AUTOPLAN EMPRESA ADMINISTRADORA DE FONDOS COLECTIVOS S.

A PERIODO 2016_2017

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ADMNISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE FORMACION

DE ADMINISTRACIÓN

ASIGNATURA:
ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

CICLO: IX GRUPO: “P”

DOCENTE TUTOR:
Lic. ALEXANDER, POZO CURO

INTEGRANTES:
HUAMANI TORRES, Miriam

AYACUCHO – PERU

2018

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 1

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AUTOPLAN EMPRESA ADMINISTRADORA

DE FONDOS COLECTIVOS S.A PERIODO
2016_2017

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INTRODUCCIÓN

La investigación que se realizara en este trabajo de investigación ,tiene como objetivo

proponer las mejoras del control interno en el área de las finanzas para los fondos
colectivos, de la misma formular métodos de solución en los problemas que vienen dando
en la empresa AUTOPLAN S.A en el marco de las normas de control y del Informe
COSO; y así contar con una buena gestión de las cuentas por cobrar de la empresa, de
manera que; la gerencia pueda cumplir con los objetivos y metas que le permitan proteger
sus recursos, una adecuada presentación en los estados financieros; y cumplir con las
normas que regulan el Reglamento de la SMV.

Este financiamiento que brinda la empresa Autoplan EAFC S.A. como meta a largo plazo
para adquirir el vehículo, establece una serie de requisitos para lograr la adjudicación; así
mismo implanta diferentes formas de realizar las cobranzas de los contratos que ingresan
al programa

Para ello, se evalúa los procedimientos de créditos y cobranzas a fin de establecer

controles internos para proteger los recursos de la entidad. Es necesario indicar que para
el éxito de los procedimientos establecidos depende mucho de la calidad del personal que
labora, quienes deben cumplir con las normas establecidas en dichas áreas.

Por consiguiente, el Control Interno en el área de créditos y cobranzas juega un papel

importante, ya que son quienes autorizan la concesión de créditos y encargados en
gestionar la recuperación de la cuentas por cobrar. Con los manuales debidamente
aprobados, así como normas y políticas internas, podrá protegerse y resguardarse los
activos, verificando su exactitud y confiabilidad de los datos contables. De lo anterior se
desprende, que mediante la evaluación del diagnóstico de la empresa es necesario tomar
las medidas que permitan mejorar los controles en cuanto al análisis del proceso de
créditos y cobranzas para brindar los informes a la SMV, debidamente razonable como
resultado de las operaciones de las cuentas por cobrar.

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INDICE

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¿QUE ES EL SISTEMA DE AUTO-PLAN?

Es aquel por el cual la compañía facilita un vehículo a su empleado, con la finalidad de

que éste pueda desarrollar de manera más eficiente su trabajo. Dicho vehículo es finan -
ciado tanto por el ·empleado beneficiado, como por la empresa, transfiriéndose la
propiedad al empleado después de un cierto período de tiempo.

AUTOPLAN EMPRESA ADMINISTRADORA DE FONDOS COLECTIVOS S.A.

RUC: 20563405563
Razón Social: AUTOPLAN EMPRESA ADMINISTRADORA DE FONDOS
COLECTIVOS S.A.
Página Web: http://www.autoplan.pe
Tipo Empresa: Sociedad Anónima
Condición: Activo
Fecha Inicio Actividades: 23 / Julio / 2014
Actividad Comercial: Activ. Auxil Ares de Interm. Financ.
CIIU: 67190
Dirección Legal: Av. Manuel Olguin Nro. 335 Int. 805
Urbanización: Monterrico Chico (Oficina 805)
Distrito / Ciudad: Santiago de Surco
Departamento: Lima, Perú

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REPRESENTANTES LEGALES DE AUTOPLAN EMPRESA

ADMINISTRADORA DE FONDOS COLECTIVOS S.A.

Director: Chirinos SattlerAlvaro Paulo

Gerente General: Valera Vargas Sebastian

DIRECTORIO INFOEMPRESA

Es el directorio más grande, completo y actualizado del país.

ALGUNAS EMPRESAS DEL RUBRO DE AUTOPLAN EMPRESA

ADMINISTRADORA DE FONDOS COLECTIVOS S.A.

