UNIDAD 1: FASE 1

VALORAR EL DINERO EN EL TIEMPO

DAVID ALEJANDRO CASTILLO PANTOJA

CODIGO: 1.085.283.686

CURSO: MATEMATICA FINANCIERA

GRUPO: 102007_77

TUTOR

JAVIER BARRETO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA (UNAD)

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE
NEGOCIOS
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESA
PALMIRA – VALLE
2018
 Introducción

Para el desarrollo de este trabajo fue interesante conocer a fondo el proceso de los intereses,
su descripción y los tipos de que existen, identificar que esta es una herramienta muy
importante para generar una ganancia por un préstamo de dinero que se realiza sea de un
Banco, Entidad Financiera o persona natural.

El uso del interés simple no tiene modificación mayor al valor del capital, este es igual al
capital inicial como el final una vez generado el valor de los intereses mensuales que se
puedan cobrar por dicho préstamo. El interés compuesto es menos usado en los créditos
debido a que este se toma en cada cuota el valor adeudado y se aumenta el interés para el
próximo pago, es decir que se pagan rendimientos sobre rendimientos, estos intereses no se
retiran se suman al capital inicial; por lo tanto al capital final se paga más de lo que se
solicitó.

En el siguiente trabajo se identifica la importancia sobre el valor del dinero en el tiempo,

realizando ejercicios prácticos con la compañía Enrecol. El fin de este trabajo es profundizar
más en los temas de las matemáticas financieras y poder dar manejo a las diferentes
herramientas que nos presentan en el desarrollo de las actividades.
 Actividades a desarrollar

A partir de la lectura de los contenidos de la unidad 1 del curso y la información

proporcionada por la guía de la actividad, cada estudiante deberá ingresar al entorno de
aprendizaje colaborativo en el tema creado para la actividad “Trabajo colaborativo Fase 1” y
postularse para cada uno de los roles, disponibles dentro del grupo colaborativo y para la
producción de entregables de acuerdo al cronograma de trabajo colaborativo fase 1
(Disponible dentro de la guía de la actividad) y cada integrante del grupo colaborativo
deberá desarrollar los siguientes ejercicios a partir del caso planteado.

La compañía ENRECOL - Energías renovables de Colombia S.A.S, la cual se dedica a la

explotación y comercialización de energía a partir del uso de fuentes naturales, desea realizar
un proyecto de inversión, este consiste en la construcción de un Parque Eólico con 5
aerogeneradores para un total de 10 MW de potencia instalada, el capital requerido para
realizar dicho proyecto, es de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos).

La compañía requiere para emprender su proyecto, la suma de $ 3.000.000.000 (Tres mil

millones de pesos), dado que dispone del capital restante para su desarrollo. La compañía
requiere del apalancamiento por parte una entidad financiera para emprender su proyecto de
inversión, por lo que ha decidido evaluar y analizar la propuesta de financiación, que han
ofrecido cinco (5) entidades financieras por medio de la financiación a interés simple e
interés compuesto.
 Actividades a desarrollar de forma individual:

1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta a los
siguientes interrogantes;

A. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,99% de un crédito de $ 3.000.000.000

a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

Periodo Capital Interés 0,99 Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.029.700.000
2 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.059.400.000
3 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.089.100.000
4 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.118.800.000
5 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.148.500.000
6 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.178.200.000
7 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.207.900.000
8 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.237.600.000
9 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.267.300.000
10 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.297.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.326.700.000
12 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.356.400.000
Valor Total $356.400.000 $38.316.600.000

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $356.400.000 de intereses por el préstamo
de $3.000.000.000 que realizo a 12 meses con un interés simple mensual del 0,99%

B. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 0,99% de un crédito de $

3.000.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?
 Periodo Capital Interés 0,99 Monto Final
1 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 3.029.700.000
2 $ 3.029.700.000 $ 29.994.030 $ 3.059.694.030
3 $ 3.059.694.030 $ 30.290.971 $ 3.089.985.001
4 $ 3.089.985.001 $ 30.590.852 $ 3.120.575.852
5 $ 3.120.575.852 $ 30.893.701 $ 3.151.469.553
6 $ 3.151.469.553 $ 31.199.549 $ 3.182.669.102
7 $ 3.182.669.102 $ 31.508.424 $ 3.214.177.526
8 $ 3.214.177.526 $ 31.820.358 $ 3.245.997.884
9 $ 3.245.997.884 $ 32.135.379 $ 3.278.133.263
10 $ 3.278.133.263 $ 32.453.519 $ 3.310.586.782
11 $ 3.310.586.782 $ 32.774.809 $ 3.343.361.591
12 $ 3.343.361.591 $ 33.099.280 $ 3.376.460.871
Valor Total $ 376.460.871 $ 38.402.811.454

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $376.460.871 de intereses por el préstamo
de $3.000.000.000 que realizo a 12 meses con un interés compuesto mensual del 0,99%.

C. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,099% de un crédito de $

3.000.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

Periodo Capital Interés 1,099% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.032.970.000
2 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.065.940.000
3 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.098.910.000
4 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.131.880.000
5 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.164.850.000
6 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.197.820.000
7 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.230.790.000
 8 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.263.760.000
9 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.296.730.000
10 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.329.700.000
11 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.362.670.000
12 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.395.640.000
13 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.428.610.000
14 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.461.580.000
15 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.494.550.000
16 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.527.520.000
17 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.560.490.000
18 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.593.460.000
19 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.626.430.000
20 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.659.400.000
21 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.692.370.000
22 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.725.340.000
23 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.758.310.000
24 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.791.280.000
Valor Total $ 791.280.000 $ 81.891.000.000

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $791.280.000 de intereses por el préstamo
de $3.000.000.000 que realizo a 24 meses con un interés simple mensual del 1,099%.

D. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,099% de un crédito de $

3.000.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

Periodo Capital Interés 1,099% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 3.032.970.000
2 $ 3.032.970.000 $ 33.332.340 $ 3.066.302.340
3 $ 3.066.302.340 $ 33.698.663 $ 3.100.001.003
4 $ 3.100.001.003 $ 34.069.011 $ 3.134.070.014
 5 $ 3.134.070.014 $ 34.443.429 $ 3.168.513.443
6 $ 3.168.513.443 $ 34.821.963 $ 3.203.335.406
7 $ 3.203.335.406 $ 35.204.656 $ 3.238.540.062
8 $ 3.238.540.062 $ 35.591.555 $ 3.274.131.618
9 $ 3.274.131.618 $ 35.982.706 $ 3.310.114.324
10 $ 3.310.114.324 $ 36.378.156 $ 3.346.492.481
11 $ 3.346.492.481 $ 36.777.952 $ 3.383.270.433
12 $ 3.383.270.433 $ 37.182.142 $ 3.420.452.575
13 $ 3.420.452.575 $ 37.590.774 $ 3.458.043.349
14 $ 3.458.043.349 $ 38.003.896 $ 3.496.047.245
15 $ 3.496.047.245 $ 38.421.559 $ 3.534.468.804
16 $ 3.534.468.804 $ 38.843.812 $ 3.573.312.617
17 $ 3.573.312.617 $ 39.270.706 $ 3.612.583.322
18 $ 3.612.583.322 $ 39.702.291 $ 3.652.285.613
19 $ 3.652.285.613 $ 40.138.619 $ 3.692.424.232
20 $ 3.692.424.232 $ 40.579.742 $ 3.733.003.974
21 $ 3.733.003.974 $ 41.025.714 $ 3.774.029.688
22 $ 3.774.029.688 $ 41.476.586 $ 3.815.506.274
23 $ 3.815.506.274 $ 41.932.414 $ 3.857.438.688
24 $ 3.857.438.688 $ 42.393.251 $ 3.899.831.939
Valor Total $ 899.831.939 $ 82.777.169.445

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $899.831.939 de intereses por el préstamo
de $3.000.000.000 que realizo a 24 meses con un interés compuesto mensual del 1,099%.

E. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,37% de un crédito de $ 3.000.000.000

a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

Periodo Capital Interés 1,37% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.041.100.000
2 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.082.200.000
3 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.123.300.000
4 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.164.400.000
5 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.205.500.000
6 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.246.600.000
7 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.287.700.000
8 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.328.800.000
9 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.369.900.000
10 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.411.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.452.100.000
12 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.493.200.000
13 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.534.300.000
14 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.575.400.000
15 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.616.500.000
16 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.657.600.000
17 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.698.700.000
18 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.739.800.000
19 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.780.900.000
20 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.822.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.863.100.000
22 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.904.200.000
23 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.945.300.000
24 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.986.400.000
25 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.027.500.000
26 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.068.600.000
27 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.109.700.000
28 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.150.800.000
29 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.191.900.000
30 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.233.000.000
31 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.274.100.000
32 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.315.200.000
33 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.356.300.000
 34 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.397.400.000
35 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.438.500.000
36 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 4.479.600.000
Valor Total $ 1.479.600.000 $ 135.372.600.000

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $1.479.600.000 de intereses por el

préstamo de $3.000.000.000 que realizo a 36 meses con un interés simple mensual del
1,73%.

F. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,37% de un crédito de $

3.000.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

Periodo Capital Interés 1,37% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.041.100.000
2 $ 3.041.100.000 $ 41.663.070 $ 3.082.763.070
3 $ 3.082.763.070 $ 42.233.854 $ 3.124.996.924
4 $ 3.124.996.924 $ 42.812.458 $ 3.167.809.382
5 $ 3.167.809.382 $ 43.398.989 $ 3.211.208.370
6 $ 3.211.208.370 $ 43.993.555 $ 3.255.201.925
7 $ 3.255.201.925 $ 44.596.266 $ 3.299.798.192
8 $ 3.299.798.192 $ 45.207.235 $ 3.345.005.427
9 $ 3.345.005.427 $ 45.826.574 $ 3.390.832.001
10 $ 3.390.832.001 $ 46.454.398 $ 3.437.286.399
11 $ 3.437.286.399 $ 47.090.824 $ 3.484.377.223
12 $ 3.484.377.223 $ 47.735.968 $ 3.532.113.191
13 $ 3.532.113.191 $ 48.389.951 $ 3.580.503.142
14 $ 3.580.503.142 $ 49.052.893 $ 3.629.556.035
15 $ 3.629.556.035 $ 49.724.918 $ 3.679.280.953
16 $ 3.679.280.953 $ 50.406.149 $ 3.729.687.102
17 $ 3.729.687.102 $ 51.096.713 $ 3.780.783.815
 18 $ 3.780.783.815 $ 51.796.738 $ 3.832.580.553
19 $ 3.832.580.553 $ 52.506.354 $ 3.885.086.907
20 $ 3.885.086.907 $ 53.225.691 $ 3.938.312.597
21 $ 3.938.312.597 $ 53.954.883 $ 3.992.267.480
22 $ 3.992.267.480 $ 54.694.064 $ 4.046.961.544
23 $ 4.046.961.544 $ 55.443.373 $ 4.102.404.918
24 $ 4.102.404.918 $ 56.202.947 $ 4.158.607.865
25 $ 4.158.607.865 $ 56.972.928 $ 4.215.580.793
26 $ 4.215.580.793 $ 57.753.457 $ 4.273.334.250
27 $ 4.273.334.250 $ 58.544.679 $ 4.331.878.929
28 $ 4.331.878.929 $ 59.346.741 $ 4.391.225.670
29 $ 4.391.225.670 $ 60.159.792 $ 4.451.385.462
30 $ 4.451.385.462 $ 60.983.981 $ 4.512.369.443
31 $ 4.512.369.443 $ 61.819.461 $ 4.574.188.904
32 $ 4.574.188.904 $ 62.666.388 $ 4.636.855.292
33 $ 4.636.855.292 $ 63.524.917 $ 4.700.380.209
34 $ 4.700.380.209 $ 64.395.209 $ 4.764.775.418
35 $ 4.764.775.418 $ 65.277.423 $ 4.830.052.842
36 $ 4.830.052.842 $ 66.171.724 $ 4.896.224.565
Valor Total $ 1.896.224.565 $ 140.306.776.791

