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INFORME DIÁRIO

São Paulo, 1 de fevereiro de 2019


1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
EUA: Criação de vagas de trabalho

Média trimestral
400

200 218 228 243 189 232


171 173 190
136

Setor Privado Setor Público Total

-200
4 tri/16 2 tri/17 4 tri/17 2 tri/18 4 tri/18
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados.
EUA: Criação de vagas de trabalho
Variação absoluta - Milhares de Vagas
400
350
304
300
250
200
150
100
50
0
jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados. Dados Dessazonalizados.
EUA: Criação de vagas de trabalho

Criação de vagas de trabalho - Em milhares

360 Antes da Revisão Atual


304

240

120

0
jan/18 jul/18 jan/19
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados. Dados Dessazonalizados.
EUA: Criação de novas vagas de trabalho*
Em mil pessoas
Serviços Médias Anuais Manufaturas Médias anuais

225 224
193 201 196
180 171 32
143 135 153 31 29 27
130 124
20 22 21 20 20
70 16 18 13
8

jan-18 abr-18 jul-18 out-18 jan-19 jan/18 abr/18 jul/18 out/18 jan/19

Construção Médias anuais


73

52
33 37 34
29 25 28
17 19 17
2 5

jan/18 abr/18 jul/18 out/18 jan/19


Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados. (*) Dados dessazonalizados.
(**) Linhas em preto representam a média das vagas criadas em 2017 e em 2018.
EUA: Criação de vagas de trabalho

Variação absoluta contra mês anterior - mil pessoas

450
Setor Privado Setor Público
296
250

50
8

-150
jan/17 set/17 mai/18 jan/19
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados.
EUA: Evolução da PEA e Ocupados*

Variação mês contra mesmo mês ano anterior - %


3

1,43
1 1,31

-1

-3

-5 Ocupados PEA
jan/07 jan/10 jan/13 jan/16 jan/19
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados.* Dados dessazonalizados
EUA: Taxa de desemprego

Em %

10,0

8,0

6,0

4,0 4,0

2,0
jan/07 jan/11 jan/15 jan/19
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados.* Dados dessazonalizados
EUA: Pessoas em desemprego de longo prazo*

Em Milhões
8

2
1,25
0
jan/11 jan/15 jan/19
F
EUA: Nº de pessoas empregadas meio período por razões
econômicas
Em Milhares

10

5 5,15
4

3
jan/07 jan/11 jan/15 jan/19
Fonte: BLS. Elaboração: MB Associados. *Pessoas que não conseguiram emprego de período integral. Dados dessazonalizados
EUA: ISM Indústria

Índice dos Gerentes de Compras


valores acima de 50 indicam expansão

Var. Absoluta em relação ao mês anterior


62
dez/18 jan/19

56,6 ISM Manufaturas -5,0 2,3

Novas Encomendas -10,8 6,9


52
Produção -6,5 6,4

Emprego -2,4 -0,5

Entrega de Fornecedores -3,5 -2,8


42
Estoques -1,7 1,6
jan/16 jan/17 jan/18 jan/19

Fonte: PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
EUA: ISM Indústria por item
Produção Emprego
60
60 60,50 55,50

50
50
40 40
jan/16 jan/17 jan/18 jan/19 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19

Entregas
56,20
60

50
40
jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Estoques Novos pedidos
60
52,80
60 58,20
50
45
40 50

30 20
jan/16 jan/17 jan/18 jan/19 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Fonte: Institute for Supply Management. Elaboração: MB Associados. Valores acima de 50 indicam expansão.
EUA: Índice de confiança do consumidor - Michigan

Índice - %
(Base: 1Q 1966=100)

100

90 91,2
80

70

60

50
jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Fonte: Universidade de Michigan. Elaboração: MB Associados.
EUA: Índice de confiança do consumidor – Michigan

Índice acum. 12 meses - %


(Base: 1Q 1966=100)

20

10

0 1,5

-10
jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Fonte: Universidade de Michigan. Elaboração: MB Associados.
Europa: PMI Indústria – Índice dos gerentes de compra

