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Año XXXIV

Nro: 7467
INFORME DIARIO
Rueda del 13 de noviembre de 2018

Títulos Privados
índice merval
33,000
Índice Merval - 2.99%
Mínimo 28526.32 Máximo 29592.05 Cierre 28543.43
32,000
Mayores Alzas Mayores Bajas
31,000
BYMA + 1.51% PAMP - 7.24%
30,000 VALO + 1.37% TGSU2 - 4.91%
29,000
- YPFD - 4.82%
ADR Argentinos en N.Y. Índices Bursátiles
28,000
YPF U$S 14.79 - 4.83% M.Ar - 2.74%
27,000
P. Brasileiro U$S 13.87 - 5.77% Merval 25 - 2.77%
09-10 16-10 22-10 26-10 01-11 07-11 13-11
Tenaris U$S 27.70 - 4.02% Burcap - 3.50%

Títulos Públicos
Índice de Bonos IAMC-$ Índice de Bonos IAMC - 0.22% Tasa 10 años EEUU
15,80 0 Cierre 15387.554 3.15% - 4 pbs
15,70 0
Bonos Nacionales
15,600
Mayores Alzas Mayores Bajas
15,50 0
TVPY + 2.88% CUAP - 1.83%
15,40 0 AN18 + 1.48% AA25 - 1.39%
15,30 0 LTDM9 + 1.29% PAY0 - 1.32%
15,20 0
09-10 16-10 22-10 26-10 01-11 07-11 13-11

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias


TOTAL * 15,269,498,660 BRUTA (última tasa) 52.00%
MERCADO CONTADO 14,316,275,441 Neta Colocador (a) 51.83%
Renta Variable: (1+2) 520,667,286 Neta Tomador (a) 52.19%
1.Prioridad Precio-Tiempo 518,777,206 (a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
Acciones 510,559,537
Cedears 8,217,669
2.Ejercicios 1,890,080 Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Renta Fija: (3 + 4 ) 13,795,608,155
3.Prioridad Precio-Tiempo 7,399,100,281 Bco. Nación $35.8500 $36.0500
4.SENEBI 6,396,507,874 Bancos $36.0600 $36.0900
MERCADO FUTURO 953,223,219 Casas de Cambio - Minorista $35.5000 $37.5000
Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador Piso 0 Casas de Cambio - Mayorista $36.0000 $36.2500
0 Referencia BCRA $35.8850
Plazo / Pase Colocador Bilateral
Opciones 26,759,679
Cauciones 875,418,132
Préstamos 51,045,408 Coeficiente CER
13/11/18 11.4711 14/11/18 11.4944
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Mercados Internacionales
Índices Bursátiles (en U$S) Monedas Commodities (en U$S)
B. San Pablo - 2.13% NYSE - 0.27% €/U$S 0.887 - 0.53% WTI 55.68 - 6.97%
B. Sant. Chile F Tokyo S.E. - 2.09% £/U$S 0.771 - 0.89% Soja 318.87 - 0.52%
B. Madrid + 1.33% London S.E. + 0.90% ¥/U$S 113.870 + 0.03% Oro 1201.01 + 0.02%

Índice del Informe Diario


Acciones Pág.2 y 3 Análisis de Obligaciones Negociables Pág. 8
ADRs Pág. 4 Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento Pág. 9
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Pág. 5 Opciones Anexo A
Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales Pág. 6 y 7 Posiciones Abiertas de Opcio Anexo B

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo


13-Nov-18
Especie Cotización (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mínimo Máximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
última Efectivo Diaria 31-Oct-18 29-Dic-17 13-Nov-17 -52 semanas- (c) % últimas c/Merval/ Bursátil (f) Mercado (g)
cotización (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25 (en Mill.) (en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 17.950 13-Nov-18 2,773,830 -0.83% -2.71% 26.90% 37.86% 11.475 23.150 11.12 509.21 40.60% 0.75 50,260.00 50,260.00
APBR 251.450 13-Nov-18 106,674,488 -3.95% -13.56% 164.24% 172.51% 81.167 304.450 15.48 108.35 54.72% 0.55 1,871,405.09 3,280,038.75
BMA 151.300 13-Nov-18 14,291,235 -0.49% -5.05% -28.31% -22.56% 125.050 225.626 8.26 202.05 64.78% 1.29 101,320.02 101,320.02
BYMA 363.350 13-Nov-18 26,904,755 1.51% 8.04% 7.28% 61.39% 210.190 438.800 8.33 371.62 42.84% 0.94 27,705.44 27,705.44
CEPU 34.100 13-Nov-18 20,005,677 -4.75% 0.15% 9.80% 14.86% 25.000 47.511 3.72 293.02 47.06% 1.03 51,628.16 51,628.16
COME 3.400 13-Nov-18 3,879,518 -1.16% -4.49% -27.97% -27.35% 3.010 5.440 1.74 93.34 42.99% 0.94 5,134.22 5,134.22
CVH 260.850 13-Nov-18 3,380,502 -3.57% -9.63% -44.62% -37.89% 240.000 561.000 1.38 112.38 59.39% 0.99 34,664.08 47,120.62
EDN 40.250 13-Nov-18 4,978,972 -3.01% -0.62% -12.02% 9.97% 33.950 63.950 17.19 1532.29 61.92% 0.95 36,484.81 36,484.81
FRAN 134.250 13-Nov-18 10,124,826 -3.10% 1.70% -11.83% 14.97% 88.200 172.977 13.21 250.29 68.84% 1.26 82,249.61 82,249.61
GGAL 85.050 13-Nov-18 48,702,377 -3.24% 2.16% -30.74% -5.54% 69.650 138.977 11.36 259.53 77.93% 1.32 121,346.36 121,346.36
METR 27.750 13-Nov-18 1,901,208 -4.64% -7.81% -38.33% -15.01% 22.100 88.450 - 232.78 66.75% 1.49 7,739.31 15,794.50
MIRG 296.000 13-Nov-18 3,300,124 -3.58% -6.33% -40.62% -39.57% 279.955 660.970 - 313.09 51.56% 1.06 5,328.00 5,328.00
PAMP 44.200 13-Nov-18 38,978,100 -7.24% -7.34% -11.42% 0.68% 35.050 57.600 30.21 917.34 53.90% 1.02 92,054.92 92,054.92
SUPV 55.550 13-Nov-18 25,751,673 -4.47% -5.69% -50.32% -35.74% 35.500 134.299 10.28 165.33 75.39% 1.56 18,330.62 25,370.92
TGNO4 47.600 13-Nov-18 4,447,642 -3.45% -5.37% -35.51% -13.70% 38.600 81.402 18.68 134.39 60.40% 1.15 20,914.20 20,914.20
TGSU2 103.550 13-Nov-18 25,127,853 -4.91% -0.38% 30.98% 54.07% 62.305 135.500 17.91 1884.93 42.73% 0.98 82,269.99 82,269.99
TRAN 40.900 13-Nov-18 10,614,513 -1.45% 1.11% -16.45% -2.85% 36.700 65.500 5.52 346.03 60.54% 1.29 8,911.71 18,187.16
TS 498.500 13-Nov-18 25,719,881 -2.58% -5.50% 71.35% 99.25% 239.983 708.950 19.37 120.60 37.18% 0.22 588,497.61 588,497.61
TXAR 14.700 13-Nov-18 12,791,940 -0.34% -5.77% 4.47% 9.01% 11.400 17.350 9.66 94.32 41.28% 0.84 66,401.28 66,401.28
VALO 5.180 13-Nov-18 15,434,322 1.37% 2.37% -27.33% 2.55% 4.370 9.819 6.88 294.46 47.33% 1.17 4,446.79 4,446.79
YPFD 535.650 13-Nov-18 54,261,155 -4.82% -1.14% 27.01% 32.60% 368.000 669.500 10.45 86.75 48.34% 0.77 210,678.00 210,678.00

Merval 28,543.430 - - -2.99% -3.21% -5.06% 6.72% 24,618.090 35,461.520 8.43 192.23 41.24% - 3,487,770.21 4,933,231.34

CRES 40.000 13-Nov-18 3,390,365 -2.32% -0.49% 2.69% 12.20% 32.827 58.859 4.03 95.89 41.03% 0.64 20,065.71 20,065.71
DGCU2 39.950 13-Nov-18 796,329 -1.60% -7.09% -6.63% 22.08% 29.575 77.276 7.53 723.67 50.18% 1.42 8,083.93 8,083.93
LOMA (i) 75.500 13-Nov-18 11,998,134 3.28% 17.97% -11.59% 1.68% 48.100 102.000 27.01 936.05 83.10% 0.83 45,000.00 45,000.00
TECO2 123.000 13-Nov-18 5,846,363 1.23% -5.31% -3.70% 21.28% 95.081 154.200 - 244.92 35.13% 0.55 264,942.00 264,942.00

Merval 25 31,538.000 - - -2.77% -2.88% -3.44% 8.80% 27,060.930 38,777.980 8.55 195.11 41.09% - 3,825,861.85 5,271,322.99
M.AR 25,760.940 - - -2.74% -1.36% -13.68% -1.30% 22,486.760 35,233.950 8.03 219.67 46.09% - 1,072,867.50 1,109,694.98
Burcap 86,618.270 - - -3.50% -3.64% 0.74% 15.48% 69,793.950 105,932.410 - - 38.81% - - -
Bolsa-G (h) 1,294,171.890 - - -2.65% -3.10% -0.98% 13.13% 1,074,106 1,574,805 - - 34.60% - 10,765,812.93 -

Futuros de Índice Merval

MVLH9 35,428.000 13-Nov-18 41,521,200 -1.04% -2.56% -12.52% -12.52% 35,130.000 40,525.000 - - - - - -
MVLZ8 31,157.000 13-Nov-18 83,442,700 -1.28% -2.05% 3.78% 3.78% 27,700.000 39,150.000 - - 38.48% - - -

