FLUJO DE FONDOS PROYECTADO

E
l estado de flujo de fondos proyectado muestra el plan de ingresos,
egresos y saldos de efectivo proyectados. El flujo de efectivo
proyectado es una herramienta básica para la administración
financiero, con ello se planifica el uso eficiente de efectivo, manteniendo
saldos razonablemente cercanos a las permanentes necesidades de
efectivo. Generalmente los flujos de efectivo proyectados ayudan a evitar
cambios arriesgados en la situación de efectivo que pueden poner en
peligro el crédito de la empresa hacia sus acreedores o excesos de capital
durmiente en efectivo.

La planeación financiera debe realizarse con mucho cuidado, en especial

en los rubros de ventas a contado y crédito, préstamos bancarios, compra
de bienes de uso. Principalmente los ingresos de efectivo provienen por
ventas a contado y cobros a clientes por ventas a crédito; la experiencia y
las políticas de venta y cobranza determinan el pronóstico de los ingresos
de efectivo; también pueden ser por préstamos obtenidos a largo y/o
corto plazo, aportes y retiros de capital.

Generalmente los egresos de efectivo son por pagos a proveedores,

sueldos y salarios, gastos de fabricación desembolsables, gastos de
administración y comercialización desembolsables, amortización de
préstamos, inversiones en bienes de uso y otros.

Información requerida:

La información necesaria para el flujo de efectivo requiere ser procesada

en anteriores pasos que entre otros son los siguientes:

 Saldo inicial de efectivo

 Ingresos proyectados por:
Ventas al contado.
Cobros a clientes por ventas a crédito.
Préstamos y financiamientos.
 EVALUACIÓN FORMATIVA

1. Explica: ¿Cuál es la utilidad del flujo de fondo proyectado para el

emprendimiento?
Ayudan a evitar cambios arriesgados en la situación de efectivo que
pueden poner en peligro el crédito de la empresa hacia sus
acreedores o excesos de capital durmiente en efectivo.
2. Indaga: ¿Qué pasa si en el flujo de fondos proyectado se incluyen
cuentas contables que no representen movimientos de efectivo?
Las cuentas que no representan movimiento de efectivo, como las
depreciaciones, registro de cuentas por cobrar y pagar, provisiones
y reservas, no deben incluirse ya que ellas no representan
movimiento del efectivo es decir ni entrada ni salida. Si se incluyen
partidas que no representan movimiento de efectivo no llegaremos
al saldo del efectivo al final del periodo.
3. Investiga: ¿Cuál es la particularidad de los “movimientos
operacionales” del flujo de fondos proyectado?
Los movimientos operacionales son los relacionados al desarrollo
de la producción. Su particularidad es que son los primeros en ser
calculados y los primeros en entrar en el flujo de proyecto, ya que
si no se tiene en consideración no se podrá colocar en marcha
correctamente el flujo. Los movimientos operacionales no son
lineales en el flujo, ya que a medida que pasa el tiempo puede
variar, casi siempre, aumentando el costo inicial calculado.
4. Indaga: ¿En qué casos no puede existir movimientos
operacionales en el flujo de fondos proyectados?
No pueden existir movimientos operacionales en el flujo de fondos
proyectado cuando se presentan registros de las cuentas que no
representan movimiento de efectivo, como las depreciaciones,
registro de cuentas por cobrar y pagar, provisiones y reservas. No
deben incluirse ya que ellas no representan movimiento del efectivo
es decir ni entrada ni salida.