomates. Se o seu adua­
sos não comprá­los, para que caixa vai apodrecer em você. Isso é um normais
risco­lhe o negócio espera vender mais de seu inventário, mas algumas frutas
e legumes vai estragar. Contanto que você comprar com cuidado, mantendo a
frutas estragadas por vender a uma pequena percentagem do seu volume diário, o seu
estadias de negócios rentável.
Imagine que um atacadista traz um trator­reboque cheio de frutas exóticas para
o seu stand e tenta vender­lhe toda a carga. Ele diz que você pode
ganhar mais nos próximos dois dias do que você fez nos seis anterior
meses. Parece ótimo, mas o que se seus clientes não compram que
frutas exóticas? A carga carreta podre pode prejudicar o seu negócio e
pôr em perigo a sua sobrevivência. Ele não é mais o risco­lo um homem de negócios é uma perda.
Regras de gestão do dinheiro desenhar uma linha reta entre a Business­
risco do homem e uma perda, como você verá mais adiante neste livro.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Alguns comerciantes têm argumentado que a minha abordagem AA é muito negativo. A
jovem em Cingapura me disse que acreditava em pensamento positivo
e pensou em si mesma como um vencedor. Ela podia dar ao luxo de ser positivo
porque a disciplina foi imposta a ela do lado de fora, pelo man­
ager do banco para o qual ela comercializados. Outro vencedor que argumentou
comigo foi uma senhora de Texas na casa dos setenta, um bem­sucedido descontroladamente
trader de futuros sobre índices de ações. Ela era muito religiosa e viram ela­
eu como um mordomo de dinheiro. Todas as manhãs, ela levantou­se cedo e rezou
longo e difícil. Então ela levou para o escritório e trocou o dia­ viver
apagar as luzes da S & P. No minuto em que um comércio foi contra ela, ela tinha cortado
e de gerência, porque o dinheiro pertencia ao Senhor e não era dela para
perder. Ela manteve os prejuízos acumulados e pequenos lucros.
Eu pensei que as nossas abordagens tinham muito em comum. Nós dois
tinha princípios fora do mercado nos impedindo de perder dinheiro.
Mercados são os lugares mais permissivas do mundo. Você pode fazer qualquer

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60 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

coisa que você gosta, contanto que você tem capital suficiente para colocar em um comércio.
É fácil ser pego na emoção, e é por isso que você precisa de regras.
Eu confio nos princípios de AA, outro comerciante confia em sua religiosa
sentimentos, e você pode escolher outra coisa. Apenas certifique­se que você tem
um conjunto de princípios que claramente diz o que você pode ou não pode fazer
nos mercados.

Sober em Batalha

A maioria dos comerciantes contas abertas com dinheiro ganho no negócio ou a pro­
fissões. Muitos trazem um histórico pessoal de sucesso e esperam
fazer bem nos mercados. Se nós podemos executar um hotel, realizar a cirurgia do olho, ou
julgar os processos em tribunal, certamente podemos encontrar o nosso caminho entre a alta, o
baixo, e o próximo! Mas os mercados, que parecem tão simples no começo, manter
humilhar­nos.
Pouco sangue é derramado em negociação, mas o dinheiro, a força vital de
os mercados, tem um grande impacto sobre a qualidade e a duração do nosso
vive. Recentemente, um amigo que escreve um comunicado de mercado de ações mostrou
me uma pilha de cartas de seus assinantes. O que me chamou a
olho veio de um homem que fez o suficiente troca de dinheiro para pagar uma
transplante de rim. Ele salvou sua vida, mas eu pensei sobre o que aconteceu
para legiões de outras pessoas que também tiveram grandes necessidades, mas negociados mal e
perdeu dinheiro.
Trading é uma batalha. Quando você pegar sua arma e colocar o seu
vida na linha, você preferiria estar bêbado ou sóbrio? É necessário pré­
pare mesmo, escolher o seu combate, entrar quando estiver pronto, e sair
depois de ter feito o que você planejou. Um homem que é legal e sóbrio
pega calmamente suas lutas. Ele entra e sai quando quer e não
quando algum valentão lança­lhe um desafio. Um jogador disciplinado escolhe

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seu próprio jogo fora de centenas disponíveis. Ele não tem que perseguir
cada coelho como um cão com sua língua de fora, ele estabelece uma emboscada
para o seu jogo e deixa­lo ir até ele.
A maioria dos amadores não vai admitir que eles estão negociando para o entretenimento. A
reportagem de capa comum é que eles estão no mercado para ganhar dinheiro. Em
realidade, a maioria dos comerciantes obter emoções tremendas jogando dinheiro no cozido meia­
idéias. Negociação mercados financeiros é mais respeitável do que apostar em
pôneis, mas os chutes são tão bons.
Eu digo aos meus amigos cavalo­playing para imaginar indo para uma corrida onde você
podem fazer apostas depois que os cavalos estão fora do portão e ter o seu dinheiro

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MIND­THE operador disciplinado 61

fora da mesa antes da corrida termina. Negociação é um jogo fantástico, mas a sua
tentações são muito intensos.

T HE M ATUREZA T RADER

Os comerciantes bem sucedidos são pessoas inteligentes, curiosos, e despretensioso. A Maioria
já passou por períodos de perder. Eles se formou na escola de
batidas duras, e que a experiência ajudou a suavizar suas arestas.
Os comerciantes bem sucedidos são auto­confiante, mas nunca arrogante. Pessoas que sur­
vive nos mercados permanecer alerta. Eles confiam em suas habilidades e logia negociação
ods, mas mantenha seus olhos e ouvidos abertos para novos desenvolvimentos. Confiante
e atenta, calma e flexível, os comerciantes bem sucedidos são divertido estar com.
Os comerciantes bem sucedidos são, muitas vezes as pessoas não convencionais, e alguns são
muito excêntrica. Quando eles se misturam com os outros, que muitas vezes quebrar regras sociais.
Os mercados estão configurados para a maioria a perder dinheiro, e um pequeno grupo
de vencedores marcha a um baterista diferente, dentro e fora dos mercados.
Mercados consistem em enormes multidões de pessoas assistindo ao mesmo negocia­
veículos ing, hipnotizada por upticks e downticks. Pense em uma multidão
em um concerto ou em uma sala de cinema. Quando o show começa, a multidão
fica emocionalmente na engrenagem e desenvolve um amorfo, mas poderosa
mental em massa, rindo ou chorando juntos. A mente de massa também emerge
nos mercados, só aqui é mais maligno. Em vez de rir ou
choro, a multidão pede quecimento psicológico particular de cada comerciante
ness e bate nele nesse ponto.
Mercados seduzir comerciantes gananciosos em comprar posições que são muito
grande para as suas contas e, em seguida, destruí­los com uma reação que pode­
não dar ao luxo de ficar de fora. Eles apertam os comerciantes temerosos de comércios ganhar
com breve contratendência picos antes de embarcar em movimentos descontrolados.
Comerciantes preguiçosos são as vítimas preferidas do mercado, o que mantém throw­
ing novos truques na despreparados. Quaisquer que sejam seus defeitos psicológicos
e medos, sejam quais forem os seus demônios internos, seja qual for o seu escondido quecimento
sas e obsessões, o mercado vai procurá­los, encontrá­los, e
usá­los contra você, como um lutador habilidoso usa própria de seu oponente
peso para atirá­lo ao chão.
Os comerciantes bem sucedidos têm crescido ou superar seus demônios interiores.
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Em vez de ser atiradas pelos mercados, eles mantêm a sua própria brio
ance e verificar se há rachaduras na armadura da sua torcida, para que eles possam atirar
o mercado para uma mudança. Eles podem parecer excêntrico, mas quando se
trata de negociação são muito mais saudável do que a multidão.

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62 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Sendo um comerciante é uma jornada de auto­descoberta. Trade tempo suficiente, e
você terá de enfrentar todos os seus handicaps psicológico­ansiedade, ganância, medo,
ira e preguiça. Lembre­se, você não está nos mercados de psychother­
apy; auto­descoberta é um subproduto, não o objetivo da negociação. O primário
objetivo de um profissional bem sucedido é o de acumular patrimônio. Negociação Saudável
resume­se a duas questões que você precisa perguntar em cada comércio: "O que é
minha meta de lucro? "e" Como é que vou proteger meu capital? "
Um bom operador assume total responsabilidade pelo resultado de cada
comércio. Você não pode culpar os outros para tomar o seu dinheiro. Você tem que
melhorar seus planos de negociação e métodos de gestão do dinheiro. Será
levar tempo, e vai demorar disciplina.

Disciplina

Um amigo meu costumava ter um negócio de treinamento do cão. Ocasionalmente, uma
potencial cliente iria chamá­la e dizer: "Quero treinar o meu cão para
vir quando chamado, mas eu não quero treiná­lo a sentar­se ou deitar­se. "E
ela respondeu, "Treinar um cão para vir sem coleira é uma das mais difíceis
coisas para ensinar; você deve fazer um monte de treinamento de obediência em primeiro lugar. Que Coisas
você está dizendo sons como, 'Eu quero o meu cão ser um neurocirurgião, mas eu faço
não quer que ele vá para a escola. "
Muitos dos novos operadores esperar para sentar­se na frente de suas telas e fazer
fácil day­trading dinheiro. Eles pular escola e ir direto para
neurocirurgia.
É necessário para o sucesso na maioria dos empreendimentos disciplina, mas especialmente
nos mercados, porque eles têm nenhum controle externo. Você tem que
observar a si mesmo, porque ninguém mais o fará, exceto para o funcionário margem.
Você pode colocar os comércios mais estúpidas e auto­destrutivos, mas enquanto
você tem dinheiro suficiente em sua conta, ninguém vai pará­lo. Ninguém
dirão segurar, esperar, acho que o que você está fazendo! Seu corretor vai repetir
seu fim de confirmar que ele acertou. Depois que o pedido chega ao mercado,
outros comerciantes lutarão pelo privilégio de levar o seu dinheiro.
A maioria dos campos da atividade humana têm regras, bitolas e profissão
corpos provisórias para impor a disciplina. Não importa o quão independente você
sentir, há sempre alguma agência de olhar por cima do ombro. Se um do­
tor na prática privada começa a escrever muitas prescrições para dor­
killers, ele vai em breve ouvir do departamento de saúde. Mercados impor nenhuma
restrições, desde que você tem capital suficiente. Somando­se a perder posição
ções é semelhante ao narcóticos prescrição excessiva, mas ninguém vai pará­lo.
Por uma questão de fato, outros participantes do mercado querem que você seja undisci­

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MIND­THE operador disciplinado 63

plined e impulsivo. Isso torna mais fácil para eles para obter o seu dinheiro.
Sua defesa contra a auto­destrutividade é a disciplina. Você tem que definir
suas próprias regras e segui­los, a fim de evitar a auto­sabotagem.
Disciplina significa conceber, testar, e seguindo o seu sis­ negociação
TEM. Significa aprender a entrar e sair em resposta a cativa predefinida
nais em vez de saltar para dentro e para fora em um capricho. Significa fazer o
coisa certa, não a coisa fácil. E o primeiro desafio no caminho para
negociação disciplinada envolve a criação de um sistema de manutenção de registros.

Record­Keeping

Bons comerciantes manter bons registros. Eles mantê­los não apenas para seu
contabilistas, mas como ferramentas de aprendizagem e disciplina. Se você não tem
bons registros, como você pode medir o seu desempenho, classificaria a sua
progresso e aprender com seus erros? Aqueles que não aprendem com a
o passado estão condenados a repeti­la.
Quando você decidir se tornar um profissional, você se inscrever para um caro
curso. No momento em que você a descobrir o jogo, o seu custo pode ser igual ao da
uma educação universitária, apenas a maioria dos alunos nunca se formar, eles desistem
e não recebem nada pelo seu dinheiro, exceto para lembranças de alguns passeios selvagens.
Sempre que você decide melhorar o seu desempenho em qualquer área de
vida, manutenção de registros ajuda. Se você quiser se tornar um corredor melhor, man­
ing registros de suas velocidades é essencial para a concepção de melhores treinos.
Se o dinheiro é um problema, manutenção de registros e revisão de todos os ex­
penditures é certo para descobrir tendências de desperdício. Mantendo scrupu­
registros Lous vira um holofote sobre um problema e permite que você melhore.
Tornando­se um bom trader significa tomar vários cursos de psicologia,
análise técnica e gestão do dinheiro. Cada curso tem a sua
próprio conjunto de registros. Você vai ter de pontuação alta em todos os três, a fim de
graduado.
Seu primeiro registro essencial é uma planilha de todos os seus negócios. Você tem
manter o controle de entradas e saídas, derrapagem e comissões, bem
como lucros e perdas. Capítulo 5, "Método de Análise Técnico­" na negocia­
ing canais vai ensiná­lo a avaliar a qualidade de cada comércio, permitindo
você comparar o desempenho entre os diferentes mercados e condições.
Outro recorde essencial mostra o saldo em sua conta no
final de cada mês. Traçar­lo em um gráfico, criando uma curva de capital cuja
ângulo irá dizer se você está em marcha com o mercado. O objetivo
é uma tendência de alta constante, pontuada por quedas rasas. Se a sua curva
desce, isso mostra que você não está em sintonia com os mercados e deve

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64 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

reduzir o tamanho de seus comércios. A curva de capital irregular tende a ser um sinal
de negociação impulsivo.
Seu diário de negociação é o terceiro registro essencial. Sempre que você entra
um comércio, imprima os gráficos que levou você a comprar ou vender. Colar
­los na página esquerda de um grande notebook e escrever algumas palavras
explicando por que você comprou ou vendeu, indicando o seu objetivo de lucro e um
pare. Quando você fechar o comércio, imprima os gráficos novamente, pasta
­los na página da direita e escreva o que você aprendeu com o com­
comércio efectuados.
Esses registros são essenciais para todos os comerciantes, e vamos voltar a eles
mais tarde no Capítulo 8, "The Trader organizado." A caixa de sapatos repleta de
deslizamentos de confirmação não se qualifica como um sistema de manutenção de registros. Muito
muitos registros? Não há tempo suficiente? Quer pular o ensino médio e mergulho
em neurocirurgia? Traders falham por causa da impaciência e falta de dis­
cipline. Bons registros ajustá­lo para além da multidão mercado e postos
­lo no caminho para o sucesso.

TEAMFLY
Formação para a Batalha

Quanto treinamento você precisa depende do trabalho que você deseja. Se você
quer ser um zelador, uma hora de treinamento pode fazer. Basta aprender a anexar
um esfregão para a extremidade direita do cabo de vassoura e encontrar um balde sem buracos.
Se, por outro lado, você quer voar um avião ou fazer a cirurgia, você vai
tem que aprender muito mais. Negociação está mais perto de pilotar um avião de
para esfregar um chão, ou seja, você vai precisar investir muito tempo e
energia em dominar este ofício.
Sociedade exige grande treinamento para pilotos e médicos porque
seus erros são tão mortal. Como um comerciante, você está livre para ser financeiramente
mortal para si mesmo, a sociedade não se importa, porque a sua perda é com­ pletamente
o ganho de uma pessoa. Voar e medicina têm normas e bitolas, como
bem como órgãos profissionais para aplicá­las. Em troca, você tem que definir
suas próprias regras e ser seu próprio executor.
Os pilotos e médicos aprender com instrutores que impor disciplina
­los através de testes e avaliações. Comerciantes privados não têm externo
sistema de aprendizagem, teste ou disciplina. Nosso trabalho é difícil porque nós
deve aprender por conta própria, desenvolver a disciplina, e testar a nós mesmos novamente
e novamente nos mercados.
Quando olhamos para o treinamento para pilotos e médicos, três características ficar
para fora. Eles são a gradual da responsabilidade, avaliando constante

Team­Fly ®

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MIND­THE operador disciplinado 65

ções, e treinamento até que as ações se tornam automática. Vamos ver se

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podemos aplicá­los à negociação.

1. A Assunção gradual da responsabilidade A escola de vôo não
colocar um novato em um lugar de piloto em seu primeiro dia. Um estudante de medicina é
sorte se ele está autorizado a tomar a temperatura de um paciente em seu primeiro dia no
o hospital. Seus superiores double­check­lo antes que ele possa avançar para
o próximo nível ligeiramente superior, de responsabilidade.
Como isso se compara com a formação de um novo operador?
Não há nada gradual sobre ele. A maioria das pessoas começa em um im­
pulso, depois de ouvir uma dica quente ou um rumor de alguém ganhar dinheiro. A
iniciante tem algum dinheiro queimando um buraco em seu bolso. Ele recebe um de­ composta
O nome de ker fora de um jornal, FedExes­lhe um cheque, e entra em seu
primeiro comércio. Agora, ele está começando a aprender! Quando eles fechar este mercado?
O que é uma abertura lacuna? Como é que o mercado está para cima e meu estoque é
baixa?
A "nadar ou afundar" abordagem não funciona em empresas complexas,
como voar ou negociação. É emocionante para saltar, mas emoção é
não o que os bons comerciantes são depois. Se você não tem um plano de negociação específica,
é melhor você tomar o seu dinheiro para Vegas. O resultado será o
mesmo, mas pelo menos lá eles vão jogar em algumas bebidas gratuitas.
Se você é sério sobre aprender a comércio, comece com um relativamente pequeno
conta e definir uma meta de aprender a operar, em vez de fazer um monte de
dinheiro em uma pressa. Mantenha um diário de negociação e colocar um grau de desempenho
em cada comércio.

2. As avaliações constantes e avaliações o progresso de um cadete voando
ou um estudante de medicina é medido por centenas de testes. Os professores con­
constantemente avaliar conhecimentos, habilidades e capacidade de decisão. Um estudante
com bons resultados é dada mais responsabilidade, mas se o seu desempenho
deslizamentos, ele tem que estudar mais e tomar mais testes.
Não comerciantes passam por um processo similar?
Contanto que você tem dinheiro em sua conta, você pode fazer impul­
trades sive, tentando doninha seu caminho para fora de um buraco. Você pode jogar
confirmação desliza em uma caixa de sapatos, e dar­lhes o seu contador em
tempo do imposto. Ninguém pode forçá­lo a olhar para os resultados do teste, a menos que você
faça você mesmo.
O mercado nos prova o tempo todo, mas apenas alguns prestar atenção. Dá
um grau de desempenho de cada comércio e postos essas classificações, mas poucos

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66 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

pessoas sabe onde procurá­los. Outro objectivo é altamente teste
nossa curva de capital. Se você troca vários mercados, você pode fazer este teste em
cada um deles, bem como na sua conta como um todo. Fazer a maior parte
nós fazer este teste? No. Os pilotos e os médicos devem responder ao seu licenciamento
corpos, mas os comerciantes esgueirar­se para fora da classe, porque ninguém leva atendimento
e sua disciplina interna é fraca. Enquanto isso, os testes são uma parte fundamental da

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disciplina de negociação, essencial para a sua vitória nos mercados. Manutenção
e os registros de recurso, conforme descrito posteriormente neste livro, coloca uma milha
à frente dos concorrentes indisciplinados.

3. Formação até ações se tornam automática durante uma das minhas
finais na faculdade de medicina, fui enviado para examinar um paciente em um meio vazio
quarto. De repente, ouvi um barulho atrás da cortina. Olhei, e
havia outro paciente morrer. "Sem pulso", eu gritei para outro estu­
dent, e juntos vamos colocar o homem no chão. I começou a bombear seu
peito, enquanto o outro colega deu­lhe boca a boca, um forçado
respiração por quatro bombas no peito. Nenhum de nós poderia correr por ajuda, mas
alguém abriu a porta e nos viu. Uma equipe de reanimação correu em,
eletrocutado o homem com um desfibrilador e puxou­o para fora.
Eu nunca tive a reviver ninguém antes, mas funcionou pela primeira vez
porque eu tinha cinco anos de formação. Quando chegou o momento de agir, eu não fiz
tem que pensar. O ponto de treinamento é fazer com que as ações automáticas, permitindo
ing­nos a concentrar­se na estratégia.
O que você vai fazer se o seu estoque salta cinco pontos a seu favor? Cinco
aponta contra você? E se o seu futuro passa limite up? Limite para baixo? Se você
tem que parar e pensar quando você estiver em um comércio, você está morto. Você precisa
para passar o tempo a preparar planos de negociação e decidir de antemão o que
você vai fazer quando o mercado faz qualquer coisa imaginável. Jogar esses nário
narios em sua cabeça, use seu computador, e obter­se ao ponto
onde você não tem a ruminar sobre o que fazer se o mercado de saltos.
O comerciante maduro chega a uma fase em que a maioria das ações comerciais tenham
tornar­se quase automático. Isso lhe dá a liberdade para pensar
estratégia. Você pensa sobre o que você deseja alcançar, e menos sobre tac­
tiques de como alcançá­lo. Para chegar a esse ponto, você precisa trocar por um
muito tempo. Quanto mais tempo você comércio e os comércios mais você colocar, o
mais você vai aprender. Troque um tamanho pequeno ao mesmo tempo aprender e colocar em muitos
trades. Lembre­se, o primeiro item da agenda para um iniciante é
aprender a negociar, não para ganhar dinheiro. Uma vez que você aprendeu a negociar,
dinheiro vai seguir.

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CAPÍTULO

FIVE

Dologia

ANÁLISE TÉCNICA

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W mal esse estoque subir ou cair? Caso você vá longo ou curto? Traders chegar
para uma infinidade de ferramentas para encontrar respostas a estas perguntas. Muitos empate
­se em nós a tentar escolher entre reconhecimento de padrões, com­
indicadores informatizado, inteligência artificial, ou mesmo a astrologia para alguns des­
perate almas.
Ninguém pode aprender todos os métodos analíticos, assim como ninguém pode dominar
todos os campos da medicina. Um médico não pode se tornar um especialista em coração
cirurgia, obstetrícia e psiquiatria. Nenhum comerciante pode saber tudo sobre
os mercados. Você tem que encontrar um nicho que o atrai e se especializar nela.
Mercados emitem grandes volumes de informações. Nossas ferramentas de ajudar a organizar
esses fluxos para uma forma exequível. É importante seleccionar ferramentas analíticas
e técnicas que fazem sentido para você, colocá­los juntos em um coerente
sistema, e foco na gestão do dinheiro. Quando fazemos a nossa negociação
decisões na borda direita do gráfico, lidamos com probabilidades, não cer­
incer­. Se você quer segurança, vá para o meio da tabela e tentar encontrar
um corretor que vai aceitar as suas ordens.
Este capítulo em análise técnica mostra como um trader vai sobre
análise de mercados. Use­o como um modelo para a escolha de suas ferramentas favoritas,
ao invés de segui­lo cegamente. Teste qualquer método que você gosta em seu próprio país
dados porque somente o teste pessoal irá converter informação em conhecimento
Edge e fazer estes métodos o seu próprio.
Muitos conceitos neste livro é ilustrado com gráficos. Selecionei­los
a partir de uma ampla gama de mercados de stocks, bem como de futuros. Aná­ Técnico
sis é uma linguagem universal, embora os acentos são diferentes. Você pode aplicar
o que você aprendeu a partir da carta de IBM a prata ou o iene japonês. Eu troco
na maior parte dos Estados Unidos, mas têm os mesmos métodos utilizados na Alemanha,

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Página 76

68 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Rússia, Singapura e Austrália. Conhecer a linguagem da aná­ técnico
sis permite ler qualquer mercado no mundo.
A análise é difícil, mas a negociação é muito mais difícil. Charts refletir o que tem
aconteceu. Os indicadores revelam o equilíbrio de poder entre touros e
ursos. A análise não é um fim em si, a menos que você conseguir um emprego como analista
para uma empresa. Nosso trabalho como comerciantes é tomar decisões para comprar, vender ou
ficar de lado, com base em nossa análise.
Depois de analisar cada um gráfico, você precisa ir para a sua borda direita dura e
decidir se quer apostar em touros, apostar em ursos, ou ficar de fora. Você deve
acompanhamento de análise de prontuários, estabelecendo metas de lucro, estabelecendo paradas, e
aplicação de regras de gestão do dinheiro.

B ASIC C HARTING

Um comércio é uma aposta em uma mudança de preço. Você pode ganhar dinheiro comprando na baixa e
venda de alta ou de curto­circuito de alta e baixa cobertura. Os preços são fundamentais para a nossa
empresa, mas alguns comerciantes parar para pensar que os preços são. O que são exatamente

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
estamos tentando analisar?
Os mercados financeiros consistem em enormes multidões de pessoas que se encontram na
andar de um intercâmbio, no telefone, ou através da Internet. Podemos dividir
­los em três grupos: os compradores, vendedores e investidores indecisos. Compradores
quer comprar o mais barato possível. Lojas querem vender tão caro como
possível. Eles poderiam demorar uma eternidade para negociar, mas sentir a pressão de
investidores indecisos. Eles têm que agir rapidamente, antes que algum indeciso
comerciante faz a sua mente, salta para o jogo, e tira sua bar­
ganhar. Investidores indecisos são a força que acelera negociação. Elas são verdadeiras
participantes do mercado, desde que prestar atenção ao mercado e ter o dinheiro
trocá­lo. Cada negócio é atingido no meio da multidão do mercado, colocando
pressão sobre os compradores e vendedores. É por isso que cada comércio representa o
atual estado emocional de toda a multidão do mercado.
O preço é um consenso de valor de todos os participantes do mercado, expresso em
acção no momento do comércio.
Muitos comerciantes não têm idéia clara do que eles estão tentando analisar. Equilíbrio
folhas de empresas? Pronunciamentos da Reserva Federal? Tempo
relatórios dos estados de crescimento de soja? As vibrações cósmicas de Gann o­
ory? Toda carta serve como uma pesquisa em curso do mercado. Cada carrapato represen­
senta um consenso momentâneo de valor de todos os participantes do mercado. Alta e
preços baixos, a altura de cada barra, o ângulo de cada linha de tendência, a duração
ção de todos os padrões refletem aspectos de comportamento da multidão. Reconhecendo­os
padrões podem nos ajudar a decidir quando apostar em touros ou ursos.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 69

Durante uma eleição pollsters campanha chamam milhares de pessoas pedindo
como eles vão votar. Enquetes bem desenhados têm valor preditivo, razão pela qual
políticos pagar por eles. Os mercados financeiros executados no sistema­novilhos de dois partidos
e ursos, com uma grande maioria silenciosa de investidores indecisos que podem jogar
seu peso para qualquer das partes. A análise técnica é uma pesquisa de mercado partici­
calças. Se os touros estão no topo, devemos cobrir bermuda e ir muito tempo. Se os ursos são
mais forte, devemos ir curto. Se uma eleição for muito perto de chamada, um comerciante sábio
fica de lado. Ficar de fora é uma posição de mercado legítimo e único
em que você não pode perder dinheiro.
O comportamento individual é difícil de prever. As multidões são muito mais ferra­ gem
tivo e seu comportamento mais repetitivo e previsível. Nosso trabalho não é o de
discutir com a multidão, dizendo­lhe o que é racional ou irracional. Precisamos
identificar o comportamento das multidões e decidir quão provável é para continuar. Se o
tendência é para cima e nós achamos que a multidão está ficando mais otimista, nós
deve negociar nesse mercado a partir do lado de comprimento. Quando achamos que a multidão
está se tornando menos otimistas, é hora de vender. Se a multidão parece confuso,
devemos ficar de lado e esperar que o mercado para fazer a sua mente.

O Significado de preços

Altos e baixos, abrindo e fechando os preços, balanços intraday e semanal
gamas de refletir o comportamento das multidões. Nossos gráficos, indicadores e ferramentas técnicas são

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
janelas para a psicologia de massa dos mercados. Você tem que ser clara
sobre o que você está estudando, se você quiser chegar mais perto da verdade.
Muitos participantes do mercado têm formação em ciência e engenharia
e muitas vezes são tentados a aplicar os princípios da física. Por exemplo, eles
podem tentar filtrar o ruído de uma faixa de negociação para obter um sinal claro de
uma tendência. Esses métodos podem ajudar, mas eles não podem ser convertidos em auto­
sistemas de negociação matic porque os mercados não são processos físicos. Eles Elas
são reflexos de psicologia multidão, que segue diferente, menos preciso
leis. Em física, se você calcular tudo, você vai prever onde um processo
irá levá­lo. Não é assim nos mercados, onde uma multidão sempre pode jogá­lo
uma curva. Aqui você tem que agir dentro deste clima de incerteza, que
É por isso que você deve se proteger com uma boa gestão do dinheiro.

The Open O preço de abertura, o primeiro preço do dia, é marcado em um
gráfico de barras por um carrapato apontando para a esquerda. Um preço de abertura reflete o influxo
ordens de overnight. Quem colocou essas ordens? Um dentista que leu uma ponta em
uma revista depois do jantar, um professor cuja corretor apontado um comércio, mas que
precisava de permissão de sua esposa para comprar, um diretor financeiro de uma baixa rotatividade

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70 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

instituição que estava sentado em uma reunião durante todo o dia à espera de sua idéia para ser aprovado
por um comité. Eles são as pessoas que fazem pedidos antes da abertura.
Abertura preços refletem as opiniões dos participantes no mercado menos informados.
Quando outsiders comprar ou vender, que assume o lado oposto de seus negócios?
Os profissionais do mercado intervir para ajudar, só que eles não executar uma instituição de caridade. Se andar
comerciantes ver mais ofertas de compra nos próximos, eles abrem o mercado mais elevado, forc­
ing outsiders pagar a mais. Os profissionais vão curto, de modo que a menor mergulho faz
­lhes dinheiro. Se a multidão tem medo antes da abertura e de venda pré­
dominar, o chão se abre o mercado muito baixo. Eles adquirem seus bens
no barato, de modo que a menor rejeição conquistam lucros a curto prazo.
O preço de abertura estabelece o primeiro balanço do dia entre out­
siders e iniciados, amadores e profissionais. Se você é um curto prazo
trader, preste atenção para a abertura gama­o alto eo baixo da
primeiro de 15 a 30 minutos de negociação. A maioria dos intervalos de abertura são seguidas por
fugas, que são importantes porque mostram que está tomando o controle
do mercado. Vários sistemas de negociação intraday são baseados em sequência
fugas da faixa de abertura.
Uma das melhores oportunidades para entrar em uma negociação ocorre quando as lacunas do mercado
no aberto na direção oposta seu comércio pretendido. Suponha que você ana­
lisar um mercado durante a noite e seu sistema diz­lhe para comprar um estoque. Um pedaço de
má notícia chega ao mercado durante a noite, vendem ordens entrar, e que o estoque abre
em forte baixa. Uma vez que os preços estabilizar dentro da faixa de abertura, se você ainda está
bullish e nesse intervalo está acima de seu ponto de stop­loss planejado, coloque o seu buy
encomendar alguns carrapatos acima da alta da faixa de abertura, com uma paragem a seguir.
Você pode pegar uma boa mercadoria à venda!

O Alto Por que os preços sobem? Os compradores­resposta mais padrão
que os vendedores­não faz sentido, porque para cada comércio há um comprador e

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
um vendedor. O mercado sobe quando os compradores têm mais dinheiro e são mais
entusiasta do que vendedores.
Compradores ganhar dinheiro quando os preços sobem. Cada uptick adiciona à sua LUCROS
ITS. Sentem­se corada com sucesso, continuam comprando, chame os amigos e dizer­lhes
compra­essa coisa está indo para cima! Eventualmente, os preços sobem a um nível onde os touros
não tem mais dinheiro para gastar e alguns início tendo lucros. Bears ver o
mercado como muito caro e batê­lo com as vendas. As bancas do mercado, se vira, e
começa a cair, deixando para trás o ponto alto do dia. Que marca ponto
o maior poder de touros para esse dia.
A alta de cada bar reflete o poder máximo dos touros durante esse
bar. Ele mostra como os touros de alta poderia levantar o mercado durante esse período de tempo.
A alta de um bar diária reflete o poder máximo dos touros durante esse

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 71

dia, a elevação de uma barra semanal demonstra a potência máxima de touros durante
essa semana, eo alto de um bar de cinco minutos mostra sua potência máxima
naqueles cinco minutos.

A baixa Bears ganhar dinheiro quando os preços caem, com cada MAK downtick
ing dinheiro para os vendedores a descoberto. Como os preços do slide, touros tornar­se cada vez mais
arisco. Eles cortar sua compra e passo para o lado, imaginando que vai ser capaz
para pegar o que eles querem mais barata em um momento posterior. Quando os compradores puxar
seus chifres, torna­se mais fácil para os ursos para empurrar os preços para baixo, e o
declínio continua.
É preciso dinheiro para vender ações de curto, e uma queda nos preços desacelera quando
ursos começam a ficar sem dinheiro. Caçadores de pechinchas otimistas aparecer no
cena. Os operadores experientes reconhecer o que está acontecendo e começar a cobrir
shorts e vai longa. Os preços sobem a partir de seus pontos baixos, deixando para trás a baixa
mark­o menor tick do dia.
O ponto baixo de cada barra reflete o poder máximo dos ursos durante
que bar. O ponto mais baixo de uma barra diária reflete o poder máximo de
ursos durante esse dia, o ponto mais baixo de uma barra semanal mostra o máximo
poder dos ursos durante essa semana, eo baixo de cinco minutos de shows de bar
o poder máximo dos ursos durante esses cinco minutos. Vários anos atrás
Eu projetei um indicador, chamado Elder­ray, para rastrear o poder relativo dos
touros e ursos de medir o quão longe o alto eo baixo de cada bar
fugir do preço médio.

The Close O preço de fechamento é marcado em um gráfico de barras por um carrapato apontador
para a direita. Ela reflete o consenso final do valor para o dia. Este é o
preço pelo qual a maioria das pessoas olha em seus jornais diários. É especialmente
importante nos mercados de futuros, porque a resolução da negociação
contas depende dele.
Os comerciantes profissionais acompanhar os mercados ao longo do dia. Logo no início do
dia eles se aproveitam da abertura de preços, vendendo altas aberturas e
Comprar na baixa aberturas, e depois relaxar essas posições. Sua normais
Modo de operações é a desvanecer­se­comerciais contra­market extremos e para o

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
regresso à normalidade. Quando os preços alcançar um novo profissionais de alta e tenda,
vender, empurrando o mercado para baixo. Quando os preços estabilizar depois de uma queda, eles compram,
ajudando a recuperação do mercado.
As ondas de compra e venda por amadores que chegam ao mercado no
abertura geralmente diminuem conforme o dia passa. Outsiders ter feito o que
eles planejavam fazer, e perto da hora de fecho do mercado é dominado por
traders profissionais.

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72 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Fechando os preços refletem as opiniões dos profissionais. Olhe para qualquer gráfico,
e você vai ver como muitas vezes a abertura e fechamento carrapatos estão no oposto
site de extremidades de uma barra de preço. Isto porque amadores e profissionais tendem
estar em lados opostos do comércios.

Castiçais e ponto e figura gráficos de barras são mais amplamente utilizado para
tracking preços, mas existem outros métodos. Gráficos de Candlestick tornou­se
popular no Ocidente na década de 1990. Cada vela representa um dia de negociação
com um corpo e duas mechas, uma acima e outra abaixo. O corpo
reflete o spread entre os preços de abertura e fechamento. A ponta do
pavio superior atinge o maior preço do dia e quanto menor o pavio
menor preço do dia. Chartists Candlestick acreditam que a relação
entre os preços de abertura e fechamento é a peça mais importante de
dados diários. Se os preços fecham mais alto do que eles abriram, o corpo do can­
dle é branco, mas se os preços fecham mais baixo, o corpo é preto.
A altura de um corpo de vela e o comprimento das suas mechas reflectir as batalhas
entre touros e ursos. Esses padrões, bem como padrões formados por Sev­
velas vizinhos eral, fornecer informações úteis sobre a luta pelo poder em
os mercados e pode nos ajudar a decidir se quer ir de longo ou curto.
O problema com velas é que eles são muito gordo. Eu posso olhar para um computador
tela com um gráfico de barras e ver 5­6 meses de dados diários, sem
apertando a escala. Coloque um gráfico de velas no mesmo espaço, e você
a sorte de ter dois meses de dados na tela. Em última análise, uma de velas
chart vara não revela nada mais do que um gráfico de barras. Se você desenhar um
gráfico de barras normal e prestar atenção às relações de abertura e de
fechando os preços, aumentando isso com vários indicadores técnicos, você poderá
capaz de ler os mercados tão bem e talvez melhor. Castiçal
gráficos são úteis para alguns, mas não todos os comerciantes. Se você gosta deles, usá­los.
Se não, se concentrar em seus gráficos de barras e não se preocupar em perder alguma coisa
essencial.
Gráficos ponto e figura (P & F) baseiam­se exclusivamente sobre os preços, ignorando vol­
ume. Eles diferem de bar e candlestick charts por não ter horizontal
escala de tempo. Quando os mercados se tornam inativos, P & F gráficos de desenho parada
porque eles adicionar uma nova coluna de X os o somente quando os preços mudam
além de um certo ponto de disparo. Gráficos P & F tornar áreas de congestionamento ficar
fora, os comerciantes que ajudam a encontrar o suporte e resistência e metas que prevêem
reversões e realização de lucros. Gráficos P & F são muito mais velhos do que os gráficos de barras.
Profissionais das covas, por vezes, rabiscar­los nas costas de sua
plataformas de negociação.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 73

A escolha de um gráfico é uma questão de escolha pessoal. Escolha o que sente
mais confortável. Eu prefiro gráficos de barras, mas sei que muitos comerciantes sérios que
como P & F mapas ou gráficos de velas.

A realidade do Chart

Carrapatos Preço aglutinam em bares, e bares em padrões, enquanto a multidão escreve sua
diário emocional na tela. Os comerciantes bem sucedidos aprendem a reconhecer alguns
padrões e negociá­los. Eles esperam por um padrão familiar para emergir como pescador
homens esperar por uma mordidela na margem de um rio, onde pescavam, muitas vezes no passado.
Muitos amadores saltar de um estoque para outro, mas os profissionais tendem
trocar os mesmos mercados durante anos. Eles aprendem per­ da sua captura destina
personalidade, seus hábitos e peculiaridades. Quando os profissionais de ver um fundo de curto prazo
em um estoque familiar, eles reconhecem um negócio e comprar. Seus cheques de compra
o declínio e empurra o estoque. Quando os preços sobem, os prós reduzir
suas compras, mas amadores na corrida, sugado pela boa notícia. Quando
os mercados se tornam sobrevalorizada, os profissionais de começar a descarregar seus estoques.
Sua venda verifica a ascensão e empurra o mercado para baixo. Amadores
tornar­se assustado e começar despejando as suas explorações, acelerando o
declinar. Uma vez que os titulares fracos foram sacudidos, os preços deslize para o nível
onde os profissionais de ver um fundo, e o ciclo se repete.
Esse ciclo não é matematicamente perfeita, que é por isso que sis­ mecânica
tems tendem a não funcionar. Utilizando indicadores técnicos requer julgamento. Antes
revemos padrões gráficos específicos, vamos concordar com as definições básicas:

Uma tendência de alta é um padrão no qual a maioria dos rallies chegar a um ponto mais elevado do que o
anterior rali; a maioria das quedas parar em um nível mais elevado do que o anterior
declinar.
A tendência de baixa é um padrão no qual a maioria das quedas cair para um ponto mais baixo do que
a diminuição anterior; a maioria dos rallies subir para um nível mais baixo do que o pré­
cedendo rali.
Uma tendência de alta é uma linha que liga dois ou mais fundos adjacentes, slant­
ing para cima; se traçarmos uma linha paralela a ele pelo alto, teremos
um canal de negociação.
A downtrendline é uma linha que liga dois ou mais topos adjacentes, inclinando
baixa; pode­se desenhar uma linha paralela entre os bottoms, marcando uma negocia­
ing canal.
Suporte é marcada por uma linha horizontal que liga duas ou mais adjacente
bottoms. Muitas vezes é possível traçar uma linha paralela entre os topos, marcando um
faixa de negociação.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
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74 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Resistência é marcada por uma linha horizontal que liga duas ou mais adjacente
no máximo. Muitas vezes é possível traçar uma linha paralela a seguir, entre os fundos, a
marcar uma faixa de negociação.

Topos e fundos As partes superiores de comícios marcam as áreas do máximo
poder de touros. Eles gostariam de elevar os preços ainda mais elevados e tornar mais
dinheiro, mas é aí que eles se dominado pelos ursos. As partes inferiores de
declina, por outro lado, são as zonas de potência máxima de ursos. Eles Elas
gostaria de empurrar os preços ainda mais baixos e de lucro a partir de posições curtas, mas
eles são dominados por touros.
Use um computador ou uma régua para desenhar uma linha, ligando topos próximas. Se isso
inclina­se, isso mostra que os touros estão ficando mais forte, o que é uma boa
coisa a saber se você pretende trocar de lado por muito tempo. Se que se inclina linha
para baixo, isso mostra que os touros estão cada vez mais fraca, e de compra não é como um
boa ideia.
Trendlines aplicadas aos fundos do mercado ajudar a visualizar as mudanças no
poder de ursos. Quando uma linha conectando dois fundos próximas inclina para baixo,
TEAMFLY
mostra que os ursos estão crescendo mais forte, e as vendas a descoberto é uma boa
opção. Se essa linha inclina­se, no entanto, isso mostra que os ursos estão ficando
mais fraca.
Quando as linhas que ligam os topos e as linhas que ligam os bottoms
estão perto de horizontal, o mercado está trancado em uma faixa de negociação. Podemos
esperar por uma fuga ou comerciais oscilações de curto prazo dentro desse intervalo.

Uptrendlines e Downtrendlines preços muitas vezes aparecem para viajar ao longo
estradas invisíveis. Quando picos subir mais alto em cada rali sucessivas, os preços são
em tendência de alta. Quando bottoms continuar caindo cada vez mais baixo, os preços estão em
uma tendência de baixa.
Podemos identificar tendências de alta por trendlines desenho que ligam os bottoms
de recusa. Usamos fundo para identificar uma tendência de alta, porque os picos de
rallies tendem a ser expansivo, assuntos irregulares durante as tendências de alta. Os declínios
tendem a ser mais organizada, e quando você conectá­los com uma linha de tendência,
você obter uma imagem mais verdadeira do que a tendência de alta.
Identificamos downtrends desenhando linhas de tendência entre os picos de ral­
reside. Cada novo baixo em uma de baixa tende a ser menor do que a precedente
baixo, mas o pânico entre os titulares fracos podem fazer bottoms irregularmente
afiada. Desenhando um downtrendline entre os topos dos comícios pinta um mais
imagem correta do que tendência de baixa.
A característica mais importante de uma linha de tendência é a direção de sua inclinação.
Quando ele sobe, os touros estão no controle, e quando ele declina, os ursos são

Team­Fly ®

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 75

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no comando. Quanto mais tempo a linha de tendência e quanto mais pontos de contato que ele tem
com preços, o mais válido é. O ângulo de uma linha de tendência reflete a emoção
temperatura cional da multidão. , Tendências rasas tranquilos pode durar um longo tempo.
Como as tendências acelerar, linhas de tendência tem que ser redesenhado, tornando­os mais íngreme.
Quando subir ou cair a 60 ° ou mais, suas pausas tendem a levar a grande
reversões. Isso às vezes acontece perto da cauda termina de movimentos descontrolados.

Figura 5.1 As linhas de tendência; Canguru Tails

Desenhar uptrendlines entre as partes inferiores para marcar uptrends. Desenhe downtrend­
linhas em toda a tops para marcar tendências de baixa. Note­se que os preços podem pensões brevemente
etrate uma linha de tendência, sem quebrar a tendência. Observa­se que os preços parecem
apegados às suas linhas de tendência com elásticos que se estendem somente até agora em qualquer
dada tendência. Você quer estabelecer posições na direção da encosta de uma
linha de tendência, entrando razoavelmente próximo a ele. No momento em que a tendência atinge um novo
alta ou baixa, que balançar longe da linha de tendência está ficando velho não existe
muita vida esquerda no velho cão. Na borda direita da carta, a tendência é para baixo
e o balanço caiu como muito abaixo da sua linha de tendência como qualquer desde maio. Se você
são curtas, é hora de começar a pensar em tirar lucros.
Observe vários bares que furam para fora do tecido apertado de preços no bot­
toms maio, novembro e abril, bem como o mais recente topo em maio. Esses são
caudas de canguru, que tendem a marcar pontos de viragem. O mercado testa um novo
alta ou uma nova baixa com um bar que é muito mais alto do que o anterior e se­
mugindo bares, e depois recua de que o preço extremo. Você pode reconhecer um
cauda durante o bar que se segue, e do comércio contra ela.

