Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
2
Daftar Isi
04 Sekilas Perseroan
07 Strategi Inisiatif
10 Tinjauan Pasar
15 Tinjauan Bisnis
30 Tinjauan Keuangan
3
PT Kalbe Farma Tbk
Bagian 1
Sekilas
Perseroan
4
Sekilas Perseroan
OBAT 24%
RESEP
6%
PRODUK 18% ekspor
KESEHATAN
NUTRISI 29%
DISTRIBUSI & 94%
LOGISTIK 29% domestik
5
Sekilas Perseroan
Pengembangan Fokus
Pendirian dan Ekspansi Regionalisasi dan Memperkuat Portfolio Usaha
dan Konsolidasi
1966–1995 2006–2017
1996–2005
2012:
2005: 2010: ♦ Fasilitas produksi
♦ Konsolidasi Grup ♦ Disposed of Kageo Igar khusus obat generik
1995: Kalbe Divestasi PT Kageo Igar 2016:
mulai beroperasi
1981: 1994: Divestasi 50% ♦ Pembentukan Jaya ♦ Mendirikan
♦ Akuisisi PT Hale
Pengalihan bisnis ♦ Memasuki kepemilikan Bisnis Perusahaan ♦ Mendirikan perusahaan perusahaan
International 2014:
distribusi kepada PT bisnis Makanan (PT Bukit patungan PT Kalbe patungan Asiawide Kalbe patungan, PT
2006: ♦ Pembentukan ♦ Pabrik obat
Enseval sesuai minuman Manikam Sakti) ke Morinaga Philippines Inc. Medika
1991: Penggabungan♦ Inagurasi Panca Sradha Perusahaan Patungan kanker mulai
1966: peraturan pemerintah energi PT Helios Arnott’s Indonesia dan Komunika
IPO Kalbe usaha dan PT Kalbe Milko beroperasi Teknologi
Perseroan ♦ IPO PT EPMT Indonesia Orange Kalbe Kalbe sebagai Nilai
Farma akuisisi Indonesia
didirikan Limited Perusahaan
1966 1977 1981 1985 1989 1991 1993 1994 1995 1997 2005 2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1977: 1997: 2007: 2011: 2013: 2015: 2017:
Memperkuat 1985: 1989: 1993: ♦ Penjualan sisa 50% ♦ Peluncuran logo Perusahaan ♦ Rights Issue EPMT ♦ Penarikan atas ♦ Mendirikan ♦ Menyelesaikan
bisnis farmasi Ekspansi IPO Igar ♦ Memperkuat bisnis kepemilikan pada PT baru sebagai bagian proses untuk membiayai saham yang telah perusahaan pembangunan
dengan bisnis produk Jaya dan nutrisi melalui Helios Arnott’s Indonesia transformasi ekspansi dibeli kembali patungan, PT Pabrik
pendirian PT kesehatan IPO Dankos akuisisi PT Sanghiang ♦ Penjualan divisi ♦ Produk-produk memasuki ♦ Meningkatkan (treasury stock) Kalbe Biosimilar
Dankos Lab. melalui Perkasa dan pengemasan gelas kepada semua negara ASEAN kecuali rasio pembayaran sebesar 7,7% Blackmores
akuisisi PT konsolidasi bisnis Schott Glasswerke Laos dividen menjadi Nutrition dan
Bintang nutrisi ke PT PT Kalbe
Beteiligungs-GmbH ♦ Pembukaan Stem Cell dan 50%
Toedjoe dan Sanghiang Perkasa Genexine
♦ Akuisisi merek Woods Cancer Institute
bisnis farmasi Biologics
♦ Akuisisi 80% saham PT ♦ Pengelolaan rantai pasokan
melalui Saka Farma terpadu
akuisisi PT ♦ Sistem teknologi informasi
Hexpharm
Jaya terintegrasi
6
PT Kalbe Farma Tbk
Bagian 2
Strategi
Inisiatif
7
Strategi Inisiatif
PRODUK DISTRIBUSI
KESEHATAN & LOGISTIK
Obat
RESEP NUTRISI
8
Strategi Inisiatif
Layanan
Pengiriman ke Outlet yang
menyediakan
Layanan
E-commerce Kalbe Layanan call center yang
yang menyediakan menyediakan kemudahan
berbagai produk untuk mengakses informasi
nutrisi dan mengenai produk-produk Kalbe
kesehatan
9
PT Kalbe Farma Tbk
Bagian 3
Tinjauan
Pasar
10
Tinjauan Pasar
MODERAT KONSUMSI DI TENGAH PERTUMBUHAN PROYEK INFRASTRUKTUR PEMERINTAH
YANG STABIL DAN INFLASI YANG RENDAH
Pertumbuhan PDB Indonesia *2017
5,07% 11%
5,19%
5,06% 5,06%
5,01% 5,01% 2,7%
Pertumbuhan PDB di kuartal II tahun 2018 didorong oleh MASYARAKAT EKONOMI ASEAN
konsumsi rumah tangga dalam bulan Ramadan, meningkatnya
confidence index konsumen kelas menengah, perbaikan
• Peluang ekspansi internasional
pendapatan, dan rendahnya inflasi.
