Você está na página 1de 57

CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Alfonso Junior Pérez Menco

Alexander Carrillo Rodriguez

Mariana Agudelo Montoya

Jairo Luis Yepez

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_97

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,143,252,222

72,255,294

1,035,434,574

1,143,234,234

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias

https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de


EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 820 $ 850 100.00% 100.00% $ 30 3.66%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 470 $ 490 57.32% 57.65% $ 20 4.26%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 350 $ 360 42.68% 42.35% $ 10 2.86%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 145 $ 138 17.68% 16.24% $ 7 -4.83%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 40 $ 43 4.88% 5.06% $ 3 7.50%
(=) EBITDA $ 165 $ 179 20.12% 21.06% $ 14 8.48%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.34% 1.29% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 154 $ 168 18.78% 19.76% $ 14 9.09%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.61% 4.08% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 100 $ 133 12.17% 15.68% $ 34 33.58%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4.15% 4.47% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 66 $ 95 8.02% 11.21% $ 30 44.86%
(-) RESERVAS $ 7 $ 10 0.80% 1.12% $ 3 44.86%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 7.22% 10.09% $ 27 44.86%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información


Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 71.75% 69.00% $ 172 -12.70%
DISPONIBLE $ 118 $ 70 6.25% 4.09% $ 48 -40.57%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.31% 5.85% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.71% 18.13% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 15.06% 16.38% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.65% 1.75% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 800 $ 700 42.48% 40.93% $ 100 -12.52%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28.25% 31.00% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.65% 2.92% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.89% 26.32% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.06% 1.17% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.37% 0.29% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.27% 0.29% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% $ 174 -9.22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 41.14% 41.45% $ 66 -8.53%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.60% 11.86% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 413 26.55% 24.15% $ 87 -17.40%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.59% 1.46% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.81% 2.22% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.59% 1.75% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.77% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.77% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 51.91% 41.45% $ 269 -27.50%
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48.09% 58.55% $ 95 10.52%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 44.60% 49.13% $ - 0.00%
RESERVAS $ 7 $ 16 0.35% 0.94% $ 10 144.86%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 3.14% 5.02% $ 27 44.86%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 0.00% 3.46% $ 59 #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48.09% 58.55% $ 95 10.52%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% $ 174 -9.22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 906 1,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,289 1,204

PASIVO FINANCIERO 29.75% 16.84%


PATRIMONIO 70.25% 83.16%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.60% 2.04%


COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.41% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6419 0.5678
Ke Costo del patrimonio 11.14% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 16.46% 15.76%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 520 537 63.41% 63.18%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P

Costo del patrimonio


Patrimonio
Es el costo que el inversionista
demanda por responder a una Son todos aquellos bienes,
opcion de inversion con el fin derechos y obligaciones con
de tomar la opcion mas las que se cuenta y se utilizan
correcta de inversion.
para llegar al fin
correspondiente.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto


capital plazo
Medidor financiero, su Son todas las obligaciones
objetivo es agrupar en cifra adquiridas por una empresa.
unica expresada en porcentaje El tiempo de de cumplimiento
el costo de las herramientas es menor a un año.
de financiación en las que se Ejmplo: Bonos y pagares.
apoyará un futuro proyecto.

PF

Pasivo Financiero

Son todas las obligaciones


finacieras tambien llamadas
deudas de una empresa o de
una entidad. Se dividen en
corto mediano y largo plazo,
Pasivo Financiero

Son todas las obligaciones


finacieras tambien llamadas
deudas de una empresa o de
una entidad. Se dividen en
corto mediano y largo plazo,

PF LP

Kdt
Decisiones financiación
Pasivo Financiero de largo
Costo de la deuda después de plazo
impuestos
Son los compromisos
Toda compañia que pague finacieros de una empresa. El
impuesto genera que el costo tiempo de cumplimiento es
de una deuda diminulla, mayor a un año. Ejemplo:
gracias a que los intereses que Creditos con entidades
se pagan en una deuda es un financieras.
gasto deducible y producen un
ahorro en la deuda lo que da
una disminucion de la deuda
total despues de pago de
impuestos.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado

El EVA es un indicador de
carácter financiero que refleja Impuesto de Renta
el resultado de restar los
gastos, impuestos y los costos. Es aquel realizado a toda
Refleja los lucros obtenidos persona natural o juridica
ante la inversión realizada. cuyos ingresos son iguales o
superiores a 95 UVT(unidad de
valor tributario).