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76 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Você pode traçar essas linhas usando uma régua ou um computador. É melhor
desenhar linhas de tendência, bem como suporte e resistência linhas através das bordas
áreas de congestionamento em vez de extremos de preços. Áreas de congestionamento refletir multidão
comportamento, enquanto que os pontos extremos mostram apenas o pânico entre a quecimento
membros da multidão est.
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Tails­o padrão Canguru Trends levar um longo tempo para se formar, mas caudas
são criados em apenas alguns dias. Eles fornecem informações valiosas sobre o mercado
psicologia, áreas de reversão de marca, e apontam para oportunidades comerciais.
A cauda é um aumento de um dia na direcção de uma tendência, seguido de uma reversão.
É preciso um mínimo de três bares para criar uma bares cauda­relativamente estreita em
no início e no final, com uma extremamente grande bar no meio.
Esse bar do meio é a cauda, ​
mas você não vai saber ao certo até que o acompanhamento

ing dia, quando um bar diminuiu bruscamente de volta na base, deixando a cauda
sair para curtir. A cauda sobressai a partir de um tecido apertado de preços, você não pode perder.
Um canguru, ao contrário de um cavalo ou um cão, impulsiona­se empurrando com a sua
cauda. Você sempre pode dizer que maneira um canguru vai saltar­frente
sua cauda. Quando os pontos de cauda norte, o canguru salta sul, e quando
os pontos da cauda do Sul, ele salta para o norte. Caudas de mercado tendem a ocorrer em transformar
pontos nos mercados, que Recoil deles como cangurus recolhimento de
suas caudas. A cauda não prevê a extensão de uma jogada, mas o primeiro salto
geralmente dura alguns dias, oferecendo uma oportunidade de negociação. Você pode fazer bem
reconhecendo caudas e negociação contra eles.
Antes de negociar qualquer padrão, você deve entender o que ele diz­lhe
sobre o mercado. Por que os mercados saltar longe de suas caudas?
As trocas são de propriedade de membros que lucram com o volume, em vez de
tendências. Mercados flutuar, à procura de níveis de preços que vai trazer o alto
volume de est de ordens. Os membros não sei onde esses níveis são, mas
eles continuam sondando superior e inferior. A cauda mostra que o mercado tem
testado um determinado nível de preços e rejeitou.
Se um mercado apunhala para baixo e recua, mostra que preços mais baixos não fazer
atrair volume. O natural para o mercado fazer a seguir é rali e teste
níveis mais elevados, para ver se os preços mais altos trará mais volume. Se o
mercado apunhala superior e recua, deixando uma cauda apontando para cima, mostra
que os preços mais altos não atraem volume. Os membros são susceptíveis de vender o
mercado para baixo, a fim de descobrir se os preços mais baixos vai atrair volume. Tails
trabalhar porque os proprietários do mercado está olhando para maximizar a renda.
Sempre que você vê um bar muito alto (várias vezes superior à média recente
meses) de disparo na direção da tendência existente, estar alerta para a pos­
sibilidade de uma cauda. Se no dia seguinte o mercado traça um bar muito estreita

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 77

na base da barra de altura, que completa uma cauda. Esteja pronto para colocar em uma posição
ção, o comércio contra a cauda, ​
antes do encerramento.

Quando um mercado pende uma cauda, ​
ir longo na proximidade da base de

a cauda. Uma vez mais longa, coloque um stop de proteção aproximadamente metade do caminho para baixo
a cauda. Se o mercado começa a mastigar sua cauda, ​
executar sem demora. As metas

para o lucro de assumir essas posições longas são melhor estabelecida usando movimento
médias e canais (consulte "Indicadores e Cinco Balas a um clipe", página 84).
Quando o mercado coloca­se uma cauda, ​
ir curta duração na área da base de que a cauda.

Uma vez curto, coloque um stop de proteção aproximadamente metade do caminho até a cauda. Se For
o mercado começa a mobilizar­se sua cauda, ​
é hora de correr; não espere para o

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
cauda inteira para ser mastigado. Estabelecer metas de realização de lucros usando movimento
médias e canais.
Você pode negociar contra caudas em qualquer período de tempo. Gráficos diários são mais com­
mon, mas você também pode trocá­los em gráficos intraday ou semanais. A mag­
ma magnitude de um movimento depende do seu calendário. A cauda em um gráfico semanal
gerar um movimento muito maior do que a cauda em uma carta de cinco minutos.

Suporte, resistência e falsos rompimentos Quando a maioria dos comerciantes e
investidores compram e vendem, eles fazem uma emocional, bem como a com­ financeira
compromisso para o seu comércio. Suas emoções podem impulsionar as tendências do mercado ou enviar
los em inversão.
Quanto mais tempo a operações de mercado a um certo nível, mais as pessoas compram e
vender. Suponha que um estoque cai de 80 e comercializa cerca de 70 por várias semanas,
até que muitos acreditam que ela tem encontrado apoio e atingiu o seu fundo. Que Coisas
acontece se vender pesado chega e empurra esse estoque para 60? Inteligente
longs vai correr rápido, batendo para fora em 69 ou 68. Outros vão sentar­se com a
toda declínio doloroso. Se perdedores não desistiram perto de 60 e ainda estão vivos
quando o mercado negocia volta para 70, sua dor vai levá­los a
saltar a uma chance de "sair mesmo". Sua venda é provável que o tampão de um comício, em
menos temporariamente. Suas memórias dolorosas são a razão pela qual as áreas
que serviu de apoio no caminho para baixo se tornar resistência no caminho
up, e vice­versa.
Arrependimento é uma outra força psicológica por trás suporte e resistência. Se For
uma ação é negociada a 80 por um tempo e, em seguida, comícios para 95, aqueles que não fizeram
comprá­lo perto de 80 se sentir como se eles perderam o trem. Se esse estoque afunda de volta perto
80, os comerciantes que lamentar uma oportunidade perdida vai voltar a comprar em vigor.
Suporte e resistência pode permanecer ativo por meses ou mesmo anos
porque os investidores têm memórias longas. Quando os preços regressar ao seu antigo
níveis, alguns salto na oportunidade de aumentar a suas posições, enquanto outros
ver uma chance de sair.

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78 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Sempre que você trabalha com um gráfico, desenhar linhas de suporte e resistência em toda a
topos e fundos recentes. Esperar uma tendência para abrandar nessas áreas, e
usá­los para entrar posições ou ter lucros. Tenha em mente que apoiar e
resistência são flexíveis, eles são como uma cerca de arame rancho em vez de um copo
parede. Uma parede de vidro é rígida e estilhaça quando quebrado, mas uma manada de touros pode
empurrar contra uma cerca de arame, enfiar seus focinhos por ele, e ele vai se inclinar
mas ficar em pé. Os mercados têm muitos falsos rompimentos abaixo apoio e acima
resistência, com os preços retornando em sua gama depois de uma breve violação.
Um rompimento de alta falso ocorre quando o mercado sobe acima da resistência
e suga em compradores antes de inverter e cair. Um break­desvantagem falsa
out ocorre quando os preços caem abaixo do suporte, atraindo mais ursos pouco antes
um comício. Fugas falsas fornecer aos profissionais com alguns dos melhores negociação
oportunidades. Eles são semelhantes às caudas, caudas apenas têm uma única barra de largura,
Considerando falsos rompimentos pode ter vários bares, nenhum deles, especialmente de altura.
O que faz com que falsos rompimentos e como você trocá­los? No fim de

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uma longa subir o mercado atinge resistência, pára e começa agitada. O pro­
fissionais sei que há muitos mais ordens de compra acima da resistência
nível. Alguns foram colocados por comerciantes querendo comprar uma nova fuga, e
outros são paradas de proteção colocadas por aqueles que foram curta no caminho
acima. Os prós são os primeiros a saber onde as pessoas têm paradas porque eles
são os únicos que mantêm as ordens.
Um falso rompimento ocorre quando os prós organizar uma expedição de pesca para
run pára. Por exemplo, quando um material é ligeiramente abaixo da sua resistência a 60,
o piso pode começar a carga em cima de longs perto 58,85. Como vendedores puxar para trás, o
rugidos de mercado acima de 60, desencadeando paradas comprar. O chão começa a vender em que
apressar, descarregando longs como os preços tocar 60.50. Quando eles vêem que buy público
encomendas estão secando, eles vendem a descoberto e os preços tanque para trás abaixo de 60. Isso é
quando seus gráficos mostram um falso rompimento acima de 60.
S & P 500 são notórios por falsos rompimentos. Dia após dia esta
mercado excede o seu dia anterior alta ou cai abaixo de seu dia anterior
baixo por alguns carrapatos (um carrapato é a mudança de preço mínimo permitido pela
o intercâmbio em que um instrumento é negociado). Esta é uma das razões
o S & P é um mercado difícil para o comércio, mas atrai iniciantes como moscas. O
andar tem um dia de campo tapa­los.
Algumas das melhores oportunidades de negociação ocorrer após falsos rompimentos. Quando
os preços caem volta para o intervalo depois de um rompimento de alta falso, você tem extras
confiança ao comércio curto. Use a parte superior do falso rompimento como o seu stop
ponto de perda. Uma vez que os preços sobem de volta para sua faixa após uma falsa desvantagem
fuga, você tem confiança extra para o comércio de comprimento. Usar o fundo daquela
falso rompimento de seu ponto de stop­loss.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 79

Figura 5.2 Apoio, Resistência, e fugas Falsos

Em setembro CIEN atingiu um pico abaixo de 140, em seguida, atacou esse nível em
Outubro e subiu acima de 150, apenas a afundar abaixo da idade de pico de poucos dias
mais tarde. Alguns pobre rapaz realmente comprou acima de 150 que ele realmente precisava que stock!
O rompimento de alta falso marcou o fim do mercado de touro.
O mercado de urso estabeleceu um fundo apenas perto de 65 em dezembro, mas em
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Janeiro de alguns vendedores desesperados despejado estoque suficiente para empurrar brevemente CIEN
perto de 60. Na ponta direita dos preços do gráfico estão reunindo acima do nível do
seu antigo fundo. A armadilha de urso foi totalmente fechada, com um comício de 50% em apenas
um mês. Tais sinais são muito mais fáceis de reconhecer usando indicação técnica
cadores, que será discutido mais tarde.

Se você tiver uma posição aberta, defender­se contra falsos rompimentos
reduzindo o seu tamanho de negociação e colocação de stops mais amplos. Esteja pronto para repo­
sição se parou fora do seu comércio.
Há muitas vantagens em arriscando apenas uma pequena fração do seu
conta em qualquer comércio. Ele permite que você seja mais flexível com paradas. Quando
a volatilidade é alta, considerar proteger uma posição longa através da compra de uma opção de venda
ou uma posição vendida através da compra de uma chamada. Finalmente, se você ficar parado fora em um
falso rompimento, não tenha vergonha de voltar para um comércio. Iniciantes
tendem a fazer uma única facada em uma posição e ficar de fora se eles estão parados
para fora. Os profissionais, por outro lado, tentará várias entradas antes
pregar abaixo o comércio que eles querem.

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80 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

C D

A B

Figura 5.3 dupla tops e bottoms; Volume

Tops de Casal e Bottoms Bulls ganhar dinheiro quando o mercado sobe.
Há sempre alguns que ter lucros no caminho para cima, mas novos touros
entrar e o rali continua. Cada rali chega a um ponto onde o suficiente
touros olhar para ele e dizer­isso é muito bom, e ele pode ficar ainda melhor, mas
Eu prefiro ter dinheiro. Rallies topo após touros rico o suficiente tomar o seu
lucros, enquanto o dinheiro de novos touros não é suficiente para substituir o que

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
foi retirado.
Quando o mercado de cabeça para baixo de seu pico, os touros mais experientes, os mais
que já sacados cedo, são o grupo mais descontraído. Outros touros que são
ainda por muito tempo, especialmente se eles veio no final, se sentir preso. Seus lucros são
derretendo e se transformando em perdas. Eles devem manter ou vender?
Se touros endinheirados suficientes decidir o declínio está sendo exagerado, eles vão
intervir e comprar. Como o rali currículos, mais touros vir. Agora preços
aproximar o nível de seu antigo superior, e é aí que você pode esperar vender
ordens para bater o mercado. Muitos comerciantes que ficaram presas nos anterior
declínio juro para sair se o mercado dá­lhes uma segunda chance.
À medida que o mercado sobe em direção ao seu pico anterior, a questão principal é
se ele vai subir para uma nova alta ou formar um topo duplo e vire para baixo.
Os indicadores técnicos pode ser de grande ajuda para responder a esta pergunta. Quando
eles sobem para uma nova alta, dizem­lhe para segurar, e quando se formam rolamento

Página 89

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 81

Callaway Golf (ELY) atingiu o seu pico de 27,18 em março, no ponto A, e strug­
GLED novamente perto desse nível, para 26,95 em abril, no ponto B. A poucos dias depois de
recuou de B, a dupla top tornou­se claramente visível. Muitos indicadores
(Que analisaremos mais adiante) traçou divergências de baixa naquele momento.
Em junho, o estoque em colapso, como o fundador idade da empresa, o EXISTÊN­
tor do famoso clube de golfe Big Bertha, ficou doente e morreu. Em um típico
reação emocional, as pessoas despejadas de suas ações sem parar para pensar
se a morte de um indivíduo iria arruinar uma grande com­, bem estabelecida
companhia. Tais declínios alimentam de si mesmos, como preços mais baixos assustar mais pessoas
para venda. Observe um aumento fantástico de volume, que refletiu o pânico em massa.
A baixa no ponto C se parece com uma cauda de canguru, embora não em sua forma mais clássica
formato. Os preços subiu acima de 17 no ponto D, no que é chamado de "um salto de gato morto"
não fora de qualquer grande otimismo, mas simplesmente como uma reação ao declínio.
Na borda direita do gráfico ELY é de moagem para baixo em direção a sua bot­ recente
tom em baixo volume. Se ele recua desse nível, ele vai estabelecer um fundo duplo.
Este é um padrão de um típico acidente, seguido de um salto de gato morto, se­
acompanhadas através de um lento declínio na segunda parte inferior. Uma vez que os preços sobem a partir do
segunda baixa, que são susceptíveis de inaugurar um aumento sustentável.

divergências ish (consulte "Indicadores e Cinco Balas a um clipe", página 84), dizem­
­lo a ter lucros no segundo top.
Uma imagem de espelho desta situação ocorre em fundos do mercado. O mercado
cai para uma nova mínima em que os ursos inteligente o suficiente começar a cobrir calções e
os comícios de mercado. Uma vez que o rali esgota e os preços começam a afundar novamente,
todos os olhos estão voltados para o anterior de baixa será que vai segurar? Se os ursos são fortes e touros
ariscos, os preços vão quebrar abaixo a primeira baixa, e a tendência de baixa conti­
tinuar. Se os ursos são fracos e os touros são fortes, o declínio vai parar na
imediações do velho baixo, criando um fundo duplo. Indicadores técnicos ajudar
decifrar qual dos dois é mais provável de acontecer.

Triângulos Um triângulo é uma área de congestionamento, uma pausa ao tomar vencedores
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

lucros e novos seguidores de tendência entrar a bordo, enquanto o seu comércio adversários
contra a tendência anterior. É como se fosse uma estação de trem. O trem pára para deixá­
passageiros fora e pegar novos, mas sempre há uma chance de que isso é
a última parada na linha e ele pode voltar atrás.
O limite superior de um triângulo mostra onde os vendedores dominar buy­
ers e evitar que o mercado de subir. O limite inferior mostra onde
compradores e vendedores dominar evitar que o mercado de cair. Como os dois
começam a convergir, você sabe uma fuga está chegando. Como regra geral, o

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82 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

tendência que precedeu o triângulo merece o benefício da dúvida. O
ângulos entre paredes triângulo refletem o equilíbrio de poder entre touros
e ursos e sugerem a provável direção de uma fuga.
Um triângulo ascendente tem um limite superior plana e uma subida menor
limite. A linha superior plana mostra que os ursos têm atraído uma linha na
areia e vender sempre que o mercado vem a ele. Devem ser uma bonita

D E
A C

Figura 5.4 triângulos, galhardetes, e retângulos

Padrões gráficos são as pegadas de touros e ursos. Padrões A e D são
chamados galhardetes ­a tecido apertado de preços que segue um forte movimento para cima ou para
para baixo seu mastro. Quando uma flâmula voa na direcção da tendência (A), é
geralmente seguido por uma reversão acentuada. Quando ele voa contra a tendência anterior
(D), é um padrão de consolidação e a tendência continua normalmente. Coloque o seu
ordens de entrada em conformidade, acima ou abaixo do limite de uma flâmula.
Padrão B é um triângulo simétrico e padrão C é um triângulo ascendente.
Breakouts de triângulos tendem a seguir as tendências que os precederam, espe­
cialmente quando triângulos são compactos, que consiste em apenas alguns bares. Padrão E é
um retângulo; observe como touros e ursos empurrar contra as paredes do retângulo, cria­
Ating breves falsos rompimentos­não saltar em muito cedo. Quando os preços decisivamente
sair de um retângulo, a reversão é completa.
Na borda direita do gráfico, os preços estão abaixo de um retângulo que fornece
resistência sobrecarga grave; o preço é semelhante a um homem que se afoga sob um gelo
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12/04/2015 Come In To My Trading Room
banquisa. A tendência é para baixo, com comícios apresentando curto­circuito oportunidades.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 83

grupo poderoso, calmamente à espera de preços para chegar a eles antes unload­
ing. Ao mesmo tempo, os compradores são cada vez mais agressiva. Agarram­se
mercadoria e continuar elevando o piso sob o mercado.
Em que partido você deve apostar? Ninguém sabe quem vai ganhar a eleição,
mas os comerciantes experientes tendem a colocar ordens de compra ligeiramente acima da linha superior
um triângulo ascendente. Desde vendedores estão na defensiva, se o atacante
touros sucesso, a fuga é susceptível de ser íngreme. Esta é a lógica do buy­
ing rompimentos de alta a partir de triângulos ascendentes.
Um triângulo descendente tem um limite inferior plana e um declínio superior
limite. A linha inferior horizontal mostra que os touros são bastante determinação
minado, calmamente esperando para comprar em um determinado nível. Ao mesmo tempo, os vendedores
estão se tornando mais agressivo. Eles continuam vendendo a ní­ mais e mais
els, empurrando o mercado mais perto da linha traçada pelos compradores.
Como um comerciante, que caminho você vai apostar­nos touros ou os ursos? Riência
comerciantes vivenciado tendem a fazer as suas encomendas para vender curto ligeiramente abaixo da
linha inferior de um triângulo descendente. Deixe que compradores defender essa linha, mas se bulls
em colapso após uma longa defesa, uma pausa é provável que seja acentuada. Esta é a lógica
de curto­circuito fugas descendentes de triângulos descendentes.
Um triângulo simétrico mostra que ambos os touros e os ursos são igualmente con­
fident. Bulls continuam pagando­se, e os ursos manter a venda inferior. Nenhum dos grupos
é recuando, e sua luta deve ser resolvida antes que os preços alcançar a ponta
do triângulo. A fuga é provável que vá na direção da tendência
que precedeu o triângulo.

Volume Cada unidade de volume representa as ações dos dois, os particulares
um comprador e um vendedor. Pode ser medido por vários números: partes, con­
setores, ou dólares que tenham mudado de mãos. O volume é geralmente representada como uma
histograma abaixo dos preços. Ele fornece pistas importantes sobre as ações de
touros e ursos. Aumento de volume tende a confirmar as tendências, e caindo de volume
põe em questão.
Volume reflete o nível de dor entre os participantes do mercado. Em cada
carrapato em cada comércio, uma pessoa está ganhando e outro perdendo. Mercados
pode mover­se apenas se um número suficiente de novos perdedores entrar no jogo para fornecer lucros para
vencedores. Se o mercado está caindo, é preciso um touro muito corajoso ou imprudente
para intervir e comprar, mas sem ele não há aumento no volume. Quando
a tendência é de alta, é preciso um urso muito corajoso ou imprudente para intervir e vender.
Volume crescente mostra que os perdedores continuam a entrar, permitindo que o
tendência continue. Quando perdedores iniciar abandonar o mercado, o volume cai,
ea tendência é executado fora do vapor. Volume dá comerciantes várias pistas úteis.

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84 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Um respingo de um dia de volume alto uncommonly muitas vezes marca o iní­
ning de uma tendência quando se acompanha a fuga de uma faixa de negociação. A
respingo semelhante tende a marcar o fim de uma tendência se ocorrer durante uma bem­
movimento estabelecido. Extremamente alto volume, três ou mais vezes acima
média, identifica histeria mercado. Isto é, quando touros nervoso finalmente
decidir que a tendência de alta é para valer e correm para comprar ou ursos nervosos
se convencido de que o declínio não tem fundo e saltar para vender a descoberto.
Divergências entre preço e volume tendem a ocorrer em pontos de viragem.
Quando os preços sobem para uma nova máxima, mas o volume encolhe, isso mostra que o
tendência de alta atrai menos interesse. Quando os preços caem para um novo volume baixo e
quedas, isso mostra que os preços mais baixos atraem pouco interesse e uma inversão de cabeça
é provável. O preço é mais importante do que o volume, mas os bons comerciantes sempre
analisar volume para medir o grau de envolvimento da multidão. Para uma mais
classificação objetivo de volume de usar um indicador chamado índice de força (ver a próxima
seção). As variações de volume detectadas pelo Índice de Força dar sagem importante
sábios aos comerciantes.

TEAMFLY
EU
NDICADORES ­F IVE B ULLETS A UMA C LIP

Eu tinha um amigo que dirigia um tanque em ll Guerra Mundial, lutando contra o seu caminho a partir de
Stalingrad para Viena. Ele manteve seu tanque com apenas três ferramentas de um grande
martelo, uma chave de fenda grande, ea versão russa de "f ... você." Ele ganhou
a guerra com algumas ferramentas simples, e podemos aplicar as lições para o peri­
ambiente goso dos mercados.
Um amador tenta pegar um pouco de dinheiro aqui e ali. Ele usa um
técnica hoje e outra amanhã. Sua mente está dispersa e ele mantém
perdendo, enriquecendo apenas seus comerciantes corretor e de piso. Um novo caçador entra
madeiras com uma carga de engrenagem fantasia em suas costas, mas logo descobre que
mais do mesmo só diminui­lo. Um lenhador experiente viaja luz.
Um iniciante atira em tudo que se move, incluindo a sua própria sombra.
O velho caçador sabe exatamente o que ele é presa após e traz apenas alguns
balas. Simplicidade e disciplina andam de mãos dadas. Para ser um sucesso
trader, escolha um pequeno número de mercados, selecione algumas ferramentas, e aprender a
usá­los bem. Se você seguir cinco ações, sua pesquisa será mais profunda e
resulta melhor do que se você seguir 50. Se você usa cinco indicadores, você vai ter
mais milhagem fora deles do que de 25. Você sempre pode expandir mais tarde,
depois de fazer lucros estáveis.
Os indicadores de que estamos prestes a discutir representam a escolha de um
trader. Eu chamo isso de abordagem "cinco balas a um clipe." Um rifle antigo exército usado para
levar cinco balas, e eu analisar os mercados que utilizam há mais de cinco indicadores.

Team­Fly ®

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 85
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Se cinco não ajudarem, 10 não vai fazer melhor porque há provavelmente nenhuma
comércio. Eu ofereço­lhe esta lista como um ponto de partida para a seleção de suas próprias balas.
Preste atenção ao princípio geral de seleção de indicadores de diferentes
grupos para se concentrar em diferentes aspectos do comportamento multidão. A ideia chave é
selecionar algumas ferramentas fundamentais que se encaixam no seu estilo de análise e negociação.
As ferramentas que estamos prestes a rever­médias móveis, envelopes, MACD,
O histograma MACD, e da Força Index são os blocos de construção de um sis­ negociação
TEM descrito no capítulo seguinte. Não há nenhum indicador de magia; todos eles
tem vantagens e desvantagens. É importante estar ciente de ambos
porque então nós podemos combinar vários indicadores em um sistema para tirar vanta­
tage de seus pontos fortes, enquanto as suas desvantagens se anulam mutuamente.

Escolha de Ferramentas

Os mercados podem confundir os comerciantes. Eles muitas vezes correr em duas direções ao once­
­se nas paradas semanais e para baixo sobre os jornais. Um mercado pode reverter
sem enviar­lhe um e­mail sobre a sua mudança de planos. Um estoque sonolento
pode ficar tão quente que queima através de paragens, enquanto um estoque antes quente
torna­se tão frio que congela o seu capital, juntamente com os seus dedos.
Negociação é um jogo complexo, não trivial. Mercados consistem em enormes multidões
de pessoas, e análise técnica é aplicada a psicologia social. Devemos
selecionar várias ferramentas para identificar os diferentes aspectos do comportamento do mercado. Antes
usando qualquer indicador, devemos entender como ela é construída e que ele
medidas. Temos de testá­lo em dados históricos e aprender como ele se comporta
sob diferentes condições. Uma vez que você começar a testar um indicador, à espera de
ajustar suas configurações, transformando­o em uma ferramenta de negociação pessoal como confiável e
familiar como uma chave de idade.

Toolboxes vs. caixas­pretas Eu continuo vendo anúncios em revistas dos comerciantes que
mostram computadores com notas de 100 dólares saindo de suas unidades de disco. Eu adoraria
obter um porão de um desses modelos. Os únicos que eu poderia encontrar tem a direção
ção de dinheiro invertida. Os computadores podem mastigar dinheiro, mas puxando­o para fora da
eles tem um monte de trabalho duro. Aqueles anúncios vender caixas­pretas informatizado
sistemas de negociação. Alguns clown tem programado um monte de regras de negociação, coloque
­los em um disquete protegido contra cópia ou um CD, e agora vende­lhe uma ferramenta com um
grande historial. Alimentá­lo com dados de mercado, e ele vai cuspir uma resposta, quando
para comprar ou vender! Se você acredita que essa magia, espere até conhecer o Papai Noel.
Um histórico fantástico de um sistema de pré­fabricados não tem sentido porque
vem de encaixe as regras para dados antigos. Qualquer computador pode dizer­lhe que
regras funcionou no passado. Programas de caixa preta de auto­destruição, logo que o

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86 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

os mercados mudam, mesmo que incluem auto­otimização. As caixas­pretas apelar
para os novatos que derivam de uma falsa sensação de segurança a partir deles.
Um bom pacote de software é uma caixa de ferramentas, uma coleção de ferramentas para analisadores

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ing mercados e tomar suas próprias decisões. Uma caixa de ferramentas pode baixar
dados, desenhar gráficos e indicadores de enredo, bem como quaisquer sinais de negociação você
cuidado de programa. Ele fornece ferramentas de gráficos e analíticos, mas deixa você
tomar suas próprias decisões comerciais.
O coração de qualquer caixa de ferramentas é a sua coleção de indicadores­ferramentas para iden­
tificação tendências e reversões atrás do ruído de dados brutos. Boas caixas de ferramentas
permitem que você modifique indicadores e até mesmo criar o seu próprio. Os indicadores são
objectiva; Você pode argumentar sobre a tendência, mas quando um indicador está acima, é
up, e quando é baixo, é baixo. Tenha em mente que os indicadores são
derivados dos preços. O mais complicado eles são, mais longe eles são
de preços e quanto mais longe da realidade. Os preços são primários, indica­
res são secundários, e indicadores simples funcionam melhor.

Indicadores e osciladores de acompanhamento de tendências Aprender a utilizar indicadores
é como aprender uma língua estrangeira. Você tem que mergulhar neles,
cometem erros dos novatos típicas, e continue praticando até subir para a
nível de proficiência e competência.
Bons indicadores técnicos são ferramentas simples que executam bem quando
condições de mercado mudem. Eles são robustos, isto é, relativamente imune às
alterações de parâmetros. Se um indicador dá grandes sinais usando um­ganha de 17 dias
dow mas bombas quando você tenta uma janela de 15 dias, então provavelmente é uso­
menos. Bons indicadores dão sinais úteis em uma ampla gama de configurações.
Podemos dividir todos os indicadores técnicos em três grandes grupos: trend­se­
mugido, osciladores, e diversos. Sempre que usamos um indicador, nós
deve saber a que grupo pertence. Cada grupo tem suas vantagens e
desvantagens.
Indicadores de acompanhamento de tendências incluem médias móveis, MACD (movendo
média convergência­divergência), Sistema de Direcção, e outros. Grandes tendências
significar muito dinheiro, e estes indicadores nos ajudar a ficar muito tempo em tendências de alta e
curta nas tendências de baixa. Eles construíram­na inércia que lhes permite bloquear
em uma tendência e montá­lo. Essa mesma inércia faz com que eles ficam em transformar
pontos. As suas vantagens e desvantagens são os lados opostos um do outro,
e você não pode ter um sem o outro.
Os osciladores incluem o índice de força, taxa de variação, e Stochastic, entre
os outros. Eles ajudam a captura momentos decisivos, mostrando quando os mercados estão
overbought (muito alto e pronto para cair) ou sobrevendido (muito baixo e pronto para

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 87

subir). Os osciladores grande trabalho em faixas de negociação, onde eles pegam retomas
e desacelerações. Tomando os seus sinais de quando os preços são relativamente plana é como
ir a um caixa­máquina, você sempre terá algo, embora não muito
muito. Sua desvantagem é que eles dão sinais de venda prematuros em tendências de alta
e sinais de compra em tendências de baixa.
Indicadores diversos, tais como o consenso de alta, Compromissos de
Traders e New alta New Index Baixo, avaliar o estado de espírito atual da
mercado. Eles mostram se o otimismo global ou bearishness é ris­
ing ou caindo.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Indicadores de diferentes grupos, muitas vezes se contradizem. Por exemplo,
quando o mercado sobe, os indicadores de acompanhamento de tendências transformar­se, nos dizendo para comprar. No
mesmo tempo, osciladores tornar overbought e começa a piscar sinais de venda. O
oposto ocorre nas tendências de baixa, quando os indicadores de acompanhamento de tendências virar para baixo,
dando sinais de venda, enquanto os osciladores tornar sobrevenda, mostrando sinais de compra.
Que devemos seguir? As respostas são fáceis no meio de um gráfico, mas
muito mais difícil na margem direita, onde devemos tomar nossas decisões comerciais.
Alguns novatos fecham os olhos para a complexidade, escolher um único indi­
cador, e cumpri­lo até que o mercado bate­los a partir de um inesperado
direção. Outros criam uma pesquisa de opinião caseiro; eles tomam uma bateria de
indicadores e, em média, os seus sinais. Este é um exercício sem sentido torna­
causar o seu resultado depende do que indicadores você incluir na sua pesquisa;
mudar a seleção e você vai mudar o resultado. O Triple Screen
sistema de negociação, descrito abaixo, supera o problema de conflito
indicadores, ligando­os com diferentes prazos.

Time­O fator de cinco Uma tela de computador pode mostrar confortavelmente
cerca de 120 bares em um formato aberto de alta­baixa­fechamento. E se você exibir uma
gráfico mensal, cada um de cujos bares representa um mês? Você vai ver 10
anos de valor da história em resumo, grande figura do seu estoque. Você pode exibir
um gráfico semanal e rever os seus comícios e declínios nos últimos dois anos. A
gráfico diário irá mostrar­lhe a ação para os últimos meses. Que tal
um gráfico de uma hora, cada um de cujos bares representa uma hora de negociação? Será
permitem que você zoom e nos últimos dias e pegar as tendências de curto prazo. Querer
para chegar ainda mais perto? Como cerca de um gráfico de 10 minutos, cada um de cujos bares represen­
ressente­se 10 minutos de ação do mercado?
Olhando para todos estes gráficos, você rapidamente percebe que os mercados podem se mover em
diferentes direcções ao mesmo tempo. Você pode ver um upmove no
gráfico semanal, enquanto os jornais diários estão quebrando. Uma tabela horária pode ser
flacidez, enquanto um gráfico de 10 minutos é ralis. Qual tendência a seguir?

Página 96

88 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A maioria dos iniciantes olhar para apenas um período, geralmente diária. O problema é
que uma nova tendência, que entra em erupção de outro prazo, muitas vezes dói operadores que
não olhe para além de seus narizes. Outro problema grave é que olhando para
o gráfico diário coloca em pé de igualdade com milhares de outros comerciantes que também
olhe isso. Qual é a sua vantagem, qual é o seu limite?
Os mercados são tão complexos que sempre devemos analisá­los em mais de
um período de tempo. O fator de cinco, descrita pela primeira vez em Trading for a Living ,
liga todos os prazos. Cada período de tempo está relacionada com a próxima maior ea
lado inferior pelo factor de cinco. Há quase cinco (4,3 para ser exato) semanas
a um mês, a cinco dias a uma semana, e cerca de cinco horas em muitos dias de negociação.
Podemos quebrar uma hora em segmentos de 10 minutos e aqueles em barras de 2 minutos.
O princípio fundamental do Triple Screen, que analisaremos mais tarde, é a
escolher o seu calendário favorito e, em seguida, ir imediatamente até o tempo­
quadro de uma ordem de grandeza mais elevada. Não tomamos uma decisão estratégica

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
para ir de longo ou curto. Voltamos à nossa calendário favorito para fazer tático
decisões sobre onde entrar, sair, coloque uma meta de lucro e uma parada.
Adicionando a dimensão do tempo para a nossa análise nos dá uma vantagem sobre a
concorrência.
Use pelo menos dois, mas não mais do que três, os calendários porque adicionar mais
só atravanca o processo de tomada de decisão. Se você é day­trading com
De 30 e de cinco minutos gráficos, em seguida, um gráfico semanal é essencialmente irrelevante. Se você
está negociando oscilações do mercado usando um semanal e um diário, em seguida, os meneios de um
gráfico de cinco minutos não são mais do que o ruído. Escolha o seu calendário favorito,
adicionar o prazo de uma ordem de magnitude superior, e iniciar a sua análise em
esse ponto.

Médias Móveis

As médias móveis (AG) estão entre os mais antigos, mais simples, e mais útil
ferramentas para os comerciantes. Eles ajudam a identificar tendências e encontrar áreas para entrar
trades. Nós traçá­los como linhas em gráficos de preços, cada um de cujos pontos reflete
o último preço médio.
Qual é a realidade por trás das médias móveis, eo que se mede?
Cada preço é um consenso momentâneo de valor entre os participantes do mercado
calças, um instantâneo da multidão mercado no momento de um comércio. E se
você me mostrar uma foto de seu amigo e perguntar se ele é um otimista
ou um pessimista, um touro ou um urso? É difícil dizer a partir de uma única foto. Se você
tomar o seu snapshot da mesma posição por 10 dias em uma fila e trazer
­los para um laboratório, você pode obter uma foto composta. Quando 10 imagens são super­

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 89

imposta a um ao outro, as características típicas destacam­se, enquanto o atypi­
cal desaparecer. Se você iniciar a atualização que compósito a cada dia, você vai ter um
média móvel de humor do seu amigo. Se você coloca uma série de composite
fotos lado a lado, ficará claro se o seu amigo está se tornando hap­
cais ou mais triste.
Uma média móvel é uma fotografia composta do mercado. Acrescenta
novos preços à medida que ocorrem e gotas antigos. A média móvel subindo
mostra que a multidão está ficando mais otimista­alta. A queda
média móvel mostra que a multidão está se tornando mais pessimistic­
bearish.
A média móvel responde não só para os dados, mas a forma como con­
struct ele. Temos de tomar várias decisões para ajudar a separar a mensagem de
nossa média móvel do barulho de construção. Em primeiro lugar, temos de decidir
quais os dados que vamos usar. Precisamos selecionar a largura do nosso tempo window­
mais amplo para a captura de tendências mais longos, estreitos para a captura de menores.
Finalmente, é preciso escolher o tipo de média móvel.

Quais os dados a média? Os comerciantes que dependem de gráficos diários e semanais
aplicam­se geralmente médias móveis para as cotações de fecho. Isso faz sentido,

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
porque eles refletem o consenso final do valor, o preço mais importante
do dia.
O preço de fechamento de cinco minutos ou um bar horária não tem essa especial
significando. Day­traders estão em melhor situação com média de preços não fechando, mas uma
preço médio de cada bar. Por exemplo, eles podem média Abrir + alta +
Low + Perto de cada bar, dividido por quatro, ou Alto Baixo Fechar dividido
por três.
Podemos aplicar médias móveis de indicadores, como o índice de força (veja
abaixo). Um índice de força bruto reflete as variações de preços e de volume para o dia.
Média produz uma trama mais suave e revela uma tendência de longo prazo de
O índice de força.

Quanto tempo uma média móvel? médias móveis ajudam a identificar tendências. A
subindo MA incentiva você a manter longs, enquanto que um MA caindo diz
você mantenha calções. Quanto maior o tempo de janela, o movimento mais suave é um
média. Esse benefício tem um custo. Quanto mais tempo uma média móvel, o mais lento
ele responde a mudanças de tendência. Quanto menor a média móvel, o melhor
acompanha os preços, mas o mais sujeito é a whipsaws, desvios temporários
da tendência principal. Se você fizer sua média móvel muito tempo, ele vai
perca reversões importantes por uma larga margem. MAs mais curtos são mais sensíveis

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90 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

a tendência alterações, mas essas mais curto do que 10 bares derrotar o propósito de um
ferramenta de acompanhamento de tendências.
Na época, eu escreveu Trading for a Living , eu estava usando 13­bar MAs, mas em
últimos anos eu mudei para mais de médias móveis para pegar mais importante
tendências e evitar whipsaws. Para analisar gráficos semanais, comece com uma de 26 semanas
média móvel, o que representa no valor de dados de meio ano. Tente reduzir o referido
número e ver se você pode fazer isso sem sacrificar a suavidade
de sua MA. Nas cartas diárias, comece com um MA de 22 dias, refletindo aproximadamente
o número de dias de negociação em um mês, e veja se você pode fazê­lo
mais curto. Seja qual for o comprimento que você decidir usar, certifique­se de testá­lo em seu próprio país
dados. Se você acompanhar apenas um punhado de mercados, você terá tempo suficiente para tentar
diferentes comprimentos de médias móveis até chegar linhas suavemente fluindo.
A largura de qualquer janela de tempo indicador é melhor expressa em bares, em vez
de dias. O computador não sabe se você está analisando diariamente,
gráficos mensais, ou de hora em hora; ele vê apenas bares. Tudo o que dizemos sobre a diária
MA aplica ao semanal ou mensal. É melhor chamar­lhe um 22­bar MA
em vez de um ma de 22 dias.
Matematicamente comerciantes experientes podem olhar para usar adaptativo movendo aver­
idades cujo comprimento mudanças em resposta às condições de mercado, tal como o preconizam
cado por John Ehlers, Tushar Chande, e Perry Kaufman. Ehlers 'mais recente
livro, Rocket Science para Traders, investiga adaptação de todos os indicadores de atu­
alugar condições de mercado.

Que tipo de Média Móvel? A MA simples acrescenta­se os preços em seu tempo
janela e divide a soma por a largura da referida janela. Por exemplo, para
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

a 10 dias MA simples de fechar preços, somar as cotações de fecho para o passado 10
dias e dividir a soma por 10. O problema com a MA simples é que cada
preço afeta­lo duas vezes, quando ele entra e quando ele cai fora. A nova alta
valor empurra para cima a média móvel, dando um sinal de compra. Isso é bom; nós
queremos que nossos MAs para responder aos novos preços. O problema é que os 10 dias mais tarde,
quando esse número elevado cai da janela, o MA também cai, dando
um sinal de venda. Isso é ridículo, porque se nós encurtar um MA simples por um
dia, teremos que vender sinalizar um dia mais cedo, e se alongar­lo por um dia,
nós vamos buscá­la no dia seguinte. Nós podemos projetar nossos próprios sinais por mexer com o
comprimento de um MA simples!
Uma média móvel exponencial (EMA) supera esse problema. Ele re­
age apenas para os preços de entrada, a que se atribui mais peso. Isso não
cair os preços antigos de sua janela de tempo, mas lentamente aperta­los com
a passagem do tempo.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 91

EMA = P (1 ­ K)
• K + EMA ontem •
hoje

2
onde K =
N + 1
N = Número de dias do EMA (selecionado pelo operador)
P = Preço de hoje
hoje
EMA = O EMA de ontem
ontem
Poucas pessoas o cálculo de indicadores de mão estes dias­computadores fazê­lo
mais rápido e com maior precisão. Se decidirmos a olhar para um jovem de 22 bar EMA de Clostridium
ing preços, K = 2 / (22 + 1) = 2/23 = 0,087. Multiplique o último preço de fechamento por
esse número, multiplique EMA de ontem por 0,913 (ou seja, 1­,087), adicione os dois,
e chegar a EMA de hoje. Traders às vezes perguntam onde conseguir um EMA em
o início. Comece por um cálculo de 22 bar MA simples e, em seguida, mudar para
o EMA. A maioria dos indicadores exigem que você tenha um ou dois meses de dados
antes de começar a dar sinais significativos.

Negociação Sinais A mensagem mais importante de uma média móvel é a
direção de sua inclinação. Quando a MME sobe, isso mostra que a multidão está a tornar­
chegando mais otimista e alta, o que é um bom momento para ser longa. Quando
ele cai, isso mostra que a multidão está ficando mais pessimista e de baixa. Ele
é um bom momento para ser curto.
Quando um movimento pontos de média para cima, opere no mercado do lado de comprimento.
Quando um movimento média de pontos para baixo, opere no mercado do lado curto. Como
um comerciante, você tem três opções: ir de longo, curto ir, ou ficar de fora. Um movimento
média tira um desses. Quando se aponta para cima, ela o proíbe de
curto­circuito e diz­lhe para ir de longo ou ficar de fora. Quando ele aponta para baixo, ele pro­
hibits­lo de comprar e diz­lhe para olhar apenas para curtas ou ficar de fora. Quando
um EMA começa empurrando para cima e para baixo, indica um vacilante, mar­ trendless
ket; é melhor parar de usar métodos de acompanhamento de tendências. Continue a acompanhar

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
o EMA, mas levar seus sinais com um desconto até que uma nova tendência emerge.
O único momento em que é OK para substituir a mensagem de um movimento aver­
idade é quando se tenta escolher um fundo depois de uma divergência de alta entre
O histograma MACD (descrito abaixo) e preço. Se você fizer isso, certifique­se
usar pequenas doses. Se você tiver sucesso, o Banco seus lucros, mas não acho que o
regras do jogo mudaram. Um comerciante que ele acha que está acima das regras
torna­se descuidado e perde dinheiro.
Digite posições longas nas imediações de um MA em ascensão. Digite posições curtas em
proximidades de um MA em queda. Use MA para diferenciar entre "valor" e comércios

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92 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Figura 5.5 Média Móvel­Major Tendência

Uma média móvel exponencial é lento, mas constante, como um direcional
indicador em um rolo compressor. EMA funciona em todos os prazos, mas brilha em
os semanários, onde ele ajuda você a ficar com a grande tendência não importa
o quão duro ele tenta livrar de você. A negociação no sentido de uma semana
média móvel deve ajudá­lo a chegar à frente de muitos comerciantes. Você pode posicionar
ção­se na direção da EMA e mantenha ou o comércio pessoa dentro e fora,
usando gráficos diários.
Este 26 semanas EMA tem monitorado todo o mercado glorioso touro em YHOO,
desde as suas origens obscuras, ao tirar o fôlego $ 250 pico, e de volta para o
casinha. Se você acordar de manhã, olhar para o EMA semanal, e do comércio
em sua direção, você não vai estar em muito ruim uma forma!
Não há indicadores perfeitos, e um EMA tem sua parcela de dificul­
culdades quando os mercados de ir plana. Quando o EMA começa a tremer, como fez em
1999, é hora de ficar de lado ou comércio a curto prazo, não contando com a
grande tendência.
Observe os três caudas em YHOO (e, o quarto, não tão puro quanto o primeiro
três). Cada vez que havia uma cauda, ​o preço foi reduzido pela metade dentro de semanas.

Na borda direita dos preços do gráfico são planas e EMA está em declínio. Preços
estão mais perto do fundo do que são para o topo, mas não há pressa
comprar. Deixe o EMA achatar e assinalar­se antes de posicionar para uma nova
grande jogada de touro.
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Página 101

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 93

"Trades teoria mais tolo." A maioria das tendências de alta são pontuadas por declínios, quando
preços retornar ao EMA. Quando compramos perto da média móvel, nós compramos
valor e pode colocar um stop apertado ligeiramente abaixo do EMA. Se o rali currículos,
vamos ganhar dinheiro, mas se o mercado se volta contra nós, a perda será pequeno.
Comprando perto da EMA ajuda a maximizar ganhos e minimizar os riscos.

F
C Valor
A

B
D
Valor

Figura 5.6 Valor Trades e mais tolo Teoria Trades

Quando você compra perto de uma média móvel subindo, você compra valor (pontos D e F).
À espera de tais oportunidades requer paciência, mas é infinitamente mais seguro do que
perseguindo comícios. Aqueles que compram muito acima da EMA remuneração acima do valor, esperando
para atender a uma maior tolo que vai pagá­los ainda mais. Comerciantes ansiosos que
comprar perto dos topos (pontos C e E) se sacudidos, ou então eles tenso esperar
para sair em equilíbrio.
Muitas ações e futuros têm padrões de comportamento típicos, e que deveria
tentar identificá­los e usá­los. No momento da redação deste artigo, EBAY gosta de
têm caudas de canguru (A, B, C e E). A cauda C tinha a forma mais clássica,
mas outros também trabalhou. Saber o padrão de esperar ajuda a reconhecer
­lo um pouco mais cedo, quando ele aparece.
Na borda direita do gráfico a EMA tem pararam de subir e começaram a flut­
ter. O movimento de alta é longo. Se você é um comerciante de tendência, é hora de passar para
outros, tensão stocks. Fique de olho no EBAY, à espera de uma nova tendência a surgir.

