Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Lichiditatea de gradul III (totală, curentă, generală) arată dacă întreprinderea dispune
de active curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe termen scurt în perioada raportată.
Nivelul teoretic 2,0 – 2,5, dar nu mai jos de 1,0.
Coeficientul lichidităţii Active curente
total =
Datorii curente
În calculul acestui indicator sunt cointeresaţi investitorii întreprinderii. Limita de jos este
condiţionată de faptul că activele curente trebuie să fie cel puţin suficiente pentru achitarea
datoriilor pe termen scurt.
Analiza lichidităţii bilanţului contabil se efectuează în tabelul 12:
Tabelul 12
Analiza indicatorilor lichidităţii bilanţului contabil în dinamică
Abaterea Abaterea faţă de
Perioada raportată
Nivelul faţă de nivelul teoretic (+;-)
№ Indicatori La începutul La
La finele teoretic perioadei La finele
începutul începutul
perioadei (+;-) perioadei
perioadei perioadei
1. Coeficientul 0,2 – 0,25
lichidităţii absolute
2. Coeficientul 0,7 – 0,8
lichidităţii
intermediare
3. Coeficientul 2,0 – 2,5
lichidităţii totale
Solvabilitatea ne arată capacitatea întreprinderii de a achita toate datoriile. Ratele de
solvabilitate se înlocuiesc reciproc, astfel pentru analiza solvabilităţii este necesar calculul unei
singure rate.
Total active
≥1
Solvabilitatea = Total datorii
Capacitatea de plată = Active lichide – Datorii spre achitare la un moment dat sau într-un
interval de timp
Analiza creanţelor şi datoriilor are loc in urmatoarea ordine:
Tabelul 13
Analiza dinamicii creanţelor şi datoriilor întreprinderii
Perioada Perioada Abaterea Ritmul de
Indicatori
precedentă raportată (+;-) creştere
1. Venituri din vînzări (mii lei)
2. Creanţe (valoare medie) (mii
lei), inclusiv:
a) pe termen lung
b) curente
3. Datorii (valoare medie) (mii
lei), inclusiv:
c) pe termen lung
a) curente
4. Raportul creanţe/datorii
Ulterior creanţele şi datoriile sunt cercetate în dinamică şi structură după conţinutul lor
economic, ce se realizează în tabelul 14.
Tabelul 14
Analiza creanţelor şi datoriilor după conţinutul economic
La începutul La finele Abaterea (+;-)
Creanţe şi datorii perioadei perioadei
Suma Pond. Suma Pond. Suma Pond.
(mii lei) (%) (mii lei) (%) (mii lei) (%)
1. Creanţe, inclusiv:
- creanţe comerciale, inclusiv cambiile
primite şi dobînzile calculate la acestea;
- creanţe ale părţilor legate;
- creanţe privind avansurile acordate;
- creanţe ale bugetului;
- creanţe ale personalului;
- creanţe privind veniturile calculate;
- alte creanţe.
2. Datorii, inclusiv:
- datorii financiare;
- datorii comerciale;
- datorii calculate.
Tabelul 15
Analiza creanţelor şi datoriilor după termenul de achitare
La începutul La finele Abaterea (+;-)
Creanţe şi datorii perioadei perioadei
Suma Pond. Suma Pond. Suma ( Pond.
(mii lei) (%) (mii lei) (%) mii lei) (%)
2. Creanţe, inclusiv:
а) la care n-a sosit termenul de achitare
b) cu termenul expirat:
- pînă la 3 luni
- de la 3 luni pînă la 1 an
- mai mult de 1 an.
2. Datorii, inclusiv:
а) ) la care n-a sosit termenul de achitare
b) cu termenul expirat:
- pînă la 3 luni
- de la 3 luni pînă la 1 an
- mai mult de 1 an.
În procesul analizei creanţelor şi datoriilor întreprinderii se analizează în dinamică şi
factorial indicatorii de rotaţie calculaţi după formulele:
VV
1) Coeficientul de rotaţie a creanţelor (ori = , unde:
Cr
Cr – valoarea medie a creanţelor,
VV – venituri din vînzări.
CrxT
2) Viteza de rotaţie a creanţelor (zile) =
VV
VV
3) Coeficientul de rotaţie a datoriilor (ori) = , unde:
D
D - valoarea medie a datoriilor.
DxT
4) Viteza de rotaţie a datoriilor (zile)=
VV