UNIVERSIDAD RURAL DE GUATEMALA

Lic.:
Hugo Raciel Quintana

Curso:
Análisis de interpretación de Estados Financieros

6to. Semestre de Ingeniería Civil

Nombre:
Esteban Chinchilla

Carne:
160930016
 Introducción

El análisis de los estados financieros representan de gran importancia para

cualquier empresa, las compañías acumulan datos financieros sobre las
operaciones que se están realizando en dicha empresa y son trasmitidas a la parte
interesada en forma de estados financieros, estos aportes son utilizados dentro de
la empresa para poder establecer comparaciones sobre algún área de la empresa
que este sobresaliendo o que necesite de alguna mejora.

Para cada especialidad dada la empresa tiene gran importancia ya que se maneja
según sean sus intereses; tanto empresas de contabilidad, administración,
operaciones, sistemas de información y otros.

un término importante dentro de los estados financieros es el balance general ya

que a través de el se permiten a los que dirigen la entidad conocer cuál es el
estado patrimonial de la misma con los datos que se tiene que representan los
activos y lo que se debe que simbolizan los pasivos, el balance general, es un
documento vital para toda organización al cierre de su periodo económico y en
donde la persona más indicada para realizar estudios financieros es un contador
público colegiado quien es el delegado para organizar las cuentas para una mejor
interpretación financiera .

En el ensayo presentado a continuación se hablara ampliamente sobre los

distintos estados financieros, su clasificación y los elementos para su
interpretación.
 Índice

1ra. Semana: I UNIDAD. LOS ESTADOS FINANCIEROS. 1. Estados financieros. 1.1. Finalidad.
1.2. Responsabilidad de su elaboración. 1.3. Componentes. 1.4. Presentación razonable y
cumplimiento de las NIC / NIIF. 1.5. Políticas contables.
2da. Semana: 1.6. Negocio en marcha. 1.7. Base contable de acumulación (lo devengado
vrs. lo percibido). 1.8. Uniformidad en la presentación. 1.9. Importancia relativa y
presentación de datos. 1.10 Compensación. 1.11. Información comparativa.
3ra. Semana: 2. Estructura y contenido. 2.1. Introducción. 2.2. Identificación de los
estados financieros. 2.3. Periodo sobre el cual se informa. 2.4. Oportunidad. 3. Balance
de situación general. 3.1. La distinción entre “corriente” y “no corriente”. 3.2. Activos
corrientes.
4ta. Semana: 3.3. Pasivos corrientes. 3.4. Información a revelar en el cuerpo del balance.
3.5. Información a revelar en el cuerpo del balance o en las notas. 4. Estado de
resultados. 4.1. Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados. 4.2.
Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados o en las notas.
5ta. Semana: 5. Cambios en el patrimonio neto. 6. Estado de flujo de efectivo. 7. Notas a
los estados financieros. 7.1. Estructura. 7.2. Revelación de las políticas contables.
7ma. Semana: II UNIDAD. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS.
1. Métodos de análisis. 2. Análisis vertical. 2.1. Procedimiento de porcentajes integrales.
2.1.1. Concepto. 2.1.2. Base del procedimiento. 2.1.3. Aplicaciones. 2.1.4. Formulas
aplicables.
8va. Semana: 2.1.5. Ejemplos. a. Balance de situación general. b. Estado de resultados
c. Estado de costo de producción.
9na. Semana: 2.1.6. Soluciones a los ejemplos.
10ma. Semana: 2.2. Procedimiento de razones simples. 2.2.1. Generalidades.
2.2.2. Razones de liquidez.
11va. Semana: 2.2.3. Razones de rentabilidad. 2.2.4. Razones de estabilidad. 2.2.5. Otras
razones.
13va. Semana: 2.3. Procedimiento de razones estándar. 2.3.1. Generalidades. 2.3.2.
Razones
estándar.
14va. Semana: 3. Análisis horizontal. 3.1. Procedimiento de aumentos y disminuciones.
15va. Semana: 4. Análisis histórico. 4.1. Procedimiento de tendencias.
16va. Semana: III UNIDAD. ANÁLISIS PROYECTADO O ESTIMADO. 1. Procedimiento del
control presupuestal: presupuesto maestro. 2. Procedimientos del punto de equilibrio.
1ra. Semana:

Estados financieros

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta
la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la
Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son

elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados,
normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada
adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo,
deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer
la profesión.

finalidad de los Estados Financieros

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la

situación financiera, desempeño y cambios en la situación financiera de una
empresa que sea útil a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar
decisiones económicas. Los estados financieros deben ser comprensibles,
relevantes, fiables y comparables.

La responsabilidad de su elaboración

La emisión de estados financieros conlleva una gran responsabilidad por el

objetivo mismo que estos persiguen, aunque a veces nos olvidamos de ello.

Los estados financieros permiten a sus diferentes usuarios, acceder a la

información económica y financiera de la empresa, que de otra forma sería
imposible conocer.

Para los usuarios internos y para las entidades de control del estado, la
dependencia de los estados financieros no es tan elevada, por cuanto siempre
tienen la posibilidad de consultar las fuentes y documentos que dieron origen a
esos estados financieros, que les dieron origen.

Pero ese no es el caso de terceros que no tienen facultades para verificar la

información consignada en los estados financieros. Estos usuarios deben confiar
plenamente en lo que dicen esos estados financieros. Tendrán que tomar
decisiones sin poder verificar la información a la que han tenido acceso.
Es por eso que la ley ha sido tan exigente al diseñar principios y procedimientos
que permitan ofrecer información financiera confiable, verás, puesto que esa
información tiene un alto impacto en la sociedad, en la medida que la información
expuesta en los estados financieros incide en la toma de decisiones económicas
por parte de la empresa privada, decisiones que repercuten directamente en el
bienestar de la sociedad.

De allí que la ley ha optado por investir el contador público de la facultad de dar fe
pública, de manera que puede ser la garantía que la sociedad necesita frente a la
información expuesta en los estados financieros.

La sociedad, para tomar decisiones acertadas, necesita tener una confianza

mínima en las fuentes sobre las cuales se basan sus decisiones, como en el caso
de los estados financieros.

Es por ello que emitir un estado financiero conlleva tanta responsabilidad, puesto
que de la veracidad de la información allí consignada, puede depender en buena
parte el bienestar y correcto desarrollo de toda una sociedad.

Hoy hemos visto cómo el mundo está sumido en una profunda crisis debido en
buena parte a que la gente tomó decisiones sobre información que no era
confiable y ya hemos visto las consecuencias de ello.

Componentes

Segundo las NIC - Normas Internacionales de Contabilidad, los componentes

de los estados financieros son un conjunto completo de estados financieros
incluirá los siguientes componentes:

(a) balance;

(b) cuenta de resultados;

(c) un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:

(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien

(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de

las transacciones con los propietarios del mismo, cuando actúen
como tales;
 (d) estado de flujos de efectivo; y

(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más
significativas y otras notas explicativas.

Presentación razonable y cumplimiento de las NIC / NIIF. 1.5. Políticas

contables.

Una entidad debe asegurarse que su información financiera se presenta

razonablemente; la razonabilidad de la información se logra aplicando las NIIF en
su conjunto a una entidad[1]; por lo anterior es necesario que una entidad realice
en sus notas una declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento[2].

Una presentación razonable requiere que una entidad[3]:

 Selecciones y aplique sus políticas contables de acuerdo con NIC 8.

 Presente información de forma relevante, fiable, comparable y

comprensible[4].

 Suministre información adicional, si aplicar las NIIF resultare ser insuficiente

para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas
transacciones. (Ir más allá de los requisitos exigidos en las NIIF).

La declaración explícita y sin reservas puede presentarse de la siguiente manera:

“Estos estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF")”[5].

“Los estados financieros consolidados de la Sociedad y sus filiales han sido

preparados de acuerdo a las Normas Internacional de Información Financiera
(NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante
“IASB”), las que han sido adoptadas en Chile bajo la denominación: Normas de
Información Financiera de Chile (NIFCH) y presentan la adopción integral, explicita
y sin reservas de las referidas normas internacionales”[6].

“Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre del 2011, han sido

preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera
(IFRS), emitidas por el Internacional Accounting Standards Board (IASB)[7]”.