Alemanha França
63
58
58
54
53 50 51,2
49,7
48 46
jan/17 jan/18 jan/19 jan/17 jan/18 jan/19

Itália Reino Unido


60
58 58
56 54
54 52,8
52 50
50
48 47,8 46
46
jan/17 jan/18 jan/19 jan/17 jan/18 jan/19

Fonte: Markit Economics. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
2. Economia Brasileira
Produção industrial

Var. mês/ mesmo mês do ano anterior - % Cresc. Acum. 12 meses - %


9
6
3
1,1
0
-3
-6 -3,6
-9
-12
-15
dez/15 jun/16 dez/16 jun/17 dez/17 jun/18 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
Produção industrial por subsetores (Cresc. acumulado no
ano - %)
Veículos automotores, reboques e carrocerias 12,6
Farmoquímicos e farmacêuticos 6,2
Celulose e papel 4,9
Metalurgia 4,0
Máquinas e equipamentos 3,4
Produtos de madeira 3,3
Metal, exceto máquinas e equipamentos 2,7
Equipamentos de informática, produtos eletrônicos e ópticos 2,6
Limpeza, cosméticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal 1,3
Indústria extrativa 1,3
Indústria geral 1,1
Indústria de transformação 1,1
Coque, derivados do petróleo e de biocombustíveis 1,0
Borracha e de material plástico 0,9
Minerais não-metálicos 0,4
Bebidas -0,1
Máquinas, aparelhos e materiais elétricos -0,2
Fabricação de móveis -0,3
Produtos diversos -0,3
Outros produtos químicos -0,4
Manutenção, reparação e instalação de máquinas e equipamentos -1,0
Reprodução de gravações -1,3
Outros equipamentos de transporte, exceto veículos automotores -2,1
Preparação e fabricação de artefatos de couro -2,3
Produtos têxteis -2,4
Artigos do vestuário e acessórios -3,3
Produtos do fumo -3,9
Produtos alimentícios -5,1
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados. Acumulado até Dezembro/2018
Produção industrial por categorias de uso

Bens de Bens de Consumo


Base: Indústria Bens de Bens Bens de
Consumo Semi e Não-
2012=100 Geral Capital Intermediários Consumo
Duráveis Duráveis
Variação acumulada no ano em relação ao mesmo período do ano anterior (em %)
out/18 1,8 9,0 0,8 2,2 11,0 0,0
nov/18 1,5 8,4 0,6 1,8 9,5 -0,1
dez/18 1,1 7,3 0,4 1,3 7,6 -0,3
Variação no mês em relação ao mesmo período do ano anterior (em %)
out/18 0,8 11,0 -0,6 1,2 6,7 -0,1
nov/18 -1,0 3,5 -1,4 -1,4 -3,4 -0,8
dez/18 -3,6 -5,7 -2,3 -5,0 -14,3 -2,4
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
Produção industrial por categorias de uso

Cresc. acum. 12 meses - % Bens de Capital


30 Bens Intermediários
Bens de Consumo Duráveis
20 Bens de Consumo Semi e Não-Duráveis

10 7,6
7,3
0 0,4
-0,3
-10

-20

-30

-40
dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
Produção Industrial por categorias de uso

Variação contra o mesmo período do ano anterior - %


15
II/18 III/18 IV/18
11,3
10
8,0 7,3 7,1

5 3,4
1,81,2
0,7 0,7 0,6
0
-1,1 -1,4 -0,4
-1,0
-5 -3,1
PIM Bens de Capital Bens Bens de Consumo Bens de Consumo
Intermediários Duráveis Semi e Não-
Duráveis
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
22
Produção industrial (índices dessazonalizados)

Bens de consumo semi e não-


Bens de Capital
110 duráveis
100
90 73,0 91,8
70 90
50 80
dez/14 dez/16 dez/18 dez/14 dez/16 dez/18

Bens Intermediários Bens de consumo duráveis


120
101
91
89,0 100 75,9
80
81 60
dez/14 dez/16 dez/18 dez/14 dez/16 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
Produção industrial por categorias de uso

Variação mensal -%

Out/18 Nov/18 Dez/18


Categorias de Uso
Set/18 Out/18 Nov/18
Indústria Geral 0,3 -0,1 0,2
Bens de Capital 1,3 -4,4 -5,7
Bens Interm. -0,5 0,7 0,7
Bens de consumo 0,0 -0,9 -0,6
Duráveis 2,7 -3,8 -2,1
Não Duráveis -0,3 -0,9 0,2

Fonte: IBGE. Elaborado: MB Assoociados.


