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Lic.:
Hugo Raciel Quintana
Curso:
Análisis de interpretación de Estados Financieros
Nombre:
Esteban Chinchilla
Carne:
160930016
Introducción
Para cada especialidad dada la empresa tiene gran importancia ya que se maneja
según sean sus intereses; tanto empresas de contabilidad, administración,
operaciones, sistemas de información y otros.
1ra. Semana: I UNIDAD. LOS ESTADOS FINANCIEROS. 1. Estados financieros. 1.1. Finalidad.
1.2. Responsabilidad de su elaboración. 1.3. Componentes. 1.4. Presentación razonable y
cumplimiento de las NIC / NIIF. 1.5. Políticas contables.
2da. Semana: 1.6. Negocio en marcha. 1.7. Base contable de acumulación (lo devengado
vrs. lo percibido). 1.8. Uniformidad en la presentación. 1.9. Importancia relativa y
presentación de datos. 1.10 Compensación. 1.11. Información comparativa.
3ra. Semana: 2. Estructura y contenido. 2.1. Introducción. 2.2. Identificación de los
estados financieros. 2.3. Periodo sobre el cual se informa. 2.4. Oportunidad. 3. Balance
de situación general. 3.1. La distinción entre “corriente” y “no corriente”. 3.2. Activos
corrientes.
4ta. Semana: 3.3. Pasivos corrientes. 3.4. Información a revelar en el cuerpo del balance.
3.5. Información a revelar en el cuerpo del balance o en las notas. 4. Estado de
resultados. 4.1. Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados. 4.2.
Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados o en las notas.
5ta. Semana: 5. Cambios en el patrimonio neto. 6. Estado de flujo de efectivo. 7. Notas a
los estados financieros. 7.1. Estructura. 7.2. Revelación de las políticas contables.
7ma. Semana: II UNIDAD. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS.
1. Métodos de análisis. 2. Análisis vertical. 2.1. Procedimiento de porcentajes integrales.
2.1.1. Concepto. 2.1.2. Base del procedimiento. 2.1.3. Aplicaciones. 2.1.4. Formulas
aplicables.
8va. Semana: 2.1.5. Ejemplos. a. Balance de situación general. b. Estado de resultados
c. Estado de costo de producción.
9na. Semana: 2.1.6. Soluciones a los ejemplos.
10ma. Semana: 2.2. Procedimiento de razones simples. 2.2.1. Generalidades.
2.2.2. Razones de liquidez.
11va. Semana: 2.2.3. Razones de rentabilidad. 2.2.4. Razones de estabilidad. 2.2.5. Otras
razones.
13va. Semana: 2.3. Procedimiento de razones estándar. 2.3.1. Generalidades. 2.3.2.
Razones
estándar.
14va. Semana: 3. Análisis horizontal. 3.1. Procedimiento de aumentos y disminuciones.
15va. Semana: 4. Análisis histórico. 4.1. Procedimiento de tendencias.
16va. Semana: III UNIDAD. ANÁLISIS PROYECTADO O ESTIMADO. 1. Procedimiento del
control presupuestal: presupuesto maestro. 2. Procedimientos del punto de equilibrio.
1ra. Semana:
Estados financieros
La responsabilidad de su elaboración
Para los usuarios internos y para las entidades de control del estado, la
dependencia de los estados financieros no es tan elevada, por cuanto siempre
tienen la posibilidad de consultar las fuentes y documentos que dieron origen a
esos estados financieros, que les dieron origen.
De allí que la ley ha optado por investir el contador público de la facultad de dar fe
pública, de manera que puede ser la garantía que la sociedad necesita frente a la
información expuesta en los estados financieros.
Es por ello que emitir un estado financiero conlleva tanta responsabilidad, puesto
que de la veracidad de la información allí consignada, puede depender en buena
parte el bienestar y correcto desarrollo de toda una sociedad.