“Los Estados Financieros Consolidados:

• Son preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información

Financiera (IFRS[8]) adopatadas por la Unión Europea (disponibles en el sitio web:
http://ec.europa.eu/internal_market/ accounting/ias/index_en.htm);
• Tambien se encuentran de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (IFRS[9]) publicadas por el International Accounting
Standards Board (IASB); Y

• Son preparadas bajo el criterio del costo historico, modificadas por la valoración
de actives financieros disponibles para la venta y actives y pasivos financieros
(incluido derivados) al valor razonable con cambios en el resultados del
ejercicio”[10].

Normalmente esta declaración se expresa en una nota a los estados financieros

denominada “bases de preparación” y se encuentra después de la nota
relacionada con la “información general de la entidad”.

La importancia de la declaración de cumplimiento radica en lo siguiente:

 Manifiesta si la entidad cumplió las NIIF teniendo en cuenta lo establecido

por IASB, o si lo realizó siguiendo una normatividad nacional basada en
NIIF (ejemplo NIFCH[11] o NIF[12])

 Es un párrafo que debe ser auditado por parte del auditor de estados
Financieros[13]

 Evidencia las desviaciones de las NIIF, argumentando en algunas

ocasiones que no se cumplieron las NIIF pero si se cumplió una normativa
local.

En el caso Colombiano el Decreto 2784 de 2012, no fue claro en mencionar las

normas contables aplicables a las entidades financieras en sus estados
Financieros individuales, dejando facultades al regulador para establecer bases de
preparación diferentes para ellos[14].
[1] NIC 1.15
[2] NIC 1.16
[3] NIC 1.17
[4] Se refiere a las características cualitativas de la información antes de los
cambios realizados al Marco conceptual en el año 2010.
[5] Petrominerales, Estados Financieros 2012.
[6] Blanco y Negro SA “Colocolo de Chile”, Estados Financieros 2012.
[7] Entel, Estados Financieros 2011.
[8] Por sus siglas en ingles
[9] Por sus siglas en ingles
[10] Michelin, Estados Financieros 2011
[11] Normas de Información Financiera de Chile
[12] Normas de Información Financiera, para el caso Colombiano.
[13] En el caso Colombiano el Revisor Fiscal
[14] Lo que se conoce como normas prudenciales del sector financiero
2da. Semana:

Negocio en marcha

Siempre que se inicia un nuevo negocio se inicia con la intención de que su

funcionamiento sea por un largo tiempo, y una vez que está operando, si por
alguna causa se tiene la intención o es necesario que las operaciones se
terminen, es muy importante hacerse saber a tiempo. Es por eso de la existencia,
ya desde un largo tiempo, del postulado “ Negocio en marcha ”, al cual parece ser
al que menos se le da importancia, sin embargo es primordial que se aplique, así
que veamos primero lo que dice este postulado para después describir a que se
refiere:

Negocio en marcha, “Postulados básicos” NIF A-2,

“La entidad económica se presume en existencia permanente, dentro de un

horizonte de tiempo ilimitado, salvo prueba en contrario, por lo que las cifras en el
sistema de información contable, representan valores sistemáticamente obtenidos,
con base en las NIF. En tanto prevalezcan dichas condiciones, no deben
determinarse valores estimados provenientes de la disposición o liquidación del
conjunto de los activos netos de la entidad”.

Base contable de acumulación (lo devengado vrs. lo percibido).

la principal funcion que tienen las bases de contabilidad, es crearun sistema por
medio del cual se pueda obtener informacion ordenada, clasificada y acorde a la
realidad, misma que es utilizada para reflejar los estados financieros de uñada
persona ya sea individual o jurídica. La existencia de dos bases se da por la
aparición del crédito ( diferimiento de los cobros o pagos). En el caso de la Partida
Simple solo consideramos operaciones al contado, mientras que en la partida
doble encontraremos contado y crédito.
Es importante que comprenda que existe diferencia entre el crédito y el ingreso.
Podria considerarse más sencillo que todo cobro sea igual a ingreso, pero al
reconocer la existencia de operaciones que trabajan en el tiempo ( crédito) ha
abiertola puerta para que la base con la que se trabaja sea denominada lo
“Devengado”.
Lo devengado y lo percibido son dos criterios fundamentales a considerar al
momento de registrar transacciones y evaluar la información financiera. De alli que
se deba conocer las caracteristicas de ambas al realizar un correcto tratamiento
de las operaciones en el proceso contable.
El devengado implica el reconocimiento del efecto de una transacción sin importar
el efecto del movimiento de efectivo ( cobro o pago a traves de efectivo o
equivalentes de efectivo) situación que se relaciona tambien con el principio de
prudencia que contempla el hecho de reconocer gastos “cuando se conozcan” ,
que para el caso de operaciones al credito implica reconocer su efecto cuando se
generan y no cuando se cancelan.
En otras palabras se puede decir que es es el criterio para imputar gastos e
ingresos en la contabilidad, se deben imputar ambos cuando se producen
independientemene de que sean efectivamente pagados o cobrados.
Esta es una de las causas por las cuales a nivel de estados financieros se deba de
diferenciar claramemte la rentabilidad de la liquidez.

Sin embargo, también existe la nacesidad de controlar el movimiento del efectivo o

“cash flow”, debido a la importancia que tiene la liquidez en el corto plazo, a
diferencia de la rentabilidad de un producto, que normalmente es contemplado a
un,argomplazo en el cual muchas veces se debe obtener resultados negativos al
principio mientras se logra posicionar el producto en el mercado.
Para reconocer el efecto del efectivo en los estados financieros se hace necesario
trabajar con una base de contabilización diferente a la que realizamos en nuestra
contabilidad de todos los dias, el trasladar de la base devengado a la base
percibido implica la realización de una hoja de trabajo, con la finalidad de
reconocer los ajustes necesarios para presentar en una base distinta a la
contabilizada, de alli el gran número de asientos extracontables en la hoja de flujo
de efectivo.
Y lo percibido no es más que el computo de los resultados positivos o negativos
que corresponden al ejercicio según se cobran o pagan.

UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACIÓN

Este principio se denomina también consistencia, implica tener una uniformidad

constante durante un periodo, o de un periodo a otro, en las políticas de
contabilidad, principalmente en las bases de valuación y en los métodos de
acumulación reflejados en los Estados Financieros de una empresa.

Existen tres tipos de consistencia o uniformidad:

Cualquier cambio importante en los métodos de valuación y de acumulación de un

año a otro, exige una explicación adjunta a los estados financieros del año que
tiene lugar el cambio y una aclaración de la naturaleza de la diferencia en el
método, la razón para el cambio y el efecto monetario, en comparación con el
resultado que se hubiera obtenido de haberse continuado con el mismo método
del año anterior. La misma clase de explicación se requiere cuando los métodos
de contabilidad de una empresa son diferentes de las de otras empresas de su
misma actividad económica y de la cual forma parte.

Este principio se refiere a la unidad metodológica del tratamiento contable,

reconociendo que diferentes métodos pueden ser usados en varias circunstancias.
Algunos estándares son necesarios para asegurar la comparabilidad de los
estados financieros periódicos de la empresa. Si los principios de contabilidad son
aplicados inconsistentemente, los resultados quedan perturbados y perdería
efectividad la información contable para la toma de decisiones.

“En la preparación y presentación de los estados financieros se reconocen entre

las políticas contables fundamentales lo siguiente:

1. Uniformidad en la presentación. -

Las políticas contables utilizadas para preparar y presentar los estados financieros
deben ser aplicados de manera uniforme de un ejercicio a otro, salvo que cambie
dichas políticas contables resulte de una variación significativa en la naturaleza de
las operaciones de la empresa; o una revisión de la presentación de los estados
financieros demuestre que daría lugar a una presentación más apropiada de los
mismos; o que el cambio sea requerido por una NIC, en cuyo caso se debe revelar
por medio de una nota aclaratoria el efecto en los estados financieros.

IMPORTANCIA RELATIVA Y PRESENTACIÓN DE DATOS

También conocido como el concepto de coherencia, la consistencia de la

presentación es uno de los cuatro supuestos fundamentales de la NIC 1 - junto
con el negocio en marcha, la consistencia o presentación razonable y la base
contable de acumulación (o devengo).