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94 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Se comprarmos alta acima da EMA, nossas ações dizer: "Eu sou um idiota, eu sou excesso
pagando, mas espero encontrar mais idiota na estrada que vai me pagar
ainda mais. "Apostando na maior teoria tolo é uma má idéia. Tem
muito poucos tolos nos mercados. Os mercados financeiros não atraem as pes­ tolas
ple, e contando com eles é uma proposta perdedora.
Há momentos em comícios selvagens em ações de alto vôo parecem vindi­
cação a maior teoria idiota. Stocks sem ativos ou ganhos podem voar em
ar quente. Um comerciante valor que sente que está faltando essas espetaculares jogadas
tem uma escolha. Ele pode ficar com o seu método, sobriamente dizendo: "Não é possível pegar
todos eles. "Ou ele pode decidir," Quando a convivência com os lobos, uivo como um
wolf "e começar a comprar rompimentos de alta. Se você fizer isso, lembre­se, você
estão agora empenhados em maior trading teoria tolo e o único ativo separado
Como você avalia a partir da multidão maníaca é o seu controle­o risco paradas e
gestão do dinheiro.
As mesmas regras se aplicam a curto­circuito nas tendências de baixa. Quando você vai em curto
um comício para o EMA, você está vendendo valor antes inverte o mercado e
começa a destruir valor novamente. Uma maior calções tolo teórico muito abaixo do
TEAMFLY
EMA­o mais distante, maior o tolo.
Use um sistema de médias móveis duplas para identificar tendências e entrar posição
ções. Você pode selecionar um EMA que acompanha bem o seu mercado, mas ele se move
tão explosiva que os preços nunca reagir para trás a esse EMA, negando­lhe um
chance de colocar em um comércio de valor. Para resolver esse problema, você pode adicionar uma seção
ond média móvel. Use a mais EMA para indicar a tendência, e o
mais curto para encontrar pontos de entrada.
Suponha que você achar que uma MME de 22 dias faz um bom trabalho identificar tendências
em seu mercado. Traçar­lo, mas em seguida, divida o seu comprimento no meio e traçar um de 11 dias
EMA na mesma tela em uma cor diferente. Continuar a usar a 22 dias EMA
identificar touro eo urso movimentos, mas usar pullbacks ao EMA mais curto para
identificar pontos de entrada.
As médias móveis ajudam a identificar tendências e decidir se o comércio de longa
ou curtos. Eles ajudam a áreas de valor de marca para entrar nas operações. Para encontrar pontos de saída,
voltamo­nos para o nosso próximo ferramenta, canais de médias móveis.

Canais

Os mercados são bestas maníaco­depressivos. Eles sobem em comícios poderosos, só
a entrar em colapso em descidas de tirar o fôlego. Um estoque pega a fantasia do público,
atira­se 20 pontos um dia, e, em seguida, desliza 24 pontos para baixo a próxima.
O que leva esses movimentos? Valores fundamentais mudam lentamente, mas as ondas
da ganância, medo, otimismo, e os preços de unidade desespero cima e para baixo.

Team­Fly ®

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 95

Como você pode dizer quando o mercado atingiu um subvalorizados ou excesso
nível valorizado, uma zona para comprar ou vender? Técnicos de mercado podem usar
canais para encontrar esses níveis. Um canal, ou um envelope, é composto por dois
linhas, uma acima e outra abaixo da média móvel. Existem duas principais
tipos de canais: envelopes retas e canais de desvio padrão,
também conhecido como bandas de Bollinger.
Em bandas de Bollinger o spread entre as linhas superiores e inferiores mantém
mudando em resposta à volatilidade. Quando a volatilidade aumenta, as bandas de Bollinger
abertos, mas quando os mercados se tornam sonolento, essas bandas começar Squeez­
ing da média móvel. Esta característica faz com que eles sejam úteis para os comerciantes opções
visto que a volatilidade impulsiona os preços das opções. Em poucas palavras, quando bandas de Bollinger
ficam mais estreitas, a volatilidade é baixa, e as opções devem ser comprados. Quando eles
balançar longe, a volatilidade é alta, e as opções devem ser vendidos ou escrita.
Traders de ações e futuros estão em melhor situação com canais retos ou
envelopes. Eles manter uma distância constante a partir de uma média, fornecendo movendo
ing objectivos de preços estáveis. Desenhe duas linhas de uma determinada percentagem acima ou
abaixo do EMA. Se você usar médias móveis duplas, desenhar linhas de canal par­
todosEl ao mais longo.
A média móvel reflete o consenso médio de valor, mas o que é
o significado de um canal? A linha superior do canal reflete o poder de
touros para empurrar os preços acima do consenso médio de valor. Ele marca o
limite normal de otimismo do mercado. A linha inferior do canal reflete o poder
de ursos para empurrar os preços abaixo do consenso médio de valor. Ele marca o
limite normal de pessimismo do mercado. Um canal bem­elaborado ajuda a diagnosticar
mania e depressão. A maioria dos programas de software desenhar canais de acordo
com a seguinte fórmula:

Linha superior do canal = EMA + EMA • Coeficiente de Canal
Linha inferior do canal = EMA ­ EMA • Coeficiente de Canal

Um canal bem desenhada contém a maior parte dos preços, com apenas alguns
extremos pica para fora. Ajustar o coeficiente até que o canal contém
cerca de 95 por cento de todos os preços para os últimos meses. Mathe­
maticians chamar este o segundo canal de desvio padrão . A maioria dos softwares
pacotes de fazer este ajuste muito fácil.
Encontre coeficientes de canal adequados para qualquer mercado, por tentativa e erro. Manter
ajustando­os até que o canal detém aproximadamente 95% de todos os dados, com
só os mais altos tops e bottoms as mais baixas de fora. Desenhando um chan­
nel é como tentar em uma camisa. Escolha o tamanho em que todo o corpo se encaixa com­
maneira mais confortável, com apenas os pulsos e pescoço pica para fora.

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96 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Veículos comerciais diferentes e prazos exigem canal diferente
larguras. Mercados voláteis exigem canais mais largos e maiores coeficientes.
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Quanto maior o prazo, maior o canal; canais semanais tendem a
ser duas vezes maior que diários. Stocks tendem a requerer canais mais amplos do que
futuros. Um bom momento para rever e ajustar os canais em futuros é quando um
contrato de idade se aproxima de expiração e pode mudar para o novo mês frente.
Um canal desenhado em uma tendência de alta tende a ajustar os picos. Comícios em um touro
mercado são muito mais fortes do que declina, e bottoms raramente atingem o
linha inferior do canal. Em uma tendência de baixa, um canal tende a acompanhar bottoms,
enquanto os topos são demasiado mole para subir para a linha superior do canal. É unnec­
cessário para desenhar dois canais separados, um para os topos e outro para
as partes inferiores; basta seguir a multidão dominante. Em um mercado plano esperar tanto
topos e fundos para tocar as suas linhas de canal.
Quando estamos otimistas, queremos comprar valor próximo ao EMA subindo e tomar
lucros quando o mercado torna­se supervalorizado­igual ou superior ao chan­ superior
linha nel. Quando bearish, queremos ir curto perto da EMA caindo e tampa
quando o mercado se torna subvalorizada­a ou abaixo da linha inferior do canal.

EU J

E H
B
F

C D
A

Figura 5.7 ​
Canais para a realização de lucro

Quando a MME sobe, ele identifica uma tendência de alta. É uma boa idéia para comprar perto que
EMA ou um pouco maior ou menor, dependendo do comportamento recente das ações.
No ponto A, EMA é de 35, enquanto que o ponto mais baixo da barra atinge 33­a

Página 105

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 97

Se você comprar perto de uma média móvel subindo, ter lucros nas imediações do
a linha superior do canal. Se você vender a descoberto perto de uma média de queda em movimento,
cobrir nas imediações da linha inferior do canal. Canais pegar oscilações
acima e abaixo do valor, mas não grandes tendências. Estas oscilações podem ser muito
gratificante. Se você pode pegar um movimento do EMA para a linha de canal em
futuros de obrigações, você vai fazer cerca de US $ 2.000 em lucro em uma margem de US $ 2.000. Se For
você pode fazer isso algumas vezes por ano, você vai encontrar­se muito à frente de muitos

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
profissionais.
Um novato que vende a sua posição perto da linha superior do canal pode
arrepender várias semanas mais tarde. Em um mercado em alta, o que parece sobrevalorizada hoje
Pode parecer uma pechincha próximo mês. Profissionais não deixe que esses sentir­
Seres incomodá­los. Eles estão negociando, não investir. Eles sabem que é fácil de
ser inteligente olhando para gráficos antigos, mas difícil de tomar decisões à direita
borda. Eles têm um sistema, e eles seguem.
Quando os preços soprar de um canal, mas, em seguida, retornar para a aver­ movendo
idade, o comércio na direção da inclinação do que MA, com uma meta de lucro perto
a linha de canal. Preços sair de canais apenas durante o mais forte
tendências. Depois de puxar para trás, eles muitas vezes testar novamente os extremos desses break­

Penetração desvantagem de 2 pontos. No ponto C, o baixo preço penetra no EMA
em 1 ponto, a D em 2,25, a F por 4, no ponto H por 0,75, e em J por 4. Aqueles
bottoms de curto prazo continuam alternando entre rasas e profundas, uma impor­
peça tant de inteligência quando você tentar decidir onde colocar o seu buy
ordem. Se o mais recente penetração era superficial, esperar o próximo a ser profunda,
e vice­versa, e coloque suas ordens de compra em conformidade.
O lugar para vender estoques comprados perto da EMA está no canal superior
line. Olhando para trás, é fácil ver que o buy­and­hold teria trabalhado
ainda melhor em TARO, mas o futuro não é tão clara no canto direito de
o gráfico. Comprar valor perto da EMA e tendo lucros acima do valor, perto da
linha superior do canal, é mais seguro e mais confiável. Estoque comprado em A pode ser vendido
em B, comprado novamente em C ou D e vendido em E, e assim por diante.
A grade comerciante pode o seu desempenho, com base no percentual do chan­
nel ele leva nos lucros em qualquer operação. Por exemplo, na margem direita do
o gráfico, a linha superior do canal é de 97 e menor de 69, tornando
o canal 28 pontos elevados. Um Um comerciante deve obter o mínimo de 30% ou
8,4 pontos fora do comércio próximo, um comerciante B 20% ou 5,6 pontos, e um comerciante C
10% ou 2,8 pontos.
Na borda direita do gráfico, os preços estão atingindo a linha superior do canal. Ele
é hora de realizar lucro sobre estoques comprados na área J, perto da EMA, e esperar
para um pullback.

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98 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

outs. A fuga de um canal nos dá confiança para o comércio de novo na sua
direção.
Preços ocasionalmente decolar em tendências fugitivos selvagens. Eles sair de uma
canal e ficar de fora por um longo tempo, sem puxar de volta para sua EMA.
Quando você reconhecer um movimento tão poderoso, você tem uma escolha: ficar de lado
ou mudar para um sistema de negociação movimentos de impulso. Os comerciantes profissionais, uma vez
eles encontram uma técnica que funciona para eles, tendem a ficar com ele. Eles preferem
perder um comércio do que a mudança para um estilo desconhecido.
Se a média móvel é essencialmente plana, ir por muito tempo na linha inferior do canal,
vender a descoberto na linha superior do canal, e ter lucros quando os preços retornar ao
sua média móvel. A linha superior do canal marca uma zona de sobre­compra.
Se o mercado é relativamente plana em gráficos de longo prazo, comícios para o superior

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linha de canal, então, fornecer curto­circuito oportunidades, enquanto que se recusa a
a linha inferior do canal proporcionar oportunidades de compra. Os profissionais tendem
ao comércio contra os desvios e para o retorno à normalidade. Amateurs pensar
que cada fuga será seguido por um movimento de fuga extensiva. Uma vez
em um raro, enquanto os amadores têm razão, mas a longo prazo vale a pena apostar
como os profissionais. Eles usam canais para encontrar quando o mercado se superar a si mesmo
e onde é provável que reverter.

Como Grade seu desempenho Imaginem dois amigos tomando uma faculdade
curso. Ambos têm habilidades e origens semelhantes, mas leva um teste
a cada semana, enquanto os outros aguarda uma final. Todos os outros fatores iguais,
qual deles é susceptível de obter um grau superior no exame? Aquele que
esperou ou quem levou testes semanais?
A maioria dos sistemas educacionais testar estudantes em intervalos regulares. Ensaio
leva as pessoas para preencher as lacunas em seu conhecimento. Os estudantes que fazem
testes ao longo do ano tendem a fazer melhor em seus finais. Testes freqüentes
ajudar a melhorar o desempenho.
Mercados continuam nos testando, só a maioria dos comerciantes não se preocupam em olhar para cima sua
graus. Eles tripudiar sobre os lucros ou confirmação lixo desliza para perder negócios.
Nem se gabar nem bater­se faz de você um profissional melhor.
Os graus de mercado a cada resultado comercial e mensagens em uma parede, só mais
comerciantes não têm nenhum indício para onde olhar. Algum dinheiro contagem, mas isso é muito
medida em bruto, que não se compara o desempenho em diferentes mercados
a preços diferentes. Você pode levar mais dinheiro de um comércio desleixado em um grande
mercado caro do que o de uma entrada elegante e saída em um estreito difícil
mercado. Qual deles revela um maior nível de habilidade? O dinheiro é importante
mas nem sempre oferece a melhor medida de sucesso.

Página 107

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 99

Canais nos ajudar a classe a qualidade dos nossos negócios.
Quando você entra em um comércio, medir a altura do canal da
superior para a linha inferior. Se você usar gráficos diários para encontrar comércios, medir a
canal diário; se você usar um gráfico de 10 minutos, medir o canal em um 10­
gráfico minuto; e assim por diante. Quando você sair de que o comércio, o cálculo do número
de pontos que você tenha tomado como uma porcentagem do canal. Esse é o seu per­
grau de desempenho.
Se a ação é negociada a 80 com um canal de 10%, em seguida, a linha superior do canal
é aos 88 anos eo menor no 72. Suponha que você comprar esse estoque em 80 e vendê­lo a
84. Se você tomar 4 pontos para fora do canal de 16 pontos, então o seu grau é 4/16
ou 25%. Onde é que aquele lugar que você na curva de rating?
Qualquer comércio onde você toma 30% ou mais de um canal, você ganha um
A. Se você demorar entre 20 e 30%, sua nota é um sólido B. Se você pegar
entre 10 e 20%, você ganha um C. Você fica com uma D, tendo menos de 10%
fora de um canal ou executando uma perda.
Bons comerciantes manter bons registros. Seu primeiro registro essencial é um Spreadsheets
folha de todos os seus negócios (vamos rever isso no Capítulo 8 ", organizado
Trader "). Adicione duas colunas de sua planilha. Use o primeiro a registrar a

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
altura do canal quando você entra no comércio. Use a segunda para calcular
qual a percentagem desse canal você pegou sair que o comércio. Mantenha Mon­
acompa­ suas notas para ver se seu desempenho está melhorando ou deterio­
orating e estável ou instável. Voltar na faculdade, os professores costumavam você grau. Agora
você pode usar os canais para descobrir suas qualidades e se tornar um profissional melhor.

O que mercados ao comércio? Canais pode nos ajudar a decidir quais as reservas ou
futuros ao comércio e que a deixe em paz. Uma ação pode ter grande funda­
mentals ou belos sinais técnicos, mas medir o seu canal antes de você
colocar em um comércio. Ele vai mostrar se as oscilações são largas o suficiente para ser
vale negociação.
Você pode olhar para um estoque volátil cuja altura do canal é de 30 pontos. Se For
você é um de um profissional, você deve ser capaz de obter 30%, ou 9 pontos, de um
comércio. Isso vai ser mais do que suficiente para pagar comissões, o deslizamento tampa,
e deixá­lo com os lucros. Por outro lado, se você olhar um pouco dispendioso
sive estoque cujo canal é de apenas 5 pontos de alta, em seguida, uma Um comerciante seria
fotografar para um ganho de 1,5 ponto insignificante. Isso iria deixá­lo com a seguinte
nada depois de comissões e derrapagem­deixar que o estoque sozinho, não mat­
ter como bom olha.
E se o seu desempenho desliza um pouco ou o mercado que você joga uma curva?
E se você ganhar apenas um C e tomar apenas 10% de um canal? O primeiro

Página 108

100 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

estoque, com o seu canal de 30 pontos, voltará 3 pontos ganhos suficientes para fazer
algum dinheiro depois das despesas. O estoque com um canal de 5 pontos vai voltar
apenas meio ponto, e as comissões e derrapagem pode empurrá­lo para negativa
território tiva! Iniciantes são muitas vezes seduzido por ações de baixo preço com forte
padrões técnicos. Eles não conseguem entender por que eles continuam a perder dinheiro.
Quando não há espaço para o estoque de swing, um comerciante não pode vencer.
Um bom analista técnico que foi lentamente perdendo dinheiro me chamado para
uma consulta. Quando eu pedi para ele me enviar por fax os seus gráficos, ele mostrou $ 10
e US $ 15 ações cujos canais foram apenas US $ 2 a US $ 4 de altura. Houve apenas
não há espaço para oscilações de preços, enquanto comissões, derrapagem, e despesas
continuou a desbastar a sua equidade. Se você estiver indo para se sustentar
pela pesca, encontrar um canal onde os peixes são grandes o suficiente.
Uma vez que você se interessar por um novo estoque, desenhe um canal para ver
se é grande o suficiente para o comércio. Nós gostamos de pensar em nós mesmos como um traders
e tudo em torno de um povo, mas o que se você puxar apenas um comércio C? Se você tomar
apenas 10 por cento fora deste canal, será que vale a negociação? Começo
os comerciantes devem deixar sozinho todo o estoque cujo canal é mais estreita do que 10
pontos, o que significa que um comerciante C pode levar um ponto fora dela.
Alguns comerciantes disseram­me que era OK para stocks comerciais com narrrow chan­
Nels, enquanto um aumento de tamanho comercial. Eles pensam que a negociação de 10.000
ações em um canal de três pontos é o mesmo que negociação de 1.000 ações da uma
Canal de 30 pontos, mas que não é, porque a proporção de deslizamento de canal é
muito mais elevada em canais estreitos, aumentar a barreira externa de vitória.

https://translate.googleusercontent.com/translate_f 96/286
12/04/2015 Come In To My Trading Room
Stocks de baixo preço com canais delgados pode fazer bons investimentos.
Pense de Peter Lynch, um gerente de dinheiro famoso, à procura de sua indescritível
10­ensacadora, uma ação que vai até 10 vezes. A $ 5 Stock é muito mais provável que
subir para 50 dólares do que um estoque de US $ 80 a reunir a US $ 800. Mas esses são investimentos,
não comercializa. Como um comerciante, você está olhando para aproveitar a curto prazo
balanços. É por isso que você não deve desperdiçar sua energia em qualquer ação cujo
canal é estreito.

As recompensas de Day­Trading Day­trading parece enganosamente fácil, e
iniciantes migram para ela como mariposas para uma chama. Amateurs olhar gráficos intraday
e veja comícios fortes e descidas íngremes. Parece que o dinheiro está lá
para a colheita por qualquer indivíduo perspicaz com um computador, um modem,
e um conjunto de dados ao vivo alimentar. Empresas de day­trading fazer fortunas em comissões. Eles Elas
promover day­trading, porque eles precisam de substituir a grande maioria dos adua­
sos que as chamas. As empresas esconder estatísticas de clientes por parte do público,
mas no ano 2000 reguladores estatais em Massachusetts intimado registros
que mostrou que após 6 meses apenas 16% do day­traders fez dinheiro.

Página 109

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 101

Há um velho ditado russo: "seu cotovelo está perto, mas você não pode morder
­lo. "Experimente agora­esticar o pescoço, dobrar o seu braço, ir para ele. Tão perto, ainda
até agora. É a mesma coisa com o day­trading­o dinheiro está bem na frente do seu
cara, mas você continua perdendo­o por alguns carrapatos. Por que tantas pessoas perdem
tanto dinheiro day­trading? Não é a altura simplesmente não é suficiente em intra­
canais dias para realizar lucros. Utilizando canais para selecionar comércios envia uma
poderosa mensagem para day­traders.
Olhe para alguns populares stocks­YHOO negociadas, AMZN, e AOL
estão no centro das atenções públicas no dia em que escrevo isso. Os números são
propensos a mudar no momento em que você lê este livro, mas hoje eu recebo o acompanhamento
ing números para alturas canal em seus gráficos diários e cinco minutos:

Um nível De nível C Five­ Um nível De nível C


Diariamente comerciante comerciante minuto comerciante comerciante
canal (30%) (10%) canal (30%) (10%)

AOL 20 6 2 3 0,9 0,3

AMZN 21 6.3 2.1 3 0,9 0,3

YHOO 54 16.2 5.4 7 2.1 0,7

Um comerciante do balanço que usa gráficos diários para comprar e manter por alguns dias pode fazer
muito bem nessas ações ativas. Ele pode realmente limpar se ele é um de nível A
trader, mas mesmo se ele é um comerciante C, tendo 10% de um canal, ele pode ficar
à tona enquanto ele está aprendendo. Uma pessoa que day­trades às mesmas populações must
ser um straight­Um comerciante, a fim de sobreviver. Qualquer coisa a menos, e ele vai ser comido
vivo por deslizamento, comissões e despesas.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Eu posso ouvir um uivo de protestos da multidão de vendedores que fazer uma
boa vida de day­trading­corretores, distribuidores, vendedores de software do sistema,
etc. Eles podem lançar seus exemplos de day­traders bem sucedidos, como se isso
prova alguma coisa! Existem day­traders brilhante, e eu sou amigos com um
punhado deles eu mesmo. Infelizmente, é um número muito pequeno.
As chances de se tornar um day­trader de sucesso são muito baixos porque
os canais em gráficos intraday não são altos o suficiente. Você deve ser um
straight­A comerciante para ganhar dinheiro com essas oscilações minutos. O menor
distração, um pouco de ruído do mercado, um ligeiro deslize de performance, e outro
day­trader morde a poeira.
Day­trading fornece valor de entretenimento fantástico. Ath­ Recreational
letes esperar pagar para o seu esporte em vez de ganhar dinheiro com isso.

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102 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Day­traders recreativas que esperam ganhar dinheiro estão iludindo­los­
eus em acreditar que eles vão chegar ao seu cotovelo com os dentes.
Talvez amanhã. . . .

O histograma MACD

MACD significa Moving Average Convergence­Divergência. Este indicador
foi desenvolvido por Gerald Appel, que combinou três médias móveis
em duas linhas MACD. Podemos melhorar MACD plotando­lo como um histograma,
reflectindo a distância entre essas linhas. Ele ajuda a identificar tendências e taxa
o poder de touros e ursos. É uma das melhores ferramentas em aná­ técnico
sis para a captura de reversões.
Antes de usar qualquer indicador, devemos entender como ela é construída
eo que ele mede. Como observado anteriormente, cada preço representa um momentum
tário consenso de valor de participantes no mercado. A Moving mostra médios
­nos o consenso médio de valor durante um período de tempo seleccionado. Um rápido
média móvel reflete o consenso médio durante um curto período de
tempo, e uma média móvel lenta durante um longo período de tempo. MACD
Histograma mede a evolução consenso, acompanhando o spread entre
médias móveis rápidos e lentos.
Appel utilizados três médias móveis exponenciais para criar MACD:

1. Calcule a MME de 12 dias dos preços de fechamento.
2. Calcule a MME de 26 dias dos preços de fechamento.
3. Subtrair o EMA de 26 dias a partir do dia 12 EMA­este é o rápido ou
Linha MACD.
4. Calcule a MME de 9 dias do jejum line­esta é a linha lenta ou sinal.

Os valores de 12, 26, e tornaram­se os números 9 padrão, utilizado conforme des­
falhas na maioria dos pacotes de software. Meu teste mostra que a alteração dessas
valores tem pouco impacto sobre sinais MACD, a menos que você vá sair em um membro
e distorcer a sério seus relacionamentos por mais do que dobrando um, mas não
os outros. Se você acompanhar vários mercados e não tem tempo para adua­
tomize seus indicadores, você pode aceitar os valores padrão de MACD. Se você
siga apenas alguns mercados, faz sentido para experimentar com maior e

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
MACD valores mais baixos para encontrar aqueles que mais de perto rastrear pontos de viragem na
suas ações ou futuros. Se o seu software não inclui MACD, você pode
usar dois EMAs (por exemplo, 12 dias e 26 dias), em vez de o rápido e
linhas MACD lentos. Em seguida, aplique a fórmula histograma MACD, na próxima
página, para a disseminação entre essas duas médias.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 103

vender vender vender

comprar comprar
comprar comprar

Figura 5.8 MACD Lines

Sinais de entrada e de saída são raramente simétrico. O indicador que lhe dá
sinais de entrada bons geralmente não é o melhor indicador para saídas; alguma outra ferramenta
vai fazer um trabalho melhor. Linhas MACD dá sinais de entrada quando a linha rápida cruza
a linha lenta. Se a linha rápida cruza para cima, dá um sinal para ir muito tempo. Quando
cruza abaixo, ele dá um sinal para vender a descoberto. À espera de um cruzamento na
direção oposta para fechar uma posição não é uma boa idéia, porque pelo que
tempo uma parte de leão dos lucros vai ter evaporado.
Você pode encontrar um sistema de negociação neste quadro? Linhas MACD dizer­lhe para entrar
no cruzamento, mas como é que vai decidir quando sair? Quais ferramentas você pode
usar para descobrir quando uma onda mercado está começando a desaparecer e descer com o lucro?
Na borda direita do gráfico de linhas MACD está em um modo de comprar, com um rápido
linha acima do lento e ambos subindo. Os preços estão pairando acima do EMA­an
nível sobrevalorizada. Comprar na borda direita significaria tomar um "louco maior
"O comércio teoria. Colocar uma ordem de compra na vizinhança do EMA subindo seria
nos permitem comprar valor.

A linha rápida de MACD reflete um consenso de curto prazo de valor, enquanto o
linha de sinal lenta reflete um consenso de longo prazo. Quando a linha rápida sobe
acima da linha lenta, isso mostra que os participantes do mercado estão se tornando mais
bullish. Quando os touros estão ficando mais forte, é um bom momento para começar por muito tempo.
Quando a linha rápida de MACD cai abaixo da linha lenta, isso mostra que mercado
participantes estão se tornando de baixa. Quando os ursos se tornar mais forte, é um bom

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

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104 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

tempo para ficar curto. Linhas MACD seguir tendências, e os seus crossovers marcar tendência
reversões. Como todos os indicadores de acompanhamento de tendências, eles funcionam melhor quando os mercados
estão se movendo, mas levar a whipsaws durante períodos agitadas. Nós podemos fazer
MACD mais útil, convertendo­o histograma MACD.

O histograma MACD = linha MACD Rápido ­ linha de sinal lenta

O histograma MACD mede o diferencial entre a curto prazo e de longo
prazo médias móveis e parcelas de TI como um histograma. Ele reflete a diferença
entre a curto prazo e a longo prazo de consenso de valor. Alguns software
pacotes incluem linhas MACD, mas não o histograma MACD. Nesse caso, executar
Linhas MACD, voltar ao menu e executar um indicador chamado de propagação (ou
similar), que deve medir o spread entre as duas linhas e enredo
como um histograma.
Quando você olha para as linhas MACD, a sua propagação pode parecer pequena, mas MACD
Histograma redimensiona­lo para caber na tela. A inclinação de shows histograma MACD
se os touros ou os ursos estão a crescer mais forte. Essa inclinação é definida pela

TEAMFLY

A C

Figura 5.9 O histograma MACD

Um sinal muito poderoso do histograma MACD, que ocorre apenas uma vez ou
duas vezes por ano, em um gráfico diário, é uma divergência entre os picos de indicadores
ou bottoms e extremos de preços. Na área A do Euro mói para baixo para uma baixa de

Team­Fly ®

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 105

relação entre as duas barras mais recentes. Quando as barras do histograma MACD
subir (como o padrão de letras GG), eles mostram que a multidão está se tornando
bullish­it é um bom momento para ser longa. Quando a inclinação do histograma MACD
declínios (como em letras Qq), mostra que a multidão está se tornando bearish­
é um bom momento para ser curto.
Mercados executado em um sistema­os de dois partidos touros e os ursos. Quando
O histograma MACD sobe, isso mostra que os touros estão ficando mais forte, e quando
declina, isso mostra que os ursos estão ficando mais forte. O histograma MACD
ajuda você a apostar no partido vencedor e vender a descoberto a oposição.

The Strongest Signal histograma MACD dá dois tipos de sinais. Um
é comum, e vemo­lo em cada bar­it é a inclinação da MACD
Histograma. Um pequeno aumento do histograma MACD mostra que os touros são mais fortes
do que estavam no bar anterior, e um downtick mostra que os ursos estão
ganhando. Essas upticks e downticks fornecer menor comprar e vender sinais,
mas não devemos ler muito para eles. Os mercados não se movem em

84 centavos e histograma MACD confirma que baixo, traçando o seu próprio fundo,
A. Preços reunir para a área B, e um forte rali de confirma o histograma MACD
a sua resistência. Levanta­se a uma nova alta multi­mês, mostrando que os touros são cada
ção mais forte por baixo da superfície do mercado de urso. Preços traçar um topo duplo
na área B. A segunda topo do histograma MACD nessa área é um pouco menor
do que o primeiro, alertando para a retomada iminente da tendência de baixa. Até agora,
o indicador e os preços estão em marcha, mas a partir deste momento, eles divergem.
Na área preços C acidente para uma nova baixa do mercado de urso, enquanto o histograma MACD
pára logo abaixo da linha central, a criação de um fundo mais superficial do que durante a sua
declínio anterior. Quando ele carrapatos­se de que o baixo, termina o di­ bullish
vergence e mostra que os ursos têm funcionar fora do vapor e os touros estão assumindo.
Quando dois ou três diferentes ferramentas técnicas piscar a mesma mensagem, eles
confirmar um ao outro. Note­se que os preços tenham traçado um break­desvantagem falsa
na área C. Essa fuga foi limpo paragens colocadas por touros e chupou
nos ursos mais fanáticos que em curto. Touros prematuros têm sido sacudido
ursos final foram presos, bem como a inversão de cabeça está completa. Aqueles
ursos presos terão de cobrir as posições vendidas quando eles já não podem suportar a
dor, adicionando combustível para o rali.
Na borda direita dos preços gráfico está atirando mais elevado a partir de um bullish
divergência. Este padrão poderoso geralmente impulsiona os preços por semanas, se não
meses.

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106 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
linhas retas, e é normal que o histograma MACD para manter assinalando­se
e para baixo.
O outro sinal ocorre raramente, apenas um par de vezes por ano no
gráficos diários da maioria dos mercados, mas vale a pena esperar, porque é o
sinal mais forte na análise técnica. Esse sinal é uma divergência entre
os picos e fundos de preço e histograma MACD. A divergência ocorre
quando a tendência de altos e baixos preços vai para um lado e a tendência de tops
e bottoms em histograma MACD segue o caminho oposto. Esses padrões tomar
várias semanas ou mesmo mais de um mês para desenvolver nas paradas diárias.
A divergência de alta ocorre quando os preços traçar um fundo, reunião, e depois
afundar­se uma nova baixa. Ao mesmo tempo, o histograma MACD traça um diferente
padrão. Quando se reúne a partir de seu primeiro fundo, que rali levanta­o acima da
linha zero, "quebrando a parte de trás do urso." Quando os preços descem para uma nova baixa,
O histograma MACD declina a um fundo mais superficial. Nesse ponto,
os preços são mais baixos, mas a parte inferior do histograma MACD é maior, mostrando
que os ursos estão mais fracos e a tendência de baixa está pronto para uma reversão. MACD
Histograma dá um sinal de compra quando ele carrapatos­se a partir do seu segundo fundo.
Ocasionalmente, o segundo fundo é seguido por um terceiro. Isso é por que
os comerciantes devem usar stops e boa gestão do dinheiro. Não há cer­
incer­ nos mercados, apenas probabilidades. Mesmo um padrão de confiança tal como
uma divergência do histograma MACD falhar ocasionalmente, o que é por isso que devemos
exit se os preços caírem abaixo de seu segundo fundo. Devemos preservar nossa negocia­
ção de capital e digitar novamente quando o histograma MACD carrapatos­se a partir de sua terceira bot­
tom, contanto que é maior do que o primeiro.
A divergência de baixa ocorre quando os preços sobem para uma nova alta, declínio,
e, em seguida, subir para um pico mais alto. O histograma MACD dá o primeiro sinal de
apuros quando ele quebra abaixo de sua linha zero durante o declínio de sua primeira
pico. Quando os preços atingem uma alta superior, o histograma MACD sobe para um muito
inferior alta. Isso mostra que os touros são mais fracos, e os preços estão subindo simplesmente fora
de inércia e está pronto para reverter.

O Cão dos Baskervilles histograma MACD oferece aos operadores o que
raios­x oferecer aos médicos, mostrando a força ou a fraqueza do osso abaixo
a superfície da pele. Bulls ou ursos podem aparecer quando os preços poderosos
chegar a um novo extremo, mas uma divergência do histograma MACD mostra que o
partido dominante está se tornando fraco e os preços estão prontos para reverter.
Vá por muito tempo quando o histograma MACD traça uma divergência de alta, ou seja,
quando os preços caem para uma nova baixa, enquanto o indicador de carrapatos­se de uma mais shal­
baixo baixo. Obter muito tempo depois de o histograma MACD carrapatos­se a partir do seu segundo fundo.

Página 115

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 107

A parte inferior que é mais raso do que a anterior mostra que os ursos
têm crescido mais fraco, e do pequeno aumento nos diz que os touros estão assumindo. Lugar
um batente de protecção abaixo da mais recente inferior. Rallies de divergências de alta
tendem a ser muito poderosa, mas você deve sempre usar a proteção no caso de um
O sinal não trabalhar fora.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Um trader agressivo pode fazer que parar "stop­and reverter", significando
que, se parou fora de uma posição por muito tempo, ele irá inverter e ir curto. Quando
um sinal de super­forte não garimpou para fora, isso mostra que algo está funda­
mudando mentalmente abaixo da superfície do mercado. Se você comprar na
sinal mais forte na análise técnica e, em seguida, sua parada é atingido, isso significa
que os ursos são especialmente fortes, fazendo com que vale a pena vender a descoberto.
Invertendo as posições de longo para curto geralmente não é a melhor idéia, mas o
fracasso de uma divergência do histograma MACD é uma exceção.
Eu chamo isso de um Cão dos Baskervilles o sinal, depois de uma história de Sir Arthur
Conan Doyle. Sherlock Holmes foi chamado para investigar um assassinato em um
propriedade rural. Sua idéia veio do fato de que o cão da família não latiu
enquanto o crime estava sendo cometido. Isso indicou que o cão conhecia o
criminal, e o assassinato foi um trabalho interno. Sherlock Holmes recebeu
seu sinal não da ação, mas da falta de ação esperada. Quando
uma divergência do histograma MACD não consegue produzir uma reversão, dá uma
Cão dos Baskervilles o sinal.
Vá curto quando o histograma MACD traça uma divergência de baixa, ou seja,
quando os preços sobem para uma nova máxima, mas o indicador de carrapatos para baixo de um menor
pico. Quando a multidão fica sobre as patas traseiras e rugidos, é tentador
jogar a precaução ao vento, fechar os olhos, e comprar. Quando a multidão torna­
vem maníaco, é difícil manter a calma, mas um comerciante inteligente procura
Divergências histograma MACD. Se os preços sobem, diminuir, e, em seguida, reunir a um
nível superior, mas o histograma MACD comícios, cai abaixo de sua linha zero, break­
ção a parte de trás do touro, e reúne novamente, mas a um nível mais baixo, que cria
uma divergência de baixa. Isso mostra que os touros têm crescido mais fraca, o estoque é
subindo por inércia, e tão logo que a inércia se esgote, o estoque é provável
colapsar.
O histograma MACD pisca um sinal para ir curto quando ele carrapatos para baixo de
seu segundo pico. Uma vez suma, colocar um stop acima do pico mais recente rali.
Colocando pára quando curto­circuito perto dos topos é notoriamente difícil porque
de alta volatilidade. Negociação posições menores permite colocar stops mais amplos.
As divergências entre o histograma MACD e os preços nos gráficos diários
são quase sempre vale a pena negociar. Divergências nas paradas semanais geral­
aliado marcar transições entre mercados touro eo urso.

Página 116

108 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

C
D
B E

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Figura 5.10 O Cão dos Baskervilles Signal

Aquecimento de óleo, junto com o resto do complexo petrolífero, correu para uma alta histórica
em novembro de 2000. Em seguida, a demanda diminuiu, novos suprimentos entrou no mer­
ket, mania bullish foi quebrado, e óleo começou a deslizar. Em dezembro, caiu para
85 centavos (ponto A), com o histograma MACD traçar uma nova massa baixa, o que

Quando o histograma MACD atinge um novo pico multi­mês, indica
que os touros são extremamente fortes, e o pico de preço correspondente é provável
para ser testada novamente ou ultrapassado. Quando o histograma MACD cai para um novo multi­
meses de baixa, isso mostra que os ursos são extremamente fortes, e os correspondentes
baixo preço é susceptível de ser reanalisada ou ultrapassado.
Quando o histograma MACD sobe para um novo pico recorde, ele mostra um fantástico
respingo de entusiasmo de alta. Mesmo se os touros uma pausa para recuperar o fôlego, o
inércia de cabeça é tão forte que o rali é provável para retomar depois de uma pausa.
Quando o histograma MACD cai para uma nova baixa, isso mostra que os ursos são ex­
tremely forte. Mesmo se os touros conseguem organizar um comício, a enorme desvantagem
inércia é susceptível de conduzir o mercado para testar novamente ou superar o seu baixo.
O histograma MACD funciona como faróis de um carro­lo acende­se um trecho
da estrada à frente. Ele não mostrar toda a caminho de casa, mas permite que você
ver longe o suficiente para que a condução a uma velocidade normal, você pode se preparar para a
voltas e mais voltas à frente.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 109

indicou que os ursos eram extremamente forte. Houve um breve comício reflexa
o EMA, enquanto o indicador passou a ser positivo (quebrando a parte de trás do urso)
e, em seguida, recusou­se a uma baixa mais raso (ponto B). Naquele tempo os preços traçadas
uma cauda de canguru, descendo para 75 centavos, e virou­se. Isso bullish
divergência, combinado com uma cauda, ​ deu um sinal de compra. Lembre­se, não importa

quão forte o sinal, um profissional sério precisa usar stops.
Óleo de aquecimento retomou seu declínio e deu um Cão dos Baskervilles
venda de sinal quando os preços violou seu fundo B na área C. É pago para alternar
para o lado mais curto, em seguida, porque o óleo de aquecimento, eventualmente, deslizou abaixo 68. A vio­
mento de uma divergência de alta do histograma MACD é um excelente exemplo de
Cão dos Baskervilles o sinal. Os fundamentos subjacentes deve ser
extremamente forte para violar uma divergência, e um é bem aconselhados a comércio
na direcção da pausa após a paragem é atingido.
Se você tiver a disciplina para usar paradas e inverter após uma divergência é vio­
lada, você não vai ter medo da próxima vez que você ver uma divergência. Depois
vendo uma nova divergência de alta DE você vai colocar em um comércio de novo, usando o
mesmos princípios e regras.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Na borda direita do gráfico de uma divergência de alta menor está tomando forma.
Preços violaram brevemente seus pontos baixos de março­abril e reuniu, completando um
false desvantagem de desagregação e dar um sinal de alta. A EMA parou
declínio e ido plana. A partir daqui, o óleo de aquecimento devem ser negociadas a partir do
lado comprido, com uma parada abaixo da recente baixa.

O índice de força
O índice de força é um oscilador desenvolvido por este autor e descreveu pela primeira vez
em Trading for a Living . A decisão para revelar o índice de força foi um dos
mais difícil escrever esse livro. Senti­me relutante em divulgar a minha arma privado
mas se lembrou de como ressentido Eu costumava me sentir ao ler livros por
autores que escreveram, em tantas palavras: "Agora, é claro, que você não iria
espera que eu lhe contar tudo ", eu decidi que iria escrever ou every­
coisa ou nada, e descrever o índice de força.
A divulgação me fez nenhum mal. O índice de força continua a trabalhar para mim
assim como ele fez antes. Muito poucas empresas de software o incluiu no
seus sistemas, e seu comportamento em minhas cartas não mudou. Isto lembra
me de um bom amigo com quem eu servi em um navio. Ele foi o maior
contrabandista que eu já conheci, mas ele nunca escondeu nada de muito longe. Às vezes ele
colocar o contrabando direito em sua mesa, debaixo do nariz dos funcionários da alfândega.
Deixando um segredo a céu aberto pode ser a melhor maneira de escondê­lo.

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110 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

O índice de força ajuda a identificar pontos de viragem em qualquer mercado, amarrando juntos
três peças essenciais de informação a direção do movimento de preços, o seu
extensão, e volume. Preço representa o consenso de valor entre mercado
participantes. Volume reflete seu nível de compromisso, financeira, bem como
emocional. O preço mostra que as pessoas pensam, e volume o que eles sentem.
O índice de força liga a opinião da massa de emoção massa fazendo três questão
ções: É o preço indo para cima ou para baixo? Quão grande é a mudança? Quanto
o volume demorou para mover o preço?
É muito útil para medir a força de um movimento, porque se move fortes
são mais propensos a continuar do que as fracas. Divergências entre picos
e fundos de preços e índice de força ajuda unhas pontos de viragem importante.
Espigas de índice de força identificar zonas de histeria em massa, onde as tendências
tornar­se esgotado. Aqui está a fórmula índice de força:

Força Index = (Close ­ Fechar ) • Volume


hoje ontem hoje
Se o mercado fecha maior hoje do que ontem, o índice de força é positiva,
e se fecha mais baixo, o índice de força é negativo. Quanto maior for a propagação
entre fecha de ontem e de hoje, maior a força. Quanto maior
o volume, o mais forte movimento.
O índice de força é maior quando o mercado se move muito em alto volume e
menor quando o mercado se move a uma curta distância do volume fina. Quando o
mercado fecha inalterado, o índice de força é igual a zero.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Suave é melhor Podemos traçar o índice de força como um histograma, com positiva
leituras acima da linha zero e leituras negativas abaixo. A Força cru
Índice parece muito irregular, um dia, para baixo a próxima. Ele funciona melhor se nós
alisá­lo com uma média móvel exponencial e traçar­lo como uma linha.
Se nós suavizar índice de força com a EMA a longo prazo de 13 dias ou mais, ele
vai medir mudanças de longo prazo na balança de poder entre touros e
ursos. Para ajudar a entradas e saídas pontuais, devemos suavizar índice de força
com uma média muito curta em movimento, tais como a MME de dois dias.
Quando a tendência de nossa ação ou futuro é para cima e o EMA de dois dias de
O índice de força declina abaixo de zero, ele dá um sinal de compra. Quando a tendência é
para baixo e o MME de dois dias do índice de força sobe acima de zero, ele dá um
vender sinal.
A chave para usar um curto prazo índice de força é combiná­lo com uma tendência­
seguinte indicador. Por exemplo, quando a MME de 22 dias de preço é para cima e
o EMA de dois dias do índice de força torna­se negativa, revela um curto prazo
esguicho de bearishness dentro de uma tendência de alta, uma oportunidade de compra. Depois de comprimento,

Página 119

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 111

S S
Cauda
B H

D
A C

Figura 5.11 Força Index­Two­Day EMA

Espigas de um curto prazo, o índice de força de duas barras marcam áreas onde as tendências de escape
si. O pico de queda na área A mostrou que a mudança de 56 para
43 estava no seu final. Curiosamente, foi imediatamente seguido por um
spike para cima na área B. Este padrão de dois picos adjacentes, apontando em
direções opostas, mostra uma grande confusão nos mercados e é
geralmente seguido por um período de preços planas. GE manteve­se estável por quase dois
meses após essas duas pontas opostas.
Padrões técnicos confirmar um outro quando eles dão sagem semelhante
sábios. O pico de queda na área C mostrou que a tendência de baixa foi
se esgotando. Esse sinal de alta foi seguido por uma diversi­ alta

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
gência entre preços e índice de força, que traçou uma série de maior bot­
toms, enquanto os preços tentou moer inferior. Para os fãs de gráficos clássica, há
era um "cabeça­e­ombros reversa" padrão. Finalmente, houve um canguru
tail no muito baixo. É como se GE continua tocando a campainha e dizer­nos que
o declínio é mais, ele está pronto para ir para cima! Na área D, a meio caminho através do aumento
37­53, o índice de força começa a traçar uma divergência de baixa, advertindo
que os touros estão perdendo poder. Quando o EMA segue esta indicação, girando
para baixo em maio, o jogo é mais otimista. É a última boa chance de assumir
lucros e posição vendida.
Na borda direita do gráfico, o EMA é baixo e os preços têm caído apenas
para uma nova baixa, mas o índice de força está começando a traçar uma divergência de alta. Diz
você apertar paradas em posições curtas.