Hoy hemos visto cómo el mundo está sumido en una profunda crisis debido en
buena parte a que la gente tomó decisiones sobre información que no era
confiable y ya hemos visto las consecuencias de ello.
Componentes
(a) balance;
(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más
significativas y otras notas explicativas.
“Estos estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF")”[5].
• Son preparadas bajo el criterio del costo historico, modificadas por la valoración
de actives financieros disponibles para la venta y actives y pasivos financieros
(incluido derivados) al valor razonable con cambios en el resultados del
ejercicio”[10].
Es un párrafo que debe ser auditado por parte del auditor de estados
Financieros[13]
Negocio en marcha
la principal funcion que tienen las bases de contabilidad, es crearun sistema por
medio del cual se pueda obtener informacion ordenada, clasificada y acorde a la
realidad, misma que es utilizada para reflejar los estados financieros de uñada
persona ya sea individual o jurídica. La existencia de dos bases se da por la
aparición del crédito ( diferimiento de los cobros o pagos). En el caso de la Partida
Simple solo consideramos operaciones al contado, mientras que en la partida
doble encontraremos contado y crédito.
Es importante que comprenda que existe diferencia entre el crédito y el ingreso.
Podria considerarse más sencillo que todo cobro sea igual a ingreso, pero al
reconocer la existencia de operaciones que trabajan en el tiempo ( crédito) ha
abiertola puerta para que la base con la que se trabaja sea denominada lo
“Devengado”.
Lo devengado y lo percibido son dos criterios fundamentales a considerar al
momento de registrar transacciones y evaluar la información financiera. De alli que
se deba conocer las caracteristicas de ambas al realizar un correcto tratamiento
de las operaciones en el proceso contable.
El devengado implica el reconocimiento del efecto de una transacción sin importar
el efecto del movimiento de efectivo ( cobro o pago a traves de efectivo o
equivalentes de efectivo) situación que se relaciona tambien con el principio de
prudencia que contempla el hecho de reconocer gastos “cuando se conozcan” ,
que para el caso de operaciones al credito implica reconocer su efecto cuando se
generan y no cuando se cancelan.
En otras palabras se puede decir que es es el criterio para imputar gastos e
ingresos en la contabilidad, se deben imputar ambos cuando se producen
independientemene de que sean efectivamente pagados o cobrados.
Esta es una de las causas por las cuales a nivel de estados financieros se deba de
diferenciar claramemte la rentabilidad de la liquidez.
UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACIÓN
1. Uniformidad en la presentación. -
Las políticas contables utilizadas para preparar y presentar los estados financieros
deben ser aplicados de manera uniforme de un ejercicio a otro, salvo que cambie
dichas políticas contables resulte de una variación significativa en la naturaleza de
las operaciones de la empresa; o una revisión de la presentación de los estados
financieros demuestre que daría lugar a una presentación más apropiada de los
mismos; o que el cambio sea requerido por una NIC, en cuyo caso se debe revelar
por medio de una nota aclaratoria el efecto en los estados financieros.
Se afirma que los métodos utilizados en un periodo contable debe ser el mismo
que los utilizados para los eventos materiales similares y transacciones en
períodos contables diferentes.
COMPENSACIÓN
En general las NIIF no permiten que una entidad compense activos con pasivos o
ingresos con gastos, sin embargo en algunos casos estas compensaciones son
permitidas. La justificación de permitir una compensación de partidas se debe a
transacciones relacionadas con partidas valorativas (por ejemplo ajustes a valor
razonable).
Dentro de las partidas que se deben compensar de conformidad con las NIIF
tenemos las siguientes:
[4] NIC 1.35 y NIC 21 trata los ingresos relacionados por diferencia en cambio
INFORMACIÓN COMPARATIVA
En función del objetivo trataremos los datos para obtener la información deseada.
