2

Para lograr la mayor efectividad de la Asamblea se

propone la adopción de las siguientes reglas que, una
vez aprobadas, regularán el debate.

1. Todo socio tendrá una legítima oportunidad de expresarse.

2. Todo socio debe expresar para el registro su nombre.
3. Los turnos no excederán de dos minutos.
4. No se podrá consumir más de dos turnos en el mismo debate.
5. El proponente de una moción no tiene derecho a hablar en contra de la misma.
6. El socio comenzará su participación sólo luego que la presidencia así lo reconozca.
7. En caso de que un socio se aleje del tema, la presidencia deberá llamarlo al orden.
8. Todo turno para participar en el debate debe iniciarse pidiendo la palabra a la presidencia.
9. La persona que hace uso de la palabra, salvo impedimento físico, deberá mantenerse de pie mientras esté en
uso del micrófono.
10. Ningún participante en el debate tiene derecho a dirigir la palabra a otro miembro de la asamblea directamente.
El modo correcto es dirigirse siempre a la presidencia y sólo indirectamente (por su conducto) podrá dirigirse a algún
otro miembro de la asamblea.
11. No se debe consumir un segundo turno para hablar sobre el mismo asunto ante la asamblea mientras alguien que
desee expresarse aún no haya tenido la oportunidad de hacerlo.
12. En los asuntos bajo consideración, se concederán hasta dos turnos a favor y dos turnos en contra.
13. Todo participante en el debate deberá ceñirse al tema de la discusión, es decir, al asunto ante la consideración
de la asamblea.
14. Un debatiente u orador que esté en el uso de la palabra, no está obligado a contestar preguntas si tal es su preferencia.
15. Toda persona que en el uso de la palabra proceda descortésmente o alude a otra persona en forma desconsiderada
o irrespetuosa, o que emplee un lenguaje ofensivo, deberá ser llamada al orden por la presidencia. Si las circunstancias
lo requieren, puede ser disciplinada, privándosele del uso de la palabra o de cualquier otra forma al alcance, incluyendo
que se le ordene abandonar el recinto o se disponga su expulsión.
16. La presidencia protegerá al que consuma un turno ante la asamblea contra interrupciones impropias como, por
ejemplo, manifestaciones en alta voz de algún socio, silbidos, tránsito por el salón en forma desordenada, etc.
17. La presidencia declarará fuera de orden a cualquiera que incurra en ataques personales contra algún miembro
o miembros de la asamblea.
18. Cualquier persona que en el uso de la palabra sea declarada fuera de orden por la presidencia, deberá sentarse
inmediatamente.
19. El proponente de una moción tiene el derecho a iniciar y a cerrar el debate sobre la moción, siempre que no haya
agotado el límite de seis minutos en los turnos previos.
20. Una vez se haya iniciado la votación, estará fuera de orden interrumpirla para oír a alguna persona que no haya
indicado a tiempo su deseo de hablar.

3
B uenas tardes. Con gran emoción y alegría les recibimos otro año en la Asambleas de Distrito y en la Asamblea de
Delegados. Rendir cuenta en una obligación legal al amparo de las disposiciones de nuestro Reglamento General,
en el Artículo VII – Año Fiscal y Asambleas, Secciones 7.2 y 7.3, y de la Ley 255 de 28 de octubre de 2002, según
enmendada, Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002. Rendir cuenta es a su vez contribuir al
fortalecimiento de la democracia.

Comparecemos ante ustedes con profundo sentimiento reflexivo el que nos llama la atención sobre la secuela de las
serias circunstancias económicas, sociales y políticas por las que atraviesa nuestro país. Cada día se suman retos y
desafíos, pero también se renuevan fuerzas y esperanzas. Reverdecer al país es tarea de todos, añadir capacidad de
trabajo y lucha es un imperativo. La tarea de reconstruir más, que un eslogan, es verbo que va de la mano de proteger
y preservar.

Nuestro Cuadro de Dirección

Luego de la pasada Asamblea de Delegados, la Junta de Directores quedó constituida de la siguiente manera:

NOMBRE POSICIÓN DISTRITO TÉRMINO

Christian E. Cruz Colón Presidente 2 3

Edmarie Vargas Mercado
Luis R. Nieves Román
Verónica Galay Zabaleta
Abraham Matos Matos
Mildred Marrero Maldonado
Pablo M. Oyola Febus
Ana P. Rivera Concepción
José R. Rey Aulet
Wilda M. Díaz Vázquez
Norma I. Dávila Rivera
1ra Vicepresidenta 1 2
2do Vicepresidente 6 3
Secretaria 3 1
Subsecretario 4 2
Directora 2 3
Director 5 3
Directora 1 2
Director 5 1
Directora 4 1
Directora 6 1