Se afirma que los métodos utilizados en un periodo contable debe ser el mismo
que los utilizados para los eventos materiales similares y transacciones en
períodos contables diferentes.

Sin embargo, esto no siempre es factible en la contabilidad financiera, ya que las

entidades no pueden seguir el concepto de consistencia una vez que haya
justificación para ello.

En efecto, las Normas Internacionales de Información Financiera no son ni

inflexibles ni irrazonables. Los estados financieros no están obligados a seguir el
concepto de coherencia, siempre y cuando:

Hay un cambio material en la naturaleza de las operaciones de negocios o un

método más adecuado para presentar información puede ser utilizada.

Las normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren un cambio

en la presentación.

La uniformidad en la presentación se relaciona con ciertas características

cualitativas de los estados financieros - fiabilidad y comparabilidad. Esto permite
comparar los estados financieros de una organización en el tiempo. La necesidad
de este principio fundamental se debe a que en la contabilidad financiera, no
puede haber varias rutas a un resultado. Por ejemplo, existen diferentes métodos
de valoración de los activos o la determinación de la depreciación.

En este caso tomaremos como ejemplo la Depreciación.

Supongamos que Tu Guía Contable compra un equipo por $ 50,000.00 en el 2012.

El método de depreciación utilizado para el primer año es el método de línea recta.
Unos años más tarde, la compañía quiere calcular la depreciación de acuerdo con
el método de saldo decreciente. Esto no puede ser posible, a menos que se
cumpla los criterios para las exenciones de aplicar el concepto de coherencia, ya
que la NIC 1 no permite cambiar el método de depreciación de ese activo.

En la NIC 8 encontramos lo siguiente sobre la Uniformidad.

“La entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera uniforme

para transacciones, otros eventos y condiciones que sea similares, a menos que
una norma o interpretación exija o permita específicamente establecer categorías
de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si una
norma o interpretación exige o permite establecer esas categorías, se
seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará de manera uniforme a
cada categoría.”

Con relación a la Uniformidad en la presentación, la NIC 1 especifica lo siguiente:

La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se

conservará de un ejercicio a otro, a menos que:

(a) tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión

de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra
presentación u otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la
selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o

(b) una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.

Una adquisición o enajenación significativa, o una revisión de la presentación de

los estados financieros, podrían sugerir que dichos estados financieros necesiten
ser presentados de forma diferente. En estos casos, la entidad cambiará la
presentación de sus estados financieros sólo si dicho cambio suministra
información fiable y más relevante para los usuarios de los estados financieros, y
la nueva estructura tuviera visos de continuidad, de forma que la comparabilidad
no quedase perjudicada. Cuando tengan lugar tales cambios en la presentación, la
entidad reclasificará la información comparativa, de acuerdo con lo establecido en
las NIC/NIIF.
En resumen, el concepto de consistencia facilita la presentación, comparabilidad,
fiabilidad y razonabilidad de los estados financieros. Esta impide que las
entidades utilicen diferentes métodos con el fin de sesgar la información
financiera. Sin este principio, las entidades podrían cambiar los métodos
seleccionados para mostrar el método más favorable para un período
determinado.

Algunas Fuentes de Información Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1 y

NIC 8

COMPENSACIÓN

La compensación consiste en presentar en los estados financieros el neto de

partidas relacionadas con activos con pasivos o ingresos con gastos.

En general las NIIF no permiten que una entidad compense activos con pasivos o
ingresos con gastos, sin embargo en algunos casos estas compensaciones son
permitidas. La justificación de permitir una compensación de partidas se debe a
transacciones relacionadas con partidas valorativas (por ejemplo ajustes a valor
razonable).

Dentro de las partidas que se deben compensar de conformidad con las NIIF
tenemos las siguientes:

 Los ingresos ordinarios[1] se deben presentar netos, es decir los

ingresos ordinarios se deben presentar como un solo valor proveniente de
los ingresos netos, menos los descuentos y rebajas, y menos las
devoluciones por ventas.

 Los resultados por venta de propiedad, planta y equipo, propiedades de

inversión, instrumentos de patrimonio, y otros activos no corrientes, se
deben presentar netos, es decir el valor de la venta menos el importe en
libros del activos vendido y los costos relacionados con esa venta (por
ejemplo costos legales de traspaso, comisiones a vendedores)[2].

 Los costos por garantías[3] entregados a los clientes de la entidad,

menos los reembolsos obtenidos por parte del proveedor del producto.

 La diferencia en cambio[4] debe presentarse neta entre los ingresos por

diferencia en cambio y los gastos por diferencia en cambio.

 El resultado obtenido por la venta de instrumentos financieros

mantenidos para negociar[5].
  Activos y pasivos por impuestos diferidos[6] que tengan reconocido
legalmente el derecho de ser compensadas frente a una misma autoridad
fiscal.

 Resultado por impuesto a las ganancias[7] el cual debe presentarse

como parte del resultado del periodo y Otro Resultado Integral.

 Rendimientos obtenidos[8] por la inversión temporal de recursos tomados

en préstamo específicamente para obtener un activo apto.

 La posición monetaria neta[9] derivada de aplicar un índice a las partidas

de los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional
corresponda con la de un país con una economía hiperinflacionaria.

 Un activo y pasivo financiero[10] serán objeto de compensación si existe

el derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos y
tengan la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y
liquidar el pasivo de forma simultánea.

 En la contabilidad de coberturas[11] se reconoce, en el resultado del

periodo, el efecto de la compensación de los cambios en los valores
razonables de los instrumentos de cobertura y de las partidas cubiertas.

De los anteriores ítems, es importante mencionar que cuando exista importancia

relativa, una entidad presentará estas ganancias y pérdidas compensadas de
manera separada.

En el Otro Resultado integral, las partidas siempre se presentan en forma de

resultado (neto entre débitos y créditos) y no necesariamente clasificada en
ingresos o gastos.

[1] NIC 18.10

[2] NIC 1.34 A

[3] NIC 37 trata el tema de provisiones y activos y pasivos contingentes

[4] NIC 1.35 y NIC 21 trata los ingresos relacionados por diferencia en cambio

[5] NIC 1.35

[6] NIC 12.74 y NIC 12.75 impuesto a las ganancias

[7] NIC 12.77

[8] NIC 23.12

[9] NIC 29.28

[10] NIC 32.42

[11] NIC 39.85

INFORMACIÓN COMPARATIVA

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo de estados

financieros que la entidad emite, donde no sólo se recoge la información de ese
año, sino que también muestran la misma información para uno o más períodos
anteriores.

Utilidad de los estados financieros comparativos

Los estados financieros comparativos, como su propio nombre indica, deben

permitir comparar estos datos con objeto de poder sacar conclusiones de ellos.

En función del objetivo trataremos los datos para obtener la información deseada.
Los estados financieros comparativos son especialmente útiles para las siguientes
razones:

 Con esta información podremos comparar los resultados financieros de la

entidad a través de varios períodos, de modo que se pueden determinar las
tendencias. Ej. ventas crecientes, beneficios crecientes, deudas
decrecientes...

 También permitirán comparar las proporciones de los distintos elementos

del balance de situación, la cuenta de resultados y del resto de estados
financieros durante varios períodos. Ej. ventas sobre costes de ventas,
relación entre pasivo y patrimonio neto, entre activo fijo y activo corriente,
entre deudas a largo y a corto plazo.
  Son la base para predecir el rendimiento futuro, aunque deben analizarse
también los indicadores operativos.

Es usual emitir estados financieros comparativos con columnas adicionales que

contienen la variación entre períodos, así como el cambio porcentual entre
períodos.

3ra. Semana:

ESTRUCTURA Y CONTENIDO

Las diferentes transacciones en que se involucra la empresa, deben ser

registradas en los libros principales y auxiliares; al final del periodo contable, el
contador debe elaborar los estados financieros, que son el Estado de Ganancias y
Pérdidas y el Balance General, los cuales se complementan con el Estados de
Cambio en la Situación Financiera y el Estado de Flujo de Efectivo.