Los estados financieros comparativos son especialmente útiles para las siguientes
razones:
3ra. Semana:
ESTRUCTURA Y CONTENIDO
Desventajas
Los estados financieros suelen mostrar una idea con bastante aproximación del
status económico-financiero general de la empresa.
Los informes que se derivan del análisis de los estados financieros adquieren su
máxima significación e importancia, al facilitar el control y orientación a la gerencia
de organizaciones administradas por personas distintas a sus dueños.
INTRODUCCIÓN
Esta información viene a ser la meta final de la contabilidad, la cual está concebida
como el arte de registrar, clasificar y resumir en términos monetarios las
transacciones de las organizaciones e interpretar los resultados; así la contabilid
No todos los hechos que ocurren después del periodo de cierre de la entidad
(periodo sobre el cual se informa) se pueden tomar dentro del alcance de NIC 10 y
la sección 32 de NIIF PYMES; para efectos de lo anterior diremos que los hechos
ocurridos con posterioridad abarcan los comprendidos entre[1]:
En este ejemplo los hechos ocurridos con posterioridad al periodo sobre el cual ha
informado la entidad, son los ocurridos entre enero 1 de 2015 y febrero 25 de
2015; dado que para NIIF el periodo termina cuando la gerencia o la Junta
Directiva aprueba la emisión de los estados financieros, y no necesariamente
cuando los socios, accionistas o una entidad gubernamental los apruebe.
En este ejemplo los hechos ocurridos con posterioridad al periodo sobre el cual ha
informado la entidad, son los ocurridos entre enero 1 de 2015 y febrero 25 de
2015; dado que para NIIF el periodo termina cuando la gerencia o la Junta
Directiva aprueba la emisión de los estados financieros, y no necesariamente
cuando los socios, accionistas, una comisión de expertos o una entidad
gubernamental los apruebe.
OPORTUNIDAD
Ahora bien, dado que los estados financieros tienen como finalidad principal el
servir de base para la toma de decisiones por parte de los usuarios, se requiere
que la información esté disponible antes de llevar a cabo esa toma de
decisiones.
Aunque por regla general podría decirse que la información es menos útil, entre
más antigua es, debe tenerse presente que por esta razón no se puede sacrificar
el cumplimiento del principio de relevancia y fiabilidad.
Junto con la cuenta de pérdidas y ganancias, forma el parte más importante de las
cuentas anuales.
La estructura del balance está dividida en activos y pasivos. El activo recoge todos
los bienes y derechos que posee la compañía. Más especificamente, los activos
se dividen en inmovilizados (inversiones a largo plazo), existencias, realizables y
disponibles.
ACTIVO CORRIENTE
Además podemos entender el activo corriente como todos aquellos recursos que
son necesarios para realizar las actividades del día a día de la empresa. Se
conoce como corriente porque es un tipo de activo que se encuentra en continuo
movimiento, puede venderse, utilizarse, convertirse en dinero liquido o entregarse
como pago sin demasiada dificultad.
4ta. Semana:
PASIVO CORRIENTE
El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las
obligaciones a corto plazo de una empresa, es decir, las deudas y obligaciones
que tienen una duración menor a un año. Por ello, también se le conoce como
exigible a corto plazo.
Se encuentra dentro del balance contable de una empresa y a su vez dentro del
pasivo, dónde distinguimos entre pasivo corriente y pasivo no corriente,
para ordenar las cuentas que afectan a la actividad económica de la empresa.
Los componentes principales del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las
ganancias deben ser revelados por separado en los estados financieros.
Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias pueden
incluir:
El importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios
en las políticas contables y los errores fundamentales, que se han incluido
en la determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, de acuerdo
con el tratamiento alternativo permitido en la NIC 8
(d) Las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado las
que corresponden a provisiones por beneficios a empleados y el resto; y
(e) El capital propio y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como
capital aportado, primas de emisión y reservas.” (IAS 1, 2009, 75).