4
5
En la misma fecha fueron electos los oficiales de la Junta que integran el Comité Ejecutivo. También se nombraron los
integrantes de los demás comités:
Comité Ejecutivo
Sr. Christian E. Cruz Colón, Presidente
Srta. Edmarie Vargas Mercado, 1ra Vicepresidenta
Sr. Luis R. Nieves Román, 2do Vicepresidente
Sra. Verónica Galay Zabaleta, Secretaria
Sr. Abraham Matos Matos, Subsecretario
Comité de Crédito
Sr. Petronio Rivera Pérez, Presidente
Sr. José R. Rey Aulet, Secretario
Sr. Abraham Matos Matos, Vocal
Sra. Rosa Oquendo Camacho, Suplente
Sra. Mercedes Vázquez Santos, Suplente
Comité de Educación
Sra. Verónica Galay Zabaleta, Presidenta
Sra. Wilda M. Díaz Vázquez, Vicepresidenta
Sra. Wanda M. Ortiz Colón, Secretaria
Sra. Juanita López Cruz, Vocal
Sra. Migdalia Dávila Aponte, Vocal
Comité de Inversiones y Presupuesto
Sr. Luis R. Nieves Román, Presidente
Sr. Abraham Matos Matos, Vicepresidente
Sra. Wilda M. Díaz Vázquez, Secretaria
Sr. Pablo M. Oyola Febus, Vocal
Sra. Norma I. Dávila Rivera, Vocal
Comité Desarrollo Estratégico
Sr. José R. Rey Aulet, Presidente
Sra. Wilda M. Díaz Vázquez, Vicepresidenta
Sra. Ana P. Rivera Concepción, Secretaria
Sra. Mildred Marrero Maldonado, Vocal
Sr. Pablo M. Oyola Febus, Vocal
6
Comité Inversiones Especiales
Sr. Luis R. Nieves Román, Presidente
Sra. Norma I. Dávila Rivera, Vicepresidenta
Sr. José R. Rey Aulet, Secretario
Comité de Nominaciones
Srta. Edmarie Vargas Mercado, Presidenta
Sr. Luis R. Nieves Román, Vicepresidente
Srta. Ana R. Pedroza Rosa, Secretaria
Comité de Legislación,
Reglamento y Normas Prestatarias
Sr. Abraham Matos Matos, Presidente
Sra. Ana P. Rivera Concepción, Vicepresidenta
Sra. Verónica Galay Zabaleta, Secretaria
Sra. Mildred Marrero Maldonado, Vocal
Sra. Norma I. Dávila Rivera, Vocal
Comité de Ética
Srta. Edmarie Vargas Mercado, Presidenta
Sra. Norma I. Dávila Rivera, Vicepresidenta
Sra. Verónica Galay Zabaleta, Secretaria
Comité de Asambleas
Sra. Wilda M. Díaz Vázquez, Presidenta
Srta. Edmarie Vargas Mercado, Vicepresidenta
Sra. Mildred Marrero Maldonado, Secretaria
Sr. Pablo M. Oyola Febus, Vocal
Sra. Ana P. Rivera Concepción, Vocal
Club de Jóvenes
Srta. Edmarie Vargas Mercado
Sr. Juan Miranda Melecio
Srta. Zaymarie Chévere Delgado
 VENCIMIENTOS EN LA JUNTA DE DIRECTORES Y COMITÉ DE SUPERVISIÓN:

NOMBRE DISTRITO TÉRMINO PUEDE SER REELECTO

Mildred Marrero Maldonado
Verónica Galay Zabaleta
Abraham Matos Matos
Norma I. Dávila Rivera
Ana R. Pedroza Rosa
2 3 NO
3 1 SÍ
4 2 SÍ
6 1 SÍ
Comité de Supervisión 3 NO

Nuestro Desempeño

Comenzamos la rendición de cuentas con un enfoque positivo. VEGACOOP estuvo presente, fuerte y disponible para
acompañar a nuestros socios en su empeño de superación, en sus decisiones de reconstruir y en su deseos de aspirar a
lo mejor para sus familias y su entorno. Durante los pasados cinco años nuestros activos totales han promediado los
$295 millones de dólares, al cierre del año operacional 2018 nuestros activos ascendían a $292,558,216. El tamaño de
una cooperativa no se mide en función a su total de activos, sucursales o estrategias mediáticas. La grandeza de la
Cooperativa está en su capacidad para ofrecer alternativas a sus socios, en fortalecer sus cimientos y ejemplificar
su prédica de principios, valores y en asegurarse que marca positivamente la diferencia entre una mera institución
financiera y una cooperativa.

Durante estos años, la composición de la estructura de activos ha variado, aumentando nuestros niveles de liquidez y
disminuyendo nuestra inversión en la cartera de préstamos. Dicho cambio es producto, en nuestro caso, del deterioro
en la condición económica de nuestra membresía, unido a eventos como la emigración y envejecimiento natural de
nuestros socios. Por otro lado, nuestra capacidad de captación de fondos de socios y no socios permanece intacta
validando los altos niveles de aceptación y confianza que brindamos. Estos factores no han estado ajenos a nuestros
análisis y forman parte de los desafíos que a diario atendemos. La recuperación del crecimiento de la membresía y la
gradual sustitución o renovación de nuestra base de socios forma parte de los polos estratégicos de este año 2019. En
VEGACOOP preservamos el liderato y la solvencia moral para defender el acto cooperativo, para defender esta manera
diferente de construir prosperidad para nuestras familias, para las comunidades y en fin para nuestro país, Puerto Rico.

Durante el 2018 culminamos con éxito nuestras metas de los pasados tres años respecto a los polos estratégicos
definidos. Como recordarán, concentramos esfuerzos en la atención de preservar niveles de liquidez, evaluación
especializada de los niveles de riesgo, respecto a las obligaciones gubernamentales, defensa del modelo cooperativo,
entre otros, los cuales están detallados en los anuarios de los años 2018, 2017 y 2016. Este pasado año, tomamos
tiempo para mirar hacia nuestro interior desde la perspectiva institucional. Dicha mirada permite una evaluación
crítica y reflexiva, la cual forma parte de las bases primordiales en el diseño de nuestro Plan de Desarrollo Estratégico.
Éste nos permitirá reaccionar oportunamente y será utilizado por la Junta de Directores a partir de la elección de sus
oficiales luego de la Asamblea de Delegados.

