Pressed PDF

Catálogo
FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO EN COLOMBIA
L ib ertad y O rd e n
Fondo Multilateral de Inversiones

Miembro del Grupo BID
Sergio Díaz Granados
Ministro de Comercio, Industria y Turismo
Carlos De Hart
Viceministro de Desarrollo Empresarial
Santiago Rojas Arroyo

Presidente Bancóldex
Grupo Salmántica S.A.S

Diseño Editorial
Bogotá - colombia
2012
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

Calle 28 No. 13A - 15
PBX: (57-1) 606 7676
Bogotá - Colombia
www.mincomercio.gov.co
BANCÓLDEX S.A.
Calle 28 No. 13A - 15, Pisos 37 al 42
PBX: (57-1) 486 3000
Bogotá - Colombia
www.bancoldex.com
El presente catálogo es propiedad de Bancóldex.

Queda prohibida su reproducción total o parcial por cualquier medio.
Fondos de Capital Privado en Colombia
BANCÓLDEX CAPITAL
En febrero de 2009, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y Bancóldex S.A. lanzó el programa Bancóldex Capital con el propósito de
impulsar la industria de fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) en Colombia.
Bancóldex Capital tiene tres objetivos principales: primero, poner a disposición de las empresas colombianas nuevas fuentes de financiamiento
de largo plazo a través de capital fresco; segundo, promover la industria de fondos capital privado en el país y tercero atraer nuevos inversionistas
locales y extranjeros para que participen en esta industria.
A la fecha Bancóldex Capital ha analizado 33 fondos. Se han realizado cinco inversiones por más de $ 76 mil millones de pesos (USD 42 millones)
en cinco fondos que invierten en los sectores de turismo, servicios, tecnologías de la información, biotecnología e infraestructura, entre otros.
Como resultado se han movilizado recursos en fondos de capital por $ 640 mil millones de pesos (USD 350 millones), 8 veces la inversión de
Bancóldex, y se han capitalizado empresas por $ 411 mil millones de pesos (USD 250 millones), es decir, cinco veces los recursos comprometidos
por Bancóldex. Para continuar apoyando el desarrollo de la industria de fondos de capital y de esta manera brindar nuevas fuentes de financia-
ción a los empresarios, el pasado mes de julio de 2012 la Junta Directiva de Bancóldex autorizó ampliar el programa hasta USD 100 millones.
Este catalogo de la industria de fondos de capital es un esfuerzo conjunto entre Bancóldex S.A. y el Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN
del Banco Interamericano de Desarrollo - BID, el cual contiene información general de los fondos, su política de inversión e información de
contacto.
Espero que este documento sea una herramienta de promoción e información sobre la industria de fondos de capital en Colombia, y a su vez
sirva para acercar a los inversionistas, las empresas dinámicas y con alto potencial de crecimiento con los fondos de capital.
SANTIAGO ROJAS ARROYO

Presidente BANCÓLDEX S.A.
3
¿Qué es un Fondo de Capital y cómo opera?

Un fondo de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es un instrumento de financiación de mediano y largo plazo para empresas
Brasil
a través de capital o cuasi capital. El fondo es administrado por un gestor profesional, cuya función es hacer inversiones en USD empresas
8,1 que él
considere elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creación de valor se da79%
gracias a que el
gestor se involucra en la administración de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la vez que tiene conexión
con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razón, los recursos que aporta un fondo a una empresa hacen parte de lo que algunos
llaman “dinero inteligente”. Al cabo de un tiempo se espera que la participación del fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida, teniendo
en cuenta que ahora su valor debe estar por encima de su precio original. De esta manera se ha generado una ganancia importante para las
empresas, el inversionista y, claro está, para el gestor quién recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con
otras bondades del mecanismo en materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalización y generación de empleo, entre
otros.
La industria de Fondos de Capital en Colombia

Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de junio de 2007 (hoy contenido en la Parte 3 del Decreto 2555 de julio de 2010 del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público), el interés por estos fondos se incrementó notablemente en el país.
Colombia es actualmente el cuarto país en Latinoamérica en consecución de recursos y representa el 1% de la inversión total en Latinoamérica.
Global CP/CE Fundraising (USD 266Bn) LATAM CP/CE Fundraising (USD 10.3 Bn)
Centroam
Colombia
érica
LATAM USD 0,1
Perú USD 0,0
USD 13,7 1%
USD 0,5 0%
5%
4%
Asia y resto Regional
(excl. México USD 1,2
Latam) USD 0,4 12%
USD 45,9 4%
17%
Norteaméri
ca
USD 146,5
55%
Europa
USD 59,5 Brasil
23% USD 8,1
79%
Fuente: 2012 Preqin Global Private Equity Report Fuente: 2012 LAVCA Industry Data
La Asociación Latinoamericana de Venture Capital –LAVCA , mide anualmente el ambiente de la industria de capital privado / venture capital
(capital emprendedor) en Latinoamérica. Colombia ocupa el puesto cuatro de doce.
1 LAVCA Scorecard - The Private Equity and Venture Capital Environment in Latin America
5
Mejoras en el marco regulatorio y facilidad de acceso a inversionistas sustentan, entre otras razones, la mejora del ambiente de capital privado /
emprendedor en Colombia.
A la fecha, en Colombia existen 31 fondos cerrados que cuentan con recursos comprometidos por USD 3.395 millones, de los cuales se han inverti-
do USD 1.355 millones, teniendo aún USD 2.040 millones disponibles para inversión. Existen otras 15 iniciativas de este tipo de fondos en proceso
de conseguir aportes de capital por USD 803 millones (Ver Gráfica No. 1).
Fondos cerrados USD 3.395 millones Iniciativas de fondos USD 803 millones
(montos mínimos)
Inversor 7
Cine Hispanoamericano 7
Santander Inmobiliario* 19 90° Norte*
Progresa Capital 22
Forestal Colombia 26 Austral*
Valorar Futuro* 31
Brilla Colombia 32 Promision*
SEAF FTC 34
Tribeca Natural Resources 39 Caseif*
Tribeca Homecare Fund 40
Tribeca TC Dorado Fund 42 Bamboo Finance 10
Escala Capital 45
Energético Andino 46 Valor Forestal 11
Access SEAF MAS 70
OXO* 83 Cacao 12
Fintra - Darby 89
Altra FCP I 105 CFB Biofund I 15
Inmobiliario Ultrabursátiles 111
Nexus Infraestructura I 124 IVG 30
Kandeo 129
Tribeca Fund I 132 MCD²F 35
Tribeca Energy Fund 133
TEKA 149 Axon-Amerigo 40
Inmobiliario Colombia 156
Aureos 184 AX Ventures 50
Inverlink Estructuras Inmobiliarias 186
Altra FCP II** 193 EPM 50
Terranum Capital* 200
Infraestructura Ashmore 216 Aureos II 150
Hidrocarburos I, II y III 350
Infraestructura Brookfield 394 Tribeca 400
0 200 400 0 100 200 300 400 500
* Fondos cerrados con cierre parcial * En estructuración

** Con tamaño objetivo de USD 300 a 350 millones
Gráfica No.1 fondos de capital cerrados e iniciativas de fondos de capital en Colombia
6
La existencia de los fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es relativamente reciente en el país, pero han mostrado una evolución
significativa en muy poco tiempo. El capital comprometido en estos fondos ha mostrado un crecimiento anual compuesto de 71% desde el año 2005 a la fecha y
se perfilan en el futuro como una alternativa de financiamiento muy importante para los empresarios colombianos (Ver Gráfica No. 2).
El 29% de los recursos comprometidos en fondos de capital en Colombia se destinan a fondos multisectoriales, el 26% a fondos de infraestructura y el 22% a
fondos inmobiliarios. (Ver Gráfica No.3)
Capital comprometido USD 3.395 millones Recursos por tipo de fondo USD 3.395 millones
4.000 8
1.200 12
3.394 11
7
3.500 7 971
7 1.000 10
3.000 6 866
2.689
800 756 8
2.500 2.411 5
4 4 5
2.000 4 600 6 6
1.479 5
1.500 3
3 400 350 4
2 179
982
1.000 2
7 26 40
200 129 39 2
431 2 1
500 1 1 1
79 79 1 1 1 1 32
0 -
0 -
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Monto Anual Acumulado No. Fondos
Compromisos de capital No. fondos
Gráfica No.2 Crecimiento capital comprometido Gráfica No.3 Distribución por sectores y número
en fondos de capital en Colombia de fondos de capital en Colombia
7
Novedades de la industria en el último año

