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29/06/2016 Como interpretar um Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) de uma pequena empresa

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Como interpretar um
Demonstrativo de Resultado
do Exercício (DRE) de uma
pequena empresa
  Rafael Ávila   nenhum comentário   Gestão Na Prática

demonstrativo de resultado do exercício  

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Este conteúdo faz parte da série:


Fluxo de caixa

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Nesse artigo falaremos sobre:


O que é o DRE (Demonstrativo de Resultado do Exercício)

Modelo de DRE
4 Formas de interpretar um DRE

Como interpretar um demonstrativo de resultado do exercício na prática

Vale a pena olhar para o DRE sozinho?

O que é o DRE (Demonstrativo do Resultado do


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29/06/2016 Como interpretar um Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) de uma pequena empresa

Exercício)
O demonstrativo de resultado do exercício (DRE) é um relatório que
mostra um resumo ᴀ밄nanceiro das atividades operacionais e não
operacionais de uma empresa em determinado período de tempo.
Esse resultado é apurado pelo regime de competência, que mostra o
valor total de receitas ou despesas na data em que foram realizadas,
independentemente se foram pagas, parceladas ou não.

Se quiser se aprofundar no tema, veja o nosso post sobre a diferença do


regime de caixa para o regime de competência. Enquanto você não vai lá, vamos
ver um exemplo bem simples de dois lançamentos de receitas no valor
de R$5.000, um sendo pago em dinheiro e outro no crédito.

Na prática, apesar de ter vendido R$10.000 em Janeiro, a empresa do


nosso exemplo só recebeu R$5.000, enquanto os outros R$5.000
(pagos no cartão de crédito) só serão recebidos dentro de 30 dias (no
próximo mês) e é assim que temos a diferenciação dos regimes de
competência e de caixa.

Regime de Competência – transações aparecem no mês em que


elas foram realizadas, independentemente de terem sido pagas,
recebidas ou não.

Regime de Caixa – transações aparecem apenas quando o


dinheiro entrou de fato no caixa da empresa, dessa forma, apenas
itens pagos aparecem aqui.

O ideal é sempre ter uma boa visão nos dois tipos de análise, já que
dessa forma você vai saber exatamente o quanto está vendendo e o
quanto está faturando, evitando falhas no controle do capital de giro e
da sua estratégia de planejamento ᴀ밄nanceiro.

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Nesse post eu focarei nas melhores formas de interpretar um DRE e


para isso é importante conhecer como um modelo prático de
estruturação dele.

Modelo de DRE
Apesar de existirem diversos modelos disponíveis para se usar, o que
mais gostamos (e utilizamos na nossa planilha de ᴀ밄uxo de caixa – versão 2016) é
esse aqui:

Receita Operacional Bruta (venda de produtos, serviços ou


mercadorias)
(-) Deduções da Receita (devoluções, abatimentos e impostos sobre
vendas)
= Receita Operacional Líquida
(-) Despesas Diretas (Custos das Vendas)
= Margem de Contribuição Geral (Resultado Operacional Bruto)
(-) Despesas Indiretas (Custos Fixos ou Operacionais)
(- ou +) Resultado Financeiro ou Não Operacional
= Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda
(-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre o
Lucro
= Resultado Líquido do Exercício

Apesar de parecer complicado ver todos esses nomes, a verdade é que


a lógica é bem simples e segue um ᴀ밄uxo ᴀ밄nanceiro de entrada de
receitas e deduções de despesas. Na prática, essa itens podem ser
organizados dessa forma no DRE anual:

Se a sua preocupação é de como montar ele, pode deixar que na nossa


planilha ele é gerado automaticamente após o preenchimento dos
lançamentos de receitas e despesas, mas ter apenas o DRE pronto não
é o suᴀ밄ciente, é necessário que você entenda como interpretá-lo.

4 Formas de interpretar o DRE


Como qualquer demonstrativo, o DRE vai ser muito útil para te ajudar a
analisar o desempenho ᴀ밄nanceiro da sua empresa e ter alguns insights
que olhando apenas para seus lançamentos seria difícil de se fazer.
Vamos ver como cada análise pode te auxiliar durante o uso da planilha

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de ᴀ밄uxo de caixa – versão 2016:

1 – Variação de receitas

Por se tratar de um demonstrativo feito pelo regime de competências,


as variações positivas ou negativas de receitas podem não impactar
diretamente o seu faturamento no mês corrente, mas com certeza
terão impacto futuro.

Por isso, quando tiver variações positivas de receitas, preste atenção


nas suas políticas de parcelamentos, nas taxas de inadimplência e em
contratos grandes que possam ter risco de não pagamento. Já no caso
de variações negativas de receitas, pense em como reduzir custos
emergiancialmente para não ter prejuízo muito grande no curto prazo
e uma necessidade de caixa futura que possa impactar seus
resultados.

2 – Despesas Diretas e Margem de contribuição

Essa é uma das análises mais primárias e simples que o DRE pode te
oferecer. Aqui você pode ter um primeiro sinal de alerta. De forma
resumida, a margem de contribuição geral é a sua receita operacional
subtraída das despesas diretas, ou seja, se ela for negativa é um forte
indicador de que você está com uma operação muito custosa e de que
precisa revisar seus custos diretos.