Empresas No Lideres

AGRO 13.300 13-Nov-18 473,029 -1.12% 0.38% -43.40% -46.80% 9.800 27.550 48.59 450.48 55.86% 1.24 997.50 997.50
APBRA (2) 250.000 8-Oct-18 - - - 192.91% 192.91% 97.260 250.000 - - - 0.15 - -
AUSO 125.000 13-Nov-18 1,174,703 -0.64% 22.19% 19.78% 22.20% 70.000 142.000 0.66 66.07 42.00% 0.87 3,808.63 11,048.01
BHIP 10.300 13-Nov-18 524,834 -4.19% -6.36% -23.70% -12.07% 8.400 20.250 7.85 177.19 58.74% 1.20 15,450.00 15,450.00
BMA.5 100.000 8-Oct-18 - - - 70.07% 70.07% 99.500 135.000 - - - 0.11 - -
BOLT 4.620 13-Nov-18 316,033 -1.70% -4.55% -30.70% -30.22% 3.900 8.109 12.18 252.96 46.21% 0.90 5,775.00 5,775.00
BPAT 33.300 13-Nov-18 51,960 -0.60% -0.60% -41.00% -31.07% 29.000 71.269 5.83 186.26 49.51% 1.05 23,947.53 23,947.53
BRIO 19.150 13-Nov-18 47,093 -3.28% -4.01% -20.21% -6.59% 15.000 28.100 12.15 253.39 57.45% 0.91 70,466.67 82,641.83
BRIO6 (2) 18.200 8-Nov-18 - - -5.70% -24.09% -15.55% 16.000 28.500 - - - 0.03 - -
CADO 11.100 13-Nov-18 324,575 -0.45% -0.89% 20.92% 30.59% 7.400 12.050 2.79 81.21 29.17% 0.50 1,367.52 1,367.52
CADO5 10.588 22-Mar-17 - - - - - - - - - - - - -
CAPU 15.900 13-Nov-18 1,431 -3.64% 9.66% -16.10% -7.56% 12.850 31.000 9.32 340.15 64.47% 0.26 2,670.55 2,670.55
CAPX 66.500 13-Nov-18 126,294 -1.48% -2.21% -17.13% -19.88% 42.000 107.400 20.87 170.13 48.39% 1.06 11,956.85 11,956.85
CARC 1.890 13-Nov-18 610,951 -3.08% -1.56% 37.03% 26.61% 0.850 3.020 - - 179.16% 0.66 1,120.30 1,120.30
CECO2 8.670 13-Nov-18 340,131 -4.73% -9.69% -45.64% -44.95% 6.500 24.600 9.68 491.22 50.35% 1.47 6,086.24 6,086.24
CELU 14.300 13-Nov-18 65,190 - -3.05% -20.78% -10.63% 7.990 19.650 - 136.75 59.95% 0.90 1,443.42 1,443.93
CGPA2 36.000 13-Nov-18 78,747 -2.70% -5.14% -46.92% -42.98% 31.500 95.571 40.99 1056.77 51.44% 1.07 11,998.12 11,998.12
COLO (2) 14.900 1-Nov-18 - - -1.00% -1.65% -9.70% 9.500 17.450 - 151.19 - 0.10 265.17 265.17
COMO (2) 30.000 24-Jul-08 - - - - - - - - 472.07 - - 8.10 8.10
COUR (2) 50.000 13-Mar-17 - - - - - - - 5.52 154.07 - - 315.00 315.00
CTIO 37.300 13-Nov-18 890,675 -0.53% -0.53% -33.54% -26.61% 34.000 67.703 5.41 124.22 43.90% 1.12 15,289.52 15,289.52
DOME (2) 8.500 13-Nov-18 51,000 -4.92% - -15.84% -37.04% 8.500 14.000 - 260.10 - 0.11 161.50 161.50
DYCA 38.500 13-Nov-18 170,060 -1.28% 1.32% -16.30% -20.62% 19.800 59.000 12.79 259.69 54.01% 0.69 1,155.00 1,155.00
EDLH (2) 20.000 5-Nov-18 - - - -27.01% 250.88% 4.200 65.000 6.72 372.98 - -0.10 1,492.88 1,492.88

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo


13-Nov-18
Especie Cotización (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mínimo Máximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
última Efectivo Diaria 31-Oct-18 29-Dic-17 13-Nov-17 -52 semanas- (c) % últimas c/Merval/ Bursátil (f) Mercado (g)
cotización (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25 (en Mill.) (en Mill.)

Empresas No Lideres (Cont.)


EMDE (2) 11.250 26-Sep-18 - - - -67.86% 25.00% 6.900 90.000 - 240.19 - 0.24 685.98 685.98
ESME (2) 115.000 13-Nov-18 2,530 - -4.17% 28.27% 28.70% 84.888 130.000 12.79 342.06 - 0.14 6,777.74 6,777.74
FERR 4.600 12-Nov-18 - - 2.22% -48.48% -49.34% 3.900 11.000 13.14 173.14 42.94% 0.67 1,890.60 1,890.60
FIPL (2) 4.030 13-Nov-18 56 -1.71% -0.74% -51.12% -53.37% 4.030 9.250 - 278.68 45.28% 0.27 279.80 279.80
GARO 5.290 13-Nov-18 52,720 -2.94% -8.00% -59.92% -53.60% 5.000 17.400 - 156.62 40.55% 0.58 232.76 232.76
GBAN (2) 42.000 13-Nov-18 9,870 - - -32.26% -35.19% 35.000 89.000 14.19 638.53 44.71% 0.83 6,699.61 13,672.68
GCLA 57.000 13-Nov-18 7,276 - -1.72% 2.70% 8.06% 44.000 77.000 8.17 128.49 53.39% 0.59 4,477.31 6,086.23
GRIM (2) 15.850 13-Nov-18 8,120 -2.16% -16.30% -68.60% -68.31% 15.850 53.064 - 133.20 88.55% 0.33 702.27 702.27
HARG 51.000 13-Nov-18 830,674 0.39% 15.38% -31.30% -16.52% 35.000 113.465 14.48 1317.23 70.36% 1.30 17,954.90 17,954.90
HAVA (2) 52.100 12-Nov-18 - - 8.54% 44.76% 58.31% 30.793 66.000 22.62 789.63 60.65% 0.36 667.49 2,447.46
HULI (2) 77.000 9-Mar-18 - - - - - 58.000 84.700 5.08 82.95 - 0.01 66.13 66.07
INDU 15.900 13-Nov-18 208,940 -1.24% 5.65% 15.22% 51.43% 9.900 23.500 7.61 192.06 61.64% 0.89 6,587.10 6,587.10
INTR (2) 8.800 13-Nov-18 17,600 -4.35% -0.67% -20.08% -23.90% 7.088 11.813 6.61 196.17 - 0.32 757.56 757.56
INVJ 8.500 12-Nov-18 - - -2.86% -29.17% -32.00% 7.500 13.600 68.95 135.36 17.97% 0.59 3,770.95 4,575.28
IRCP 213.400 13-Nov-18 608,868 -7.22% -0.65% -16.31% -11.91% 196.156 274.618 1.32 61.63 - 0.50 26,891.39 26,891.39
IRSA 46.300 13-Nov-18 449,661 -1.49% 1.25% -10.49% 1.14% 39.971 66.428 1.85 71.50 38.71% 0.78 26,537.55 26,537.55
LEDE 12.400 13-Nov-18 21,410 -0.80% -1.59% -28.32% -19.22% 10.400 19.200 - 2431.10 37.16% 0.61 5,452.46 5,452.46
LONG 2.690 13-Nov-18 32,690 -0.37% 1.51% -56.54% -61.01% 2.500 7.090 - 135.45 56.96% 0.77 413.30 413.30
MOLA 270.000 13-Nov-18 898,032 12.50% 14.89% 55.36% 51.98% 127.497 322.000 14.59 400.43 49.15% 0.60 13,252.15 13,252.15
MOLA5 230.000 31-Ago-18 - - - 21.93% 21.89% 188.635 230.000 - - - 0.11 - -
MOLI 41.250 13-Nov-18 130,780 0.61% -4.07% -31.82% -30.67% 38.000 68.000 - 1481.38 41.62% 0.59 8,308.37 8,308.37
MORI 2.100 13-Nov-18 31,500 -2.33% 5.53% 1.91% -1.22% 1.610 3.325 - 580.57 46.90% 0.63 465.99 465.99
MVIA (2) 3.630 20-Jul-18 - - - *** *** 0.011 3.630 1.05 67.45 - 1.35 24.35 49.73
OEST 42.900 13-Nov-18 1,419,173 -0.23% 18.84% 28.25% 29.92% 24.200 46.000 0.77 76.30 44.77% 1.12 6,864.00 6,864.00
PATA 27.000 13-Nov-18 540,000 - - -3.57% - 24.500 28.000 - 551.44 - 0.01 13,500.00 13,500.00
PATY (2) 4.210 13-Nov-18 507,832 0.24% -0.94% -24.50% -22.18% 3.246 7.400 - 158.43 126.58% 0.47 2,437.60 2,437.60
PGR 7.810 13-Nov-18 1,089,985 -4.76% -8.12% -18.65% -32.09% 5.800 12.800 - 213.95 51.97% 1.06 21,568.45 21,568.45
POLL (2) 8.500 12-Nov-18 - - 6.25% -13.27% -19.05% 7.500 14.300 - - - 0.12 54.57 54.57
PREN1 (2) 1.288 18-Nov-09 - - - - - - - - 137.52 - - 327.53 327.53
PSUR (2) 2.890 13-Nov-18 19,074 -1.37% 5.09% -41.02% -46.48% 2.450 5.500 - - 145.31% 0.50 290.07 290.07
REGE (2) 0.010 3-Dic-15 - - - - - - - 0.00 0.06 - - 0.02 0.02
REP 635.000 13-Nov-18 90,477 -1.55% -3.79% 118.25% 124.23% 282.247 825.000 8.49 67.05 - 0.21 1,013,570.32 1,013,570.32
RICH 36.000 13-Nov-18 303,504 - -4.00% 14.78% -2.28% 24.800 39.828 - 409.98 36.76% - 510.02 2,907.05
RIGO (2) 91.000 13-Nov-18 1,092 - 1.11% 46.55% 52.84% 57.556 91.931 67.25 1034.12 21.39% 0.12 6,600.66 6,600.66
RIGO5 0.253 18-Feb-09 - - - - - - - - - - - - -
ROSE (2) 6.400 9-Nov-18 - - -3.03% -23.35% -9.86% 5.860 9.950 - 341.17 - 0.26 272.57 272.57
SAMI 98.000 13-Nov-18 427,656 -0.51% -6.67% -17.51% -18.67% 78.000 140.000 - 225.99 44.32% 0.89 6,972.80 6,972.80
SEMI 3.100 13-Nov-18 175,186 -4.32% -11.43% -15.47% -15.68% 2.562 4.193 7.95 210.58 42.56% 0.80 520.49 520.49
STD 174.800 13-Nov-18 89,002 5.94% 1.92% 53.28% 62.93% 104.411 207.272 8.43 55.66 33.68% 0.26 2,820,599.65 2,820,599.65
TEF 299.000 13-Nov-18 183,132 0.34% 0.49% 65.98% 79.60% 161.727 340.000 9.92 128.50 24.65% 0.17 1,552,447.37 1,552,447.37
TGLT 8.500 13-Nov-18 28,014 - -1.16% -51.15% -47.53% 6.010 29.900 - - 67.28% 0.86 606.84 606.84
URBA (2) 13.653 21-Dic-09 - - - - - - - 47.90 61.87 - - 2.59 2.59

PYMES

INAG (2) 34.000 13-Nov-18 5,784 -2.86% -2.86% 18.90% 21.95% 18.319 35.000 5.27 175.54 - -0.04 74.80 74.80
MERA (2) 44.000 17-Oct-18 - - - 10.14% 100.00% 21.950 49.000 31.40 140.31 - 0.05 829.84 829.84
OVOP (1) 8.750 28-Jul-17 - - - - - - - 7.46 168.87 - - 116.50 116.50

Notas Aclaratorias:
(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(***) No se muestran variaciones superiores al 999%
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(h) Capitalización bursátil al día anterior.
(i) El ratio P/E se calculó anualizando el resultado acumulado al 30/06/17
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta (3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