COLCAPITAL. El pasado 31 de julio de 2012 se constituyó la Asocia- dedicada a la producción de abonos inorgánicos y dos compañías que
ción Colombiana de Fondos de Capital – COLCAPITAL, la entidad producen y comercializan productos de algodón para el cuidado
gremial que representa a los Fondos de Capital en el país. personal.
Altra Investments. El Fondo Altra FCP I culminó su etapa de inversión Infraestructura Brookfield Colombia. Realizó su primera inversión
en 2012, tras realizar la sexta y última inversión. Durante este mismo en Colombia en diciembre de 2011 con la adquisición del 99.4% de
año, la firma gestora adelantó un proceso de consecución de recursos una empresa de energía enajenada por el gobierno de Colombia
para su siguiente fondo - Altra FCP II. mediante proceso de subasta.
Aureos Capital. A mediados de 2012, Aureos Capital fue adquirida Nexus Infraestructura I. En junio de 2012, logró la apertura del
por Abraaj Capital Group y se convirtió en la plataforma de inversión Compartimento B del Fondo. El nuevo compartimento lleva los
en pequeñas y medianas empresas de dicho grupo. compromisos de inversión del Fondo de COP 103.917 millones (USD
56,8 millones) a COP 223.917 millones (USD 122,3 millones). En agosto
Brilla Colombia. El fondo, enfocado en hoteles de lujo al lado de la de 2012 el fondo adquirió dos activos más en el sector de transporte
playa en el caribe colombiano, inició operaciones el 10 de abril de en diferentes países de la región.
2012.
Inverlink Estructuras Inmobiliarias. En mayo de 2012 cerró la adqui-
Cine Hispanoamericano. Realizó el lanzamiento exitoso de la sición de dos edificios de oficinas y un centro comercial de convenien-
inversión “La Cara Oculta” en coproducción con FOX. cia por un valor agregado de COP 60.500 millones. En septiembre de
2012, el Fondo listó sus unidades en la Bolsa de Valores de Colombia.
Energético Andino. Realizó un aumento de capital por USD 31,8
millones. Terranum Capital. En 2011 abrió la oficina en Bogotá y Nueva York, y
en 2012 la oficina en Perú. En marzo de 2012 se realizó el primer cierre
Kandeo I Colombia. Durante los nueve (9) meses de operación del del Fondo por USD 58,5 millones. Adicionalmente, en 2012 se realizó la
Fondo en 2011 se adquirieron las siguientes empresas; Grupo Facto- primera inversión en Lima.
ring de Occidente (50% - Colombia) y Mareauto Colombia (50% -
Colombia). Durante 2012, hasta septiembre se adquirieron; Siempre Advent International Corporation. En 2011 Advent fue nombrada
Creciendo SOFOM (30% - México), Distribuidora Rayco (40% - Colom- como la firma de Private Equity Latinoamericana del año por la revista
bia) y Mareauto Perú (50% - Perú). especializada Private Equity International. Es la sexta vez en los últimos
siete años que Advent ha recibido el premio y fue en reconocimiento
Hidrocarburos de Colombia I, II y III. A partir del 2012 el Fondo Fase a sus cuatro inversiones en Latinoamérica (dos en Brasil, una en Colom-
I devolvió todo el capital más el retorno preferencial a sus inversionis- bia y una en Argentina).
tas y el Gestor Profesional comenzó a recibir el carried interest.
Linzor Capital Partners. LCPII adquirió dos compañías en México en
MAS Colombia LatAm. Realizó su primera inversión en septiembre el 2012.
de 2012 en una empresa de servicios petroleros con operaciones en
Colombia y Perú. Southern Cross Group. El Fondo IV adquirió tres compañías en 2012.
Transandino Colombia. A junio 2012, el Fondo Transandino Colom- Victoria Capital Partners. En Marzo de 2012 Victoria cerro el fondo
bia FCP ha realizado tres distribuciones de capital, de las cuales los SAP II con un capital de USD 850 millones. Durante el último año el
inversionistas locales han recibido un 94% de su capital invertido. fondo invirtió en dos compañías en Brasil, en el sector salud y en finan-
ciación de educación superior privada.
Valorar Futuro. En el 2011 adquirió tres compañías en Colombia; una
8
Contenido
I. Fondos de Capital Privado en Colombia
Altra Investments Inc
Altra FCP I 13
Altra FCP II 15
Aureos Colombia Advisers / Aureos Latin America Managers