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $1.896.224.565 de intereses por el

préstamo de $3.000.000.000 que realizo a 36 meses con un interés compuesto mensual del
1,73%.

G. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,259% de un crédito de $

3.000.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

Periodo Capital Interés 1,259% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.037.770.000
2 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.075.540.000
3 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.113.310.000
4 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.151.080.000
5 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.188.850.000
6 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.226.620.000
7 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.264.390.000
8 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.302.160.000
9 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.339.930.000
10 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.377.700.000
11 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.415.470.000
12 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.453.240.000
13 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.491.010.000
14 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.528.780.000
15 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.566.550.000
16 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.604.320.000
17 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.642.090.000
18 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.679.860.000
19 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.717.630.000
20 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.755.400.000
21 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.793.170.000
22 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.830.940.000
23 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.868.710.000
24 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.906.480.000
25 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.944.250.000
26 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.982.020.000
27 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.019.790.000
28 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.057.560.000
29 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.095.330.000
30 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.133.100.000
31 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.170.870.000
32 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.208.640.000
33 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.246.410.000
 34 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.284.180.000
35 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.321.950.000
36 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.359.720.000
37 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.397.490.000
38 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.435.260.000
39 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.473.030.000
40 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.510.800.000
41 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.548.570.000
42 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.586.340.000
43 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.624.110.000
44 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.661.880.000
45 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.699.650.000
46 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.737.420.000
47 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.775.190.000
48 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 4.812.960.000
Valor Total $ 1.812.960.000 $ 188.417.520.000

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $1.812.960.000 de intereses por el

préstamo de $3.000.000.000 que realizo a 48 meses con un interés simple mensual del
1,259%.

H. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,259% de un crédito de $

3.000.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

Periodo Capital Interés 1,259% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 3.037.770.000
2 $ 3.037.770.000 $ 38.245.524 $ 3.076.015.524
3 $ 3.076.015.524 $ 38.727.035 $ 3.114.742.560
4 $ 3.114.742.560 $ 39.214.609 $ 3.153.957.169
5 $ 3.153.957.169 $ 39.708.321 $ 3.193.665.489
6 $ 3.193.665.489 $ 40.208.249 $ 3.233.873.738
7 $ 3.233.873.738 $ 40.714.470 $ 3.274.588.208
8 $ 3.274.588.208 $ 41.227.066 $ 3.315.815.274
9 $ 3.315.815.274 $ 41.746.114 $ 3.357.561.388
10 $ 3.357.561.388 $ 42.271.698 $ 3.399.833.086
11 $ 3.399.833.086 $ 42.803.899 $ 3.442.636.984
12 $ 3.442.636.984 $ 43.342.800 $ 3.485.979.784
13 $ 3.485.979.784 $ 43.888.485 $ 3.529.868.270
14 $ 3.529.868.270 $ 44.441.042 $ 3.574.309.311
15 $ 3.574.309.311 $ 45.000.554 $ 3.619.309.865
16 $ 3.619.309.865 $ 45.567.111 $ 3.664.876.977
17 $ 3.664.876.977 $ 46.140.801 $ 3.711.017.778
18 $ 3.711.017.778 $ 46.721.714 $ 3.757.739.491
19 $ 3.757.739.491 $ 47.309.940 $ 3.805.049.432
20 $ 3.805.049.432 $ 47.905.572 $ 3.852.955.004
21 $ 3.852.955.004 $ 48.508.704 $ 3.901.463.708
22 $ 3.901.463.708 $ 49.119.428 $ 3.950.583.136
23 $ 3.950.583.136 $ 49.737.842 $ 4.000.320.977
24 $ 4.000.320.977 $ 50.364.041 $ 4.050.685.018
25 $ 4.050.685.018 $ 50.998.124 $ 4.101.683.143
26 $ 4.101.683.143 $ 51.640.191 $ 4.153.323.334
27 $ 4.153.323.334 $ 52.290.341 $ 4.205.613.674
28 $ 4.205.613.674 $ 52.948.676 $ 4.258.562.350
29 $ 4.258.562.350 $ 53.615.300 $ 4.312.177.650
30 $ 4.312.177.650 $ 54.290.317 $ 4.366.467.967
31 $ 4.366.467.967 $ 54.973.832 $ 4.421.441.799
32 $ 4.421.441.799 $ 55.665.952 $ 4.477.107.751
33 $ 4.477.107.751 $ 56.366.787 $ 4.533.474.538
34 $ 4.533.474.538 $ 57.076.444 $ 4.590.550.982
35 $ 4.590.550.982 $ 57.795.037 $ 4.648.346.019
36 $ 4.648.346.019 $ 58.522.676 $ 4.706.868.695
37 $ 4.706.868.695 $ 59.259.477 $ 4.766.128.172
 38 $ 4.766.128.172 $ 60.005.554 $ 4.826.133.726
39 $ 4.826.133.726 $ 60.761.024 $ 4.886.894.749
40 $ 4.886.894.749 $ 61.526.005 $ 4.948.420.754
41 $ 4.948.420.754 $ 62.300.617 $ 5.010.721.372
42 $ 5.010.721.372 $ 63.084.982 $ 5.073.806.354
43 $ 5.073.806.354 $ 63.879.222 $ 5.137.685.576
44 $ 5.137.685.576 $ 64.683.461 $ 5.202.369.037
45 $ 5.202.369.037 $ 65.497.826 $ 5.267.866.863
46 $ 5.267.866.863 $ 66.322.444 $ 5.334.189.307
47 $ 5.334.189.307 $ 67.157.443 $ 5.401.346.750
48 $ 5.401.346.750 $ 68.002.956 $ 5.469.349.706
Valor Total $ 2.469.349.706 $ 198.605.148.440

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $2.469.349.706 de intereses por el

préstamo de $3.000.000.000 que realizo a 48 meses con un interés compuesto mensual del
1,259%.

I. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,35% de un crédito de $ 3.000.000.000 a

60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

Periodo Capital Interés 1,35% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.040.500.000
2 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.081.000.000
3 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.121.500.000
4 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.162.000.000
5 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.202.500.000
6 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.243.000.000
7 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.283.500.000
8 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.324.000.000
9 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.364.500.000
10 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.405.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.445.500.000
12 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.486.000.000
13 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.526.500.000
14 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.567.000.000
15 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.607.500.000
16 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.648.000.000
17 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.688.500.000
18 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.729.000.000
19 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.769.500.000
20 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.810.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.850.500.000
22 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.891.000.000
23 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.931.500.000
24 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.972.000.000
25 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.012.500.000
26 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.053.000.000
27 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.093.500.000
28 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.134.000.000
29 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.174.500.000
30 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.215.000.000
31 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.255.500.000
32 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.296.000.000
33 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.336.500.000
34 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.377.000.000
35 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.417.500.000
36 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.458.000.000
37 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.498.500.000
38 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.539.000.000
39 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.579.500.000
40 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.620.000.000
 41 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.660.500.000
42 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.701.000.000
43 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.741.500.000
44 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.782.000.000
45 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.822.500.000
46 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.863.000.000
47 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.903.500.000
48 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.944.000.000
49 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 4.984.500.000
50 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.025.000.000
51 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.065.500.000
52 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.106.000.000
53 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.146.500.000
54 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.187.000.000
55 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.227.500.000
56 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.268.000.000
57 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.308.500.000
58 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.349.000.000
59 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.389.500.000
60 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 5.430.000.000
Valor Total $ 2.430.000.000 $ 254.115.000.000

R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $2.430.000.000 de intereses por el

préstamo de $3.000.000.000 que realizo a 60 meses con un interés simple mensual del
1,35%.

J. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,35% de un crédito de $

3.000.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

Periodo Capital Interés 1,35% Monto Final

1 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.040.500.000
2 $ 3.040.500.000 $ 41.046.750 $ 3.081.546.750
3 $ 3.081.546.750 $ 41.600.881 $ 3.123.147.631
4 $ 3.123.147.631 $ 42.162.493 $ 3.165.310.124
5 $ 3.165.310.124 $ 42.731.687 $ 3.208.041.811
6 $ 3.208.041.811 $ 43.308.564 $ 3.251.350.375
7 $ 3.251.350.375 $ 43.893.230 $ 3.295.243.605
8 $ 3.295.243.605 $ 44.485.789 $ 3.339.729.394
9 $ 3.339.729.394 $ 45.086.347 $ 3.384.815.741
10 $ 3.384.815.741 $ 45.695.013 $ 3.430.510.753
11 $ 3.430.510.753 $ 46.311.895 $ 3.476.822.648
12 $ 3.476.822.648 $ 46.937.106 $ 3.523.759.754
13 $ 3.523.759.754 $ 47.570.757 $ 3.571.330.511
14 $ 3.571.330.511 $ 48.212.962 $ 3.619.543.473
15 $ 3.619.543.473 $ 48.863.837 $ 3.668.407.310
16 $ 3.668.407.310 $ 49.523.499 $ 3.717.930.808
17 $ 3.717.930.808 $ 50.192.066 $ 3.768.122.874
18 $ 3.768.122.874 $ 50.869.659 $ 3.818.992.533
19 $ 3.818.992.533 $ 51.556.399 $ 3.870.548.932
20 $ 3.870.548.932 $ 52.252.411 $ 3.922.801.343
21 $ 3.922.801.343 $ 52.957.818 $ 3.975.759.161
22 $ 3.975.759.161 $ 53.672.749 $ 4.029.431.910
23 $ 4.029.431.910 $ 54.397.331 $ 4.083.829.240
24 $ 4.083.829.240 $ 55.131.695 $ 4.138.960.935
25 $ 4.138.960.935 $ 55.875.973 $ 4.194.836.908
26 $ 4.194.836.908 $ 56.630.298 $ 4.251.467.206
27 $ 4.251.467.206 $ 57.394.807 $ 4.308.862.013
28 $ 4.308.862.013 $ 58.169.637 $ 4.367.031.651
29 $ 4.367.031.651 $ 58.954.927 $ 4.425.986.578
30 $ 4.425.986.578 $ 59.750.819 $ 4.485.737.397
31 $ 4.485.737.397 $ 60.557.455 $ 4.546.294.852
32 $ 4.546.294.852 $ 61.374.980 $ 4.607.669.832
33 $ 4.607.669.832 $ 62.203.543 $ 4.669.873.375
34 $ 4.669.873.375 $ 63.043.291 $ 4.732.916.665
35 $ 4.732.916.665 $ 63.894.375 $ 4.796.811.040
36 $ 4.796.811.040 $ 64.756.949 $ 4.861.567.989
37 $ 4.861.567.989 $ 65.631.168 $ 4.927.199.157
38 $ 4.927.199.157 $ 66.517.189 $ 4.993.716.346
39 $ 4.993.716.346 $ 67.415.171 $ 5.061.131.516
40 $ 5.061.131.516 $ 68.325.275 $ 5.129.456.792
41 $ 5.129.456.792 $ 69.247.667 $ 5.198.704.459
42 $ 5.198.704.459 $ 70.182.510 $ 5.268.886.969
43 $ 5.268.886.969 $ 71.129.974 $ 5.340.016.943
44 $ 5.340.016.943 $ 72.090.229 $ 5.412.107.172
45 $ 5.412.107.172 $ 73.063.447 $ 5.485.170.618
46 $ 5.485.170.618 $ 74.049.803 $ 5.559.220.422
47 $ 5.559.220.422 $ 75.049.476 $ 5.634.269.897
48 $ 5.634.269.897 $ 76.062.644 $ 5.710.332.541
49 $ 5.710.332.541 $ 77.089.489 $ 5.787.422.030
50 $ 5.787.422.030 $ 78.130.197 $ 5.865.552.228
51 $ 5.865.552.228 $ 79.184.955 $ 5.944.737.183
52 $ 5.944.737.183 $ 80.253.952 $ 6.024.991.135
53 $ 6.024.991.135 $ 81.337.380 $ 6.106.328.515
54 $ 6.106.328.515 $ 82.435.435 $ 6.188.763.950
55 $ 6.188.763.950 $ 83.548.313 $ 6.272.312.263
56 $ 6.272.312.263 $ 84.676.216 $ 6.356.988.479
57 $ 6.356.988.479 $ 85.819.344 $ 6.442.807.823
58 $ 6.442.807.823 $ 86.977.906 $ 6.529.785.729
59 $ 6.529.785.729 $ 88.152.107 $ 6.617.937.836
60 $ 6.617.937.836 $ 89.342.161 $ 6.707.279.997
Valor Total $ 3.707.279.997 $ 278.320.613.126
R// La compañía ENRECOL S.A.S. deberá pagar $3.707.279.997 de intereses por el
préstamo de $3.000.000.000 que realizo a 60 meses con un interés compuesto mensual del
1,35%.