7
Inversión en Bonos del Gobierno

Durante los pasados tres años el grupo de cooperativas que componemos el G25 nos dimos a la tarea de gestar y
gestionar mecanismos de protección del sistema financiero cooperativo y de los socios y depositantes a quienes nos
debemos. El tiempo y recursos destinados a esa lucha ha rendido frutos para beneficio de todas las cooperativas, más
allá del G25. Entre dichos logros debemos destacar las protecciones y herramientas dispuestas en la Ley 220,
utilizadas hoy ampliamente por nuestras cooperativas hermanas. Ciertamente, los retos y amenazas que confrontamos
son de importancia mayor. Ahora bien, la experiencia nos ha enseñado que el único camino para vencer dichos retos
y amenazas es la defensa firme e íntegra del patrimonio de nuestras instituciones y de los derechos e intereses de
nuestros socios. Ese camino, no muchos al parecer, están dispuestos a recorrerlo. Nuevamente, un reducido grupo de
Cooperativas, siete (7) en total incluída VEGACOOP, hemos encaminado esfuerzos para ir de frente al Estado y hacer
nuestros reclamos. Los planes del gobierno son claros, pretender girar todo el riesgo y costos del impago del gobierno
contra las reservas y recursos de las cooperativas de ahorro y crédito. Los recursos de nuestra Institución son el fruto
de casi siete (7) décadas del trabajo y ahorros de nuestros socios, razón por la cual tenemos un mandato legal y moral
de defender dichos recursos y reservas. Nuestras gestiones directas con la Junta de Supervisión Fiscal (JSF) previo a
María y posteriormente, están documentadas e incluyen hasta una reunión con la Directora de la JSF el 6 de marzo del
año pasado. En vista del contexto de los desarrollos y determinaciones de la JSF y del Gobierno de Puerto Rico,
el análisis de nuestros asesores nos confirmó que debíamos procurar remedios judiciales bajo los procedimientos del
Título III para proteger nuestra Institución y los intereses de nuestros socios y depositantes. Así lo han hecho diversos
grupos de interés, tales como pensionados y acreedores. Así lo hicimos radicando un recurso de reclamo legal
conocido como “Adversary Proceeding”.
En la Nota 7 de los Estados Financieros se incluye un detalle de nuestras Inversiones Especiales. Es importante destacar
que contamos con las reservas adecuadas y en cumplimiento con las disposiciones de la Ley 220 – Requerimientos
contables a las inversiones especiales – .

Reserva Temporal Especial 2018

PrImera Reserva - Pérdida No Realizada CANTIDAD RESERVA

% DETERMINADA
Pérdidas No realizadas $ 556,145

Pérdidas bajo amortización especial $ 10,178,377

Total $ 10,734,522 10 % $ 1,073,452

Segunda Reserva - Sobrante

Sobrantes neto de aportación anual

$ 287,925 50 % $ 143,963
a capital indivisible

Total reserva temporal especial requerida $ 1,217,415

Reserva Temporal Adicional $ 750,566

Reserva temporal especial al 31 de diciembre de 2018 $ 1,967,981

8
Resultado Operacional, Reservas y Liquidez

El resultado operacional del año 2018 presenta una economía neta, antes de las pérdidas bajo amortización especial
producto de las inversiones especiales, de $956,309. Al descontar el efecto de la amortización especial de las pérdidas
en dichas inversiones y la retención del 5% para capital indivisible, terminamos con un sobrante por la cantidad de
$208,750. Es importante destacar que durante el 2018 experimentamos una merma en ingresos por intereses en
préstamos por $836,111 como consecuencia de la disminución en nuestra cartera de préstamos. Por otro lado,
logramos una reducción en los gastos generales y administrativos por $997,264.

Durante dicho periodo tampoco se afectó la estructura de costos por productos y servicios que proveemos a
nuestros socios.

Resultados operaciones

2017 2018
Economía neta antes de pérdidas bajo amortización especial $ 761,631 $ 1,050,638
Pérdida bajo amortización especial (465,835) (747,559)
Ganancia 295,796 303,079
AUTOMAS (90,875) (94,329)
ECONOMÍA NETA 204,921 208,750
Capital Indivisible (05%) 14,790 15,154
SOBRANTE $ 190,131 $ 193,596

A los fines de continuar fortaleciendo nuestra estructura de capital, determinamos llevar los sobrantes de este año a
la Reserva para Contingencias. Nuestras reservas se componen de las siguientes partidas:

RESERVAS 2017 2018

Reserva de Capital Indivisible $ 16,033,689 $ 16,048,843
Reserva Capital Social 1,214,185 1,289,766
Reserva Temporal Especial 1,967,981 1,967,981
Reserva Desarrollo Institucional 5,426,999 5,332,670
Reserva para Contingencias 590,211 871,217
$ 25,233,065 $ 25,510,477

En las Notas de los Estados Financieros se resume el concepto y propósito de cada una de estas reservas.

9
Una de las reservas más importantes es la de Capital Indivisible. El requisito de la Ley 255 y de nuestro Reglamento
General exigen que se mantenga un balance mínimo del 8% del total de los activos sujeto a riesgos en dicha reserva.
Nuestra Cooperativa mantiene el 25.43%. Esto es uno de los factores que demuestra nuestra solidez.

Razón de Capital Indivisible al Total de Activos Sujetos a Riesgo 2017 2018

Total de activos (excluyendo la reserva de préstamos incobrables) $ 296,056,459 $ 295,660,905
Total de activos sin riesgo 182,702,730 193,640,420
Total de activos sujetos a riesgo $ 113,353,729 $ 102,020,485
CAPITAL INDIVISIBLE $ 25,812,186 $ 25,941,373
Razón de capital indivisible a total de activos sujetos a riesgos 22.78% 22.77% 25.43%

Elementos de Capital Indivisible 2017 2018

Reserva de capital indivisible $ 16,033,689 $ 16,048,843
Otras reservas 9,199,376 9,461,634
15% de las ganancias retenidas por la Cooperativa no distribuidas 42,151 43,189
Porción de la reserva de préstamos incobrables para préstamos no morosos 536,970 387,707
Total de elementos de capital indivisible $ 25,812,186 $ 25,941,373

Otro aspecto que refleja nuestra fortaleza financiera y rigor en la administración de nuestros recursos es el índice de
liquidez. Al 31 de diciembre de 2018 manteníamos $94 millones en fondos líquidos por encima de los requisitos
mínimos. Somos una Cooperativa con altos niveles de liquidez y en capacidad de brindar préstamos a nuestros socios
y con la fortaleza para atender nuestras obligaciones con los depositantes.

