INFORME DIÁRIO

São Paulo, 04 de dezembro de 2018

1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
 EUA: Venda doméstica de veículos

Dados dessazonalizados e anualizados - milhões de unidades

19,0

17,5
17,0

15,0

13,0

11,0
nov/13 nov/14 nov/15 nov/16 nov/17 nov/18
Fonte: Autodata . Elaboração: MB Associados
 EUA: Venda doméstica de veículos

Crescimento acumulado nos últimos 12 meses -%

17,0

7,0

-0,1
-3,0
out/12 out/15 out/18
Fonte: Departamento do Comércio dos Estados Unidos. Elaboração: MB Associados
1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
2. Economia Brasileira
 Produção industrial

Var. mês/ mesmo mês do ano anterior - % Cresc. Acum. 12 meses - %

9
6
3 2,3
1,2
0
-3
-6
-9
-12
-15
out/14 abr/15 out/15 abr/16 out/16 abr/17 out/17 abr/18 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
 Produção industrial por subsetores (Cresc. acumulado no
ano - %)
Veículos automotores, reboques e carrocerias 15,9
Equipamentos de informática, produtos eletrônicos e ópticos 6,2
Celulose e papel 6,0
Metalurgia 5,2
Farmoquímicos e farmacêuticos 4,7
Máquinas e equipamentos 4,5
Produtos de madeira 3,5
Metal, exceto máquinas e equipamentos 2,9
Borracha e de material plástico 2,2
Indústria de transformação 2,0
Indústria geral 1,8
Coque, derivados do petróleo e de biocombustíveis 1,5
Limpeza, cosméticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal 1,4
Fabricação de móveis 0,9
Bebidas 0,8
Outros produtos químicos 0,6
Indústria extrativa 0,6
Manutenção, reparação e instalação de máquinas e equipamentos 0,4
Minerais não-metálicos 0,3
Máquinas, aparelhos e materiais elétricos 0,2
Produtos diversos 0,1
Outros equipamentos de transporte, exceto veículos automotores -0,7
Reprodução de gravações -0,9
Produtos têxteis -1,6
Preparação e fabricação de artefatos de couro -3,2
Produtos do fumo -3,4
Artigos do vestuário e acessórios -3,7
Produtos alimentícios -4,5
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados. Acumulado até Outubro/2018
 Produção industrial por categorias de uso

Bens de Bens de Consumo

Base: Indústria Bens de Bens Bens de
Consumo Semi e Não-
2012=100 Geral Capital Intermediários Consumo
Duráveis Duráveis
Variação acumulada no ano em relação ao mesmo período do ano anterior (em %)
ago/18 2,4 9,1 1,5 3,0 13,8 0,3
set/18 1,9 8,4 1,0 2,4 11,6 0,1
out/18 1,8 8,7 0,8 2,3 11,0 0,1
Variação no mês em relação ao mesmo período do ano anterior (em %)
ago/18 1,7 9,1 0,9 1,5 9,7 -0,7
set/18 -2,2 3,6 -2,6 -2,3 -4,5 -1,7
out/18 1,2 10,8 -0,3 1,6 6,8 0,3
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 Produção industrial por categorias de uso

Cresc. acum. 12 meses - % Bens de Capital

30 Bens Intermediários
Bens de Consumo Duráveis
20 Bens de Consumo Semi e Não-Duráveis
12,0
10 8,8
0
1,4
0,4
-10

-20

-30

-40
out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 Produção industrial (índices dessazonalizados)

Bens de consumo semi e não-

Bens de Capital
110 duráveis
110
90 81,9 100 92,8
70 90
50 80
out/14 out/16 out/18 out/14 out/16 out/18

Bens Intermediários Bens de consumo duráveis

120
101 100
91 87,8 80 82,7
81 60
out/14 out/16 out/18 out/14 out/16 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 Produção industrial por categorias de uso

Variação mensal -%

Ago/18 Set/18 Out/18

Categorias de Uso
Jul/18 Ago/18 Set/18
Indústria Geral -0,7 -1,8 0,2
Bens de Capital 6,2 -1,8 1,5
Bens Interm. -2,3 -1,2 -0,3
Bens de consumo -0,2 -1,6 0,2
Duráveis 0,2 -6,6 4,4
Não Duráveis -1,2 -0,9 -0,2

Fonte: IBGE. Elaborado: MB Assoociados.

