SEGUNDA PARTE:

DESARROLLO DEL ANALISIS

1.- INGRESOS DEL SPNF

Los ingresos del SPNF se componen de los ingresos corrientes y los ingresos
de capital. Los ingresos corrientes están comprendidos por las recaudaciones
tributarias (impuestos y patentes), ventas de hidrocarburos, además de
ingresos por la venta de bienes y servicios de las Empresas Públicas No
Hidrocarburíferas y transferencias corrientes. Adicionalmente, los recursos
públicos pueden provenir de donaciones y venta de activos, los que se
clasifican como ingresos de capital.

1.1.-Ingresos Corrientes

Los ingresos corrientes provienen del poder impositivo ejercido por el Estado,
de la venta de sus bienes y servicios, de la renta de su patrimonio y de
ingresos sin contraprestación. Están conformados por los impuestos, los fondos
de la seguridad social, las tasas y contribuciones, la venta de bienes y servicios
de consumo, las rentas de sus inversiones y las multas tributarias y no
tributarias, las transferencias, las donaciones y otros ingresos.

En la ejecución, su devenga miento produce contablemente modificaciones

indirectas en la estructura patrimonial del Estado, debido a la utilización de
cuentas operacionales o de resultados que permiten establecer previamente el
resultado de la gestión anual.

1.2.- Ingresos Tributarios

Los ingresos tributarios son recaudaciones de carácter obligatorio que se

obtienen de la captación de impuestos de las diversas actividades económicas
como ser: la compra-venta de bienes y servicios, las utilidades de las empresas
y las transferencias de bienes y servicios.

En Bolivia los impuestos se clasifican por:

Indirectos:

 IVA: Los impuestos indirectos se gravan a aquellas operaciones

indirectas que presentan algún tipo de manifestación de poder
adquisitivo. IVA El Impuesto al Valor Agregado (IVA), está ligado
directamente al consumo que grava a venta de bienes muebles,
alquiler, servicios en general, importaciones definidas y
arrendamiento Financiero (leasing). Su alícuota es de 13% sobre
el precio neto de venta y/o prestación de servicios. Que se paga
mensualmente (para importaciones el momento del despacho
aduanero).
 ICE: EL Impuesto a los Consumos Específicos (ICE) grava a los
bienes suntuarios, bebidas y cigarrillos. La alícuota tiene tasas
específicas y porcentuales por cada producto gravado. El pago se
realiza mensual (para importaciones el momento del despacho
aduanero).
  IEHD: El Impuesto Especial a los Hidrocarburos y sus Derivados
(IEHD), grava la comercialización interna de hidrocarburos o sus
derivados, sean estos producidos internamente o importados. Se
aplica a cada producto una tasa máxima de hasta Bs.5,86%. Que
se paga mensualmente (para importaciones el momento del
despacho aduanero).

Directos:

 IUE: Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), grava

las utilidades empresas o sociedades por el ejercicio de
actividades en el país, su alícuota es de 25% que se paga hasta
120 días posteriores al cierre de la gestión fiscal. 6
Adicionalmente, para el sector minero se grava adicionalmente
utilidades originadas por las condicionales favorables de los
precios de minerales y metales y para el sector financiero se
grava utilidades que excedan el 13% del coeficiente de
rentabilidad respecto al patrimonio neto con una alícuota de
12,5%.
 RC-IVA El Régimen Complementario al Impuesto al Impuesto al
Valor Agregado (RC-IVA), grava los ingresos de las personas
naturales y sucesiones indivisas (sueldos y salarios de
dependientes jornales sobre sueldos, horas extras, bonos, dietas,
etc.) con una alícuota de 13% y que el pago se realiza de forma
mensual.
 IT EL Impuesto a las Transacciones (IT), grava el ingreso bruto
devengado obtenido por la realización de cualquier actividad
lucrativa o no (comercio, industria, profesión oficio, alquileres,
transferencias, etc.) con una alícuota de 3% sobre el monto de la
transacción. El pago de este tributo es mensual y para
transferencias de inmuebles y vehículos automotores diez días
hábiles posteriores a la fecha de nacimiento del hecho imponible.
 ITF El Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), grava las
transacciones financieras en moneda extranjera o nacional con
 mantenimiento de valor, con una alícuota de 0,15% que se aplica
a cada operación gravada.
 IDH Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH), Grava la
producción de hidrocarburos en su primera etapa de
comercialización, medida en el punto de fiscalización. Con una
alícuota de 32% que se paga de forma mensual.
 IVME Impuesto a la Venta a la Moneda de Extranjera (IVME),
grava la venta de toda moneda extrajera realizada dentro del
territorio boliviano con una alícuota de 0,70% y paga de mensual
que entrara en vigencia a partir de la gestión 2013.
 ITGB Impuesto a las Sucesiones y Transmisiones Gratuitas de
Bienes, que grava la propiedad de bienes inmuebles situados en
cada jurisdicción municipal, su alícuota es establecida por una
escala de valores y alícuotas correspondientes, se paga la
declaratoria de herederos dentro los 90 días de distada la
declaración de herederos y personas vivas: dentro los 5 días
posteriores a las fecha del hecho imponible.
 ISAE Impuesto a las Salidas Aéreas al Exterior, grava las salidas
aéreas al exterior del país por vía aérea de residentes en Bolivia,
se grava con una tasa específica que se aplica por cada viaje al
exterior.
 IJ Grava la producción de juegos de azar y sorteos, así como las
promociones empresariales con una alícuota de 30% y que se
paga de forma mensual.
 IPJ Grava la participación en juegos de azar y sorteos con una
alícuota de 15% que se paga de forma mensual.
Entre 1998 y 2014, los ingresos tributarios presentaron una tendencia
ascendente con cinco períodos claramente identificados. Primer período,
comprendido entre 1998 y 2003, presentó un estancamiento en la recaudación
tributaria y una tasa de crecimiento interanual de 7,7%.
El primer salto en los ingresos tributarios se presentó durante el período 2004 a
2007 observándose una tasa de crecimiento interanual de 29,9%; producto, en
principio, de la introducción del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
en 2004 y el Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH) en 2005; sin embargo,
indudablemente el quiebre estructural más importante ocurrió durante la
gestión
2006, año en el que se observó el incremento absoluto de la recaudación
tributaria más importante hasta aquella gestión,
Bs5.408,4 millones. Una desaceleración en el crecimiento de los ingresos
tributarios se presentó durante las gestiones 2008 a 2010, período de la crisis
financiera internacional; no obstante, se logró una tasa de crecimiento
interanual de la recaudación tributaria de 9,4% a pesar del deteriorado contexto
internacional, cuando la mayoría de los países registraron tasas negativas.
En la gestión 2011, se produjo nuevamente un pico de variación absoluta de la
recaudación tributaria de Bs9.904,0 millones, casi duplicando el récord
registrado en 2006, y que permitió que los ingresos tributarios superen la
barrera de los Bs40 mil millones. Los ingresos impositivos recaudados en 2012
superaron este hito histórico alcanzando a Bs49.674,2 millones, es decir,
20,0% por encima de lo registrado en 2011.
En la gestión 2014, la recaudación tributaria, arancelaria y aduanera alcanzó
una cifra de Bs64.451,9 millones, que representa una variación positiva de
7,6% y Bs4.569,4 millones por encima de lo registrado en 2013 (Gráfico 1).
Este resultado, se ha dado como consecuencia del fortalecimiento de la
economía nacional y el crecimiento sostenido y estable del Producto Interno
Bruto (PIB), impulsado por la demanda interna, en un escenario internacional
menos favorable con menores precios del petróleo que afectó principalmente el
último trimestre de la gestión pasada.
Las medidas de política tributaria implementadas en el marco del Nuevo
Modelo Económico Social Comunitario
Productivo, orientadas a la captación por parte del Estado de excedentes
económicos extraordinarios, así como la ampliación de la base tributaria, lucha
contra la evasión, fraude fiscal y el contrabando, en el marco de los preceptos
constitucionales, han permitido mantener un ritmo de recaudación estable para
su posterior redistribución entre la población, en beneficio de los sectores
generadores de ingreso y empleo, a través de programas sociales como ser los
Bonos Juancito Pinto, Juana Azurduy y la Renta Dignidad.
El recaudo impositivo se ha multiplicado por un factor de 4,02 en los últimos
nueve años; es decir, se cuadruplicó lo observado en 2005; a una tasa
interanual de crecimiento de 14,8%.
1.3.-Ingresos por Hidrocarburos
Los ingresos de hidrocarburos provienen de las ventas de gas natural a los
mercados de Brasil y Argentina. Los ingresos por hidrocarburos que percibe el
Gobierno General provienen del Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH),
Impuesto Especial a los Hidrocarburos y Derivados (IEHD), Regalías,
Participación del TGN y Otros.