A continuación, presentamos el cómputo de liquidez requerida:

Fondos requeridos: 2017 2018

Reserva de capital indivisible (35% requerido) $ 5,611,791 5,617,095
Depósitos y certificados con vencimiento mayor de 30 días (15%) 27,802,246 29,008,547
Certificados de depósitos con vencimiento menor de 30 días (25%) 1,608,512 1,026,066
Depósitos para eventos especiales 1,754,395 811,426
Total requerido $ 36,776,944 $ 36,463,134
Total de fondos disponibles 111,157,931 130,625,012
Fondos líquidos en exceso de requeridos por Ley $ 74,380,987 $ 94,161,878

10
Palabras Finales

Con el pasar de los años VEGACOOP se ha convertido en un baluarte del movimiento cooperativo puertorriqueño y en
un modelo de gestión empresarial. Nuestro propósito es y seguirá siendo fortalecer nuestros lazos con nuestros socios
y la comunidad en general. Nos hemos confrontado con tiempos difíciles, pero tenemos la visión y el compromiso de
continuar trabajando para nuestros socios. Desde la Junta de Directores y la Administración, reiteremos la defensa de
este modelo social, siendo portavoces de principios y valores, aportando en la discusión de temas y situaciones que
afectan al país. Por lo tanto, nuestro norte va dirigido al compromiso, la calidad de servicio y el empoderamiento de
nuestros líderes. No importan los retos y desafíos que enfrentemos, nuestra Cooperativa continuará ejerciendo sus
postulados en defensa de sus socios. Hoy y mañana… de tu lado siempre.

Cooperativamente,

Firmado en original Firmado en original

Christian E. Cruz Colón Rubén E. Morales Rivera
Presidente Presidente Ejecutivo

RESUMEN ASISTENCIA REUNIONES JUNTA DE DIRECTORES 2018

11
ASISTENCIA A EVENTOS Y REPRESENTACIÓN DE LA COOPERATIVA 2018

ACTIVIDAD ENTIDAD FECHA

Asamblea Anual Comisión Nacional de Cooperativas de A/C 21 de abril
Asamblea Anual Consejo Regional del Norte 28 de abril
Asamblea Anual COSVI 5 de mayo
Asamblea General Ordinaria de Accionistas BANCOOP 19 de mayo
Asamblea Anual Funeraria Coop 20 de mayo
Congreso Anual Liga de Cooperativas de PR 2 de junio
Asamblea Anual Ordinaria FIDECOOP 8 de junio
Reunión Directorio Ejecutivo CCC-CA 14 al 17 de junio
III Encuentro Internacional de Jóvenes CCC-CA 12 al 14 de julio
XVIII Seminario Residencial Asoc. de Ejecutivos de Coops. de A/C 16 al 19 de agosto
Asamblea Ordinaria CONAPUR 25 de agosto
Asamblea Extraordinaria COSVI 5 de septiembre
XVII Asamblea General Ordinaria CCC-CA 18 al 22 de septiembre
Asamblea Anual Informativa COSSEC 19 de octubre
COOPCIONES 2018 CCC-CA 28 de noviembre al 1 de diciembre

12
LUGAR
Liga de Cooperativas de PR
Coop. A/C Vegabajeña
Sheraton PR Hotel & Casino, SJ
Sheraton PR Hotel & Casino, SJ
Liga de Cooperativas de PR
Hotel Condado Plaza Hilton, SJ
Liga de Cooperativas de PR
Hotel Honduras Maya, Honduras
Campamento Oikoumene, Ochomogo, Costa Rica
Hotel Bahía Príncipe Bouganville, Rep. Dom.
Residencia Sr. Adriano Madera, Hatillo
Liga de Cooperativas de PR
Hotel Radisson, Costa Rica
Asoc. Miembros de la Policía, Guaynabo
Hotel Wyndham Albrook Mall, Panamá
DELEGADOS
José R. Rey - Luis R. Nieves
Edmarie Vargas - Christian E. Cruz
Abraham Matos - Verónica Galay
Christian E. Cruz - José R. Rey
Wilda M. Díaz - Norma I. Dávila
Christian E. Cruz - Edmarie Vargas
Luis R. Nieves - Abraham Matos
Christian E. Cruz
Edmarie Vargas
Verónica Galay
Christian E. Cruz - Luis R. Nieves
Abraham Matos - Verónica Galay
Christian E. Cruz
Christian E. Cruz
José R. Rey - Edmarie Vargas
13
 RESUMEN REEMBOLSO DE GASTOS CUERPOS DIRECTIVOS 2018

