Macroeconomía

Taller sobre Mercado del dinero y la Política Monetaria

Integrantes:

Lea Patricia Carmona Altamiranda

Erika Patricia Ruiz Hernández

Jean Carlos Navarro Sánchez

Yolis Patricia Doria Agámez

Rossana Babilonia Viche

Profesor:

Aníbal Toscano Hernández

Universidad de Córdoba

Sede Lorica

Programa:

Administración en Finanzas y Negocios Internacionales

Facultad de Ciencias Económicas, Jurídicas y Administrativa

Lorica Córdoba

2018
TALLER SOBRE MERCADO DEL DINERO Y POLITICA MONETARIA

1. Elaborar un diagrama de la relación entre los bancos y el dinero.

Este debe considerar aspectos conceptuales, funciones y relaciones

entre los conceptos.

DINERO: Es un intermediario, un bien natural o artificial. Es todo medio de

intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad; por tanto, para ser
calificado como dinero, un bien debe satisfacer los tres siguientes criterios:
a. DEBE ser INTERCAMBIABLE: Cuando un bien es requerido con el solo
propósito de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad.
b. Debe ser UNA UNIDAD CONTABLE: Cuando el valor de un bien es utilizado
con frecuencia para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor
es utilizado para denominar deudas, se dice que el bien posee esta propiedad.
c. Debe ser UN CONSERVADOR DE VALOR: Cuando un bien es adquirido con el
objetivo de conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice
que es utilizado como un conservador de valor.
Nuestro sistema financiero actual, con sus billetes, monedas, cheques, cajeros
automáticos y los diferentes instrumentos financieros no se crearon de la noche a
la mañana. Ha venido evolucionando a lo largo de los siglos.
Pero todo gira alrededor del dinero.

LOS BANCOS Y EL DINERO

Existe una historia tradicional sobre la forma en que surgieron los bancos. En los
siglos XV y XVI el oro se utilizaba como dinero, sobre todo en las grandes
transacciones. Las dificultadas y riesgos que traía consigo guardar el dinero
(monedas de oro y plata) llevaron a que algunas personas tomaran como
responsabilidad guardar esas monedas.
Así, los orfebres que trabajaban con oro tenían cajas fuertes para mantenerlo
seguro, y comenzaron a proporcionar este servicio a otros. El público llevaba su
dinero al orfebre y después lo recogía cuando lo necesitaba. El servicio se basaba
en la confianza que merecía el orfebre, que simplemente extendía un recibo
prometiendo devolver al depositante sus pertenencias a su requerimiento.
Con el transcurso del tiempo estos recibos fueron emitiéndose al portador, y las
compras y ventas se realizaban mediante la simple entrega de un papel, que
certificaba la deuda, reconocida por un orfebre, prometiendo éste entregar al
portador una cantidad determinada de oro cuando así lo solicitara. Este dinero
papel era plenamente convertible en oro. Así se vio que los depósitos de los
orfebres eran más cómodos para efectuar los pagos que el oro que
representaban.

EL DINERO BANCARIO Es el dinero creado por los bancos comerciales, por

medio de los depósitos de sus clientes, que al emitir cheques (o realizar
transferencias) para disponer de sus saldos, crean nuevos medios de pago en el
flujo monetario de un país.
En la actualidad, la labor que realizaban los orfebres la llevan a cabo los bancos e
instituciones financieras; los cuales reciben depósitos de sus clientes y conceden
préstamos a las familias y a las empresas. Por lo tanto, el dinero bancario está
constituido por los depósitos en los bancos e instituciones financieras.
Aunque existen diversos tipos de Depósitos, se dividen en tres categorías:
-Depósitos a la vista: pueden ser retirados en cualquier momento por el dueño del
depósito o por quien éste autorice.
-Depósitos de ahorro: Normalmente corresponden a las libretas de ahorro (reciben
el nombre de libreta porque originalmente eran pequeños libros, en cuyas hojas se
iba anotando la cantidad ahorrada y los intereses y reajustes percibidos) y admiten
prácticamente las mismas operaciones que los depósitos a la vista, si bien no se
pueden utilizar cheques para utilizar los fondos que se hayan depositado.
-Depósitos a plazo: Son los fondos tomados por un plazo fijo y que no se pueden
retirar antes de su vencimiento sin una penalización consistente en la pérdida total
o parcial de los intereses pactados.
 EL DINERO
MUCHAS FAMILIAS
AHORRAN,
DEPOSITAN SU
DINERO EN EL
BANCO Y COBRAN
UN PEQUEÑO
INTERÉS.