13-Nov-18

ADR, BDR y GDR

Especie Código Código Cotización Volumen Volumen Variación Var. dde. Var. dde. Mín. Max. Volatil. Ratio
BYMA Divisa ADR Nominal Efectivo diaria 31-Oct-18 29-Dic-17 52 semanas últ. 40r
(a) (b) (c) (d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) NASDAQ USD 24.5968 3,257 80,112 -1.57% 2.20% -55.68% 21.96 57.42 43.79% 4.00
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N) NYSE USD 11.1100 26,997 299,937 -4.06% 1.28% -55.37% 7.11 26.37 65.10% 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) NYSE USD 41.8300 11,557 483,429 -2.74% -6.40% -62.85% 32.01 118.34 72.32% 10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N) NYSE USD 4.8500 1,212,555 5,880,892 2.75% 1.46% -24.09% 4.50 7.40 31.63% 1.00
ADR BUNGE (BG.N) NYSE USD 61.8500 64,100 3,964,585 -0.39% 0.08% -7.80% 61.28 83.20 33.50% 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) NASDAQ USD 11.2000 85,429 956,805 -3.28% -1.68% -47.12% 10.30 21.84 47.73% 10.00
ADR Edenor (EDN.N) NYSE USD 22.4200 3,066 68,740 -6.19% -1.67% -54.89% 19.08 63.02 57.95% 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) NASDAQ USD 23.4600 529,538 12,422,961 -2.98% 1.73% -64.37% 18.30 73.45 84.81% 10.00
ADR IRSA (IRS.N) NYSE USD 12.7800 3,835 49,011 -3.69% 0.77% -54.48% 11.53 31.22 47.30% 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) NYSE USD 30.6900 27,542 845,264 -8.17% -7.31% -54.38% 24.99 72.85 61.53% 25.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) NYSE USD 13.8700 9,133,726 126,684,780 -5.77% -14.65% 35.03% 9.03 17.09 57.34% 2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) NYSE USD 14.4200 25,888 373,305 -5.32% -0.76% -33.04% 10.55 23.45 50.37% 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) NYSE USD 16.9300 15,695 265,716 -1.28% -6.52% -50.45% 15.28 37.13 37.08% 5.00
ADR Tenaris (TS.N) NYSE USD 27.7000 494,950 13,710,115 -4.02% -5.23% -11.83% 26.80 40.51 35.09% 2.00
ADR Ternium (TX.N) NYSE USD 31.0300 32,599 1,011,547 0.42% -2.54% -1.77% 25.52 42.40 32.64% 10.00
ADR YPF (YPF.N) NYSE USD 14.7900 123,499 1,826,550 -4.83% -1.40% -35.44% 13.15 26.70 47.11% 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) London S.E. USD 3.2000 - - - - -47.11% 2.70 7.20 - 2.00
ADR CENTRAL PUERTO NYSE USD 9.4500 58,805 555,707 -6.71% -1.36% -45.25% 7.81 17.99 56.40% 10.00
ADR Telefónica(TEF.N) NYSE USD 8.4800 317,410 2,691,637 1.56% 3.29% -12.40% 7.71 10.57 24.31% 1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) NYSE USD 7.7800 71,395 555,453 -4.77% -6.71% -73.32% 4.91 33.66 81.13% 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) NYSE USD 10.5300 - 175,019 0.57% 16.87% -54.30% 6.36 26.89 87.69% 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA


(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio Cotización BYMA Cotización ADR / Ratio Diferencia en $
en moneda original en $ (2) en $ (3) (3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales IRCP 6.1492 213.400 221.925 8.52


ADR BBVA Banco Francés FRAN 3.7033 134.250 133.653 - 0.60
ADR Bco. Santander STD 4.8500 174.800 175.037 0.24
ADR Banco Macro BMA 4.1830 151.300 150.965 - 0.34
ADR BUNGE - 61.8500 - 2232.166 -
ADR Cresud CRES 1.1200 40.000 40.421 0.42
ADR Edenor EDN 1.1210 40.250 40.457 0.21
ADR Grupo Financiero Galicia GGAL 2.3460 85.050 84.667 - 0.38
ADR IRSA IRSA 1.2780 46.300 46.123 - 0.18
ADR Pampa Energía PAMP 1.2276 44.200 44.304 0.10
ADR Petroleo Brasileiro APBR 6.9350 251.450 250.284 - 1.17
ADR Transportadora de Gas del Sur TGSU2 2.8840 103.550 104.084 0.53
ADR Telecom Argentina TECO2 3.3860 123.000 122.201 - 0.80
ADR Tenaris TS 13.8500 498.500 499.847 1.35
ADR Ternium - 3.1030 - 111.987 -
ADR YPF YPFD 14.7900 535.650 533.771 - 1.88
GDR GrupoClarín GCLA - 57.000 - -
ADR CENTRAL PUERTO CEPU 0.9450 34.100 34.105 0.01
ADR Telefónica TEF 8.4800 299.000 306.043 7.04
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) SUPV 1.5560 55.550 56.156 0.61
ADR LOMA NEGRA (OTC) LOMA 2.1060 75.500 76.006 0.51

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

13-Nov-18

Cotización Cupón Corriente Valor Volatilidad


Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de Próximo VR Fecha TIR DM PPV
c/100 v.n. Renta Intereses Yield Técnico Paridad 40r. (b)
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) última Anual (en años)
en Pesos Anual Corridos Anual c/100 (en%) (en %)
cotización
(a) (en %) c/100 v.n. (en %) v.n.

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)


I. Bonos PAR
PAR Ley Arg. (CER) PARP 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 370.000 12-Nov-18 Fija=1.18 1.13 2.46 770.49 48.02 47.68 7.91% 11.77 14.04
PAR USD Ley Arg. - ARS PARA 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 1890.000 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.80 100.31 52.21 47.64 10.49% 9.55 12.98
PAR USD Ley Arg. - USD PARAD 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 52.250 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.81 100.31 52.09 30.17 10.52% 9.54 12.98
PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 2060.000 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.40 100.31 56.90 32.18 9.56% 9.85 12.98
PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 56.500 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.45 100.31 56.32 20.61 9.67% 9.81 12.98
II. Bonos Discount
DISC Ley Arg. (CER) DICP 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 882.500 13-Nov-18 Fija=5.83 21.36 6.61 998.39 88.39 26.25 7.67% 7.09 8.55
DISC USD Ley Arg. - ARS DICA 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4390.000 13-Nov-18 Fija=8.28 4.35 9.90 144.56 84.15 26.26 11.32% 6.03 8.15
DISC USD Ley Arg. - USD DICAD 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 122.500 13-Nov-18 Fija=8.28 4.35 9.83 144.56 84.74 22.89 11.20% 6.05 8.15
DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4600.000 13-Nov-18 Fija=8.28 4.35 9.43 144.56 88.17 31.21 10.52% 6.17 8.15
DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 127.000 13-Nov-18 Fija=8.28 4.35 9.47 144.56 87.85 22.02 10.58% 6.16 8.15
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR (CER) CUAP 31-Dic-45 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 535.000 13-Nov-18 Fija=3.31 13.26 6.78 1,081.57 49.46 - 8.65% 11.79 17.68
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 15-Dic-35 - - - - - 125.500 13-Nov-18 - - - - - 46.89 - - -
U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 15-Dic-35 - - - - - 2.400 13-Nov-18 - - - - - 93.00 - - -
U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 15-Dic-35 - - - - - 143.000 13-Nov-18 - - - - - 51.82 - - -
U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE 15-Dic-35 - - - - - 145.000 09-Nov-18 - - - - - - - - -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR Ley Arg. (CER) PAP0 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 360.000 12-Nov-18 Fija=1.18 1.13 2.53 770.49 46.72 - 8.15% 12.60 14.04
PAR USD Ley Arg. - ARS PAA0 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 1872.000 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.85 100.31 51.71 - 10.60% 9.51 12.98
PAR USD Ley Arg. - USD PAA0D 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 53.000 09-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.75 100.31 52.83 - 10.36% 9.59 12.98
PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 1875.000 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.84 100.31 51.79 - 10.58% 9.52 12.98
PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D 31-Dic-38 Sem. Sem. 31-Mar-19 R 100.00 52.500 13-Nov-18 Fija=2.5 0.31 4.79 100.31 52.34 - 10.46% 9.56 12.98
II. Bonos Discount
DISC Ley Arg. (CER) DIP0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 768.000 29-Oct-18 Fija=5.83 21.36 7.63 998.39 76.92 - 9.76% 6.72 8.55
DISC USD Ley Arg. - ARS DIA0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4220.000 13-Nov-18 Fija=8.28 4.35 10.31 144.56 80.89 23.53 12.02% 5.92 8.15
DISC USD Ley Arg. - USD DIA0D 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 117.900 13-Nov-18 Fija=8.28 4.35 10.22 144.56 81.56 21.54 11.87% 5.94 8.15
DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 4550.000 12-Nov-18 Fija=8.28 4.35 9.54 144.56 87.21 - 10.70% 6.14 8.15
DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-18 R 100.00 126.000 05-Nov-18 Fija=8.28 4.35 9.54 144.56 87.16 - 10.71% 6.13 8.15
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 15-Dic-35 - - - - - 133.000 12-Nov-18 - - - - - - - - -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Arg. 2019 - ARS AA19 22-Abr-19 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 A+R 100.00 3625.000 09-Nov-18 Fija=6.25 0.40 6.25 100.40 100.04 - 6.28% 0.42 0.44
Rep. Arg. 2019 - USD AA19D 22-Abr-19 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 A+R 100.00 101.250 13-Nov-18 Fija=6.25 0.40 6.20 100.40 100.85 - 4.33% 0.43 0.44
Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 22-Abr-21 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 R 100.00 3440.000 02-Nov-18 Fija=6.875 0.44 7.25 100.44 94.90 - 9.49% 2.17 2.26
Rep. Arg. 2021 - USD AA21D 22-Abr-21 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 R 100.00 95.500 23-Oct-18 Fija=6.875 0.44 7.23 100.44 95.08 - 9.39% 2.17 2.26
Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 22-Abr-26 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 R 100.00 3190.000 26-Oct-18 Fija=7.5 0.48 8.53 100.48 87.97 - 10.07% 5.41 6.18
Rep. Arg. 2026 - USD AA26D 22-Abr-26 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 R 100.00 89.000 13-Nov-18 Fija=7.5 0.48 8.47 100.48 88.58 - 9.93% 5.42 6.18
Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 22-Abr-46 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 R 100.00 2900.000 13-Nov-18 Fija=7.625 0.49 9.55 100.49 79.97 - 9.97% 9.78 18.30
Rep. Arg. 2046 - USD AA46D 22-Abr-46 Al Vto. Sem. 22-Abr-19 R 100.00 83.250 07-Nov-18 Fija=7.625 0.49 9.21 100.49 82.85 - 9.60% 10.04 18.30

Divisas Dólar Bancos


$36.0600 $36.0900

Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

13-Nov-18

Cotización cupón corriente


bono Código vencimiento amortización Cupón de Próximo VR c/100 v.n. Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR dm PPV
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) en Pesos última Anual Corridos Anual Técnico (en %) 40 r. (b) Anual (en años)
(a) cotización (en %) c/100 v.n. (en %) c/100 v.n. (en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN


I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Nov. - 2020 TN20 21-Nov-20 Al Vto. Sem. 21-Nov-18 R 100.00 109.000 9-Nov-18 Fija=26 10.40 26.37 110.40 98.73 - 28.73% 1.34 1.64
BONTE Oct - 2021 TO21 4-Oct-21 Al Vto. Sem. 3-Abr-19 R 100.00 83.000 2-Nov-18 Fija=18.2 2.12 22.50 102.12 81.27 - 30.23% 1.96 2.44
BONTE Oct - 2023 TO23 17-Oct-23 Al Vto. Sem. 17-Abr-19 R 100.00 87.000 30-Oct-18 Fija=16 1.24 18.66 101.24 85.93 - 21.80% 3.09 3.92
BONTE Oct - 2026 TO26 18-Oct-26 Al Vto. Sem. 17-Abr-19 R 100.00 83.000 7-Nov-18 Fija=15.5 1.21 18.95 101.21 82.01 - 21.19% 4.01 5.85
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 TJ20 22-Jun-20 Al Vto. Trim. 21-Dic-18 R 100.00 119.000 13-Nov-18 Var.=62.888 9.48 57.42 109.48 108.70 14.35 68.67% 0.89 1.20
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 4-Oct-22 14 - Trim. Trim. 4-Ene-19 R 100.00 169.200 13-Nov-18 Var.=41.33 8.28 45.06 183.75 92.08 17.61 70.00% 1.14 1.91
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2020 TC20 28-Abr-20 Al Vto. Sem. 29-Abr-19 R 100.00 153.700 12-Nov-18 Fija=2.25 0.17 2.51 171.10 89.83 - 10.21% 1.35 1.44
BOGAR 2020 NO20 4-Oct-20 156 Mens. Mens. 4-Dic-18 A+R 22.70 241.000 8-Nov-18 Fija=2 0.16 2.18 262.29 91.88 - 11.53% 0.93 0.98
BONCER 2021 TC21 22-Jul-21 Al Vto. Sem. 22-Ene-19 R 100.00 160.000 13-Nov-18 Fija=2.5 1.43 2.87 183.36 87.26 16.29 8.05% 2.49 2.60
BONCER 2023 TC23 6-Mar-23 Al Vto. Sem. 6-Mar-19 R 100.00 109.000 12-Nov-18 Fija=4 0.98 4.75 129.18 84.38 - 8.61% 3.77 4.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 15-Mar-24 120 Mens. Mens. 15-Dic-18 A+R 53.52 421.000 13-Nov-18 Fija=2 0.00 2.37 499.20 84.33 22.00 9.05% 2.46 2.68
BONCER 2025 4% TC25P 27-Abr-25 Al vto. Sem. 27-Abr-19 R 100.00 99.000 9-Nov-18 Tasa fija.=4 0.25 5.00 123.78 79.98 - 8.21% 5.41 5.83
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo (***)
BONAR 2019 Cláusula Gatillo AF19 8-Feb-19 Al Vto. Al Vto. 8-Feb-19 A+R 100.00 134.900 13-Nov-18 3.75 3.88 3.86 138.84 97.16 9.69 12.66% 0.22 0.23
BONAR 2020 Cláusula Gatillo A2M2 6-Mar-20 Al Vto. Al Vto. 6-Mar-20 A+R 100.00 123.500 13-Nov-18 4 2.77 23.86 139.94 88.25 - 25.39% 1.04 1.31
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2018 - ARS AN18 29-Nov-18 Al Vto. Sem. 29-Nov-18 A+R 100.00 3770.000 13-Nov-18 Fija=9 4.15 8.97 104.15 100.30 28.72 0.98% 0.04 0.04
BONAR 2018 - USD AN18D 29-Nov-18 Al Vto. Sem. 29-Nov-18 A+R 100.00 104.350 13-Nov-18 Fija=9 4.15 8.98 104.15 100.19 3.58 3.82% 0.04 0.04
BONAR 2020 - ARS AO20 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Abr-19 R 100.00 3612.000 13-Nov-18 Fija=8 0.82 8.06 100.82 99.27 25.01 8.59% 1.71 1.79
BONAR 2020 - USD AO20D 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Abr-19 R 100.00 100.100 13-Nov-18 Fija=8 0.82 8.06 100.82 99.28 9.75 8.58% 1.71 1.79
BONAR 2024 - ARS AY24 7-May-24 6 Anual Sem. 7-May-19 A+R 100.00 3500.000 13-Nov-18 Fija=8.75 0.19 9.04 100.19 96.79 25.22 10.34% 2.42 2.78
BONAR 2024 - USD AY24D 7-May-24 6 Anual Sem. 7-May-19 A+R 100.00 97.050 13-Nov-18 Fija=8.75 0.19 9.03 100.19 96.86 13.97 10.31% 2.42 2.78
BONAR 2025 - ARS AA25 18-Abr-25 3 Anual Sem. 18-Abr-19 R 100.00 2830.000 13-Nov-18 Fija=5.75 0.43 7.37 100.43 78.08 27.30 11.62% 4.32 4.85
BONAR 2025 - USD AA25D 18-Abr-25 3 Anual Sem. 18-Abr-19 R 100.00 79.160 13-Nov-18 Fija=5.75 0.43 7.30 100.43 78.82 21.70 11.39% 4.33 4.85
BONAR 2037 - ARS AA37 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Abr-19 R 100.00 2760.000 13-Nov-18 Fija=7.625 0.57 10.05 100.57 76.04 27.57 10.99% 8.29 12.58
BONAR 2037 - USD AA37D 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Abr-19 R 100.00 76.450 13-Nov-18 Fija=7.625 0.57 10.05 100.57 76.02 26.01 10.99% 8.29 12.58
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 3300.000 13-Nov-18 Fija=5.625 1.70 2.51 101.70 89.91 28.68 9.62% 1.35 1.44
Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 91.750 13-Nov-18 Fija=5.625 1.70 6.25 101.70 90.21 19.47 9.50% 2.77 2.95
Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 11-Ene-23 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 3420.000 28-Sep-18 Fija=4.625 1.59 4.96 101.59 93.28 - 6.63% 3.63 3.81
Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 11-Ene-23 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 87.500 20-Sep-18 Fija=4.625 1.59 5.38 101.59 86.13 - 8.93% 3.57 3.81
Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 3100.000 13-Nov-18 Fija=6.875 2.08 8.20 102.08 84.14 27.24 10.02% 5.77 6.72
Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 86.500 13-Nov-18 Fija=6.875 2.08 8.14 102.08 84.74 24.00 9.89% 5.79 6.72
Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 11-Ene-28 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 2890.000 13-Nov-18 Fija=5.875 2.02 7.53 102.02 78.49 - 9.74% 6.42 7.54
Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 11-Ene-28 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 80.500 12-Nov-18 Fija=5.875 2.02 7.49 102.02 78.90 - 9.65% 6.43 7.54
Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 11-Ene-48 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 3050.000 4-Oct-18 Fija=6.875 2.37 8.37 102.37 82.56 - 8.72% 10.74 19.45
Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 11-Ene-48 Al Vto. Sem. 11-Ene-19 R 100.00 79.750 12-Nov-18 Fija=6.875 2.37 8.88 102.37 77.91 - 9.30% 10.28 19.45
Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 28-Dic-18 R 100.00 2780.000 13-Nov-18 Fija=7.125 2.71 9.59 102.71 75.00 28.18 9.81% 10.07 55.48
Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 28-Dic-18 R 100.00 77.200 13-Nov-18 Fija=7.125 2.71 9.57 102.71 75.16 22.72 9.79% 10.10 55.48
III. Títulos en Moneda Dual
Bono Dual 2019 - ARS A2J9 21-Jun-19 Al Vto. Al Vto. 21-Jun-19 A+R 100.00 3640.000 13-Nov-18 4.5 64.59 25.67 3653.09 99.64 29.23 5.11% 0.57 0.60
Bono Dual 2019 - USD A2J9D 21-Jun-19 Al Vto. Al Vto. 21-Jun-19 A+R 100.00 100.250 13-Nov-18 4.5 1.80 4.57 101.80 98.48 10.33 7.20% 0.56 0.59
Bono Dual 2020 - ARS AF20 13-Feb-20 Al Vto. Al Vto. 13-Feb-20 A+R 100.00 3360.000 12-Nov-18 32.146 300.27 28.96 3056.60 109.93 - 21.55% 1.12 1.24
Bono Dual 2020 - USD AF20D 13-Feb-20 Al Vto. Al Vto. 13-Feb-20 A+R 100.00 95.280 12-Nov-18 4.5 1.53 4.80 101.53 93.85 - 9.86% 1.19 1.24
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2019 - BADLAR+250 AMX9 11-Mar-19 Al Vto. Trim. 11-Dic-18 R 100.00 109.000 13-Nov-18 Var.=49.54 8.82 49.45 108.82 100.16 8.45 62.12% 0.25 0.29
BONAR 2020 - BADLAR+325 AM20 1-Mar-20 Al Vto. Trim. 3-Dic-18 R 100.00 111.650 13-Nov-18 Var.=48.78 9.76 47.87 109.76 101.73 14.27 62.58% 0.80 1.02
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 3-Abr-22 Al Vto. Trim. 3-Ene-19 R 100.00 105.000 13-Nov-18 Var.=51.872 6.11 52.45 106.11 98.95 17.41 65.07% 1.41 2.33
Dólar Bancos
(!) Tasas de referencia (TNA %) Tasa LIBOR de 180 días 2.8554% Tasa LIBOR de 90 días 2.6141% Tasa LIBOR de 30 días 2.3066% TASA BADLAR 50.9375% Divisas
$36.0600 $36.0900

Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

13-Nov-18

Cupón Corriente
Bono Código Vencimiento Amortizació Cupón de Próximo VR Cotizacació Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR DM PPV
(S.I.B.) n Renta Vencimiento (en %) n última Anual Corridos Anual Técnico (en %) 40 r. (b) Anual (en años)
c/100 v.n. cotización (en %) c/100 v.n. (en %) c/ 100 v.n. (en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)


CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22 23-Ene-22 Al Vto. Trim. 23-Ene-19 R 100.00 94.052EX 19-Oct-18 Var.=56.159 3.54 62.05 103.54 90.84 - 79.23% 1.28 2.22
Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22 31-May-22 Al Vto. Trim. 30-Nov-18 R 100.00 102.250 12-Nov-18 Var.=49.112 10.23 53.37 110.23 92.76 26.84 74.97% 1.28 2.38
Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25 12-Abr-25 Al vto. Trim. 12-Ene-19 R 100.00 95.000 13-Nov-18 Tasa var.=54.466 5.07 60.57 105.07 90.41 21.48 76.08% 1.50 3.92
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
Chubut Oct. 2019 (i) PUO19 21-Oct-19 16 - Trim. Trim. 21-Ene-19 A+R 25.00 885.000 13-Nov-18 Fija=4 0.07 4.09 25.07 97.83 41.05 8.33% 0.54 0.55
Chubut Mar. 2021 (i) PUM21 30-Mar-21 Trim. Trim. 30-Dic-18 A+R 62.50 2100.000 13-Nov-18 Fija=4.5 0.35 4.86 62.85 92.58 27.47 11.60% 1.15 1.23
CABA May. 2019 (i,j) BDC19 17-May-19 6 - Sem. Sem. 19-Nov-18 A+R 33.32 1220.000 13-Nov-18 Fija=3.98 0.66 4.00 33.98 99.50 - 6.17% 0.25 0.25
CABA Dic. 2019 (i,j) BD2C9 20-Dic-19 6 - Sem. Sem. 20-Dic-18 A+R 49.99 1738.000 13-Nov-18 Fija=1.95 0.39 2.04 50.38 95.58 - 10.17% 0.56 0.59
CABA Ene. 2020 (i,j) BDC20 28-Ene-20 6 - Sem. Sem. 28-Ene-19 A+R 49.99 1750.000 12-Nov-18 Fija=1.95 0.29 2.02 50.28 96.44 - 7.45% 0.67 0.70
Formosa Feb. 2022 (i) FORM3 27-Feb-22 40 - trim. Trim. 27-Nov-18 A+R 35.00 1197.000 8-Nov-18 Fija=5 0.38 0.00 35.38 93.75 - 9.59% 1.49 1.61
Mendoza Dic. 2018 (i) PMD18 18-Dic-18 17 - Trim. Trim. 18-Dic-18 A+R 5.88 226.000 17-Oct-18 Fija=2.75 0.03 2.59 5.91 106.04 - - 46.24% 0.10 0.09
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares
Bs. As. Ene. 2021 (e,g) BP21 26-Ene-21 3 - Anual Sem. 26-Ene-19 A+R 100.00 3800.000 29-Oct-18 Fija=10.88 3.29 10.66 103.29 101.94 - 9.20% 1.05 1.16
Bs. As. Jun. 2021 (f,g) PBJ21 9-Jun-21 2 - Anual Sem. 9-Dic-18 R 100.00 1668.605EX 7-Jun-18 Fija=9.95 4.31 23.73 104.31 44.32 - 77.53% 1.13 1.88
Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24 16-Mar-24 3 - Anual Sem. 16-Mar-19 R 100.00 3842.000 28-Sep-18 Fija=9.125 1.52 8.70 101.52 104.86 - 7.90% 3.49 3.77
Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28 18-Abr-28 Anual Sem. 18-Abr-19 R 100.00 3602.425EX 2-Oct-18 Fija=9.625 0.72 9.71 100.72 99.10 - 10.02% 5.61 6.64
Bs. As. PAR May. 2020 (g) BPMD 1-May-20 6 - Sem. Sem. 1-May-19 A+R 50.00 1750.000 13-Nov-18 Fija=4 0.08 4.13 50.08 96.83 24.86 7.66% 0.91 0.95
Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-May-19 R 100.00 2160.000 13-Nov-18 Fija=4 0.00 6.68 100.00 59.85 43.97 12.10% 5.87 8.35
Neuquén Abr. 2021 (f) NRH2 26-Abr-21 33 - Trim. Trim. 26-Ene-19 A+R 31.00 666.257EX 24-Oct-18 Fija=7.88 0.13 13.32 31.13 59.31 - 69.74% 0.89 1.32
Salta Mar. 2022 (f,g) SARH 16-Mar-22 34 - Trim. Trim. 16-Dic-18 A+R 41.20 113.928EX 13-Sep-18 Fija=9.5 0.64 155.61 41.84 7.54 - *** 0.00 -
Jujuy Sep. 2022 JUS22 22-Sep-22 Al Vto. Sem. 20-Mar-19 R 100.00 2810.000 9-Nov-18 Fija=8.625 1.32 11.27 101.32 76.85 - 17.93% 2.96 3.40
II. Euros
Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-May-19 R 100.00 2999.000 5-Nov-18 Fija=4 0.00 5.43 100.00 73.67 - 8.57% 6.50 8.35

Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.
(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

13-Nov-18

Cupón Próximo VR Cotización Fecha Cupón Corriente Valor PPV


TIR
Emisor Código Vencimiento Amortización de Vencimiento. (en %) c/100 v.r. en última Renta Intereses Yield Técnico Paridad DM
anual
(S.I.B.) Renta Pesos (a) cotización Anual Corridos Anual c/100 v.n. (en %) (en años)
(en %) c/100 v.n. (en %)

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera


1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase II 2020 (b,g) OIRY7 20-Jul-20 Al vto. Sem. 20-Ene-19 R 100.00 1174.304EX 18-Jul-18 Fija=11.5 3.67 39.84 103.67 31.39 125.36% 0.95 1.61
3. Energía Eléctrica
EDENOR Clase IX 2022 (b) ODNY9 25-Oct-22 Al vto. Sem. 25-Abr-19 R 100.00 3584.000 30-Oct-18 Fija=9.75 0.54 9.87 100.54 98.77 10.39% 3.18 3.45
4. Petróleo y Gas
PAE Clase I 2021 (b) OPNY1 7-May-21 3 - Anual Sem. 7-May-19 A+R 100.00 3718.000 9-Nov-18 Fija=7.875 0.18 7.66 100.18 102.84 5.90% 1.37 1.45
YPF Clase XXVIII 2024 YPCUO 4-Abr-24 3 Anual Sem. 4-Abr-19 R 100.00 3680.000 13-Nov-18 Var.=8.75 1.00 8.67 101.00 100.96 8.66% 3.65 3.92
YPF Clase XXXIX 2025 YCA6O 28-Jul-25 Al Vto. Sem. 28-Ene-19 R 100.00 3500.000 8-Nov-18 Fija=8.5 2.48 8.99 102.48 94.63 9.86% 4.83 5.42

Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina


1. Agricultura y Ganadería
CRESUD Clase XVI 2018 CS8HO 19-Nov-18 2 - Anual Trim. 19-Nov-18 A+R 50.00 625.504EX 16-Ago-18 Fija=1.5 0.18 4.37 50.18 34.54 - 0.01 -
2. Petróleo y Gas
YPF Clase XXII 2020 YPCNO 29-Jul-20 7 - Anual Trim. 29-Ene-19 R 28.57 817.137EX 25-Oct-18 Fija=3.5 0.05 4.43 28.62 79.12 26.92% 1.05 1.19
Dolar Bancos
Divisas
$36.0600 $36.0900
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago. (h) Denominación mínima de u$s 10.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)


13-Nov-18

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*


Diaria al Semanal al Mensual al anual al
13-Nov-18 12-Nov-18 09-Nov-18 31-Oct-18 29-Dic-17

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 9,714.402 -0.01% 0.11% 0.82% 33.04% 13.99%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 6,959.185 -0.12% -0.39% -0.56% 84.53% 56.17%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 17,704.202 -0.17% -0.51% 0.97% 19.47% 3.27%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 16,205.647 -0.56% -0.56% 2.42% 64.05% 26.57%

Indice de Bonos General 15,387.554 -0.22% -0.37% 0.47% 55.95% 100.00%

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, TC21, AA22, TJ20, AF19, A2M2, LTPN8, LTPE9), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AN18, AY24, AO20, AA19, A2E2, LTDN8, LTDD8, L2DN8, LTDE9, L2DE9, LTDF9, L2DF9, L2DA9, A2J9, LTDM9), Subíndice de Bonos Largos
emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, A2E7, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)


13-Nov-18

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variación Variación Variación Variación Ponderación*


Diaria al Semanal al Mensual al Anual al
13-Nov-18 12-Nov-18 09-Nov-18 31-Oct-18 29-Dic-17

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 805.864 -1.23% -1.53% 1.79% -30.44% 13.99%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 207.671 -1.34% -2.02% 0.39% -3.52% 56.17%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 1,054.332 -1.39% -2.13% 1.94% -37.54% 3.27%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 450.457 -1.77% -2.19% 3.39% -14.23% 26.57%

Indice de Bonos General 427.401 -1.44% -2.00% 1.43% -18.47% 100.00%

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, TC21, AA22, TJ20, AF19, A2M2, LTPN8, LTPE9), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AN18, AY24, AO20, AA19, A2E2, LTDN8, LTDD8, L2DN8, LTDE9, L2DE9, LTDF9, L2DF9, L2DA9, A2J9, LTDM9), Subíndice de Bonos Largos
emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, A2E7, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

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Anexo A Análisis de opciones 13/11/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos


Serie
Precio cierre Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/ Prima teórica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implícit
Opciones de Compra
Vencimiento Noviembre - 16/11/2018 - 3 días - Tasa Baibar 71.55%
SUPV Cotización Subyacente: 55.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 75.39%
SUPC58.0NO 0.200 -97.78% 0.200 0.200 10 200 0.36% 0.723 0.306 23.56% 42.67% 0.175
Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 38 días - Tasa Baibar 71.55%
ALUA Cotización Subyacente: 17.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.60%
ALUC5.80DI 13.000 -3.70% 13.000 13.000 460 598,000 72.42% 12.572 1.000 1.43% 0.959
APBR Cotización Subyacente: 251.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.72%
PBRC185.DI 77.000 -14.44% 77.000 78.600 20 155,160 30.62% 80.113 0.987 3.10% 0.00% 1.000
PBRC23961D 35.933 -23.51% 35.900 36.000 3 10,780 14.29% 35.302 0.784 5.58% 57.33% 0.776
PBRC250.DI 25.142 -23.81% 25.050 31.000 210 587,785 10.00% 28.685 0.708 6.20% 41.69% 0.748
PBRC260.DI 20.969 -19.63% 20.000 24.899 678 1,507,428 8.34% 23.107 0.628 6.83% 47.78% 0.636
PBRC270.DI 15.582 -28.08% 15.000 21.000 1,118 1,981,888 6.20% 18.328 0.545 7.48% 46.25% 0.541
PBRC280.DI 11.680 -32.29% 11.300 15.000 789 1,088,880 4.65% 14.299 0.464 8.15% 46.64% 0.446
PBRC290.DI 9.386 -33.99% 9.200 11.990 1,327 1,397,024 3.73% 10.992 0.386 8.84% 49.54% 0.368
PBRC300.DI 6.925 -36.76% 6.610 9.000 2,890 2,239,883 2.75% 8.332 0.316 9.53% 49.80% 0.294
PBRC310.DI 5.006 -34.16% 5.000 6.696 1,563 886,737 1.99% 6.229 0.253 10.23% 49.92% 0.229
PBRC320.DI 3.885 -38.33% 3.850 5.300 665 283,820 1.55% 4.595 0.200 10.93% 51.54% 0.183
PBRC330.DI 3.378 -33.41% 2.800 3.600 472 147,946 1.34% 3.348 0.155 11.64% 54.88% 0.156
PBRC340.DI 2.300 -36.11% 2.250 3.000 490 128,365 0.91% 2.411 0.118 12.34% 54.03% 0.115
PBRC350.DI 1.940 -33.29% 1.900 2.100 69 13,663 0.77% 1.717 0.089 13.05% 56.37% 0.097
PBRC360.DI 1.400 -33.33% 1.400 1.400 10 1,400 0.56% 1.210 0.066 13.75% 56.46% 0.073
PBRC370.DI 1.140 -48.18% 1.100 1.800 1,018 151,365 0.45% 0.845 0.049 14.46% 58.01% 0.060
AUSO Cotización Subyacente: 125.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.00%
AUSC110.DI 20.000 -9.09% 20.000 20.000 1 2,000 16.00% 23.462 0.940 5.01% 0.00% 1.000
BMA Cotización Subyacente: 151.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.78%
BMAC168.DI 7.000 0.00% 7.000 7.000 18 12,600 4.63% 10.751 0.487 6.85% 45.60% 0.451
CEPU Cotización Subyacente: 34.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.06%
CEPC33.0DI 4.001 -19.98% 4.001 4.001 4 1,600 11.73% 4.195 0.784 6.37% 40.86% 0.811
CEPC36.0DI 2.400 -33.99% 2.400 3.000 6 1,620 7.04% 2.435 0.585 8.20% 46.25% 0.586
CEPC39.0DI 0.710 1.14% 0.710 0.710 100 7,100 2.08% 1.265 0.379 10.22% 33.52% 0.314
CEPC40.0DI 0.300 -40.00% 0.300 0.300 50 1,500 0.88% 0.993 0.318 10.92% 27.64% 0.186
COME Cotización Subyacente: 3.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.99%
COMC3.00DI 0.620 -7.46% 0.620 0.700 470 32,290 18.24% 0.633 0.934 5.02% 29.14% 0.985
COMC3.45DI 0.300 0.00% 0.300 0.340 1,682 54,825 8.82% 0.301 0.694 7.83% 42.65% 0.695
COMC3.60DI 0.210 -10.64% 0.200 0.260 1,476 32,639 6.18% 0.220 0.580 8.96% 40.65% 0.581
COMC3.75DI 0.160 -11.11% 0.160 0.230 1,138 19,649 4.71% 0.155 0.464 10.15% 44.07% 0.466
COMC3.90DI 0.112 -2.61% 0.110 0.160 4,112 51,050 3.29% 0.106 0.355 11.40% 44.49% 0.361
COMC4.05DI 0.085 -5.56% 0.080 0.091 9,222 79,478 2.50% 0.070 0.261 12.68% 47.13% 0.284
COMC4.20DI 0.050 -16.67% 0.050 0.060 773 4,338 1.47% 0.045 0.183 13.99% 44.80% 0.195
COMC4.50DI 0.020 -33.33% 0.020 0.020 200 400 0.59% 0.017 0.081 16.64% 44.94% 0.092
COMC4.95DI 0.018 260.00% 0.018 0.018 290 522 0.53% 0.003 0.019 20.68% 58.33% 0.068
GGAL Cotización Subyacente: 85.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.93%
GFGC70.0DI 20.000 -33.33% 19.000 20.000 151 287,914 23.52% 21.512 0.884 3.49% 0.00% 1.000
GFGC75.0DI 15.000 -14.29% 15.000 17.500 313 499,250 17.64% 17.857 0.822 3.91% 0.00% 1.000
GFGC80.0DI 11.000 -16.73% 11.000 14.200 245 294,958 12.93% 14.589 0.748 4.36% 25.32% 0.956
GFGC85.0DI 7.574 -20.63% 7.550 10.500 1,395 1,261,498 8.91% 11.737 0.665 4.82% 34.30% 0.770
GFGC90.0DI 5.274 -20.55% 5.150 7.400 5,317 3,278,269 6.20% 9.311 0.580 5.30% 40.60% 0.583
GFGC95.0DI 3.588 -22.47% 3.550 5.000 3,881 1,741,496 4.22% 7.284 0.495 5.78% 44.27% 0.432
GFGC100.DI 2.464 -21.13% 2.421 3.600 7,804 2,303,192 2.90% 5.628 0.415 6.27% 47.52% 0.315
GFGC102.DI 2.134 -20.73% 2.000 3.250 5,928 1,501,068 2.51% 5.061 0.385 6.47% 48.80% 0.277
GFGC105.DI 1.618 -19.30% 1.550 2.450 1,999 383,110 1.90% 4.302 0.342 6.76% 49.31% 0.223
GFGC108.DI 1.289 -19.39% 1.250 1.650 879 123,666 1.52% 3.644 0.302 7.05% 50.77% 0.182
GFGC111.DI 0.989 -22.73% 0.901 1.400 2,836 308,519 1.16% 3.075 0.265 7.34% 51.49% 0.145
GFGC114.DI 0.830 -20.50% 0.800 1.100 832 82,341 0.98% 2.587 0.232 7.63% 53.50% 0.122
GFGC120.DI 0.440 -29.82% 0.400 0.590 1,027 49,112 0.52% 1.815 0.175 8.20% 53.40% 0.072
GFGC123.DI 0.337 -27.06% 0.300 0.460 477 18,231 0.40% 1.513 0.151 8.48% 54.02% 0.057
GFGC132.DI 0.230 -11.54% 0.230 0.250 70 1,710 0.27% 0.866 0.095 9.32% 59.67% 0.038
GFGC159.DI 0.170 -41.38% 0.125 0.199 1,750 26,464 0.20% 0.148 0.020 11.72% 79.49% 0.023
GFGC162.DI 0.160 -11.11% 0.160 0.160 50 800 0.19% 0.121 0.017 11.97% 81.00% 0.021
GFGC165.DI 0.160 -3.03% 0.140 0.165 1,921 30,030 0.19% 0.099 0.014 12.23% 83.14% 0.021
METR Cotización Subyacente: 27.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 66.75%
METC25.0DI 6.000 -36.84% 6.000 6.000 15 9,000 21.62% 5.194 0.826 4.41% 97.99% 0.765
METC33.0DI 1.600 -20.00% 1.600 1.600 34 5,440 5.77% 1.345 0.366 7.55% 74.21% 0.388
PAMP Cotización Subyacente: 44.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.90%
PAMC37.0DI 10.007 -9.85% 10.000 11.200 5 5,124 22.64% 10.116 0.938 4.10% 46.68% 0.960
PAMC43.0DI 4.659 -57.65% 4.000 4.850 13 5,930 10.54% 5.589 0.750 5.94% 30.82% 0.860
PAMC45.1DI 3.917 -52.52% 3.200 4.000 94 35,042 8.86% 4.339 0.657 6.69% 45.84% 0.672
PAMC49.0DI 2.340 -26.88% 2.340 4.000 27 7,386 5.29% 2.548 0.472 8.19% 50.27% 0.465
PAMC51.0DI 1.250 -37.50% 1.200 2.050 128 19,600 2.83% 1.880 0.383 9.00% 42.17% 0.335
PAMC53.0DI 0.900 -35.16% 0.900 1.200 75 7,173 2.04% 1.362 0.302 9.81% 44.33% 0.253
PAMC57.0DI 0.360 -40.00% 0.300 0.480 375 13,866 0.81% 0.676 0.175 11.46% 44.40% 0.122