• Hambatan non tarif tetap menjadi
Pertumbuhan belanja pemerintah didorong oleh tantangan tersendiri
meningkatnya belanja untuk infrastruktur dan sosial.
Target : 250jt
133jt 158jt 170jt 188jt
2014 2015 2016 2017 2019 peserta (100%
peserta peserta peserta peserta cakupan)
202,490
196,738
Generik
FY 2012 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016
Bermerek &
Obat Produk * Penyesuaian data IMS 2014 dan 2015
Resep Lisensi
62% 81%
Generik Tidak Pangsa Pasar
Bermerek 19%
Kalbe 11%
a 6%
Total Pasar 2016 Rp 67,2 Triliun b 5%
Sumber: IMS Health ITMA YTD 12 2016
c 4%
d 3%
Lainnya 71%
13
Regulasi Terkait Industri Farmasi
Sistem Jaminan Kesehatan Nasional
Peraturan Presiden No. 101 Tahun 2012 tentang Penerima Penerima Bantuan Iuran Jaminan Kesehatan
• Pemerintah menanggung iuran jaminan kesehatan untuk warga miskin.
Peraturan Presiden No. 111 Tahun 2013 tentang Jaminan Kesehatan
• Semua WNI wajib menjadi anggota jaminan kesehatan.
• Tahap pertama implementasi pada 1 Januari 2014 menjangkau penerimabantuan iuran, anggota TNI dan Polri, pegawai negeri sipil dan
karyawan swasta. Tahap kedua akan menjangkau seluruh wargaIndonesia pada 1 Januari 2019.
Peraturan Menteri Kesehatan No. 63 Tahun 2014 tentang Pengadaan Obat Berdasarkan Katalog Elektronik (e-katalog)
• Pengadaan untuk JKN dilakukan secara elektronik berdasarkan e-katalog.
Peraturan Presiden No. 19 Tahun 2016 tentang Perubahan Premi BPJS
• Peningkatan premi bulanan asuransi kesehatan per 1 April 2016.
Surat Edaran Direktur BPJS No. 32 Tahun 2015 tentang Koordinasi Manfaat
• Mengatur mekanisme koordinasi manfaat bagi peserta JKN melalui kerjasama dengan asuransi swasta. Layanan koordinasi manfaat akan disediakan
oleh fasilitas kesehatan yang berpartisipasi.
15
Divisi Obat Resep
Rp Miliar
+2,7%
• Pemain terbesar dalam pasar obat resep Indonesia
• Rangkaian produk komprehensif yang menjangkau semua
2.422 kalangan
2.487
• Didukung oleh 1.500 tenaga pemasaran
• Meningkatnya persaingan harga setelah pelaksanaan JKN
SCI – Kunjungan
Kementerian Riset,
Teknologi dan
Pendidikan Tinggi
17
Divisi Produk Kesehatan
18
Divisi Produk Kesehatan
Rp Miliar
+0,7%
• Pemain No. 1 di pasar obat bebas (OTC) dan
no. 2 di kategori minuman energi.