Nota: Dados dessazonalidados
 Produção física industrial por intensidade no gasto de
energia
Cresc. acumulado em 12 meses - %
5 Baixa Intensidade Alta Intensidade Média Intensidade
5
4
4
3,3
3
3 2,2
2
2
1,4
1
1
0
out/17 dez/17 fev/18 abr/18 jun/18 ago/18 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
12
 Produção Industrial- setor de bens intermediários

Crescimento acumulado 12 meses - %

20

10
3,1
3,0
0 1,4
-10
-6,9

-20 Bens intermediários

Alimentos e bebidas elaborados, destinados principalmente à indústria

-30 insumos ind. Básicos

insumos ind. elaborados

-40
out/14 out/15 out/16 out/17 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
13
 Produção Industrial- setor de bens intermediários
Crescimento acumulado 12 meses - %
25

Bens intermediários Alim. e bebidas básicos para ind. Peças e acessórios para bens de capital
15

5 2,9
1,9
1,4
-5

-15

-25
out/14 out/15 out/16 out/17 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
14
 Produção Industrial- Bens de Capital

Cresc. acumulado em 12 meses - %

60
Bens de capital Agrícola Construção Energia elétrica Transportes
50
40
30
34,3
20
16,2
10 8,8
0 1,9
-10 -0,1
-20
-30
-40
-50
-60
out/15 out/16 out/17 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
15
 Produção Industrial - Bens de Capital

Cresc. acumulado em 12 meses - %

60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
-50 Bens de capital Agrícola Construção Energia elétrica Transportes
-60
out/17 jan/18 abr/18 jul/18 out/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
16
 Fenabrave: Emplacamento de veículos novos - Média diária

Var. nov/18 -
nov/17 nov/18
nov/17 (%)
Auto + Com. Leves 9.862 11.066 12,2
Caminhões 275 388 41,2
Ônibus 72 93 28,8
Motos 3.265 3.842 17,7
Impl. Rod. 126 229 81,9
TOTAL * 13.600 15.618 14,8

Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

Nota: Dias úteis segundo dados do IPEA

17
 Fenabrave: Emplacamento de veículos novos – Média
diária
Média diária - Variação do mês contra mesmo mês do ano anterior - %
30

Total Veículos leves

20
14,8
12,2
10

0
nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA (*) Sem máquinas agrícolas
.
18
 Fenabrave: Emplacamento de veículos novos – Média
diária total
Média diária - em milhares
18,0
15,62

12,0

6,0

0,0
nov/17 fev/18 mai/18 ago/18 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA (*) Sem máquinas agrícolas (inclui
Implementos rodoviários e outros)

19
 Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves – Média
diária
Média diária - em milhares 2016 2017 2018

10,8 11,1 11,1

9,5 10,0 9,5 10,4 9,7 9,9 10,2
9,3 9,09,3 8,5 9,1 9,4 9,0
8,0 7,0 8,0 8,0 8,5 8,6 8,3 8,7
7,5 7,9 7,9 7,7 7,6 7,7 7,4 7,7
7,1
6,5

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA.
. 20
 Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves – Total
Mensal
Total mensal - em milhares 2016 2017 2018

239 245

210 209 205

210 205
184 200 190195 189
195179 194 197 197 199
176 173 175 178 174
158 162 166
152 152 155 155
150144 142
132

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. .
21
 Fenabrave: Emplacamento de Automóveis Novos
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
20

10
12,4

-10

-20

-30
nov/15 nov/16 nov/17 nov/18
Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados. (*) Sem máquinas agrícolas

22
 Fenabrave: Emplacamento de Autos e Comerciais Leves

Crescimento acumulado 12 meses - %

20
15
13,1
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
nov/15 nov/16 nov/17 nov/18
Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados.
23
 Fenabrave: Emplacamento de Veículos Novos

Crescimento acumulado em 12 meses - %

TOTAL* Autos e Comerciais Leves Caminhões Ônibus Motos

60
49,0
40 30,4
20 13,1
13,1
0 8,9

-20

-40

-60

nov/15 nov/16 nov/17 nov/18

Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados.
24
 Fenabrave: Emplacamento de Veículos Novos