Nombre Junta Comités Asambleas Reembolso Per Diem Totales

Christian E. Cruz Colón $650.00 $275.00 $150.00 $759.87 $1,375.00 $3,209.87
Edmarie Vargas Mercado $650.00 $250.00 $150.00 $1,026.75 $1,125.00 $3,201.75
Luis R. Nieves Román $540.00 $360.00 $135.00 $148.50 $- $1,183.50
Verónica Galay Zabaleta $495.00 $620.00 $135.00 $281.74 $300.00 $1,831.74
Abraham Matos Matos $500.00 $300.00 $150.00 $187.50 $- $1,137.50
Mildred Marrero Maldonado $450.00 $160.00 $135.00 $78.30 $- $823.30
Pablo M. Oyola Febus $600.00 $75.00 $150.00 $86.42 $- $911.42
Ana P. Rivera Concepción $585.00 $200.00 $135.00 $211.10 $- $1,131.10
José R. Rey Aulet $450.00 $500.00 $135.00 $342.60 $875.00 $2,302.60
Wilda M. Díaz Vázquez $350.00 $375.00 $125.00 $535.10 $- $1,385.10
Norma I. Dávila Rivera $400.00 $100.00 $- $130.50 $- $630.50
Ana R. Pedroza Rosa $- $890.00 $135.00 $66.30 $- $1,091.30
Matilde Vicent Hernández $- $740.00 $135.00 $108.05 $- $983.05
Ana L. Sánchez Díaz $- $715.00 $60.00 $145.50 $- $920.50
Petronio Rivera Pérez $225.00 $550.00 $50.00 $31.50 $- $856.50
Rosa Oquendo Camacho $90.00 $80.00 $90.00 $24.30 $- $284.30
Mercedes Vázquez Santos $- $50.00 $- $51.00 $- $101.00
Wanda M. Ortiz Colón $- $250.00 $- $175.50 $- $425.50
Juanita López Cruz $- $375.00 $- $128.40 $- $503.40
Migdalia Dávila Aponte $- $400.00 $- $257.60 $- $657.60
José E. Rivera Vázquez $150.00 $25.00 $50.00 $122.90 $- $347.90
Rafael Fuentes Cardona $150.00 $- $- $21.00 $- $171.00
Caridad Reyes Ramos $- $- $50.00 $- $- $50.00
Delma Santiago Angleró $- $25.00 $- $20.10 $- $45.10
Laura E. Marrero Rosado $- $100.00 $60.00 $2.40 $- $162.40
Benjamín Negrón Rodríguez $- $20.00 $- $- $- $20.00
Total $6,285.00 $7,435.00 $2,030.00 $4,942.93 $3,675.00 $24,367.93

14
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
R eciban un cordial saludo todos los socios dueños
de VEGACOOP, miembros de la Junta de Directores,
Comités y Administración.
pertenecer
a los Cuerpos
Directivos de VEGACOOP.

Presentamos a continuación a la Junta de Directores y a Como parte de este informe, incluimos tres
ustedes, los socios de VEGACOOP, el Informe Anual del tablas que detallan los datos que les hemos expuesto
Comité de Crédito. con relación a los préstamos concedidos y denegados
durante el año 2018.
Este Comité se constituyó el 11 de abril de 2018,
según establece el Reglamento General de nuestra Deseamos expresar nuestro agradecimiento a la
Cooperativa en su Artículo XI, Sección 1.1, y el mismo Administración y a la Junta de Directores y su Presidente,
quedó integrado como sigue: Sr. Christian E. Cruz Colón, por la confianza depositada
en nosotros y una felicitación especial a la Sra. Zulma
• Sr. Petronio Rivera Pérez Presidente Flores Guzmán, Asistente Administrativa, por su
• Sr. José R. Rey Aulet Secretario colaboración y disponibilidad para dar apoyo a nuestra
• Sr. Abraham Matos Matos Vocal labor, así como a los Oficiales de Servicio al Socio por
• Sra. Rosa Oquendo Camacho Suplente su esfuerzo y continua contribución a los trabajos de
• Sra. Mercedes Vázquez Santos Suplente este Comité.

El Comité realizó 28 reuniones durante el año para Nos sentimos satisfechos por el trabajo realizado
atender los siguientes asuntos: durante el año y por haber servido fielmente a VEGACOOP.

• Doce reuniones ordinarias para preparar el informe a En Vega Alta, Puerto Rico, hoy 26 de enero de 2019.
la Junta de Directores sobre el resultado mensual de
los préstamos concedidos y denegados por los oficiales
de préstamos.

• Una reunión extraordinaria para la constitución del Firmado en original

Comité. Petronio Rivera Pérez
Presidente
• Trece reuniones extraordinarias para evaluar, aprobar o
denegar, junto con el Comité de Supervisión y Auditoría,
las solicitudes de préstamos de los miembros de los Firmado en original
cuerpos directivos y personal gerencial. José R. Rey Aulet
Secretario
• Dos reuniones extraordinarias para analizar los
préstamos denegados por los oficiales de préstamos.

Durante el año 2018, se recibieron 8,938 solicitudes de

préstamos en las sucursales, para un total de $61,111,961.
De éstas, los Oficiales de Préstamos dieron su aprobación
a 6,925 solicitudes para un total de $38,384,441 y se
denegaron 2,013 para un total de $22,727,520.

Participamos en los adiestramientos requeridos por

COSSEC; lo cual es requisito indispensable para

83
 TOTAL DE PRÉSTAMOS CONCEDIDOS Y DENEGADOS 2018
DESGLOSE POR SUCURSAL

SUCURSAL CONCEDIDOS PORCIENTO DENEGADOS PORCIENTO

Vega Alta $6,295,557.00 16% $2,501,472.00 11%
Toa Alta $4,434,422.00 11% $2,215,316.00 8%
Bayamón $6,416,062.00 17% $4,472,001.00 20%
Toa Baja $2,525,802.00 7% $1,377,621.00 6%
Dorado $6,888,396.00 18% $2,384,414.00 11%
Santa Rita $5,165,740.00 13% $2,208,783.00 10%
Kennedy $2,201,353.00 6% $2,618,959.00 12%
Centro Hipotecario $4,457,109.00 12% $4,948,953.00 22%
TOTAL $38,384,441.00 100% $22,727,519.00 100%

