3/30/2017 Impact of GST on Agricultural Sector

Home (/)  /   GST (/help/gst)  /   GST Analysis and Opinions (/help/gst­analysis­and­opinions)  /   Impact of GST on Agricultural Sector

Impact of GST on Agricultural Sector
Tw eet Share 0

INTRODUCTION

Impact of gst on agricultural sector is foreseen to be positive. Agricultural sector is the largest contributing sector the overall Indian GDP. It covers around 16% of
Indian GDP. The implementation of GST would have an impact on many sections of the society. One of the major issues faced by the agricultural sector, is
transportation of agri products across state lines all over India. It is highly probable that GST shall resolve the issue of transportation. GST may provide India with its
first National Market for the agricultural goods. There are a lot of clarifications which need to be provided for rates for agricultural products. Special reduced rates
should be declared for items like tea, coffee, milk under the GST.

CURRENT TAX LAWS
There are certain food items like rice, sugar, salt, wheat, flour which are exempted from CENVAT. Under the state VAT, cereals and grains are taxed at the rate of 4%.
Agricultural products go through a lot of licensing,no of indirect taxes(VAT, excise duty, service tax) under the current tax laws.

State VAT is currently applicable to all the agricultural goods at each state, it passes through prior to final consumption. Although there are certain exemptions
available from state VAT for certain unprocessed food products like meat, eggs, fruits, vegetables etc.

NATIONAL AGRICULTURAL MARKET(NAM)
A scheme for the promotion of National Agricultural

Market(NAM) is introduced by the central government.Involving all the farmer and traders in the regulated markets with a common e­commerce platform for a
transparent,impartial trade of agri­commodities can be termed as National Agricultural Market. Due to the different state VAT and APMC(Agricultural produce market
committee) law’s, implementation of NAM scheme would be challenging.

GST is crucial for creating a path regarding the successful implementation of NAM. Most of the indirect taxes levied on agricultural products, would be subsumed
under GST. GST would provide each trader, the input credit for the tax paid on every value addition. This will create a transparent, hassle free supply chain which
would lead to free movement of agri­commodities across India.

Most of the agricultural commodities are perishable in nature. An improved supply chain mechanism due to GST, would reduce the time taken for inter­state
transportation. Benefit of reduction in time would be passed on to the farmers/retailers. Some states in India like Maharashtra, Punjab, Gujarat, Haryana earn more
than Rs 1000 crores from charging CST/OCTROI/Purchase Tax. GST would subsume all the above taxes. Hence these states would need to be compensated for the
loss of revenue.

IMPACT OF GST ON AGRICULTURAL SECTOR
GST is essential to improve the transparency, reliability, timeline of supply chain mechanism. A better supply chain mechanism would ensure reduction in wastage and
cost for the farmers/retailers. GST would also help in reducing the cost of heavy machinery required for producing agricultural commodities. Under the model GST law,
dairy farming, poultry farming and stock breeding are kept out of the definition of agriculture. Therefore these will be taxable under the GST.

India’s milk production in 2015­16 was 160.35 million tonne, increased from 146.31mt in 2014­15.Currently only 2% VAT is charged on milk and certain milk products
but once GST is implemented with expected rate of 12%, there is going to be a hike on price of Milk. Tea is probably one of the most crucial item in an indian
household. Price of tea, might also increase due to increase in GST rate from the current VAT rate of 5­6% with assam and west bengal with the exception of 0.5 and
1%.
CONCLUSION
An increase in cost of few agricultural products is anticipated due to the rise in inflation index for a brief period. Though, implementation of GST is going to benefit a
lot, the farmers/ distributors in the long run as there will a single unified national agriculture market. GST would ensure that farmers in India who contribute the most to
GDP, will be able to sell their produce for the best available price.

Are you a CA wanting to keep yourself up to date on GST? Register with us for the early access to our ClearTax (https://cleartax.in/s/gst­ca)GST platform. Read more
articles (https://cleartax.in/help/gst)on GST.

ClearTax Platform for GST
Be the first to know when we launchGet GST software and Certišcation course at 60% Discount AVAIL THE OFFER ×
Enter your email ID
https://cleartax.in/s/impact­of­gst­on­agricultural­sector 1/3
3/30/2017 Impact of GST on Agricultural Sector
Enter your email ID
SUBMIT
Relevant categories

Income Tax (/help/income­tax)
Tax Savings (/help/income­tax­savings)
Start & Manage a Business (/help/business)
GST (/help/gst)
TDS (/help/tds)
ClearTax Guides (/help/cleartax)

Further Reading...

Understanding the Payment Process under GST (/s/payment­process­gst/)

Seven hour debate in Parliament on GST Bill starts (/s/gst­bill­debate­parliament/)

GST Bills to be discussed in Lok Sabha tomorrow (/s/gst­bill­discussed­lok­sabha/)

The ClearTax Blog (https://blog.cleartax.in)
Get ClearTax Support (https://cleartax.in/meta/needhelp)
We are Hiring (https://cleartax.in/s/careers)
Why Lakhs of People Choose ClearTax (https://cleartax.in/meta/reviews)

ClearTax (https://cleartax.in/s/about­us)
Contact Us (https://cleartax.in/meta/Contact)
About Us (https://cleartax.in/s/about­us)
Careers (https://cleartax.recruitee.com)
Engineering (https://cleartax.in/meta/engineering)
Media & Press (https://cleartax.in/meta/Press)
User Reviews (https://cleartax.in/meta/Reviews)
Read our Blog (https://blog.cleartax.in)
ClearTax Engineering Blog (https://medium.com/cleartax­engineering)
ClearSave (https://cleartax.in/save?ref=cleartax_footer)
GST on ClearTax (https://cleartax.in/gst?ref=cleartax_footer)
TaxCloud India (https://taxcloudindia.com)
ClearTDS (https://cleartds.com)