Minuman Energi
Minuman Kesehatan Siap Saji Extra Joss Blend and Extra Joss Go BARU
BARU Varian baru minuman energi :
Original Love Juice – Vegie Fruit Premium - dengan tambahan susu bubuk dalam kemasan sachet
Sari buah segar dari sayur dan buah-buahan berkualitas - dengan tambahan rasa buah
Hydro Coco Bits BARU BARU
Extra Joss Bar
Minuman air kelapa dengan Nata de Coco dan Lemon Energi bar sehat dengan beras dan oat
20
Divisi Nutrisi
Ditujukan untuk ibu hamil dan menyusui, bayi, balita, anak-anak, remaja, dan dewasa.
Expecting Lactating Baby Toddler Kid Tween Teen 25+ 35+ Clinical
21
Divisi Nutrisi
Rp Miliar
+3,4% • Produk-produk utama dengan merek yang
kuat
Produk Kalbe Pangsa Pasar 2017
2.896 2.995 Diabetasol 90%
Milna 54%
Prenagen 58%
Nutrive Benecol
Minuman dengan kandungan khusus untuk menurunkan kolesterol
Fitbar
Makanan ringan sehat rendah kalori, tidak mengandung
kolesterol dan trans fat
NEW
Fitchips
Snack sehat terbuat dari multigrain
Milna Bubur Bayi Organic
Bubur organik untuk bayi usia 6 bulan ke atas
12,000
10.093 14.0%
10,000 12.0% Grup Kalbe 74%
11,3%
8,000 10.0% Prinsipal Pihak Ketiga 14%
6,000 8.0%
Bahan Baku 7%
6.0%
4,000
4.0% Alat Kesehatan 5%
3,8%
2,000 1.141 2.0%
383
- 0.0% 25
Net Sales Gross Profit Income Before Tax
Divisi Distribusi dan Logistik
Prinsipal Pihak Ketiga Utama per Kategori
26
Divisi Distribusi dan Logistik
Alat Kesehatan
• Didukung oleh implementasi Sistem Jaminan
Kesehatan Nasional
• Membangun merek sendiri "E-Care" untuk
barang habis pakai
27
Divisi Distribusi dan Logistik
Tenaga Pemasaran Farmasi dan Produk Kesehatan Terbesar di Indonesia
Distribusi &
Obat Resep Produk Kesehatan Nutrisi
Logistik
• Sekitar 1.500 • Sekitar 450 tenaga • Lebih dari 600 tenaga •Lebi h dari 1.700 tena ga
perwakilan medis pemasaran pemasaran pemasaran dan penjualan
•Lebi h dari 6.000 ka rya wan
• 74 ca ba ng pemasaran
Infra-
• 47 ca ba ng & 27 di a nak
struktur perusahaan
• >1.000 truk a ngkutan
• >500 s epeda motor
Ca kupan Pa sar • Menca kup 200.000 outlet • Mencakup seluruh • 30% pasar produk
• 70% dokter umum s eca ra langsung pasar Indonesia konsumer
Cakupan • 90% s pes ialis • Produk ters edia di l ebih • 100% pasar obat resep
Indonesia • 100% ruma h s akit da ri 1 juta outlet
• 100% a potek
28
Infrastruktur Produksi
12 fasilitas produksi dengan GMP berstandar internasional
Luas
Fasilitas Jumlah Produk Lini Produksi Lisensi Sertifikasi
(m2)
Astellas, Daiichi ISO 9001, ISO 14001,
Kalbe Farma 438 91.819 14 lini (tablet, kapsul, cream, cair, injeksi)
Sankyo, Etren Sarl OHSAS18001
ISO 9001, ISO 14001,
Bintang Toedjoe 49 20.849 3 lini; effervescent, bubuk & cair --
OHSAS18001, HACCP, SMK3
4 fasilitas produksi; Non-betalactam, ISO 9001, ISO 14001,
Dankos Farma 189 23.101 Daiichi, Samyang
Penicillin & Cephalosporin, Onkologi OHSAS18001