RESUMEN DE PRÉSTAMOS CONCEDIDOS 2018 POR TIPO DE PRÉSTAMO

TIPO CANTIDAD TOTAL
1. Personal 1,660 $13,391,319.00
2. Emergencia 663 $1,889,701.00
3. Colateralizado 3,847 $12,900,775.00
4. Automóvil 160 $4,374,103.00
5. Pólizas - $-
6. Hipotecario 1 $82,000.00
7. Enseres 1 $1,450.00
8. Refinanciamiento 15 $164,600.00
9. Plan de pago - $-
14. Comercial 5 $328,216.00
13. Hipotecario Convencional 36 $2,747,752.00
15. Reestructurados - $-
22. Autos Externos 12 $287,619.00
Mercado Secundario 13 $1,432,357.00
Hipotecas reestructuradas 2 $195,000.00
Línea de Reserva - $-
MasterCard 322 $372,560.00
VISA 188 $216,990.00
Totales 6,925 $38,384,442.00

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 RESUMEN DE PRÉSTAMOS DENEGADOS 2018
POR RAZÓN PARA DENEGAR

DESCRIPCIÓN SOLICITUDES TOTAL

A. No tiene capacidad de pago 545 $4,810,417.00

B. Referencia de crédito adversa 615 $4,415,603.00
C. Atrasos en compromisos actuales y/o anteriores en VEGACOOP 11 $64,995.00
D. Atrasos en compromisos actuales y/o anteriores en otras instituciones 56 $379,995.00
E. No ha respondido como codeudor en VEGACOOP 1 $5,000.00
F. Empleo no pudo ser verificado 3 $43,070.00
G. Codeudor no tiene capacidad de pago 18 $265,955.00
H. Tiene aprobado el máximo 1 $800.00
I. Codeudor con referencias adversas 10 $114,026.00
J. Codeudor no trabaja en lugar indicado - $-
K. Codeudor empleo no pudo ser verificado 1 $12,000.00
L. Experiencia de crédito limitada 147 $1,513,696.00
M. Socio desistió 122 $1,601,054.00
N. Socio es menor de edad - $-
Ñ. Tiene que esperar tiempo requerido para revisión - $-
O. Tiene refinanciamiento actualmente - $-
P. Poco tiempo en el empleo 20 $151,500.00
Q. Documentación incompleta 113 $1,229,143.00
R. Referencia de crédito insuficiente 86 $733,803.00
S. Ingresos comprometidos 3 $16,000.00
T. Ingresos no pudieron ser verificados 30 $482,711.00
U. Indagaciones recientes 4 $19,300.00
V. Garantía insuficiente 20 $244,358.00
W. En espera para revisión - $-
X. Requiere codeudor 154 $1,675,140.00
HIPOTECAS 53 $4,948,953.00
Totales 2,013 $22,727,519.00

85
86
S aludos cordiales a los socios, líderes voluntarios,
invitados y empleados de nuestra Cooperativa. El
Comité de Educación efectuó sus labores en conformidad
Se evaluó la
solicitud de becas con
las recomendaciones necesarias, las
de las disposiciones de la Ley 255 del 28 de octubre del cuales fueron aprobadas por la Junta
2002, según enmendada y del Reglamento Interno de de Directores.
nuestra Cooperativa.
VEGACOOP posee un programa de Becas que por más
El Comité se reunió en el mes de abril de 2018 y quedó
de una década ha incentivado a todos aquellos socios e
constituido de la siguiente manera:
hijos de socios que cumplen con los requisitos delineados
• Sra. Verónica Galay Zabaleta Presidenta
del Reglamento de Becas.
• Sra. Wilda M. Díaz Vázquez Vicepresidenta
• Sra. Wanda Ortiz Colón Secretaria El propósito de este programa es conceder becas a
• Sra. Migdalia Dávila Aponte Vocal estudiantes con buen aprovechamiento académico y/o
• Sra. Juanita López Cruz Vocal necesidades especiales; reconociendo el talento de
los que cumplen con las estipulaciones reglamentarias.
Este año el Comité de Educación se dedicó a trazar una
serie de proyectos de carácter social y educativo a corto La Cooperativa otorgó un total de 94 becas ascendente
y mediano plazo. a $49,900.

Distribución de Becas Otorgadas

CATEGORIAS
Sucursal
Elemental Intermedio Superior Universitario
Vega Alta 12 8 7 7
Toa Alta 1 4 3 4
Bayamón 5 5 7 7
Dorado 1 3 3 3
Toa Baja 4 3 3 4
TOTAL 23 23 23 25

PLAN DE TRABAJO: MES DEL COOPERATIVISMO

Durante el corriente año, el Comité de Educación llevó
a cabo (21) reuniones de carácter ordinario. Luego de
constituido el Comité, este elaboró el Plan de Trabajo
requerido por el Reglamento de la Cooperativa. Dicho
instrumento fue sometido a la Junta de Directores para
su evaluación y aprobación el día 23 de mayo de 2018.
A continuación, presentamos un resumen de las
actividades realizadas durante el año 2018:
PROGRAMA DE BECAS
Con motivo de esta celebración los miembros del Comité
de Educación visitaron las diferentes sucursales donde
se llevaron a cabo diversas actividades tales como:
recortes de cabello, manicura, charlas educativas, etc.
A raíz del azote del Huracán María en Puerto Rico, se
elaboraron los siguientes opúsculos informativos:
• Infórmate, Prepárate y Protégete para la Temporada
de Tormentas y Huracanes.
• Cómo Ahorrar en Tiempos de Crisis.