Página 120

112 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

você tem várias estratégias de saída. Se você é muito orientada para o curto prazo, vender o
dia após o índice de força torna­se positivo, mas se o seu horizonte de tempo é mais amplo, segure
até que os preços atingiram sua linha de canal ou o EMA transforma plano.
Quando a MME de 22 dias dos preços é para baixo, e os dois dias EMA da Força
Índice sobe acima de zero, ele revela um respingo de curto prazo de otimismo dentro
uma tendência de baixa, uma oportunidade de curto­circuito. Se você é orientado a muito curto prazo,
agarrar um lucro rápido e cobrir o dia após o índice de força torna­se negativo. Se For
seu horizonte de tempo é mais largo, use a parede inferior do canal para a meta de lucro.
Quando a MME de dois dias do índice de força picos para cima ou para baixo, ultrapassando o seu
picos normais ou baixos por várias vezes, identifica uma exaustão movimento
um sinal para realizar lucro nas posições existentes.
Quando a tendência é para cima e o MME de dois dias do índice de força traça um
curva acentuada para cima, oito ou mais vezes acima da sua altura normal para o
últimos dois meses, ele marca um pânico de compra. Os touros estão com medo de perder
o trem e ursos sentir calções armadilhados e de cobertura a qualquer custo. Tais spikes
tendem a ocorrer durante as fases finais de movimentos de touro. Dizem­lhe que é uma boa
tempo para realizar lucro nas posições compradas. Preços muitas vezes rali para testar novamente o spike
alta do dia. Até então o espírito está desaparecido desde o rali e outros indicadores
começar a desenvolver divergências de baixa, advertindo de uma inversão da tendência.
Quando a MME de dois dias do índice de força traça um pico de queda acentuada
durante uma tendência de baixa, quatro ou mais vezes mais profundo do que o normal para o passado
dois meses, ele marca uma fase histérica do downmove. Ele identifica uma
vendendo pânico entre os touros, que estão despejando suas participações em qualquer
preço para sair. Esses picos tendem a ocorrer nos estágios finais de movimentos de urso.
Dizem­lhe que é um bom momento para fazer lucros em posições curtas. Preços
às vezes reteste baixo o dia de pico, mas até então a maioria dos indicadores são
desenvolvimento de divergências de alta e uma inversão de cabeça está chegando.
Spikes são um pouco semelhantes às caudas de canguru que discutimos anteriormente
(Ver "a realidade do Chart" na página 73). A diferença entre eles
é que as caudas são puramente baseados nos preços, enquanto o índice de força reflete volume como
bem como os preços. Tails e picos de identificar pânico entre os jogadores mais fracos.
Uma vez que eles são expelidos, a tendência está pronto para reverter.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

A Reversão Is Coming A inversão das tendências não tem que vir como uma surpresa;
divergências entre Index e preço Força geralmente precedem eles. Se o
mercado está tentando reunir, mas os picos de índice de força são cada vez mais baixo,
é um sinal de fraqueza entre os touros. Se uma ação ou um futuro está tentando
diminuir, mas os fundos de índice de força estão se tornando mais rasa, é
um sinal de fraqueza entre os ursos.

Página 121

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 113

A Cauda B C

Figura 5.12 Força Index­13­Day EMA

A longo prazo, o índice de força, suavizadas com uma MME de 13 dias, identifica mais longo
turnos prazo de poder entre touros e ursos. Quando está abaixo de zero, ursos
está no controle, e quando ele está acima dessa linha, os touros estão no comando.
As divergências entre os picos deste indicador e picos de preços preceder
topos de mercado, ao passo que as divergências entre seus pontos baixos precedem importante
bottoms.
Na área A, índice de força traça um pico mais baixo durante o pico do preço final. Ele
revela que os touros são fracos e um top é provável. Poucos dias depois, o EMA carrapatos
para baixo, confirmando que uma nova tendência de baixa começou. A imagem no espelho deste
padrão ocorre na área B, onde vemos um preço mais baixo de fechamento, uma bot­ maior
tom do índice de força, e alguns dias depois um pequeno aumento da EMA, augurando um
reunião importante. Observe também o duplo fundo na cauda da área de um canguru,
seguido por um reteste dos baixos. Este é um dos muitos exemplos de padrões e
indicadores reforçam mutuamente. Na área C índice de força traça um bearish
divergência e avisa que o movimento de alta é longo. Poucos dias depois, o
EMA carrapatos para baixo, e é tudo por água abaixo. O mercado continua a enviar
­lhe mensagens, tudo o que você tem a fazer é ouvir.
Na borda direita do gráfico, o mercado está em declínio, confirmada pelo
caindo EMA. O índice de força está começando a traçar uma divergência de alta; é hora de
aperte paradas em posições curtas.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Página 122

114 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A divergência entre o EMA do Índice de Força e preço mostra que o
tendência está pronto para inverter. As divergências entre os padrões de picos ou
fundos de índice e preços Força mostram que a tendência é cada vez
mais fraca. O poder desta mensagem depende do comprimento do EMA com
que suavizar nosso índice de força. Se usarmos um curto EMA da Força
Index, como dois dias, as suas divergências ajudar a identificar as extremidades de curto
tendências a longo prazo com duração de uma semana ou assim. Se usarmos a 13 dias ou mais de EMA
O índice de força, podemos identificar as extremidades dos movimentos de longo prazo que duram meses.
Se a tendência é para cima e você está muito tempo, ter lucros quando os dois dias EMA
do índice de força traça uma divergência­a pico mais baixo de baixa no indicador
tor durante um preço mais elevado no mercado. Se você é curto, ter lucros quando
o EMA de dois dias do índice de força traça uma divergência­a bullish maior
inferior em que o indicador durante um preço mais baixo no mercado. Leve o seu
lucros e controlar o mercado do lado de fora. É mais barato e sair
reinserir do que sentar­se com um movimento contra a tendência.
É essencial combinar o índice de força com os indicadores de acompanhamento de tendências. Se For
você usa este oscilador sozinho, ele vai levar a overtrading porque é tão sen­
TEAMFLY
sitive. Nesse caso, apenas o seu corretor vai ganhar dinheiro. Os sinais de um
oscilador de curto prazo deve ser filtrada usando uma tendência de longo prazo de seguimento de
indicador. Este é o princípio fundamental do sistema de negociação Triple Screen.

O Quinto Bala

Um clipe para um rifle antigo exército realizou apenas cinco balas. Entrando em ação com
tal arma forçado a tomar uma boa pontaria em vez de atirar descontroladamente.
Esta é uma boa atitude para negociação nos mercados.
Até agora, nós selecionamos quatro balas­exponencial médias móveis,
canais, o histograma MACD, e índice de força. A média móvel e
MACD são indicadores de acompanhamento de tendências. Canais, índice de força, e MACD
Histograma são osciladores. Que bala quinto devemos escolher?
Para ajudar você a escolher o seu quinto bala, iremos analisar várias ferramentas.
Sinta­se livre para ir além deste menu, mas certifique­se de compreender como
cada indicador é construído eo que ele mede. Teste seus indicadores para
desenvolver a confiança em seus sinais.
Em negociação para uma vida que eu descrevi mais do que uma indicação técnica dúzia
cadores. Existem dezenas mais em outros livros sobre análise técnica.
Qualidade e a profundidade da compreensão são mais importantes do que a quantidade.
Um amador afogamento, agarrando em palhas, continua a adicionar indicadores. A
trader maduro seleciona algumas ferramentas eficazes, aprende a usá­los bem, e
concentra­se em desenvolvimento de sistemas e gestão de dinheiro.

Team­Fly ®

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Página 123

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 115

Não existem fórmulas mágicas nos mercados. Não há perfeito ou
indicador final. Um comerciante que torna­se preocupado com os indicadores
rapidamente atinge o ponto de retornos decrescentes. Sua escolha de analítica
ferramentas depende do seu estilo de negociação. A idéia é selecionar suas ferramentas e
passar rapidamente para onde o dinheiro é­sistema de desenvolvimento e
gerenciamento de riscos.

Elder­ray ­ray Elder é um indicador desenvolvido por este autor e nomeado
pela sua semelhança com raios­x. Ela mostra a estrutura de alta e baixa
alimentação abaixo da superfície dos mercados. Elder­ray combina uma tendência­
seguinte média móvel com dois osciladores para mostrar quando entrar
e posições longas ou curtas de saída. A maioria dos desenvolvedores de software não in­
cluir Elder­ray em seus pacotes, mas você pode fazê­lo com o mínimo
programação.
Para traçar­ray Elder, dividir a tela do computador em três horizontal
painéis. Traçar um gráfico das ações que você pretende analisar no painel superior e
adicionar uma média móvel exponencial. O segundo e terceiro painéis
conter Bull Power e Bear Power, plotado como histogramas. Aqui estão o
Fórmulas de raios Elder:

Bull Power = Alta ­ EMA
Bear Power = Low ­ EMA

A média móvel reflete o consenso médio de valor. A alta de
cada barra reflete o poder máximo dos touros durante esse bar. A baixa de
cada barra marca a potência máxima de ursos durante esse bar.
Elder­ray funciona comparando o poder de touros e ursos durante cada
bar com o consenso médio de valor. Bull Power reflete a máxima
poder de touros em relação ao consenso médio, e Bear Power o max­
poder imum de ursos em relação a esse consenso.
Nós traçar Bull Power na segunda vidraça como um histograma. Sua
altura reflecte a distância entre a parte superior da barra de preço e o
Potência máxima de touros, o EMA­. Nós traçar Bear Power na terceira­ganha
dowpane. Sua profundidade reflete a distância entre o baixo da barra de preço
eo EMA­a potência máxima de ursos.
Quando o sumo de um bar é acima da EMA, Bull Power é positivo. Quando
as pias de barras inteiras abaixo do EMA, que acontece durante de­ grave
clines, Bull Power torna­se negativa. Quando o baixo de uma barra está abaixo do
EMA, Bear Power é negativo. Quando todo o bar se eleva acima da EMA,
que acontece durante os comícios selvagens, Bear Power torna­se positivo.

Página 124

116 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

A inclinação de uma média móvel identifica a tendência atual do mar­
ket. Quando ele sobe, isso mostra que a multidão está ficando mais otimista; it is
um bom momento para ser longa. Quando ele cai, isso mostra que a multidão está se tornando
mais baixa; é um bom momento para ser curto. Os preços continuam a fugir de
uma média móvel, mas pular de volta para ele, como se puxado por um elástico. Touro
Power and Bear Power mostrar o comprimento dessa faixa de borracha. Sabendo o

A B
poder touro C D E

poder urso

Figura 5.13 ­ray Elder

"Comprar na baixa e vender na alta" soa bem, mas os comerciantes e investidores parecem ter
sido mais confortável Lucent compra acima de 70 do que abaixo 7. Talvez eles
não são tão racionais como os teóricos do mercado eficiente gostaria de nos fazer crer?
Elder­ray dá comerciantes racionais um vislumbre do que está acontecendo abaixo da sur­
face do mercado.
Quando a tendência, identificada pelo MME de 22 dias, é baixo e os touros são
sob a água, os comícios de volta para a oportunidades de aperto marca superfície
(Setas A e B). Preços desenhar uma cauda de canguru na área C, e uma seguidora forte rali
baixos. Um aumento 5,50­11,50 é nada desprezível; ações mais baratas tendem
ter maiores ganhos percentuais. Na área D, Lucent desliza para uma nova baixa, mas
Bear Power traça um fundo mais superficial, completando uma divergência de alta.
Essa falsa desvantagem fuga armadilhas ursos. Como o rali acelera, Urso
poder torna­se positivo e cada mergulho do Bear poder de volta para a sua linha zero
marca uma oportunidade de compra (área E).

Página 125

MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 117

altura normal de Touro ou Bear Power revela como preços muito provável que obtenha
longe de sua média móvel antes de retornar. Elder­ray oferece uma das
os melhores insights sobre onde a ter lucros­a uma distância de distância do
média móvel que corresponde à média Bull Power ou Bear Power.

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Elder­ray dá sinais de compra em tendências de alta, quando Bear Power transforma nega­
tiva e, em seguida, carrapatos up. A Bear Power negativo significa que o bar é strad­
dling do EMA, com o seu baixo abaixo do consenso médio de valor. Espera
para Bear Power para ligar as forças negativas que você compre valor, em vez de perseguição
move­se em fuga. O sinal de compra real é dada por um pequeno aumento de Bear Power,
o que mostra que os ursos estão começando a perder a aderência e a tendência de alta é
prestes a retomar. Tome lucros à linha superior do canal ou quando uma tendência­
seguinte indicador pára de subir. Os lucros podem ser maiores se você montar o
tendência de alta para a sua conclusão, mas tendo lucros na linha superior do canal é
mais confiável.
Elder­ray dá sinais de curto­circuito nas tendências de baixa quando Bull Power transforma
positivo e, em seguida, para baixo carrapatos. Podemos identificar a tendência de baixa por um declinar
ing EMA diária ou semanal. A Bull Power positivo mostra que o bar é strad­
dling do EMA, com sua alta acima do consenso médio de valor.
Aguardando Bull Power para ligar positivo antes que as forças de curto­circuito que você venda
igual ou superior valor, em vez de perseguir declínios cachoeira. A curto real
ing sinal é dado por uma downtick de Bull Power, o que mostra que os touros
estão começando a escorregar e a tendência de baixa está prestes a retomar. Uma vez suma, ter
lucros na linha inferior do canal ou quando o indicador de acompanhamento de tendência
pára de cair, dependendo do seu estilo. Você pode ganhar mais dinheiro
segurando para a duração da tendência de baixa, mas é mais fácil de conseguir
resultados estáveis, tomando lucros à linha inferior do canal. Um começo
trader é melhor aprender a pegar balanços curtos, deixando a longo prazo
troca da tendência para uma fase posterior do desenvolvimento.

Stochastic Este oscilador identifica condição compradas e vendidas
ções, ajudando­nos a comprar na baixa e vender alta. Tão importante, que ajuda a evitar
comprar a preços elevados ou curto­circuito a preços baixos. Este indicador foi pulação
larized por George pista décadas atrás e agora está incluído na maioria soft­
pacotes Ware.
Medidas estocásticos a capacidade dos touros para fechar preços perto do topo
a faixa de negociação recente ea capacidade de ursos para fechá­los perto da
inferior. Ele liga o alto da gama, o que representa a potência máxima
de touros, com a baixa, o que representa a potência máxima de ursos, e
com os preços de fechamento, o saldo final nos mercados, representando a
ações de dinheiro esperto.

Página 126

118 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Bulls podem empurrar os preços mais elevados durante o dia, ou os ursos podem empurrá­los
inferior, mas Stochastic avaliam o seu desempenho na hora de fecho­o cru­
tempo de contagem do dinheiro cial nos mercados. Se touros elevar os preços durante o dia
mas não pode fechá­los perto do alto da escala recente, voltas estocásticos
para baixo, identificando fraqueza e dar um sinal de venda. Se os ursos empurrar os preços
para baixo durante o dia, mas não pode fechá­los perto das mínimas, vira estocásticos
­se, identificando força e dando um sinal de compra.
Existem dois tipos de Stochastic: rápido e lento. Ambos consistem de dois
linhas: a linha rápido, chamado% K, e a linha lenta, denominada% D. Construímos

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Estocástico rápido em duas etapas e Slow Stochastic em três etapas:
1. Obter % K, a linha rápida.

Perto ­ Baixo
%K = hoje n 100

Alto ­ Baixo
n n

onde Fechar = Perto de hoje
hoje
Baixo = O menor baixo para o número seleccionado dos bares
n
Alto = A maior alta para o número seleccionado dos bares
n
n = O número de barras para Stochastic (selecionado pelo comerciante)

Temos que escolher o número de dias, ou bares, sobre o qual o cálculo
Estocástica­o valor de n. Se usarmos um número baixo, abaixo de 10, Stochastic
incidirá sobre as recentes bares e bandeira menores pontos de viragem. Se escolhermos
uma janela mais ampla, Stochastic olharemos mais dados e bandeira grandes voltas,
faltando menores.
Qual a largura que devemos fazer a janela de Stochastic? Desde que nós usamos oscil­
doras para pegar reversões, janelas de curto prazo são melhores; devemos reservar
janelas de tempo mais longos para os indicadores de acompanhamento de tendências. Cinco ou sete dias são
um bom ponto de partida, mas considere testar os parâmetros mais tempo para encontrar o
os que funcionam melhor em seu mercado.

2. Obter % D, a linha lenta. Obtemos% D, suavizando a linha rápida
% K sobre um número de bares que é menor do que% K. Por exemplo, se
decidir traçar um Stochastic de cinco dias, vamos usar o valor de cinco para o
% K fórmula, acima, e três barras de fórmula D%, abaixo:

( )
Soma de três barras de Perto ­ Baixo
hoje n
%D = ( • 100
Soma de três barras de Alto ­ Baixo )
n n

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 119

Estocástico rápido é muito sensível a variações de preços, fazendo com que suas linhas de aparecer
irregular. Vale a pena acrescentar mais um passo e convertê­lo em uma suave lenta
Stochastic. Naturalmente, um computador faz isso automaticamente.

3. Converso Estocástico rápido em Slow Stochastic. A linha lenta Fast
Stochastic torna­se a linha rápida de Slow Stochastic. Repita o passo 2, acima,
para obter a linha% D lento do Slow Stochastic.

Estocástica é concebido para oscilar entre 0 e 100. Os baixos níveis de marcar
mercados sobrevenda, e altos níveis de marcar mercados sobrecompra. Overbought
significa muito alto, pronto para virar para baixo. Meios sobrevenda muito baixa, pronto para
virar para cima. Desenhe linhas de referência horizontais em níveis que marcaram anterior
topos e fundos, começando com 15 perto das mínimas e 85 perto das máximas.
Procure oportunidades de compra quando o estocástico se aproxima do de referência inferior
line. Procure oportunidades de venda quando o estocástico se aproxima do seu rência superior
cia line. Compra quando o estocástico é baixa é emocionalmente difícil porque mar­
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

cados costumo olhar terríveis próximos bottoms, que é precisamente o momento certo para
comprar. Quando Stochastic comícios para sua linha de referência superior, diz­lhe para começar
à procura de oportunidades de venda. Isso também vai contra a emoção de grãos
cionalmente. Quando Stochastic comícios para a parte superior, o mercado muitas vezes parece fantástico,
que é um bom momento para vender.
Não devemos usar Stochastic sozinho, de maneira mecânica. Quando um
forte tendência de alta decola, Stochastic rapidamente se torna sobrecomprado e começa
piscando sinais de venda. Em um mercado de urso poderoso, Stochastic torna­se oversold
e pisca sinais prematuros de compra. Este indicador só funciona bem se você usar
­lo com um indicador de acompanhamento de tendências e tomar apenas os sinais estocásticos que
ponto na direcção da tendência principal.
Se um comerciante esperar por Stochastic de transformar­se a reconhecer um sinal de compra?
Ele deveria esperar por ele para desligar a reconhecer um sinal de venda? Na verdade, não,
porque no momento em Stochastic gira, um novo movimento é geralmente em curso. Se For
Você está procurando uma oportunidade de entrar, o simples fato de Stochastic
chegar a um extremo dá­lhe um sinal.
Vá por muito tempo quando Stochastic traça uma divergência de alta, ou seja, quando os preços
cair para uma nova baixa, mas o indicador faz um baixo mais raso. Vá curto
quando o estocástico traça uma divergência de baixa, ou seja, quando os preços sobem a um
nova máxima, mas o indicador de carrapatos para baixo de um pico mais baixo do que durante a
rali anterior. Em uma situação ideal de compra, a primeira baixa Stochastic está abaixo
e a segunda por cima da linha de referência mais baixa. Os melhores sinais de venda ocorrer
quando o primeiro top de Stochastic está acima eo segundo abaixo do superior
linha de referência.

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120 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A B C D EF G H EU

Figura 5.14 Stochastic

Pode sentir­se bem para comprar quando os preços são elevados e que traz alívio para vender
quando os preços caem, mas Stochastic ajuda você a fazer a coisa certa, comprar na baixa e
vender na alta. Quando se recusa a sua linha de referência inferior, ele diz que o
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

mercado está sobrevendido e dá um sinal para comprar (pontos B, C e F). Se
você compra ou não, baixo Stochastic impede de curto­circuito quando cai para
níveis baixos.
Quando Stochastic sobe para a sua linha de referência superior, dá um sinal de venda
(Os pontos A, D, G, e H). Um sinal de venda pode ser prematuro em uma forte tendência de alta,
mas se você tomá­lo ou não, uma coisa é clara: é tarde demais para comprar.
Stochastic ajuda a evitar perseguir tendências.
Divergências dar sinais mais fortes. No ponto E, Exxon sobe a uma dou­
top ble, enquanto Stochastic traça um menor top­a divergência de baixa, uma forte
vender sinal. Um rali poderoso começa em março, mas até maio há uma baixa
divergência­um sinal de que o partido está a chegar ao fim. Há mais um
chance de vender e ir curto quando baixa um triplo divergência aparece na
ponto I­é tudo por água abaixo.
Na borda direita do gráfico XOM está em declínio, confirmada pela queda
EMA. Stochastic está tentando traçar uma divergência de alta, mas o segundo bot­
tom é quase tão baixo quanto o primeiro; os ursos são muito fortes, e do declínio
é provável que continue.

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MÉTODO DE ANÁLISE­TÉCNICO 121

Não compre quando o estocástico está acima de sua linha de referência superior e não
vender a descoberto quando é abaixo de sua linha de referência inferior. Estas regras "não passa" são
provavelmente as mensagens mais úteis de estocástica. As médias móveis são me­
ter que Stochastic em identificação de tendências, o histograma MACD é melhor na iden­
tificação reversões, os canais são melhores em identificar metas de lucro, e Força
O índice é mais nítida em pegar os pontos de entrada e de saída. O problema com eles
é que dão sinais de acção maior parte do tempo. Stochastic identifica peri­
ger zonas, assim como uma linha de bandeiras vermelhas em uma pista de esqui marca áreas inseguras
para os esquiadores. Diz que "não passa" apenas quando você se sentir tentado a perseguir uma tendência.

Pronto para caçar? Sua escolha de indicadores depende preferível pessoal
cias, assim como a seleção de um carro. Certifique­se de combinar os indicadores de acompanhamento de tendências,
que identificar tendências, com osciladores, que identificam reversões.
Além dos indicadores descritos acima, você pode querer tomar um
Observe o indicador direcional, o que faz um bom trabalho de sinalização
tendências. É constituído por vários componentes, um dos quais, ADX, ajuda a iden­
tificar novos mercados de touro. Williams% R é um oscilador semelhante ao estocástico,
especialmente útil para mostrar quando a pirâmide posições vencedoras. Parente
Índice de Força (RSI) é um oscilador inteiramente baseado em preços de fechamento. Ele
ajuda a controlar o comportamento de profissionais do mercado que tendem a dominar
mercados no encerramento. Todos eles são descritos em Trading for a Living .
Tenha em mente que nenhum indicador pode garantir­lhe a vitória na
jogo de negociação. Indicadores de acompanhamento de tendências, como médias móveis, captura
tendências, mas produzir whipsaws em faixas de negociação. Os osciladores identificar topos
e bottoms durante intervalos comerciais mas o Flash contratendência prematura sig­

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
nais, quando os mercados começam a correr. Sinais de negociação são fáceis de reconhecer
no meio da tabela, mas difícil de ver na borda direita.
Não há nenhum indicador mágica. Todos os indicadores estão construindo blocos de negocia­
ing sistemas. Um bom sistema utiliza várias ferramentas, combinando­os de modo a que
suas características negativas filtrar­se mutuamente, enquanto suas características positivas
permanecer intacta.

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Página 130

CAPÍTULO

SIX

TRADING

B eginners se emocionar quando o comércio, mas se você quiser
sobreviver e ter sucesso, você deve desenvolver a disciplina. O momento
você se torna consciente do sentimento medo ou alegria, usar isso como um sinal para apertar
sua disciplina e seguir o seu sistema. É desenvolvido que sistema
quando os mercados estavam fechados e que sentia calmo. Agora dá­lhe
sua única chance de sobrevivência e sucesso nos mercados.
A idéia de um sistema de negociação automática é fundamentalmente falho. Se For
esses sistemas poderia funcionar, então o cara mais esperto com o maior com­
putador teria conquistado o mercado há muito tempo. Os sistemas automáticos fazer
não funcionar porque o mercado não é uma entidade mecânico ou eletrônico
que segue as leis da física. É uma enorme multidão de pessoas que atuam em
acordo com as leis imperfeitas de psicologia de massa. Física e
matemática pode ajudar, mas as decisões de negociação deve levar em psicologia
conta.
Quando você conversa com um profissional, uma das primeiras perguntas que ele vai perguntar­or
nem mesmo perguntar porque ele vai saber a resposta de alguns dos seus com­
mentos­se se você é um comerciante discricionário ou um comerciante sistema.
Um comerciante discricionário leva em informações de mercado e analisa­lo usando
várias ferramentas técnicas. Ele deve mudar e aplicar um pouco diferente

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
ferramentas para diferentes mercados em diferentes momentos. Sua tomada de decisão árvore tem
muitos ramos, e ele segue­os em momentos diferentes como condições de mercado
mudança ções. Todos os ramos estão ligados ao tronco robusto de sua deci­
de tomada de árvore, um conjunto inviolável de regras para o controle de riscos.
Um comerciante sistema desenvolve um conjunto mecânico de regras para a entrada e
sair comércios. Ele backtests­los e coloca­los no piloto automático. Naquele
ponto, um amador e um profissional de ir em direções opostas. Um amador,
assustados com o mercado, se sente aliviado que um sistema, seja o seu próprio

123

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124 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

ou comprou de alguém, vai livrá­lo de preocupação. Con­ Mercado
condições sempre mudar e todos os sistemas de autodestruição, o que é por isso que cada
amador com um sistema mecânico deve perder dinheiro no final. A pro
que coloca o seu sistema no piloto automático continua a monitorá­lo como um falcão.
Ele sabe a diferença entre um período de rebaixamento normal e um
momento em que um sistema deteriora­se e tem de ser suspenso e substituído.
Um comerciante sistema profissional pode dar ao luxo de usar um sistema mecânico pré­
precisamente porque ele é capaz de negociação discricionária!
Na minha experiência, os comerciantes do sistema tendem a atingir mais consistente
resultados, mas a melhor e mais bem sucedidos comerciantes usam o discricionária
abordagem. A escolha depende do seu temperamento, em vez de um
decisão de negócios frio. Algumas pessoas se sentem atraídos à negociação do sistema,
outros a negociação discricionária. Muito do que você lê neste livro
lida com negociação discricionária. Todos estes componentes podem ser utilizados
na negociação sistemática. Este livro foi escrito para ajudar a ambos os tipos de comerciantes.
Um sistema de comércio é um plano de acção para o mercado, mas nenhum plano pode
antecipar tudo. A nível de julgamento é sempre necessário, mesmo
TEAMFLY
com os melhores e mais confiáveis ​planos.

Pense em qualquer outro plano ou sistema em sua vida. Por exemplo, você
provavelmente tem um sistema para levar o seu carro para fora da garagem. Você precisa
para abrir a porta da garagem, ligar o carro, aquecer o motor, e puxar
o carro para a rua sem esbarrar em paredes, correndo tri­
ciclos, ou ser atropelado por passar caminhões.
Você tem um sistema no sentido de que você executar as mesmas ações
cada vez que na mesma seqüência, não pensando na rotina, mas pagamento
ing a atenção para o que é importante, cuidando de perigos, tais como
crianças em bicicletas, ou neve recentemente caída, ou um vizinho que cruza o
calçada. Quando detectar um obstáculo, você se desviar do seu sistema,
e voltar a ele após a situação voltar ao normal. Você não tentaria
a concepção de um sistema completo, que incluem lidar com o
neve, e os ciclistas, e os vizinhos porque esse sistema seria
ser muito complexa e ainda nunca poderia ser completa­um vizinho poderia
entrar em caminho do seu carro a partir de outro ângulo. Um sistema automatiza rou­
ações de dentes e lhe permite exercer um poder discricionário, quando necessário.
E isso é o que você precisa nos mercados de um sistema para encontrar
comércios, estabelecendo paradas, estabelecendo metas de lucro a todos ao pagar

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atenção para um caminhão pesado se dirigiu para você na forma de um Federal
Reserve anúncio ou uma criança em um triciclo na forma de um desa­
aponta relatório de ganhos. Muitos novatos definir­se o impossível

Team­Fly ®

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TRADING 125

tarefa de projetar ou a compra de um sistema de comércio completo, que é tão
impossível como um sistema completo para puxar o carro para fora da garagem.
Tenho dois amigos que ganhar uma boa sistemas de teste de vida para os comerciantes.
Ambos são programadores especializados. Um deles riu quando ele me contou como
ele recebe pelo menos um telefonema de uma semana de mais um amador que
acha que ele descobriu o Santo Graal. Ele quer que o seu conjunto automático de
Regras backtested para encontrar os melhores parâmetros, e sua única preocupação é que
o programador não deve roubar o seu segredo! Perguntei ao meu amigo quantos
sistemas automáticos rentáveis ​
ele encontrou durante vários anos de backtesting.

Nenhum.
Nenhum? Será que ele não desanime fazer este tipo de trabalho?
Bem, o que o mantém indo é que ele tem um punhado de clientes estável
que são comerciantes profissionais de sucesso. Eles trazem­lhe trechos de
métodos de negociação para o teste. Eles podem testar os seus parâmetros para a colocação
pára, o comprimento de MACD, e assim por diante. Em seguida, eles usam seu próprio julgamento
mento de vincular esses trechos em uma árvore de decisão.
Um sistema de comércio inteligente inclui componentes que têm sido
backtested, mas o comerciante mantém o controle sobre suas ações. Ele Sev­
regras invioláveis ​
eral, tendo principalmente a ver com controle de risco e dinheiro

gestão, mas permite­se latitude em combinar os compo­
nentes para chegar a decisões de negociação.
Um sistema de comércio inteligente é um plano de ação para a entrada e exit­
ing mercados que enuncia várias funções específicas, tais como encontrar
comercializa ou proteger capital. A maioria das ações, tais como entradas, saídas, e
ajustando limites, pode ser, em parte, mas não totalmente automatizado. Pensar é um
trabalho duro; um sistema de comércio mecânica tenta você, prometendo­lhe
não terá que pensar mais, mas isso é uma falsa promessa. Para ser um su­
trader bem­ você precisa usar o seu julgamento. Um sistema de comércio é um
estilo de negociação, e não uma operação turnkey automática.

S ISTEMA T Esting

Você deve testar cada indicador, regra e método antes de incluí­los
em seu sistema de negociação. Muitos comerciantes fazer isso através de dados históricos de dumping
em testes de software e obter uma cópia impressa do tro de seu sistema
tros. A sinistralidade fins lucrativos, o maior eo menor lucro ou prejuízo,
o lucro médio e perda, a mais longa ganhar e perder estrias, o
lucro médio, ea média ou os rebaixamentos máximos dar o
aparência de objetividade e solidez.

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126 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Essas impressões dar uma falsa sensação de segurança.
Você pode ter uma impressão muito agradável, mas o que se o sistema de entrega
cinco derrotas consecutivas, enquanto você troca de dinheiro real? Nada em sua test­
ing o preparou para isso, mas isso acontece o tempo todo. Você cerrar seu
dentes e colocar em outro comércio. Outra perda. Seu drawdown é get­
ting mais profundo. Você vai colocar na próxima comércio? De repente, um impressionante
impressão parece com uma cana muito fina sobre a qual pendurar seu futuro, enquanto
sua conta está sendo desbastado.
A atração de testes eletrônicos é tal que há agora um pequeno
indústria caseira de programadores que testam sistemas para uma taxa. Tão Eu
comerciantes passar meses, senão anos, aprendendo a usar software de testes. A
perdedor que não pode admitir que ele tem medo de comércio tem uma desculpa maravilhosa que
ele está aprendendo um novo software. Ele é como um nadador que tem medo de água
e se mantém ocupado passa seu maiô.
Apenas um tipo de teste do sistema faz sentido. É um processo lento, é tempo­
consumir, e não se presta para testar uma centena de mercados em
uma vez, mas é o único método que prepara você para negociação. É constituída
indo através de dados históricos um dia de cada vez, escrupulosamente escrito
ing para baixo seus sinais de negociação para o dia seguinte, em seguida, clicar no seu
gráfico para a frente e gravar os comércios e sinalizações para o dia seguinte.
Comece fazendo o download de seus dados de ações ou de futuros para um mínimo de
dois anos. Balançar para o lado esquerdo do arquivo, sem olhar para o que
aconteceu em seguida. Abra o seu programa de análise técnica e uma Spreadsheets
folha. As duas chaves mais importantes para os comerciantes em um computador são Alt
e Tab, porque eles permitem que você alterne entre dois programas. Abrir dois
janelas em seu programa e um analítico para o gráfico de longo prazo com
seus indicadores, o outro para o gráfico de curto prazo. Abra uma planilha,
escrever as regras do seu sistema no topo da página e criar
colunas para a data, data de entrada e preço, bem como a data de saída e preço para.
Vire­se para o gráfico semanal e anote o seu sinal, se houver. Se ela lhe dá uma
compra ou venda de sinal, vá para o final gráfico diário na mesma data para ver
se ele lhe dá uma compra ou um sinal de venda também. Se isso acontecer, registrar o
fim você tem que colocar em sua planilha. Agora retorne para a diária
gráfico e clique em um dia em diante. Veja se a sua compra ou venda de ordem era
acionado. Se assim for, volte para a planilha e gravar o resultado. Acompanhe o seu
dia comércio por dia, o cálculo paradas e decidir para onde levar os lucros.
Siga este processo ao longo de todo o seu arquivo de dados, avançando um
semana em um momento no gráfico semanal, um dia de cada vez no gráfico diário.
A cada clique anotar os sinais do seu sistema e suas ações.

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TRADING 127

Quando você clica em frente, um dia de cada vez, a história mercado vai
lentamente se desdobrar e desafiá­lo. Você clica e um sinal de compra vem
à vista. Você vai tomá­lo? Grave a sua decisão em uma planilha. Vontade
você ter lucros em um alvo definido, em um sinal de venda, ou com base no preço
ação? Você está fazendo muito mais do que testar um conjunto de regras rígidas.
Avançando no dia a dia, você desenvolver suas habilidades de tomada de decisão.
Este one­bar­em­um­tempo de teste para a frente é muito superior ao que você recebe
de software backtesting.
Como você vai lidar com aberturas de folga quando os preços abrir acima de sua
comprar nível ou abaixo de sua parada? Que tal limite se move em futuros?
Caso o sistema seja ajustado, alterada ou desfeito? Clicando em frente
um dia de cada vez você fica tão perto da experiência real de negociação,
você pode nunca chegar, sem colocar em um comércio. Ele coloca você em contato com
a borda­prima do mercado, o que você nunca pode experimentar através
uma impressão ordenada de um testador de sistema profissional.
Teste manual irá melhorar a sua capacidade de pensar, reconhecer os eventos,
e atuar no ambiente nebuloso do mercado. Os seus planos de negociação
deve incluir certas regras absolutas, a maioria deles a respeito do dinheiro
gestão. Enquanto você permanecer dentro dessas regras, você tem muito
liberdade na negociação dos mercados. Seus níveis crescentes de conhecimento,
maturidade, bom senso e habilidade são ativos muito mais importante do que qualquer
testes computadorizados.

Livro de negociação

Livro de negociação significa a gravar a sua decisão ao comércio e segui­lo como
se fosse um verdadeiro comércio, só que sem o dinheiro. A maioria dos que papel
comércio perderam o nervo após apanhando pelos mercados. Tão Eu
pessoas alternar entre comércios reais e comércios de papel e não pode
entender por que eles parecem fazer dinheiro no papel, mas perder quando­
sempre que colocar em um comércio real.
Isto acontece, por duas razões. Primeiro, as pessoas tendem a ser menos emocional
com papel. Boas decisões são mais fáceis de fazer quando o seu dinheiro não é
na linha. Em segundo lugar, bons ofícios, muitas vezes olhar sombrio em tempo de entrada. O
fáceis de aparência são mais propensos a causar problemas. A iní­ nervoso
ner salta para trades óbvios de aparência, mas de papel comercializa mais prom­
ising queridos. Escusado será dizer que o salto entre o real trading
e comércio de papel é pura bobagem. Você quer fazer um ou o outro.
Há apenas uma boa razão para papel trade­para testar a sua disciplina.

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128 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Se você pode baixar seus dados no final de cada dia, faça o seu
lição de casa, anote as suas ordens para o dia seguinte, assistir a abertura

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ing e gravar as suas entradas, e depois acompanhar o seu mercado a cada dia,
ajustando as suas metas de lucro e pára­se que você pode fazer tudo isso para Sev­
eral meses consecutivos, registrando suas ações, sem pular um dia­
então você provavelmente tem a disciplina para o comércio nesse mercado. De Alguém
que está nele para entretenimento não será capaz de comércio de papel desta forma
porque exige trabalho.
Para papel de trocar o seu sistema, faça o download de seus dados no final de cada
dia. Aplique suas ferramentas e técnicas, chegar a decisões de negociação, calcule
pára e metas de lucro, e anotá­las para amanhã. Não coloque
suas ordens com um corretor, mas verificar se eles teriam sido desenca­
Gered e anote os preenchimentos. Digite comércios de papel em sua planilha
e seu diário de negociação (ver Capítulo 8, "The Trader Organizado"). Se você
tem a força de vontade de repetir este processo diariamente durante vários meses, em seguida,
você tiver a disciplina para negociação bem sucedida com dinheiro real.
Ainda assim, não há substituto para o comércio com dinheiro real, porque
envolve emoções mais do que qualquer comércio de papel. É melhor aprender
colocando em muito pequenos comércios reais de comércios de papel.

T Riple S Creen U Pdate

Um dos encontros mais agradáveis ​
que ocorrem várias vezes por ano

é quando um comerciante vem até mim em alguma conferência e me diz como
ele começou a negociação para a vida depois de estudar o meu livro ou participar
em um Camp. Nesse ponto, ele pode estar vivo e negociação num montanhosas
taintop, e quantas vezes ele não é dono do topo da montanha. Notei longo
atrás, que a meio da nossa conversa essas pessoas tornam­se
um pouco de desculpas. Dizem­me que usar Triple Screen, mas não exatamente
do jeito que eu ensinei. Eles podem ter modificado um indicador, acrescentou
outra tela, substituído uma ferramenta, e assim por diante. Sempre que eu ouço que,
Eu sei que eu estou falando com um vencedor.
Primeiro de tudo, eu digo­lhes que devem seu sucesso principalmente para si mesmos.
Eu não ensiná­los de forma diferente do que as dezenas de outros na
mesma classe. Os vencedores têm a disciplina para tomar o que é oferecido e usar
­lo a ter sucesso. Em segundo lugar, eu vejo o seu pedido de desculpas por ter mudado alguns
aspectos do meu sistema como uma indicação de sua atitude vencedora. Benefi­
AFE a partir de um sistema, você deve testar seus parâmetros e afinar­los até
que o sistema torna­se seu próprio país, mesmo que originalmente foi desenvolvido
por outra pessoa. Vencer exige disciplina, disciplina vem de confi­

Página 137

TRADING 129

dência, eo único sistema no qual você pode ter confiança é o
um que você tenha testado com seus próprios dados e adaptado ao seu próprio estilo.
Eu desenvolveu o sistema de negociação Triple Screen, em meados da década de 1980 e
apresentado pela primeira vez ao público em 1986, em um artigo na Futures revista .
Eu atualizei em negociação para uma vida e vários vídeos. Aqui eu vou
analisá­lo, com foco em melhorias recentes.
O que é um sistema de negociação? Qual é a diferença entre um método,
um sistema, e uma técnica?

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Um método é uma filosofia geral de negociação. Por exemplo; comércio com o
tendência, comprar quando a tendência é para cima, e vender depois que cobre para fora. Ou comprar
mercados subvalorizadas, ir por muito tempo perto dos níveis de apoio históricos, e vender
após resistência zonas de ter sido atingido.
Um sistema é um conjunto de regras para a implementação de um método. Por exemplo, se o nosso
método é para seguir a evolução, em seguida, o sistema pode comprar quando um multi­semana
média móvel vira para cima e vender ao mover uma diária média de voltas
para baixo (entrar em lenta, sair rápido). Ou comprar quando o MACD semanal
Histograma carrapatos e vender depois de carrapatos para baixo.
A técnica é uma regra específica para entrar ou sair de trades. Por exemplo,
quando um sistema dá um sinal de compra, a técnica poderia ser a comprar quando
preços ultrapasse a alta do dia anterior ou, se os preços fazer uma nova baixa
durante o dia, mas perto perto do alto.

O método do Triple Screen é analisar os mercados em vários tempo­
quadros e utilizar os indicadores de acompanhamento de tendências e osciladores. Nós
tomar uma decisão estratégica para o comércio utilizando longo ou curto de acompanhamento de tendências
indicadores sobre gráficos de longo prazo. Tomamos decisões táticas para entrar ou
sair usando osciladores nas paradas de mais curto prazo. O método original tiver
não mudou, mas o sistema­a escolha exacta dos indicadores­possui
evoluído ao longo dos anos, assim como as técnicas.
Triple Screen examina cada comércio potencial utilizando três telas ou
testes. Cada tela usa um calendário e indicadores diferentes. Estes
telas filtrar muitos comércios que parecem atraentes à primeira. Triple Screen
promove uma abordagem cuidadosa e cautelosa à negociação.

Indicadores conflitantes

Indicadores técnicos ajudar a identificar tendências ou fica mais objetiva do que
padrões gráficos. Basta ter em mente que quando você muda indicador
parâmetros, é influenciar os seus sinais. Tenha cuidado para não mexer com
indicadores até que eles lhe dizer o que você quer ouvir.

Página 138

130 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Podemos dividir todos os indicadores em três grandes grupos:
Indicadores de acompanhamento de tendências ajudar a identificar tendências. As médias móveis,
Linhas MACD, sistema direcional, e outros subir quando os mercados estão
subindo, declínio quando os mercados caem, e ir plana quando os mercados entrar negocia­
ing varia.
Os osciladores ajudar a capturar momentos decisivos, identificando e overbought
condições de sobre­venda. Envelopes ou canais, índice de força, Stochastic,
Elder­ray, e outros mostram quando comícios ou declínios correr mais que eles próprios
e está pronto para reverter.
Diversos indicadores ajudam a avaliar o estado de espírito da multidão mercado.
Bullish Consenso, Compromissos de Traders, New alta New Index Baixo,
e outros refletem os níveis gerais de otimismo ou pessimismo em
o mercado.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Diferentes grupos de indicadores muitas vezes dão sinais contraditórios. Tendência­
seguintes indicadores podem transformar­se, nos dizendo para comprar, enquanto os osciladores
tornar­se­compra, dizendo­nos para vender. Indicadores de acompanhamento de tendência pode
virar para baixo, dando sinais de venda, enquanto os osciladores tornar sobrevendido, giv­
ing sinais de compra. É fácil cair na armadilha de wishful thinking e
começar a seguir esses indicadores, cuja mensagem você gosta. Um comerciante deve
criar um sistema que leva todos os grupos de indicadores em conta e
lida com as suas contradições.

Prazos conflitantes

Um indicador pode chamar uma tendência de alta e uma tendência de baixa no mesmo estoque em
o mesmo dia. Como pode ser isso? A média móvel pode subir em uma semana
gráfico, dando um sinal de compra, mas queda em um gráfico diário, dando um sinal de venda.
Pode reunir em um gráfico de uma hora, nos dizendo para ir muito tempo, mas afundar em um 10­
gráfico minuto, nos dizendo para curto. Quais desses sinais devemos tomar?
Amateurs chegar para o óbvio. Eles pegam um único período de tempo, a maioria
muitas vezes por dia, aplicar os seus indicadores e ignorar outros prazos. Este
só funciona até uma grande jogada incha dos semanários ou um acentuado
spike irrompe das tabelas horárias e vira seu comércio de cabeça para baixo.
Quem disse que a ignorância era felicidade não era um comerciante.
As pessoas que perderam dinheiro com gráficos diários, muitas vezes imagino que eles
poderia fazer melhor se apressando as coisas e usando dados em tempo real. Se você pode­
não ganhar dinheiro com jornais, uma tela ao vivo só vai ajudar você a perder
mais rápido. Telas hipnotizar perdedores, mas a um determinado um pode chegar ainda mais perto
ao mercado por alugar uma cadeira e indo para o comércio no chão. Bonita
em breve um funcionário margem para a câmara de compensação percebe que o novo operador do

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TRADING 131

patrimônio líquido caiu abaixo do limite. Ele envia um corredor para a cova que
torneiras essa pessoa no ombro. O perdedor sai e nunca é visto
de novo, ele "bateu para fora."
O problema com os perdedores não é que seus dados é muito lento, mas a sua
processo de tomada de decisão é uma bagunça. Para resolver o problema de conflitos de
ing prazos, você não deve ter o seu rosto mais perto do mercado, mas
empurrar­se mais longe, ter um amplo olhar para o que está acontecendo,
tomar uma decisão estratégica para ser um touro ou um urso, e só então retornar
mais próximas do mercado e procurar pontos de entrada e saída. Isso é o que
Triple Screen é tudo.
O que é de longo prazo e que é de curto prazo? Triple Screen evita rígida
definições por concentrando­se sobre as relações entre tempo­
frames. Ela exige que você comece por escolher o seu período favorito,
que ele chama intermediária. Se você gosta de trabalhar com gráficos diários, o seu
período intermediário é diária. Se você é um comerciante de dia e como cinco
minutos gráficos, então o seu período intermediário é o de cinco minutos
gráfico, e assim por diante.
Tela Triplo define a longo prazo através da multiplicação do intermediário
os prazos para cinco (ver página 87 "Time­O Fator de Cinco"). Se seu
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

período intermediário é diária, então o seu período de longo prazo é semanal.
Se o seu período intermediário é de cinco minutos, em seguida, o longo prazo é
meia em meia hora, e assim por diante. Escolha o seu calendário favorito, chamá­lo de inter­
mediar, e mover­se imediatamente uma ordem de grandeza a um
gráfico de longo prazo. Faça a sua decisão estratégica lá, e voltar ao
gráfico intermediário de olhar para as entradas e saídas.
O princípio fundamental do Triple Screen é para começar a sua análise por passo­
de ping de volta dos mercados e olhando para o panorama estratégico para
decisões. Use um gráfico de longo prazo para decidir se você é otimista ou
bearish, e depois voltar para mais perto do mercado para fazer escolhas táticas
sobre as entradas e saídas.