Nota: Dados dessazonalidados
Produção física industrial por intensidade no gasto de
energia
Cresc. acumulado em 12 meses - %
5 Baixa Intensidade Alta Intensidade Média Intensidade

3
2,5
2
1,1
1

0
-0,3
-1
dez/17 fev/18 abr/18 jun/18 ago/18 out/18 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
25
Produção Industrial- setor de bens intermediários

Crescimento acumulado 12 meses - %


20

10 4,2
1,4
0 0,4

-10 -8,9

-20 Bens intermediários

Alimentos e bebidas elaborados, destinados principalmente à indústria


-30 insumos ind. Básicos

insumos ind. elaborados


-40
dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
26
Produção Industrial- setor de bens intermediários
Crescimento acumulado 12 meses - %
25

Bens intermediários Alim. e bebidas básicos para ind. Peças e acessórios para bens de capital
15

5 1,0
0,4
-5 0,3

-15

-25
dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
27
Produção Industrial- Bens de Capital

Mês contra mês do ano anterior - %

100
Bens de capital Agrícola Construção Energia elétrica
Transportes Bens de capital Agrícola Construção
75

50
20,2
25
0,5
0 -5,7
-5,9
-25 -8,1
-50
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18

Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados

28
Produção Industrial- Bens de Capital

Cresc. acumulado em 12 meses - %


60
Bens de capital Agrícola Construção Energia elétrica Transportes
50
40
30 25,2
20 13,8
10 7,3
0 6,9
-10 2,0
-20
-30
-40
-50
-60
dez/15 dez/16 dez/17 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
29
Produção Industrial - Bens de Capital

Cresc. acumulado em 12 meses - %


60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
-50 Bens de capital Agrícola Construção Energia elétrica Transportes
-60
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
30
CNI: Evolução da utilização da capacidade instalada

Nível de Utilização da Capacidade Instalada - % (com ajuste sazonal)

83

81

79
77,5
77

75
dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18
Fonte: CNI. Elaboração : MB Associados.
Fenabrave: Emplacamento de veículos novos - Média diária

Var. jan/19 -
jan/18 jan/19
jan/18 (%)
Auto + Com. Leves 7.979 8.671 8,7
Caminhões 209 315 50,9
Ônibus 51 96 89,5
Motos 3.501 4.124 17,8
Impl. Rod. 109 200 83,6
TOTAL * 11.848 13.405 13,1

Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.


Nota: Dias úteis segundo dados do IPEA

32
Fenabrave: Emplacamento de veículos novos – Média
diária
Média diária - Variação do mês contra mesmo mês do ano anterior - %
30

Total Veículos leves

20

13,1

10 8,7

0
jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA (*) Sem máquinas agrícolas
.
33
Fenabrave: Emplacamento de veículos novos – Média
diária total
Média diária - em milhares
18,0

13,41
12,0

6,0

0,0
jan/18 abr/18 jul/18 out/18 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA (*) Sem máquinas agrícolas (inclui
Implementos rodoviários e outros)

34
Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves – Média
diária
Média diária - em milhares 2017 2018 2019

10,8 11,1 11,1 11,2


9,5 9,5 10,4 10,2
10,0 9,7 9,9
8,7 8,0 9,3
9,3 9,0 9,1 9,4
8,5 8,6 8,5
8,0 8,0
6,5 7,0

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA.
. 35
Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves – Total
Mensal
Total mensal - em milhares 2017 2018 2019

239 245
225
209 221
200 210 210 197
195 205 197 205
191 195
190 189 194
176 184 179
152 152
144 132

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. .
36
Fenabrave: Emplacamento de Automóveis Novos
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
20

10
12,4

-10

-20

-30
jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados. (*) Sem máquinas agrícolas

