UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CAMPECHE

ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
NIF B-2

23 de abril de 2018
ÍNDICE

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 INTRODUCCIÓN
Debido a la importancia que tiene la administración del efectivo, este tema destaca
los aspectos relativos a la integración y presentación de dicha partida,
principalmente en lo que se refiere a la elaboración del estado financiero básico, a
través del cual se puede apreciar el comportamiento de la liquidez de una
organización: el estado de flujo de efectivo.
A través del tiempo el estado financiero básico ha recibido diversas
denominaciones y el crecimiento sustancial sobre el interés de los usuarios que
emiten dichos estados financieros ha sido considerable debido a la información
necesaria que esta presenta sobre la entidad, por lo cual la CINIF opta por
establecer finalmente el nombre de estado de flujos de efectivo que sustituye al
estado de cambios en la situación financiera.
Flujos de efectivo es un estado básico que muestra las fuentes de aplicaciones de
efectivo de la entidad en el periodo, las cuales son clasificadas en actividades de
operación, de inversión y de financiamiento.

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 SALIDAS DE
ENTRADAS DE
EFECTIVO
EFECTIVO

La medición de la liquidez y de la rentabilidad en las organizaciones

Tal y como se vio antes, la piedra angular de la contabilidad financiera es el
registro en base devengada, lo cual quiere decir que “un ingreso o un gasto se
registra como tal, aunque no sea una entrada o un desembolso de efectivo”. Dicho
enfoque implica que la cifra que produce el estado de resultados, la utilidad neta,
sea diferente del saldo de la partida de efectivo, el cual aparece en el primer rubro
del estado de situación financiera, y puede explicarse analíticamente a través del
estado de flujo de efectivo.
Como consecuencia de la utilización de la base devengada para el registro
contable de las transacciones, se deduce que, en general, los ingresos no
coinciden con las entradas de efectivo; los gastos no coinciden con las salidas de
efectivo y, por ende, la cifra de utilidad del estado de resultados no coincide con la
cifra de efectivo que muestra el estado en la situación financiera.
El único caso en que ambas coincidirían sería aquel en que todos los ingresos
fueran realizados en efectivo y todos los gastos hubieran sido desembolsados, lo
cual es altamente improbable.
Por otra parte, tanto para la administración de una entidad económica como para
los principales usuarios externos (accionistas y acreedores) es importante contar
con información para poder evaluar dos de los aspectos más importantes en la
operación de una entidad con fines de lucro: la rentabilidad, basada en la cifra de
utilidad, y la liquidez, basada en la del flujo de efectivo.

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La necesidad que tienen las organizaciones económicas de contar con
información sobre la liquidez y la rentabilidad se visualiza claramente en los
estados financieros de FEMSA, S.A. para el año 2006 (figura 14.1). En dichos
estados financieros podrá advertir la diferencia que existe entre el monto de la
utilidad neta obtenida durante el año y el saldo de efectivo del negocio al final del
año.
Definición de términos
Flujos de efectivos: Entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.
Entrada de efectivo: Operaciones que provocan aumentos del saldo de efectivo.
Salida de efectivo: Operaciones que provocan disminuciones del saldo de efectivo.
Estructura básica
El efectivo es un recurso, es decir, un activo; luego, los orígenes y aplicaciones de
efectivo, ósea, las salidas y entrada de efectivo, deben seguir la misma lógica del
origen y aplicaciones de los recursos, por lo que le son aplicables las mismas
reglas de aumentos y disminuciones de activo, pasivo y capital, las reglas de la
dualidad económica.
A= P + C ó –A= - P – C
Las entidades deben clasificar y presentar los flujos de efectivo según su
naturaleza en:

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ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
De acuerdo con la NIC-7
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad.
Aplicaciones de efectivo Orígenes de efectivo
Pérdida neta del ejercicio Utilidad de ejercicio
Compras de mercancía (aumento de Ventas de mercancía
inventarios, aumento de activo
circulante.)
Disminuciones de proveedores (pago a Disminuciones de clientes (cobro a
proveedores, disminuciones de pasivo clientes, disminuciones de activo
a corto plazo) circulante).