87
Los mismos fueron distribuidos a los socios por miembros
del Comité. Además, fueron colocados en todas las
sucursales.
Entre otras actividades también tuvimos la oportunidad
de visitar y confraternizar con otras cooperativas
hermanas tales como HATICOOP, y Jesús Obrero en la
celebración de su Feria Agrícola.
entre las edades de 6-12 años. Será ofrecido por los
profesores Carmen Cruz y Ricardo Guzmán.
• Repaso de College Board a estudiantes próximos a
graduarse de Escuela Superior. El Comité de Educación
junto a la Administración, ofrecerá libre de costo este
repaso en la Escuela Adolfina Irizarry de Puig en el
Distrito de Toa Baja.

EDUCACIÓN CONTINUA AGRADECIMIENTO

Los miembros de la Junta de Directores y Cuerpos
Directivos cumplen con las diez (10) horas de educación
continua exigidas por COSSEC. Entre los seminarios se
destacan: Responsabilidad fiduciaria de los Cuerpos
Directivos en el Programa Antilavado de Dinero,
Hostigamiento Sexual en el Empleo y Protocolo de
Explotación Financiera.
Agradecemos a todas las personas que de una forma u
otra han colaborado con el Comité de Educación en las
distintas actividades llevadas a cabo. Gracias por hacer
la diferencia. A nuestros socios, gracias por la confianza
depositada, seguiremos el mandato, si así Dios lo permite.

El Comité, junto a la Oficina de Cumplimiento y Auditoría,

Firmado en original
coordinó el Seminario del Reglamento de VEGACOOP.
El mismo fue ofrecido a todos los miembros de los Verónica Galay Zabaleta
Cuerpos Directivos. Presidenta

ASISTENCIA A ACTIVIDADES
Firmado en original
El Comité de Educación participó en el Sexto Encuentro Wanda M. Ortiz Colón
Nacional de la Liga de Cooperativas, donde se presentaron Secretaria
los siguientes temas: Liderazgo Transformacional y
el Arte de Hablar en Público. Esta actividad se llevó
a cabo en las el edificio de la Liga de Cooperativas
de Puerto Rico.

Se ofreció apoyo al Club Rotario de Vega Alta en la

administración del repaso del College Board para
estudiantes de undécimo y duodécimo grado 2018.

Miembros del Comité visitaron varias de las escuelas en

el Distrito de Dorado, ofreciendo orientación a maestros
y directores escolares sobre cómo desarrollar una
cooperativa juvenil.