37
Fenabrave: Emplacamento de Autos e Comerciais Leves

Crescimento acumulado 12 meses - %


20
15
10
12,8
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
jan/16 jan/17 jan/18 jan/19
Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados.
38
Fenabrave: Emplacamento de Veículos Novos

Crescimento acumulado em 12 meses - %

TOTAL* Autos e Comerciais Leves Caminhões Ônibus Motos

60
46,6
40 29,9
20 13,4
12,8
0 10,9

-20

-40

-60

jan/16 jan/17 jan/18 jan/19


Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados.
39
Fenabrave: Emplacamento de Veículos Novos

Crescimento acumulado no ano* - %

80
TOTAL* Autos e Comerciais Leves Caminhões Ônibus Motos
60
47,1
40 31,1
20
13,9
13,4
0
11,1

-20

-40

-60

jan/16 jan/17 jan/18 jan/19


Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados. *Dados acumulados até Nov/18. 40
Evolução do mercado de autoveículos

Variação do acumulado no ano* em relação ao mesmo período do ano anterior -%

Implem. Rodoviário 75,3


Caminhão 47,1
Ônibus 31,1
Comerciais leves 15,6
Total geral 13,9
Auto + Com Leves 13,4
Auto 13,0
Moto 11,1
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. *Dados acumulados até Jan/19.
41
Evolução do mercado de autoveículos

Variação no mês contra mesmo mês do ano anterior - %


Ônibus 89,5
Implem. Rodoviário 83,6
Caminhão 50,9
Moto 17,8
Total geral 13,1
Auto 9,9
Auto + Com Leves 8,7
Comerciais leves 1,7
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. *Dados de Jan/19.
42
Venda Regional de Automóveis e Comerciais Leves

Crescimento acumulado em 12 meses (%)


35
Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul
17,3
20 17,1
13,3
12,6
5 8,6
-10

-25

-40
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
43
Venda Regional de Automóveis

Crescimento acumulado em 12 meses (%)


45

25 18,2
15,5
12,4
5 13,1
7,8

-15 Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul

-35
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

44
Venda Regional de Comerciais Leves
Centro-Oeste Nordeste
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
Norte Sudeste
35 Sul

23,5
15 14,7
14,4
14,4
-5
13,0

-25

-45
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

45
Venda Regional de Caminhões

Cresc. acumulado em 12 meses (%)

60
Centro-Oeste Nordeste
53,8
Norte Sudeste
Sul
51,4
40 49,7
42,9
40,4
20

-20

-40

-60
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

46
Venda Regional de Ônibus

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

250 Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
210
Sul
170
130
90 68,4
50 50,7
10 31,6
-30
18,6
2,6
-70
-110
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.

47
Venda Regional de Motos

Crescimento acumulado - 12 meses (%)

40
Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul 24,0


20 15,0
13,7
0 5,2
4,5
-20

-40
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
48
Venda regional de implementos rodoviários

Crescimento acumulado - 12 meses (%) Centro-Oeste Nordeste


Norte Sudeste
140
Sul
120
100 94,8
80
92,7
76,8
60 70,1
67,7
40
20
0
-20
-40
-60
jan/13 jan/15 jan/17 jan/19
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
49
IPC-S

15/jan 22/jan 31/jan


IPC-S 0,52 0,58 0,57
Alimentação 0,98 0,94 0,73
Habitação 0,35 0,42 0,43 Variação em relação ao
Vestuário 0,11 0,03 -0,64 mês anterior - %
Saúde e cuidados pessoais 0,55 0,41 0,27
Educação, Leitura e Recreação 1,73 2,28 3,13
Transportes -0,19 -0,05 0,02
Despesas Diversas 0,19 0,27 0,30
Comunicação 0,06 0,14 0,20

0,58 0,57
0,52
0,44
0,29

0,10

-0,06 -0,03
7/12 15/12 22/12 31/12 7/01 15/01 22/01 31/01
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados
Agenda do dia 04/02

Hora País Indicador


13:00 EUA Encomendas à Indústria
15:00 Brasil Mdic - Balança Comercial Semanal
OBRIGADO!

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- 05423-020 | São Paulo | SP
Brasil Fone: (11) 3372-1085
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