“(a) Para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el capital:
(III) El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal;
ESTADO DE RESULTADOS
(a) La rebaja del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de los
elementos de propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable, así
como la reversión de tales rebajas;
“La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una
clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que cumplan
dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una información que sea
fiable y más relevante.” (IAS 1, 2009, 88).
(g) Inventarios;
(j) El total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos
incluidos en grupos para su disposición, que se hayan clasificado como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuas.
(o) Pasivos y activos por impuestos diferidos, según se definen en la NIC 12;
5ta. Semana:
Las cifras correspondientes a cada una de las partidas incluidas en el estado total
de cambios en el patrimonio neto se desglosarán por columnas atendiendo a la
clasificación de los componentes del patrimonio neto en el modelo de balance.
DE BENEFICIOS (R.Legal,
estatutaria, voluntaria)
SUPERÁVIT
(autofi. de DE CAPITAL (Prima de emisión de
enriquecimiento) acciones)
RESERVAS
7ma. Semana:
MÉTODOS DE ANÁLISIS
horizontal y vertical
ANÁLISIS VERTICAL
“consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con
un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base”
(Estupiñan & Estupiñan, 2006), este método nos sirve para darnos una idea de
que la empresa está realizando una distribución equitativa de acuerdo a sus
necesidades financieras y operativas.
CONCEPTO
Toma como base el axioma matemático que enuncia que todo es igual a la suma
de sus partes de donde todo se le asigna el valor del 100% y a las partes un %
relativo.
APLICACIONES
FORMULAS APLICABLES.
Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien
Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial
8va. Semana:
EJEMPLOS. A. BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL. B. ESTADO DE
RESULTADOS C. ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN.
10ma. Semana:
PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES
Cuando escuchamos hablar de razones simples, podemos pensar que es algo
muy sencillo, que no tiene complicaciones y, a decir verdad para los conocedores
en la materia puede ser realmente sencillo, pero existen muchos usuarios de la
información financiera que no están muy relacionados con el tema, por lo cual, las
razones simples le pueden parecer muy complicadas, para que tengas un mejor
enfoque sobre si son simples o complicadas estas razones, veamos un extracto de
una tesis que nos habla sobre este método.
GENERALIDADES
Las razones financieras, establecen una relación numérica entre dos cantidades,
que generalmente indica cuantas veces contiene la primera a la segunda.
RAZONES DE LIQUIDEZ
Al invertir, uno de los mayores riesgos es el no saber cómo se comportará esta
inversión, por ejemplo el precio de las acciones; esto por las diferentes razones
que hacen que el precio fluctúe, algunas de estas variables pueden ser: la ley de
la oferta y la demanda, las noticias que se publican, los resultados de las
compañías, etc. Por lo anterior, es necesario realizar un análisis cuantitativo sobre
la compañía, para tener una mejor expectativa. Para este tipo de análisis existen
métodos para evaluar a las empresas, uno de estos métodos es el de las razones
financieras, un ejemplo de estas es la razón de liquidez.
11va. Semana:
RAZONES DE RENTABILIDAD
Generalmente en el aspecto deportivo cuando la competencia es de equipos y se
obtiene un mal resultado, se inicia con la búsqueda de razones del porqué se
perdió, se analiza si el equipo no rindió lo que se esperaba o si un jugador falló; se
buscan todas las razones posibles para que ese resultado no se vuelva a dar- En
los negocios sucede algo similar, cuando observas una partida que no está
cuadrando con los resultados esperados, ¿qué es lo primero que se hace?, pues
se buscan las razones o causas de ese mal resultado, por medio de razones
financieras aplicadas a los estados financieros.