FAQ (https://cleartax.in/help)
Privacy Policy (https://cleartax.in/Meta/Privacy)
Terms of Use (https://cleartax.in/Meta/Terms)

Tax Tools (https://cleartax.in/tools)
Generate Rent Receipts (https://cleartax.in/save/rent?ref=cleartax_footer)
Tax Calculator (https://cleartax.in/paytax/TaxCalculator?ref=cleartax_footer)
HRA Calculator (https://cleartax.in/paytax/hracalculator?ref=cleartax_footer)
Check Income Tax Refund Status (https://cleartax.in/Guide/CheckIncomeTaxRefundStatus)
File multiple Tax Returns on ClearTax (https://cleartax.in/Guide/MultipleTaxReturns)

Expert Assisted e­Filing Plans for (https://cleartax.in/Meta/CharteredAccountant)
Salary, House Property, Capital Gains (https://cleartax.in/Meta/CharteredAccountant)
NRIs (Non Resident Indians) (https://cleartax.in/Meta/NRI)
Freelancers and Professionals (https://cleartax.in/business)

Guides & How­tos (https://cleartax.in/Guide)
How to e­File Income Tax Returns (https://cleartax.in/Guide/eFilingIncomeTaxReturns)
All about Section 80 Deductions (https://cleartax.in/Guide/Section80Deductions)
View your Form 26AS (Tax Credit) (https://cleartax.in/Guide/TaxCredit)
How to pay Tax that is due (https://cleartax.in/guide/howtopayincometaxdue)
Changed Jobs / Have Multiple Form 16s? (https://cleartax.in/Guide/MultipleForm16s)
Sending ITR­V to CPC Bangalore (https://cleartax.in/Guide/SendItrV)
Check your Income Tax Refund status (https://cleartax.in/Guide/CheckIncomeTaxRefundStatus)
Guide to Understanding your Form­16 (https://cleartax.in/Guide/UnderstandingForm16)
Guide to IncomeTaxIndiaEfiling (https://cleartax.in/s/incometaxindiaefiling)
Guide to Income Tax Returns (https://cleartax.in/s/income­tax­return)
Using Income Tax Login (https://cleartax.in/s/income­tax­login)
see more guides... (https://cleartax.in/help)

Check out all guides on specific topics
Taxes (https://cleartax.in/Guide/taxes)
IT Returns (https://cleartax.in/Guide/it­returns)
E­Filing IT­Returns (https://cleartax.in/Guide/efiling­on­cleartax)
Form 16 (https://cleartax.in/Guide/form­16)
Deductions (https://cleartax.in/Guide/deductions)

Comprehensive Guides
Get GST software and Certišcation course at 60% Discount
Salary Income Guide (https://cleartax.in/Salary)
AVAIL THE OFFER ×
https://cleartax.in/s/impact­of­gst­on­agricultural­sector 2/3
3/30/2017 Impact of GST on Agricultural Sector
House Property Guide (https://cleartax.in/house­property)
NRI Guide (https://cleartax.in/NRI)
Capital Gains Guide (https://cleartax.in/capital­gains)
Freelancers Guide (https://cleartax.in/freelancers)
GST Guides (https://cleartax.in/help/gst)
ITR­1 Sahaj Form (https://cleartax.in/ITR1)
ITR­2A Form (https://cleartax.in/ITR2A)
ITR­2 Form (https://cleartax.in/ITR2)
ITR­3 Form (https://cleartax.in/ITR3)
ITR­4S Sugam Form (https://cleartax.in/ITR4S)
ITR­4 Form (https://cleartax.in/ITR4)
ITR­5 Form (https://cleartax.in/ITR5)
ITR­6 Form (https://cleartax.in/ITR6)
ITR­7 Form (https://cleartax.in/ITR7)

 (https://cleartax.in)

(https://play.google.com/store/apps/details?id=in.cleartax.cleartax&referrer=utm_source%3Dwebsite%26utm_medium%3Dfooter­
badge%26utm_campaign%3Dplaystore)

www.cleartax.in is the easiest way to E­File your Income tax return online in India.

You can prepare and E­File your I­T Return on ClearTax.in in 5 minutes by simply Uploading Form­16 or entering data.

ClearTax.in is the only website that lets you E­File Income from Salary, House Property, Capital Gains, Business & Profession and Income from Other Sources.

E­Filing on ClearTax.in is 100 times easier than E­Filing on any other website. You can check income tax refund status and use our Tax Calculator as well. Our
Android App lets you manage your Income Tax Return from your mobile phone.

ClearTax.in is an alternative to e­Filing I­T Return on incometaxindiaefiling.gov.in / incometaxindia.gov.in ­ here you can e­File ITR­1, ITR­2A, ITR­2, ITR­3, ITR­4S,
ITR­4, ITR­5 and ITR­6.

ClearTax is easy, we offer great customer support including live chat. We connect you to tax experts when you need help.

ClearTax is a product by Defmacro Software Pvt. Ltd.
Privacy Policy (/Meta/Privacy) Terms of Use (/Meta/Terms)
ISO 27001

Data Center

SSL Certified Site

128­bit encryption

Get GST software and Certišcation course at 60% Discount AVAIL THE OFFER ×
https://cleartax.in/s/impact­of­gst­on­agricultural­sector 3/3