GERENCIA ESTRATEGICA DE COSTOS

CASO DE ESTUDIO: “LANZAMIENTO DE UN NUEVO PRODUCTO”

Un prospero empresario del sector de las confecciones tiene entre sus planes lanzar un nuevo
producto; para analizar las cifras del negocio ha contratado una firma de consultores en costos a
la cual le entrega la siguiente información:

VENTAS
El sector en el cual se desarrollará el negocio es bastante competido, de manera que cualquier
producto que se lance debe estar posicionado en seis meses o de lo contrario será un fracaso. De
acuerdo con el estudio de mercado realizado se estima que en el primer semestre se puede vender
un promedio de 10.000 unidades, distribuidas mensualmente en las siguientes proporciones:
Mes ==> 1 2 3 4 5 6
% del total 0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0%

Como estrategia se piensa salir con un precio muy reducido ($250.000 por unidad), pero se harán
incrementos considerables durante los tres meses siguientes, así: 10% en el segundo y en el tercer
mes, y 12% en el cuarto mes. En los meses siguientes el precio permanecerá constante.
Se acostumbra en el sector no acumular inventarios durante el periodo de lanzamiento, de manera
que se espera producir únicamente las unidades que se piensa vender.

COSTOS
El nuevo producto utiliza tres materias en las siguientes proporciones:
Materia
prima Unidades
A 4
B 30
C 10
Se sabe que no hay dificultad en el abastecimiento de estas materias primas, pero en la A y en la
B existe gran variabilidad de los precios. La materia prima A tiene un precio actual de $16.000
por unidad y ha tenido un aumento de precios del 4% trimestral en promedio en el último año y
se espera que continúe con el mismo comportamiento en el futuro inmediato; por su parte, el
precio de la materia prima B es de $1.500 y aumenta mensualmente entre un 0.5% y un 0.75%.
La materia prima C cuesta $3.500 y se espera que no aumente su precio en los próximos seis
meses.

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El personal empleado en la planta se organiza en tres categorías:
Obreros, dedicados a corte, costura, planchado y empaque; reciben un sueldo mensual de
$650.000, técnicamente cada obrero está en capacidad de producir 20 unidades mensuales, por lo
cual la empresa ha decidió contratarlos según las necesidades de cada mes de producción.
Supervisores, quienes manejan la programación de los obreros y controlan la calidad del
proceso; se requieren un supervisor por cada 10 obreros. Su sueldo es de $1.750.000 mensual.
Personal de servicio, comprende aseadores de la planta y personal de mantenimiento de los
telares. Se requieren 7 para los primeros dos meses y 8 en los meses siguientes. El sueldo
promedio de este personal es de $550.000 mensual.
De acuerdo con los cálculos efectuados, se estima que el factor prestacional del personal ocupado
es del 52% (prestaciones, seguridad social y parafiscales)

Dentro de los costos de producción se destaca el consumo de energía de los telares, el cual se
estima entre $15 y 20 mil pesos por unidad producida. Esta situación es preocupante, pues se
rumora que, va a presentarse nuevamente el fenómeno del niño, con lo cual, el precio de la
energía aumentará a partir del segundo trimestre del proyecto en un 15%.

GASTOS
Sin tener en cuenta los cargos por depreciación, se estiman gastos de administración iniciales de
$18 millones con un incremento mensual del 1.5%.

Los gastos de mercadeo y ventas inician en $12 millones y según el plan de mercadeo estos
gastos tendrán incrementos mensuales de 5% en promedio.

Los gastos de publicidad del primer mes serán de

UTILIDAD NETA VARIACIÓN
$20 millones y en los meses sucesivos se harán
Negativa 15%
variaciones según la utilidad neta alcanzada en el
Hasta $50 millones 10%
mes anterior, de acuerdo con la siguiente tabla:
De $ 50 a $ 100 millones 5%
De $ 100 a $ 150 millones 0%
Más de $ 150 millones -5%

Como no se tendrá un local para la planta, se pagará un arrendamiento de $7.500.000 mensuales

por este concepto.

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ACTIVOS FIJOS
Para operar la nueva línea se requieren activos adicionales por valor de dos mil millones de
pesos.
Los activos fijos suman $1.200 millones y se distribuyen en las siguientes proporciones entre las
diferentes áreas de la empresa:

% del Plazo promedio de

Área total depreciación
Planta 45.0% 8 años
14 años (La cuarta parte son
Administración 20.0% terrenos)
Ventas 35.0% 6 años

FINANCIAMIENTO
El negocio se financiará con un crédito de $1.080 millones, contratado a una tasa del DTF + 8
puntos efectivos, con plazo de tres años y pago de cuotas mensuales. La DTF se estima en 4.5%
EA promedio para los primeros tres meses, y del 5.65% EA del cuarto mes en adelante.

INFORMACIÓN ADICIONAL
La tasa impositiva de la empresa es del 33%.

Se requiere:

1. Presentar todos los datos en hoja de cálculo Excel (datos de entrada, modelo, celdas de
resultado).
2. Realizar los cuadros de: la depreciación, conversión de las tasas de interés, la liquidación
del crédito.
3. Proyectar el estado de resultados, calculando objetivamente todos sus componentes para
un semestre de operaciones.
4. Calcular los siguientes indicadores financieros (mensual y consolidado semestral):
Margen Bruto de Utilidad, Margen Operativo de Utilidad, Margen Neto de Utilidad,
Rotación del Activo Total, Rentabilidad del Activo (mensual, semestral, anual). A partir
de los resultados, definir la viabilidad financiera del negocio.
5. Presentar conclusiones y recomendaciones del caso.