UODI

Utilidad operativa después de


impuestos

Es un concepto financiero que


se obtiene al quitarle a la
utilidad operativa el valor de
los impuestos operacionales,
que son la multiplicacion de la
utilidad operativa por el
porcentaje de la tasa de
impuestos.
Utilidad operativa después de
impuestos

Es un concepto financiero que


se obtiene al quitarle a la
utilidad operativa el valor de
los impuestos operacionales,
que son la multiplicacion de la
utilidad operativa por el
porcentaje de la tasa de
impuestos.

RONA PO

Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo


operacionales netos operacional
Es semejante a la utilidad Son todas aquellas cuentas
operativa neta luego de que se deben cancelar y que
impuestos, dividido por el de algún modo financian el
efectivo más el capital de bien o servicio ofrecido de las
trabajos que se requieren más compañias.
los activos fijos.

AON

KTO

Activos operacionales netos

Son la diferencia entre los


activos totales de la oparción Capital de trabajo operativo
y las deudad de esta misma.
Es el resultado total de las Son todos aquellos recursos
posesiones. que se necesitan en una
organización y que son pieza
fundamental en la operación

AO

Activos operacionales

Son los vinculados


directamente en el proceso
Activos operacionales

Son los vinculados


directamente en el proceso
del bien o servicio ofrecido
por la organización.

PAO AF

Activos fijos
Productividad de los activos Son todos los activos de la
operacionales organización, sean tangibles o
no. Por lo general hacen parte
Es el resultado de las ventas fundamental para el
entre los activos operacionales funcionamiento de la
empresa.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales

Son el producto de la actividad


desarrollada por una entidad.

RO MB

CV

Margen bruto
Rentabilidad operativa Es el beneficio que recibe una
empresa por la venta de un
Es un indicador de la inversión bien o un servicio
en su desarrollo, mide la Costo de ventas
directamente hablando. La
capacidad y rendimiento de lo
Margen bruto
Rentabilidad operativa Es el beneficio que recibe una
empresa por la venta de un
Es un indicador de la inversión bien o un servicio
en su desarrollo, mide la Costo de ventas
directamente hablando. La
capacidad y rendimiento de lo diferencia entre el precio de
pactado y la viabilidad del Es el costo en el que se ha
venta (- IVA) y su coste de
ejercillevado. incurrido para poder
producción.
comercializar un bien o
servicio.

ME

Margen Ebitda

Deriva de las siglas en inglés


que aluden a las ganancias
antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y
amortizaciones.

Resulta de la división de
Ebitda entre la cifra de
facturación.

GOA

Gastos operacionales de
administración

Es la inversión realizada
especificamente en el sector
de dirección y control de la
operación.

MO GO

GOV

Margen operacional Gastos operacionales

Es un indicador de Son todos aquellos que


rentabilidad, es la utilidad intervinen en la operación de Gastos operacionales de
operacional sobre las ventas manera indirecta pero que ventas
netas. Muestra si la actividad juegan un papel fundamental
es lucrativa o no. para el fin que se requiere. Son todos aquellos que se
Margen operacional Gastos operacionales

Es un indicador de Son todos aquellos que


rentabilidad, es la utilidad intervinen en la operación de Gastos operacionales de
operacional sobre las ventas manera indirecta pero que ventas
netas. Muestra si la actividad juegan un papel fundamental
es lucrativa o no. para el fin que se requiere. Son todos aquellos que se
invierten en la promoción del
bien o producto.

Depreciaciones

Son los mecánismos através


de los cuales se identiffica el
deterioro y/o perdida de valor
que tiene un bien o activo por
el uso que se le ha dado con el
pasar del tiempo.

OGO

Otros gastos operacionales

Son las inversiones varias que


van ligadas a la operación.