 Grana y montero S.A.A

 Cooperativa de ahorro y crédito del PerúLtda.
 caja rural de ahorro y créditoCajamarca S.A
 Grupo crédito S.A.
 Procesos de medios de pago S.A.
 La fiduciaria S.A.
 Asociación de cajas rurales de ahorro y crédito del Perú.
 cámara de compensaciónelectrónicaS.A.
 Cia de servicios conexos expressnetSAC
 La cooperativa de ahorro y créditoManuel pineda l.t.d.a.
 Fogapi.
 Holding alimentario del Perú sociedad anónima

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RESEÑA HISTÓRICA

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante

la Ley Nº 17020, publicada el 29 de mayo de 1968, bajo la denominación de Comisión
Nacional de Valores, habiendo iniciado sus funciones con la promulgación del Decreto
Ley N° 18302, publicada el 03 de junio de 1970. Dicha norma dispuso que la Comisión
Nacional de Valores sería un organismo público desconcentrado del sector economía y
finanzas, responsable del estudio, reglamentación y supervisión del mercado de valores,
de las bolsas de valores, de los agentes de bolsa y demás partícipes de dicho mercado.

Las competencias originales de la Comisión Nacional de Valores fueron ampliadas

posteriormente, mediante otras normas, destacando entre estas las siguientes:

I. El Decreto Ley Nº 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972, que otorgó a la

Comisión la supervisión de las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la entonces
Ley de Sociedades Mercantiles y sustituyendo la denominación de Comisión Nacional de
Valores por la de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Posteriormente, mediante Ley N° 27323, publicada el 23 de junio de 2000, dicha función
fue trasladada al Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI);

II.El Decreto Ley N° 21907, publicado el 17 de agosto de 1977, que encargó a la

CONASEV la supervisión de las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos; y,

III. La Ley Nº 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994, que otorgó a la CONASEV

la facultad de supervisar el mercado de productos y a los agentes que participan en dicho
mercado.

Mediante Decreto Ley Nº 26126 publicado el 30 de diciembre de 1992, se aprobó el Texto

Único Concordado de la Ley Orgánica de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas
y Valores, el mismo que fue modificado mediante la Ley de Fortalecimiento de la
Supervisión del Mercado de Valores, aprobada por Ley N° 29782, publicada el 28 de
julio de 2011, la cual sustituyó la denominación de Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores por la de Superintendencia del Mercado de Valores, otorgándole a
su vez mayores facultades para el cumplimiento de sus funciones.

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La SMV es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y

Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia
y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y
la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a través de la
regulación, supervisión y promoción. Tiene personería jurídica de derecho público
interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.

FINALIDAD Y FUNCIONES
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico
especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad
velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda
la información necesaria para tales propósitos. Tiene personería jurídica de derecho
público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y
presupuestal.
Son funciones de la SMV las siguientes:

 Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
 Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las
personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados.
 Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que
signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la supervisión
de esta última.
 Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el
sistema de fondos colectivos.


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 Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las

normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras
habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas
por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV
en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede
impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier información
o documentación para verificar tal cumplimiento

ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

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MISIÓN INSTITUCIONAL
Las declaraciones de misión, valores institucionales, enfoques transversales de
intervención y el lema institucional; se presentan a continuación.

NOSOTROS

Autoplan EAFC S.A. somos una empresa administradora de fondos colectivos,

supervisada por la Superintendencia de Mercado de Valores y normada por el Reglamento
del Sistema de Fondos Colectivos y de sus Empresas Administradoras.

MISIÓN

Brindamos la posibilidad de adquirir un vehículo nuevo a través de un modelo de

financiamiento accesible.

VISIÓN

Ser la mejor empresa Administradora de Fondos Colectivos del Perú.

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OBJETIVOS
Dado que el sistema de Auto-Plan que actualmente mantiene la empresa genera.
Diversas contingencias tributarias, tanto para la compañía, como para los servidores de
la misma que se- . . Benefician con este sistema (de acuerdo a la nueva legislación dada
en los Decretos Legislativos Nº 190 y ·200, sobre el "Impuesto General a la Venta" e
11Impuesto a la Renta11 respectivamente) se consideró oportuno evaluar el actual
sistema, así como nuevas alternativas para el futuro tratamiento del convenio de Auto-
Plan, que permitan minimizar el costo del sistema tanto para la· empresa, como para el
empleado.