OTRAS ACTIVIDADES PROGRAMADAS

• Taller Dibujo y Artesanías para niños hijos de socios

88
S aludos cordiales a los socios, líderes voluntarios,
invitados y empleados de nuestra Cooperativa. El
Comité de Supervisión y Auditoría efectuó sus labores en
conformidad con las disposiciones de la Ley 255 del 28
de octubre de 2002, según enmendada y el Reglamento
Interno de nuestra Cooperativa.
El Comité se reunió el 10 de abril de 2018 y quedó
constituido de la siguiente manera:
• Srta. Ana R. Pedroza Rosa Presidenta
• Sra. Matilde Vicent Hernández Vicepresidenta
• Sra. Ana L. Sánchez Díaz Secretaria
Plan de Trabajo
El Comité de Supervisión y Auditoría realizó sus funciones
cónsonas con las prioridades establecidas en su Plan
de Trabajo. Durante el año 2018 dirigimos nuestros
esfuerzos en la atención de las siguientes áreas:
A. Verificamos el cumplimiento y corrección de los
hallazgos y recomendaciones de las intervenciones
realizadas por este Comité.
B. Revisión y seguimiento de los hallazgos y
recomendaciones del informe de examen de la
Corporación para la Supervisión y Seguro de Cooperativas
de Puerto Rico (COSSEC) y examen de los Auditores
Externos.
C. Se realizaron reuniones con las oficinas de:
Cumplimiento y Auditoría, Contabilidad y Finanzas, la
Administración y gerentes de las sucursales.
D. Participamos activamente en los seminarios de
89
educación cooperativa y la actividad de Sorteo de
Becas a estudiantes socios e hijos de socios de nuestra
Cooperativa.
E. Intervenciones y visitas a las sucursales:
1. Planta Física:
a) Se revisaron todas las instalaciones de las sucursales.
Éstas se mantienen en buenas condiciones físicas,
limpias y en orden.
b) Se revisaron todas las certificaciones del Departamento
de Bomberos y extintores de incendio; las mismas
estaban vigentes y en orden.
c) Se inspeccionaron los sistemas de seguridad de
todas las sucursales, y se obtuvo evidencia del ajuste y
mantenimiento de estos.
2. Controles Internos: Efectuamos una verificación de los
controles internos relacionados con el manejo y custodia
de efectivo (fondo de cambio), cheques operacionales,
cheques de gerentes, acceso a bóveda, venta de giros,
marbetes, cobro de IVU, certificados de ahorro y de
depósitos, control de instrumentos para transacciones
mayores de $5,000 y venta de instrumentos mayores
de $10,000 (Forma 104). Encontramos que en todas
las sucursales los procedimientos y requisitos de
operaciones cumplen con lo establecido en las políticas
de la Cooperativa y regulaciones estatales y federales.
3. Cuadres Generales de las Bóvedas, Cajas Fuertes,
Contenedores de Efectivo, Arqueos de Cajas Registradoras
y Máquinas de ATM: El Comité, junto a la Oficina de
Cumplimiento y Auditoría, realizó intervenciones
sorpresas en las sucursales. Todo estaba correcto y
en orden.
F. Intervenciones adicionales:
• Pólizas de Seguros de la Propiedad y Seguros Hazard
de Préstamos Hipotecarios: Se llevó a cabo un examen
general de algunas cuentas de socios con pólizas de
Seguros de la Propiedad de fuego, huracán, terremoto
e inundaciones (Hazards) y contenidos en los préstamos
90
hipotecarios contraídos con la Cooperativa. Esto con el
propósito de verificar el cumplimiento en las operaciones
y los procedimientos establecidos por la Institución para
estos fines.
A tales efectos, sostuvimos reuniones con la Sra. Nancy
Colón Santiago, Vicepresidenta de Administración;
Sr. Rubén González Reyes, Director de la Oficina de
Cumplimiento y Auditoría; Sr. Héctor Nevárez, Gerente
del Departamento Hipotecario y la Sra. Olga García de
Jesús, Oficinista del Departamento Hipotecario.
En adición, el Comité realizó una prueba física de
algunos expedientes seleccionados al azar, durante
el periodo de octubre a diciembre del 2018, de las
siguientes compañías aseguradoras: Antilles Insurance
Company, Multinational Insurance Company, PGI
Insurance and JSH Service, Triple S Propiedad, United
Surely and Indemnity Company, Universal Insurance y
Marsh Saldaña, Inc., entre otras. Se analizaron las primas
de seguros, vencimientos, facturas, reportes de cheques
emitidos y cobrados a las aseguradoras, certificaciones
de envío y evidencias y corroboraciones de pagos de
pólizas a las compañías aseguradoras, emitidas por la
Cooperativa. Dicha verificación arrojó que la Institución
está en cumplimiento con la reglamentación estatal y
federal vigente requerida.
• Sorteo de Becas: El 27 de septiembre de 2018 se
observó a los miembros del Comité de Educación, junto
al Sr. Miguel Pérez y Sr. Luis R. López, de la Oficina
de Cumplimiento y Auditoría, y la Sra. Zulma Flores,
Asistente Administrativa de la Junta, realizar el Sorteo
de Becas. En esta ocasión se otorgaron 94 becas para
un total de $49,900 certificados por este Comité. En la
misma resultaron ganadores siete hijos de empleados.
• Cumplimiento de los Miembros de los Cuerpos Directivos
con Haberes, Obligaciones y Horas de Capacitación y
Educación Continua: Comprobamos que los miembros
de Junta, Comité de Crédito, Educación y Supervisión
y Auditoría cumplieron con la responsabilidad de
capitalización de acciones y compromisos contraídos con
la Cooperativa para el año 2018. Además, revisamos el
cumplimiento de las horas de capacitación y educación
continua requeridas anualmente.
• Reuniones:
1. 21 de agosto de 2018: Sra. Nancy Colón, Vicepresidenta
de Administración.
2. 28 de noviembre de 2018: Sr. Rubén González, Director
Oficina de Cumplimiento y Auditoría.
3. 18 de diciembre de 2018: Sr. Héctor Nevárez, Gerente
Departamento Hipotecario y Sra. Olga García, Oficinista.
4. 20 de febrero de 2019: Sr. Rubén E. Morales, Presidente
Ejecutivo, para discutir las intervenciones realizadas.
5. 22 de febrero de 2019: Junta de Directores, para
discutir las intervenciones realizadas.
Labor realizada por el Comité de Supervisión y Auditoría
desde 2010 hasta 2018:
Durante el transcurso de estos nueve años, los trabajos
realizados por el Comité consistieron en: intervenciones,
revisiones y análisis de cumplimiento de la Institución
relacionadas a las operaciones, controles internos y
aspectos financieros en general.
• 2010: Revisión de controles internos, fondo de
cambio, área de pagadores-receptores, bóveda, ATM e
instrumentos negociables.
• 2011: Procesos de aprobación y desembolso de
préstamos hipotecarios, autos, emergencia y personales.
• 2012: Departamento de Cobro - gestiones de cobro,
recobro de dinero, morosidad, área legal, quiebras y autos.
• 2013: Revisión de préstamos a miembros de la Junta de
Directores, Comités de Trabajo, empleados y préstamos
comerciales.
• 2014: Departamento de Recursos Humanos - cláusulas
de confidencialidad Administración, empleados temporeros,
regulares, contratistas y gerenciales. Plan de continuidad
y desastres a sistemas de información.
• 2015: Disposición de fondos no reclamados por
los socios, no socios y/o clientes de la Cooperativa.
Departamento de Cobro - examen físico diferentes tipos
de préstamos y corroboración en controles internos de
agencias de cobro, ajustadores y abogados.
• 2016: Disposición de haberes de socios y no socios
fallecidos. Inversiones e instrumentos negociables.
• 2017: Departamento Hipotecario - Plan de acción/
contingencia ante desastres atmosféricos (huracán
María). Actas Junta de Directores, Registro de asistencia
Junta y Comités de Trabajo, Actas Comité de Educación y
Comité de Crédito.
• 2018: Departamentos Hipotecario - Pólizas de seguros
hazards inundaciones y de la propiedad en préstamos
hipotecarios contraídos con la Cooperativa. Decomiso
de documentos inactivos.
Palabras Finales:
Agradecemos a todos los empleados de VEGACOOP
por su colaboración y compromiso con el servicio a los
socios, la Institución y público en general.
Igualmente agradecemos la colaboración del Sr. Rubén
González Reyes, Director de Cumplimiento; Sr. Miguel
Pérez Rodríguez, Asistente de Cumplimiento; Sr. Luis R.
López Román, Auditor Interno y la Sra. Zulma Flores
Guzmán, Asistente Administrativa de la Junta de
Directores.
Por último, agradecemos a la Junta de Directores de
VEGACOOP, representada por el Sr. Christian E. Cruz
Colón y al Sr. Rubén E. Morales Rivera, Presidente Ejecutivo.
Firmado en original
Ana R. Pedroza Rosa
Presidenta
Firmado en original
Matilde Vicent Hernández
Vicepresidenta
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