Pago de gastos de operación Otros cobros

(disminución de la utilidad neta del
ejercicio)
Las disminuciones de ISR y PTU por
pagar (pago de IRS y PTU,
disminuciones de pasivo a corto
plazo).
Otros pagos

ACTIVIDADES D INVERSION
De acuerdo con la NIC-7
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión representan la
medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos
económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
APLICACIÓN DE EFECTICO ORIGENES DE EFECTIVO
compras de propiedades, planta y Venta de propiedades, planta y equipo
equipo (aumento de activo no (disminución de activo no circulante)
circulante)
Compras o desarrollos de intangibles Ventas de intangibles (disminuciones
(aumentos de activos no circulante) de activo no circulante)
Prestamos efectuados a deudores Disminuciones de deudores (cobro a
(aumentos de activos) deudores, sin incluir intereses,
disminución de activo)

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
De acuerdo con la NIC-7
Los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiamiento reflejan las
necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de
capital a la entidad.
APLICACIÓN DE EFECTICO ORIGENES DE EFECTIVO
Pagos por retiro de socios, reembolsos Aportaciones de socios (aumento de
de capital, pago de dividendos capital contribuido)
(disminuciones de capital contribuido)
Pagos de crédito a corto y largo plazo, Obtención de créditos a corto y largo
sin incluir intereses, diferentes de plazo, diferentes de operaciones con
operaciones con proveedores y proveedores y acreedores, emisión de
acreedores (disminuciones de pasivo a obligaciones (aumento de pasivo a
corto y largo plazo) corto y largo plazos)
Pago de intereses Cobro de interés

Normas de presentación
La entidad debe excluir todas las operaciones que no afectaron los flujos de
efectivo, ósea, ni generaron ni consumieron efectivo, manifestando como entradas
o salidas de efectivo y sus equivalentes.
Método para determinar y presentar las actividades de operación

METODO DIRECTO
Se presentan por separado las
principales categorias de cobros y
pagos en terminos brutos.
METODO INDIRECTO
Del balance inicial, estado de
resultados y balance final, se hace
una hoja en la que se obtienen
aumentos o disminuciones de activo,
pasivo y capital contable que se
reflejan en la variaciones

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METODOLOGÍA PARA LA ELABORACIÓN DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
En seguida se presentan los pasos necesarios para elaborar el estado de flujo
de efectivo por el método indirecto.
Paso 1. Determinar el incremento o decremento de efectivo
El primer paso consiste en cuantificar el cambio que muestra el saldo de la
cuenta efectivo de un periodo con respecto a otro, lo cual puede hacerse
simplemente mediante una sustracción de dichos saldos, indicando si fue
incremento o decremento. Este dato sirve para comprobar si el resultado de la
elaboración del flujo de efectivo es correcto.
Paso 2. Determinar el incremento o decremento de cada una de las
cuentas del estado de situación financiera.
Este paso es similar al anterior, pero se aplica a todas las partidas del estado de
situación financiera.
Paso 3. Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las
partidas del estado de situación financiera
Este paso consiste en identificar el efecto en el flujo de efectivo de cada uno
de los incrementos o decrementos de las diferentes partidas del estado de
situación financiera obtenidos en el paso dos.
Una forma práctica de identificar el efecto de las variaciones en el estado de
flujo de efectivo es mediante el análisis de la tabla que se muestra.

Incremento decremento
activo − +
pasivo + −
capital + −

A través de la cual se identifica fácilmente si la variación será sumada o

restada en dicho estado. Por ejemplo, si se incrementa la cuenta de clientes
(activo), la variación se restará del flujo y así sucesivamente se analizan las
variaciones.
Paso 4. Clasificar los incrementos y disminuciones del flujo de
efectivo
Las diferentes entradas y salidas de efectivo que se cuantificaron en el punto
anterior se deben agrupar en las siguientes tres categorías que muestran.
• Efectivo generado por o destinado a operaciones.
• Efectivo generado por o destinado a actividades de inversión.
• Efectivo generado por o destinado a actividades de financiamiento.

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Paso 5. Integrar con dicha información el estado de flujo de efectivo
Este paso consiste en elaborar el estado de flujo de efectivo con el formato y
el contenido definido
previamente.

ILUSTRACIÓN DE LA ELABORACIÓN DEL ESTADO

DE FLUJO DE EFECTIVO
Para ilustrar la elaboración del estado de flujo de efectivo por el método
indirecto utilizaremos la información financiera correspondiente a la
Compañía Saturnix, S.A., que cuenta con la siguiente información:
• Estado de resultados.
• Estado de situación financiera comparativo.