"LOS BANCOS"
EL BANCO
INTERMEDIA,
COMPRA EL DINERO DE
LOS AHORRADORES Y
SE
LO VENDE A QUIEN LO
NECESITA A UN
INTERES
MAYOR.

RELACION ENTRE LOS

BANCOS Y EL
DINERO.
LA AMINISTRACION PUBLICA,
LAS
FAMILIAS Y MUCHAS
EMPRESAS
NECESITAN DINERO Y SE LO
PIDEN AL
BANCO, ELLOS PAGAN UNOS
INTERESES POR ESAS
DEUDAS.
 2. Elaborar un diagrama que explique la oferta monetaria y la demanda de

dinero. Este debe incluir como mínimo: definiciones, variables y factores .

OFERTA MONETARIA Y LA
DEMANDA DEL DINERO

BM Dinero circulante depósitos del banco

activos en el banco

OFERTA DEMANDA

Funciones para
Banco central transacciones compras
función crea base o pagar deudas, como
monetaria incide en activo con el deseo de
la conducta sistema tener un activo muy
bancario. líquido y sin riesgo.
Factores aumenta
Sistema bancario cuando cunado eleva
su comportamiento ingreso pues desea
da a lugar a u comprar más
proceso expansivo satisfactores aumentan
creación del dinero precios y más
y créditos. demanda del dinero
disminuye cuando
Publico particular y sube el tipo de interés
empresas deciden las personas van a
como distribuir los preferir obtener
activos financieros. ganancias ante un tipo
de interés elevado por
BM= RESERVAS la demanda del dinero
EXTERIORES DE cae.
ORO Y DIVISAS +
CREDITO I ( i ) ( I ) ( C ) ( X ) DA
SISTEMA PIB CUANDO SUBE
BANCARIO + EL TIPO DE INTERES
TITULOS AUMENTA LA
FINANCIEROS – INVERSION EL
OTRAS CUENTAS CONSUMO LAS
EXPORTACIONES LA
DEMANDA
AGRAGADA POR
ENDE AUMENTA EL
PIB
3. Describa brevemente:

a) ¿Qué incidencia tiene el superávit presupuestario financiado mediante la

emisión de billetes sobre la balanza de pagos?

Cuando en la balanza de pago se obtiene un superávit, entonces aumentan el

saldo en la cuenta corriente del estado y por ende hay más reservas monetarias

(oro, divisas) con las cuales el banco puede realizar las siguientes funciones:

tomar el oro y convertirlo en billetes (emisión de billetes) títulos, o librar bonos.

Un país que tenga un superávit en la balanza de pagos, el Banco Central aumenta

la cantidad de dinero de alta potencia en circulación cuando compra divisas,

aumentando así el efectivo en poder del público. Dada esta relación entre la oferta

monetaria y la balanza exterior, es claro que este proceso de ajuste debe dar lugar

a la cantidad correcta de dinero para que el balance comercial se encuentre en

equilibrio.

b) ¿Cómo afecta la compra de bonos al sector público a la base monetaria?