Amortizaciones

Son reducciones en el costo de


los activos o pasivos que
buscan minimizar
contablemente el precio del
bien en el mercado. Los costes
de inversión son divididos
entre los años de uso de dicha
Amortizaciones

Son reducciones en el costo de


los activos o pasivos que
buscan minimizar
contablemente el precio del
bien en el mercado. Los costes
de inversión son divididos
entre los años de uso de dicha
inversión.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Abonos a capital e intereses


Costo de la deuda a corto de la deuda a corto plazo
plazo
Los abonos al capital e
En este tipo de costos los intereses permiten una
intéreses son bajos bedido a disminucion en los
que el tiempo de pago es compromisos financieros de
mínimo. una empresa.

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Son todos los beneficios de


inversion que se obtienen
gracias a los pasivos
financieros de una empresa.
obligaciones financieras

Son todos los beneficios de


inversion que se obtienen
gracias a los pasivos
financieros de una empresa.

K
Kd LP K/I LP I
Servicio de la deuda
K

Abonos a capital e intereses


de la deuda a largo plazo
Costo de la deuda a largo
plazo Estos son inversamente
proporcianal debido a que los
En este tipo de costos los abonos a las deudas de las
intéreses son altos bedido a empresas se hacen con mayor
que el tiempo de pago es continuidad genera que el
mayor. tiempo de pago sea mas corto
y por ende sus interes son
menos.

FCP

Flujo de caja para los


propietarios

Es el ejercio realizado
directamente con los
propietarios que da a conocer
la liquidez o iliquidez de los
mismos, en el tiempo que se
esta diseñando , siendo las
fuentes de información los
ingresos y egresos.
propietarios

Es el ejercio realizado
directamente con los
propietarios que da a conocer
la liquidez o iliquidez de los
mismos, en el tiempo que se
esta diseñando , siendo las
fuentes de información los
ingresos y egresos.

PROVEEDORES

Proveedores

Son todas aquellas personas


y/o empresas que abastecen
a las organizaciones con
bienes o servicios que son
transformados para en sus
procesos.

CXC CCE

Ciclo de conversión de efectivo

También llamado cliclo de


Cuentas por cobrar a clientes caja, es el proceso que
transcurre desde que se
Son derechos contractuales cancela el bien o servicio
donde se recibirá dinero u utilizado en la compañía para
otros activos financiero por iniciar su labor hasta el
parte de los clientes. momento donde se realiza el
desembolso a la cuenta de la
organización por parte del
cliente.

FCL
}
INVENTARIOS

Flujo de caja libre

Son las operaciones de


Inventario de mercancías negocio y descuento del
dinero que se invierte.
Mantiene el control oportuno Es libre debido a la cantidad
de dinero que se dispone para
Flujo de caja libre

Son las operaciones de


negocio y descuento del
Inventario de mercancías
dinero que se invierte.
Mantiene el control oportuno Es libre debido a la cantidad
de dinero que se dispone para
y permite conocer al final de retribuir a los inversionistas.
cualquier periodo contable un
estado confiable del estatus
de la compañía.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Flujo de caja bruto Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos


operativo
Punto de equilibrio operativo Son los beneficios antes de Es la inversión realizada en los
intereses y despues de los Son todos los recursos indirectos de la operación
impuestos mas las
Es el nivel de coherencia entre especificos que se requiere pero que son relevantes para
amortizaciones y las
el nivel de producción y el una empresa operar. el desarrollo de la labor.
nivel de ventas. previsiones.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total

Es el nivel de ventas en el cual


los costos variables y fijos se
encuentran en su totalidad
cubiertos.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke
Año 1 Año 2 V. ABS
11.14% 10.54% -0.59%
94.3 96.5 2.2

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.55% 11.91% - 0 -12%
175 143 - 31 -18%

Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS
2.41% 1.36% - 0
EVA 54 35 - 20
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 71.5 - 33.0 39 -54%
-3.8% -1.9% 0 -49%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS
103 113 9.38
13% 14% 1%

RONA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8.00% 9.35% 1.35% 17%
103 112.56 938% 9%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS
1,289 1,204 - 86
68% 70% 2%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.44 0.50 0.06 14%
230% 201% - 0.29 -12%

RO MB
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
9% 10% 2% 19% 43% 42% 0
UE 165 179 14 8% UB 350 360 10

MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
18.78% 19.76% 1% 5% 185 181 -4
UO 154 168 14 9% 23% 21% 0