Os Princípios da Triple Screen

Triple Screen resolve as contradições entre os indicadores e tempo­
frames. Atinge decisões estratégicas em gráficos de longo prazo, usando tendência­
seguindo os indicadores de esta é a primeira tela. Procede­se a fazer
decisões táticas sobre entradas e saídas nas paradas intermediárias,
usando osciladores­esta é a segunda tela. Ele oferece vários métodos
para a colocação de ordens de compra e venda de­esta é a terceira tela, o que nós podemos
implementar usando cartas ou intermédia ou de curto prazo.

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132 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Comece por escolher o seu calendário favorito, aquele com quem
gráficos que você gostaria de trabalhar, e chamá­lo intermediária. Multiplique seu comprimento por
cinco para encontrar o seu horizonte temporal de longo prazo. Aplique indicadores de acompanhamento de tendências
para gráficos de longo prazo para chegar a uma decisão estratégica para ir longo, curto, ou
ficar de lado. Ficar de fora é uma posição legítima. Se a longo prazo
gráfico é alta ou de baixa, volte para as paradas intermediárias e uso
osciladores para procurar pontos de entrada e saída na direção do longa
tendência prazo. Definir paradas e metas de lucro antes de mudar para a curto prazo
gráficos, se disponível, para afinar­entradas e saídas.

S Creen O NE

Escolha o seu calendário favorito e chamá­lo de intermediário. Multiplicá­lo por
cinco para encontrar a longo prazo período de tempo. Vamos dizer que você prefere trabalhar com
gráficos diários. Nesse caso, deslocar­se imediatamente um nível mais elevado, para o
gráfico semanal. Não permita­se a espreitar os jornais, porque isso
pode colorir sua análise de gráficos semanais. Se você é um day­trader, você
pode escolher um gráfico de 10 minutos como o seu favorito, chamá­lo de intermediário,
e, em seguida, mover­se imediatamente até a tabela horária, cerca de cinco
durações mais longas. Arredondamento não é um problema; análise técnica é um ofício,
não é uma ciência exata. Se você é um investidor de longo prazo, você pode escolher
um gráfico semanal como o seu favorito e, em seguida, ir até o mensal.
Aplique indicadores de acompanhamento de tendências com o gráfico de longo prazo e fazer uma
decisão estratégica para o comércio de longa, curta, ou ficar de fora. A ver­ originais

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
sion do Triple Screen usado a inclinação do histograma MACD semanal como o seu
indicador semanal seguinte tendência a. Era muito sensível e deu muitos
comprar e vender sinais. Agora eu prefiro usar a inclinação de uma exposição semanal
nential média móvel como o meu principal indicador de acompanhamento de tendência em longo
gráficos prazo. Quando o EMA semanal sobe, ele confirma um movimento de alta e
nos diz para ir muito tempo ou ficar de fora. Quando ele cai, ele identifica um urso
mover e nos diz para ir curto ou ficar de fora. Eu uso um de 26 semanas EMA,
o que representa metade de um ano de negociação. Você pode testar vários diferente
comprimentos para ver que acompanha o seu mercado melhor, como você faria com qualquer
indicador.
Eu continuo a traçar histograma MACD semanal. Quando ambos EMA e
O histograma MACD está em marcha, eles confirmam uma tendência dinâmica e en­
coragem que você negocie posições maiores. Divergências entre semanal
O histograma MACD e os preços são os sinais mais fortes da técnica
análise, que prevalecem sobre a mensagem do EMA.

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TRADING 133

A B

Figura 6.1 ­Screen Weekly Triplo Chart

Stocks de jogos tendem a fazer bem em um fraco apelos economia de jogo para
pessoas para baixo em sua sorte. Em 2000 e 2001, como o mercado de ações foi de amplo
em declínio, as ações do jogo pôs em um desempenho estelar. Alliance Gaming, por
exemplo, se reuniram a partir abaixo de 2 a mais de 40, com muito poucas pullbacks. Como
poderia Triple Screen nos ajudar a beneficiar desta performance?
O padrão entre os pontos A e B é chamado de fundo pires, um lento
arrastada mínima declínio e, assim como um aumento mínimo em quase nenhum vol­
ume. Ainda assim, durante esse tempo ALIADO tinha conseguido colocar em uma diver­ bullish
gência do histograma MACD, um sinal extremamente poderoso que raramente é visto
em gráficos semanais. Ele traçou um baixo na área A, mas não poderia mesmo impulso
abaixo de zero na parte inferior do prato. A primeira seta vertical marca o
ponto onde o histograma MACD começa a tendência de alta. Algumas semanas mais tarde
o EMA semanal também transforma­se, e, nesse ponto, tanto com indicação semanal

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
cadores tendência de alta, o aliado se torna um buy gritando. É hora de mudar para
os gráficos diários e procurar oportunidades de compra. O segundo verticais
arrow marcas outro período em que tanto o EMA e histograma MACD
estão em marcha para a cabeça, e então o estoque dobra em poucas semanas. O
limpos tendência de alta, constante do EMA semanal continua a dizer­nos ao comércio ALIADO
somente a partir do lado comprido.
Na borda direita do gráfico, a EMA semanal mantém tendência de alta,
mas a ação do preço descontroladamente volátil mostra que a parte fácil da tendência de alta
acabou. O histograma MACD está se movendo em frente à EMA, aviso de alta
volatilidade à frente. O dinheiro é relativamente fácil para fora da mesa.

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134 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

S Creen T WO

Voltar para o gráfico intermediário e usar osciladores de olhar para negociação
oportunidades na direção da tendência de longo prazo. When the semanal
tendência é de alta, aguarde osciladores diários a cair, dando sinais de compra. Comprar
dips é mais seguro do que comprar as cristas das ondas. Se um oscilador dá uma venda
sinal enquanto a tendência semanal é de alta, você pode usá­lo a ter lucros em
posições longas, mas não para vender a descoberto.

TEAMFLY

Figura 6.2 ­Screen Daily Triplo Chart

A tendência de alta no gráfico semanal continua a dizer­nos ao comércio ALIADO do
lado por muito tempo ou ficar de lado. Com a EMA diária também subindo, temos vários
opções. Podemos comprar quando os preços puxar de volta para a sua crescente EMA diária, ou
quando o índice de força de curto prazo cai abaixo de zero. A linha superior do canal pro­
vides uma meta de tirar o lucro lógico. Um profissional experiente pode pirâmide
sua posição, acrescentando­lhe sempre que um novo sinal de compra aparece e só
pára aperto em vez de sair na parte superior do canal. Esse canal mantém
ficando maior quando os preços sobem, a partir de 10 pontos de largura em abril para 16 em julho.
Na borda direita do gráfico, os pontos alternados de índice de força

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
alertar os comerciantes que os dias de dinheiro relativamente fácil são mais. O mercado
tornou­se histérico, e a probabilidade de continuação de tendência é baixo.
Melhor banco os seus ganhos e ir procurar um outro estoque em outro grupo
que está subindo ou caindo em silêncio, ainda não descoberto pela multidão mercado.

Team­Fly ®

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TRADING 135

Quando a tendência semanal é de baixa, procure osciladores diários a subir,
dando sinais de venda. O curto­circuito durante upwaves é mais seguro do que a venda de novo
baixos. Quando osciladores diárias dar sinais de compra, você pode usá­los para
ter lucros em calções, mas não para comprar. A escolha depende de osciladores
em seu estilo de negociação.
Para os comerciantes conservadores, escolher um oscilador relativamente lento, tais como
O histograma MACD diário ou Stochastic, para a segunda tela. Quando o
tendência semanal é de alta, procure diariamente histograma MACD a cair abaixo de zero
e assinale­se, ou para Stochastic a cair para a sua linha de referência inferior, dando­
um sinal de compra.
Reverter essas regras para curto­circuito nos mercados em baixa. Quando tendência­
seguintes indicadores apontam para baixo nas paradas semanais, mas diariamente MACD
Histograma carrapatos de cima para baixo sua linha zero, ou Stochastic comícios para
sua linha de referência superior, dão sinais de venda.
Uma abordagem conservadora funciona melhor durante os primeiros estágios de grande
move­se, quando os mercados ganhar velocidade lentamente. Como a tendência acelera,
pullbacks tornar­se mais raso. Para subir a bordo de uma tendência de rápido em execução,
você precisa osciladores mais rápidos.
Para os comerciantes ativos, utilize o EMA de dois dias do índice de força (ou mais,
se é isso que sua pesquisa sugere para o seu mercado). Quando o
tendência semanal é de alta e índice de força diário cai abaixo de zero, ele sinaliza um
a compra de oportunidade.
Reverter essas regras para curto­circuito nos mercados em baixa. Quando o semanário
tendência é para baixo e o MME de dois dias do índice de força sobe acima de zero,
ele aponta para curto­circuito oportunidades.
Muitos outros indicadores podem trabalhar com Triple Screen. A primeira tela
Também é possível usar direcional do sistema ou linhas de tendência. A segunda tela pode
usar Momentum, índice relativo Força, Elder­ray, e outros.
A segunda tela é onde vamos definir metas de lucro e pára e fazer
um passa, não passa de decisão sobre todas as trocas comerciais após a pesagem do nível de risco
contra o ganho potencial.
Defina as paradas. A parada é uma rede de segurança, o que limita o dano de qualquer
mau comércio. Você tem que estruturar sua negociação de tal forma que nenhuma
perda mau único, ou uma série de perdas desagradável, pode danificar sua conta.
Stops são essenciais para o sucesso, mas muitos comerciantes evitá­los. Iniciantes
queixam­se whipsawed, parou fora de comércios que mostraria finalmente
aliado teria feito­lhes dinheiro. Alguns dizem que a criação de uma parada
significa pedindo para ter problemas, porque não importa onde você colocá­lo, ele vai
ser atingido.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Página 144

136 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Primeiro de tudo, você precisa colocar paragens onde eles não são susceptíveis de ser
bater, fora da faixa de ruído do mercado (ver SafeZone na página 173).
Em segundo lugar, um whipsaw ocasional é o preço da segurança a longo prazo. Nao Kk
importa quão grande suas habilidades analíticas, paradas são sempre necessários.
Você deve mover paradas apenas um caminho­na direção do comércio.
Quando um comércio começa a se mover em seu favor, mova sua parada para um break­
mesmo nível. Como o movimento persistir, continuar a mover seu stop, prote­
ing algum do seu lucro papel. Um trader profissional nunca deixa um lucro
transformar­se em uma perda.
Uma paragem nunca pode expor mais de 2% de seu capital para o risco de
perda (ver Capítulo 7, "fórmulas de gestão do dinheiro"). Se Triple Screen
flags um comércio, mas você percebe que uma paragem lógica seria arriscar mais do que
2% de seu patrimônio líquido, pule esse comércio.
Definir metas de lucro. metas de lucro são flexíveis e dependem de seus objetivos
e capital. Se você é, um comerciante bem capitalizado longo prazo orientada, você
pode construir uma grande posição em um estágio inicial de um mercado em alta, repeti­
damente tendo sinais de compra dos gráficos diários, enquanto a semanal
tendência é de alta. Leve os seus lucros após a EMA semanal transforma plano. Há­
versículo se aplica a tendências de baixa.
Outra opção é ter lucros sempre que os preços no diário
gráficos bater sua linha de canal. Se você vai longa, vender quando os preços atingiram o
linha superior do canal e olhar para reposicionar na próxima pullback para o
média móvel diariamente. Se você for curto, cubra quando os preços caem para a sua
linha inferior do canal e olhar para reposicionar curto na próxima reunião para
o EMA.
Um comerciante de curto­prazo orientada pode usar os sinais de um dois­dia EMA
do índice de força para sair comércios. Se você comprar em tendência de alta, quando a dois
dia EMA do índice de força torna­se negativo, vender quando ele torna­se positivo. Se For
você ir curto em uma tendência de baixa, após a MME de dois dias do índice de força
torna­se positivo, cubra quando gira negativo.
Iniciantes muitas vezes se aproximam mercados como uma loteria­comprar um bilhete e sentar­se
na frente da TV para descobrir se você ganhou. Você saberá
que está a tornar­se um profissional, quando você começar a gastar quase
tanto tempo pensando sobre as saídas como a procura de entradas.

S Creen T HREE

A terceira tela nos ajuda a identificar pontos de entrada. Dados em tempo real pode ajudar savvy
comerciantes, mas iniciantes ferem, que podem deslizar em day­trading.

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TRADING 137

Use uma fuga intraday ou pullback para entrar comércios sem real
dados de tempo. Quando as duas primeiras telas dar­lhe um sinal de compra (o semanário
é para cima, mas a diária é para baixo), coloque uma ordem de compra na parte alta do pré­
dia vious ou um carrapato superior. Um carrapato é a menor per­ flutuação de preços
metidas em qualquer mercado. Esperamos que a grande tendência de alta para reafirmar­se e
pegar uma fuga em sua direção. Coloque uma ordem de compra, bom para um dia
apenas. Se os preços sair acima do dia anterior de alta, você será
parou automaticamente. Você não tem que assistir os preços intraday,
basta dar o seu fim de um corretor.
Quando as duas primeiras telas dizer­lhe para vender a descoberto (a semanal é de baixa,
mas a diária é para cima), coloque uma ordem de venda no dia anterior de baixa ou uma
carrapato inferior. Esperamos que a tendência de baixa para reafirmar­se, e tentar pegar
o rompimento de baixa. Se os preços quebrar abaixo baixo do dia anterior,
eles vão desencadear a sua entrada.
Intervalos diários podem ser muito grande, e colocar uma ordem para comprar na
topo pode ser caro. Outra opção é para comprar abaixo do mercado. Se For
você está tentando comprar um pullback para o EMA, calcular onde que EMA
é provável que seja amanhã e fazer seu pedido a esse nível. Alternativamente,
usar o indicador SafeZone (ver página 173) para encontrar o quanto o mercado é
susceptível de mergulhar abaixo de seu dia anterior baixo e fazer seu pedido no que
nível. Reverter essas abordagens para curto­circuito nas tendências de baixa.
A vantagem de comprar rompimentos de alta é que você siga uma
movimento de impulso. A desvantagem é que você compra elevado e sua parada é
longe. A vantagem de pesca de fundo é que você recebe seus bens
à venda e sua parada é mais perto. A desvantagem é o risco de ficar
capturados em uma reversão desvantagem. A "entrada de fuga" é mais confiável, mas
lucros são menores; a "entrada bottom­fishing" é mais arriscado, mas os lucros são
maior. Certifique­se de testar ambos os métodos em seus mercados.
Use dados em tempo real, se disponível, para entrar nas operações. Quando o primeiro
duas telas de dar­lhe um sinal de compra (o semanário é para cima, mas a diária é de
baixo), utilizar os dados para chegar ao vivo por muito tempo. Você poderia seguir uma fuga de
a faixa de abertura, quando os preços sobem acima da alta do primeiro de 15 a
30 minutos de negociação, ou aplicar a análise técnica para gráficos intraday
e finesse sua entrada. Ao tentar curto, você pode entrar em um
inconveniente de fuga a partir da faixa de abertura. Você também pode acompanhar
o intraday mercado e usar a análise técnica para entrar em um curto
comércio, usando cartas ao vivo.
As técnicas para encontrar sinais de comprar e vender em gráficos em tempo real são
o mesmo que em gráficos diários, apenas a sua velocidade é muito maior. Se você usar

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138 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

semanários e diários para entrar, usá­los também para sair. Uma vez que um gráfico ao vivo

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dá um sinal de entrada, evitar a tentação de sair usando dados intraday.
Não se esqueça que você digitou que o comércio com base semanal e
gráficos diários, com a expectativa de manter por vários dias. Não se deixe distrair por
o chop intraday se você está negociando balanços que duram vários dias.

D AY­T Rading

Day­trading significa entrar e sair comércios no mesmo dia. Assistir­
ing fluxo de dinheiro a partir da tela em sua conta é extremamente apelativa
ing. Certamente nós somos espertos o suficiente para usar a tecnologia moderna para fugir
pessoas que seguem seus estoques através dos jornais lento.
Toda verdade parcial contém uma mentira perigosa. Day­trading pode trazer
lucros para os profissionais, mas é também uma última parada comum para perdedores que
soprar o pouco que resta de suas contas. Day­trading oferece vantagens
e desvantagens, ao colocar exigências extremas em seus praticantes.
Day­trading oferece um dos maiores desafios dos mercados, mas
É incrível como a literatura pouco sobre ele existe. Existem vários "dia­
negociação for dummies "tipos de livros, alguns trabalhos de enriquecimento rápido, mas
não um único volume definitivo sobre day­trading. Day­traders Bad escrever
maus livros e bons day­traders são demais para sentar­se orientado para a acção
escrever.
Um bom day­trader é uma pessoa street­smart com reflexos rápidos. Ele é
rápida, confiável e flexível. Day­traders bem sucedidos são tão focados em
os resultados imediatos que eles não fazem bons escritores. Espero que um
deles vai enfrentar o desafio de escrever um livro, mas no significado
tempo, aqui estão algumas notas, mesmo que cada um deles merece o seu próprio
capítulo de um livro grosso em day­trading.
O final da década de 1990 assistiu a uma explosão de interesse em day­trading. Mesmo
donas de casa e estudantes foram puxados pelo mercado touro eo
fácil acesso à Internet. Corretores anunciar para mais pessoas para vir
no day­trade, sabendo muito bem a maioria vai busto para fora.
As vantagens do day­trading incluem:

Oportunidades comerciais são mais freqüentes. Se você pode negociar com diária
gráficos, você verá comércios similares com mais freqüência em gráficos intraday.
Você pode cortar as perdas rapidamente.
Não há nenhum risco durante a noite se uma grande notícia atinge o seu mercado
após o encerramento.

Página 147

TRADING 139

As desvantagens de day­trading incluem:

Você sente falta de balanços e tendências de longo prazo.
Os lucros são menores porque oscilações intraday são mais curtos.
Despesas são maiores por causa de comissões mais frequentes e
derrapagem. Day­trading é um jogo muito caro, o que é por isso que ven­
dors adorar.
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Day­trading faz várias exigências rígidos em seus praticantes:

Você tem que agir imediatamente, se você parar para pensar, você está morto. Com diária
gráficos que você tem o luxo do tempo, mas gráficos intraday demanda
ação imediata.
Day­trading mastiga­se uma grande quantidade de tempo. Você tem que perguntar a si mesmo
se o pagamento por hora é melhor na negociação de longo prazo.
Day­trading joga em tendências de jogos de azar das pessoas. Se houver algum
lacunas na sua disciplina, day­trading vai encontrá­los rapidamente.

Existem três grupos principais de day­traders: comerciantes de assoalho, instituições
comerciantes cionais e comerciantes privados. Eles têm diferentes agendas e uso
diferentes ferramentas. Imagine que três pessoas vem para a praia e um vai
para um mergulho, outros trechos em que o sol, ea terceira vai movimentar­se e
runs na cabeça em uma árvore. Comerciantes de assoalho e comerciantes institucionais tendem a
fazer melhor do que os comerciantes privados. Vamos ver o que podemos aprender com eles.

Lições de comerciantes de assoalho

Comerciantes de assoalho ficar no pit, trocando uns com os outros, mas mais frequentemente
contra o público. Eles couro cabeludo, o spread, e tomar comércios direcionais.
Escalpo baseia­se no facto de que existem dois preços para qualquer unidade
ou futuro. Uma delas é um lance que os profissionais estão oferecendo para pagar. O outro
é uma peça­o que os profissionais estão dispostos a vender para. Você pode fazer uma oferta abaixo do
mercado, mas como um amigo disse: "Você não pode excitar o mercado com uma flac­
bid cid. "Quando estiver com pressa, você compra no perguntar e pagar o que os vendedores
demanda. Se você quiser vender, você pode colocar um limite acima do
mercado ou "bater a oferta" e aceitar o que os compradores estão dispostos a pagar.
Por exemplo, o último comércio de ouro estava em 308,30, mas agora é
citado como 308,20 lance, 308,40 perguntar. Isto significa que há compradores dispostos
em 308,20, enquanto os vendedores estão pedindo 308,40. Quando uma ordem de mercado para
buy vem para a cova, um comerciante de assoalho vai curta vendendo a 308,40.
O estranho pagou o preço de pedir, e o comerciante andar é agora curto

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140 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

e precisa comprar. Quando uma ordem de mercado para vender vem ao chão, ele
compra em 308,20, e embolsa 20 centavos de lucro. Comerciantes de assoalho não pagam com­
missões, apenas limpando os custos, e pode dar ao luxo de trocar até mesmo para um único
carrapatos. Eles estão em seus pés durante todo o dia, gritando para todos os transeuntes que eles
quero comprar um tick abaixo do mercado e vender um tick acima. É o
mais bem pagos forma de trabalho manual.
Este é um exemplo simplificado. A realidade é menos ordenado, como andar
comerciantes tenta ampliar a disseminação e fazer mais do que um ou dois carrapatos.
Eles competem uns com os outros, gritando, pulando, e se metendo
cara um do outro. Ela ajuda a ser alto e musculoso e têm um grande
voz. Você começa esfaqueado com lápis e salpicado com saliva. Lá
é uma história sobre um comerciante de assoalho que morreu de um ataque cardíaco no chão
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

mas permaneceu de pé, espremido pela multidão.
Um comerciante de piso pode ficar preso se ele compra um tick abaixo do mercado, mas
o mercado cai por dois carrapatos, e coloca­lo debaixo d'água. Metade de todo o piso
comerciantes desaparecer em seu primeiro ano. Um dos Chicago troca puts
emblemas circulares vermelhas no peito de novos comerciantes, fazendo com que pareçam
alvos de tiro. Para que você não começar a sentir pena de comerciantes de assoalho, lembre­
mente que muitos deles fazem uma vida muito boa e alguns fazem um
grande quantidade de dinheiro de bater por um carrapato ou mais em cada comércio.
Antes de o comércio eletrônico tornou­se uma ameaça séria, assentos em algumas ex­
mudanças vendidos para um milhão de dólares.
Comerciantes andar também se envolvem em espalhar­compra e venda
mercados relacionados quando seus relacionamentos sair da linha. Comerciantes de spread
tendem a ser mais cauteloso e mais capitalizados do cambistas. Finalmente,
alguns dos comerciantes mais ricos do piso se envolver na negociação direcional.
Eles colocaram em negociações que duram dias ou semanas, mais perto do prazo de
comerciantes públicos.
Que lições podemos aprender com o chão? Se você é um comerciante de posição,
você deve usar ordens de limite sempre que possível. Comprar e vender em espe­
preços cadas, e não deixe que o couro cabeludo andar você. Coloque esses companheiros em uma dieta.
Outra lição é para ficar longe de escalpelamento. Quando uma multidão de atletismo
jovens começa a lutar para carrapatos, pulando, salivando, e gritando,
Você não tem nada que chegar em multidão para pegar alguns carrapatos para
si mesmo, porque eles vão tirar seus dedos. Se você day­trade distância
do chão, esquecer escalpelamento. Procure a longo prazo dia­
comércios, onde a competição se afunila um pouco. Vá para o meio­termo
entre cambistas que chase carrapatos e comerciantes de posição com o seu
fim­de­the­dia gráficos. Tente encontrar um ou dois comércios por dia, mais do que
escalpelamento, mas menor do que comércios de posição.

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TRADING 141

Lições da Institucionais day­traders

Os operadores institucionais trabalhar para os bancos, corretoras, e semelhante
empresas. Uma empresa pode ter mais de uma centena de comerciantes sentado atrás
fileiras de equipamentos caros. A manutenção de cada assento custa vários
mil dólares por mês, sem contar salários e bônus. Cada
trader institucional foca estritamente um mercado único. Pode­se trocar
somente as notas de dois anos do Tesouro, outro apenas notas de cinco anos, e assim por diante.
Os operadores institucionais gerar retornos de papel fino de grandes volumes de
capital. Um amigo meu, que comercializa títulos de investimento líder
banco em Nova York tem acesso ao capital essencialmente ilimitado durante o
dia, mas suas posições durante a noite são limitadas a US $ 250 milhões. Sua stan­
desvio­, a quantia que ele geralmente ganha ou perde em um dia de negociação,
é de R $ 180.000. Esta é a 0,072% do seu limite durante a noite, e apenas cerca de
0,010% do seu tamanho intraday.
Seus lucros aparecem grande até que você expressá­los como uma porcentagem do seu
conta e pergunte a si mesmo o que você ganharia se você trocou bem como

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
ele. Suponha que a sua conta é de US $ 250.000 ou um milésimo de sua $ 250
milhões. Se você poderia coincidir com ganhos percentuais do meu amigo, você ganha
180 dólares em negociações durante a noite e US $ 25 no final de um agitado dia­trading ses­
Sion. Isso dificilmente iria cobrir seus custos! Por que as instituições fazem isso?
Os meninos grandes beneficiar de economias de escala, mas a razão principal
eles permanecem no jogo é para manter­se visível para potencial adua­
sos. Sua renda principal vem de comissões e se espalha em
os pedidos dos clientes. Os operadores institucionais aceitar devoluções de papel fino para manu­
tain uma presença no mercado, o que lhes dá primazia sobre lucrativo
negócio do cliente. Eles trabalham para manter a visibilidade, e contanto que eles
não perder dinheiro, eles estão felizes.
A principal coisa que podemos aprender com os comerciantes institucionais é a sua rígida
sistema de disciplina, com os gerentes forçando­os a reduzir as perdas. A pri­
vate comerciante não tem gerente, e é por isso que ele precisa para projetar e
implementar um sistema rigoroso de regras de gestão do dinheiro. Institucional
comerciantes beneficiar com foco em um mercado único, ao contrário de comerciantes privados
que pode saltar de cacau hoje para IBM amanhã. Vale a pena escolher
apenas alguns veículos comerciais e aprendê­las bem.
As instituições são ocupados escalpelamento, e um operador privado é melhor fora man­
ing fora desta área para evitar ser pisoteado. Se você ver um comércio que
oferece apenas alguns carrapatos, é mais seguro para passar­se porque as instituições
pode irromper a qualquer momento. Quanto mais tempo o seu período de tempo, a menos com­
petição que você tem com eles.

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142 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Comerciantes privados têm uma enorme vantagem sobre as instituições, mas
a maioria deles atirá­lo longe. Comerciantes Corporativos deve transmitir a sua oferta
e pedir a fim de manter uma presença nos mercados. "Como você está
para 5 dólares / yen ", chama um cliente, desejando comercial de US $ 5 milhões para yen
ou vice­versa. O comerciante banco deve citar sua oferta e pedir, pronto para
tomar um ou outro lado de que o comércio. Ele deve negociar em todos os momentos, enquanto a pri­
vate comerciante tem o luxo de esperar o melhor momento.
Você está sob nenhuma obrigação de comprar ou vender. Você tem a liberdade
de ficar de lado, mas a maioria dos comerciantes privados jogar fora este impressionante
vantagem. Pessoas sugado para a emoção do jogo. Eles Elas
saltar em vez de esperar que os melhores negócios. Lembre­se, a idéia é
ao comércio bem, não para o comércio muitas vezes.

Obter os dados

Dados em tempo real tende a ser caro, e você deve cobrir o seu custo antes
levando para casa um centavo. Muitas trocas fazer fortunas vendendo em tempo real
dados, forçando os fornecedores para atrasar transmissões gratuitas ao público. O 20­
atraso minuto preserva o valor de entretenimento, mas tentar usar esses dados
para day­trading é como dirigir um carro com papelão para um pára­brisa,
olhando para fora através de uma janela lateral. Day­trading é um jogo muito rápido,
desempenhado por algumas pessoas muito inteligentes. Tentando competir com eles em

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Com base nos dados atrasada é uma piada.
A maioria dos comerciantes de dia usar software para exibir, carta, e analisar seus dados.
Software analítico em tempo real tem sido em torno de anos, mas a grande NAS­
DAQ mercado de touro levou a um aumento na popularidade do Nível 2 citações,
que mostram que é licitação e oferecendo o que estoque. Isto é ballyhooed
como o novo caminho para a riqueza. A maioria dessas riquezas ir para vendedores e de­ composta
kers que se beneficiam do comércio hiperativo. Eu não notei qualquer
melhora no desempenho geral de operadores privados com Nível 2
citações. Os primeiros usuários podem ter tido uma vantagem de alguns anos atrás,
quando o conceito era novo, mas uma vez que se tornou popular, o dis­ borda
apareceu. Esta é uma história comum com as novas tecnologias, os primeiros usuários
obter uma vantagem, a ferramenta torna­se uma moda passageira, ea borda desaparece.
A day­trader precisa de um computador dedicado, bom software analítico,
e uma conexão rápida com a Internet. Esta configuração pode custar vários milé­
dólares de areia, além de uma fatura mensal de algumas centenas de dólares para os dados ao vivo
e taxas de câmbio. É possível reduzir o custo de dados, seguindo apenas
um mercado, o que não é uma má ideia, pois ajuda a mantê­lo concentrado.

Página 151

TRADING 143

Alguns comerciantes de futuros profissionais dispensar computadores Alto­
Gether. Eles pararam seus trabalhos do dia e ir no chão. Alguns mudança para um
cidade que tem uma troca onde comprar ou alugar um assento. Os custos são
maior nas bolsas maiores que lidam com grandes volumes em mar­ populares
cados, e mais barato em bolsas de menores em mercados menores. O melhor
maneira de aprender é para conseguir um emprego como balconista no chão e trabalhar para com­ pletamente
um, mas esta opção está aberto apenas para o jovem­chão geralmente
não contratar pessoas com mais de 25. Eles querem que eles jovem, maleável e com­
quaisquer idéias preconcebidas.

Psicologia

O grande paradoxo de day­trading é que ela exige o mais alto nível de
disciplina, ao mesmo tempo atrair o mais impulsivo, viciante e gambling­
personalidades de bruços. Se a negociação é uma emoção, então day­trading fornece a
melhor rush. É uma alegria para reconhecer um padrão em sua tela, colocar em um
ordem, e observar o mercado explodir em uma subida dura, colocando milhares
de dólares em seus bolsos. Um ex­piloto militar disse que dia­
negociação foi mais emocionante do que o sexo ou a voar aviões a jato.
Comerciantes corporativos são no mercado, porque suas empresas deu
­lhes empregos. Comerciantes privados entrar por razões que são, em parte, racional e
parcialmente irracional. A única razão racional é para ganhar dinheiro, mas um LUCROS
day­trade ITable fornece uma grande alta de tal forma que ela varre a maioria das pessoas
fora de seus pés. Inundado com prazer, eles vão à procura do próximo alta
e perder dinheiro.
O objetivo de qualquer negócio é ganhar dinheiro. Uma empresa bem gerida
também gratifica muitos de seus proprietários e dos trabalhadores necessidades psicológicas,
mas o dinheiro é o pivô da empresa. Os comerciantes que se tornam viciado
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12/04/2015 Come In To My Trading Room
em emoções tirar os olhos do dinheiro e saltar para operações impulsivas.
Vendedores incentivar day­traders porque perdedores gastar como bêbado
marinheiros em software, dados, sistemas e até mesmo treinadores, a maioria dos quais
nunca negociei ou foi eliminado. Vá em qualquer área do porto, e você
ver muitos bares, bordéis e estúdios de tatuagem. Vá em day­trading,
e você verá mais vendedores do que você pode agitar uma vara em. Há dinheiro
para ser feita a partir de perus cujo vida mercado é medida em meses
ou semanas.
Padrões e sistemas de teste day­traders bem sucedidos, os riscos de medição e
recompensas, e focar na construção de equidade. Os vencedores tendem a ser emocionalmente
legal. Se day­trading atrai­lo, você deve responder a várias perguntas:

Página 152

144 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Tem a negociação com sucesso com gráficos de fim­de­dia? Se a resposta for
"Não" ficar longe de day­trading. Você precisa de um mínimo de um
ano de experiência de negociação bem­sucedida antes de tentar day­trade.
Você tem uma raia viciante? Se você tem uma história de beber,
drogas, comer demais, ou jogos de azar, ficar o mais longe possível da
day­trading, porque ele vai acionar sua tendência viciante e
destruir sua conta.
Você tem um plano de negócios escrito? Quanto dinheiro você vai
comércio? Em que mercados? Como você vai escolher entradas e saídas?
Como é que vai gerir os riscos, uso pára, e alocar capital? Faz
Não chegue perto day­trading sem um plano escrito. Certifique­se de manter
registros separados para day­trading e comercialização posição. Descobrir
qual é o mais rentável para você.

Escolhendo o Mercado

Day­trading compara a posição de negociação como voar para a condução.
TEAMFLY
Confortavelmente sentado atrás do volante de um carro, você pode inclinar­se para trás,
ouvir música, usar um telefone celular, e até mesmo olhar para uma revista enquanto
parou em um sinal vermelho. Não tente isso em um jato.
Day­trading exige concentração total em um único mercado. Isto é
como a monogamia em série, você pode negociar vários mercados em sua carreira,
mas apenas um, em qualquer momento. O mercado que você vai escolher? Os dois
características essenciais de um bom mercado day­trading são de alta liquidez e
volatilidade.
A liquidez refere­se ao volume médio diário de negociação de seu veículo­
o mais elevado, o melhor. É fácil de se juntar a uma multidão enorme e tão fácil
sair sem chamar a atenção para si mesmo e distorcendo a mar­
ket com o seu pedido. Quando você coloca uma ordem de mercado para comprar ou vender um
pouco negociadas ações ou uma mercadoria, você dá os prós uma licença para a pele
­lo vivo em derrapagem. Se você usar uma ordem de limite, mas isso pode nunca ficar cheia.
Negociação de um mercado líquido grande, como IBM ou soja, permite que você
entrar e sair mais facilmente com menos derrapagem.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Volatilidade refere­se à média gama diária do seu veículo de negociação.
Quanto maior for a distância entre a alta e a baixa do dia, o
maior for o seu destino. Tiroteio em um grande alvo é mais fácil do que atirar em um
um minúsculo. Lembre­se de nossa discussão de canais? Se você sabe como
comércio, você vai ter mais dinheiro de um canal de largura, em qualquer nível de
habilidade. Alguém que comercializa a nível C e leva 10% a partir de um canal
ganha 1 ponto de um canal de 10 pontos, mas dois pontos de um chan­ 20 pontos

Team­Fly ®

Página 153

TRADING 145

nel. Um comerciante de nível C não tem nenhum negócio day­trading, mas mesmo uma Um comerciante
quer como um grande destino possível.
Você pode encontrar boa liquidez e volatilidade nos principais ações,
futuros e moedas. Outra característica importante de um day­trading
mercado é a sua personalidade. Alguns mercados deslocar suavemente, outros gostam de
saltar. Bonds, por exemplo, tendem a gastar um ou dois dias de uma forma muito estreiteza
gama linha, em seguida, explodir, movendo­se mais em meia hora do que em vários
dias anteriores, e, em seguida, cair no sono novamente. Negociá­los é como infantaria
a luta de 90% puro tédio e 10% de puro terror.
Quais os mercados que você deve day­trade? Em ações, olhar para aqueles que
aparecer na lista dos problemas mais ativos do dia. É aí
a ação. Liquidez Estes 'stocks é muito alta, e sua volatilidade tende
ser bom. Explore a lista dos principais ganhadores e perdedores para o dia. Quando
o mesmo nome aparece na lista que dia após dia, é claramente
entre as questões mais voláteis, com grande potencial de day­trading.
Quando se trata de futuros, fazer seus primeiros passos na tal relativamente da paz
mercados ful como o milho, o açúcar, ou o cobre. Uma vez que você aprendeu as cordas,
considerar que se deslocam­se a futuros sobre índices de ações ou os futuros sobre o alemão
Bund, tanto entre os veículos favoritos de profissionais day­traders.

Análise e Tomada de Decisão

Se você remover preço e tempo marcações de um gráfico, você não será
capaz de dizer se é semanal, diária ou intraday. Os mercados são fractal,
tomar emprestado um termo da teoria do caos. Para chamar nossa discussão anterior,
à beira­mar é fractal, desde o litoral parece igualmente irregular de
qualquer altura. Desde gráficos em diferentes períodos de tempo são tão parecidos, nós podemos
analisá­los utilizando métodos semelhantes.
Vindo para day­trading depois de um ano ou mais da posição de sucesso
trading lhe dá uma grande vantagem. Você pode usar os mesmos métodos,
e só tem a acelerá­los. Você pode usar os princípios da Triplo
Tela para tomar decisões estratégicas em gráficos de longo prazo e tático
escolhas em cartas de prazo mais curto.

S Creen O NE

Analise o seu mercado em um gráfico de longo prazo, utilizando­se de acompanhamento de tendências indi­
cadores, e tomar uma decisão estratégica para o comércio de longa, curta, ou ficar de fora.
Escolha o período de tempo de sua preferência ao comércio e ao chamá­lo de intermediário. Deixe­
­nos seleccionar uma carta de cinco minutos para a nossa escala de tempo intermediária, com cada
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

bar representando cinco minutos de negociação. Você pode escolher um quadro mais

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146 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A
Casar Thu Fri

Figura 6.3 Day­Trading­25­Minute Chart

Se preferir um gráfico de cinco minutos para o day­trading, devemos começar a nossa aná­
sis com um calendário que é cinco vezes mais longos, um gráfico de 25 minutos. Diferente
stocks entrar e de fora do favor com day­traders. Genoma Humano
Sciences (HGSI) é popular hoje em dia, com as tendências, fortes e saudáveis ​ e não

lacunas. Há uma tendência de baixa nesta segunda­feira, que o fundo e na terça­feira,
transforma­se na quarta­feira, e sobe para sexta­feira, com uma retração no final
daquele dia como longs ter lucros antes do fim de semana.
Há um certo sinal de compra forte na abertura na quarta­feira como o
EMA transforma­se, confirmada pelo pequeno aumento do histograma MACD. Como EMA
continua subindo, diz­nos ao comércio HGSI de lado por muito tempo; o primeiro
Tela ofTriple tela é de alta. Este sinal é muito mais importante do que
qualquer sobressalto ou downtick do histograma MACD. Quando MACD sobe na engrenagem
com a EMA, sugere negociação tamanho maior, mas quando se declina, é uma
perfeitamente normal comportamento "respiração", enquanto não há nenhuma grosseiro
divergência.
Na borda direita do gráfico, o mercado está se fechando para o fim de semana.
A EMA é ligeiramente ascendente, de modo bulls tem que ser dado o benefício da dúvida.
Além disso, o histograma MACD diminuiu para o nível normalmente associado
com fundos; está mais próxima de um fundo do que a um superior. Devemos aguardar o
abertura na segunda­feira, antecipando­se um sinal de compra, enquanto está a ser preparado para
comércio a partir do lado mais curto se o EMA carrapatos para baixo.

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TRADING 147

se quiser, mas não muito mais curto, já que isso poderia te colocam contra insti­
cambistas nais. Para ficar completamente à parte da multidão, você pode
selecionar um comprimento pouco ortodoxa, como sete ou nove minutos.
Alguns comerciantes de dia, intoxicadas pela promessa de tecnologia, a utilização
um minuto ou até mesmo gráficos de carrapatos. Estes fornecem a ilusão de que você é
apresentar no chão, mesmo que ele pode facilmente levar metade de um minuto ou
mais tempo para que os dados sejam digitados, enviado para o satélite, e larga
lançou a sua tela. Você não está no chão, você está atrás. Quando
mercados começam a correr, o tempo fica ficar ainda pior.
Multiplicar o seu prazo por intermédio de cinco a encontrar a longo prazo
espaço de tempo. Se a sua escala de tempo intermediária é de cinco minutos, use um 25­
gráfico minuto. Se o seu software não permite traçar gráficos de 25 minutos,
rodada lo para meia hora. Um comerciante de sucesso precisa para se destacar
da multidão. É por isso que vale a pena usar parâmetros incomuns para
gráficos e indicadores. Há provavelmente milhares de pessoas que utilizam
gráficos a cada meia hora, mas apenas uma pequena minoria usa gráficos de 25 minutos e
obtém seus sinais um pouco mais rápido.
Aplicar um indicador de acompanhamento de tendências com o gráfico de longo prazo e usar o seu
direção para tomar uma decisão estratégica para o comércio de longa, curta, ou ficar de fora.
Comece com uma EMA de 20 a 30 bar e ajustar o seu comprimento até que acompanha o seu
mercado com um mínimo de whipsaws. Quando o EMA 25 minutos sobe,
identifica uma tendência de alta e diz­lhe para trocar de lado comprido ou suporte
lado. Quando o EMA cai, ela identifica uma tendência de baixa e diz­lhe para
comércio apenas a partir do lado curto ou ficar de fora. Faça uma decisão estratégica sobre
este gráfico de longo prazo antes de retornar a seus gráficos intermediário prazo.
Day­traders de sucesso tendem a confiar menos em indicadores e muito mais no
padrões gráficos. Os intervalos entre dias de negociação pode distorcer intraday indi­
cadores. Ainda assim, alguns indicadores, como médias e envelopes em movimento,
também chamados de canais, são úteis, mesmo com gráficos intraday.

S Creen T WO
Retornar para as paradas intermediárias (cinco minutos) para procurar entradas no
direção da tendência.
Traçar uma de 22 bar EMA no gráfico de cinco minutos e desenhar um canal
que contém cerca de 95% do preço da ação. As médias móveis refletem o
consenso médio de valor, enquanto os canais mostram os limites normais de
otimismo e pessimismo. Queremos começar por muito tempo durante as tendências de alta, buy­
ing abaixo do EMA em uma carta de cinco minutos, e curto nas tendências de baixa,
acima da EMA. Não fique muito tempo acima da linha superior do canal, onde

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148 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

o mercado está supervalorizado, ou vender a descoberto abaixo da linha inferior do canal,
onde está subvalorizada.
Utilize osciladores, como o histograma MACD e índice de força, para iden­
tificar áreas compradas e vendidas. Trade na direção da maré,
entrando quando uma onda vai contra a maré. Quando a tendência de 25 minutos
é para cima, os preços e osciladores caindo em uma carta de cinco minutos refletem uma tem­
porânea bearish­desequilíbrio uma oportunidade de compra. Quando a 25 minutos
tendência é de baixa, aumento dos preços e osciladores em uma carta de cinco minutos refletir
uma oportunidade de desequilíbrio­a de curto­circuito de alta temporária.
Day­traders às vezes perguntam se devem analisar semanalmente e
gráficos diários. A tendência semanal é essencialmente sem sentido para eles, e
mesmo a diária é de valor limitado. Olhando para muitos prazos pode
levar a "paralisia da análise".
Coloque SafeZone pára. Depois de entrar em um comércio, coloque um stop de proteção,
usando o método SafeZone (ver página 173). Tornando­se considerar "em estreita

AB C D E

Thu Fri

Figura 6.4 ­Trading­Five­Minute Day Chart

A longo prazo gráfico de 25 minutos nos disse ao comércio HGSI da longa
lado. Os declínios da tendência intermediária proporcionar oportunidades de compra.
Na quinta­feira, os chefes de gráfico de cinco minutos para baixo a partir da abertura, punch­
ing abaixo do seu EMA. Aguarde até que o histograma MACD a assinalar­se, confirmando
um sinal de compra (ponto A). Isso mostra que o declínio está terminando, e dentro de meia
uma hora HGSI comícios para sua linha superior do canal (ponto B), um bom lugar para

Página 157

TRADING 149

somente "; assistir a tela e dar uma ordem para sair somente se a cinco minutos
bar fecha além do seu nível de parada. Desta forma, uma breve penetração causados
pelo ruído do mercado não vai tocar fora de uma parada. Naturalmente, não existe bar­
ganhando ou à espera de outro carrapato. Para ser um day­trader, você deve ter
disciplina de ferro!
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

S Creen T HREE

Esta tela trata as entradas e saídas.
Digite na vizinhança de uma média móvel em uma carta de cinco minutos. Se
a tendência de 25 minutos é para cima, comprar pullbacks ao EMA em cinco minutos
gráfico, especialmente quando osciladores estão sobrevendido. Inverta o procedimento
nas tendências de baixa. Isto é melhor do que perseguindo fugas, comprando no
highs, ou curto­circuito nos pontos baixos.
Tome lucros nas imediações da linha do canal. Se você comprar perto do
média móvel, o objectivo de vender perto da linha superior do canal. Se o seu cinco

ter lucros. Ele diminui de volta para o EMA, dando amplas oportunidades para
posição longa, mesmo se você perdeu o primeiro sinal. O fundo MACD em
área de C é mais superficial, mostrando que os ursos estão mais fracos, reforçando a
comprar sinal. Preços fazer mais quatro tentativas de alcançar o canal superior
line. Você pode vender em qualquer um deles, mas se você não tiver vendido durante o primeiro
três, o quarto é uma obrigação. Está ficando tarde no dia, você já sabe
que os preços atuais não parecem ser capazes de alcançar seu canal superior
line, e como um day­trader você não quer segurar durante a noite. Com certeza,
durante a última meia hora há uma corrente descendente, como day­traders que sobre­
ficamos a tendência de alta começar a empurrar pela porta, tentando sair.
Na sexta­feira, há um certo sinal de compra na abertura, seguido por um
rali rápido para a linha superior do canal para a realização de lucros, e depois outro
diminuir para o EMA (ponto D). Os comícios subsequentes nunca se alcançar o
linha superior do canal, mas não há outra oportunidade de compra no ponto E,
durante um pullback para o EMA. Há dois comícios fracos mais tarde no pós­
meio­dia, e se você não usá­los para ter lucros, há um último anel
para a dificuldade de audição quando o EMA vira para baixo. Gráficos intraday, muitas vezes
têm tendência contrária move no final do dia, já que os investidores com lucros de papel início
posições de fechamento.
Na borda direita do gráfico, o dia de negociação e na semana de negociação são
over. Você não tem nenhum risco durante a noite e pode relaxar antes da abertura em
Segunda­feira, quando a 25 minutos de histograma MACD vai dizer se a
comércio este estoque da longa ou o lado mais curto.