Previa elaboración de los estados Financieros, el contador se vale de un

instrumento informal llamado Hoja de Trabajo, en el cual cuadra el costo de
ventas, el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General; después de
levantar los estados financieros simples o consolidados, se procede a su análisis,
el cual es porcentual (vertical y horizontal) con uso de razones financieras y
cambio en la situación financiera. El análisis de los Estados Financieros,
conjuntamente con la planificación a corto y mediano plazo que tenga la empresa,
determinará que el economista o el administrador de la empresa tome las
decisiones de continuidad, corrección y/o innovación a que haya lugar.

Desventajas

La mayoría de las cifras mostradas en los estados financieros no ofrecen una

información de carácter homogéneo, debido a que son saldos resultantes de una
serie de cargos y abonos, y hasta combinaciones de saldos; lo cual dificulta su
interpretación.

Los juicios personales afectan significativamente los valores de los Activos

mostrados en el balance general, así como a la utilidad del ejercicio indicada en el
estado de ganancias y pérdidas; al extremo de que distintas opiniones y
procedimientos arrojaran notables diferencias en esas informaciones contenidas
en dichos estados.

Los valores monetarios asignados, tanto a los Activos como a la utilidad (ó

pérdida) del ejercicio, distan mucho de ofrecer precisión alguna; debido a que son
fruto de una serie de convencionalismos y postulados, que no guardan
necesariamente relación con valores existentes en plaza, no señalan la realidad
económica de la actualidad.
Ventajas

Los estados financieros suelen mostrar una idea con bastante aproximación del
status económico-financiero general de la empresa.

Permiten orientar a la Gerencia hacia el logro de mejores utilidades y de una

planificación más eficiente y productiva.

Los informes que se derivan del análisis de los estados financieros adquieren su
máxima significación e importancia, al facilitar el control y orientación a la gerencia
de organizaciones administradas por personas distintas a sus dueños.

A la gerencia no le interesa mucho los procedimientos de registro de la

contabilidad, sino que le basta saber con precisión "que" ocurrió, "porque" ocurrió,
"cuando" y "dónde".

INTRODUCCIÓN

Los estados financieros son una presentación financiera estructurada de la

posición financiera y las transacciones realizadas por una empresa.

Su objetivo es proveer información sobre la posición financiera, resultados de

operaciones y flujos de efectivo de la empresa que será de utilidad para los
funcionarios en la toma de decisiones económicas.

Los estados financieros proveen información relacionada a la empresa sobre:

Activos, Pasivos, Patrimonio, Ingresos, Gastos y Flujos de efectivo.

Esta información viene a ser la meta final de la contabilidad, la cual está concebida
como el arte de registrar, clasificar y resumir en términos monetarios las
transacciones de las organizaciones e interpretar los resultados; así la contabilid

IDENTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Las microempresas identificarán claramente cada uno de los estados financieros.

Además, presentarán la siguiente información de forma destacada, y la repetirán
cuando sea necesario para la comprensi6n de la información presentada [3.9]:

a. El nombre de la microempresa que informa y cualquier cambio en su

nombre desde el final del periodo precedente.

b. La fecha del estado de situación financiera y el periodo a que se refiere el

estado de resultados.

c. La moneda legal en Colombia.

A cambio del término “moneda legal en Colombia” debería haberse empleado el
término “moneda de presentación” que es más acorde a la normatividad contable
estandarizada. También hizo falta exigir información relacionada con el grado de
redondeo al presentar los importes en los estados financieros.

PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA

No todos los hechos que ocurren después del periodo de cierre de la entidad
(periodo sobre el cual se informa) se pueden tomar dentro del alcance de NIC 10 y
la sección 32 de NIIF PYMES; para efectos de lo anterior diremos que los hechos
ocurridos con posterioridad abarcan los comprendidos entre[1]:

 La fecha de corte de los estados financieros (diciembre 31, para el caso de

Colombia), y

 La fecha en la cual se consideran autorizados para ser publicados por parte

de la entidad.

Para comprender un poco lo anterior tomaremos los siguientes ejemplos

mencionados por NIC 10:

Ejemplo 1 Los estados financieros son elaborados por la entidad, pero

deben ser aprobados por la asamblea de accionistas o junta de socios[2]: La
entidad prepara los estados financieros a diciembre 31 de 2014, los cuales son
terminados en febrero 18 de 2015, en esa fecha son entregados a la Junta
Directiva de la entidad y en reunión de febrero 25 de 2015 son aprobados para su
emisión a los accionistas y terceros interesados, posteriormente en la asamblea
de marzo 31 de 2015 son aprobados por los accionistas de la entidad.

En este ejemplo los hechos ocurridos con posterioridad al periodo sobre el cual ha
informado la entidad, son los ocurridos entre enero 1 de 2015 y febrero 25 de
2015; dado que para NIIF el periodo termina cuando la gerencia o la Junta
Directiva aprueba la emisión de los estados financieros, y no necesariamente
cuando los socios, accionistas o una entidad gubernamental los apruebe.

Ejemplo 2 Los estados financieros son elaborados por la entidad, pero

deben ser aprobados por la asamblea de accionistas o junta de socios, pero
antes de la aprobación debe ser revisados por una comisión nombrada por
los socios de la entidad[3]: La entidad prepara los estados financieros a
diciembre 31 de 2014, los cuales son terminados en febrero 18 de 2015, en esa
fecha son entregados a la Junta Directiva de la entidad y en reunión de febrero 25
de 2015 son aprobados para su emisión a los accionistas y terceros interesados,
posteriormente son entregados para que una comisión conformada por personas
nombrada por los socios de la entidad revisen los estados financieros y emitan un
informe el cual se realiza en marzo 15 de 2015, y en la asamblea de marzo 31 de
2015 son aprobados por los accionistas de la entidad.

En este ejemplo los hechos ocurridos con posterioridad al periodo sobre el cual ha
informado la entidad, son los ocurridos entre enero 1 de 2015 y febrero 25 de
2015; dado que para NIIF el periodo termina cuando la gerencia o la Junta
Directiva aprueba la emisión de los estados financieros, y no necesariamente
cuando los socios, accionistas, una comisión de expertos o una entidad
gubernamental los apruebe.

[1] Tomado de NIC 10, párrafos 4 y 5

[2] Ejemplo adaptado del párrafo cinco de NIC 10

[3] Ejemplo adaptado del párrafo seis de NIC 10

OPORTUNIDAD

En cumplimiento de las indicaciones del Marco Conceptual, la información

financiera debe cumplir con 9 características cualitativas: comprensibilidad,
relevancia, materialidad o importancia relativa, fiabilidad, esencia sobre forma,
prudencia, integridad, comparabilidad y oportunidad.

El objeto central de la preparación de información financiera es suministrar los

elementos necesarios para la toma de decisiones tanto a los usuarios internos
como a los externos de la organización; a nivel interno, es fundamental para
proyectar su crecimiento a futuro y el respectivo sostenimiento en el mercado.
Los principales usuarios de los estados financieros son los inversionistas,
proveedores y acreedores, en la medida en que no están en posición de solicitar
información financiera a su medida; otros usuarios de la información financiera son
los empleados, el gobierno, los clientes, los inversionistas potenciales y todos los
demás participantes del mercado que tengan algún tipo de interés en la compañía.

Ahora bien, dado que los estados financieros tienen como finalidad principal el
servir de base para la toma de decisiones por parte de los usuarios, se requiere
que la información esté disponible antes de llevar a cabo esa toma de
decisiones.

Aunque por regla general podría decirse que la información es menos útil, entre
más antigua es, debe tenerse presente que por esta razón no se puede sacrificar
el cumplimiento del principio de relevancia y fiabilidad.

En virtud de lo anterior, las empresas deberán diseñar claros manuales de

procesos y procedimientos que faciliten el flujo de información entre las diferentes
dependencias y garantice la labor oportuna del departamento contable.

BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL

El balance de situación es una imagen fotográfica de la empresa en un momento

determinado

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balance de situación de tu empresa.

El balance de situación (o balance general) en el mundo de contabilidad es el

resumen de todas las posesiones (activos) y todas las deudas y el capital de
una organización en un periodo de contable determinado. En sí, el balance es
como una fotografía del patrimonio.

Junto con la cuenta de pérdidas y ganancias, forma el parte más importante de las
cuentas anuales.

Estructura del balance de situación

La estructura del balance está dividida en activos y pasivos. El activo recoge todos
los bienes y derechos que posee la compañía. Más especificamente, los activos
se dividen en inmovilizados (inversiones a largo plazo), existencias, realizables y
disponibles.