En consecuencia, en el balance entre lo que se dejó de recaudar y lo que se

recaudó, habrá que tomar en cuenta que con la carga impositiva anterior a las
reformas, no se hubiera captado la inversión necesaria para cumplir con el
compromiso de exportación y con la demanda interna, y el resultado habría
sido, una disminución prolongada de la producción que hubiera bajado
fuertemente las recaudaciones. Otro efecto habría sido las importaciones que
se hubieran tenido que realizar para el mercado interno.
Los ingresos por hidrocarburos que percibe el Gobierno General provienen del
Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH), Impuesto Especial a los
Hidrocarburos y Derivados (IEHD), Regalías, Participación del TGN y Otros.
De 1997 a 2004, los impuestos y regalías aportaron con el 45.3 por ciento a la
renta total, el IEDH, creado en 1996, con la finalidad de reemplazar al impuesto
específico y, además, coparticipable a diferencia de su antecesor que
beneficiaba exclusivamente al TGN, aportó con el 40.1 por ciento; sin embargo,
en valores absolutos este impuesto generó US$ 104.7 millones más que el
impuesto específico neto.
Los impuestos y regalías pasaron a segundo lugar si bien las recaudaciones
subieron. La disminución relativa del IEHD en las recaudaciones se debe a dos
razones. Por un lado la creación del IDH y, por otro, la disminución permanente
de las tasas impositivas para mantener congelados los precios de venta
internos de la gasolina especial, el diésel oíl y el GLP, a partir de julio del año
2000.
El IDH empezó a cobrarse desde junio del 2005 y a partir de su aplicación las
recaudaciones de este impuesto se convirtieron en el principal componente de
la renta petrolera.
Cabe notar el bajo nivel de recaudacion de 2008- 2009 el resultado de la crisis
internacional que afectó negativamente la demanda de gas natural boliviano en
Brasil y Argentina. Esta situación repercutió en la economía nacional en
términos de una menor recaudación fiscal y por lo tanto en la disminución de la
capacidad del Estado para gastar e invertir.
Este impacto responde al hecho de que aproximadamente el 80% del gas
natural producido en el país se destina a la exportación a Brasil y Argentina, y
el 20% restante al mercado doméstico.
Los ingresos por hidrocarburos en el periodo 2006-2014, en promedio
alcanzaron Bs 16.940 millones, 442,6% mayor al promedio del periodo 1997-
2005, explicado por la creación del IDH y la nacionalización de los
hidrocarburos.
Al primer semestre 2015, los ingresos por hidrocarburos del Gobierno General
registraron Bs 11.363 millones, menor en 16,3% respecto a similar periodo de
2014, explicado por la caída de los precios de exportación de gas natural a los
mercados de Argentina y Brasil. Sin embargo, los ingresos percibidos por el
IEHD registraron Bs 1.491 millones, mayor en 5,6% respecto a similar periodo
2014, explicado por un mayor dinamismo en el mercado interno de las ventas
de Diésel Oíl Nacional en 9,2% y Gasolina Especial 9,0% principalmente.

1.4.-Ingresos de las Empresas Públicas No Hidrocarburíferas:

En el Modelo Económico Social Comunitario Productivo, las empresas públicas
tienen un papel preponderante en la diversificación de la matriz productiva y la
generación de empleo. Con la implementación del Nuevo Modelo Económico
se incrementaron los ingresos públicos en los últimos años, que permitieron
financiar las políticas sociales y la inversión pública.
Entre 2006 y 2014 los ingresos de las empresas públicas no hidrocarburíferas
subieron en Bs 7.256 millones, parte de este éxito es el mayor poder
adquisitivo de la población boliviana, reflejada en las ventas en el mercado
interno, que en promedio crecieron en 64,6% entre 2006 a 2014. Así, en 2006
el PIB per cápita era de 1.228 dólares y en 2014 alcanzó los 3.116 dólares, otro
indicador que refleja el mayor poder adquisitivo es el salario mínimo nacional
que pasó de Bs 500 en 2006 a Bs 1.656 en 2015, todos los incrementos
estuvieron por encima de la inflación; la mayor demanda interna repercutió en
empresas vinculadas a los bienes salario como la Empresa de Apoyo a la
Producción de Alimentos (EMAPA) que generó ingresos por Bs 286 millones, la
Empresa Boliviana de Almendras (EBA) Bs 30 millones, Lácteos Bolivia
(LACTEOSBOL) Bs 41 millones y otros servicios como Boliviana de Aviación
(BOA) que el primer semestre registró ingresos por Bs 769 millones y un
servicio complementario como Boliviana de Turismo (BOLTUR) que a junio de
2015 reporta ingresos por Bs 16 millones. Asimismo, el mercado externo tuvo
una mayor participación principalmente por la exportación de estaño.
Al primer semestre de 2015 los ingresos de las empresas públicas no
hidrocarburíferas crecieron en 4,4% respecto a similar periodo en 2014, la
mayor incidencia en el crecimiento viene por el lado del mercado interno que a
junio de 2015 representó el 79,4% de los ingresos, la menor participación del
mercado externo se debe a la disminución de los precios del estaño.
En el periodo 2006-2013 el país vivió un superávit fiscal de 1,7% en promedio,
que significa un ahorro significativo del sector público a comparación de los
años 1998-2005 donde el déficit alcanzó un promedio -5,4%.
En las ventas al mercado interno, resaltan los ingresos de Boliviana de
Aviaciones (BOA) con Bs 769 millones, que se explican por el aumento de
frecuencias de vuelos de 4 a 6 a Madrid y Miami y la apertura de nuevos
destinos a Washington, Asunción, Panamá y Campo Grande. Empresa
Nacional de Electricidad (ENDE) es otra empresa que generó ingresos por Bs
203 millones, la importancia de la empresa de electricidad estatal radica en el
incremento de generación de energía eléctrica de 1.500 MV en 2014 a 1.800
MW al primer semestre de 2015.
También es destacable la generación de ingresos de empresas de reciente
creación como Agencia Boliviana Espacial (ABE) que generó Bs 53 millones,
Planta Ensambladora QUIPUS Bs 208 millones y Mi Teleférico Bs 38 millones.