OGO
Año 1 Año 2 V. ABS
11 11 0
1% 1% 0

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICIO
P
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-5.32% 847 915 69 8.1%
2.37% 68.82% 81.87% 13.05% 19.0%

PF CP Kd CP K/I CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
181 203 22 12% 12.09% 12.09% 0.00% 0% K $ 161.37 $ 180.88 19.5
PF 10% 12% 2% 23% 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 -1951%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31.2% 18.1% -13.1% -42% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
V. REL Decisiones financiación 11% 0% -11% -100%
-43%
-36%

Tx
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0.32% 7.82%

I
V. REL
9%
9%

PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
594 506 - 88 -15% 500 413 - 87 -17% DISPONIBLE
32% 30% -2% -6% 42% 39% -2% -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
38830% 30764% -8066% -21% 118 70 - 48 -41%
10% 7% -3% -32%
V. REL
-7% KTO CXC CCE
3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
1,201 1,050 - 152 -13% 284 280 - 4 -1% 359 334 - 25
64% 61% -2% -4% 24% 27% 3% 13% 0%
AO 147% 124% -23% -16% 126 120 -602% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
1,883 1,710 - 174 -9% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 52% 41% -10% -20% 800 700 - 100 -13%
AF 67% 67% 0% 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 621 521 -9995% -16%
450 450 - 0%
24% 26% 2% 10%

IO Decisiones Inversión MC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
820 850 30 4% 36.59% 36.82% 0.24% 1%
0 NA 300 313 13 4%
V. REL
-1% CV
3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4% ME PEO
57% 58% 0% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20% 21% 1% 5% 369 364 -5 -1%
GOA 165 179 14 8% 45% 43% -2% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 -7 -5%
18% 16% -1% -8%
V. REL PET
-2% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 464 446 -18 -4%
40 43 3 7% 57% 52% -4% -7%
4.88% 5.06% 0.18% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11 11 $ - 0%
V. REL 2% 2% 0% 0%
0%
-4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
IO ANTERIOR SIGUIENTE

K/I CP Servicio de la deuda


V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
19.5 12% FC 215.6 215.6 - 0%
-1951% -36% 26.3% 25.4% -0.9% -4%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,159 - 28 1,130 -98%

CCE
V. REL
-7%
NA FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 943 187 1,130 -120%
NA 267% NA NA

FCB KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
114 124 9 8% 607 - 64 - 671 -110% 450 - 450 -100%
14% 15% 1% 4% 607 544 -6357% -10% 394% 0% -394% -100%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

La operación de la compañía presento un


incremento del 3,66% en el valor relativo,
respecto al año inmediatamente anterior. Lo Costo de venta y prestación de servicio.
1 que trajo consigo un aumento del costo de
venta y prestación del servicio en un 4,26%, Utilidad bruta.
por lo antes mencionado la utilidad bruta
aumento solo en un 2,86%.

El trabajo realizado en la disminición de costos


de administración de la parte operativa esta
2 dando resultados, se obtuvo una disminución Administración operacional
de del 4,83% con respecto al año 1.

La utilidad del ejercicico presento una mejora Impuiesto de renta y complementarios.


3 del 44, 86%.
Reservas.
Utilidad antes de intereses, , ha presentado
resultados por destacar pues se logra una
4 mejora del 0.34%. Gastos no operaciones.

Depreciación
La depreciación y amortización se han
5 mantenido estable lo que ha resultado
incrementar en un 9,09% la utilidad operativa.
Amortización
P L A N D E M E

Acciones a tomar para la


Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Disminuir la papeleria del àrea de ventas

Disminuir los costo de venta y prestación de


servicio en un 15% para realizar un Controlar los pagos de bonificaciones
incremento representativo de la utilidad bruta.

Eliminar los conceptos que no tienen relaciòn


directa o indirecta con la operaciòn o venta

Generar acciones que mantengan la linea del


ahorro en la parte administrativa

Hacer la divisiòn de actividades de manera


equitativa dentro de la planta de personal con
Mantener la metodología utilizada para el fin de no incrementar la planta de personal
minímizar los costos de administarción.