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AUTOPLAN S.A. EAFC

Estados financieros al 31 de Marzo de 2017
AUTOPLAN S.A. EAFC
Estado de situacion financiera
(Notas 1,2 y 3)
( Expresado en soles)
ANALISIS VERTICAL
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DEL 2017_2016
NOTAS Al 31.03.2017 % Al 31.12.2016 % Al 31.03.2017 % Al 31.12.2016 %
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo S/. 697.718,00 33% S/. 289.300,00 15% tributos por pagar S/. 171.282,00 16% S/. 249.336,00 36%
cuentas por cobrar comerciales S/. 656.885,00 31% S/. 877.306,00 47% remuneraciones por pagar S/. 295.751,00 28% S/. 137.869,00 20%
Cuentas por cobrar diversas S/. 216.007,00 10% S/. 254.491,00 14% cuentas por pagar comerciales S/. 187.852,00 18% S/. 169.625,00 24%
cuentas cobrar a relacionadas S/. 19.583,00 1% S/. 12.462,00 1% cuentas por pagar a relacionadas S/. 322.531,00 31% S/. 52.495,00 8%
gastos pagados por anticipado S/. 280.474,00 13% S/. 205.571,00 11% cuentas por pagar diversas S/. 73.273,00 7% S/. 83.646,00 12%
impuesto diferido S/. 230.806,00 11% S/. 230.806,00 12%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 2.101.473,00 100% S/. 1.869.936,00 100% TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 1.050.689,00 100% S/. 692.971,00 100%
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
activo fijo, neto S/. 301.418,00 49% S/. 290.470,00 67% capital social S/. 2.271.332,00 136% S/. 2.271.332,00 141%
intangible, neto S/. 315.105,00 51% S/. 144.352,00 33% resultados acumulados -S/. 604.024,00 -36% -S/. 659.545,00 -41%
TOTAL ACITVO NO CORRIENTE S/. 616.523,00 100% S/. 434.822,00 100% TOTAL PATRIMONIO S/. 1.667.308,00 100% S/. 1.611.787,00 100%
TOTAL ACTIVO S/. 2.717.996,00 S/. 2.304.758,00 TOATL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 2.717.997,00 S/. 2.304.758,00

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 12

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AUTOPLAN S.A. EAFC

Estados financieros al 31 de Marzo de 2017
AUTOPLAN S.A. EAFC
Estado de situacion financiera
(Notas 1,2 y 3)
( Expresado en soles)
ANALISISHORIZONTAL
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DEL 2017_2016
NOTAS Al 31.03.2017 % Al 31.12.2016 % VARIACIÒN ABSOLUTA % VARIACIÒN RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo S/. 697.718,00 33% S/. 289.300,00 15% S/. 408.418,00 18% 59%
-
cuentas por cobrar comerciales S/. 656.885,00 31% S/. 877.306,00 47% -S/. 220.421,00 16% -34%
Cuentas por cobrar diversas S/. 216.007,00 10% S/. 254.491,00 14% -S/. 38.484,00 -3% -18%
cuentas cobrar a relacionadas S/. 10.583,00 1% S/. 12.462,00 1% -S/. 1.879,00 0% -18%
gastos pagados por anticipado S/. 280.474,00 13% S/. 205.571,00 11% S/. 74.903,00 2% 27%
impuesto diferido S/. 230.806,00 11% S/. 230.806,00 12% S/. 0,00 -1% 0%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 2.101.473,00 100% S/. 1.869.936,00 100% S/. 231.537,00 11%
ACTIVO NO CORRIENTE
-
activo fijo, neto S/. 301.418,00 49% S/. 290.470,00 67% S/. 10.948,00 18% 4%
intangible, neto S/. 315.105,00 51% S/. 144.352,00 33% S/. 170.753,00 18% 54%
TOTAL ACITVO NO CORRIENTE S/. 616.523,00 100% S/. 434.822,00 100% S/. 181.701,00 29%
TOTAL ACTIVO S/. 2.717.996,00 S/. 2.304.758,00 S/. 413.238,00 15%

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 13

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NOTAS Al 31.03.2017 % Al 31.12.2016 % VARIACIÒN ABSOLUTA % VARIACIÒN RELATIVA

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
-
tributos por pagar S/. 171.282,00 16% S/. 249.336,00 36% -78.054,00 20% -46%
remuneraciones por pagar S/. 295.751,00 28% S/. 137.869,00 20% 157.882,00 8% 53%
cuentas por pagar comerciales S/. 187.852,00 18% S/. 169.625,00 24% 18.227,00 -7% 10%
cuentas por pagar a relacionadas S/. 322.531,00 31% S/. 52.495,00 8% 270.036,00 23% 84%
cuentas por pagar diversas S/. 73.273,00 7% S/. 83.646,00 12% -10.373,00 -5% -14%

TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 1.050.689,00 100% S/. 692.971,00 100% 357.718,00 34%
PATRIMONIO
capital social S/. 2.271.332,00 136% S/. 2.271.332,00 141% 0,00 -5% 0%
resultados acumulados -S/. 604.024,00 -36% -S/. 659.545,00 -41% 55.521,00 5% -9%
TOTAL PATRIMONIO S/. 1.667.308,00 100% S/. 1.611.787,00 100% 55.521,00 3%
TOATAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 2.717.997,00 S/. 2.304.758,00 413.239,00 15%

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 14

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1. RATIOS DE LIQUIDEZ

Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la

capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.

A su vez, los ratios de liquidez se dividen en:

1. Ratios de liquidez corriente.

2. Ratios de liquidez severa o Prueba ácida.

3. Ratios de liquidez absoluta o Ratio de efectividad o Prueba superácida.

4. Capital de trabajo.
1.1. RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE

Este ratio muestra qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos
del activo cuya conversión en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de
las deudas.