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Anexo A Análisis de opciones 13/11/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos


Serie
Precio cierre Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/ Prima teórica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implícit
PGR Cotización Subyacente: 7.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.97%
PGRC7.50DI 1.000 - 1.000 1.200 178 19,980 12.80% 1.037 0.780 5.87% 46.94% 0.799
PGRC13.0DI 0.015 -25.00% 0.015 0.015 10 15 0.19% 0.003 0.007 19.42% 65.10% 0.026
SUPV Cotización Subyacente: 55.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 75.39%
SUPC58.0DI 4.000 -27.27% 4.000 4.000 5 2,000 7.20% 6.259 0.600 5.33% 42.87% 0.619
SUPC61.0DI 3.200 -20.20% 3.200 4.100 17 6,070 5.76% 4.973 0.519 5.80% 50.77% 0.489
SUPC67.0DI 1.000 -33.33% 1.000 1.300 51 5,490 1.80% 3.031 0.369 6.76% 43.30% 0.234
TGSU2 Cotización Subyacente: 103.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.73%
TGSC86.0DI 24.000 -20.00% 24.000 24.000 10 24,000 23.18% 23.951 0.975 4.21% 44.96% 0.969
TRAN Cotización Subyacente: 40.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.54%
TRAC40.0DI 3.924 -21.13% 3.900 4.055 123 49,243 9.59% 5.328 0.724 5.56% 22.25% 0.918
TS Cotización Subyacente: 498.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.18%
TS.C624.DI 0.600 -94.55% 0.600 0.600 50 3,000 0.12% 3.392 0.120 17.69% 25.25% 0.038
TXAR Cotización Subyacente: 14.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.28%
TXAC15.0DI 0.860 1.18% 0.800 0.950 337 29,196 5.85% 1.224 0.684 8.22% 17.29% 0.845
TXAC16.0DI 0.400 0.00% 0.400 0.500 66 3,140 2.72% 0.724 0.499 10.15% 24.30% 0.469
TXAC17.0DI 0.101 - 0.100 0.150 910 9,767 0.69% 0.390 0.325 12.24% 22.51% 0.179
TXAC18.0DI 0.100 -4.76% 0.100 0.100 100 1,000 0.68% 0.193 0.189 14.41% 33.28% 0.131
VALO Cotización Subyacente: 5.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.33%
GVAC5.00DI 0.510 -7.27% 0.510 0.600 1,033 56,850 9.85% 0.647 0.788 6.30% 0.00% 1.000
GVAC6.00DI 0.110 -8.33% 0.080 0.120 977 8,290 2.12% 0.172 0.349 10.50% 37.04% 0.297
GVAC7.00DI 0.020 -20.00% 0.020 0.020 10 20 0.39% 0.028 0.082 15.17% 43.90% 0.065
YPFD Cotización Subyacente: 535.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.34%
YPFC580.DI 24.900 -0.40% 21.000 24.900 4 8,840 4.65% 32.536 0.521 8.58% 37.34% 0.511
YPFC600.DI 18.340 1.89% 18.300 18.340 7 12,814 3.42% 24.805 0.435 9.40% 38.84% 0.406
YPFC620.DI 7.000 -46.15% 7.000 9.000 15 11,900 1.31% 18.583 0.355 10.23% 29.28% 0.243
Vencimiento Febrero - 15/02/2019 - 94 días - Tasa Baibar 71.55%
COME Cotización Subyacente: 3.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.99%
COMC3.60FE 0.550 - 0.550 0.550 2 110 16.18% 0.533 0.758 4.84% 46.08% 0.748
GGAL Cotización Subyacente: 85.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.93%
GFGC95.0FE 11.000 -15.38% 11.000 11.000 22 24,200 12.93% 16.282 0.652 3.41% 44.85% 0.673
GFGC114.FE 3.039 - 3.001 3.050 479 145,556 3.57% 9.904 0.473 4.06% 37.02% 0.320
Vencimiento Abril - 19/04/2019 - 157 días - Tasa Baibar 71.55%
ALUA Cotización Subyacente: 17.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.60%
ALUC5.80AB 13.600 -4.90% 13.600 13.600 50 68,000 75.77% 13.705 1.000 1.31% 0.00% 1.000
Opciones de Venta
Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 38 días - Tasa Baibar 71.55%
ALUA Cotización Subyacente: 17.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.60%
ALUV18.9DI 1.000 42.86% 1.000 1.000 5 500 5.57% 0.735 -0.402 9.82% 52.29% -0.411
APBR Cotización Subyacente: 251.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.72%
PBRV230.DI 4.074 56.87% 3.000 4.200 263 95,905 1.62% 3.931 -0.155 9.91% 55.46% -0.158
PBRV250.DI 11.581 131.62% 6.900 12.000 135 136,895 4.61% 9.049 -0.293 8.13% 63.62% -0.310
PBRV260.DI 16.000 60.00% 11.000 16.000 268 353,808 6.36% 12.744 -0.372 7.35% 65.22% -0.380
PBRV280.DI 31.000 63.16% 21.100 31.000 120 301,149 12.33% 22.481 -0.536 6.00% 80.88% -0.496
PBRV290.DI 49.900 91.92% 39.000 49.900 3 13,880 19.84% 28.447 -0.614 5.42% 121.15% -0.490
BMA Cotización Subyacente: 151.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.78%
BMAV168.DI 13.000 30.00% 13.000 13.000 2 2,600 8.59% 15.230 -0.513 5.10% 53.40% -0.533
CEPU Cotización Subyacente: 34.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.06%
CEPV38.0DI 2.500 127.27% 2.500 2.500 3 750 7.33% 2.728 -0.555 6.93% 41.84% -0.569
COME Cotización Subyacente: 3.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.99%
COMV3.60DI 0.200 5.26% 0.200 0.200 300 6,000 5.88% 0.158 -0.420 9.03% 52.65% -0.424
GGAL Cotización Subyacente: 85.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.93%
GFGV60.0DI 0.200 -3.38% 0.200 0.200 30 600 0.24% 0.335 -0.036 9.07% 70.81% -0.025
GFGV70.0DI 0.600 49.25% 0.401 0.600 380 17,228 0.71% 1.370 -0.116 7.22% 61.46% -0.073
GFGV75.0DI 1.200 33.33% 0.750 1.200 1,430 134,253 1.41% 2.351 -0.178 6.45% 60.51% -0.131
GFGV80.0DI 2.641 57.20% 1.600 2.750 1,454 283,634 3.11% 3.719 -0.253 5.77% 65.38% -0.227
GFGV85.0DI 4.261 46.12% 2.500 4.499 689 240,373 5.01% 5.504 -0.335 5.17% 65.49% -0.321
GFGV90.0DI 6.959 26.53% 5.250 7.000 535 317,052 8.18% 7.714 -0.420 4.63% 70.95% -0.422
GFGV95.0DI 10.433 49.04% 7.300 10.500 319 303,110 12.27% 10.324 -0.505 4.16% 78.93% -0.504
GFGV100.DI 13.500 10.66% 12.250 14.000 145 191,700 15.87% 13.304 -0.585 3.74% 79.75% -0.581
GFGV105.DI 20.000 90.84% 20.000 20.000 1 2,000 23.52% 16.614 -0.658 3.37% 110.08% -0.579
PAMP Cotización Subyacente: 44.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.90%
PAMV45.1DI 2.000 342.48% 0.550 2.000 80 11,390 4.52% 1.958 -0.343 7.75% 54.69% -0.344
PAMV49.0DI 4.800 166.67% 4.800 4.800 4 1,920 10.86% 3.783 -0.528 6.17% 71.66% -0.501
TXAR Cotización Subyacente: 14.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.28%
TXAV13.75D 0.100 -23.08% 0.100 0.100 100 1,000 0.68% 0.136 -0.130 14.03% 37.53% -0.110
YPFD Cotización Subyacente: 535.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.34%

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Anexo A Análisis de opciones 13/11/2018

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos


Serie
Precio cierre Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/ Prima teórica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implícit
YPFV520.DI 9.500 7.95% 9.500 9.500 1 950 1.77% 11.983 -0.227 10.15% 43.49% -0.208
Vencimiento Febrero - 15/02/2019 - 94 días - Tasa Baibar 71.55%
GGAL Cotización Subyacente: 85.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.93%
GFGV70.0FE 1.300 30.00% 1.300 1.300 35 4,550 1.53% 2.493 -0.124 4.22% 63.05% -0.089
GFGV80.0FE 4.750 - 4.750 4.750 35 16,625 5.58% 4.810 -0.206 3.63% 77.45% -0.205
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-3
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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 12/11/2018


Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Opciones de Compra
AGRO AGRC12.0DI 20,900 0 0 2,200 23,100 0
1 AGRC15.0DI 17,000 4,800 5,400 2,000 29,200 0
2 AGRC16.0DI 2,300 0 0 0 2,300 0
3 AGRC17.0DI 15,400 0 0 200 15,600 0
4
Total Call Diciembre 55,600 4,800 5,400 4,400 70,200 0
AGRC12.0FE 1,300 0 0 0 1,300 0
5
Total Call Febrero 1,300 0 0 0 1,300 0
ALUA ALUC14.9DI 50,000 0 0 0 50,000 0
1 ALUC15.9DI 249,000 1,500 0 61,600 312,100 0
2 ALUC17.9DI 0 4,000 0 0 4,000 0
3 ALUC18.9DI 0 3,000 0 2,500 5,500 0
4 ALUC19.9DI 8,100 20,900 0 19,700 48,700 0
5 ALUC21.9DI 16,100 30,000 0 100 46,200 0
6 ALUC22.9DI 31,500 10,300 0 3,500 45,300 0
7 ALUC5.80DI 3,861,600 0 29,992 202,708 4,094,300 0
8
Total Call Diciembre 4,216,300 69,700 29,992 290,108 4,606,100 0
ALUC5.80FE 131,000 16,000 22,549 370,551 540,100 0
9
Total Call Febrero 131,000 16,000 22,549 370,551 540,100 0
ALUC5.80AB 65,000 0 0 178,300 243,300 0
10
Total Call Abril 65,000 0 0 178,300 243,300 0
APBR PBRC310.NO 2,900 0 0 0 2,900 0
1
Total Call Noviembre 2,900 0 0 0 2,900 0
PBRC185.DI 23,000 47,900 0 1,000 71,900 0
2 PBRC200.DI 7,500 48,200 600 500 56,800 0
3 PBRC23961D 12,100 20,800 12,940 18,360 64,200 100
4 PBRC250.DI 7,800 22,100 313 8,487 38,700 500
5 PBRC260.DI 7,100 11,400 3,698 11,102 33,300 10,500
6 PBRC270.DI 209,700 11,576 20,143 72,781 314,200 8,000
7 PBRC280.DI 59,700 86,721 19,663 71,016 237,100 -700
8 PBRC290.DI 112,200 29,560 56,829 129,111 327,700 8,700
9 PBRC300.DI 138,000 360,600 28,264 366,736 893,600 23,600
10 PBRC310.DI 100,400 317,671 1,596 392,833 812,500 1,600
11 PBRC320.DI 44,700 210,225 24,404 38,071 317,400 -500
12 PBRC330.DI 54,500 290,590 3,404 101,606 450,100 1,600
13 PBRC340.DI 93,900 190,590 4,385 190,625 479,500 -3,000
14 PBRC350.DI 12,500 27,500 0 26,300 66,300 -900
15 PBRC360.DI 12,500 16,200 0 91,500 120,200 0
16 PBRC370.DI 95,500 192,400 8,100 111,700 407,700 10,200
17
Total Call Diciembre 991,100 1,884,033 184,339 1,631,728 4,691,200 59,700
PBRC185.FE 400 400 300 0 1,100 0
18 PBRC220.FE 500 0 0 0 500 0
19 PBRC280.FE 100 0 500 0 600 0
20 PBRC290.FE 0 0 500 200 700 0
21 PBRC300.FE 0 1,608 1,092 0 2,700 0
22 PBRC310.FE 0 2,200 0 1,300 3,500 0
23 PBRC320.FE 300 300 500 1,500 2,600 300
24 PBRC370.FE 400 200 200 300 1,100 0
25
Total Call Febrero 1,700 4,708 3,092 3,300 12,800 300
AUSO AUSC100.DI 35,700 0 3,319 26,381 65,400 0
1 AUSC110.DI 13,800 0 0 1,000 14,800 0
2 AUSC116.DI 1,200 0 1,000 0 2,200 0
3 AUSC140.DI 500 0 0 3,000 3,500 1,000
4
Total Call Diciembre 51,200 0 4,319 30,381 85,900 1,000
AY24D U24C9510NO 190,000 0 0 10,000 200,000 100,000
1 U24C9710NO 275,000 20,000 1,399 23,601 320,000 0
2 U24C9910NO 20,000 150,000 100,000 74,000 344,000 100,000
3
Total Call Noviembre 485,000 170,000 101,399 107,601 864,000 200,000
BHIP BHIC13.5DI 200 0 0 0 200 0
1
Total Call Diciembre 200 0 0 0 200 0
BHIC14.0FE 0 0 0 500 500 0
2
Total Call Febrero 0 0 0 500 500 0
BMA BMAC144.DI 300 0 0 0 300 0
1 BMAC168.DI 20,200 0 0 700 20,900 1,300
2 BMAC184.DI 2,100 0 100 0 2,200 0
3
Total Call Diciembre 22,600 0 100 700 23,400 1,300
BOLT BOLC5.10DI 18,800 0 0 1,700 20,500 0
1 BOLC5.80DI 41,200 0 0 13,400 54,600 0
2 BOLC6.50DI 4,800 0 0 0 4,800 0
3
Total Call Diciembre 64,800 0 0 15,100 79,900 0
BYMA BYMC400.DI 0 0 0 9,700 9,700 800
1
Total Call Diciembre 0 0 0 9,700 9,700 800
CAPX CAPC56.0DI 30,000 0 0 0 30,000 0
1
Total Call Diciembre 30,000 0 0 0 30,000 0
CECO2 CECC10.0DI 25,900 0 0 1,100 27,000 0
1 CECC13.0DI 500 0 0 0 500 0
2 CECC9.00DI 12,200 0 0 500 12,700 0
3
Total Call Diciembre 38,600 0 0 1,600 40,200 0
CEPU CEPC33.0DI 18,900 2,300 0 6,400 27,600 800
1 CEPC36.0DI 82,500 0 8,474 5,626 96,600 1,100
2
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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 12/11/2018


Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
CEPC38.0DI 16,000 0 0 6,400 22,400 100
3 CEPC39.0DI 24,000 14,400 6,500 200 45,100 1,500
4 CEPC40.0DI 77,400 5,500 0 4,700 87,600 0
5 CEPC42.0DI 8,700 1,200 0 100 10,000 0
6 CEPC44.0DI 27,700 6,900 0 100 34,700 0
7 CEPC48.0DI 0 500 0 0 500 0
8
Total Call Diciembre 255,200 30,800 14,974 23,526 324,500 3,500
CEPC40.0FE 14,700 0 2,444 3,256 20,400 1,000
9
Total Call Febrero 14,700 0 2,444 3,256 20,400 1,000
COME COMC3.00DI 415,400 130,300 32,380 541,620 1,119,700 8,200
1 COMC3.45DI 25,000 16,000 0 0 41,000 41,000
2 COMC3.60DI 568,500 108,000 0 590,700 1,267,200 40,500
3 COMC3.75DI 923,500 57,900 30,820 654,180 1,666,400 20,000
4 COMC3.90DI 4,124,600 180,300 290,650 1,004,750 5,600,300 -24,000
5 COMC4.05DI 1,895,400 1,018,800 101,000 723,500 3,738,700 4,800
6 COMC4.20DI 2,143,800 380,600 298,700 243,400 3,066,500 -131,900
7 COMC4.35DI 135,000 0 0 0 135,000 0
8 COMC4.50DI 565,600 51,360 180,340 50,100 847,400 0
9 COMC4.95DI 1,456,000 100,900 202,000 177,500 1,936,400 0
10 COMC5.10DI 1,266,100 385,300 99,870 117,830 1,869,100 0
11 COMC6.00DI 1,422,300 34,700 0 0 1,457,000 0
12
Total Call Diciembre 14,941,200 2,464,160 1,235,760 4,103,580 22,744,700 -41,400
COMC3.00AB 5,000 0 0 0 5,000 0
13
Total Call Abril 5,000 0 0 0 5,000 0
CRES CREC33.05D 157,500 0 0 110,300 267,800 0
1 CREC35.05D 629,500 0 0 5,400 634,900 0
2 CREC43.05D 37,700 0 0 0 37,700 1,700
3 CREC50.05D 55,700 0 0 11,700 67,400 0
4 CREC60.05D 6,000 1,800 0 0 7,800 0
5
Total Call Diciembre 886,400 1,800 0 127,400 1,015,600 1,700
CREC50.05F 1,000 0 0 2,300 3,300 0
6 CREC60.05F 1,000 0 0 500 1,500 0
7
Total Call Febrero 2,000 0 0 2,800 4,800 0
CTIO CTOC52.0DI 400 0 0 100 500 0
1
Total Call Diciembre 400 0 0 100 500 0
CVH CVHC270.DI 2,700 0 0 100 2,800 0
1
Total Call Diciembre 2,700 0 0 100 2,800 0
DGCU2 DGCC48.0DI 2,500 0 0 0 2,500 0
1
Total Call Diciembre 2,500 0 0 0 2,500 0
EDN EDNC40.0DI 0 0 0 100 100 0
1
Total Call Diciembre 0 0 0 100 100 0
FRAN FRAC102.DI 53,100 0 0 0 53,100 0
1 FRAC120.DI 7,500 0 0 0 7,500 0
2 FRAC144.DI 10,000 0 0 0 10,000 0
3
Total Call Diciembre 70,600 0 0 0 70,600 0
GGAL GFGC100.NO 2,100 0 0 7,000 9,100 0
1 GFGC95.0NO 500 0 0 0 500 0
2
Total Call Noviembre 2,600 0 0 7,000 9,600 0
GFGC100.DI 896,600 2,352,700 91,643 430,157 3,771,100 127,600
3 GFGC102.DI 983,100 841,469 68,752 231,979 2,125,300 -82,100
4 GFGC105.DI 1,560,100 452,884 54,003 398,213 2,465,200 85,700
5 GFGC108.DI 206,500 342,011 15,100 120,589 684,200 -6,800
6 GFGC111.DI 960,600 1,240,752 39,348 285,600 2,526,300 -107,500
7 GFGC114.DI 210,700 279,710 16,190 106,300 612,900 -39,200
8 GFGC117.DI 0 4,000 0 0 4,000 0
9 GFGC120.DI 252,100 475,876 7,407 209,117 944,500 -15,500
10 GFGC123.DI 230,200 207,300 42,600 313,500 793,600 -6,000
11 GFGC126.DI 2,500 88,000 23,470 147,530 261,500 -1,500
12 GFGC132.DI 233,600 162,765 19,302 225,333 641,000 21,000
13 GFGC150.DI 0 6,400 0 0 6,400 0
14 GFGC159.DI 2,100 120,800 0 13,500 136,400 0
15 GFGC162.DI 0 137,400 0 21,000 158,400 17,000
16 GFGC165.DI 73,400 279,848 2,052 505,200 860,500 36,400
17 GFGC70.0DI 14,900 20,000 0 22,800 57,700 0
18 GFGC75.0DI 49,400 381,300 44,290 21,310 496,300 0
19 GFGC80.0DI 122,100 218,083 75,169 91,748 507,100 -4,100
20 GFGC85.0DI 1,563,000 69,600 88,876 157,424 1,878,900 24,100
21 GFGC90.0DI 591,800 274,296 121,580 264,924 1,252,600 93,700
22 GFGC95.0DI 953,900 519,524 80,476 118,400 1,672,300 98,500
23
Total Call Diciembre 8,906,600 8,474,718 790,258 3,684,624 21,856,200 241,300
GFGC100.FE 15,400 2,000 5,000 300 22,700 0
24 GFGC126.FE 1,500 0 0 0 1,500 0
25 GFGC70.0FE 0 748 252 0 1,000 0
26 GFGC95.0FE 20,600 0 70,400 6,000 97,000 6,000
27
Total Call Febrero 37,500 2,748 75,652 6,300 122,200 6,000
GFGC100.AB 500 0 0 0 500 0
28 GFGC90.0AB 0 0 0 0 0 0
29
Total Call Abril 500 0 0 0 500 0
HARG HARC52.0DI 100 0 0 0 100 0
1
Total Call Diciembre 100 0 0 0 100 0
INDU INDC20.0DI 600 0 0 0 600 0
1

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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 12/11/2018


Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Total Call Diciembre 600 0 0 0 600 0
METR METC25.0DI 17,300 300 0 2,100 19,700 0
1 METC33.0DI 4,000 0 0 1,000 5,000 0
2 METC36.0DI 2,400 6,900 0 500 9,800 0
3 METC39.0DI 6,700 700 0 0 7,400 0
4
Total Call Diciembre 30,400 7,900 0 3,600 41,900 0
METC25.0FE 300 0 0 0 300 0
5
Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0
MIRG MIRC34444D 100 0 0 0 100 0
1
Total Call Diciembre 100 0 0 0 100 0
PAMP PAMC37.0DI 1,000 0 0 200 1,200 0
1 PAMC39.0DI 2,000 0 0 0 2,000 0
2 PAMC43.0DI 8,000 100 0 100 8,200 0
3 PAMC45.1DI 15,100 10,300 4,950 10,250 40,600 0
4 PAMC47.0DI 21,600 5,000 0 2,300 28,900 0
5 PAMC49.0DI 32,900 2,600 0 500 36,000 0
6 PAMC51.0DI 631,000 7,600 9,000 56,700 704,300 2,700
7 PAMC53.0DI 21,000 66,800 0 1,300 89,100 0
8 PAMC55.0DI 24,100 7,500 0 3,000 34,600 -8,200
9 PAMC57.0DI 309,200 54,054 5,007 26,339 394,600 -3,500
10 PAMC59.0DI 119,100 8,700 1,200 25,500 154,500 8,000
11
Total Call Diciembre 1,185,000 162,654 20,157 126,189 1,494,000 -1,000
PAMC51.0FE 3,500 0 0 0 3,500 1,100
12 PAMC55.0FE 3,600 0 0 2,400 6,000 0
13
Total Call Febrero 7,100 0 0 2,400 9,500 1,100
PGR PGRC10.5DI 4,000 0 0 0 4,000 0
1 PGRC11.5DI 143,400 0 0 17,800 161,200 3,800
2 PGRC13.0DI 114,300 0 0 14,200 128,500 0
3
Total Call Diciembre 261,700 0 0 32,000 293,700 3,800
SAMI SAMC130.DI 400 0 0 0 400 0
1
Total Call Diciembre 400 0 0 0 400 0
SUPV SUPC58.0NO 3,000 0 0 0 3,000 0
1 SUPC61.0NO 4,700 0 0 0 4,700 0
2
Total Call Noviembre 7,700 0 0 0 7,700 0
SUPC45.0DI 18,000 0 0 2,900 20,900 0
3 SUPC49.0DI 0 0 0 10,000 10,000 0
4 SUPC58.0DI 20,300 700 0 11,300 32,300 2,300
5 SUPC61.0DI 111,900 0 6,100 22,800 140,800 500
6 SUPC67.0DI 79,900 2,700 5,000 8,900 96,500 0
7
Total Call Diciembre 230,100 3,400 11,100 55,900 300,500 2,800
TECO2 TECC100.DI 216,600 0 0 0 216,600 0
1
Total Call Diciembre 216,600 0 0 0 216,600 0
TGNO4 TGNC50.0DI 18,600 0 0 4,200 22,800 0
1
Total Call Diciembre 18,600 0 0 4,200 22,800 0
TGSU2 TGSC71993D 1,500 0 0 700 2,200 0
1 TGSC86.0DI 2,500 0 0 0 2,500 0
2
Total Call Diciembre 4,000 0 0 700 4,700 0
TRAN TRAC40.0DI 86,400 0 4,267 33,833 124,500 1,000
1 TRAC54.0DI 74,300 0 0 1,000 75,300 0
2
Total Call Diciembre 160,700 0 4,267 34,833 199,800 1,000
TRAC40.0FE 1,000 0 0 0 1,000 0
3
Total Call Febrero 1,000 0 0 0 1,000 0
TS TS.C484.DI 5,400 0 0 0 5,400 0
1 TS.C624.DI 0 0 0 400 400 0
2 TS.C644.DI 200 0 0 700 900 0
3 TS.C664.DI 400 0 0 1,200 1,600 0
4 TS.C704.DI 700 0 0 1,000 1,700 0
5
Total Call Diciembre 6,700 0 0 3,300 10,000 0
TXAR TXAC11.3DI 1,617,500 235,000 127,700 0 1,980,200 0
1 TXAC12.3DI 300 0 0 0 300 0
2 TXAC12.75D 0 0 68,000 0 68,000 0
3 TXAC13.75D 0 0 13,166 3,834 17,000 0
4 TXAC15.0DI 947,600 0 30,700 250,600 1,228,900 164,800
5 TXAC16.0DI 1,034,300 34,300 1,000 75,900 1,145,500 17,600
6 TXAC18.0DI 680,200 162,000 10,000 139,700 991,900 -70,000
7
Total Call Diciembre 4,279,900 431,300 250,566 470,034 5,431,800 112,400
TXAC17.0FE 0 0 0 4,800 4,800 4,800
8
Total Call Febrero 0 0 0 4,800 4,800 4,800
VALO GVAC5.00DI 870,000 37,600 131,800 112,900 1,152,300 3,000
1 GVAC5.40DI 572,700 1,000 97,900 8,500 680,100 0
2 GVAC5.60DI 144,100 0 75,000 8,000 227,100 0
3 GVAC6.00DI 2,947,200 24,050 153,306 392,144 3,516,700 25,300
4 GVAC7.00DI 813,800 55,000 4,600 283,400 1,156,800 0
5 GVAC8.00DI 529,900 224,600 0 281,900 1,036,400 0
6
Total Call Diciembre 5,877,700 342,250 462,606 1,086,844 7,769,400 28,300
GVAC5.00FE 17,700 0 632 968 19,300 0
7 GVAC5.80FE 2,000 0 0 0 2,000 0
8 GVAC6.00FE 34,100 0 0 0 34,100 0
9 GVAC7.00FE 8,300 0 1,128 3,172 12,600 0
10
Total Call Febrero 62,100 0 1,760 4,140 68,000 0

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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 12/11/2018


Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
YPFD YPFC420.DI 21,200 1,400 0 0 22,600 0
1 YPFC440.DI 9,600 3,700 0 0 13,300 0
2 YPFC500.DI 1,000 0 0 0 1,000 0
3 YPFC520.DI 1,800 700 0 0 2,500 0
4 YPFC540.DI 7,100 0 0 1,400 8,500 0
5 YPFC560.DI 200 0 0 0 200 0
6 YPFC580.DI 1,000 2,100 0 700 3,800 0
7 YPFC600.DI 49,000 1,187 997 2,716 53,900 0
8 YPFC620.DI 29,000 3,213 2,307 8,280 42,800 -1,800
9 YPFC660.DI 9,900 6,167 3,068 165 19,300 0
10 YPFC680.DI 200 1,100 803 897 3,000 400
11 YPFC740.DI 1,400 0 100 1,300 2,800 0
12
Total Call Diciembre 131,400 19,567 7,275 15,458 173,700 -1,400

Total Opciones de Compra 43,767,400 14,090,538 3,228,009 12,447,153 73,533,100

Opciones de Venta
ALUA ALUV18.9DI 0 0 0 4,400 4,400 0
1 ALUV22.9DI 0 0 0 0 0 0
2
Total Put Diciembre 0 0 0 4,400 4,400 0
APBR PBRV230.DI 0 28,200 0 104,500 132,700 1,700
1 PBRV250.DI 0 8,800 0 7,200 16,000 3,300
2 PBRV260.DI 0 73,200 0 113,200 186,400 2,500
3 PBRV280.DI 0 21,181 0 28,219 49,400 -700
4 PBRV290.DI 0 700 0 100 800 -2,300
5
Total Put Diciembre 0 132,081 0 253,219 385,300 4,500
AY24D U24V9510NO 0 300,000 0 150,000 450,000 0
1 U24V9710NO 0 0 0 300,000 300,000 0
2
Total Put Noviembre 0 300,000 0 450,000 750,000 0
BMA BMAV136.DI 0 0 0 3,100 3,100 0
1 BMAV144.DI 0 0 0 9,000 9,000 0
2 BMAV168.DI 0 0 0 12,600 12,600 -100
3
Total Put Diciembre 0 0 0 24,700 24,700 -100
CEPU CEPV33.0DI 0 0 0 3,700 3,700 0
1 CEPV38.0DI 0 0 0 300 300 0
2
Total Put Diciembre 0 0 0 4,000 4,000 0
COME COMV3.00DI 0 0 0 410,000 410,000 0
1 COMV3.60DI 0 164,900 0 40,000 204,900 20,000
2 COMV4.20DI 0 0 0 27,400 27,400 500
3
Total Put Diciembre 0 164,900 0 477,400 642,300 20,500
CRES CREV40.05D 0 0 0 5,800 5,800 0
1 CREV43.05D 0 0 0 5,600 5,600 0
2 CREV48.05D 0 0 0 800 800 -100
3
Total Put Diciembre 0 0 0 12,200 12,200 -100
GGAL GFGV100.DI 0 21,500 0 24,400 45,900 -2,000
1 GFGV102.DI 0 0 0 2,200 2,200 -100
2 GFGV105.DI 0 2,400 0 1,000 3,400 -300
3 GFGV114.DI 0 0 0 500 500 0
4 GFGV60.0DI 0 203,100 0 218,500 421,600 5,000
5 GFGV70.0DI 0 169,630 0 161,070 330,700 25,800
6 GFGV75.0DI 0 200,500 0 549,600 750,100 -9,800
7 GFGV80.0DI 0 185,700 0 273,900 459,600 15,400
8 GFGV85.0DI 0 182,100 0 231,300 413,400 70,200
9 GFGV90.0DI 0 83,400 0 215,700 299,100 -16,400
10 GFGV95.0DI 0 74,600 0 54,600 129,200 -4,300
11
Total Put Diciembre 0 1,122,930 0 1,732,770 2,855,700 83,500
GFGV60.0FE 0 0 0 48,200 48,200 0
12 GFGV70.0FE 0 0 0 27,000 27,000 0
13
Total Put Febrero 0 0 0 75,200 75,200 0
PAMP PAMV43.0DI 0 2,000 0 0 2,000 0
1 PAMV45.1DI 0 3,000 0 47,000 50,000 100
2 PAMV49.0DI 0 4,500 0 10,000 14,500 0
3 PAMV55.0DI 0 300 0 0 300 0
4
Total Put Diciembre 0 9,800 0 57,000 66,800 100
PAMV49.0FE 0 0 0 3,200 3,200 0
5
Total Put Febrero 0 0 0 3,200 3,200 0
SUPV SUPV51.0DI 0 0 0 2,500 2,500 0
1
Total Put Diciembre 0 0 0 2,500 2,500 0
TS TS.V544.DI 0 0 0 1,200 1,200 0
1 TS.V584.DI 0 0 0 1,400 1,400 0
2
Total Put Diciembre 0 0 0 2,600 2,600 0
TXAR TXAV13.75D 0 0 0 145,000 145,000 0
1 TXAV15.0DI 0 2,500 0 358,900 361,400 11,000
2
Total Put Diciembre 0 2,500 0 503,900 506,400 11,000
YPFD YPFV480.DI 0 200 0 0 200 0
1 YPFV500.DI 0 1,765 0 31,635 33,400 2,000
2 YPFV520.DI 0 200 0 400 600 0
3
Total Put Diciembre 0 2,165 0 32,035 34,200 2,000

Total Opciones de Venta 0 1,734,376 0 3,635,124 5,369,500

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Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 12/11/2018


Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Reuters

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria


DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
ECONOMIA Y FINANZAS: Lic. Mario Maydana. PASANTES: Martín Segovia, Cinthya Maylin, Lara Rosenberg
ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA


25 de Mayo 362 1° Subsuelo (C1002ABH)
Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina
E-mail: iamc@iamc.sba.com.ar
https://www.iamc.com.ar
@IAMC_Oficial
Director de Publicación: Ernesto Allaria

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