Desarrollar capacitaciones que contriubuyan


en la administraciòn del tiempo, de esta
manera se amentarà la efectividaden la
operaciòn

Mantener las reservas sustraidas a la utilidad Desatinar un porcentaje mayor de las


después de impuestos. utilizades a una cuenta de reservas
Minímizar en un 15% los gastos no Iniciar un plan de desarrollo que minimice los
operacionaciones para conseguir una mejor gastos que no intervinen directamente en la
utilidad antes de la aplicación de los interéses. opearciòn

Desatinar un porcentaje de las utilizades a una


Establecer metodos que contribuyan a cuenta de Amortizaciòn
mantener los varores de la depreciación e
iniciar con algunos que den apertura a valores
destinados a las amortizaciones.
Medida depresiaciòn
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Papeleria utilizada vs papeleria comprada 3%

Control de pago de bonificaciones 2%

Evaluaciòn frecuente de elementos 1%


innecesarios dentro de la operaciòn

Evalaciòn mensual de costos por 1%


administraciòn

Estructura de cargos 2%

Tiempos de respuesta a las actividades de la 5%


operaciòn

Crecimiento de reservas 1%
Evalaciòn frecuente de Gastos indirctos de la 5%
operaciòn

Crecimiento de amortizaciòn 5%

Nivel depresiacòn 2%
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Se compara de forma porcentual lo comprado con lo urtilizado para de esta manera


determinar que se requiere realmente en la operaciòn

Lo que se busca es darle un contro, exsahustivo a los pagos otorgados al àrea comercial, para
de una menera efectiva minimizar los mismos sin desmotivar a los beneficiarios

Depurar de apoco aquellos elementos que no influyen en el resultado final de la actividad y


darle prioridad a los que son necesarios e indispensables

Con estas evaluaciones, se tendrà un conocimiento claro de los avances periodicos de los
costos, dando pie a mantener los mismos y en dado caso haya un incremento. Actuar de
inmediato.

Equilibrar las cargas entre la plnata de personal y determinar si se cuenta con lo necesario.

Optimizar el tiempo implementado y de respuesta de nuestros clientes

Tener un fondo que soporte los ejercicios


Se mediran los gatos que se invierten en la operaciòn y se buscarà si es posible eliminar o
modificar aquellos que apliquen

Tener un fondo que soporte los ejercicios

Tener un fondo que soporte los ejercicios


Observaciones
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Estado de resultados:

La operación de la compañía presento un incremento del 3,66%, respecto al año inme


anterior. Lo que trajo consigo un aumento del costo de venta y prestación del ser
4,26%, por lo antes mencionado la utilidad bruta aumento solo en un 2,86%.

El trabajo realizado en la disminición de costos de administración de la parte operativa


resultados, se obtuvo un 4,83% por debajo del año 1, y los resultados de ventas oper
presentan un 7,50% más que el año 1. Utilidad Antes de Intereses, Impuestos, Dep
Amortización UAID, ha presentado resultados por destacar pues se logra una mejora
Mostrando que se va por buen camino.
La depreciación y amortización se han mantenido estable lo que ha resultado increm
9,09% la utilidad operativa.

Estado de situación financiera:

El plan de mejora debe estar orientado a mejorar de forma directa los activos corri
compañia, que han llevado a la caida de los activos de la compañia en un 9,22%. El e
los pasivos de la compañia fue favorable ya que se disminuyo en un 27,50%.

La labor de reservas y resultados de ejercicios anteriores ha apoyado para que mira


patrimonio el panorama sea más alentador, se incremento en un 10,52% el patrim
empresa.
BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=149

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Recuperado de


http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=7&docID=3429033&tm=1527887698551.

Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. (pp. 5-6) Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=19&docID=4870513&tm=1525897267280.
Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. (pp. 44-45) Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=54&docID=3227698&tm=1525899580423.