• Estado de resultados.
COMPAÑÍA SATURNIX, S.A.
Estado de resultados
del 1 de enero al 31 de
diciembre del 200X
Ventas netas $ 173 890
Costo de ventas (76 850)
Utilidad bruta $97 040
Gastos generales:
Sueldos $52 930
Gastos varios 6 940
Gasto por dpr. edificio 17 500
Gasto por depr. equipo 50 000 (127 370)
Total, de gasto generales ($30 330)
Resultado integral de
financiamiento:
Ingresos financieros 1 000
Gastos financieros (1 595)
Total, de RIF (2 595)
Utilidad antes de impuestos ($32 925)
Impuestos ______0___
Pérdida neta ($31 925)

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APLICACIÓN DE LA METODOLOGÍA PARA LA ELABORACIÓN
DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Paso 1: Determinar el incremento o decremento en el efectivo:
$75 050.00 2 $67 000.00 5 $8 050.00
Paso 2: Determinar el incremento o decremento de cada una de las cuentas del
estado de situación Financiera.
Paso 3: Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las partidas
del estado de situación financiera.
Paso 4: Clasificar los incrementos y las disminuciones del flujo de efectivo.
Las diferentes entradas y salidas de efectivo que fueron cuantificadas en el
punto anterior se deberán agrupar en las siguientes tres categorías:
• Efectivo generado por o destinado a operaciones.
• Efectivo generado por o destinado a actividades de inversión.
• Efectivo generado por o destinado a actividades de financiamiento.
La clasificación anterior puede observarse en la figura 14.6.
Paso 5: Integrar con dicha información el estado de flujo de efectivo.
• Estado de situación financiera comparativo.
COMPAÑÍA SATURNIX, S.A.
Estado de situación financiera comparativo
al 31 de diciembre del 200X
Dic. 31, 200X Ene. 1, 200X Variaciones
Activos
Activo circulante
Bancos $75 050 $67 000 $8 050
Clientes $42 950 0 $42 950
Inventarios $61 925 $82 000 ($20 075)
Total, de activo circulante $179 925 $149 000
Activo fijo
Terrenos $240 000 $200 000 $40 000
Edificio $300 000 $300 000 0
Depreciación acumulada de edificio ($17 500) 0 ($17 500)
Equipo $550 000 $550 000 0
Depreciación acumulada de equipo $50 000 _______0__ ($50 000)
Total de activo fijo $1 022 500 $1 050 000
Total activos $1 202 425 $1 199 000
Pasivos
Pasivo a corto plazo
Proveedores $55 820 $24 000 $31 820
Acreedores diversos $479 530 $125 000 ($45 470)
Total de pasivo a corto plazo $135 350 $149 000
Pasivo a largo plazo

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Obligaciones
Prestamos bancarios
Total de pasivo a largo plazo
Total pasivos
Capital contable

CONCLUSIÓN
Finalmente, en el ámbito financiero, los diferentes usuarios de los estados
financieros como los accionista, los ejecutivos financieros de las empresas, el
gobierno y los bancos fundamentan sus decisiones en análisis del flujo de efectivo,
que es el estado financiero básico que muestran cambios en la situación financiera
a través del efectivo y equivalente de efectivos de las empresas de acuerdo con
las normas de la información financiera.
Su principal objetivo es proporcionar información apropiada al consejo de
administración para que evalúen sus políticas de contabilidad y tomen decisiones
que ayuden al desarrollo sano de la empresa, identificar y evaluar el origen y
destino del efectivo disponible de las empresas, mostrar la relación que existe la
utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo ya que al cumplir todo sus
objetivos pueden lograr una mejor decisión para la toma de decisiones de tener las
empresas sanos y satisfacer a los propietarios de la entidad.
Al igual que el estado de flujo de efectivo muestran las entradas y salidas de
efectivo que están clasificadas en actividades de operación, inversión y
financiamiento. Que las actividades de operación son la principal fuente de
efectivo para la entidad que no puede ser clasificadas como de inversión o de
financiamiento que están relacionados para la obtención de la utilidad o pérdida
neta de ejercicio. Y las actividades de inversión son las relacionadas con la
obtención, así como con el pago de fondos provenientes de los propietarios de la
entidad, acreedores otorgantes de financiamiento que no están relacionados con
las operaciones habituales suministros de bines y servicios.
BIBLIOGRAFIA

Edición 12, edición, febrero 2017. Páginas, 1838. Estado de flujo de efectivo.
Principios de contabilidad, (5 ed.) mexico:McGraw Hill, 2014
Romero( 2014). Estado de flujo en efectivo.c.p.01376, México, D.F.
Prolongación paseo de la reforma 1015 torre A
Piso 17, col.desarrollo santa FE, Delegacion Alvaro obregón.

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