2. La compañía ENRECOL S.A.S. desea conocer;

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 18,99% de
interés anual convertible semestralmente?

Ie= (1+r/m) m -1

Ie= (1+ 18,99/2) 2 -1

Ie= 19,89%

B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al 22,99% de
interés anual convertible cuatrimestralmente?

TE= (1+r/m) m -1

TE= (1+ 22,99/3) 3 -1

TE= 24,79%

C. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad C, por un préstamo que se pactaría al 13,55% de
interés anual convertible trimestralmente?

TE= (1+r/m) m -1

TE= (1+ 13,55/4) 4 -1

TE= 14,25%

D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría al 13,77% de
interés anual convertible bimestralmente? E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por
un préstamo que se pactaría al 14,88% de interés anual convertible bimensualmente?

TE= (1+r/m) m -1
TE= (1+ 13,77/6) 6-1

TE= 14,58 %

E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por un préstamo que se pactaría al 14,88% de
interés anual convertible bimensualmente?

TE= (1+r/m) m -1

TE= (1+ 14,88/24) 24-1

TE= 15,99%

Actividades a desarrollar de forma grupal:

1. Diligenciar el Cuadro comparativo de alternativas de financiación, con la siguiente

información.

Propuesta de Monto del Tiempo Tipo de Tasa de Valor de los

crédito crédito del crédito tasa de interés intereses
interés generados

Propuesta Interés 0,99% $356.400.000.

entidad A simple
$3.000.000.000 12 Meses
mensual

Propuesta Interés 0,99% $ 376.460.871

entidad A1 compuesto
$3.000.000.000 12 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,099% $ 791.280.000

entidad B simple
$3.000.000.000 24 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,099% $ 899.831.939

 entidad B1 $3.000.000.000 24 Meses compuesto
mensual

Propuesta Interés 1,37% $ 1.479.600.000

entidad C simple
$3.000.000.000 36 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,37% $ 1.896.224.565

entidad C1 compuesto
$3.000.000.000 36 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,259% $ 1.812.960.000

entidad D simple
$3.000.000.000 48 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,259% $ 2.469.349.706

entidad D1 compuesto
$3.000.000.000 48 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,35% $ 1.944.000.000

entidad E simple
$3.000.000.000 60 Meses
mensual

Propuesta Interés 1,35% $ 3.701.257.674

entidad E1 compuesto
$3.000.000.000 60 Meses
mensual

2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo deberán
responder a los siguientes interrogantes;

A. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación, aplicando el interés simple es la
más conveniente, para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de
inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta,
estableciendo el porqué de la misma.
R// De acuerdo al cuadro y la información obtenida con cada propuesta, la mejor opción que
puede tomar es la G debido a que esta maneja un tiempo determinante para toda compañía en
proceso de iniciar sus actividades, una empresa genera buenas utilidades después del
segundo año de enfrentar el mercado y las diversas dificultades que se puedan presentar, lo
importante es que ya cuentan con un capital y lo que solicitan es la 3 parte del total; los
intereses son cómodos al igual que el tiempo, no se pagaría demasiados intereses por lo tanto
es más viable que las otras propuestas.

B. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación, aplicando el interés compuesto
es la más conveniente, para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de
inversión, teniendo en cuenta el costo financiero, que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta,
estableciendo el porqué de la misma.

R// De todas las opciones que se tiene la mejor es la B1 con él un interés del 1,099% a 24
meses, se debe tener cuenta que es un proyecto a largo plazo pero no se debe permitir que la
deuda sobrepase el 50% de lo solicitado, para lo cual pagar $899.831.939 me parece mejor
financieramente que las demás; no pagas costos excesivos y tienes claro el tiempo que son 2
años para cumplir con la deuda, aparte de eso que son cuotas manejables.

C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de duración del
crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de inversión y porque
desde el punto de vista de los inversionistas? Debe argumentar su respuesta, estableciendo el
porqué de la misma.

R// Se debe tener en cuenta que este proyecto es a largo plazo, pero no por esa razón
debemos extender el crédito hasta ese tiempo, con un capital de 2.000.000.000 se debe
cuidar muy bien de los intereses de los inversionistas que esperan poder recuperar su dinero
en un tiempo no muy largo pero tampoco en un tiempo tan corto de 1 año; toda empresa
tiene una base de funcionamiento y el primer año por lo general es de investigación,
propuestas y mejoras que permitan continuar en el mercado y genere las utilidades
necesarias para cumplir con toda la parte financiera que significa su sostenimiento.
No tiene lógica pagar de más por un crédito que se puede cumplir en menos tiempo del que
se estima, esto puede dar tranquilidad a los demás ya que una vez terminado el pago todas
las utilidades será mejores.

D. ¿Cuál considera es el factor o elemento más importante a tener en cuenta al momento de

analizar y evaluar alternativas de financiación para emprender proyectos de inversión y
porque? Debe argumentar su respuesta, estableciendo el porqué de la misma

R// En el momento de evaluar un proyecto existen muchos factores importantes pero entre
ellos está el flujo de caja ya que son una base de estructura general que se puede aplicar a
cualquier estudio de proyectos, esto con el fin de poder medir la rentabilidad de la inversión,
la estimación de costos también es importante para conocer que valores no serán
desembolsables y lo que realmente requiere la empresa para cubrir las necesidades básicas
del trabajo interno.

Conclusiones

El desarrollo de este trabajo me permitió conocer a fondo sobre los intereses y el cómo
aplicarlos en cada situación, también es importante determinar el estudio de las opciones que
se puedan presentar dado el caso de una ejecución o estudio de proyecto de empresa, con
estos temas se puede tener base sólida para evitar cometer errores en el ámbito laboral.

Con la práctica se obtiene mayor conocimiento sobre cómo desarrollar cada uno de los
intereses de acuerdo a la tasa que se genera de forma mensual o anual, así como la
conversión de tasas.
 Referencias bibliográficas

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