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Ciclo Financiero: Consecuencias financieras y aspecto monetario producto del ciclo operativo
Estructura Financiera:
Forma en que se distribuyen los activos o recursos de una entidad y sus fuentes de
financiamiento, el pasivo y el patrimonio, en relación con el tiempo de duración del ciclo
financiero.
- Aspectos Estructura Financiera:
Define las proporciones existentes entre los activos, pasivos y capital.
- El tiempo tomado en cuenta de manera acertada y coherente obtendrá una
estructura financiera en equilibrio: Solvencia a corto plazo y solidez a largo
plazo.
- El tiempo tomado en cuenta indebidamente ocasiona una estructura
financiera en desequilibrio con poca o ninguna solvencia.
- La estructura financiera expone como son invertidos los fondos
provenientes de la fuentes de financiamiento.
Situacion Financiera:
SON EXPRESIONES PERIODICAS DE UNA ESTRUCTURA FINANCIERA MOTIVADAS POR LA
RELACIÓN EXISTENTE ENTRE LOS ACTIVOS Y LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO.
Situacion Financiera a Corto Plazo:
Se centra en el estudio de las fuentes de financiamiento de los activos circulantes y la capacidad
que posee la empresa para cancelar cabalmente sus compromisos en el corto plazo
Situacion Financiera a Largo Plazo:
Se centra en el estudio de la relación existente entre los activos no circulante y sus fuentes de
financiamiento y la capacidad que posee la empresa para cumplir con sus obligaciones a largo
plazo.
Capital de Trabajo:
EL CAPITAL DE TRABAJO REPRESENTA LOS RECURSOS DEL ACTIVO CORRIENTE CON QUE CUENTA
UNA EMPRESA PARA CANCELAR SUS COMPROMISOS EN EL CORTO PLAZO Y POSEER UN
EXCEDENTE PARA GARANTIZAR EL MARGEN DE PROTECCIÓN DE LAS OPERACIONES NORMALES.
Carácter Cuantitativo:
ES EL IMPORTE DEL ACTIVO CIRCULANTE UTILIZADO EN LAS OPERACIONES NORMALES DE LA
EMPRESA.
Carácter Cualitativo: ES EL EXCEDENTE DEL ACTIVO CIRCULANTE SOBRE EL PASIVO CIRCULANTE.
REPRESENTA EL IMPORTE DEL ACTIVO CORRIENTE QUE HA SIDO SUMINISTRADO POR
ACREEDORES A LARGO PLAZO Y POR LOS ACCIONISTAS.
INDICE DE ESTABILIDAD FINANCIERA O MARGEN DE PROTECCIÓN PARA ACREEDORES:
MUESTRA LA POSIBLE DISPONIBILIDAD DEL ACTIVO CORRIENTE EN EXCESO DEL PASIVO
CORRIENTE.
Disponibilidad del Capital del Trabajo:
LA DISPONIBILIDAD INMEDIATA DEL CAPITAL DE TRABAJO DEPENDE DEL TIPO Y DE LA
NATURALEZA LÍQUIDA DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES PARA REALIZAR LAS OPERACIONES Y
CANCELAR CABALMENTE LOS COMPROMISOS EN EL CORTO PLAZO
Razon Capital de Trabajo: Razón corriente, razón activo circulante a pasivo circulante)
Refleja la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con sus activos
circulantes.
RAZÓN EFECTIVO Y EXIGIBLE A PASIVO CIRCULANTE (Prueba del Acido):
- Índice que mide la solvencia con las partidas más líquidas del activo circulante (efectivo,
inversiones temporales y cuentas por cobrar) con respecto a la totalidad del pasivo circulante. ---
- Permite determinar en qué medida el activo más líquido puede cubrir en un momento dado la
totalidad del pasivo circulante.
Razon disponible a Pasivo Circulante (Prueba del Super Acido) :
Este indicador mide la solvencia de la empresa con sus activos circulantes más disponibles
(efectivo) con respecto al pasivo a corto plazo.