Su fórmula es:

ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

Si el resultado es igual a 2, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.

Si el resultado es mayor que 2, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.

Si el resultado es menor que 2, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus

obligaciones a corto plazo.

Ratio De Liquidez Corriente = 2.101.473,00/1.050.689,00

Ratio De Liquidez Corriente= 2.00
Interpretación:
Esto quiere decir que el activo es 2.00 veces más grande que el pasivo corriente; o por
cada deuda, la empresa cuenta con 2.00 para pagarla.

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 15

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1.2. RATIO DE LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ÁCIDA

Este ratio muestra una medida de liquidez más precisa que la anterior, ya que excluye a
las existencias (mercaderías o inventarios) debido a que son activos destinados a la venta
y no al pago de deudas, y, por lo tanto, menos líquidos; además de ser sujetas a pérdidas
en caso de quiebra.

Su fórmula es:

(Act. Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente

Si el resultado es igual a 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.

Si el resultado es mayor que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.

Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus

obligaciones a corto plazo.

Ratio De Liquidez Severa = 2.101.473,00 – 0 /1.050.689,00

Ratio De Liquidez Severa= 2.00
Interpretación:
La empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.

1.3. RATIO DE LIQUIDEZ ABSOLUTA O RATIO DE EFECTIVIDAD O

PRUEBA SUPERÁCIDA

Es un índice más exacto de liquidez que el anterior, ya que considera solamente el efectivo
o disponible, que es el dinero utilizado para pagar las deudas y, a diferencia del ratio
anterior, no toma en cuenta las cuentas por cobrar (clientes) ya que es dinero que todavía
no ha ingresado a la empresa.

Su fórmula es:

Caja y banco / Pas. Corriente

El índice ideal es de 0.5.

Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 16

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Ratio De Liquidez Absoluta = 697.718,00 /1.050.689,00

Ratio De Liquidez Absoluta= 0.66

1.4. CAPITAL DE TRABAJO

Se obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente.

Su fórmula es:

Act. Corriente – Pas. Corriente

Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el excedente
puede ser utilizado en la generación de más utilidades.

Capital De Trabajo = 2.101.473,00– 1.050.689,00

Capital De Trabajo= 1050784

Interpretación:

Nos indica que contamos con capacidad económica para responder obligaciones con
terceros.

2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO, SOLVENCIA O DE APALANCAMIENTO

Son aquellos ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno (fondos o
recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los
socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también el grado
de endeudamiento de los activos. Miden el respaldo patrimonial.

A su vez, los ratios de endeudamiento se dividen en:

1. Ratio de endeudamiento a corto plazo.

2. Ratio de endeudamiento a largo plazo.

3. Ratio de endeudamiento total.

4. Ratio de endeudamiento de activo.

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 17

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2.1. RATIO DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

Mide la relación entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos
aportados por la propia empresa.

(Pas. Corriente / Patrimonio) x 100

Ratio De Endeudamiento = (1.050.689,00 / 1.667.308,00) * 100

Ratio De Endeudamiento= 0.63 = 63.02

Interpretación:

Las deudas a corto plazo equivalen a 63% del patrimonio neto. lo que refleja un porcentaje
alto, porque las deudas a corto plazo deben ser lo más bajo posible.

2.2. RATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

Mide la relación entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores, y los
recursos aportados por la propia empresa.

(Pas. no Corriente / Patrimonio) x 100

Ratio De Endeudamiento = (0/ 1.667.308,00) * 100

Ratio De Endeudamiento= 0

no hay interpretación, porque no se cuenta con el pasivo no corriente

2.3. RATIO DE ENDEUDAMIENTO TOTAL

Mide la relación entre los fondos totales a corto y largo plazo aportados por los
acreedores, y los aportados por la propia empresa.

((Pas. Corr. + Pas. noCorr) / Patrimonio) x 100

Ratio De Endeudamiento Total = ((1.050.689 + 0)/ 1.667.308,00) * 100

Ratio De Endeudamiento Total= 0.63 = 63.02

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 18

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Interpretación
el endeudamiento de terceros constituido en el pasivo representa solo el 77% del
patrimonio neto

2.4. RATIO DE ENDEUDAMIENTO DE ACTIVO

Mide cuánto del activo total se ha financiado con recursos o capital ajeno, tanto a corto
como largo plazo.

((Pas. Corr. + Pas. no Corr.) / Activo total) x 100

Ratio de endeudamiento del activo = (1.050.689,00 + 0 / 2.717.996,00) * 100

Ratio de endeudamiento del activo = 38.66

Interpretación:

Solo el 38.66 del activo total es financiado por el pasivo de la empresa.

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 19

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ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 20