APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

Rio de Janeiro | Janeiro de 2012

 AVISO LEGAL

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão
e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem,
entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações
futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras
palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores
importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados
com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou
semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
DESTAQUES MPX

Fluxo de caixa estável a partir de 2012, assegurado por contratos de

fornecimento de energia
R$ 1,4 bilhão captado através de debêntures conversíveis, cobrindo
necessidades de capital no futuro próximo
Portfólio único de gás natural onshore com +11 Tcf de recursos riscados,
integrado a complexo de geração de energia licenciado de 3,7 GW
Ativos de carvão de classe mundial na Colômbia em localização com logística
privilegiada (150 km de ferrovia até a costa) e produção estimada de 35 Mt
por ano
Maior projeto de energia no Chile (2,1 GW), integrado a porto dedicado de
águas profundas
Maior portfólio de geração de energia licenciado da América do Sul - 14 GW
entre usinas a gás natural e carvão
MPX: UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA E COM
O MAIOR PORTFÓLIO DE EMPREENDIMENTOS
INTEGRADOS DA AMÉRICA DO SUL

Geração
 3 GW com contratos assegurados
 Licença ambiental para > 14 GW

Recursos Naturais
 Gás Natural: > 11 Tcf de recursos riscados na
Bacia do Parnaíba

 Carvão: produção estimada de 35 Mtpa em

localização estratégica na Colômbia
 A MPX TERÁ FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL
ASSEGURADO PELOS EMPREENDIMENTOS
CONTRATADOS
3
Capacidade Instalada Receita Fixa Anual

R$ 1.520 MM
2.160 MW R$ 1.461 MM

1.561 MW R$ 1.083 MM

720 MW R$ 551 MM

2012 2013 2014 2012 2013 2014 2015

Energia Pecém1 MPX Parnaíba2 (Maranhão IV+V + Mercado Livre)

MPX Itaqui MPX Parnaíba2 (Maranhão III)
MPX Pecém II
Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto. Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. UTE Maranhão III, IV e V + Meracdo Livre é uma parceria de 70/30
entre MPX e Petra Energia S.A.; 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011).
 UTEs ENERGIA PECÉM E ITAQUI INICIARÃO
OPERAÇÃO NO 1S2012

UTE Energia Pecém (720 MW) UTE Itaqui (360 MW)

Progresso EPC Progresso EPC

100,0% 100,0% 96,1%
87,3% 100,0% 99,9%
93,1%
76,6%

15,2%
4,9%

Engenharia Suprimento Construção Comissionamento EPC Total Engenharia Suprimento Construção Comissionamento EPC Total
 EM 2013, AS UTEs PECÉM II E O COMPLEXO
TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA TAMBÉM INICIARÃO
OPERAÇÕES
UTE Pecém II (365 MW) UTE Parnaíba - Maranhão IV + V (676 MW)

Progresso EPC Progresso EPC

60,0%
99,9% 99,9% 89,6%
53.2%

37,1%

21,1%
17,8%

0,0% 4,2%
0,0% 0,0%

Engenharia Suprimento Construção Comissionamento EPC Total Engenharia Suprimento Fabr/Transporte Construção Inst. Mecânicas Comissionamento EPC Total
Energia Pecém (720MW)
MPX Pecém II (365MW)
Ceará
MPX Itaqui (360MW)
Maranhão
 E EM 2014, O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA
ATINGIRÁ UMA CAPACIDADE TOTAL DE 1,5 GW

CAPACIDADE ENERGIA
VENDIDA RECEITA FIXA ANUAL3 START UP
(MW) (MW MÉDIO)

UTE Parnaíba
676 450 R$ 278 milhões 2013
(Maranhão IV+V)1

MPX Parnaíba
338 230 R$ 203 milhões 2014
(Mercado Livre)1

UTE Parnaíba
517 450 R$ 233 milhões 2014
(Maranhão III)1

Total 1.531 1.130 R$ 714 milhões

Fornecimento de gás integrado = monetização da participação de 23% da MPX no negócio de E&P na Bacia do Parnaíba

1. MPX Parnaíba é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A..
2. A Receita Fixa, ajustada considerando a participação da MPX, é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011)
COM UMA CAPACIDADE LICENCIADA TOTAL DE 3,7 GW,
PARNAÍBA SERÁ UMA IMPORTANTE PLATAFORMA DE
CRESCIMENTO PARA A MPX NOS PRÓXIMOS ANOS
Complexo Termoelétrico do Parnaíba
MPX (70%) + Petra (30%)

