Definición:

Son un tipo de inversión y, a diferencia del ahorro tradicional, las sumas invertidas en Fondos
Mutuos no tienen una ganancia garantizada, ya que involucran el riesgo de que las inversiones
realizadas no entreguen la rentabilidad esperada.

Se llama Fondo Mutuo a la suma de aportes en dinero entregados por personas naturales
y jurídicas a una sociedad anónima o administradora, para que la invierta en diferentes tipos
de instrumentos financieros que sean valores de oferta pública o incluso bienes, con el objetivo
de conseguir una ganancia, que luego es repartida entre todos quienes hicieron un aporte.

A diferencia del ahorro, las sumas invertidas en Fondos Mutuos no tienen una ganancia
garantizada, ya que los fondos mutuos corren el riesgo de que las inversiones realizadas no
entreguen la rentabilidad esperada. Por ello, la ganancia puede ser menor que lo esperado o
incluso se puede llegar a perder parte o todo el dinero invertido

Tipos de fondos mutuos:

Fondos de Instrumentos de Deuda: Son fondos que Invierten en instrumentos representativos

de deuda como bonos de empresa y del gobierno, certificados de depósitos, depósitos a plazo,
papeles comerciales, letras y pagarés.

Fondos de Renta Variable: Son fondos que invierten en acciones principalmente. Estos fondos
por lo general te ofrecen una mayor rentabilidad en el largo plazo, pero con una cuota de riesgo
y volatilidad mayor que la de los demás fondos.

Fondos de Renta Mixta: Son Fondos que invierten una parte en instrumentos de deuda y otra
parte en instrumentos de renta variable.

Las ventajas de invertir en fondos mutuos son:

 Son administrados por profesionales expertos en inversiones.

 Puedes preguntarte: ¿tengo el tiempo suficiente o los conocimientos necesarios para
administrar mi propio portafolio o cartera de inversiones? Para un inversionista con
escaso tiempo o falta de experiencia en el mundo de las inversiones, los fondos
mutuos son una alternativa eficiente de contar con un experto que ejecute, administre
y controle sus inversiones.
 Permiten diversificar tus ahorros entre diferentes tipos de instrumentos de inversión
(acciones, bonos, etc.), es decir, “no poner todos los huevos en una misma canasta”.
La idea detrás del concepto de diversificación es que al invertir en un gran número de
instrumentos, ya sea que fueran de distinto tipo (acciones, bonos, depósitos a plazo,
etc.) o del mismo tipo pero de distintos emisores (acciones de distintas empresas) la
pérdida en uno particular de aquellos será minimizada por la ganancia en los otros. En
otras palabras: mientras mayor sea la cantidad de diferentes instrumentos y acciones
distintas tengas, menor será el impacto negativo que te pueda causar una inversión
individual en particular. Los fondos mutuos tienen por lo general muchos instrumentos
de distinto tipo y de diferentes emisores. Sería casi imposible para un inversionista
individual no sofisticado construir un portafolio o cartera de este tipo con una
pequeña cantidad de dinero.
 Simplicidad: es fácil invertir en ellos. Lo puedes hacer directamente en las
Administradoras o por intermedio de un agente colocador como lo es FOL Agencia de
Valores.
 Puedes invertir desde montos muy bajos.
  Liquidez: puedes rescatar tu inversión cuando lo desees sin estar preocupado de
fechas de vencimiento específicas, como es el caso de los depósitos a plazo. Al igual
que una acción, que la puedes vender cuando lo necesites, las cuotas de los fondos
mutuos las puedes rescatar cuando lo desees. Solo tienes que solicitarlo a la
Administradora o al agente colocador, quien lo hará por ti.

Formas de obtener rentabilidad al invertir fondos mutuos

Los ingresos o rentabilidad al invertir en fondos mutuos la puedes obtener de diferentes
formas:

 a. Puede provenir de los dividendos que pagan las acciones donde invirtió el
fondo y/o de los intereses que paguen los instrumentos de renta fija
comprados por el fondo. La Administradora del fondo distribuye entre los
inversionistas casi la totalidad de los ingresos recibidos por sus inversiones
(dividendos y/o intereses)
 b. Puede provenir de las ganancias de capital que obtenga el fondo cuando
vende un instrumento, acciones y/o renta fija, que haya subido de precio. Por
lo general esta ganancia es re invertida en otros instrumentos según la política
y estrategia de inversión del fondo.
 c. Puede provenir del aumento de precio en los instrumentos, acciones y/o
renta fija, en los que haya invertido el fondo pero que no fueron vendidos, es
decir, siguen en el fondo. Esto se reflejará en un aumento en el valor de la
cuota del fondo y tu puedes vender (rescatar) el total o parte de tus cuotas
para obtener esa rentabilidad.
 d. Por lo general las administradoras distribuyen estas ganancias o ingresos
otorgando más cuotas a los inversionistas en lugar de repartirlas en efectivo.

Beneficios:

 Rentabilidad: Los fondos mutuos te ofrecen una rentabilidad generalmente más

atractiva que la de los productos tradicionales de ahorro.

 Disponibilidad: Rápida disponibilidad de tu dinero, plazos mínimos de permanencia,

dependiendo del Fondo Mutuo elegido.

 Accesibilidad: Puedes iniciar tu inversión desde S/ 500 ó $200 y realizar suscripciones

posteriores desde S/ 100 ó $50.

 Cero costos: Los fondos mutuos no te cobran ITF, portes ni mantenimiento.

 Puedes poner tus fondos mutuos en garantía para acceder a Préstamos y Tarjetas de
Crédito.
 También podrás recibir remesas y transferencias del exterior en tu Fondo Mutuo.
 Asimismo, para cualquier trámite documentario emitimos Cartas de Presentación (estas
cartas tienen un costo, consultar tarifario vigente).