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150 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

osciladores minutos, como o histograma MACD, estão a fazer novos máximos
e mercados relacionados estão reunindo, você pode esperar que o canal a ser
bater ou penetrado. Se os indicadores são fracos, pegue o seu lucro rápido com­
fora à espera de preços para tocar o canal.
Meça o seu desempenho como a porcentagem da largura do canal.
Você deve ser um Um comerciante para fazer day­trading vale a pena. Mesmo então,
você tem que provar a si mesmo que você pode fazer mais dinheiro dia­
negociação de negociação posição. Tente trocar apenas algumas vezes por dia e
apontar para pegar pelo menos um terço da faixa do dia. Introduzir cautelosamente, mas
corra rápido. Não comércio durante as sessões após o expediente, quando os mercados tendem

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
a ser muito fina.

Tomando Day­Trades Overnight

Se você entrar em uma negociação no início do dia e do mercado continua se movendo em
seu favor, você deve segurar que o comércio durante a noite? Como sobre todo o
fim de semana? Naturalmente, estas questões só se aplicam a negócios rentáveis.
Tomando uma perda durante a noite é estritamente para perdedores.
Um iniciante deve fechar seu dia­obra até o final do dia, mas um
pro experiente tem a opção de mantê­los durante a noite. Quando um
mercado fecha dentro de alguns carrapatos de seu alto, geralmente ultrapassa­lo a
próxima manhã. Um mercado que fecha em seus pontos baixos geralmente flerta com menor
baixos no dia seguinte. Estas extensões não são garantidos, como o mercado
pode fechar por sua alta, começar a batida com más notícias durante a noite, e de código aberto
em forte baixa. É por isso que só experimentou day­traders têm a
opção de tomar suas operações durante a noite.
A investigação, conhecimento e disciplina colocar seus negócios em um refrigerador,
posição mais racional. Você tem que pesquisar o passado, o cálculo do
odds, e tomar decisões informadas para o futuro. Quando você dia­
comércio, há uma abundância de horas quando o mercado vai a lugar nenhum, deixa­
ing­o livre para triturar os números. Você pode usar um único computador
ou obter duas máquinas e dedicar um à negociação e outro para
investigação.
Veja a história de um ano para o mercado que você está day­trading. Soltá­lo em
uma planilha e comece a fazer perguntas. Toda vez que o mercado fechado
no prazo de 5 carrapatos de seu alto, quantas vezes é que ele chegar a uma nova alta do
próximo dia? Até onde é que ele vai no dia seguinte? E sobre os dias em que
nesse mercado fechado dentro de 5 carrapatos dos baixos? Quão baixo é que ele vá a
próximo dia? Depois de obter as respostas, descobrir o que aconteceu quando
o mercado fechado dentro de 10 carrapatos do alto, e assim por diante.

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TRADING 151

Os profissionais tendem a negociar o mesmo mês mercado após mês,
mesmo que não haja um enorme volume de negócios de amadores. Os profissionais têm
acostumado à negociação de uma certa maneira, e para o comércio como eles você
deve encontrar esses padrões e expressá­los em números. Você deve basear
seus comércios sobre factos e probabilidades, e não em intuição e esperança. Você
deve fazer sua própria investigação. Você não pode comprar as respostas, porque só
encontrá­los você mesmo vai lhe dar a confiança para o comércio.

Abrindo Faixa Breakouts

Pessoas obter dicas em festas, dos jornais e na TV, que glue­
caixa da cultura de massa. Oficiais de investimento em instituições de baixa movimentação
pode sentar­se em uma reunião durante todo o dia antes de obter permissão para comprar ou vender.
Eles tendem a fazer pedidos antes da abertura. A maioria dos pedidos de noite
vir de investidores casuais, jogadores perseguindo dicas quentes, e corretores

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
que querem sair do trabalho mais cedo para jogar golfe ou fazer chamadas de marketing.
Os dois momentos mais movimentados para os comerciantes profissionais são o início e
ao fim de cada sessão, especialmente os primeiros e últimos períodos de meia­hora.
O afluxo de ordens durante a noite oferece aos profissionais a oportunidade de
prestação de um serviço público, acomodando aqueles que estão ansiosos para começar
na na abertura. Eles relaxar essas posições perto do fim, quando
um perdedor após o outro joga a toalha. Muitos profissionais sair para o almoço
no meio do dia, razão pela qual muitos mercados tendem a se tornar
directionless e agitado entre 12 e 01:30. A curva de intradia
o volume tende a ser em forma de U, com picos na abertura eo fechamento,
e um baixo no meio.
Comerciantes sérios assistir aberturas porque definir o tom para o brio
dade do dia. Se o tamanho total de ordens de compra ultrapassa o de ordens de venda,
o chão se abre o mercado mais elevado, obrigando a multidão a pagar. Pros
estabelecer posições curtas em níveis tão altos que a primeira gota faz
­lhes dinheiro. Se o volume de ordens de venda é maior, os prós abrir o mar­
ket inferior, coloque­se no barato, e vender com lucro no primeiro salto.
Durante os primeiros 15 a 30 minutos após o grande número de unidades abertas e
futuros oscilar para cima e para baixo em alto volume. Como a maior parte da noite
ordens fica cheio, o volume começa a secar, e as oscilações desacelerar,
retirando­se do alto e do baixo da faixa de abertura. O que acon­
canetas próxima depende em grande parte da largura da faixa de abertura.
Quando a faixa de abertura é muito grande, dizem 80% de uma média diária
intervalo para o mês passado, é provável que tenha definir tanto o alto eo
baixo para esse dia. O piso adora ampla abertura intervalos, pois sua

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152 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

B H
F G
E
D

A C

Figura 6.5 Day­Trading­Abertura Faixa Breakout
Elder­ray, gráfico 5 minutos

Stocks para day­trading deve ter volume pesado, ser volátil, e ser
caro em vez de barato, de modo que eles têm intervalos intraday decentes. Às
o momento da redação deste artigo, Checkpoint é definitivamente na lista, junto com

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
NVDA, Taro, e alguns outros swingers. No momento em que você lê este, outro
stocks estará no centro das atenções 'day­traders.
CHKP foi ralis, saindo de baixas recentes do mercado e Clostridium
ing em 39.44. Hoje ele abre às 39.26 às 9:30 (ponto A) e dentro de 10 min­
utes corre até 40,25 (ponto B), que institui a alta da abertura
range. Em seguida, ele deriva menor, atingindo a baixa de 38,93 às 10:10 A. M.­Baixa
da faixa de abertura (ponto C). Para a próxima hora e meia CHKP significado
ders dentro de sua faixa de apenas 1,32 abertura bastante estreita, mas por 11:35 ele é executado
até sua borda superior e penetra­lo por 3 carrapatos (ponto D). O próximo bar é
7 carrapatos de maior este não é um falso rompimento, esta é uma faixa de abertura verdadeiro break­
fora, a tendência é para cima, e nós temos que começar por muito tempo. A EMA 13­bar é constantemente
subindo. Sempre Bear Power retorna para a linha zero e transforma nega­
tiva, isso mostra que os ursos recuperaram a­pé de bom tempo para adicionar
longs para dentro de uma tendência de alta (pontos E, F, G e H). Às 15:25 (ponto I) da EMA
vira para baixo, dando um sinal de sell­time a ter lucros em posições compradas.
Na borda direita do gráfico, o dia é longo, e podemos contar LUCROS
antes de ir a sua casa. Se você comprou no primeiro sinal de compra após o
faixa de abertura de desagregação e vendida quando o EMA virado para baixo, o seu lucro
é 42,15­40,40 = 1,75. Multiplique isso pelo número de ações que você negociados,
e adicionar outras posições se você piramidal.

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TRADING 153

extremos fornecem dois bons níveis de suporte e resistência. Os profissionais
continuar comprando perto das mínimas, curto­circuito perto das máximas, e passar a
resto do dia de relaxar as suas posições com lucro. A abertura estreita
gama torna mais provável que o mercado vai sair dela e início
uma nova tendência para o dia.
O alto eo baixo de uma faixa de abertura são como os pés de um
boxer. Quando eles estão afastados, o boxer é estável e no controle,
mas quando eles estão perto, é fácil para derrubá­lo fora de equilíbrio e força
ele se mover.
Outsiders amo tendências e fugas da perseguição, mas o piso opera em
um modo reativo, vendendo os altos e os baixos comprando. Ele prefere plana
faixas de negociação para fugir tendências. O piso geralmente ganha, mas de vez em
um tempo de fora sobrecarregar os prós e empurrar o mercado em uma
tendência. Quando isso acontece, comerciantes chão inteligentes cortar suas perdas e executar,
enquanto o burro e teimoso contribuir para a taxa de mortalidade.
A faixa de abertura tem várias implicações para day­traders:

A abertura e fechamento dos preços, como dois pólos de um ímã, tendem a
estar nos extremos opostos do bar de um dia. Se o mercado se abre
perto do baixo de uma gama ampla abertura, espera­se fechar perto da
borda superior e procurar oportunidades de compra. Se ele abre­se perto da
alta de uma gama ampla abertura, espera­se fechar mais baixa e olhar
por curto­circuito oportunidades.
Breakouts dos fogões de abertura largas tendem a ser falso. Quando os preços
tirar a alta ou a baixa de uma gama ampla abertura, estar alerta para
a possibilidade de a fuga esmorecimento e estar pronto para o comércio
seu retorno para o intervalo.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Quando a faixa de abertura é estreita, esperar uma fuga e estar pronto
ao comércio de sua direção.

Os comerciantes bem sucedidos testar tudo. Há horas na maioria dos dias em que
o mercado está indeciso, nem uma compra ou uma venda. Use esse tempo para
pesquisar suas gamas­how abertura muitos minutos eles levam a se formar em
seu estoque ou no futuro, como largo eles tendem a ser, e assim por diante. Crie uma
gráfico que liga a altura do intervalo de abertura, com a probabilidade de
uma fuga, e você vai adquirir um instrumento privado, uma vantagem real nos mercados.

Moedas­negociação dos mercados de 24 horas os Estados Unidos são o
único país do mundo onde a maioria das pessoas não pensam muito sobre
moedas. Vivemos no universo dólar, mas o momento em que um americano

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154 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

põe os pés no exterior, ele percebe que todos, desde executivos de táxi
motoristas, relógios taxas de câmbio. Quando as pessoas fora dos Estados
Unidos, e até mesmo recentes imigrantes para os Estados Unidos, ter um pouco de
capital de negociação, a sua primeira idéia é trocar moedas. O volume de moeda
a negociação acontece no mercado interbancário, diretamente entre os concessionários.
Iniciantes virar para lojas de troca de moeda sem escrúpulos que balde
suas ordens (mantenha seu dinheiro sem executar trades) e matá­los
com comissões, spreads e taxas de juros. Sobreviventes descobrir
futuro de moeda, onde os spreads são mais estreitas, comissões mais
razoáveis, e não são cobrados juros pelo privilégio de realizar uma
posição.
Afora os horrores de lojas do forex, o maior desafio de cur­
rencies é que o comércio em torno do relógio. Você pode entrar em uma negociação, ana­
lisar­lo à noite, e decidir a ter lucros no dia seguinte. Quando
você acorda, não há lucro a ser tomada. O ponto de viragem que você viu
vindo já veio e se foi, não nos Estados Unidos, mas em
Ásia ou na Europa. Alguém já escolheu seu bolso enquanto você dormia!
TEAMFLY
Mercados são duras o suficiente sem se expor ao risco de 24 horas.
Big instituições financeiras lidar com este problema através da implementação de um
sistema de "passar o livro." Um banco pode abrir uma posição em Tóquio,
gerenciá­lo intraday, e, em seguida, transferi­lo para sua sucursal de Londres antes
fechando para a noite. Londres continua a negociar essa posição e em
À noite passa o livro para Nova York, que comercializa­lo até que ele
passa­lo de volta para Tóquio. Moedas seguir o sol, e os pequenos comerciantes
não pode manter­se com ele. Certa vez, visitei um cavalheiro Thai rico que era
planejando instalar seus dois filhos e ele mesmo em três cidades diferentes
ao redor do globo moedas para o comércio, mas os meninos empacou.
Se você trocar moedas, você deve ou ter uma visão de muito longo prazo
e ignorar as flutuações diárias, ou day­trade mais, evitando overnight
posições. Se o comércio de futuros de moeda, use dois conjuntos de dados. Use o dinheiro
ou dados interbancários para os seus gráficos semanais e dados futuros para os diários
para identificar as entradas e saídas. Os gráficos diários de futuros de moeda são
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

cheio de lacunas durante a noite, porque esses mercados estão abertos para poucos
horas por dia, mas os gráficos de dinheiro são lisas.

S & P 500 falsos rompimentos S & P futuros são notoriamente difíceis de negociar,
mas os recém­chegados são atraídos para eles como mariposas para uma chama. "Você é homem
o suficiente para trocar o S & P ?! "é o grito de guerra dos meninos crescidos.
A maioria dos comerciantes são lamentavelmente descapitalizados para este contrato dispendioso.
É difícil ver como qualquer pessoa com menos de um quarto de milhão em sua

Team­Fly ®

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TRADING 155

conta poderia negociar um contrato único deste mercado volátil, o que
muitas vezes salta vários pontos de US $ 250 cada em poucos minutos.
O piso tira proveito do fato de que a maioria dos jogadores não
tem dinheiro o suficiente para carregar posições durante a noite, coloque paradas sensatas,
ou superar pequenos movimentos adversos. O piso tem a arte de shak­
ing out inexperientes day­traders para baixo para uma ciência. Eles usam falsa
fugas de fazer perdedores saltar como os cães de Pavlov, a compra de alta e
vender na baixa.
O piso tenta empurrar os preços através de vários níveis conhecidos em
na maioria dos dias, expulsando os titulares fracos. Há sempre uma massa de sell
pára abaixo da mínima da faixa de abertura ea baixa do dia.
Empurrando o mercado através desses pontos baixos leva à venda por HOLD­ fraco
ers, e os prós então comprar sua mercadoria à venda. Sempre tem
uma massa de buy pára na alta da faixa de abertura, a alta do
dia, ea alta do dia anterior, colocado por calções fracos. Empurrando
o S & P através desses níveis desencadeia compra pânico. Foi quando
o piso vende curto, posicionando­se para a próxima downswing. Lá
há nada exclusivamente desonesto sobre este jogo, só que funciona especialmente
bem no S & P, porque há tantos amadores e este mercado
é tão caro que eles não têm poder de permanência.
A day­trader que reconhece os desafios especiais do S & P lata
chegar a várias conclusões:

Este não é um bom mercado para iniciantes; é muito caro e muito
rápido. Aprender a dirigir um velho Chevy antes de uma Ferrari turbocharged.
Ter uma conta de bom tamanho, se você planeja para o comércio neste mercado. A quartil
ter de um milhão de dólares para cada contrato lhe dá poder de permanência
e permite que você coloque paradas sensatas.
Desaparecer falsos rompimentos no comércio S & P contra eles. Utilize osciladores
para detectar quando um falso rompimento começa a esgotar­se de vapor e
comércio para o retorno para o meio da faixa do dia.

O Plano diário

Um dia na frente de uma tela ao vivo inclui muitas horas mortas quando nada
parece acontecer. As pessoas crescem entediado e inquieto, ea próxima coisa
você sabe, um day­trader vira a tela em um centro de entretenimento.
Os profissionais tendem a seguir um calendário para reforçar a sua disciplina.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Seu dia de negociação deve começar antes da abertura. Dar­se pelo
menos de meia hora para montar e analisar os dados durante a noite. Assista ao
primeira meia hora de negociação, sem interrupções, nem mesmo telefonemas. Se For

Página 164

156 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

você colocar em um comércio, em seguida, gerenciá­lo. Caso contrário dedicar duas horas para
pesquisa, manutenção de banco de dados, lendo uma revista de comércio ou de um livro,
ou vasculhar a rede para novas idéias, durante todo o tempo na frente da tela.
Suspender tudo se o mercado parece perto de dar uma compra ou venda
sinal. Almoce em sua mesa se você estiver gerenciando um comércio. Revisão
lugares relacionados com o comércio na rede e colocar mais tempo para a pesquisa.
Considere manter o equipamento do exercício em sua sala de negociação, tal como um
bicicleta estacionária ou uma máquina de remo. Uma mente sã num saudável
corpo. Com a aproximação do fechamento, o mercado mais uma vez exige a sua undi­
DESDE atenção, especialmente se você estiver sair de um comércio.
Há duas razões para ter um plano diário. Você precisa ter certeza de
que todo o trabalho necessário é feito, os negócios encontrado, colocado, saiu,
gravada, e pesquisas realizadas. A outra razão é para lembrá­seu­
auto que você é day­trading como um negócio e não para diversão e
que você é sério sobre o sucesso.
Lembre­se que seus sentimentos, desejos e ansiedades são parte
integrante do jogo. Quando os sentimentos estão abaladas, a negociação se torna um
problema. Tive um cliente no final de 1990 que tinham atingido fenômeno
nal sucesso day­trading apenas um estoque, AOL. Ele olhou para ontem
preço de fechamento, verificou os níveis em que a AOL comercializados na Europa, e
avaliação qualquer notícia durante a noite. Quando AOL disparou para fora do portão após a
aberto, ele trocou seu primeiro swing, e às vezes dois ou três mais du­
ing os primeiros 30 minutos ou uma hora. Ele arrecadou 5.000 dolares quase diariamente
dentro da primeira hora de negociação, compra e venda de 1.000 partes em um
clip. Em seguida, ele passou o resto do dia mijando que dinheiro fora e perder!
Quando ele veio me consultar, era óbvio que o seu sistema funcionou
bem apenas durante a primeira hora. Ele acompanhou um acúmulo de pressão durante a noite
certeza, e uma vez que a pressão equalizada, ele não tinha limite. Seu sistema
foi extraordinariamente eficaz, contanto que ele parou de negociação de uma hora depois
a abertura. Mas ele não conseguia parar!
Descobriu­se que a sua auto­estima foi baseada em grande parte na tentativa de ganhar
respeito de seu velho pai. O pai era um imigrante que construiu uma aspiração
negócio bem­ pela força de trabalho duro, e ele só respeitados homens
que trabalhou duro e colocar em longas horas. Meu cliente sentiu que tinha
para continuar a "trabalhar" nos mercados de todo o dia, em vez de desligar o seu
computador e ir para fora para jogar golfe, dirigir seu barco, ou putter no
jardim. Ele não queria que a psicoterapia. Eu tentei ligar para ele às 10:30
para lembrá­lo a parar de negociação, mas, em seguida, ele foi caller ID para evitar o meu
chama. Um grande sistema é apenas metade do jogo; o outro está negociando psy­
psi­. O único gol dos comerciantes bem sucedidos é crescer equidade. Every­

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

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TRADING 157

outra coisa, inclusive o amor, o respeito, e assim por diante, tem de ser adquirida fora
os mercados.

T HE EU
MPULSE S ISTEMA

A alta volatilidade durante o mercado de touro da década de 1990 fez impulso
negociação muito popular. A ideia é saltar a bordo de um estoque de movimento rápido
como ele começa a correr e descer depois ele diminui. Comerciantes Momentum
não se preocupam com fundamentos da empresa; eles podem até não saber
o que essa empresa faz. Todos eles se preocupam é a direção e velocidade.
Eles compram quando um banco de ralis (eles raramente vão short) e esperamos dinheiro
antes do impulso se esgote.
O jogo de troca do impulso parece enganosamente fácil. O
proprietários de salas de negociação fazer fortunas em comissões, enquanto legiões
dos comerciantes perdem fortunas ainda maiores que tentam pegar o dinheiro de fast­
movendo ações. Negociação Impulse tende a degenerar em impulsivo
negociação, e que o jogo acabou.
Negociação Momentum tem uma contradição psicológica interna que é
mortal para a maioria das pessoas. Por um lado, este jogo rápido, como infantaria
lutar ou jogar videogame, é o mais adequado para os jovens com
fortes instintos de caça, capazes de abandonar­se ao jogo.
Por outro lado, a troca do impulso requer o frio destacado disci­
pline de um contador de cartão profissional em um cassino. Ímpeto de sucesso
negociação, como o jogo profissional, é um negócio chato. A capacidade de
aceitar pequenas constantes ganhos de essencial para a dinâmica de negociação­é muito raro.
Poucas pessoas podem se afastar da mesa, assim como a festa começa.
Um dos meus clientes favoritos é um comerciante profissional em Londres, que
às vezes, para o entretenimento, vai a um casino à noite. Ele joga
blackjack por uma participação mínima de £ 5 e fecha quando ele é ou £ 200
à frente ou atrás de £ 400. Ele elaborou um método de contagem de cartas
e um sistema de gestão do dinheiro que tê­lo indo para casa com £ 200
13 vezes fora de 14. Ele provou para si mesmo que pode ganhar de forma constante
no casino, e agora ele raramente vai lá porque ele deve gastar
6 ou 7 horas contando e apostando antes de chegar a seu vencedoras ou los­
ing limite. É um trabalho duro, contando o tempo todo. A multidão de amadores
em torno dele é ter um monte de diversão perder. Meu cliente prefere ficar em casa
e stocks comerciais onde as probabilidades são muito mais do seu agrado.
Dinâmica de negociação bem sucedida requer muita disciplina. Você deve
identificar um movimento de preço, subir a bordo sem esperar por uma confirmação melhor
mação, e saltar o mais rapidamente que o movimento fica mais lento. O mais

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158 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

você espera para identificar a dinâmica, a menos dinheiro é deixado para você.
Tomando lucros é estressante por causa de uma tendência humana normal, para manter
para um pouco mais e, em seguida, bater­se por ter deixado muito cedo.
Um comerciante impulso precisa de um conjunto de regras técnicas, um dinheiro gestão
sistema ment, e uma disciplina de ferro para entrar quando for a hora certa e
sair sem arrependimentos depois de bater sua meta de lucro ou de um limite de perda.

Entradas

Eu projetei este sistema para identificar os pontos de inflexão, onde uma tendência
acelera ou desacelera. O Sistema Impulse funciona em qualquer período de tempo,
incluindo intraday. Ele fornece comprar e vender sinais, mas deixa ao
selecionar bons mercados, ajustar os parâmetros, e fornecer a disciplina.
Escolha um mercado ativo cujos preços balançar em um canal amplo.
O que acontece se você fizer um comércio C e pegar apenas 10% de um canal
largura? Este resultado não é tão ruim se o canal é de 20 pontos de largura, mas
um comércio C é um exercício de futilidade se o canal é de apenas 5 pontos de largura.
Perseguir coelhos de gordura, não perca seu tempo com magros.
O Impulse System combina dois indicadores simples, mas poderosas.
Um mede inércia do mercado, o outro o seu dinamismo. Quando ambos
apontam na mesma direção, eles identificam um impulso vale a pena seguir.
Ficamos com um sinal de entrada quando ambos os indicadores de entrar em engrenagem, mas, logo que
eles param confirmando um ao outro, tomamos isso como um sinal de saída.
O Sistema Impulse usa uma média móvel exponencial de encontrar
tendências de alta e tendências de baixa. Quando a MME sobe, isso mostra que a inércia
favorece os touros. Quando EMA cai, inércia funciona para os ursos. A secção
ond componente é o histograma MACD, um oscilador cuja inclinação reflecte
mudanças de poder entre touros e ursos. Quando o histograma MACD sobe,
isso mostra que os touros estão ficando mais forte. Quando ele cai, isso mostra que
Os ursos estão a crescer mais forte.
As bandeiras do Sistema Impulse esses bares onde tanto a inércia ea
ponto de força na mesma direção. Quando tanto a EMA e
O histograma MACD ascensão, eles mostram que os touros estão rugindo e a tendência de alta
está acelerando. Quando ambos os indicadores caem juntos, eles mostram que os ursos
são esmagamento do mercado. Esses indicadores podem ficar na engrenagem com cada
outro por apenas alguns bares, mas isso é quando o mercado viaja fast­o
impulso é relativo!
Antes de se apressar para aplicar o Sistema Impulse à sua mar­ favorito
ket, lembro como Triple Screen analisa os mercados em mais de um

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TRADING 159

prazo. Escolha o seu calendário favorito e chamá­lo de intermediário.
Multiplicá­lo por cinco para definir seu cronograma de longo prazo. Se o seu favorito
gráfico é diária, analisar o gráfico semanal para tomar uma decisão estratégica

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
para ser um touro ou um urso. Use um EMA de 26 semanas, a inclinação da MACD semanal
Histograma, ou ambos, no gráfico semanal.
Depois de definir a tendência de longo prazo, retornar ao seu gráfico diário
e procurar comércios somente na direcção do semanal. O Impulse
O sistema utiliza uma MME de 13 dias e um 12­26­9 histograma MACD. A EMA,
rastreamento inércia do mercado, é um pouco mais curto do que os nossos habituais 22 bares, MAK
ing o sistema mais sensível.
Quando a tendência semanal é de alta, voltamos para os gráficos diários e aguarde
tanto a MME de 13 dias e o histograma MACD de transformar­se. Quando ambos
inércia e aumento momentum, você tem um forte sinal de compra, dizendo­lhe
a começar por muito tempo e ficar muito tempo até que o sinal de compra desaparece.
Quando a tendência semanal é de baixa, voltamos para os gráficos diários e aguarde
tanto a MME de 13 dias e o histograma MACD para desligar. Eles dão­lhe
um sinal para ir curto, mas estar pronto para cobrir quando o sinal desaparece.
Alguns programas técnicos permitem marcar barras de preços com diferentes
cores. Torná­los verde quando tanto o EMA e histograma MACD
subir, e vermelho quando ambos os indicadores cair. Não marque as barras onde o
indicadores apontam em direções opostas. Isso permite que você facilmente ver sig­
nais em um relance.
Programação varia com os diferentes pacotes de software, mas aqui está como
I programado sinais de compra na Internet Trader Pro:

AlertMarker (mov (c, 13, e)> ref (mov (c, 13, e), ­1) e fml
("O histograma MACD")> ref (FML ("O histograma MACD"), ­1), Abaixo)

Aqui está o código de sinais de venda:

AlertMarker (mov (c, 13, e) <ref (mov (c, 13, e), ­1) e fml
("O histograma MACD") <ref (FML ("O histograma MACD"), ­1), Above)

Se você sabe como programar, você pode adicionar mais recursos para o sis­
TEM. Você pode fazer seu comprimento EMA variável e testar diferentes comprimentos,
olhando para aqueles que trabalham melhor em seu mercado. Você pode programar
soar alarmes para comprar e vender sinais e monitorar um número de mar­
Kets sem ser colado ao ecrã. Há um pescador no
esplanada perto de onde eu moro que tem vários pólos de pesca, cada um com
um pequeno sino. Sempre que um peixe morde, uma sinos anéis, o homem coloca sua News­
papel para baixo e começa a cambalear­lo.

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160 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
B
A

Figura 6.6 O Sistema Impulse

Quando ambos EMA e ponto histograma MACD na mesma direção,
eles identificam um movimento de mercado acelerando. A melhor maneira de ver Impulse
sinais é programar compras e vendas em cores diferentes. Comércio no
direção de um impulso para pegar as mais afiadas, movimentos mais dinâmicos.
Além disso, nunca, nunca comércio contra a Impulse. Por exemplo, uma diver­ bullish
gência, um duplo fundo, e uma cauda de canguru em março e abril tudo
apontar para um fundo importante, mas você não pode comprar, desde que Impulse
é baixo. O sinal de venda desaparece no ponto A, e é aí que você pode
ir por muito tempo.
O Sistema Impulse lindamente rastreia o movimento urso em janeiro­março
e o movimento de alta em abril­maio. Em maio, a divergência de baixa B é seguido
pelo desaparecimento de um sinal de compra Impulse, que permite que o curto­circuito.
A tendência de baixa resultante não é tão dinâmico como os dois movimentos anteriores,
alternando com Impulse comprar e vender sinais. É um sinal de um indeciso
mercado, o que é difícil para o comércio. Em caso de dúvida, ficar de fora.
Na borda direita do gráfico, uma divergência de alta triplo de MACD
Histograma dá um sinal de compra. O Sistema Impulse foi apenas fora de seu
vender sinal. O mercado de ações parece pronto para um comício. Se você comprar, com
uma parada abaixo da mínima mais recente, certifique­se que a ordem é parar­e­reverse. Se For
esta divergência de alta fica anulada, o mercado vai dar um Cão dos
Baskervilles sinal e cair da cama.

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TRADING 161

Exits

Quando um vaqueiro em um rodeio pula nas costas de um bronco selvagem, como
tempo ele montá­lo? Vinte segundos, talvez 35, 50, se ele é bom e
sorte. Comércios de momentum selvagens não duram muito tempo também. Tente hop off enquanto
você ainda está no dinheiro.
O tempo para comprar em um comércio momento é quando todos os seus patos são
em uma linha, ou seja, quando a tendência semanal é de alta eo EMA diária e
O histograma MACD estão subindo. Pule fora assim que um único indicador
vira para baixo. Normalmente, diariamente histograma MACD vira pela primeira vez como o upside
ímpeto começa a enfraquecer. Quando o sinal de compra desaparece, vender
sem esperar por um sinal de venda.
Inverta o procedimento nas tendências de baixa. Um comércio impulso no
lado mais curto começa quando a tendência semanal vira para baixo eo EMA diária
e histograma MACD também caem, mostrando que o momentum descendente
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

tum está se acelerando. Calções de cobertura, logo como um dos indicadores
pára de dar um sinal de venda. A parte mais dinâmica do declínio é longo,
e seu comércio impulso cumpriu o seu objetivo.
O Sistema Impulse incentiva você a entrar com cautela, mas sair rápido.
Esta é a abordagem profissional à negociação, o oposto total da
estilo amadores '. Iniciantes saltar em comércios sem pensar muito
e demorar uma eternidade para sair, esperando e esperando que o mercado para transformar
seu caminho.
O Sistema Impulse, como Triple Screen, é um método de negociação, em vez
de um sistema mecânico. Ele identifica ilhas de ordem no oceano
do caos do mercado, mostrando quando a multidão, normalmente tão sem rumo e
desorganizado, se emociona e começa a correr. Você entra em quando o seu
padrão emerge e descer quando ele começa a afundar no caos.
Teste o Sistema Impulse em seus próprios dados de mercado para atender vários
questões importantes. Se você entrar e sair a campo aberto, depois de ver­
ing o sinal, à noite, ou você deve tentar antecipar esses sig­
nais? E se você faz o seu dever de casa 15 minutos antes do encerramento e
comprar ou vender sem esperar por amanhã? Experimente com vários dife­
parâmetros rentes da EMA e histograma MACD.
Você deve ser muito disciplinado para negociar este sistema, porque é difícil
para fazer um pedido quando o mercado já está voando, mas ainda mais difícil
parar de fumar enquanto estiver à frente, sem esperar por uma inversão. Você não está
permissão para chutar a si mesmo se a tendência continuar depois que você sai. Faz
Não toque este sistema, se você tem o menor problema com a disciplina.

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162 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

O Sistema Impulse pode ajudá­lo a negociar outros sistemas. Verifique sua
mensagem quando Triple Screen dá­lhe um sinal para comprar. Se o Impulse
Sistema pisca um sinal de venda, adiar a compra; não comerciais contra ela. Você
quero comprar um mergulho, não um declínio cachoeira. Inverta o procedimento em
downtrends. Mantenha fora curto­circuito se o Sistema Impulse pisca um buy
sinal. Tais "regras negativas", projetado para mantê­lo longe de problemas, são
entre os mais útil para os comerciantes sérios.

M MERCADOT HERMOMETER

Um iniciante precisa aprender uma bateria de indicadores técnicos e padrão
começar a ajustar seus parâmetros. Alguns comerciantes criar a sua própria indicação
tores para avaliar diferentes aspectos do comportamento das multidões e identificar mercado
move­se. Vamos percorrer o processo de criação de uma nova indicação técnica
cador e veja como proceder para construir seus próprios indicadores privados.
Todos os bons indicadores refletem algum aspecto da realidade do mercado. Mercado
Termômetro ajuda a diferenciar entre períodos de calma, sonolentos e quente
episódios em que multidões de mercado tornar­se animado. Ele pode ajudá­lo a se adaptar
sua negociação com o ambiente atual.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Mercados tranquilos normalmente têm barras estreitas que tendem a sobrepor­se um
mais um. Hot, os mercados em ebulição tendem a ter barras largas cujos altos e
baixos vão muito fora da faixa do dia anterior. Iniciantes saltar para
trades durante esses barras largas, com medo de perder um movimento descontrolado. Se você
entrar quando os mercados são tranquilos, seu deslizamento é provável que seja mais baixo.
Mercados quentes são bons para tomar lucros porque, então, o deslizamento pode
trabalhar a seu favor.
Quando o ouro recentemente correu até US $ 40 em uma semana, um jornalista perguntou a
famoso investidor se era uma boa compra. O ouro era bom, disse ele,
mas o tempo para entrar neste ônibus foi quando ele ficou na frente do esta­
ção, e não rolar para baixo a estrada em 40 quilômetros por hora. Mercado
Termômetro ajuda a reconhecer quando o ônibus atrasa na frente
da estação, pega velocidade, ou ruge pela rodovia.
Mercado Termômetro mede o quão longe o ponto mais extremo de
hoje, alto ou baixo, se projeta fora da faixa de ontem. O
maior a extensão da atual bar fora de ontem, a maior
a temperatura do mercado. Aqui está a fórmula de Mercado Termômetro:

Temperatura = o maior dos seguintes valores (High ­ High )
hoje ontem
ou (Baixo ­ Baixa )
ontem hoje

Página 171

TRADING 163

Para programar Mercado Termômetro para Windows em WallStreet soft­
ware, use a seguinte fórmula:

if (oi <ref (oi, ­1) e lo> ref (lo, ­1), 0, if ((oi ­ ref (oi, ­1))>
(Ref (lo, ­1) ­ lo), oi ­ ref (oi, ­1), ref (lo, ­1) ­ lo)).

É fácil de adaptar esta fórmula para outros pacotes de software.
Temperatura de mercado é sempre um número positivo, refletindo a ab­
valor soluto, quer do ascendente ou descendente a extensão de sim­
gama de terday, o que for maior. Temperatura Plot como um histograma
acima de zero. Calcular uma média móvel de temperatura de mercado, e
traçar­lo como uma linha no mesmo gráfico. Eu uso uma MME de 22 dias, porque não
São 22 dias de negociação em um mês, mas sinta­se livre para experimentar com menor
EMA valores, se você quiser fazer esse indicador mais sensível a curto
balanços prazo.
Quando os mercados são tranquilos, as barras adjacentes tendem a se sobrepor. O con­
sensus de valor está bem estabelecida, ea multidão pouco faz compras
ou vender fora da faixa de ontem. Quando altos e baixos exceder
valores seu dia anterior, eles fazem isso apenas por pequenas margens. Mercado
Termômetro cai e sua EMA inclina para baixo, indicando um mercado sonolento.
Quando o mercado começa a correr, para cima ou para baixo, seus bares diárias começar
empurrando fora das gamas anteriores. O histograma de Mercado eti­
dinamômetro cresce mais alto e cruza acima de sua EMA, que logo transforma­se,
confirmando a nova tendência.
Mercado Termômetro dá quatro sinais de negociação, com base no rela­
lação entre seu histograma e sua média móvel:
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

O melhor momento para entrar em novos cargos é quando Mercado Termômetro
cai abaixo de sua média móvel. Quando Mercado termômetro cai abaixo
sua EMA, isso indica que o mercado está quieto. Se o seu sistema pisca uma
sinal de entrada, tente entrar quando o mercado está mais frio do que o habitual. Quando
Mercado termômetro sobe acima de sua média móvel, ele adverte que a
mercado está quente e derrapagem mais provável.
Posições de saída quando Mercado termômetro sobe para triplicar a altura
de sua média móvel. Um aumento de Mercado termômetro indica uma
movimento fugitivo. Quando a multidão se sente abalada por um pedaço repentina de
notícias e surtos, é um bom momento para fazer lucros. Pânicos tendem a ser
de curta duração, oferecendo uma breve oportunidade de descontar. Se o EMA de
Mercado Termômetro é de 5 centavos, mas o próprio Termômetro
dispara até 15 centavos, ter lucros. Teste esses valores para o mercado
você está negociando.

Página 172

164 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A C D FG

B E

Figura 6.7 Mercado Termômetro

TEAMFLY
Nvidia Corp (NVDA) é um dos favoritos entre os atuais comerciantes ativos.
Basta olhar para as suas muitas características­comercializáveis ​
um poderoso rali para 100, o seu triplo

top, um MACD divergência de baixa, e uma tendência de baixa subsequente. Mercados
oscilam entre períodos de calma e ativas, eo termômetro ajuda
você identificá­los.

Prepare­se para um movimento explosivo se o termômetro permanece abaixo do seu
média móvel de cinco a sete dias de negociação. mercados sossegados colocar ama­
teurs para dormir. Tornam­se descuidado e parar de assistir preços. Volatilidade
e queda de volume, e os profissionais tem a chance de fugir com o
mercado. Movimentos explosivos, muitas vezes entrar em erupção a partir de períodos de inatividade.
Mercado Termômetro pode ajudá­lo a definir uma meta de lucro para a próxima
troca do dia. Se você é um profissional de curto prazo e são longos, adicionar o valor

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
de hoje Termômetro EMA a alta de ontem e colocar uma ordem de venda
lá. Se você é curto, subtrair o valor da EMA do Termômetro
do de ontem baixo e colocar um fim para cobrir a esse nível.
Eu tinha dois objetivos de apresentar o Termômetro do Mercado. Eu queria
para dar­lhe um novo indicador, mas ainda mais eu queria mostrar­lhe como
usar sua compreensão dos mercados de projetar seu próprio analítica
ferramentas. Depois de entender os princípios de análise de mercado, você pode
criar seus próprios indicadores. Use o seu conhecimento, compreensão e
disciplina para chegar no lado direito dos mercados.

Team­Fly ®

Página 173

TRADING 165

No ponto A, o estoque está em tendência de alta, enquanto o termômetro tem sido
abaixo do seu MME de 22 dias durante cinco dias. Esta é uma tranquila antes da tempestade. Um
explosivo movimento na direcção da tendência (ponto B) recompensa compradores. No
mesmo tempo uma leitura muito alta Termómetro, três vezes acima da média,
adverte que a diversão e jogos são mais; o movimento é exausto, e é tempo
a ter lucros. No ponto C do termômetro encolhe novamente, passar cinco dias
abaixo do seu EMA e aviso que um forte movimento está chegando. Como os preços são
acima do seu EMA, esperar um declínio. Uma mensagem semelhante surge no ponto D.
Após a reunião seguinte (ponto E), uma leitura extremamente alta do termômetro,
mais de quatro vezes a média, adverte que é um bom momento para fazer a curto
lucros prazo. Preços fazer um topo triplo perto de 100, o histograma MACD traça um
grave divergência de baixa, e nos pontos F e G preços pendurar plana. Isto é
outro tranquila antes da tempestade como ursos balançar o estoque baixo.
A EMA do Termômetro diz­lhe como hoje longe de ser alta ou baixa
propensos a estar acima ou abaixo extremo de ontem. Esta é uma parte útil de
inteligência para aqueles que gostam de comprar na baixa e vender alta; você pode colocar seu
pedir para o dia perto da projetada extremo.
Na borda direita do gráfico, os preços têm apenas disparado para os declinar
ing EMA. Eles mereciam um comício após o deslizamento de 100 para menos de 70, mas uma
muito alto leitura do termômetro, três vezes acima da média, indi­
cates que a emoção é exagerado, uma pausa está chegando, e a jusante
tendência está prestes a retomar.

E Xiting T RADES

Sempre que você entrar em uma negociação, três fatores devem ser absolutamente claro na sua
mente­onde para entrar, onde a ter lucros, e onde a socorrer em
caso de uma emergência. Sonhando com lucros não vai fazer você
rico. Você deve decidir com antecedência onde você vai ter os seus ganhos off
a tabela ou cortar e correr se o mercado se volta contra você.
Iniciantes continuam procurando prometendo comércios e assumir que encontrar­
ing deles vai fazer­lhes dinheiro. Eles procurar entradas, enquanto pro­
fissionais gastar um monte de tempo e planejamento energético suas saídas. Eles Elas
sempre se perguntam para onde levar os lucros ou perdas de corte. Sobreviventes
saber a verdade, você essencial não é pago para entrar nas operações, você

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
é pago para sair deles.
Por que pensar em uma saída antes de entrar em uma negociação? Não é melhor para obter
in, monitorar o comércio, e saída em resposta a ação do preço? Há dois
principais argumentos para decidir sobre uma saída antes de entrar em uma negociação.

Página 174

166 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Em primeiro lugar, saber as suas metas e paradas permite pesar recompensas
e riscos. Se você tiver um sinal claro de compra, com um preço­alvo de US $ 2
acima e um parar $ 4 abaixo, é que o comércio pena tomar? Você quer
arriscar $ 4 a ganhar $ 2? Objectivos de preços e paradas pedir­lhe apenas para se concentrar
em negociações cujas recompensas potenciais superam os riscos. A capacidade de
andar longe de um comércio potencial é tão importante quanto a capacidade de diminuir
a beber quando quiser.
Em segundo lugar, a fixação de metas de lucro e parar antes de entrar nas operações ajuda
esquivar­se ao "efeito de propriedade." perniciosa nos apegamos a coisas
nós próprios e perder a objetividade. Aquela velha jaqueta surrada pendurado em seu
armário deveria ter sido dada para os anos do Exército de Salvação atrás. Que
comércio que você entrou na semana passada, está começando a vir a rebentar pelas costuras. Porquê
você não lançá­lo? Você já possui tanto a jaqueta eo comércio; eles sentem
confortável e familiar. É por isso que você precisa decidir sobre saídas antes
você entra, antes de um comércio torna­se o seu.
Um amigo que é um analista técnico de alto nível assumiu temporariamente um trabalho
como um corretor, depois de cair em tempos difíceis, quando seu fundo de hedge fechado.
Naturalmente, eu me mudei uma das minhas contas para ele. Sempre que eu liguei para
fazer um pedido, ele não me deixou cair a menos que eu lhe dei uma parada.
Às vezes eu implorar por um pouco mais de tempo e ele tomar o meu pedido, em
a condição de que eu chamo de volta dentro de cinco minutos para lhe dar uma parada, ou
então ele iria me chamar. Seis meses depois, ele encontrou trabalho como técnico
analista, e eu nunca vi um outro corretor como ele desde então. Ele realmente
salientou a necessidade de conhecer os seus parâmetros de segurança antes que você tomou em
risco de mercado.
Antes de entrar em um comércio, você deve definir dois níveis de preços específicos, a
alvo e uma parada, um acima e outro abaixo dos preços atuais. Este
é tudo que você precisa para um comercial de curto prazo, onde você atirar em um claramente vis
alvo ible. Você pode encontrar um corretor que aceita OCO (uma cancela
outros) ordens. Então, se sua meta de lucro é atingido, a parada é automaticamente
cancelado, e vice­versa. Se o corretor não aceita ordens OCO,
dar­lhe a sua parada e manter um olho em sua meta de lucro.
E se você está planejando um comércio a longo prazo bastante que pode durar Sev­
dias ou mesmo semanas eral? Metas de lucro mudar com o passar do tempo,
e paradas de proteção precisa ser apertado como o comércio se move em seu
favorecer. Você deve escrever as suas regras para sair comércios e siga
­los de que o pedaço de papel sem discutir, regatear, ou esperando por
um preço melhor. Por exemplo, você pode decidir sair se o chan­ superior
linha nel é atingido ou se o mercado torna mínimas mais baixas por dois dias em um

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Página 175

TRADING 167

linha. O que quer que as regras que você usar, anotá­las e executá­imediata­
tamente uma vez que o mercado atingir uma meta de lucro ou um nível de stop­loss em con­
dançar com as suas regras.
Muito comerciantes experientes sabem reconhecer invulgarmente forte
tendências, durante o qual eles mudam as estratégias de saída, tomar lucros parciais, e
transportar o saldo de suas posições com uma estratégia de saída modificado para
tendências fugitivos. Como você se torna mais experiente, você pode se tornar um
pouco mais relaxado com seus planos, mas um começo ou um intermediário
profissional deve ser muito rigoroso. As inscrições são fáceis porque qualquer palhaço pode comprar
um bilhete de loteria, mas sai vencedores separados dos perdedores.