 Integração completa entre E&P de gás natural e geração de energia

 Capacidade licenciada total de 3.722 MW.
 Plantas de energia estrategicamente localizadas - fácil acesso ao fornecimento de gás e
conexão de baixo custo com a rede de transmissão
A MPX CONTARÁ AINDA COM FLUXOS DE CAIXA
ADICIONAIS ADVINDOS DO NEGÓCIO DE E&P DE GÁS
INTEGRADO AO COMPLEXO DE GERAÇÃO
Estrutura Acionária

Complexo do Parnaíba
 Declaração de comercialidade de dois campos (Gavião Real & Gavião Azul)
já submetida à ANP
 Produção inicial esperada para 2S12
 Baixos custos operacionais e de capital
— Capex total de US$ 450 M para a produção de 5,7 M m³ por dia em 2013
— Baixo custo operacional de menos de US$0,30/1.000pés cúbicos, em
média, para a vida do campo
 Segunda equipe sísmica contratada para trabalhar nos blocos do sul
 Duas sondas terrestres em operação e uma sonda adicional já contratada
 ATUALIZAÇÃO DA CAMPANHA DE PERFURAÇÃO DA
BACIA DO PARNAÍBA

POÇO BLOCO PROSPECTO SONDA NET PAY STATUS

Devoniano: indícios de óleo, 23m

1 OGX-16 PN-T-68 California QG-1 Concluído
& 25m (coluna)
Devoniano superior: 49m
2 OGX-22 PN-T-68 Fazenda São José QG-1 Concluído
Devoniano inferior: 47m

3 OGX-34 PN-T-68 Bom Jesus QG-1 Devoniano: 23m Concluído

4 OGX-38 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 Devoniano: 43m Concluído

5 OGX-46D PN-T-68 California – D QG-1 Devoniano:15m Concluído

6 OGX-51DP PN-T-68 California – 2DP QG-1 Devoniano: 8m Concluído

7 OGX-49 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 - Concluído

8 OGX-57 PN-T-68 Fazenda São José - 2 QG-1 - Concluído

9 OGX-59 PN-T-49 Fazenda Torrão BCH-05 Devoniano:9m Concluído

10 OGX-66 PN-T-67 Angical BCH-05 - Concluído

Em andamento desde
11 GVRX-1D PN-T-68 Gavião Real QG-1
05/09
NA COLÔMBIA, A MPX DESENVOLVE UM ATIVO DE
CARVÃO DE CLASSE MUNDIAL (CCX)

Geologia única e privilegiada:

Formações carboníferas contínuas,
espessas e pouco inclinadas

Potencial de toneladas mineráveis para

suportar produção de 35 Mtpa

Logística integrada com custos

competitivos:

 Ferrovia de 150km: rota plana e paralela a

rodovias já existentes

 Porto dedicado: calado de 20m a 3km da

costa
COM EXTENSO PROGRAMA DE PERFURAÇÃO EM CURSO
PARA AVALIAR RECURSOS SUBTERRÂNEOS POTENCIAIS

7 sondas de perfuração na região 2011 POSITIVO

ÁREA DE SÍSMICA 3D
2009 POSITIVO
10 X 10KM COMPLETOS
Atualmente, identificadas 13 2011 EM CURSO
2009 NEGATIVO
camadas de carvão com 2011 PLANEJADO
espessura ≥ 1,5m para SÍSMICA 2D (2009)

mineração subterrânea longwall

UM PROGRAMA DE SÍSMICAS 2D EM ÁREAS ADICIONAIS
ESTÁ SENDO PLANEJADO NO INTUITO DE GUIAR
PLANOS DE EXPANSÃO

SÍSMICAS 2D
Total:
390,78 Km
A MPX SERÁ UM IMPORTANTE FORNECEDOR NO
CRESCENTE MERCADO TRANSOCEÂNICO

A industrialização em curso das economias emergentes Asiáticas, especialmente a

Índia e a China, manterá os altos níveis de demanda de carvão térmico
Índia: Carvão Térmico - Produção x Demanda Índia: Carvão Térmico - Importação Líquida
2000 450
400
1500 350
300
250
Mt 1000 Mt
200
150
500
100
50
0 0
2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030
Demanda de carvão térmico - Mt Produção de carvão térmico - Mt Importação líquida de carvão térmico - Mt