No nosso exemplo, todos os meses possuem margem de contribuição


positiva, o que indica uma operação boa, mas uma análise mais
profunda poderia olhar a variação desse resultado para ver melhores
margens e entender quais custos oneraram mais um mês do que
outro:

3 – Lucro ou Prejuízo e Lucratividade


   

Seguindo a ordem lógica do DRE, estaríamos agora na variação de


despesas ᴀ밄xas, mas gosto de fazer uma inversão e já pular para a
análise de lucro ou prejuízo, porque se tivemos margem de
contribuição positiva, esse vai ser o momento de entender se os
nossos custos ᴀ밄xos, resultado ᴀ밄nanceiro ou pagamento de impostos
estão elevados. Veja esse resultado na nossa planilha de ᴀ밄uxo de caixa – versão
2016:

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Claramente tivemos meses com custos altos que resultaram em


prejuízo (Fev, Mar, Abr, Jul, Ago, Out, Nov e Dez) e isso é um alerta
vermelho para implementação de mudanças e políticas de cortes de
custos. Além disso, vale a pena entender se os problemas estão apenas
nos custos ou se existiu queda de receitas com perda de contratos
importantes, inadimplência ou mesmo diminuição geral de vendas.

A partir dessa análise vale a pena buscar as informações mais


especíᴀ밄cas que possam esclarecer os resultados ruins ou bons no DRE.

4 – Comparação com outros relatórios e indicadores

Como eu falei acima, apenas olhar para o DRE pode ser um erro e
acarretar em decisões ruins, por isso, sempre que ᴀ밄zer uma análise no
seu DRE é recomendável olhar o seu Fluxo de Caixa, necessidade de
capital de giro, contas a pagar e a receber.

Como interpretar um demonstrativo de


resultado do exercício
Agora que já falei de maneira mais geral sobre como interpretar um
demonstrativo de resultado do exercício, vou me aprofundar em um
exemplo da análise de receitas de um DRE. Vale a pena dizer aqui que
eu sempre começo minhas análises de trás para frente, buscando
informações mais relevantes e buscando indícios do que gerou aquele
resultado nas fontes de dados utilizadas. Assim, vou seguir esse passo
a passo no exemplo:

1. Análise simpliᴀ밄cada de gráᴀ밄cos de receitas


2. Investigação do DRE resumido
3. Mais investigação, agora no DRE detalhado
4. Complementação da análise nos Lançamentos

Vamos ver como seria isso na prática da nossa planilha de ᴀ밄uxo de caixa:

1. Análise simpliᴀ밄cada de gráᴀ밄cos


   

Para começar, uma das maneiras mais simples e visuais de entender o


seu ᴀ밄nanceiro é olhando para os gráᴀ밄cos do seu ᴀ밄uxo de caixa e DRE.
No nosso caso hipotético, eu peguei o mês de Março para analisar
esses 2 gráᴀ밄cos:

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Um me mostra que 60% das minhas receitas são de serviços e o outro


me mostra que dentro das receitas de serviços 89% vem de
consultorias de marketing. Então de uma forma rápida eu já sei que as
minhas consultorias de marketing são bastante relevantes (pelo menos
para esse mês) e que não ᴀ밄z nenhuma consultoria estratégica.

Sabendo disso, posso começar a me aprofundar na interpretação do


DRE resumido

2. Investigação do DRE resumido


Veja que no DRE Resumido temos o resultado de todos os meses para
os principais grupos de contas do nosso plano de contas. Como só
quero analisar a parte de receitas, vou me centrar nas primeiras linhas
e como a minha análise é do mês de Março vou olhar apenas para essa
coluna:

Veja que R$9.000 são referentes às receitas com serviços e R$6.000 de


receitas com produtos. A diferenciação nesse caso não é tão relevante,
mas se olhássemos o mês de Janeiro teríamos 75% das receitas com
   
produtos, o que é relevante. Por isso vale a pena investigar ainda mais:

3. Mais investigação, agora no DRE detalhado


Sabendo da diferenciação de receitas, podemos ver quais sub grupos
são mais relevantes e, no nosso caso, as consultorias de marketing
foram as que geraram maior receita.

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Agora para saber se esse valor se refere a uma única venda ou mais,
vale a pena ver o detalhamento na aba de lançamentos da planilha de
ᴀ밄uxo de caixa – versão 2016.

4. Complementação da análise nos Lançamentos


Aqui você tem exatamente um registro de todas as entradas e saídas
que a sua empresa realizou em determinado mês, então basta utilizar
o ᴀ밄ltro (é necessário desbloquear a planilha clicando no botão
desbloquer no menu revisão) para buscar apenas as receitas e ver
essas informações detalhadas, conforme mostrado abaixo:

Por ᴀ밄m, conseguimos ver que todo o dinheiro visto no DRE de fato está
previsto para o mês de Março (não temos parcelamentos e nem
operações com crédito lançadas), mas dos 4 pagamentos, 2 ainda
estão como não pagos. Nesse caso, valeria entender o motivo da
inadimplência e realizar ações de cobrança para não ter falta de verbas
ao ᴀ밄nal do mês.

Vale a pena olhar para o DRE sozinho?


Viu como fazer a análise do seu DRE na prática é muito mais fácil do
que você imaginava? Agora, só para relembrar, nunca esqueça de olhar
o seu DRE (regime de competência) junto com o Fluxo de Caixa (regime
  de caixa). Dessa forma sua análise ᴀ밄ca muito mais completa.  

Se você estiver buscando uma ferramenta para isso, recomendo que


use a nossa nova planilha de ᴀ밄uxo de caixa – versão 2016, que é bastante
completa e te permite os dois tipos de análises e muito mais (todas as
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imagens do post foram retiradas da planilha)

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