El Banco Central actúa a través de la compra y venta de bonos en el mercado

financiero. Si el Banco Central compra bonos entonces la masa monetaria en

circulación se incrementa.
4. Elaborar un cuadro que describa los principales instrumentos de la política
monetaria, sus objetivos y sus efectos.
Instrumentos Objetivos
-Controlar los tipos de interés.
-Gestionar la situación de liquidez del
mercado, inyectando o drenando
Operaciones de mercado recursos según las necesidades del
sistema.
abierto
-Señalar la orientación de la política
monetaria.
-Regular la oferta monetaria.
-Indicar qué porcentaje de los depósitos
bancarios ha de mantenerse en reservas
líquidas, o sea, guardado sin poder
usarlo para dejarlo prestado. Se hace
para evitar riesgos.
La manipulación del Si su objetivo es
-Aumentar la oferta de dinero en la
coeficiente de caja economía…disminuye el nivel de
reservas exigido para los bancos.
-Disminuir la oferta de dinero en la
economía…aumenta el nivel de reservas
exigido para los bancos.
-Que el multiplicador del dinero no sea
excesivamente elevado, para así poder
garantizar la solvencia a corto plazo de
los bancos y que los fondos que
entregan éstos, no se multipliquen de
una manera descontrolada.
-Inyectar y drenar liquidez a un día,
señalar la orientación general de la
política monetaria y controlar los tipos de
interés de mercado a un día.
-Garantizar unas existencias de dinero
Las facilidades permanentes o para hacer frente a: retiros imprevistos
de depósitos de los bancos o ampliación
las reservas mínimas de sus colocaciones; y así evitar caer en
insolvencia.
-Influir en la disponibilidad de dinero de
los bancos utilizada para préstamos; y
así controlar la oferta monetaria.
Descripción de los efectos
-Efecto cantidad: Cuando la autoridad
monetaria compra o vende títulos está
alterando la base monetaria, al variar la
cuantía de las reservas de dinero de los
bancos comerciales, bien en sentido
expansivo o contractivo.
-Efecto sobre el tipo de interés: Cuando
el banco central compra o vende títulos
de renta fija o deuda pública, influye
sobre la cotización de esos títulos y
consecuentemente sobre el tipo de
interés efectivo de esos valores.
-Un incremento en el coeficiente de caja
de los bancos comerciales, disminuye la
cantidad de dinero en circulación.
-En relación con una política monetaria
contractiva, consiste en subir los tipos de
interés de intervención o tipo
interbancario.
-Una bajada del coeficiente de caja
permite a los bancos desarrollar más
libremente su actividad y prestar más al
público.
-Una bajada del coeficiente de caja se
relaciona con una política monetaria
expansiva, que consiste en la
modificación de los tipos de interés a la
baja.
-Variar la cantidad de dinero de la
economía, contribuye a crear o a ampliar
un déficit estructural de liquidez, que
puede resultar de utilidad para aumentar
la capacidad de operar eficientemente
como proveedor de liquidez, crea una
situación de necesidad de liquidez por
parte de las entidades de crédito, de
forma que sean demandantes netos de
recursos al banco central, así el banco
central puede controlar el tipo de interés
a través de los préstamos que concede a
las entidades de crédito y estabiliza los
tipos de interés, al permitir a las
entidades de crédito recurrir a estas
reservas en caso de escasez de liquidez.
5. Explique brevemente la relación que existe entre el mecanismo de transmisión,

la trampa de liquidez y la política monetaria.

R/

Cuando el Banco Central necesita que la economía se reactive debido a una

desaceleración o crisis de un país o región, puede optar por utilizar alguno de sus

instrumentos de política monetaria, sobre todo bajar los tipos de interés para

que el crédito sea más barato y fomentar la inversión de las empresas.

Sin embargo, y al igual que la mayoría de políticas, no puede llevarse a cabo

indefinidamente. La política monetaria tiene un límite que se corresponde con los
tipos de interés iguales a cero. Es lo que el famoso economista John Maynard
Keynes definió como la trampa de la liquidez.