China: Carvão Térmico - Produção x Demanda

China: Carvão Térmico - Importaçõa Líquida
8000 1200

6000 1000

800
Mt 4000
Mt 600

2000 400

200
0
2010 2011 2015 2020 2025 2030 0
2010 2011 2015 2020 2025 2030
Demanda de carvão térmico - Mt Produção de carvão térmico - Mt
Importação líquida de carvão térmico - Mt
Fonte: Wood Mackenzie Coal Market Service (Atualizado em Dezembro de 2011)
 ALÉM DE SUPRIR SUAS PRÓPRIAS USINAS NO BRASIL E
CHILE, A MPX SERÁ UM IMPORTANTE FORNECEDOR NO
CRESCENTE MERCADO TRANSOCEÂNICO

Mais de 6,5 MMtpa de carvão

 Energia Pecém: 1,3 Mmtpa

Mais de 5,8 MMtpa
de carvão  Itaqui: 0,7 MMtpa
 Pecém II: 0,7 MMtpa
 Açu: 3,8 MMtpa

Assumido uma taxa de despacho média de 65% para Energia Pecém, Pecém II e
Itaqui; 70% para a planta de Açu e 100% para a planta de Castilla.
A MPX CASTILLA É A MAIOR USINA GREENFIELD
LICENCIADA DO CHILE

MPX Castilla: licença para 2.100 MW

 Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de
Dessalinização
 SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)
 Concessão marítima e licença do porto emitidas
 Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW
 Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s
 Sinergias com a CCX: Confiabilidade no fornecimento de carvão
ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADA EM UMA REGIÃO COM
GRANDE DEMANDA POR ENERGIA E ÁGUA
PROJETO DE EXPLORADO
MW REGIÃO INÍCIO MINÉRIO
MINERAÇÃO R
Casale 266 Atacama 2015 Au -
Relincho 230 Atacama 2017 Cu -
Xstrata el Morro 170 Atacama 2015 Cu -
Caserones 150 Atacama 2013 Cu Endesa
Pascua Lama 115 Atacama 2013 Au Guacolda
MMX 100 Atacama 2014 H -
Marte Lobo 82 Atacama 2015 Cu -
Enami Delta
7 Coquimbo 2012 Cu -
Pan de Azucar
Codelco Ventanas 70 Valparaiso 2014 Cu Gener
Expansión Andina 20 Valparaiso 2014 Cu Colbun

Tres Valle 14 Valparaiso 2012 Cu Pacific Hydro

Expansión El Soldado 11 Valparaiso 2012 Cu Colbun

Los Bronces 95 Metropolitana 2012 Cu Colbun

Codelco Teniente
200 O´Higgiins 2015 Cu Colbun
(Nuevo Nivel)

Demanda potencial de mineradoras supera 1.500 MW.

A MPX AÇU É O MAIOR COMPLEXO DE GERAÇÃO
GREENFIELD LICENCIADO NO SUDESTE DO BRASIL,
COM 5,4 GW

Localizada em um dos mais importantes

complexos portuários da América Latina

Capacidade total de 5.400 MW

 Carvão Importado: 2.100 MW

 Gás Natural: 3.300 MW

Próximo a acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos

As indústrias localizadas no Superporto vão se

beneficiar da auto produção compartilhada, que
nos preços atuais representam uma redução do
custo de energia de aproximadamente 30%
PRÓXIMA A ACUMULAÇÕES DE GÁS NATURAL
DESCOBERTAS NA BACIA DE CAMPOS

Companhias
de Petróleo:

Bacia de Campos
85% da Produção
Petrolífera Brasileira
NO SUL DO BRASIL, MPX SUL E MPX SEIVAL
SOMAM 1,3 GW

Localizadas em uma região de potencial

hídrico limitado

Mina Seival
 Parceria 70/30: MPX / Copelmi
 Licença de Operação emitida
 152 MM toneladas de reservas provadas
 459 MM toneladas de recursos

MPX Sul e MPX Seival

 Capacidade: 727 MW + 600 MW
 Consumo de carvão: 1 ton/ MWh
 Projetos já licenciados
 Sinergia entre os dois projetos