Crescimento acumulado no ano* - %

80
TOTAL* Autos e Comerciais Leves Caminhões Ônibus Motos
60
50,0
40 27,4
20 14,1
14,4
0 10,7

-20

-40

-60

nov/15 nov/16 nov/17 nov/18

Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados. *Dados acumulados até Nov/18. 25
 Evolução do mercado de autoveículos

Variação do acumulado no ano* em relação ao mesmo período do ano anterior -%

Implem. Rodoviário 78,9

Caminhão 50,0
Ônibus 27,4
Comerciais leves 17,6
Total geral 14,4
Auto + Com Leves 14,1
Auto 13,6
Moto 10,7
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. *Dados acumulados até Nov/18.
26
 Evolução do mercado de autoveículos

Variação no mês contra mesmo mês do ano anterior - %

Implem. Rodoviário 81,9
Caminhão 41,2
Ônibus 28,8
Moto 17,7
Total geral 14,8
Auto 13,7
Auto + Com Leves 12,2
Comerciais leves 3,4
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. *Dados de Nov/18.
27
 Venda Regional de Automóveis e Comerciais Leves

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

35
Centro-Oeste Nordeste Norte
21,7
20
Sudeste Sul 18,5
13,8
12,3
5
9,3
-10

-25

-40
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
28
 Venda Regional de Automóveis

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

45

25 22,0
16,7
13,3
5 11,9
8,3

-15 Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul

-35
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

29
 Venda Regional de Comerciais Leves
Centro-Oeste Nordeste
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
Norte Sudeste
35 Sul
25,8
20,8
15 16,4
15,4
14,5
-5

-25

-45
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

30
 Venda Regional de Caminhões

Cresc. acumulado em 12 meses (%)

Centro-Oeste Nordeste
60 Norte Sudeste
55,1
Sul
52,1
47,3
40
47,0
42,2
20

-20

-40

-60
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

31
 Venda Regional de Ônibus

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

250 Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
210
Sul
170
130
90
55,3
50 43,5
10 20,1
0,4
-30
-8,4
-70
-110
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

32
 Venda Regional de Motos

Crescimento acumulado - 12 meses (%)

40
Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul 24,2

20 14,1
13,8
0
-4,7
0,8
-20

-40
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
33
 Venda regional de implementos rodoviários

Crescimento acumulado - 12 meses (%) Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
140
Sul
120
100 104,0
80
87,4
75,1
60 71,7
40 65,8
20
0
-20
-40
-60
nov/12 nov/14 nov/16 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
34
 Usados – Var. Mês/Mesmo Mês ano anterior – Média Diária

Autos e Comerciais Leves Caminhões

Média Diária - Mês/Mesmo Mês ano anterior - %
Média Diária - Mês/Mesmo Mês ano anterior - % 15
20
15 10
10
5 3,2
5
0 0

-5 -1,3 -5
-10
-10
-15
nov/17 mar/18 jul/18 nov/18 nov/17 mar/18 jul/18 nov/18

Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA.
35
 Usados – Motos

Média Diária - Mês/Mesmo Mês ano anterior - %

0
-0,4
-4

-8

-12
nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
36
 ABPO: Expedição de papel ondulado – indicador de
atividade industrial preliminar
%
Cresc. Acm em 12 meses
15,0
Var. no mês em relação ao mesmo mês do ano anterior
10,0
5,0
4,6
2,9
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
-25,0
out/14 out/15 out/16 out/17 out/18
Fonte: ABPO. Elaboração: MB Associados.

37
 ABPO: Expedição de papel ondulado – indicador de
atividade industrial preliminar

Cresc. Acum. 12 meses - %

Produção de papel ondulado

5 Produção Industrial (t -1)

2,89
2,28
0

-5

-10
out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 out/18

Fonte: ABPO e IBGE. Elaboração: MB Associados.

38
 Agenda do dia 05/12

Hora País Indicador

07:00 Europa PMI Composto
08:00 EUA Empréstimos Hipotecários
08:00 Europa Vendas no Varejo
11:00 EUA Custo Unitário da Mão de Obra
12:00 Bacen Movimento de Câmbio
13:00 EUA PMI Composto
14:00 EUA PMI ISM Não-Manufatura
 OBRIGADO!

Rua Henrique Monteiro, 90 - Térreo / 12o andar | Pinheiros

- 05423-020 | São Paulo | SP
Brasil Fone: (11) 3372-1085
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