Metas do Canal

Os comerciantes em todo o mundo estrabismo em seus gráficos, tentando reconhecer pat­
andorinhas do mar, e deixar sua imaginação correr solta. Estudos estatísticos, no entanto,
consistentemente confirmar apenas um padrão­a tendência de preços para FLUTUAÇÃO
comeu acima e abaixo do valor. Os mercados podem ser caótico na maioria das vezes,
mas suas condições compradas e vendidas criar ilhas de ordem que
fornecer algumas das melhores oportunidades de negociação. Mercados oscilam entre
euforia e desespero, e nós podemos ganhar dinheiro com esses estados de espírito.
Os canais são ferramentas técnicas que nos ajudam a tirar proveito de mercado
balanços. Chamamos­los paralelos à média móvel no inter­
mediar período, geralmente diária. Um canal bem desenhada contém apro­
madamente 95% dos preços recentes. Sua linha superior representa o maníaco
e a linha inferior dos estados depressivos do mercado.
Se comprarmos valor perto de uma média móvel crescente, podemos vender mania em
vizinhança da linha superior do canal. Se formos curto perto de um MOV caindo
ing média, podemos cobrir a nível deprimido perto da chan­ menor
linha nel. Canais fornecer alvos atraentes para a realização de lucro.
As pessoas dizem que um neurótico é uma pessoa que constrói castelos no
nuvens, um psicótico vida neles, e um psiquiatra é o sujeito que
recolhe o aluguel. Canais nos ajudar a cobrar aluguel de o que impulsiona mais
investidores crazy­os balanços implacáveis ​
dos mercados. A idéia é comprar

normalidade e sell mania ou ir curto normalidade e cobrir depressão.
Canais retos ou envelopes funcionar melhor para a realização de lucro do que
canais de desvio padrão, ou as bandas de Bollinger. Essas bandas crescer ampla
quando a volatilidade sobe e estreita quando se diminui. Eles ajudam opções
comerciantes, que dependem fortemente da volatilidade, mas aqueles de nós que o comércio
ações ou futuros estão em melhor situação com canais retos.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

168 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Os canais são para os comerciantes, e não investidores. Se você quiser investir em um US $ 10
estoque e montá­lo para US $ 50, os canais não são para você. Sai do investimento
mentos ou muito comércios de longo prazo baseiam­se nos fundamentos ou tal
sinais técnicos de longo prazo como as reversões de 26 semanas em movimento aver­
idade. Envelopes ou canais funcionam melhor quando você troca relativamente curto
balanços prazo entre os níveis subvalorizadas e supervalorizadas.
Se você comprar perto de um EMA subindo, colocar uma ordem de venda onde você espera
a linha superior do canal a ser amanhã. Se a linha superior do canal tem
vindo a aumentar a meio ponto por dia durante os últimos dias e fechou em 88
hoje, então você pode colocar uma ordem de venda de 88,50 para amanhã. Ajustar
este número a cada dia que o canal se move mais elevado ou mais baixo.
Sempre que eu ensinar um grupo como usar canais para a realização de lucro,
alguém levanta a mão e aponta para uma área onde os preços ultrapassado
seu canal. Tomando lucros naquele linha de canal nos teria causado
perder uma grande parte de um rali. O que posso dizer? Este sistema é bom, mas
imperfeito. Nenhum método, com exceção de retrospectiva, unhas para baixo todos os tops e
bottoms. Robert Prechter, que costumava ser um analista famoso mercado, colocar
­lo bem quando disse: "Traders tomar um bom sistema e destruí­lo por tentar­
ing para torná­lo em um sistema perfeito. "
Se a tendência é muito forte, você pode querer montar balanços um pouco mais longe.
Vender a metade de sua posição quando os preços atingiram a linha superior do canal, mas
usar seu julgamento para dançar fora do segundo semestre. Você pode acompanhar
preços intraday e vender no primeiro dia, quando eles não fazem uma nova
elevado. Use seu bom senso e habilidades, mas faça um favor­desistir
a idéia de pregar tops. A ganância é uma emoção muito caro.
Se um rali é fraca, os preços podem começar a afundar sem atingir o seu superior
linha de canal. Não há nenhuma lei que diz que o mercado deve se tornar maníaco
antes de retornar ao valor. O índice de força pode ajudar a medir a força da
um comício. Quando os dois dias o índice de força sobe para uma nova alta, confirma
o poder dos touros e convida­o a segurar até que os preços atingiu o superior
linha de canal. Se os dois dias o índice de força traça uma divergência de baixa, ele
mostra que o rali é fraco e é melhor você lucros garra rápidas.
Um Um comerciante é alguém que toma 30% ou mais de um canal.
Isto é um pouco mais do que metade da distância da média móvel para
a linha de canal. Mesmo se você comprar um pouco acima da média móvel
e vender abaixo de sua linha superior do canal, você pode ser um comerciante e os lucros
generosamente. Canais ajudar a pegar topos e fundos normais, e você
pode se tornar muito rico de forma constante no raking lucros normais. Canais
ajudar a estabelecer metas de lucro realistas.

Página 177

TRADING 169

Pára de protecção

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Amateurs oscilar entre fantasia e realidade, a maioria das decisões em
o reino da fantasia. Eles sonham com os lucros e evitar desagradáveis
pensamentos sobre possíveis perdas. Desde paradas nos forçam a se concentrar em perdas,
a maioria dos comerciantes resistir a usá­los.
Um amigo me disse que precisava sem paradas, porque ela era um investidor.
"A que preço que você comprou esse estoque?", Perguntei. Ela tinha ficado em pelo 80
e agora era em 85. "Será que você ainda mantê­lo se ele caiu para 80?" Ela
disse que ela faria. "O que cerca de 75?" Ela disse que provavelmente iria comprar mais.
"O que cerca de 70?" Ela estremeceu. "O que cerca de 55? Será que você ainda quer
possuí­la? "Não, não, ela balançou a cabeça vigorosamente. "Bem, então você precisa
a parar em algum lugar acima de 55! "
Recentemente, tive um jantar com um advogado que obteve informações privilegiadas
que uma determinada empresa penny stock estava prestes a anunciar uma parceria estratégica
parceria com a gigante das telecomunicações. As questões de legalidade e moralidade
de lado, ele colocou a maioria de seu dinheiro para que as ações a um preço médio de
16,5 cêntimos por acção. Uma vez que o anúncio saiu, seu estoque correu
a US $ 8, mas pelo tempo que ele me contou seu segredo sobre uma bandeja de sushi, que era
para US $ 1,50. Ele não tinha parada. Perguntei­lhe se ele iria con­
tinuar para segurar se o seu estoque caiu para 8 centavos, a metade do que ele pagou. Ele era
chocado e prometeu colocar em uma parada em US $ 1. Ele fez isso? Provavelmente
não. É mais fácil sonhar e fechar os olhos para a realidade.
Você deve colocar em uma parada imediatamente após entrar em um comércio e início
movê­lo no sentido de que o comércio assim que começa a mover em
seu favor. Stops são uma via de mão única. Ao longo, você pode levantar, mas
nunca reduzi­los. Quando pequena, você pode diminuir, mas nunca aumentá­los.
Somente os perdedores dizem: "Eu vou dar esse comércio um pouco mais de espaço." Você já
deu­lhe todo o espaço que precisava quando você colocou sua parada! Se um estoque
começa a se mover contra você, deixe sua parada em paz! Você era mais
racional no momento que você colocou do que você é hoje, com preços hov­
rando e ameaçando bater nele.
Os investidores devem reavaliar as suas paragens, uma vez a cada poucas semanas, mas
comerciantes têm um trabalho mais difícil. Temos de recalcular nossas paradas a cada dia e
movê­los muitas vezes.

Uma ilusão mortal Muitos comerciantes acham que podem ficar fora de problemas
sem o uso de paradas, graças à sua análise de mercado superior. Trading é
uma corda bamba. Você pode caminhar que o fio de uma centena de vezes, sem uma segurança

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170 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

net, mas a primeira queda pode prejudicá­los. Você não pode dar ao luxo de ter que
acaso. Nenhuma quantidade de cérebros irá ajudá­lo se você abandonar paradas.
Vários anos atrás eu recebi um telefonema de um desenvolvedor mundialmente famoso de negocia­
ing software. Convidou­me em uma viagem de camping, e mencionadas no passe
ing que ele tinha desenvolvido um sistema fantástico para negociação de futuros. Era
com base no reconhecimento informatizado padrão, backtested em 20 anos de
dados com os resultados de tirar o fôlego. Ele não tinha dinheiro para o comércio desse sistema,

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
tendo perdido o seu capital em um empreendimento mais cedo, mas mostrou sua descoberta
a um grupo de gestores de dinheiro. Eles ficaram tão impressionados que começou a
criação de um fundo de hedge para ele, e, entretanto, deu­lhe o que eles
chamado um pequeno responsabilização $ 100.000.
Eu voei em todo o país e passou a primeira noite admirando meu
sistema de amigo. "Tem a negociação alguma coisa agora?" O sistema tinha dado
ele seis sinais: na cultura da soja, francos suíços, carne de porco, e outros três
mercados. Ele havia entrado comércios em todos os seis. "Quanto você alocar
para cada um? "Ele tinha dividido seu relato em seis partes, uma para cada
mercado. Sem reservas. Totalmente marginada. "Onde é que você colocar seu pára?"
Ele me disse com todas as letras que homens de verdade não usam stops.
Ele tinha prova matemática de que pára reduzido rentabilidade. Segurança
estava em negociação mercados não relacionados. Se um ou dois foram contra ele, outros
moveria em seu favor. "E quanto a um evento catastrófico, com toda a mar­
cados movendo contra você? "Ele me garantiu que era impossível porque
ele trocou mercados independentes, e não houve correlação entre a Suíça
francos e carne de porco. Além disso, seu sistema não tinha um único wipe­
em 20 anos de backtesting.
Sugeri que esquecer acampar e ficar mais perto da tela,
uma vez que todo o seu capital estava em risco. Meu amigo insistiu que ele tinha total de con­
fiança em seu sistema, e assim fomos para a Sierra Nevada, alguns dos
das paisagens mais deslumbrantes da América. Tivemos um grande momento, e
no último dia meu filho, que foi de cerca de 8 na época, transportado em um plasmática
tic balde cheio de pepitas de ouro. Era ouro de tolo, é claro, mas para isso
dia eu mantenho um deles na minha mesa como um peso de papel, gravado "All
que reluz é ouro. "
No momento em que retornou à civilização teve o impossível hap­
ceu. Todos os seis mercados foi contra o meu amigo, quase acabando com o seu
equidade. Na manhã seguinte, assistiu com horror como os mercados abertos
um após o outro, continuando a ir contra ele em enormes montes. Eu falei
­lo para fechar duas das seis posições, mas, em seguida, que era hora de dirigir
para o aeroporto.

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TRADING 171

Poucos dias depois, eu liguei para agradecer ao meu amigo para a viagem. Sua conta
foi dizimado, e ele se queixou amargamente que seu dinheiro homens não eram
Deputados; eles não estavam retornando seus telefonemas. Eu resisti à
tentação de dizer que, se ele perdeu US $ 100.000 para mim, eu não voltaria
seu telefone liga para qualquer um.
Um comerciante que não usa stops acabará por levar a mãe de todos
perdas. Catástrofes espetaculares bater indivíduos brilhantes que acreditam que
sua nitidez geral e grandes sistemas de substituir a necessidade de paradas.
Um comerciante descuidado pode ir longe, sem paradas por um tempo, mas se ele troca
o tempo suficiente que o mercado vai matá­lo.
Nenhuma quantidade de cérebros vai economizar um comerciante que não usa stops. A
Prêmio Nobel de pesquisa nos mercados financeiros não vai ajudá­lo.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Olhe para Long­Term Capital Management, um fundo de hedge de propriedade e
operado por uma embreagem de gênios certificados, incluindo um ex­Salomon
diretor, ex­governador do Fed, e dois ganhadores do Prêmio Nobel. Aqueles
as pessoas eram muito brilhante para usar stops. Chegaram à beira do fracasso
em 1998 e não busto para fora só porque o Federal Reserve dos EUA
entrou em cena para organizar um resgate para evitar perturbar os mercados mundiais.
Nenhuma quantidade de inteligência, conhecimento, ou o computador vai economizar
­lo de um desastre se você negociar sem paradas. Stops são essenciais para
sua sobrevivência e sucesso.
E quanto mentais stops­decidir sobre o seu ponto de saída e, em seguida,
observando o mercado? Se ela viola esse nível, você sair da sua posição, tentar­
ing para obter o melhor preço. Esta é uma estratégia comum entre os profissionais que
tem um monte de experiência e disciplina férrea. Um iniciante, por outro lado
lado, observa o mercado a forma como um coelho relógios em uma congelados­snake
medo, incapaz de se mover. Ele deve colocar paragens reais.
Stops não fornecem proteção total, porque os preços não são con­
gap contínua e lata em todo o nível de paragem. Você pode comprar um estoque em 40
e colocar um stop de proteção a 37, mas um relatório de ganhos ruim ou um
anúncio pode forçar que o estoque para abrir em 34 amanhã, enchendo o seu
pedir a um nível muito pior do que o esperado. Este não é um argumento
contra paragens. Um guarda­chuva com furos é melhor do que nenhum guarda­chuva em tudo.
Além disso, as regras de gestão do dinheiro fornecer um nível extra de proteção.

Pára em duas dimensões Colocar paradas é um dos desa­ mais difícil
dificulda­ na negociação, mais do que encontrar bons trades. Você quer colocar
­los perto o suficiente para proteger o seu capital, mas longe o suficiente para evitar
sendo parado pelo ruído sem sentido. É um equilíbrio delicado.

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172 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A maioria dos livros comerciais repetir o mesmo conselho: colocar um stop abaixo da
mais recente baixa quando longo ou acima da última alta, quando curta. Este método
é tão simples e comum que toneladas de paradas ficam amontoados em
os mesmos níveis óbvias. Os profissionais não são cegos; eles olham para gráficos
e saber onde essas paradas são. Eles arma para eles, tentando disparar
pára com falsos rompimentos.
Quando uma ação trava logo acima apoio, o ingresso de buy fresco
ordens de seca, e aqueles com stops abaixo apoio apenas sugar o ar e
esperar. Os prós vender a descoberto, dando a esse estoque um pouco de um empurrão. Ele tropeça
abaixo do suporte, desencadeando uma enxurrada de ordens de stop de venda. Os profissionais que
curto­circuito em um nível superior começar a cobrir, a compra no barato a partir de
amadores cujas paradas batem. Assim que o declínio retarda eles
redobrar sua compra, e ir muito tempo. Os comícios de mercado, e os prós
que comprou abaixo do suporte agora vender para o rali. A maioria das fugas
da negociação intervalos são falsos expedições fugas­pesca pela
pros atirando paradas em níveis comuns. Uma vez que essas paradas são limpos
fora, o mercado está pronto para reverter. A maioria dos comerciantes se tornar tão enojado
depois de ser atropelado por várias fugas falsas que eles dão­se usando pára.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Foi quando uma reversão verdadeira pega­los. Eles acabam perdendo dinheiro,
com e sem paradas, e lavar fora dos mercados.
Colocando paradas em níveis óbvias, não é uma boa idéia. Você é melhor fora
colocando­os um pouco mais perto de proteger o capital ou um pouco mais para reduzir o
risco de ser atropelado. Tente não fazer o que todo mundo faz. Tenha certeza de
coloque a sua paragem, onde você não espera que o mercado para ir. Se você
esperar que os preços a cair a um certo nível, por que colocar uma parada lá? Você está
melhor fechar seu comércio sem esperar.
Há duas entradas em paradas colocar: análise técnica e
gestão do dinheiro. Você pode combiná­los para encontrar o tamanho certo para
o comércio, bem como o lugar certo para a sua parada. O primeiro passo é a
decidir quantos dólares você deve arriscar sobre o comércio que você está prestes
tomar. Mais tarde, na seção sobre gestão do dinheiro, você vai aprender a
limitar seu risco em qualquer comércio para uma pequena porcentagem de sua conta. Se For
você não está totalmente confiante, arriscar um percentual ainda menor. Uma vez que você
ter a figura do dólar para o seu risco máximo, vire à ana­ técnico
lise para encontrar onde colocar o seu stop. Uma paragem baseado em técnica
análise é quase sempre apertado, isto é, mais perto do mercado, que
a parada de gestão do dinheiro. Sua conta agora está começando a parecer
um submarino com um casco duplo­mais suave do lado de fora e mais difícil em
o interior.

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TRADING 173

Suas paradas de gestão de dinheiro pertencem no mercado. Eles represen­
enviou o seu nível de risco máximo permitido, o que você não pode violar
sob quaisquer circunstâncias. Se seu pára de análise técnica estão mais próximos
o mercado, você pode mantê­los em sua mente como você monitorar os preços
e estão preparados para sair, se esses níveis é atingido.
Aqui, quero compartilhar com vocês dois métodos avançados para a colocação
pára. Tente programar­los em seu software e testá­los em seu
dados de mercado. Até agora, eu nunca divulgado SafeZone para os comerciantes,
exceto para pequenos grupos em Camps Traders ', onde eu gostaria de compartilhar minha
pesquisas mais recentes. É o meu princípio de não reter informações de
meus livros. Eu escrevo como eu comércio e manter minha vantagem não pelo sigilo, mas
através do desenvolvimento de novos métodos.

O SafeZone Parar

Uma vez em um comércio, onde você deve colocar sua parada? Esta é uma das mais
perguntas mais difíceis em análise técnica. Após respondê­lo, você vai enfrentar
um ainda mais difícil de um quando e para onde mover que parar com o pas­
sage de tempo. Ponha uma parada muito perto e ele vai ser golpeados por algum significado
balanço intraday ingless. Colocá­lo longe demais, e você terá muito reduzido
protecção.
O Sistema Parabólico, descrito na negociação para uma vida , tentou
fazer face a este problema, pára de se mover mais perto do mercado a cada dia,

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
acelerando sempre que uma ação ou uma commodity atingiu um novo extremo.
O problema com parabólica foi que ele manteve em movimento, mesmo se o mercado
permaneceu estável e, muitas vezes foi atropelado por ruído sem sentido.
O conceito de sinal e ruído indica que a tendência é o sinal e
o movimento nontrending é o barulho. Uma ação ou um futuro pode estar em um
tendência de alta ou de uma tendência de baixa, mas o barulho de sua costeleta aleatório pode obscurecer
o seu sinal. Negociação na borda direita é difícil porque o nível de ruído é alto.
Eu desenvolvi SafeZone aos preços fuga em pequenas doses, o suficiente para proteger
capital, mas remoto o suficiente para manter­se afastado da maior parte das flutuações aleatórias.
Engenheiros filtros de design para suprimir o ruído e permitir que o sinal para vir
através de. Se a tendência é o sinal, então o movimento contra a tendência é a
ruído. Quando a tendência é de alta, podemos definir ruído como a parte de cada um
intervalo de dias de que se projeta abaixo baixo do dia anterior. Quando a tendência
é baixo, podemos definir ruído como aquela parte da faixa de cada dia que pro­
trudes acima alta do dia anterior. SafeZone mede ruído do mercado
e lugares pára em um múltiplo de nível de ruído fora do mercado.

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174 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Podemos usar a inclinação de uma MME de 22 dias para definir a tendência. Você precisa
para escolher a duração do período de retrospectiva a medida do ruído.
Tem que ser o tempo suficiente para acompanhar o comportamento recente, mas curto o suficiente para
ser relevante para negociação atual. Um período de 10 a 20 dias funciona bem,
ou podemos fazer o nosso período de retrospectiva 100 dias ou mais, se quisermos aver­
comportamento do mercado de idade a longo prazo.
Se a tendência é para cima, marcar todas as penetrações de deterioração durante o look­
volta período, adicione suas profundezas, e dividir a soma pelo número de
penetrações. Isso lhe dá a média de penetração desvantagem para o
seleccionado período de retrospectiva. Ela reflete o nível médio de ruído no
tendência de alta corrente. Colocando sua parada mais perto seria auto­destrutivo.
Queremos colocar nossas paradas mais longe do mercado do que o
nível médio de ruído. Multiplique a penetração média Desvantagem por
um coeficiente, começando com dois, mas a experiência com números mais elevados.
Subtraia o resultado da baixa de ontem, e colocar o seu pára por aí. Se For
baixa de hoje é menor que a de ontem, não mova a sua paragem menor, uma vez
, só estão autorizados a levantar paradas em posições compradas, e não reduzi­los.
TEAMFLY
Reverter essas regras em tendências de baixa. Quando uma MME de 22 dias identifica um
tendência de baixa, contar todas as penetrações ascendentes durante o lookback
período e encontrar o Rupturas Média. Multiplique isso por uma co­
eficiente, começando com dois. Quando você vai curta, coloque uma parada de duas vezes o
Rupturas acima da média alta do dia anterior. Reduza o seu
parar sempre que o mercado faz uma alta menor, mas nunca levantá­lo.
Prevejo que SafeZone será programado em muitos softwares
pacotes, permitindo que os comerciantes de controlar tanto o período de retrospectiva e da
fator de multiplicação. Até então, você terá que fazer o seu próprio pro­
gramação ou então acompanhar SafeZone manualmente (ver Tabela 6.1). Tenha certeza de
calculá­lo separadamente para tendências de alta e tendências de baixa.
Aqui estão as regras para o cálculo SafeZone usando um Spreadsheets Excel
https://translate.googleusercontent.com/translate_f 162/286
12/04/2015 Come In To My Trading Room

folha. Depois de entender como ele funciona, tente programar SafeZone
em seu software de análise técnica e sobrepor os seus sinais no
gráfico. Compare os números da planilha e da negociação soft­
ware. Eles devem ser idênticos; caso contrário, você tem uma programação
erro. Comparando os resultados de dois pacotes de software ajuda a superar
problemas de programação traquinas.

Regras para Longs em tendências de alta Quando a tendência é de alta, calculamos
SafeZone sobre a base dos pontos baixos porque o seu padrão determina
parar colocação.

Team­Fly ®

Página 183

R
otected 116,45
117,28
118,82
119,27
115.61
114,52
114,52
114,52
115,60
117,63
119,02
119,57
Pr

Q
Pare
Grandes 116,45
117,28
118,82
119,27
119,78
120,24
115.61
114,52
115,60
117,63
119,02
119,57
121,99
121,95

P p g
U v
um 0,680,710,780,760.800,670,730,670,720,920,960,941.051.121,24

O p 8 8 9 9 9 9 8 7 7 7 8 8 8 7 6
U
entorpecido
n
eP 1 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 1 0 0 1 1 1 1 1 0 0
N Y / N
extremidades
m
M u
S 5.4 4.7
WNTR 5.667.056.857,186.055.85 5,076,427,717,548,377,877,44

L p ne 0 0 0 0 0 0
ou fazer
F U P 0,5 0,7 0,1 1.850,2 1.150,6 0,3 0,761,390,5 0,430,72 0,971.651,290,592.22

K
rotected
P 113,01
113,51
113,51
113,60
113,60
113,60
109,75
109,75
110,96
112,48
115,13
115,13

J
Pare
Curto 109,90
108,78
113,01
113,51
113,35
113,60
108,21
108,25
109,75
109,74
110,96
112,48
115,13
114,91

EU n g
D v
A 1,231.211.001.000,980.801,371,371,371,231.201.211.211.071,29

H n 4 5 4 4 4 5 6 6 6 6 5 4 4 5 4
D
entorpecido

n
e
P Y / N 0 1 0 1 0 0 0 0 1 1 1 0 0 1 1 1 0 0 1 0 0 0 1 0

FG extremidades 4
4,916,063.993.993.9 8,248,248,247,385.994,844,845,345.14

n
e 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ou uptr
F Dn Sum
P 0,2 0,1 4.24 0,3 0,5
2.07 0,29 1.161,391.15

DE
Perto 114,47
114,83
112,00

w
Lo
110,30

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Alto 115,90
SafeZone Stops em planilha 114,75 112,28 112,67
114,85 111,99 114,85
116,40 113,75 116,70 113,68 113,74
114,05 111,68 116,90 114,55 116,20
118,05 114,72 115,14
118,65 114,90 118,51
118,95 113,74 115,40
115,10 112,35 113,70
115,86 111,20 115,86
117,25 115,00 115,90
117.75 115.50 117.70
118,18 115,30 116,98
118.90 115.20 115.20
114,15 110,96 111,81
113,18 111,00 112,56
114,15 112,50 113,58
115.80 112.20 115.80
117,09 113,36 115,07
117,68 114,90 117,44
119,90 117,55 119,04
119,70 117,05 118,01
118.95 117.10 117.40

Abc
IBMData 19/04
20/04
23/04
24/04
25/04
26/04
27/04
30/04
05/01
05/02
03/05
04/05
05/07
05/08
05/09
05/10
05/11
05/14
15/05
16/05
05/17
18/05
21/05
22/05
23/05
capaz 6.1 1 2 3 4 5 6 7 8 9
T 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

175

Página 184

176 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

1. Obtenha pelo menos um mês de dados para a sua ação ou futuro em alta
formato low­fim, como mostra a Tabela 6.1 (baixos são na coluna C
com o primeiro registro na linha 3).
2. Teste se baixa de hoje é menor do que ontem. Ir para celular
E4 , Digite a fórmula = IF (C3> C4, C3­C4,0) e copiá­lo para baixo a
comprimento da coluna. Ele mede a profundidade da desvantagem
penetração abaixo da faixa do dia anterior, e se não houver nenhum,
ele mostra a zero.
3. Escolha o período de retrospectiva e resumir tudo pene­ desvantagem
trações durante esse tempo. Comece com 10 dias e experiência mais tarde
com outros valores. Ir para celular F13 , Digite a fórmula = SUM (E4: E13) ,
e copiá­lo para baixo o comprimento dessa coluna. Ele vai resumir o
extensão de todas as penetrações de desvantagem para os últimos 10 dias.
4. Mark cada bar que penetra abaixo da barra anterior. Ir para
célula G4 , Digite a fórmula = IF (C4 <C3,1,0) e copiá­lo para baixo a
comprimento da coluna. Ele vai marcar cada penetração desvantagem
com 1 e sem penetração com 0.
5. Conte o número de penetrações de deterioração durante o lookback
período, neste caso 10 dias. Ir para celular H13 , Digite a fórmula
= SUM (G4: G13) E copiá­lo para baixo o comprimento dessa coluna. Será
mostrar quantas vezes nos últimos 10 dias, os baixos têm sido
violados.
6. Encontre a média Inconveniente Penetração dividindo a soma de
todas as penetrações de deterioração durante o período de retrospectiva pelo seu
número. Ir para celular I13 , Digite a fórmula = F13 / H13 E copiá­la
para baixo o comprimento dessa coluna. Ela vai mostrar a médio Downloader
Penetração lado para cada dia, isto é, o nível normal de desvantagem
ruído nesse mercado.
7. Coloque a sua parada para hoje em um múltiplo de ontem Média
Desvantagem de penetração inferior a baixa de ontem. Multiply de ontem
Penetração Inconveniente Média por um coeficiente selecionado, começando
2, mas em testes tão elevada como 3, e subtrair o resultado de yester­
dia de baixa para obter parada de hoje. Ir para celular J14 , Digite a fórmula
= C13­2 • I13 E copiá­lo para baixo o comprimento dessa coluna. Será
colocar uma paragem de dois penetrações médias de desaceleração abaixo do último nível
baixo. Se baixos penetra de hoje de ontem baixo por duas vezes a nor­
gama mal de ruído, nós socorrer.
8. Defina a fórmula para evitar que ele abaixar paradas em tendências de alta.
Se a fórmula acima nos diz para abaixar nossa parada, nós simplesmente deixar

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
­lo ao nível do dia anterior. Ir para celular K16 , Digite a fórmula

Página 185

TRADING 177

= MAX (J14: J16) E copiá­lo para baixo o comprimento dessa coluna. Será
evitar a parada de declínio, durante três dias, altura em que
ou a tendência de alta retomada ou a parada é atingido.

Regras para Shorts em Downtrends Quando a tendência é para baixo, nós calcular
SafeZone tarde em função dos altos porque seu padrão de deter­
minas parar colocação.

1. Obtenha pelo menos um mês de dados para a sua ação ou futuro em alta
formato low­fim, como mostra a Tabela 6.1 (elevações estão na coluna B
com o primeiro registro na linha 3).
2. Teste se alta de hoje é maior do que ontem. Ir para celular
L4 , Digite a fórmula = IF (B4> B3, B4­B3,0) E copiá­lo para baixo a
comprimento da coluna. Ele mede a altura da pensão de cabeça
etration acima da faixa do dia anterior, e se não houver nenhum,
mostra zero.
3. Escolha o período de retrospectiva para resumir penetração de cabeça
ções. Comece com 10 dias e experimentar com valores mais altos. Ir
a célula M13 , Digite a fórmula = SUM (L4: L13) E copiá­lo para baixo a
comprimento da coluna. Ele irá resumir a extensão de todos de cabeça
penetrações nos últimos 10 dias.
4. Mark cada bar que penetra acima da barra anterior. Ir para celular
N4 , Digite a fórmula = IF (B4> B3,1,0) E copiá­lo para baixo do comprimento
dessa coluna. Ele vai marcar cada penetração de cabeça com um e não
penetração com 0.
5. Conte o número de penetrações ascendentes durante o lookback
período, neste caso 10 dias. Ir para celular O13 , Digite a fórmula
= SUM (N4: N13) E copiá­lo para baixo o comprimento dessa coluna. Será
mostrar quantas vezes nos últimos 10 dias, as elevações foram
violados.
6. Encontre o Rupturas média dividindo a soma de tudo
penetrações ascendentes durante o período de retrospectiva pelo seu número.
Ir para celular P13 , Digite a fórmula = M13 / O13 E copiá­lo para baixo a
comprimento da coluna. Ele mostra a penetração Upside médio,
o nível normal de ruído de cabeça nesse mercado.
7. Coloque a parada para a sua posição vendida hoje em um múltiplo de sim­
Rupturas Média de terday acima alta de ontem.
Multiplique de ontem média de penetração Upside por um co­selecionados
eficiente, mas a partir de 2 testando tão elevada como 3, e adicionar o resultado
a alta de ontem para obter parada de hoje. Ir para celular Q14 , Introduzir

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Página 186

178 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

a fórmula = B13 + 2• P13 E copiá­lo para baixo do comprimento do que col­


umn. Ele vai colocar um stop duas Penetrations médios ascendentes acima
alta de ontem. Se altos brotos de hoje acima alta de ontem por
duas vezes o valor normal, que atinge a nossa parada e nós socorrer.
8. Limitar a fórmula para evitar a possibilidade de aumentar a paragem durante um
tendência de baixa. Se a fórmula acima nos diz para levantar a nossa parada, nós
simplesmente deixá­lo a nível do dia anterior. Ir para celular R16 , Introduzir
a fórmula = MIN (Q14: Q16) E copiá­lo para baixo do comprimento do que
coluna. Ele irá impedir a parada de subir por três dias, por
qual o tempo ou a tendência de baixa retoma ou a parada é atingido.

B
A

Figura 6.8 SafeZone Pára­Uptrend

Para usar SafeZone com seu estoque favorito ou futuro durante uma tendência de alta,
começar multiplicando a penetração média inconveniente pelo factor de
três, e subtraindo que desde a baixa do último bar. Colocar a sua parada
mais perto do que o nível médio de ruído significa pedindo para ter problemas, e mesmo
duas vezes o nível médio é muitas vezes muito perto. Uma vez que seu sistema identifica uma
tendência de alta, SafeZone começa a seguir os preços, ficando­lhe para fora antes que a tendência
inverte. Você pode ver que parada SafeZone foi atingido nos pontos A, B, C e D,
pegando a maior parte da tendência de alta e evitando downdrafts.
A borda direita do gráfico ilustra por que é uma boa idéia para nunca mais
mantenha um estoque abaixo do seu nível SafeZone. JEC está em queda livre, acabando com a
lucros de um mês em apenas dois dias, um comerciante usando SafeZone sacados
no início da descida.

Página 187

TRADING 179

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
SafeZone oferece uma abordagem original para paradas colocação. Ele monitora
mudanças nos preços e se adapte pára para os actuais níveis de atividade. Ele
lugares pára em distâncias adaptadas individualmente em vez de no óbvio
os níveis de suporte e resistência.
SafeZone funciona no caminho para baixo tão bem como no caminho para cima.
Aqui contamos cada penetração de cabeça da faixa do dia anterior
durante uma janela de tempo seleccionado e média que os dados para encontrar o
Rupturas Média. Nós multiplicá­lo por um coeficiente, começando
com 3, e acrescentar que a alta de cada bar.
Como todos os sistemas e indicadores para esse livro, SafeZone não é um cânica
engenhoca iCal para substituir o pensamento independente. Você tem que estabelecer o
período de retrospectiva, a janela de tempo durante o qual SafeZone é calcu­
lada. Não volte para além do último ponto de viragem importante. Se o
mercado inverteu de baixo para cima, há duas semanas, em seguida, para SafeZone
as atuais negociações longas não deve olhar para trás mais de 10 dias de negociação.

Figura 6.9 SafeZone Pára­Tendência à baixa

Uma vez que seu sistema identifica uma tendência de baixa, SafeZone ajuda você a montar o seu
posição curta todo o caminho para baixo, cobrindo antes de um comício começa a comer em
seus lucros. Observe como SafeZone montou o declínio da FCEL, constantemente
diminuindo a sua parada, até serem levados a cabo por um rali no ponto A.
Na borda direita do gráfico, a tendência de baixa continua, com SafeZone
proteger uma posição curta. É seguro para segurar calções com uma parada perto.

Página 188

180 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Outra decisão importante é escolher o coeficiente para o SafeZone
pare. Normalmente, um coeficiente entre dois e três proporciona uma margem de
de segurança, mas você deve pesquisar­lo em seus próprios dados de mercado. Uma vez que você
ter feito sua lição de casa e mexido esse indicador, ele se tornará
sua própria ferramenta privado na batalha pela sobrevivência e sucesso nos mercados.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Você pode adicioná­lo a praticamente qualquer sistema de negociação, incluindo o Triple Screen.

A Saída Candelabro

Quando uma tendência acelera, você pode querer mudar de marcha e montá­lo
em vez de oscilações comerciais. Apanhar balanços exige stops, mas um
posição de longo prazo exige mais espaço para respirar. O Candelabro
Sair é projetado para proteger tais posições.
Quando os compradores fazer paradas, eles costumam contar para trás dos pontos baixos e
colocar stops abaixo recentes bottoms importantes. Quando os comerciantes vão suma, eles
geralmente contam volta das elevações e lugar pára acima dos picos recentes.
O Candelabro Exit tem uma abordagem diferente. Quando os comerciantes são longos,
ele trava as suas paragens do pico mais alto alcançado por essa tendência, como uma
lustre pendurado a partir do ponto mais alto do quarto. Como os preços sobem,
o candelabro Exit, suspenso a partir do ponto mais alto do que tendência, também
sobe. Ele controla a volatilidade, bem como preços, como a sua distância em relação ao pico
cresce com o aumento da volatilidade. Vamos rever candelabro Exits para up­
tendências, mas você pode reverter estas regras e aplicá­los a tendências de baixa.
Não se pode dizer o quão alto a tendência pode ir, e um candelabro vontade
subir até que os preços descolar do teto e bater essa parada. Este método,
juntamente com vários outros, foi apresentado por Chuck LeBeau em nossa
Acampamento dos comerciantes em janeiro de 2000 no Caribe e novamente em março
2001, no Pacífico.
A Saída Candelabro baseia­se no conceito de média True Range,
descrito por Welles Wilder em 1966. A True Range é o maior
das três figuras­a distância entre hoje de alta e baixa, ou
a alta de hoje e fechamento de ontem, ou hoje de baixa e de ontem
perto. A True Range reflete a volatilidade durante a noite através da comparação de hoje
e os preços de ontem.
A True Range é incluído em muitos pacotes de software. A Média
Verdadeira Gama (ATR) é obtida pela média escala verdadeira ao longo de um período
de tempo. Quanto tempo um período? Você pode começar por olhar para trás de um mês,
mas um trader informatizado moderno pode facilmente testar lookback diferente
períodos para Average True Range.

Página 189

TRADING 181

A Saída Candelabro subtrai a verdadeira média Range, multiplicado por
um coeficiente, a partir do ponto mais alto atingido pela tendência. Sua fórmula é:

Chandelier = HP ­ coef • ATR

onde
Chandelier = Sair Chandelier
HP = O ponto mais alto para um número seleccionado de dias
coef = O coeficiente, selecionado pelo comerciante
ATR = Média Verdadeira Gama para um número selecionado de dias

Se uma tendência de alta está fervendo e intervalos diários são largas, então pára queda de um

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
pouco mais longe. Se a tendência de alta é calma e tranquila com mais estreito
intervalos, as paradas de polegada um pouco mais perto.
No Windows em software Wallstreet, a fórmula para o Chandelier
Sair é:

HHV (oi, 22) ­ 3 • ATR (22)

HHV (oi, 22) é o mais alto alto alcançado nos últimos 22 dias, e
ATR (22) é a média True Range nos últimos 22 dias. Tente testar outro
parâmetros nos mercados que você gostaria de trocar.
Esta fórmula multiplica a média True Range por três antes de sub­
Contratante­lo do alto dos últimos 22 dias de negociação. Um comerciante grave é
aficionados por sua pesquisa. Essa pessoa vai notar imediatamente
que esta fórmula contém três variáveis­o comprimento do Lookback
período para a maior altura, o comprimento do período de retrospectiva para o
Verdadeiro Range, e o coeficiente de multiplicação Average True Range. Ele
provavelmente não vale a pena perder tempo com a primeira variável, como a mais alta
alta em uma tendência de alta do fugitivo é provável que seja perto da borda direita e
maioria dos períodos lookback pegá­lo. A média True Range é apenas ligeiramente
mais sensível para o comprimento do seu período de retrospectiva. A mais fértil
terreno para a experimentação é o coeficiente de ATR. Se todo mundo tem seu
pára em três ATRs abaixo do pico, você não gostaria de ver o que acon­
canetas, se você definir a sua parada em 3.5 ou 2.5?
A Saída Candelabro pode ser usado para os lucros da fuga em posições vendidas em
downtrends fugitivos. Há a fórmula torna­se:

LLV (lo, 22) + 3 • ATR (22)

LLV (lo, 22) é a mais baixa baixo alcançado nos últimos 22 dias e ATR (22)
é realmente a verdadeira extensão nos últimos 22 dias.

Página 190

182 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

C
B

Figura 6.10 A Saída Candelabro

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
Em uma tendência de alta, o candelabro Exit pendura de seu ponto mais alto, 3
Verdadeiros Ranges média inferior ao extremo. Ele faz um bom trabalho de ajudar
capturar a maior parte da tendência de alta, parando os comerciantes para fora e proteger os lucros
nos pontos A, B e C. Note que conforme aumenta a volatilidade Chandelier
dá um estoque um pouco parada mais amplo, se afastando de preços.
Na borda direita do gráfico, a Saída Candelabro tomou lucros apenas
como o declínio começou. Espere até que seu sistema dá­lhe um novo buy
sinal, e quando isso acontece, pendurar um lustre novo nessa tendência.

Os operadores experientes às vezes brinco que os mercados de urso não têm apoio
portuárias e de touro mercados sem resistência. A tendência fugitivo pode ultrapassar tudo
expectativas racionais. O lustre lida com que ao associar o seu paradas
ao extremo preço, bem como a volatilidade.
O lado negativo do candelabro Exits é que eles dão­se um grande negócio
de lucro. Três faixas verdadeira média pode ascender a um monte de dinheiro em
um mercado volátil. Um comerciante de início é melhor tomar seus lucros em
a parede do canal. Um trader mais avançado cujo mercado está atingindo seu
parede do canal ao mostrar grande força é mais provável que mudar para
Sair um candelabro. Se ele tem uma posição grande, ele pode levar LUCROS parcial
sua na parede do canal e levar o resto usando o candelabro. O
Chandelier Exit pode atuar uma estratégia de saída de backup para os comerciantes experientes.
Gamblers perdem fortunas tentar pregar topos e fundos. Um bom comerciante
é um realista que quer agarrar um pedaço do corpo de uma tendência, deixando

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TRADING 183

top­ e bottom­pesca para pessoas em uma viagem de ego. A Saída Candelabro
ajuda a cuidar desse pedaço.

C HOOSING W CHAPÉU PARA
T RADE

Abra um jornal, e milhares de anúncios de pular em você do
pages­ações, fundos mútuos, futuros, opções, obrigações, divisas. Seu
provedor de dados pode oferecer um menu de 20.000 itens ou mais. Esteve para
baixar e rever todos eles, gastando apenas dois segundos em cada um,
este processo iria demorar 11 horas.
Iniciantes preocupar com a falta de oportunidades e tentar olhar para como
número possível de mercados. Eles costumam pedir conselhos sobre a digitalização soft­
ware. Eles querem vasculhar milhares de ações para algo
como uma divergência de alta no histograma MACD. Em primeiro lugar, as divergências,
tão visível a olho nu, são notoriamente difíceis de programar. O melhor
programador eu sei me diz que ele fez isso, é o auge de sua
o software mais caro que consomem sucesso. Mesmo que um novato poderia
se apossar de seu programa, que a despesa seria desperdiçado, porque ele
não saberia o que fazer com os estoques que encontrou nessa busca.
Ele não saberia como negociá­los corretamente. Um iniciante é melhor
off com foco em um punhado de mercados, aprendendo tudo sobre eles, e negocia­
­as com cuidado e atenção.
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Você é melhor limitar­se ao maior número de mercados, como você pode
realisticamente seguir cada dia. Profissionais estudar seus mercados diariamente para
detectar transições de faixas de negociação sonolento para novas tendências. O melhor
tempo para lucrar com uma tendência é antes de se tornar muito caro e volátil.
Os mercados que fazem manchetes tendem a ser muito caro e volátil. Se For
você ler um artigo na primeira página de um jornal financeiro sobre
um mercado em alta em ações de biotecnologia ou ver um relatório no noticiário da noite
sobre o alto preço do café, essas tendências são provavelmente mais perto do
extremidade do que o começo, e a compra de ações de biotecnologia ou futuros do café é
provavelmente muito perigoso.
Para entender uma pessoa ou um grupo, vale a pena saber o que eles querem
e o que eles temem. Jornalistas e editores mais temem a cometer um erro
que vai fazê­los parecer tolos. Eles relatam tendências só depois ninguém
pode vê­los, porque dessa forma não há erro. Mesmo se eles sabiam
como pegar as tendências cedo, o que eles não, eles não se atrevem impressão
suas descobertas para o medo de estar errado e parecerem ignorantes. Traders
não têm medo de erros, desde que eles usam gestão do dinheiro, mas
os jornalistas não podem pagar esses riscos. No momento em que eles escrevem­se uma tendência,

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184 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

isso vem acontecendo há algum tempo, a volatilidade é alta, gestão de risco é
difícil, e uma importante reversão é provavelmente nos cartões.
Se você negociar ações ou futuros, moedas ou opções? Opções
são ásperas para iniciantes, que devem aprender a operar o rança subjacente
tentes primeiro lugar, se ações ou futuros. Pessoas fora dos Estados Unidos
são muitas vezes atraídos para moedas, esquecendo­se que esses são verdadeiramente global
mercados, e quando você trocá­los, você vai contra os bancos que têm
comerciantes em todos os fusos horários. A escolha entre ações ou futuros é SEL­
dom feito em uma base racional. Ações de negociação parece mais respeitável,
enquanto os futuros de ter mais de uma reputação fanfarrão. Futuros chegar
sua imagem selvagem de sua enorme alavancagem. Se você escrupulosamente
observar as regras de gestão do dinheiro, tornam­se muito mais seguro e menos
­dar cabo dos nervos.