En el pasivo se encuentran los fondos propios, exigibles a largo plazo y exigibles a

corto plazo. Cada una de las partidas mencionadas incluye un número de sub-
partidas. Éstas varían con el tamaño de la compañía, el tipo de sociedad y el
régimen de contabilidad.

LA DISTINCIÓN ENTRE “CORRIENTE” Y “NO CORRIENTE”

La empresa, en base a la naturaleza de sus operaciones, si presenta o no activos

y pasivos corrientes y no corrientes en el Balance General si la empresa decide no
hacer esta clasificación los activos y pasivos deben ser presentados en orden de
su liquidez.
Una empresa debe revelar, para cada partida de activo y pasivo que combina
montos que se esperan serán recuperados o cancelados antes y después de 12
meses desde la fecha del balance.
Las empresas que proveen mercaderías y servicios la clasificación por separado
de los activos y pasivos corrientes y no corrientes en el Balance general provee
información útil distinguiendo de los activos netos que están continuamente
circulando como capital de trabajo. Mientras que a empresas como bancos e
instituciones financieras similares, corredores-comisionistas, empresas de bienes
raíces y de seguros de vida que tienen poca o ninguna relevancia, preparan
balances no clasificados.

La información sobre las fechas de vencimientos de los activos y pasivos es

importante en la evaluación de la liquidez y solvencia de una empresa.

ACTIVO CORRIENTE

El activo corriente, también llamado activo circulante o liquido, es el activo de una

empresa que puede hacerse liquido (convertirse en dinero) en menos de doce
meses. Como por ejemplo, el dinero del banco, las existencias, y las inversiones
financieras.

Además podemos entender el activo corriente como todos aquellos recursos que
son necesarios para realizar las actividades del día a día de la empresa. Se
conoce como corriente porque es un tipo de activo que se encuentra en continuo
movimiento, puede venderse, utilizarse, convertirse en dinero liquido o entregarse
como pago sin demasiada dificultad.

En contabilidad, cuando analizamos el balance de situación de una

empresa, podemos diferenciar entre activo, pasivo y patrimonio neto. Dentro del
activo, encontramos el activo corriente, que es el activo que se hace efectivo a
corto plazo y el activo no corriente, que es el activo que se hacen efectivos en un
periodo superior a un año.

4ta. Semana:
PASIVO CORRIENTE

El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las
obligaciones a corto plazo de una empresa, es decir, las deudas y obligaciones
que tienen una duración menor a un año. Por ello, también se le conoce como
exigible a corto plazo.

Se encuentra dentro del balance contable de una empresa y a su vez dentro del
pasivo, dónde distinguimos entre pasivo corriente y pasivo no corriente,
para ordenar las cuentas que afectan a la actividad económica de la empresa.

En el conjunto del pasivo encontramos las deudas y obligaciones de pago que ha

contraído la empresa para financiarse. Lo que diferencia al pasivo corriente del
pasivo no corriente no es su naturaleza, sino el plazo que tenemos para pagar la
deuda, es decir, que haremos frente a aquellas obligaciones con vencimiento no
superior a un año y que se han generado dentro del ciclo normal de explotación,
que tiene una duración de un año.

INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL BALANCE

Los componentes principales del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las
ganancias deben ser revelados por separado en los estados financieros.

Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias pueden
incluir:

 El gasto (ingreso) corriente, y por tanto correspondiente al ejercicio

presente, por el impuesto

 Cualquier ajuste de los impuestos corrientes del ejercicio presente o de los

anteriores

 El importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el

nacimiento y reversión de diferencias temporarias

 El importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con

cambios en los tipos fiscales o con la aparición de nuevos impuestos

 El importe de los beneficios de carácter fiscal procedentes de pérdidas

fiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en
ejercicios anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por
impuestos del presente ejercicio

 El importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas

fiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en
 ejercicios anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por
impuestos diferidos

 El impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores,

de saldos de activos por impuestos diferidos

 El importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios
en las políticas contables y los errores fundamentales, que se han incluido
en la determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, de acuerdo
con el tratamiento alternativo permitido en la NIC 8

INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL BALANCE O EN LAS

NOTAS

“La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, subclasificaciones más

detalladas de las partidas que componen las rúbricas del balance, clasificadas de
una forma apropiada a la actividad realizada por la entidad.” (IAS 1, 2009, 74).

“El detalle suministrado en las subclasificaciones dependerá de los requerimientos

contenidos en las NIIF, así como de la naturaleza, tamaño y función de los
importes afectados. El nivel de información suministrada será diferente para cada
partida, por ejemplo:

(a) Las partidas de propiedades, planta y equipo se desagregarán por clases,

según lo establecido en la NIC 16;

(b) Las cuentas a cobrar se desagregarán en función de si proceden de clientes

comerciales, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas;

(c) Los inventarios se subclasificarán, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios, en

categorías tales como mercaderías, materias primas, materiales, productos en
curso y productos terminados;

(d) Las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado las
que corresponden a provisiones por beneficios a empleados y el resto; y

(e) El capital propio y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como
capital aportado, primas de emisión y reservas.” (IAS 1, 2009, 75).

La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, lo siguiente:

“(a) Para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el capital:

(I) El Número de acciones autorizadas para su emisión;

(II) El número de acciones emitidas y cobradas totalmente, así como las emitidas
pero aún no cobradas en su totalidad;

(III) El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal;

(IV) Una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al

final del periodo;

(V) Los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de

acciones, incluyendo los que se refieran a las restricciones que afectan a la
percepción de dividendos y al reembolso del capital;

(VI) Las acciones de la entidad que estén en su poder o bien en el de sus

subsidiarias o asociadas; y

(VII) Las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia de la

existencia de opciones o contratos para la venta de acciones, describiendo las
condiciones e importes correspondientes;

(b) Una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que

figure en el patrimonio neto.” (IAS 1, 2009, 76).

4.4.2.3 Información a revelar en el estado de resultados

“En el estado de resultados se incluirán, como mínimo, rúbricas específicas con

los importes que correspondan a las siguientes partidas para el periodo:

(a) ingresos ordinarios (o de operación);

(b) Costos financieros;

(c) Participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos

que se contabilicen según el método de la participación;

(d) Gasto por impuestos;

(e) Un único importe que comprenda el total de (i) el resultado después de

impuestos procedente de las actividades discontinuadas y (ii) el resultado después
de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los
costos de venta o por causa de la venta, o disposición por otra vía de los activos, o
grupos de activos para su disposición de elementos, que constituyan la actividad
en discontinuación; y

(f) Resultado del periodo.” (IAS 1, 2009, 81).

“Las siguientes partidas se revelarán en el estado de resultados, como
distribuciones del resultado del periodo:

(a) Resultado del periodo atribuido a los intereses minoritarios; y

(b) Resultado del periodo atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio

neto de la controladora.” (IAS 1, 2009, 82).

“En el estado de resultados, se presentarán rúbricas adicionales que contengan

otras partidas, así como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal
presentación sea relevante para la comprensión del desempeño financiero de la
entidad.” (IAS 1, 2009, 83).

ESTADO DE RESULTADOS

En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento económico o

estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada
y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un
periodo determinado.

El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual deben

identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del
mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable
para que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de
decisiones.

Es un documento de obligada creación por parte de las empresas, junto con la

memoria y el balance. Consiste en desglosar los gastos e ingresos en distintas
categorías y obtener el resultado antes y después de impuestos.

INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL ESTADO DE RESULTADOS

“Cuando las partidas de ingreso y gasto sean materiales o tengan importancia

relativa, su naturaleza e importe se revelará por separado.” (IAS 1, 2009, 86).
“Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de partidas de
ingresos y gastos están las siguientes:

(a) La rebaja del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de los
elementos de propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable, así
como la reversión de tales rebajas;

(b) Una reestructuración de las actividades de la entidad, así como la reversión de

cualquier provisión dotada para hacer frente a los costos de la misma;

(c) Enajenaciones o disposiciones por otras vías de partidas de propiedades,

planta y equipo;
(d) Enajenaciones o disposiciones por otras vías de inversiones;

(e) Operaciones discontinuadas;

(f) Cancelaciones de pagos por litigios; y

(g) Otras reversiones de provisiones.” (IAS 1, 2009, 87).

