Econometría I

Wilberth Castillo Mamani, MSc.

Departamento de Economía, UNSAAC.
Datos del curso
 Profesor: Wilberth Castillo M.
 E-mail: wthcm1@hotmail.com
 Horario: Ma - Ju: 11:00 - 13:00
Vi: 11-12
 Aula: EC-101
 Metodología: Clases teóricas,
prácticas y laboratorios (Manejo de
software econométrico: Eviews 8.0)
Reglas de juego
 Horario de ingreso a clase es 11:00 am. Existe
tolerancia de 15 minutos.
 La asistencia es obligatoria, Ud. comprobará que
será sumamente difícil aprobar el curso sin asistir
a clases. ¡Usted asume el riesgo de faltar!
 No se evaluara aquellos estudiantes que superen
más del 20% de inasistencias a clase.
 Evaluación: 3 criterios:
◦ Exámenes escritos
◦ Tareas
◦ Trabajo empírico
Principales Referencias
Principales Referencias
 Principales Referencias

Principios de econometría. 3ra. Edic.

Damodar N. Gujarati
ALGUNOS CONCEPTOS
¿Qué es econometría?
 La econometría surge como una ciencia
experimental a finales del siglo XIX en Europa.
 Francis Galton crea el análisis de regresión en
1886, que denominó Ley de Regresión Universal o
“Ley de Galton de la regresión filial”.
 En la actualidad la Econometría constituye, sin
duda, el instrumento fundamental para el análisis
de la realidad económica, como se tratará de
mostrar a lo largo del presente tema.
 Si la Estadística es el método de la investigación
científica, la Econometría es el método de la
investigación económica.
¿Qué es la econometría?
 El término “Econometría” fue acuñado en
1930 para dar nombre a una sociedad
científica: la Econometric Society.
 En términos simples: econometría es lo
que hacen los econometristas.
 Etimológicamente econometría significa:
“Economía medida”. Sin embargo esto es
vago, medir el PIB no es econometría.
Definiciones:
 Malinvaud (1966): "... aplicación de las matemáticas y
método estadístico al estudio de fenómenos
económicos".
 Intriligator (1978): "Rama de la economía que se ocupa
de la estimación empírica de relaciones económicas".
 Chow (1983): "Arte y ciencia de usar métodos
estadísticos para la medida de relaciones
económicas".
 Maddala: "Es la aplicación de Métodos Estadísticos y
matemáticos al análisis de los datos económicos
con el propósito de otorgar contenido empírico a las
teorías económicas, verificándolas o refutándolas"
 Samuelson: "El análisis cuantitativo de fenómenos
económicos reales, basados en el desarrollo
simultáneo de la teoría y la observación, relacionados
mediante métodos apropiados de inferencia“
Relación con otros campos
científicos
Aplicaciones más comunes de la
econometría
Predicción de variables macroeconómicas (tipos de
interés, inflación, PIB,…).
Macroeconomía: relación inflación-desempleo, relación
inflación-masa monetaria,…
Microeconomía: relación educación-salario, relación
producción-factores productivos, relación inversión en
I+D-beneficios de una empresa,…
Finanzas: análisis de la volatilidad de los activos,
modelos de valoración de activos,…
Otras disciplinas: en sociología (relación campaña
electoral-votos obtenidos),…
Aplicaciones más comunes de la
econometría
 Análisis causal:
◦ Determinar el efecto de ciertas políticas
(Impact evaluation)
◦ Caracterizar y cuantificar la relación de
comportamiento entre variables
económicas, de acuerdo con lo que
sugiere la teoría económica.
 A nivel micro: La demanda de un bien o servicio
 A nivel macro: La función de consumo Keynesiana
Elementos de un trabajo
empírico en econometría

 El modelo económico
 El modelo econométrico
 Datos
 El modelo económico (I)
 La teoría económica propone modelos que explican el
comportamiento de una o varias variables Y1,…,Ym en función de
otra u otras variables X1,…,Xk que se determinan fuera del modelo.

 El modelo planteado puede ser más o menos formal:

 Un modelo formal establece una o varias ecuaciones matemáticas
que describen relaciones entre variables. Dicho modelo suele estar
basado en una optimización.
 Muchas veces habrá que construir un modelo que nos sirva de
base o emplear modelos menos formales basados más en la
intuición.

 En ambos casos, podemos clasificar las variables en:

 Endógenas: se determinan dentro del modelo.
 Exógenas: se determinan fuera del modelo.

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 El modelo económico (II)
 En el caso más sencillo, podemos considerar una
variable endógena, Y, y un conjunto de K variables
exógenas X1,…,Xk.

 El modelo económico permite expresar Y a través

de una ecuación del tipo:
Y=f(X1,…,Xk)

 Habitualmente la función f(.) no queda

caracterizada por la teoría.

16
 El modelo econométrico. (I)
Un modelo econométrico se construye para cuantificar y
contrastar las relaciones entre variables económicas
postuladas por un modelo económico a partir de la evidencia
empírica proporcionada por los datos.

Características de un modelo econométrico:

Reconoce la naturaleza estocástica que gobierna las

relaciones entre variables.
Paramatriza f(.) la forma funcional que establece la relación
entre Y y X1,…,Xk.
El modelo debe tener en cuenta que hay otros muchos
factores que afectan a la decisión y que en general no son
observables o identificables.