Vargas, H. (2006). Consideraciones prácticas para la gestión de capital de trabajo en las pymes innovadoras. (pp. 99-109
de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=3&docID=3171598&tm=1525899802904

Sinisterra, G., & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). (pp. 15-38) Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=31&docID=3195983&tm=1525899882592

Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=100&docID=10467124&tm=1492519341094

Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 257-263). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=15&docID=10467124&tm=1479721293731

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pi
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354

Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones Deu
Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp
ppg=5&docID=10063512&tm=1479721675115

García, J. & Paredes, L. (2014). Estrategias financieras empresariales. México, D.F., MX: Larousse - Grupo Editorial Patri
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=24&docID=11013370&tm=14

Alfonso, P. (2009). El capital de trabajo neto en las empresas. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (pp. 4-12). Recupera
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=3&docID=10317320&tm=1479724414330

Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 12-23). Recup
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=27&docID=10466928&tm=1479681092227

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pi
284-290). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pi
277-283). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758
García, J. & Paredes, L. (2014). Estrategias financieras empresariales. México, D.F., MX: Larousse - Grupo Editorial Patri
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=24&docID=11013370&tm=14
Alfonso, P. (2009). El capital de trabajo neto en las empresas. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (pp. 4-12). Recupera
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=3&docID=10317320&tm=1479724414330

Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 12-23). Recup
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=27&docID=10466928&tm=1479681092227

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pi
284-290). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pi
277-283). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758
ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

respecto al año inmediatamente


y prestación del servicio en un
n un 2,86%.

de la parte operativa esta dando


tados de ventas operaciones que
eses, Impuestos, Depreciación y
se logra una mejora del 8,48%.

e ha resultado incrementar en un

ecta los activos corrientes de la


ñia en un 9,22%. El ejercicio con
un 27,50%.

oyado para que mirado desde el


un 10,52% el patrimonio de la
apuntes. (P. 4).
4&docID=10311795&tm=1492486673269.

33&tm=1527887698551.

ado de
513&tm=1525897267280.

698&tm=1525899580423.

mes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado


71598&tm=1525899802904

perado de
983&tm=1525899882592

cuperado de
67124&tm=1492519341094

Recuperado de
7124&tm=1479721293731

PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.


tion?

(I). Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta de


nad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?

rousse - Grupo Editorial Patria. (pp. 11-29).


24&docID=11013370&tm=1479724149000

apuntes. (pp. 4-12). Recuperado de


320&tm=1479724414330

Ediciones. (pp. 12-23). Recuperado de


6928&tm=1479681092227

PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.


tion?

PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.


tion?
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E


BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA


INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Alfonso Junior Pérez Menco

La fuerza de trabajo debe estar centraba en el aumento de la operación y reducción de los costos con el fin de increme
final.
La disminución de los gastos no operacionales han contribuido en el aumento de la utilidad preimpuestos. De igual man
analizar la estrategia a desarrollar en los impuestos porque estos van en aumento.

La utilidad del servicio presento una mejora del 44, 86%.

Teniendo en cuenta el resultado del margen operacional la empresa ha resultado rentable, sin embargo para ir increme
utilidad se deben disminuir los gastos, para que el EVA no se vea afectado negativamente.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Rec


http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=7&docID=3429033&tm=1527887698551

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 5).
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10311795&tm=1492487098669

Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. (pp. 5-6) Re


http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=19&docID=4870513&tm=1525897267280

Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. (pp. 44-45) Rec
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=54&docID=3227698&tm=1525899580423

Vargas, H. (2006). Consideraciones prácticas para la gestión de capital de trabajo en las pymes innovadoras. (pp. 99-1
de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=3&docID=3171598&tm=1525899802904

Sinisterra, G., & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). (pp. 15-38) R
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=31&docID=3195983&tm=1525899882592
Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84). R
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=100&docID=10467124&tm=1492519341094

Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 257-263). R
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=15&docID=10467124&tm=1479721293731

INICIO
ANTERIOR

CIONES

s costos con el fin de incrementar la utilidad

d preimpuestos. De igual manera se debe

, sin embargo para ir incrementando la


Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado de
795&tm=1492486673269

cial accounting. Recuperado de


33&tm=1527887698551

Editor | apuntes. (P. 5). Recuperado de


795&tm=1492487098669

ncieras. (pp. 5-6) Recuperado de


513&tm=1525897267280

(pp. 44-45) Recuperado de


698&tm=1525899580423

pymes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado


71598&tm=1525899802904

ed.). (pp. 15-38) Recuperado de


983&tm=1525899882592
ciones. (pp. 82-84). Recuperado de
67124&tm=1492519341094

iones. (pp. 257-263). Recuperado de


7124&tm=1479721293731

ANTERIOR

Você também pode gostar