RAZONES DE ESTABILIDAD
La teoría del análisis financiero dice que, después de los estados financieros
comparativos y los estados financieros convertidos a porcentajes, las razones
financieras son la siguiente y más poderosa herramienta para conocer lo que
sucede, financieramente hablando, al interior de una empresa. Las razones
financieras no son otra cosa que relaciones de cifras de los cuatro estados
financieros básicos, comparaciones que nos revelan algo de lo que está
sucediendo en una organización en cuanto a su solvencia, liquidez, rentabilidad,
actividad, apalancamiento o cobertura. Por ejemplo, la comparación entre el
pasivo (las deudas) y el activo (las propiedades) nos dice que parte de la
compañía pertenece a los accionistas y que parte se debe, lo que se llama
apalancamiento, un pasivo excesivamente alto será preocupante y motivo de
considerar que se enfrenta un riesgo alto, aunque algunos empresarios exitosos
como lo fue Aristóteles Onassis (1906-1975) opinaran que “el dinero mientras sea
ajeno es mejor”.
13va. Semana:
PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTÁNDAR
GENERALIDADES
RAZONES ESTANDAR
Veamos un ejemplo:
De igual forma la razón de liquidez con la que operaba este sector, según estudios
de fuentes bancarias que atendieron las solicitudes de financiamiento de este
sector específico fue de: 3.689, 2.9876, 5.342, 3.987 y 5.678 durante los años del
2003 al 2007 respectivamente.
14va. Semana:
Análisis horizontal
Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y el
análisis horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la
variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados
financieros en un periodo respecto a otro.
Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se
han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que
se considera como un método de análisis horizontal.
Al igual que el método de porcentajes integrales, este nos ayuda a la detección de
fallas; pero es solamente un método explorativo, por lo que siempre es necesario
investigar más a fondo para encontrar las causas de las fallas.
1. Determinación de Períodos.
El periodo conveniente para la elaboración de un presupuesto es de un año
dividido por períodos mensuales. Al término de cada período se debe hacer una
revisión con el fin de que se realicen los ajustes necesarios, e ir comparando lo
real con lo presupuestado.
2. Mecánica Presupuestal.
Para la elaboración del presupuesto, las empresas deben contar con un comité
presupuestal integrado por miembros gerenciales que vigilen su preparación. Una
vez determinado el período, se debe proceder con la elaboración. Se debe solicitar
formalmente a los integrantes de la organización que presenten sus objetivos y
expectativas para el nuevo período empresarial.
3. Control Presupuestal.
Labor que debe ser desarrollada por el comité presupuestal, encargado de
localizar y resolver las situaciones negativas en el momento en que aparezcan y
poder evitarlas para maximizar el desempeño de la organización.
4. Manual Presupuestal.
El manual presupuestal es un medio informativo que debe contener los objetivos,
finalidades y funcionalidad del plan presupuestal, así como la responsabilidad de
cada miembro de la organización en torno al presupuesto; a su vez debe presentar
el periodo que se incluirá en el presupuesto y las instrucciones que se siguieron
para el desarrollo de la herramienta.
PRESUPUESTO MAESTRO
Este presupuesto que comprende todos los gastos está compuesto de otros dos
presupuestos, más pequeños que son el presupuesto de operación y el
presupuesto financiero.
Una vez que sabes cuánta materia prima necesitas, puedes planear y
presupuestar tus compras para que no te veas en apuros de tiempo y puedas
conseguir buenos precios.
Al final, lo que vas a poder definir con tu presupuesto de operación es cuál será
tu ganancia.
Costos fijos: Son las erogaciones recurrentes mes con mes de un negocio.
5. CVU: Es el costo variable unitario, el cual se determina tras dividir los costos
variables totales del periodo, entre el número de unidades a producir.
(P x U) – (CVU x U) – CF = 0
Donde:
P= Precio
U= Unidades a vender
Aplicación de la fórmula
(P x U) – (CVU x U) – CF = 0
(40 x U) – 5,400 = 0
Despejando la fórmula
40 x U = 5,400
U = 5400 / 40
U = 135 unidades
7. Interpretación: Se necesitan vender 135 unidades para que las ventas sean
iguales a los costos.
Conclusión