17
 El modelo econométrico. (II)

El modelo econométrico especifica una forma

funcional que dependerá de parámetros. Esos
parámetros se identifican a partir de la información
que proporcionan la teoría económica, el sentido
común y supuestos probabilísticos no
contratables.

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 Naturaleza estocástica.
Dada esta naturaleza es de esperar que cada uno de los datos
no cumpla exactamente cada una de las ecuaciones que
especifica el modelo económico. Sin embargo siempre se puede
encontrar un conjunto de ecuaciones que satisfagan:

E[Y-f(X1,…,Xk)]=0

Esta naturaleza aleatoria de las relaciones económicas se puede

expresar a través de un error inobservable:

Y=f(X1,…,Xk)+e

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 Forma funcional.

El modelo econométrico se puede expresar como:

Y=f(X1,…,Xk;b)+e

La naturaleza del modelo y la interpretación de los

parámetros dependen de los supuestos que hagamos
sobre el término de error en relación a las variables
exógenas.

El carácter experimental o no experimental de dichos datos

determina en buena medida los supuestos sobre el término
de error.

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 Los Datos

Las variables de un modelo económico representan aspectos

del comportamiento de los agentes económicos en el ámbito
individual o agregado.

Los economistas observamos el comportamiento y

características de los agentes. Esta observación constituye la
evidencia empírica, los datos.,

La mayoría de las bases de datos en economía están

compuestas por datos observacionales o no experimentales.

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Tipos de datos
 Los datos que se observan en
econometría son de tres tipos:

◦ Sección cruzada
◦ Datos de series de tiempo
◦ Datos de panel o longitudinales

Wilberth Castillo M.
 Datos de corte transversal o sección
cruzada.
Son datos estáticos, referidos a un periodo fijo, sobre
individuos de una población, generalmente provenientes de
encuestas sobre familias, empresas, etc.

El orden de los datos no importa, cabe esperar que las

observaciones sean independientes entre sí.

A menudo, podemos suponer que los datos se han obtenido

mediante un muestreo aleatorio de la población objeto de
interés.

23
Datos: Sección cruzada
 Ejemplo: Muestra de 1000 individuos peruanos
en el año 2014

Wilberth Castillo M.
 Series temporales

Son observaciones de una variable o varias variables a lo

largo de varios periodos de tiempo (años, meses, etc.).

Las observaciones no son independientes: la evolución

temporal puede explotarse con fines predictivos.

La frecuencia y orden con la que se observan los datos es

muy importante.

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Datos: Series de tiempo
 Ejemplo: Datos anuales de tasas de inflación
(tasa anual de variación del IPC), tasa de
desempleo y crecimiento (tasa anual de
variación del PIB) para un país determinado.

Wilberth Castillo M.
 Datos de panel o longitudinales.

Consisten en una serie temporal por cada unidad de sección

cruzada. La longitud de las series temporales (T) suele ser
mucho mas corta que el numero de unidades de sección
cruzada (n).
Generalmente n > T
Datos de panel = series temporales de secciones cruzadas.
Son mas difíciles de conseguir.
Aportan mas información y permite responder a preguntas que
las secciones cruzadas no pueden.
Permiten incluir una estructura temporal en el razonamiento
económico.

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Datos: Datos de panel o longitudinales
 Ejemplo: Muestra de 525 empresas peruanas,
años 1995-2000

Wilberth Castillo M.
 Causalidad y noción de “Ceteris Paribus”.

Objetivo: descubrir si una variable tiene un efecto causal sobre

otras variables.

La relación causal es muy diferente de una simple asociación o

correlación. El resultado de que correlación no implica causalidad
se debe a la naturaleza de los datos económicos, que son no
experimentales.

Ceteris Paribus: otros factores (relevantes) siendo iguales, es un

concepto clave en el análisis causal. Sin este concepto no se
pueden medir efectos causales. Para poder inferir el efecto
parcial.

Practica: imposible realizar experimentos en Economía.

Técnicas Econométricas: simulan tales experimentos a partir de

datos observacionales.

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Construcción de un modelo econométrico

 Motivación. La construcción de un modelo

no es un fin en sí mismo, sino un medio de
responder a una pregunta de interés.

 Especificación. La formulación
econométrica de la teoría económica
relevante y el tipo de datos a usar, que
definen el modelo econométrico, dependen
del propósito de nuestro proyecto. La
habilidad y el buen juicio para especificar el
mejor modelo se conoce como el arte de la
econometría.

Wilberth Castillo M.
Construcción de un modelo econométrico

 Estimación. Consiste en el uso eficiente de los

datos para asignar valores numéricos a los
parámetros del modelo. Antes de la estimación,
deberíamos tener una idea sobre el signo y
tamaño de los parámetros.
 Validación. Es el diagnóstico o crítica
constructiva del modelo para detectar errores de
especificación y proponer, en su caso,
direcciones de mejora. La evaluación se basa
tanto en el sentido común (criterios económicos)
como en contrastes estadísticos. Por ejemplo, el
modelo de la demanda no debería arrojar
predicciones de la demanda negativas.
 Uso. El modelo adecuado se usa para predicción
y control (análisis de políticas alternativas).

Wilberth Castillo M.
Fases de la formulación de un modelo econométrico

Wilberth Castillo M.