ISO 9001, ISO 22000, ISO 14001,
Sanghiang Perkasa 384 64.623 10 lini Morinaga HACCP, FSSC 22000, SMK3, NKV,
Halal, PSB (BPOM), OHSAS 18001
ISO 9001, ISO 14001,
Hexpharm Jaya 85 16.533 Tablet (Non-betalactam products) --
OHSAS18001
Lini cairan infus dengan volume besar (botol ISO 9001, ISO 14001,
Finusolprima Farma 26 10.700 Baxter
dan flexy bag), cairan hemodialisa OHSAS18001
Orange Kalbe Ltd. 3 5.000 2 lini; tablet dan cream -- NAFDAC (local FDA)
Hale International 6 10.000 Semi hot-filled PET -- ISO 22000/2005 GMP, HACCP
Kalbe Milko 11 13.118 1 lini Morinaga Halal, PSB (BPOM), FSSC 22000
Bifarma Adiluhung (SCI) 1 400 1 lini (Mesenchymal Stem Cells) -- CPOB (BPOM)
29
PT Kalbe Farma Tbk
Bagian 5
Tinjauan
Keuangan
30
Kinerja Operasional Konsolidasi
Penjualan Bersih (dalam Rp Miliar)
10.066 10.381
3,4% 4,7%
2,7% 0,7%
31
Kinerja Operasional Konsolidasi
Laba Kotor (dalam Rp Miliar) Rasio Biaya Operasional terhadap
Penjualan (dalam Rp Miliar)
48,9% 1,4% 48,1% 33,1% 32,5%
1,1% 1,2%
5,5% Penjualan &
4.925 4.994 5,6% Pemasaran
Umum &
Administrasi
30 Jun 2017 30 Jun 2018 26,6% 25,8% Penelitian &
(Unaudited) (Unaudited) Pengembangan
1.623 1.630
1.216 1.216
Marjin laba bersih yang stabil didorong oleh pengendalian biaya operasional
33
Pengelolaan Modal Kerja
Pengelolaan Siklus Operasional
143
131 128 130 136
122 Siklus Operasional Bersih
mengalami kenaikan menjadi
132 125
122
124 143 hari
116 113
61 • Optimalisasi perputaran
48 49 49 51
47 persediaan menjadi 113 hari.
50 46 • Pengelolaan siklus
41
41 38
31 operasional dengan
manajemen kas dan
2013 2014 2015 2016 2017 YTD 06 2018 perubahan bauran konsumen
(Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Unaudited)
34
Posisi Keuangan
Total Utang dan Rasio Utang Terhadap Ekuitas Posisi Kas dan Kas Bersih
399
319 349 2896 3,126 2,777
296 280 2,719 2,616 2785
2,320 2,466
3.6% 2.3% 2.5% 1,895
3.0% 2.2% 1,598
2014 2015 2016 2017 YTD 06 2018 2014 2015 2016 2017 YTD 06 2018
(Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Unaudited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Unaudited)
Cash and Cash Equivalent in Rp Billion Net Cash in Rp Billion
Total Debt in Rp Billion Gearing Ratio
1,172
1,031
797 891 891 1,164
49% 994 852 930 1,039
44% 45% 533
42% 43%
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 YTD 06 2018
(Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Audited) (Unaudited)
36
Revisi Proyeksi Tahun 2018
Pertumbuhan
Marjin Laba Rasio
Pertumbuhan Laba per
Operasional Pembayaran
Penjualan Saham
14.5-15.5% Dividen
5-7% 5-7%
45-55%
37
Informasi Lebih Lanjut:
PT Kalbe Farma Tbk.
Jalan Let. Jend. Suprapto Kav. 4
Jakarta 10510, Indonesia
Tel. : 62-21-42873888
Fax. : 62-21-42873678
Email:
bernadus.winata@kalbe.co.id
investor.relations@kalbe.co.id
Website : www.kalbe.co.id
Terima Kasih
38