1.5.-Ingresos de Capital
Las donaciones son entradas del gobierno sin contraprestación, no
recuperables y no obligatorias, corrientes o de capital, procedentes de otros
gobiernos o instituciones internacionales.

Durante el periodo 1998-2002, Bolivia recibió en promedio $614 millones de

ayuda externa por año. Para el periodo 2003-2006, hay compromisos para que
este monto aumente hasta $872 millones por año, lo que representa un
aumento en el nivel de ayuda externa de $258 millones. Este informe simula el
efecto de donaciones adicionales de $258 millones por cuatro años (un
incremento por una sola vez, que se mantiene en los cuatro años), lo que nos
permite ver no sólo los efectos de la expansión inicial sino también los efectos
de la contracción que se generan cuando el nivel de ayuda vuelve a niveles
“normales”. Además, nos permite ver el efecto neto de largo plazo, después del
aumento transitorio de la ayuda extranjera.
la dependencia del país de las donaciones internacionales se redujo en el
cuatrienio 2008-2012 gracias a un mejoramiento de la economía boliviana por
los buenos precios de las exportaciones de gas.
En el período 2008-2012, las donaciones a Bolivia han sido de $220 millones
en promedio por año, con incrementos de 12 % en 2009 y 14 % en 2011, y una
reducción de 21 % en 2012.
Durante el primer semestre de 2015, los ingresos de capital por concepto de
donaciones, representaron el 0,7% del total de ingresos del Sector Público No
Financiero, ascendiendo a Bs 369 millones. Las fuentes de estos recursos de
donación fueron: el programa HIPC con Bs 285 millones, los Organismos
Internacionales13 Bs 28 millones, Francia Bs 19 millones, Banco
Interamericano de Desarrollo (BID) Bs 16 millones, Dinamarca Bs 13 millones y
España14 Bs 10 millones.
Desde el año 2003, las donaciones muestran una tendencia decreciente
explicada principalmente por la mejora en la capacidad de autofinanciamiento
gracias a la colocación de los Bonos Bolivia 2022 y Bolivia 2023, la mayor
presión tributaria y la política de austeridad del gasto corriente. Esta nueva
dirección es notoria a partir del año 2013, cuando las donaciones disminuyeron
en 43,2% respecto a 2012, existiendo una fuerte correlación entre la caída del
financiamiento bilateral y multilateral con la emisión de los bonos entre 2012 y
2013; por ejemplo, entre 2006 a 2012 otras fuentes de financiamiento
representaban en promedio Bs 779 millones, mientras que en 2013 estas se
redujeron a Bs 104 millones y en 2014 a Bs 58 millones.
Al primer semestre de 2015 los ingresos por donaciones aumentaron en Bs 68
millones respecto a similar periodo de 2014. La iniciativa HIPC representó el
77,0%, seguido del gobierno de Francia con 5,1%, BID con 4,2% y el gobierno
de Dinamarca con 3,5%, estas cuatro fuentes representaron el 89,9% del total
de donaciones. Los recursos por concepto HIPC aumentaron en Bs 65 millones
respecto a junio de 2014 explicando casi la totalidad del incremento registrado
a junio de 2015.