“La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una
clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que cumplan
dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una información que sea
fiable y más relevante.” (IAS 1, 2009, 88).

“Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el párrafo

88, en el estado de resultados.” (IAS 1, 2009, 89).

4.4.2.5 Información a revelar en el Estado de Situación Financiera

“Como mínimo, en el estado de situación financiera se incluirán partidas que

presenten los siguientes importes:

(a) Propiedades, planta y equipo;

(b) Propiedades de inversión;

(c) Activos intangibles;

(d) Activos financieros (excluidos los importes mencionados en los apartados).

(e) Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación;

(f) Activos biológicos;

(g) Inventarios;

(h) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;

(i) efectivo y equivalentes al efectivo;

(j) El total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos
incluidos en grupos para su disposición, que se hayan clasificado como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuas.

(k) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.

(l) Provisiones;

(m) Pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados).

(n) Pasivos y activos por impuestos corrientes, según se definen en la NIC 12

Impuesto a las Ganancias;

(o) Pasivos y activos por impuestos diferidos, según se definen en la NIC 12;

(p) Pasivos incluidos en los grupos para su disposición clasificados como

mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;

(q) Participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y

(r) Capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.” (IAS

1, 2006, 54).

5ta. Semana:

CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

El Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN) Plan General de

Contabilidad, para todas las empresas, existiendo un modelo normal y otro
abreviado con los mismos límites que el balance y cuya única diferencia es la
incorporación o no de un desglose adicional en las partidas precedidas por
números romanos. El ECPN tiene dos partes:

La primera parte, denominada "Estado de ingresos y gastos reconocidos",

recoge los cambios en el patrimonio neto por todos los ingresos y gastos, tanto los
incluidos en el resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias como
los que, según las normas de registro y valoración, deban imputarse directamente
al patrimonio neto de la empresa y la contabilidad

La segunda parte, se denomina "Estado total de cambios en el patrimonio

neto", informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto. Al total de
ingresos y gastos reconocidos obtenido en la primera parte del ECPN se añaden
las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o
propietarios de la empresa cuando actúen como tales y los ajustes al patrimonio
neto debidos a cambios en criterios contables y correcciones de errores.

Las cifras correspondientes a cada una de las partidas incluidas en el estado total
de cambios en el patrimonio neto se desglosarán por columnas atendiendo a la
clasificación de los componentes del patrimonio neto en el modelo de balance.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y movimientos
de efectivo y sus equivalentes en un período determinado. Según la NIF-B2, el
estado de flujo de efectivo es un estado que muestra las fuentes y aplicaciones del
efectivo de la entidad durante un periodo, las cuales se clasifican en actividades
de operación, inversión y de financiamiento.

Muestra las entradas y salidas de efectivo que representan la generación o

aplicación de recursos de la entidad durante el periodo.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o

explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no que se presentan
en el movimiento de las cuentas, las mismas que deben leerse conjuntamente a
los Estados Financieros para una correcta interpretación. Asimismo representan
información importante para los inversores que deseen comprar acciones de una
compañía a través del Mercado Bursátil, ya que por lo general muestran
información relevante a considerar que determinará el comportamiento del valor
de las acciones.

Las notas a los estados financieros representan la difusión de cierta

información que no está directamente reflejada en dichos estados, y que es
de utilidad para que los usuarios tomen decisiones con una base clara y
objetiva. Esto no implica que estas notas explicativas sean un estado financiero,
ya que según la normatividad vigente no lo son, más bien forman parte integral de
ellos como parte del análisis, siendo obligatoria su presentación. Por otro lado
estas notas representan revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros
eventos significativos, que deben observarse para preparar y presentar los
estados financieros cuando correspondan.

ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO NETO

Esta masa representa el valor neto contable de la empresa y constituye la riqueza

neta de los copropietarios de la empresa.
Podemos definirla por diferencia o por adición, según la identifiquemos por la
diferencia entre el valor del activo y las deudas de la empresa o, por el contrario,
lo identifiquemos por la suma de los elementos financieros que lo integran: capital,
reservas y remanentes.
Capital
El capital puede adoptar diferentes denominaciones en función del sujeto a que se
refiere
100. CAPITAL SOCIAL: Denominación propia de las sociedades que revisten
forma mercantil.
101. FONDO SOCIAL : Para entidades sin forma mercantil
102. CAPITAL: Para empresas individuales.
Si la empresa no tuviese todo el capital completamente desembolsado,
deberemos restar del capital suscrito la parte no desembolsada, a efectos de
calcular el neto patrimonial
Reservas
Las reservas son beneficios no distribuidos , pudiendo ser de diferentes tipos,
según sea su origen.

DE BENEFICIOS (R.Legal,
estatutaria, voluntaria)
SUPERÁVIT
(autofi. de DE CAPITAL (Prima de emisión de
enriquecimiento) acciones)
RESERVAS

OPERATIVAS FONDOS DE PROVISIONES,

DETERIORO DE VALOR Y
AMORTIZACIÓN.
(autofin. de
mantenimiento)

REVELACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES

Dentro del resumen la empresa revelará las políticas contables significativas: La

base o bases para la elaboración de los estados financieros y las demás políticas
contables empleadas que resulten relevantes para la comprensión de los estados
financieros.

La empresa al tomar la decisión de una determinada política contable considerará

la naturaleza de su explotación, así como la información que el usuario de sus
estados financieros desearía que le fuesen reveladas para ese tipo de empresa en
concreto.

En el proceso de aplicación de las políticas contables de la empresa, la dirección

realizará diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que
pueden afectar significativamente a los importes reconocidos en los estados
financieros. Por ejemplo, la dirección realizará juicios para determinar:

 Si algunos activos financieros son inversiones mantenidas hasta el

vencimiento

 Cuándo se han transferido a otras empresas, de forma sustancial, todos los

riesgos y ventajas significativos de los propietarios de los activos
financieros y de los activos arrendados

 Si ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiación y, en

consecuencia, no ocasionan ingresos ordinarios
  Si el fondo económico de la relación entre la empresa y una empresa con
cometido especial, indica que esta última se encuentra controlada por la
empresa.

7ma. Semana:

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La Contabilidad es la ciencia que controla las actividades y hechos económicos en

las empresas, entidades y unidades, con el fin de presentar registros, ofrecer
información exacta y confiable en cuanto a los resultados de un periodo y la
situación financiera de la entidad.
Estas observaciones son de gran importancia pues permiten evaluar alternativas
que facilitan la toma de decisiones mediante la aplicación de técnicas, métodos,
procedimientos de la planeación, registros, cálculos, análisis, comprobación y
presentación de la situación económico-financiera de la empresa.

MÉTODOS DE ANÁLISIS

horizontal y vertical
ANÁLISIS VERTICAL
“consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con
un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base”
(Estupiñan & Estupiñan, 2006), este método nos sirve para darnos una idea de
que la empresa está realizando una distribución equitativa de acuerdo a sus
necesidades financieras y operativas.

PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES

La diversidad de métodos para el análisis de los estados financieros es muy

grande, el análisis vertical es uno de los más utilizados para evaluar un ejercicio,
este tipo de análisis se divide en otro método para poder realizar dicho análisis,
uno de los métodos más comunes es el método de reducción a porcientos
integrales, el cual se aplica generalmente al estado de situación financiera y al
estado de resultados.

A continuación, te dejo un extracto de un documento electrónico que nos habla

sobre este tema.

CONCEPTO

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder

créditos al negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la administración de una
empresa.
Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la
magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. Es determinar
la magnitud que integran cada uno de los renglones que componen por ejemplo el
activo circulante en relación con su monto total.

BASE DEL PROCEDIMIENTO.

Toma como base el axioma matemático que enuncia que todo es igual a la suma
de sus partes de donde todo se le asigna el valor del 100% y a las partes un %
relativo.

La aplicación de este método puede enfocarse a estados financieros dinámicos o

estáticos, básicos o secundarios tales como Balance General, Estado de Pérdidas
y Ganancias, Costo de Producción y Venta, este procedimiento nos facilita la
comparación de las cifras por lo que podremos determinar una probable
anormalidad o defecto de la empresa sujeta a analizar de una manera más fácil.

APLICACIONES
FORMULAS APLICABLES.