Estoques

Stocks tendem a mover­se mais lentamente do que os futuros, reduzindo assim os riscos para
TEAMFLY
iniciantes, especialmente aqueles que evitar margem. É um dos mistérios
dos mercados de que os comerciantes de caixa são mais propensos a ganhar, e os comerciantes de margem
perder. P Que? As taxas de juros sobre os empréstimos de margem são uma despesa séria, rais­
ing uma barreira para ganhar, mas há mais. As pessoas que compram ações para
dinheiro tendem a se sentir mais relaxado, comprando tanto ou tão pouco como eles
quer. Comerciantes de margem são mais propensos a se sentir estressado. Um comerciante ansioso
é um comerciante conturbado. É melhor comprar apenas o que você pode pagar, pol­
ish suas habilidades, e vai seguir o dinheiro.
O grande número de estoques leva as pessoas a distração. Iniciantes
jogar seus braços no ar e implorar por uma lista de ações a seguir. A dis­

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
trader ciplined faz várias opções que o ajudam a se concentrar. Ele
começa selecionando um grupo da indústria ou grupos e, em seguida zeros em
ações individuais.
Um iniciante deve começar com um ou dois grupos, um intermediário
trader pode ir até aos quatro ou cinco, e um especialista sabe quantos ele
pode manipular. As possibilidades são, ele adere aos poucos grupos que ele conhece bem.
Comece escolhendo um grupo que você acha que tem um grande futuro ou um em
que você tem um interesse pessoal. Por exemplo, você pode decidir
concentrar­se na biotecnologia por causa de sua promessa ou a hospitalidade
indústria, porque é onde você trabalha.
Selecione um amplo em vez de um grupo restrito. Por exemplo, se
decidir acompanhar autos, olhar não apenas no fabricantes de automóveis, mas também em
empresas que fazem autopeças, pneus, etc. A desvantagem de se concentrar

Team­Fly ®

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TRADING 185

em um único grupo é que você perca jogadas espetaculares em outros, mas
existem várias vantagens. Você aprende que os estoques tendem a conduzir ou
seguir. Quando os líderes começam a se mover, eles dão­lhe um sinal de avanço
negociar os retardatários. Você pode usar a força relativa, ou seja, comprar o
stocks mais fortes quando o grupo se move para cima e curta o mais fraco em
o caminho para baixo. Você pode criar um índice que inclui todas as ações que você
siga no seu grupo da indústria, e, em seguida, analisar esse índice. Este ana­
lítica ferramenta não está disponível para qualquer outro operador. Se você usar fundamentais
análise, em seguida, ter o seu dedo no pulso de uma única indústria, tais
como software, você coloca milhas à frente dos concorrentes que negociam Microsoft
hoje e amanhã McDonald.
Um grupo da indústria em sentido lato pode incluir mais de uma centena de ações,
mas um novato inteligente não deve seguir mais de uma dúzia. Nós
pode dividir todas as ações em blue chips e especulativas "cães e gatos."
Blue chips são as ações de grandes empresas bem estabelecidas, detidas por
Muitas instituições e seguido por muitos pesquisadores. Eles têm uma bastante
consenso de valor bem estabelecida em torno do qual eles mais ou menos
suavemente oscilar. Se você projetar um sistema para a captura de seus balanços
várias vezes por ano, os ganhos potenciais podem ser muito atraente. Não
ignorar os grandes estoques Dow tipo. Seus balanços ordeiras do movimento
média da parede do canal de criar boas oportunidades comerciais.
Os chamados cães e gatos podem passar meses, senão anos, flat no
inferior, em uma casinha de cachorro especulativo, até que uma mudança fundamental, ou mesmo
um rumor de mudança, impulsiona­los para uma fuga e uma nova tendência de alta.
Outros cães e gatos podem ir a lugar nenhum ou expirar. Essas unidades populacionais oferecem muito
ganhos percentuais mais elevados do que as blue chips, mas os riscos são maiores e
você deve gastar uma grande quantidade de tempo de espera para que se movam. Faz
sentido de negociar uma grande parcela de sua conta em blue chips, enquanto man­
ing uma parcela menor em posições especulativas de longo prazo.
O que se você pagou suas dívidas, aprendeu a negociar algumas ações em um
alguns grupos, e agora querem forragem em pastagens mais amplas? Afinal, logia
padrões de técnica e os sinais não são tão diferentes em vários mercados.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
E se você quiser digitalizar um número maior de unidades populacionais para as MACD diver­
gências, breakouts impulso, ou outros padrões que você aprendeu a reco­
Nize, confiança e comércio?
Vá na Internet e encontrar um site que dá a você a mais de 100
stocks ativos na NASDAQ (e se você não sabe como encontrar
um site deste tipo, você não tem o que é preciso para trocá­los). Manter
de olho em todo o estoque que flutua por você. Um artigo de jornal menciona
várias empresas de olhar para cima seus estoques. As pessoas em uma conversa sobre festa

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186 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

stocks­anotá­los, deixá­los em seu sistema, e ver como
eles olham em sua tela. Muitas dicas chamar para um exercício de contrário
pensando. No Verão de 2001, Lucent (LU) foi notícia com outro
ganhos decepção, tendo deslizado de 80 a 6. Os jornalistas
ficaram horrorizados, mas que o estoque já completou a sua mercado de urso, traçou um
atrativo divergência de alta, e estava pronta para um comício. Um aumento de 6
a 9 é um aumento de 50%. Stocks que as pessoas tout em festas são muitas vezes bom
candidatos para curto­circuito. No momento em que os forasteiros se interessar, o
aumento tende a ser longo. A idéia é manter a sua curiosidade e uso
dicas não em seu valor de face, mas apenas como convites de olhar para este ou
esse estoque. Acho que o meu rendimento, o percentual de dicas que eu acabar
negociação em qualquer direção, é de cerca de 5% ­Eu acabam trocando um de 20.
Eu tenho um amigo, um comerciante brilhante, que muitas vezes chama me pedindo para tirar uma
olhar para esta ou aquela ação. Meu rendimento em suas dicas é de 10% ­ela é o melhor.

O Índice de Volume de Negócios O Índice de Volume de negócios (TRO) prevê esperado
volatilidade de qualquer estoque, comparando seu volume médio diário com o
flutuador disponível. Esta fórmula foi trazido à minha atenção por Roger Perry
de O Relatório RightLine (www.rightline.net):

TRO = volume mensal dividido pelo flutuador disponível

Volume para o mês passado é fácil de calcular. O flutuador disponível refere­
a folga total, ou o número de ações emitidas, menos as participações de insti­
instituições e insiders. Esses grupos tendem a ocupar posições mais firmemente
de operadores privados, que são mais propensos a vender se o preço é justo. Tudo
das figuras acima são amplamente disponíveis a partir de bases de dados financeiros.
Você pode calcular o volume médio mensal multiplicando o
volume diário por 22, o número de dias de negociação em um mês. Utilização
o volume diário faz com que o TRO mais sensíveis às variações de volume
como um estoque rola para dentro ou fora de favor com os comerciantes.
TRO mostra quantas vezes os comércios flutuador em um mês. Por exem­
ple, se o volume mensal de um estoque é de 200 milhões de ações e seu disponível
flutuar 100 milhões, sua TRO é de 2%. Se o volume mensal de um outro estoque é
também 200 milhões, mas a sua disposição float é de 50 milhões, o seu TRO é 4.
Se o volume médio é muito mais baixa do que a bóia, que tem um estoque
baixa taxa de volume de negócios e um avanço de compradores é improvável para mover o
preço muito mais. No entanto, se o volume é elevado em relação à bóia, então
um monte de pessoas competem por algumas ações disponíveis, e uma súbita onda de
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

os compradores podem mover o preço drasticamente.

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TRADING 187

Stocks de alta TRO tendem a ser mais voláteis. Quem quiser comprar
eles tem que pagar um prêmio para erguê­los para fora das mãos de relativamente
alguns titulares. Quando uma onda de venda atinge os mercados, as ações com alta
Tros tendem a descer mais difícil, porque eles não têm uma grande piscina
dos titulares institucionais olhando para pegar partes extras com desconto.
Todos os outros fatores iguais, o estoque com um TRO maior fará uma
maior porcentagem movimento.
Por exemplo, no momento da redação deste artigo, o volume mensal no GE
era 355.900.000, com o flutuador disponível de 9.809 milhões, resultando em
uma taxa de rotatividade de 4%. Os números para JNPR eram 387,2 milhões, 155,6
milhões, e 249%. Não é de admirar; A GE é uma blue chip lento, enquanto que
JNPR é um alto­aviador. Verifique estes números, uma vez por mês, uma vez que mantêm
mudando. Desdobramento de ações reduzir tros, aumentando o float. Uma divisão
muitos em DELL tem saturado o mercado até o ponto onde o
ações tornou­se pouco atraente para day­traders.
Blue chips, como a General Electric e IBM, estejam amplamente difundidas
instituições e indivíduos. Seu volume diário, não importa o quão alto, é
mas uma pequena percentagem do seu float. Novas ações inexperientes muitas vezes têm
muito pequenos carros alegóricos, mas quando eles chamar a atenção do público, a sua vol­ diária
UMES ir muito alto, o levantamento do TRO.
Você pode fazer o controle de os tros de ações que você controlar. Sempre que
o mercado está ativo e em execução, mudar para ações de alto TRO. Quando­
já o mercado entra em uma fase instável, mudar para ações de baixo TRO
e comercializarem os seus balanços. TRO pode ajudá­lo a alternar entre agressiva
e posições defensivas.

Swings negociação ou Trends Sempre que você olhar para um gráfico, o olho
é imediatamente atraído para grandes comícios e declínios. Grandes movimentos atrair
nos com a sua promessa de uma matança. Exatamente quem é morto é uma questão
que raramente cruza mentes dos novatos. O problema com grandes comícios
e declina é que eles são claramente visíveis no meio do gráfico,
mas quanto mais perto você chegar à borda direita, o murkier elas se tornam.
Grandes tendências de alta são pontuadas por gotas, enquanto downtrends são inter­
rompida por comícios. Emocionalmente, é extremamente difícil manter uma posição
através de um movimento contra a tendência. Como os lucros derreter, começamos a lhoso
der se esta é uma interrupção temporária ou a uma inversão completa.
Há uma forte tentação de pegar o pouco dinheiro que resta e executar.
Balanços mais curtos são mais fáceis de pegar, porque estão mais próximos dos preços­alvo e
stops são mais apertados.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

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188 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Se você trocar as tendências de longo prazo ou oscilações de curto prazo? Tenha certeza de
decidir antes de você colocar em um comércio; é mais fácil de ser objetivo quando não
dinheiro está em risco. Diferentes ações têm personalidades diferentes, o que é
por que os comerciantes de tendências e os comerciantes do balanço tendem a seguir ações diferentes.
Os comerciantes têm três opções. Comerciantes tendência identificar as principais tendências
que correm por meses. Swing comerciantes pegar oscilações de curto prazo entre
otimismo e pessimismo, o que durar de alguns dias a algumas semanas.
Day­traders entrar e sair no mesmo pregão, com comércios
durando apenas minutos ou horas.
Trades tendência de sucesso que travam grandes movimentos trazer mais dinheiro
por operação. Outras vantagens incluem ter mais tempo para decidir quando
para entrar ou sair, não estar preso a tela, e ter o emocional
satisfação de chamar grandes movimentos. A troca da tendência, no entanto, tem
aos seus inconvenientes. As paradas estão mais distantes do mercado quando chegar
hit, você perde mais. Além disso, você tem que se sentar por longos períodos de inac­
dade, que muitas pessoas acham difícil de tolerar, e você perca muitos
oportunidades comerciais de curto prazo.
Swing comerciantes têm mais oportunidades do que os comerciantes tendência, ganhando
mais experiência de negociações frequentes. O risco dólar é mais baixos graças
para paragens mais próximas, e recompensas rápidas proporcionar satisfação emocional.
Swing trading também tem suas desvantagens. As despesas com comissões e
derrapagem são maiores, devido à negociação mais freqüentes. Você deve trabalhar
a cada dia, a gestão activa de comércios. Além disso, é provável que você perca major
move­você não pode pegar peixe grande em um pequeno gancho.
Tendência negociação de compra e exploração de um grande touro da fábrica de mercado
melhor com o tipo de ações que Peter Lynch chama 10­baggers, essas
que ir para cima por um fator de 10. Eles são geralmente mais novo, mais barato, menos sea­
questões Soned. Um Internet ou uma empresa de biotecnologia com uma nova EXISTÊN­ quente
ção, uma nova patente, ou uma idéia nova é mais provável a subir por uma enorme
percentual do que o estoque de uma antiga empresa estabelecida. Uma pequena empresa
pode apostar o seu futuro em uma única idéia ou produto, e suas ações vão subir
se o público que compra a aposta ou ficar na casa do cachorro, se isso não acontece. Tido
uma grande empresa multinacional venha com a mesma invenção, a sua
estoque teria mal se mexeu porque mais um produto faz
pouca diferença para uma grande empresa.
A atração de grandes tendências faz acções de pequenas empresas em promissor
ing novas indústrias atrativo a tendência comerciantes. Swing comerciantes devem
selecionar seus candidatos, de entre as ações mais negociadas na
principais bolsas de valores. Procure por ações de grande capitalização que giram dentro amplo,
canais bem definida.

Página 197

TRADING 189

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Depois de escolher uma ação, não assuma que vai continuar a se comportar
da mesma maneira sempre. Empresas mudam, e você deve ficar no topo
de suas escolhas. Por exemplo, DELL, iniciada por Michael Dell em sua col­
dormitório lege, costumava ser uma pequena empresa pública, mas cresceu em um
das maiores empresas de informática do mundo. Um amigo meu comprou
US $ 50.000 da Dell no início de 1990 e sacados três anos
mais tarde, em US $ 2,3 milhões, mas os dias da Dell de spiking através do telhado e
dobrando duas vezes por ano se foram. Em vez disso, esse estoque amplamente difundida tem
tornar­se um veículo para os comerciantes do balanço, e não um muito ativo nisso.
Um comerciante de início é melhor aprender a pegar balanços, porque
metas de lucro e paradas são mais claras, feedback vem mais rápido, e dinheiro
gestão é mais fácil. A escolha entre o comércio de tendência e swing
negociação é em parte objetiva e em parte subjetiva. Se você trocar as tendências
ou balanços? Minha impressão, depois de se reunir milhares de comerciantes e
investidores, é que a elite tendem a trocar os grandes movimentos e montar major
tendências, mas as pessoas que podem fazê­lo com sucesso são poucos e distantes entre si.
Há muitos mais os comerciantes que ganham dinheiro, às vezes muito gra­
ous dinheiro­por oscilações de negociação. Os princípios do trabalho Triple Screen
para tanto, mesmo que as entradas e as saídas são especialmente diferente.

T REND T Rading A troca da tendência significa manter suas posições por um longo


tempo, por vezes durante meses. Exige segurando enquanto suas ações reagem
contra a tendência principal. Mercados Bull and Bear são movidos por mudanças na
os fundamentos, tais como novas tecnologias e descobertas no caso
de ações, os padrões climáticos, no caso dos mercados agrícolas, político
desloca no caso de moedas, e assim por diante. Fatores fundamentais são
atrás de mercados de touro e urso, mas os preços se movem apenas em resposta a
ações dos comerciantes e investidores. Quando seu informações fundamentais
prevê uma grande mudança, é preciso analisar os gráficos para ver se
os technicals confirmar os fundamentos.
Um mercado não lhe enviar um convite antes de decolar. Quando um
tendência primeiros sai da adega, poucas pessoas prestam atenção. Amadores
está dormindo, enquanto os profissionais de monitorar seus mercados e procurar
fugas e divergências. Mercados ativos entrar na notícia, porque
os baixos e, especialmente, os altos atrair jornalistas. Um dos dife­ chave
ças entre os prós e os de fora é que os profissionais sempre
controlar seus mercados, enquanto os amadores acordar e olhar para gráficos só
depois de um mercado atinge a notícia. Por esse tempo o trem já deixou o
estação. O Sistema de Avaliação ABC, descrito na página 255, pode ajudá­lo
lidar com o desafio de rastrear estoques em períodos inativos.

Página 198

190 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

Uma nova fuga é fácil de reconhecer, mas difícil para o comércio e até mesmo
mais difícil de segurar. Como uma tendência acelera, mais e mais pessoas para orar
uma retração. Quanto mais forte a tendência, o menos provável é para acomodar
os caçadores de pechinchas. É preciso muita paciência e confiança para realizar uma

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
posição em uma tendência. Os comerciantes tendem a ser homens ativos com a atitude de
"Não apenas sentar lá, fazer alguma coisa." Aprender a ser passivo vem duro
a eles. Uma razão pela qual as mulheres tendem a negociar melhor é que eles são mais
susceptível de ser paciente.
Como você pode ensinar­se ao comércio tendências? Você pode começar por
estudando cartas históricas, mas lembre­se, não há nenhum substituto para
experiência. A idéia é aprender fazendo. Comece por colocar em posições
tão pequena que você pode estar relaxado e não amarrar sua mente em um nó.
Trade apenas algumas centenas de acções ou de um único contrato de futuros enquanto
você está aprendendo.
Para aplicar o Triple Screen à negociação tendência, monitorar gráficos de longo prazo para
fugas ou procurar movimentos bem estabelecidos, identificados por um EMA semanal.
Quando os semanários dizer que você seja alta ou de baixa, volte para os diários
e usar osciladores para encontrar pontos de entrada. Coloque em posições compradas em up­
tendências quando os preços tocam ao levantarem EMA diária e continuar a acrescentar sobre
pullbacks. Você também pode adicionar osciladores quando diárias, tais como MACD
Histograma ou índice de força, dá sinais de compra, especialmente quando coincidem
com retração. Inverta o procedimento nas tendências de baixa. Quando o
tendência semanal é de baixa e osciladores diários rali e chegar overbought
níveis, eles sinalizam para vender curto, especialmente quando coincidem com ral­
encontra­se ao EMA.
A idéia é posicionar­se na direção da maré do mercado
e usar as ondas que vão contra essa maré de construir a sua posição inicial
ção. Como um novato, aprender a operar uma única posição pequena, mas uma vez que você
começar a ganhar dinheiro, o tamanho de suas posições eo número de adi­
ções­se uma função de gestão de dinheiro.
Depois de reconhecer uma nova tendência, entrar! Novas tendências, springing
fora de faixas de negociação, são notoriamente rápido, com poucos ou nenhum pullbacks.
Se você acha que você identificou uma nova tendência, subir a bordo. Você pode
reduzir o risco de uma negociação um tamanho menor, mas não espere por um
pullback profundo. Aqueles pode vir mais tarde, e você será capaz de adicionar a
sua posição. Saltando a bordo de uma nova tendência parece absurdo, mas
estar no mercado faz você mais alerta para esse comportamento. O grande
George Soros foi meio brincando quando disse: "Compre em primeiro lugar, investi­
gate mais tarde. "

Página 199

TRADING 191

Coloque sua parada inicial no nível de desagregação, onde a nova tendência
irrompeu a partir do intervalo. Um foguete que decola de sua plataforma de lançamento
não tem nenhum negócio afundando de volta para o chão. Não tenha pressa para mover
sua parada inicial. Espere por uma reação e, em seguida, um novo movimento Antes de deslocar
ing sua parada para a parte inferior dessa reação. O SafeZone pára, que
funciona tão bem para balanços, são demasiado apertado para grandes tendências. Enquanto rid­
ing uma maré, você deve esperar que as ondas para balançar contra você e ainda
Mantenha sua posição.
A troca da tendência significa manter a sua posição inicial através de grossas e

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
fino. Você está pescando para peixe muito grande, e você precisa de muito espaço. Um
das razões que tão poucas pessoas fazem muito dinheiro com grandes tendências é que
eles se tornam ansiosos e hiperativos e se esqueça de pendurar. Trends
são diferentes de balanços, onde você deve tomar lucros e correr rápido. Ficar com
a tendência a não ser que os indicadores de acompanhamento de tendências semanais ir plana ou reverter.
Amateurs muitas vezes ser mais esperto que eles mesmos, tentando pegar o fim de um
tendência, uma tarefa notoriamente difícil. Como Peter Lynch acertadamente afirmou, tentando
pegar um fundo é como tentar pegar uma faca­lhe caindo invariavelmente
agarrá­lo no lugar errado. Tendências tendem a ultrapassar expectativa racional
ções. News, padrões gráficos diários, e outras distrações tentar jogar
­lo fora da sela. Esperar! Considere negociando uma posição de princípio e apoiar
posições plementares. Você pode colocar em uma posição central com uma grande parada
e nenhuma meta de lucro definida, enquanto balançando dentro e fora de adicional
posições de compra em declínios para o EMA ou venda em comícios para o
linha superior do canal. Considere o uso de duas contas diferentes para facilitar a
manutenção de registros.

S ASA T Rading Mercados passam a maior parte do seu tempo indo a lugar nenhum.


Eles se reúnem alguns dias, pausar, diminuir alguns dias, e reunir novamente. Pequeno
balanços­semanais, diariamente, ou de hora em hora­são mais comuns do que as grandes tendências.
Até ao final do mês, o mercado poderá ser superior ou inferior, mas tem
viajou para cima e para baixo várias vezes. Os recém­chegados se sacudido enquanto
profissionais de desfrutar de passeios curtos.
A tendência dos mercados para balançar acima e abaixo do valor foi estatís­
camente confirmado por vários pesquisadores. Swing trading significa comprar
normalidade e venda mania (comprar perto da média crescente movimento, vender
perto da linha superior do canal) ou curto­circuito normalidade e cobrindo
depressão (vender a descoberto perto da média caindo em movimento e cobrir a
linha inferior do canal). Os melhores candidatos swing­comerciais estão entre
as ações mais ativas e blue chips que tendem ao rock, mais ou menos

Página 200

192 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

regularmente, dentro de seus canais. Gatos e cães são deixados melhor para tendência
negociação. Para desenhar uma lista de candidatos, comece com o 20 mais ativos
stocks e um punhado de famosos blue chips, e escolher aqueles com
os mais amplos canais e as oscilações mais regulares.
Certifique­se de selecionar apenas os candidatos cujos canais são diariamente
grande o suficiente para um comerciante de nível C para levar pelo menos um ponto fora de um comércio.
Trader AC é alguém que normalmente leva 10% ou mais de um chan­
nel. A única maneira que você pode provar que você é um B ou até mesmo uma Um comerciante é
trocando a esse nível durante pelo menos seis meses. Mesmo uma comerciantes são me­
ter off com grandes canais porque os lucros são mais gordos. Os novatos têm
escolha a não ser usar o "ponto 1 para um C trader" regra. Isto traduz
em canais de 10 pontos. Sinais técnicos pode parecer delicioso, mas se um
canal é mais estreita do que 10 pontos, clique para o próximo estoque.
Alguns stocks dar melhores sinais técnicos que outros. Procure por um
punhado de artistas regulares; você precisa de seis ou sete anos, certamente não mais
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12/04/2015 Come In To My Trading Room

de 10. Rastreamento apenas um punhado de questões permite que você mantenha o seu
lição de casa diariamente, sem correr irregular ou ficar para trás. Saiba o
personalidades de seus estoques, classificar­se em cada comércio, e uma vez que você
se tornar um profissional B constante, aumentar o tamanho do comércio.
Quando a tendência semanal é de alta, aguarde osciladores diários para tornar­se
sobrevenda, enquanto os preços declinar em direção ao EMA. Quando a tendência semanal
é baixo, procure sinais de venda de osciladores diárias, enquanto os preços sobem
em direção ao EMA. Se um oscilador cai para um novo multi­mês baixo enquanto
os preços estão se movendo em direção ao EMA, isso mostra que os ursos são extra forte
e é melhor adiar a compra até o seguinte inferior. O reverso
aplica­se a curto­circuito.
Em uma tendência de subida semanal, as partes inferiores dos gráficos diários tendem a ser muito
assuntos afiadas. O melhor momento para comprar é quando o mercado apunhala abaixo do seu
EMA diária. A melhor época para curto é quando o mercado apunhala acima dela.
Para fazer um pedido, perto da EMA, estimar seu nível para amanhã. O
matemática é simples. Você sabe onde a EMA foi ontem e onde
fechado hoje. Se aumentou, dizer, em meio ponto, esperar a ascensão de amanhã
também ser metade de um ponto e acrescentar que a EMA de hoje.
Dê uma olhada em como o seu estoque se comportou desde a última tendência
começou. Se a tendência é para cima, olhar para as quedas anteriores. Se o estoque tem
retornado para o EMA três vezes e penetrado por uma média de um
ponto e meia, colocar uma ordem de compra de aproximadamente um ponto abaixo do
média móvel, um pouco mais raso do que as quedas anteriores. Esti­
acasalar o EMA para amanhã e ajustar as suas ordens de compra diária. Eletrônico
corretores não tornar­se irritado quando você muda as ordens a cada dia!

Página 201

TRADING 193

Swing trading, como a pesca, exige uma grande dose de atenção e
paciência. Você precisa fazer sua lição de casa diariamente, calcular o estimado
EMA para amanhã, e fazer encomendas. Você também deve calcular a sua
metas de lucro e pára.
Depois de entrar em um comércio swing, coloque um stop de proteção, usando o
Método SafeZone. Swing trading é um ato de alta fio, exigindo uma segurança
net. Pára e gestão de dinheiro são essenciais para a sua sobrevivência e
sucesso.
Tome lucros perto da linha do canal. O nível exacto depende da
força do swing. Se o histograma MACD e índice de força estão fazendo
novos máximos, o mercado é forte, e você pode esperar para a linha de canal
a ser atingido. Se eles agem fraco, pegue o seu primeiro lucro enquanto ele ainda está lá.
E se um forte balanço ultrapassa a linha de canal? Um experiente
trader pode mudar suas táticas e segure um pouco mais, talvez até o
dia em que o mercado não consegue chegar a um novo extremo. Um iniciante deve
treinar­se a ter lucros perto da parede do canal, porque ele não faz
tem as habilidades para alternar na mosca. Ser capaz de ter um lucro limitado
sem chutar­se para perder uma grande parte de um movimento é um sinal de
maturidade emocional. É libertador para aceitar o que você pediu e
não se preocupar com o resto. Metas de lucro ajudá­lo a criar uma estrutura em

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
um ambiente desestruturado. Meça o seu desempenho como o per­
percentual da largura do canal. Você deve grau si mesmo para saber onde
você está.
No início de sua carreira comercial, é mais seguro para se concentrar em balanços. Como
seu nível de conhecimento aumenta, alocar uma parte de seu capital à negociação
ing tendências. Principais tendências oferecem oportunidades­o lucro espetaculares grande
dinheiro está em grandes movimentos. Você deve isso a si mesmo para aprender a negociá­los.
Concentre­se em qualidade, eo dinheiro vai seguir.

Opções

O número de ações em qualquer empresa é fixo, mas as opções são criados
fora do ar por escritores que respondem a demanda dos compradores. Uma opção
comprador espera que o preço vai chegar ao seu destino com rapidez suficiente, eo
escritor vende­lo de que a esperança. A maioria das esperanças nunca se cumpriram, mas as pessoas
manter a esperança e as opções de compra. Os gestores de fundos, operadores de pregão, e
membros da troca vender esperança pelo caminhão para amadores que compram
chama em mercados de touro e coloca nos mercados em baixa.
Uma chamada confere a seu titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um determinado
quantidade de um título específico a um determinado preço em um determinado momento.

Página 202

194 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

É uma aposta em um aumento de preços. Uma opção de venda é um direito, mas não a obrigação,
para vender uma certa quantidade de um título específico a um determinado preço em um
tempo especificado. É uma aposta em uma queda de preço.
Cada opção tem um preço de exercício (também chamado preço de exercício ). Se um
estoque não conseguir chegar a esse preço antes da data de exercício, a opção
expirar sem valor e que o comprador perde o que pagou; Enquanto isso, o
escritor mantém seu saque, o nome educada de que é prêmio da opção . Para O
Lucro da compra ou o curto circuito ações, você deve escolher o material certo
e na direção certa. O trabalho de um comprador da opção é muito mais difícil torna­
causa, além de que ele deve apostar em quão rápido o estoque vai chegar
ao seu nível.

Uma opção é at­the­money quando o preço atual da rança subjacente
rança é igual ao preço de exercício.
Uma chamada está out­of­the­money quando o preço atual da rança subjacente
rança está abaixo do preço de exercício. A venda está out­of­the­money quando o cur­
preço do aluguel do subjacente está acima do preço de exercício. Quanto mais
TEAMFLY
out­of­the­money, o mais barato a opção.
Uma chamada está in­the­money quando o preço atual da segurança subjacente é
acima do preço de exercício. A venda está in­the­money quando o preço atual
do subjacente está abaixo do preço de exercício.

Uma opção pode ser at­the­money, out­of­the­money, ou in­the­money em
diferentes momentos da sua vida, como o preço das alterações de segurança subjacentes.
O preço de cada opção tem dois componentes: o valor intrínseco e
valor de tempo.

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
O valor intrínseco de uma opção está acima de zero apenas quando é in­the­money.
Se o preço de exercício de uma chamada é de R $ 80, e os aumentos de segurança subjacentes
para US $ 83, o valor intrínseco é $ 3. Se a segurança é igual ou inferior a US $ 80, o
valor intrínseco dessa chamada é zero.
O outro componente do preço de cada opção é o valor de tempo. Se o estoque
negociada a US $ 74 e as pessoas pagam US $ 2 para uma chamada de US $ 80, os US $ 2 representa
valor de tempo. Se o estoque sobe para US $ 83, eo preço da chamada salta para
US $ 4, 3 dólares do que é valor intrínseco ($ 83 ­ US $ 80), enquanto um dólar é valor de tempo (o
Esperamos que esta ação vai subir ainda mais durante a vida essa opção).
Preço da opção depende de vários fatores:

Quanto mais longe out­of­the­money, o mais barato a opção de o subjacente
segurança deve viajar uma distância mais longa para fazer valer qualquer coisa antes
expirar.

Team­Fly ®

Página 203

TRADING 195

Quanto mais próxima a data de expiração, o mais barato a opção de que tem menos tempo para
cumprir a esperança. A velocidade com a qual uma opção perde valor é chamada
deterioração do tempo , que se torna mais íngreme como o vencimento se aproxima.
A menos volátil o activo subjacente, o mais barato a opção, porque
a chance de que a segurança de fazer um grande movimento é menor.
Outros fatores que influenciam o preço de uma opção incluem o nível atual
das taxas de juro e da taxa de dividendos das acções subjacentes.

Quando uma ação é negociada a 100, a chamada 110 vale mais do que uma chamada 120
porque que o estoque é mais provável a subir a 110 do que a 120. A ação é
mais provável que aumente a 110 em cinco meses em que dois, fazendo um longo
chamar mais valioso. Finalmente, se duas ações estão vendendo para 100, mas uma
passou de 50 até agora este ano, enquanto o outro passou apenas 30, então
uma chamada 110 para o estoque mais volátil é susceptível de ser mais caros.
Diferentes fatores de precificação de opções podem colidir e parcialmente cancelar
uns aos outros. Por exemplo, se um mercado cai drasticamente, reduzindo o
valor das chamadas, o aumento da volatilidade vai levantar os valores de opção, e o
chamadas podem perder menos valor do que o esperado. Existem vários matemático
modelos de cal, como Black­Scholes, amplamente descrito nas opções litera­
tura, para determinar o que é chamado de justo valor de uma opção.
A estratégia opção mais simples é para comprá­los. Isso é o que os novatos
fazer, especialmente a compra de chamadas quando eles não têm dinheiro para comprar ações.
Eles perdem o fato de que as opções são mais complexas do que as ações e
alguém que não pode ganhar dinheiro em ações é condenado em opções. A mais
sofisticada estratégia envolve a escrita, ou de venda, opções. Um escritor pode
ser coberto ou nu.
Escritores Coberto possui os títulos subjacentes. Por exemplo, um fundo
pode deter ações da IBM e vender chamadas contra eles, imaginando que se o
estoque não atinge o seu preço de exercício e as opções expiram worth­
menos, eles vão embolsar a renda extra. Se IBM sobe para o preço de exercício
e que sua opção é chamado, eles vão vender suas ações com lucro, utilize o

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
dinheiro para comprar outro, e vender chamadas contra ela. Coberto foi escrito
muito rentável nos primeiros anos de opções negociados em bolsa. Por enquanto
o campo é muito lotado, e os retornos encolheram. Escrita Nu,
ser revisto envolve opções de venda sem possuir o mais tarde
valores mobiliários subjacentes, com escritores como fazer backup que eles vendem apenas com
dinheiro em suas contas.
O acima foi um breve resumo dos termos de opção. Para saber mais, por favor
voltar­se para a literatura sobre opções, listadas no final deste capítulo. Só

Página 204

196 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

cuidado com os livros que prometem uma "estratégia simples para triplicar
seu dinheiro em um ano, trabalhando 15 minutos por dia, sem a matemática ".
As pessoas que fazem dinheiro em opções tendem a ser matematicamente savvy
e altamente capitalizada, o oposto exato de um de olhos arregalados média
apostador que espera para fazer um dinheirinho rápido de sua participação de 5.000 dólares. Deixei
­nos agora analisar estratégias de opções de compra e escrever.

Compra Opções de a tática Reversão major É mais difícil fazer
dinheiro opções do que a compra de estoques. Você enfrentar todos os problemas usuais, tais
como escolher o material certo, identificando a sua tendência, e selecionando a entrada e
pontos de saída. Além disso, você deve se preocupar quão rápido o seu estoque vai ficar
onde você espera que ele vá. Se você comprar um estoque crescente e leva cinco
meses em vez de três para atingir a sua meta, você ainda tem um vencedor comércio.
Faça o mesmo com as opções, e eles vão expirar sem valor. Se você decidir
comprar mais tempo, obtendo as opções de longo prazo, você vai perder dinheiro em uma di­
rentes maneira, porque as opções são mais caros e se mover mais
lentamente. Todas as opções de continuar perdendo valor de tempo. Iniciantes pobres que compram
­los como um substituto para as ações correm para lugares onde os profissionais temem pisar!
Os profissionais tendem a comprar opções apenas em ocasiões especiais, quando
eles esperam uma grande reversão, especialmente para o lado negativo. Se você espera
não um pouco de tendência de baixa em um estoque, mas uma queda enorme, a compra de uma opção de venda pode
ser uma boa idéia. Quando uma tendência de longo prazo começa a girar, especialmente perto
o topo, ele cria turbulência enorme, como um transatlântico mudando sua
curso. Uma ação pode cair hoje e subir amanhã, só para entrar em colapso
novamente. Quando a volatilidade vai até o teto, mesmo os comerciantes abastados
tem problemas para colocar stops. Uma paragem pertence fora da zona de mercado
ruído, mas onde você colocá­lo quando o nível de ruído aumenta para um rugido?
As opções permitem contornar este problema, a um preço que só pode
ser objecto de uma grande jogada.
Os preços tendem a cair duas vezes mais rápido à medida que sobem. A ganância, a emoção dominante
ção de tendências de alta, é um sentimento feliz e duradouro. O medo, a emoção dominante
ção de tendências de baixa, é mais nítida e mais violento. Profissionais são mais
propensos a comprar puts por causa da menor exposição a deterioração do tempo. Quando você
esperar uma reversão principal desvantagem, a compra de uma opção de venda pode ser um comércio sensata.
Os mesmos princípios se aplicam a chamadas, mas as tendências de alta são mais comercializados com
stocks.

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Um comerciante que espera uma desaceleração deve decidir o que colocou a comprar. O
melhor escolha é contra­intuitivo e diferente do que a maioria das pessoas recebe.
Estimar o quão baixo você espera um estoque em colapso. A put vale buy­
ing somente se você esperar um declínio cachoeira.

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TRADING 197

Evite puts com mais de dois meses de vida. Buying coloca marcas
sentido apenas quando se espera um declínio acentuado. Se você antecipar um drawn­
a tendência de baixa, é melhor vender a descoberto o título subjacente.
Procure puts baratos, cujo preço reflecte nenhuma esperança. Mova o seu dedo
para baixo na coluna de greves de venda. Quanto menor você vai, o mais barato,
coloca. Na primeira, cada vez que você solta para o próximo preço de exercício, a put é de 25%
ou até 35% mais barato do que o nível anterior. Eventualmente você vem a
o nível de greve em que você só iria salvar uma pequena fração do preço.
Isto mostra que toda a esperança foi espremido para fora do referido posto, e que é
preço como um bilhete de loteria barato. Isso é o que você quiser!
A compra de um muito barato, far­out­of­the­money é contra­intuitivo. Ele
está tão longe­out­of­the­money e tem tão pouco a vida deixou nele que parece
propensos a expirar sem valor. Você não pode colocar um fim nisso, por isso, se você está
errado, a totalidade do prémio vai virar fumaça. Por que não comprar um put
mais perto do dinheiro?
A única vez para comprar uma opção de venda é quando você está atirando para uma exceção
ganho cional a partir de uma grande reviravolta. Em uma tendência de baixa normal é melhor
para ações de curto. Cheap far­out­of­the­money coloca fornecer a maioria de estrondo
para o fanfarrão. Alvo para um ganho de 10 vezes ou mais, em vez da habitual 2: 1
ou 3: 1. Returns como estes permitem que você estar errado em uma corda de
trades, mas sair na frente no final. Travando uma grande reversão
compensar uma série de perdas e deixá­lo muito rentável.
O melhor comércio opções que eu fiz foi durante a outubro 1989
minicrash no mercado de ações. Na quinta­feira o fechamento do mercado fraco,
com novos mínimos exceder os novos máximos pela primeira vez em mais de um
ano, o que me deu um sinal de venda há muito aguardado. Na sexta­feira de manhã,
enquanto em uma feira em Chicago, eu comprei OEX coloca em 3/8. Na Sexta­Feira
tarde, o fundo caiu fora do mercado. Na segunda­feira o mercado
abriu em forte baixa e meus puts, comprado apenas algumas horas de negociação
há menos de meio ponto, foram licitados em 17.
Por que mais pessoas não usam essa tática? Primeiro, ele exige uma grande dose
paciência, pois as oportunidades são muito pouco frequentes. Ele oferece muito pouco
valor de entretenimento. A maioria das pessoas não pode tolerar a idéia de ser
erradas três, quatro ou cinco vezes seguidas, mesmo se eles são susceptíveis de fazer
dinheiro no final. É por isso que alguns comerciantes jogar um dos maiores
jogos no mercado de opções.

Escrevendo Opções Iniciantes, jogadores e comerciantes descapitalizados
compõem a maioria dos compradores de opção. Basta pensar de todo o dinheiro perdido
por essas pessoas infelizes em sua ânsia de ficar rico rapidamente. Você já

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12/04/2015 Come In To My Trading Room

Página 206

198 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

enviou alguns dólares abaixo do furo de opções? Quem tem todo esse dinheiro?
Brokers, é claro, mas principalmente opções escritores. Profissão bem capitalizada
sionais tendem a escrever opções, em vez de comprá­los. Escritores abrangidos vender
opções contra títulos que eles possuem. Escritores nuas vender opções sem
possuir títulos subjacentes.
Uma ação ou um futuro pode fazer uma de três coisas: ascensão, queda, ou ficar plana.
Quando você compra uma chamada, você pode lucrar somente se o mercado sobe, mas perde
se ele vai para baixo ou fica plana, e às vezes até se ele sobe, mas não
rápido o suficiente. Quando você compra uma opção de venda, você ganha apenas se o mercado cair rápido
suficiente. Um comprador opções ganha dinheiro apenas se o mercado vai sua
caminho, mas perde se ele vai contra ele ou fica plana. Um comprador tem uma chance
para vencer fora de três, mas as chances são de dois em cada três de uma opção
escritor. Não admira que os profissionais preferem opções de escrita.
Grandes fundos tendem a usar modelos computadorizados para comprar ações e
escrever chamadas coberto contra eles. Se um estoque fica abaixo do preço de exercício,
eles embolsar o prêmio e escrever uma nova chamada com um novo vencimento
data. Se uma ação sobe alto o suficiente para ser chamado, eles entregá­lo, coletar
o dinheiro, investir em um outro estoque, e escrever chamadas contra ela. Coberto
a escrita é, um negócio de capital intensivo matematicamente exigente. A Maioria
jogadores sérios distribuir os seus custos, incluindo o pessoal e equipamentos,
através de uma grande base de capital. Um pequeno comerciante não tem muito de um
borda neste empreendimento caro.
Escritores nuas vender opções sem possuir os títulos subjacentes,
semelhante ao curto­circuito. Um escritor nu recolhe seu prémio no início
do comércio, mas seu risco é ilimitado, se a posição vai contra ele
e ele não consegue sair. Se você possui um estoque, vender uma chamada, e que o estoque
é chamado, você tem algo a oferecer. Se você vender uma chamada nua
e os aumentos de ações a seu preço de exercício, a opção comprador pode exigir
entrega, se você possui esse estoque ou não. Imaginem vender chamadas em
uma ação que se torna um jogo de aquisição e abre $ 50 superior a próxima
­manhã você ainda tem que entregar. Ele pode machucar.
Recompensa limitada com risco ilimitado assusta a maioria dos comerciantes longe de
escrita nu, mas a realidade ea percepção são geralmente bem diferente
ent nos mercados. Escrevendo opções nuas parece muito perigoso, mas
na maioria das vezes uma opção de longe­fora­de­a­dinheiro com um curto período de tempo para o
expiração é muito provável que expiram sem valor, em benefício do escritor.
Sua chance de alcançar o preço de exercício e causando uma perda de um escritor
é muito baixo. A relação risco / recompensa por escrito nu é muito melhor do que
que parece, e existem técnicas para reduzir o impacto de um raro
movimento adverso.

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TRADING 199

Nuas escritores experientes tendem a vender as chamadas out­of­the­money e põe em
níveis que uma ação ou uma mercadoria é improvável que alcance durante o
A vida de opção. Eles vendem esperanças distantes. Bons escritores rastrear volati­ mercado
dade para encontrar o quão longe é um material apto a mover­se, com base na sua con­ recente
duto, e vender opções fora dessa faixa. Se a ação demorou um ano a subir
60­130, os profissionais vão cair toda sobre se tentar
servir a algum novato que quer comprar 170 chamadas que expirarão em um
algumas semanas. A chance de que ações subindo 40 pontos antes da opção
expiração é extremamente baixo. Um amador crédulo quer comprar esperança,
e os prós muito satisfeitos em vendê­la para ele. Este jogo vai para alta
gear durante a semana ou duas antes do vencimento da opção, quando o chão
balas dinheiro fora do ar, a venda de puts nus e chamadas que têm
quase nenhuma chance de atingir o seu preço de exercício.
Cauteloso escritores podem fechar suas posições sem esperar que a
prazo de validade. Se você escrever uma chamada em 90 centavos e vai até 10,
pode fazer sentido para comprá­lo de volta e descontrair a sua posição. Você tem
já ganhou a maior parte do lucro, então por que expor­se a continuação
risco? É mais barato do que pagar outra comissão, reservar os seus lucros, e
procurar outra oportunidade escrito.
Tornando­se um escritor nu requer uma disciplina de ferro absoluta. O tamanho
de suas gravações e o número de posições devem ser rigorosamente determinada
por regras de gestão do dinheiro. Se você vender uma chamada nu eo ral­ estoque
encontra­se acima do seu preço de exercício, você se expõe ao risco de ruína. Você
deve decidir com antecedência a que nível você vai cortar e correr, tendo um rel­
tivamente pequena perda. Um vendedor nu não podemos dar ao luxo de sentar­se quando um estoque
move contra ele. Amateurs aguentar e esperar o subjacente
segurança para virar. Eles esperam para o valor de perda de tempo para chegar
­los fora do gancho. Quanto mais você esperar por um milagre, mais profunda a
gancho de aço das lojas de mercado em seus intestinos. Fique longe de
escrita nu, se você tem o menor problema com a disciplina!

W Riter 'S C SCOLHA Todas as opções de compradores sabem esta sequência triste: você é


à direita na direção do mercado, mesmo no estoque, mas ainda perde
dinheiro na opção. O tempo é o inimigo de opções compradores. Compradores
perder quando a segurança subjacente leva mais tempo do que o esperado para chegar ao
o nível em que eles podem recolher em sua aposta. À medida que a data de validade
se aproxima, uma opção passa a valer menos e menos e menos.
E se a gente reverter esse processo e escrever ao invés de comprar opções?
Agora, o tempo irá trabalhar em nosso favor, porque cada dia que passa vai reduzir
a probabilidade de que a opção de ter qualquer valor antes de expirar.

Página 208

200 OS TRÊS M'S DE negociação de sucesso

A primeira vez que você escreve uma opção, e fazê­lo bem, você vai experimentar
a deliciosa sensação de tempo de trabalho em seu favor. A opção perde

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12/04/2015 Come In To My Trading Room
parte de seu valor hora todos os dias, fazendo com que o prémio que você coletou
mais seguro e mais seguro. Quando o mercado não sai do lugar, você ainda ganhar dinheiro,
como valor de tempo evapora a cada dia que passa.
Se viver bem é a melhor vingança, em seguida, tomando um fator que mata mais
Opções compradores­Time­e fazê­lo funcionar para você é uma gratificante
experiência.
Não devemos esquecer que uma opção é uma esperança, e é melhor para vender
esperanças vazias que não são susceptíveis de ser cumpridas. Tomar três etapas antes
escrevendo uma compra ou de venda. Em primeiro lugar, analisar a segurança subjacente, decidir
o caminho que ele está se movendo, e estimar o preço­alvo. Em segundo lugar, decidir