Porciento integral = (cifra parcial / cifra base ) 100

Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien

Factor constante = (100 / cifra base) cada cifra parcial

Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial

Cualquier fórmula puede aplicarse indistintamente a determinada clase de estado

financiero.

8va. Semana:
EJEMPLOS. A. BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL. B. ESTADO DE
RESULTADOS C. ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN.
10ma. Semana:
PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES
Cuando escuchamos hablar de razones simples, podemos pensar que es algo
muy sencillo, que no tiene complicaciones y, a decir verdad para los conocedores
en la materia puede ser realmente sencillo, pero existen muchos usuarios de la
información financiera que no están muy relacionados con el tema, por lo cual, las
razones simples le pueden parecer muy complicadas, para que tengas un mejor
enfoque sobre si son simples o complicadas estas razones, veamos un extracto de
una tesis que nos habla sobre este método.
GENERALIDADES

Es el método que consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los

grupos de partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos
matemáticos. El objeto fundamental del análisis por medio de razones se basa en
las relaciones que existen entre los varios elementos que figuran en los estados,
son los factores más importantes y’ no los valores absolutos de los mismos.

Las razones financieras, establecen una relación numérica entre dos cantidades,
que generalmente indica cuantas veces contiene la primera a la segunda.

RAZONES DE LIQUIDEZ
Al invertir, uno de los mayores riesgos es el no saber cómo se comportará esta
inversión, por ejemplo el precio de las acciones; esto por las diferentes razones
que hacen que el precio fluctúe, algunas de estas variables pueden ser: la ley de
la oferta y la demanda, las noticias que se publican, los resultados de las
compañías, etc. Por lo anterior, es necesario realizar un análisis cuantitativo sobre
la compañía, para tener una mejor expectativa. Para este tipo de análisis existen
métodos para evaluar a las empresas, uno de estos métodos es el de las razones
financieras, un ejemplo de estas es la razón de liquidez.
11va. Semana:
RAZONES DE RENTABILIDAD
Generalmente en el aspecto deportivo cuando la competencia es de equipos y se
obtiene un mal resultado, se inicia con la búsqueda de razones del porqué se
perdió, se analiza si el equipo no rindió lo que se esperaba o si un jugador falló; se
buscan todas las razones posibles para que ese resultado no se vuelva a dar- En
los negocios sucede algo similar, cuando observas una partida que no está
cuadrando con los resultados esperados, ¿qué es lo primero que se hace?, pues
se buscan las razones o causas de ese mal resultado, por medio de razones
financieras aplicadas a los estados financieros.

RAZONES DE ESTABILIDAD

La estabilidad es el homólogo a largo plazo de liquidez. El análisis de estabilidad

investiga cuánta deuda puede ser apoyado por la empresa y si la deuda y la
equidad son equilibradas. Las razones más comunes son la estabilidad de la
relación deuda a capital y apalancamiento (también llamado apalancamiento).

 la deuda-capital ratio = (La deuda neta) / (Accionistas’ equidad)

 preparando = (La deuda neta) / (La deuda neta + Accionistas’ equidad)

 La deuda neta = Deuda financiera a corto – El exceso de dinero en efectivo.

OTRAS RAZONES FINANCIERAS

La teoría del análisis financiero dice que, después de los estados financieros
comparativos y los estados financieros convertidos a porcentajes, las razones
financieras son la siguiente y más poderosa herramienta para conocer lo que
sucede, financieramente hablando, al interior de una empresa. Las razones
financieras no son otra cosa que relaciones de cifras de los cuatro estados
financieros básicos, comparaciones que nos revelan algo de lo que está
sucediendo en una organización en cuanto a su solvencia, liquidez, rentabilidad,
actividad, apalancamiento o cobertura. Por ejemplo, la comparación entre el
pasivo (las deudas) y el activo (las propiedades) nos dice que parte de la
compañía pertenece a los accionistas y que parte se debe, lo que se llama
apalancamiento, un pasivo excesivamente alto será preocupante y motivo de
considerar que se enfrenta un riesgo alto, aunque algunos empresarios exitosos
como lo fue Aristóteles Onassis (1906-1975) opinaran que “el dinero mientras sea
ajeno es mejor”.

13va. Semana:
PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTÁNDAR

Una de las formas de realizar el análisis sobre los estados financieros, es

aplicando el método de las razones estándar, este método es útil para determinar
la relación que existe entre geométrica de los promedios de las cifras de dos o
más cuentas de los estados financieros. De lo anterior deducimos, que la razón
estándar es semejante al promedio de una serie de cifras o razones simples de la
misma empresa a una misma fecha o período, las cuales emanan de los estados
financieros de la empresa.

En cada empresa, los diversos elementos de los estados financieros tienen un

peso y una importancia diferentes, por ejemplo: el inventario en una
empresa comercial, el activo fijo en una empresa industrial.

GENERALIDADES

En función del conocimiento de la empresa y de su sistema presupuestal, se

asignan valores que sirven como estándar, como modelo de comparación para los
resultados reales y así poder conocer las desviaciones para poder
corregirlas y lograr una mayor eficiencia.

La razón estándar es similar a un promedio de una serie de cifras o de

razones simples de la misma empresa a una misma fecha o periodos las
cuales emanan de los estados financieros de dicha entidad económica. O
en su defecto pueden ser el promedio de una serie de razones simples de los
estados financieros a una misma fecha o periodo pero de distintas empresas que
se dedican a la misma actividad.

Los coeficientes relativos obtenidos en el método de razones simples no

tienen un significado por sí mismos, por lo cual para poder aprovecharlo con todo
su valor, será necesario compararlos para desprender conclusiones lógicas en
materia económica-financiera

RAZONES ESTANDAR

Este método sirve para determinar la relación de dependencia resultante de la

comparación geométrica de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de
los estados financieros.

De lo anterior se desprende, que la razón estándar es similar al promedio de una

serie de cifras o razones simples de la misma empresa a una misma fecha o
período las cuales emanan de los estados financieros de dicha empresa. O en su
defecto puede ser el promedio de una serie de razones simples de los estados
financieros a una misma fecha o período, pero de distintas empresas que se
dedican a la misma actividad.

Veamos un ejemplo:

Durante los últimos cinco años el sector de servicios ha mostrado un crecimiento

en las ventas del: 7.6% en el 2003, 8.4% en el 2004, 10.58% en el 2005 y en los
ejercicios 2006 y 2007 su comportamiento fue del 10 y 12% respectivamente.
(Comparativo de ventas)

De igual forma la razón de liquidez con la que operaba este sector, según estudios
de fuentes bancarias que atendieron las solicitudes de financiamiento de este
sector específico fue de: 3.689, 2.9876, 5.342, 3.987 y 5.678 durante los años del
2003 al 2007 respectivamente.

Donde: P.A.S.: promedio aritmético simple St: sumatoria de los términos

analizados n: número de términos Cuando se lleva a cabo un análisis de esta
naturaleza, se recomienda llevar a cabo el número de razones que el
administrador financiero considere necesarias, para poder fundamentar su estudio.
Esto es, no existe un número determinado de pruebas que se tengan que analizar
para poder emitir un juicio sobre la situación económica financiera de la empresa.

14va. Semana:

Análisis horizontal
Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y el
análisis horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la
variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados
financieros en un periodo respecto a otro.

El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una

cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

PROCEDIMIENTO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

A lo largo de nuestra vida, vamos a tener altas y bajas como se dice
generalmente, pueden ser en el trabajo, algún deporte, en alguna relación
sentimental, etc., una vez que nos pasa esto comúnmente nos ponemos a pensar,
y más cuando tenemos un bajón que cuando las cosas están bien, en el mundo de
los negocios por ejemplo, se hace un estudio minucioso sobre estas alteraciones,
podemos decir que se realiza un análisis muy detallado de cada una de las
variaciones que puedan ocurrir y sobre todo sus causas y efectos, para esto los
analistas financieros realizan dicho análisis por medio de un método llamado de
aumentos y disminuciones.
15va. Semana
ANÁLISIS HISTÓRICO
Tiene como finalidad establecer proyecciones de los hechos más significativos y
de los que al examinar la evolución pasada y la proyección futura se puedan
extraer estimaciones cuantitativas tales como las ventas de los últimos años, la
tendencia de la tasa de expansión del mercado, cuota de participación de los
productos, tendencia de los pedidos medios, niveles de rotación de los productos,
comportamiento de los precios…el concepto histórico se aplica al menos a los tres
últimos años.
PROCEDIMIENTO DE TENDENCIAS
Análisis de tendencias

Definición de análisis de tendencias

Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los

diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar
algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores
administrativos.

Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se
han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que
se considera como un método de análisis horizontal.
Al igual que el método de porcentajes integrales, este nos ayuda a la detección de
fallas; pero es solamente un método explorativo, por lo que siempre es necesario
investigar más a fondo para encontrar las causas de las fallas.

Para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar los

cambios sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos
interesa analizar.

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una

empresa
16va. Semana:
ANÁLISIS PROYECTADO O ESTIMADO

La situación financiera internacional nos obliga a administrar adecuadamente y de

forma racional los recursos materiales, financieros y humanos con vistas a lograr
la eficiencia en la productividad empresarial. La evaluación de los resultados de la
gestión de la empresa es el punto de partida para tomar numerosas decisiones en
el proceso de administrar de manera que sean consecuentes con las tendencias
de comportamiento en el futuro y que puedan predecir su situación económica y
financiera, en aras del desarrollo de la economía del país.

Para lograr una correcta Administración Financiera, es necesario realizar un

adecuado Análisis Económico Financiero, el representa un medio infalible para el
control de los recursos y para evaluar la situación económica financiera de las
entidades como eslabón fundamental de la economía, le propiciará a los directivos
lograr controles económicos ágiles con vistas a facilitar la toma de decisiones y a
tener una administración más eficiente.

PROCEDIMIENTO DEL CONTROL PRESUPUESTAL

El presupuesto es una herramienta financiera que permite a la gerencia

definir adecuadamente los objetivos de su empresa y controlarlos. Para
cumplir con su misión es importante llevar a cabo de manera adecuada su
elaboración y control. A continuación presentamos los pasos para cumplir
con este objetivo:

1. Determinación de Períodos.
El periodo conveniente para la elaboración de un presupuesto es de un año
dividido por períodos mensuales. Al término de cada período se debe hacer una
revisión con el fin de que se realicen los ajustes necesarios, e ir comparando lo
real con lo presupuestado.
2. Mecánica Presupuestal.
Para la elaboración del presupuesto, las empresas deben contar con un comité
presupuestal integrado por miembros gerenciales que vigilen su preparación. Una
vez determinado el período, se debe proceder con la elaboración. Se debe solicitar
formalmente a los integrantes de la organización que presenten sus objetivos y
expectativas para el nuevo período empresarial.

3. Control Presupuestal.
Labor que debe ser desarrollada por el comité presupuestal, encargado de
localizar y resolver las situaciones negativas en el momento en que aparezcan y
poder evitarlas para maximizar el desempeño de la organización.

4. Manual Presupuestal.
El manual presupuestal es un medio informativo que debe contener los objetivos,
finalidades y funcionalidad del plan presupuestal, así como la responsabilidad de
cada miembro de la organización en torno al presupuesto; a su vez debe presentar
el periodo que se incluirá en el presupuesto y las instrucciones que se siguieron
para el desarrollo de la herramienta.

PRESUPUESTO MAESTRO

Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de tu empresa, es decir, la

culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto, comprende todas
las áreas de tu negocio, como son ventas, producción, compras, etc., y, por eso,
se llama maestro.

Este presupuesto que comprende todos los gastos está compuesto de otros dos
presupuestos, más pequeños que son el presupuesto de operación y el
presupuesto financiero.

El presupuesto de operación se compone a su vez de otros presupuestos más

pequeños. El primero es el presupuesto de ventas y es donde prevés cuánto
esperas vender. Con base en ello, sabrás cuánto debes producir y cuánto te va a
costar hacerlo. Tendrás que ver entonces qué materia prima necesitas, cuánta
mano de obra utilizarás, cuáles serán tus costos indirectos de producción y,por
supuesto, cuánto te va a costar todo eso.

Una vez que sabes cuánta materia prima necesitas, puedes planear y
presupuestar tus compras para que no te veas en apuros de tiempo y puedas
conseguir buenos precios.

Al final, lo que vas a poder definir con tu presupuesto de operación es cuál será
tu ganancia.

El presupuesto financiero no es tan complicado. En él vas a presupuestar el

efectivo con que vas a contar y las inversiones que puedes hacer a corto plazo,
para mover tu capital y hacerlo rentable. Al terminarlo, sabrás cuál será la
situación financiera de tu empresa, es decir si vendrán los tiempos de vacas
flacas o gordas.

PROCEDIMIENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. Identificar los costos: Es indispensable realizar un registro de todas las

erogaciones por concepto de gastos de venta y de administración.

2. Análisis de costos: Una vez identificados, es necesaria su separación y

administración. Los costos se clasificarán en fijos y variables.

 Costos fijos: Son las erogaciones recurrentes mes con mes de un negocio.

 Costos variables: Son las erogaciones que van relacionadas con la

producción del producto o la prestación del servicio y adquieren en función
de las ventas su característica de variables por determinarse

3. Unidades a vender: Es la variable a determinar. Con la fórmula de punto de

equilibrio podemos determinar cuántas unidades debemos vender para obtener el
punto de equilibro.

4. Precio de venta: Es el valor que se le asigna a un producto o servicio, el cual

incluye el costo y la utilidad por cada unidad.

5. CVU: Es el costo variable unitario, el cual se determina tras dividir los costos
variables totales del periodo, entre el número de unidades a producir.

Aplicación de la fórmula del punto de equilibrio:

(P x U) – (CVU x U) – CF = 0

Donde:
P= Precio

U= Unidades a vender

CVU= Costo variable unitario

CF= Costos Fijos

6. Análisis de resultados: Una vez aplicada la fórmula, es necesario interpretar

los resultados para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar el punto de
equilibrio.

Ejemplo del punto de equilibrio por unidades:

Una empresa, que se dedica a comercializar zapatos para damas, necesita

encontrar el punto de equilibrio. El costo por cada par de zapatos es de 80 pesos y
el precio de venta es de 120, mientras que sus gastos fijos ascienden a 5 mil 400.

Aplicación de la fórmula

(P x U) – (CVU x U) – CF = 0

(120 x (U) – (80 x U) – 5,400= 0

(40 x U) – 5,400 = 0

Despejando la fórmula

40 x U = 5,400

U = 5400 / 40

U = 135 unidades

7. Interpretación: Se necesitan vender 135 unidades para que las ventas sean
iguales a los costos.
 Conclusión

El análisis de los Estudios Financieros es considerado como un instrumento de

control de empresas Públicas, ya que toda la información que se muestra en ellos
debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital, gastos,
ingresos, costos y todos los cambios que llevara a cabo el ejercito económico,
también para apoyar la planeación y dirección del negocio, la toma de decisiones,
el análisis y la evaluación de los encargados de la gestión, ejercer control sobre
las empresas o negocios que engloban un área diferenciada dentro de la actividad
económica y productiva y para contribuir a la evaluación del impacto que esta
tiene sobre los factores sociales externos.

Deben ser útiles para tomar decisiones de inversión y de crédito, medir la

solvencia y liquidez de la compañía así como su capacidad para generar recursos
y evaluar el origen y características de los recursos financieros, así como su
rendimiento.

La estructura y reclasificación de los estados financieros es de mucha importancia

para el analista financiero, pues le permite realizar una mejor evaluación y así
proporcionar las herramientas necesarias a los niveles en que se concentra la
toma de decisiones. Debido a las constantes presiones por las que atraviesan las
empresas hoy en día, es necesario mantener un estricto control de las
operaciones que se generan en las mismas, de manera de poder detectar a
tiempo cualquier desviación que conlleve a minimizar el desperdicio.

Consideramos que un buen trabajo de los Estudios Financieros, sólo puede

llevarse a cabo si se conoce el impacto que la inflación tiene sobre las actividades
financieras de la empresa, lo cual es indispensable para ayudar a tomar
decisiones encaminadas a reducir el impacto negativo y convertirlo en provecho
para la empresa. Es por ello que se debe trabajar los estados financieros con
cifras cercanas a la realidad y por ende tomar mejores decisiones.