Aureos Colombia, ALAF I, ALAF II 17
Brilla Capital Management

Brilla Colombia 19
Corporación Inversor
Inversor 21
Dynamo Capital
Cine Hispanoamericano 23
Gestor Andino
Energético Andino 25
Kandeo Investment Advisors Colombia

Kandeo I Colombia 27
Laefm Colombia
Hidrocarburos de Colombia I, II y III 29
Forestal Colombia 31
Promotora
Escala Capital 33
Progresa Capital 35
Access SEAF International / Access SEAF Colombia

MAS Colombia LatAm 37
SEAF Colombia
Transandino Colombia 39
Teka Capital
Teka Colombia I 41
Tribeca Asset Management

Tribeca Energy Fund 43
Tribeca Fund I 45
Tribeca Homecare Fund 47
Tribeca Natural Resources Fund 49
Valorar Futuro
Valorar Futuro 51
II. Fondos de Infraestructura
Ashmore Management Company Colombia
Infraestructura Colombia Ashmore I 55
Brookfield Asset Management Inc.
Infraestructura Brookfield Colombia 57
Mercantil Colpatria – Darby Private Equity

Fondo de Infraestructura en Transporte FINTRA 59
Nexus Capital Partners

Nexus Infraestructura I 61
Tribeca Asset Management

Tribeca TC Dorado Fund 63
III. Fondos Inmobiliarios

Abacus Real Estate
Fondo de Capital Privado OXO 67
Gestor Inmobiliario
Inmobiliario Ultrabursátiles 69
Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Inverlink Estructuras Inmobiliarias 71
Promisión / Prominmobiliario
Santander Inmobiliario 73
Terranum Capital Latin America

Terranum Capital 75
IV. Fondos de Capital Privado Internacionales

Advent International
Advent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) V 79
Linzor Capital Partners

Linzor Capital Partners I, II 81
Southern Cross Group

Southern Cross Group 83
Victoria Capital Partners

Victoria South American Partners II 85
FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO EN COLOMBIA
Descripción firma gestora
Altra Investments es una firma de servicios profesionales
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de
oportunidades de inversión en empresas medianas, con
modelos probados y con alto potencial de crecimiento en
la Región Andina, principalmente en Colombia y Perú. Altra
busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de
gestión activo en las empresas en las que invierte. La firma
se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en
reestructuraciones, consultoría, finanzas corporativas,
operaciones, e inversiones de capital privado en la región,
operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.
Descripción del fondo

Altra Fondo de Capital Privado I tiene un enfoque
multisectorial, orientado hacia la Región Andina y Centro-
américa, con especial énfasis en Colombia y Perú. En 2012
el fondo finalizó su etapa de inversión con seis inversiones
en el portafolio en los siguientes sectores: servicios para la
industria de petróleo y gas, servicios mineros, generación
de energía, servicios financieros de nicho, producción de
envases plásticos y logística.
www.altrainv.com
Altra Investments www.altrainv.com

I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Altra Fondo de Capital Privado I
2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Director (es) del fondo Dario Durán, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla
4. Tamaño del fondo $ 192.200 millones de pesos* (USD 105 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas Sin recursos disponibles para inversión
6. Fecha de cierre inicial 
 Diciembre 2008
Fecha fin de período de inversión 
 Junio 2012
Fecha final (duración en años)  Diciembre 2018 (10 años)

7. Información de contacto Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones

llondono@altrainv.com
Alejandro Carrillo – Asociado Senior
acarrillo@altrainv.com
+ 571 - 325 2440 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia, Perú y Centro América
9. Sectores económicos preferenciales  Servicios
  Logística
 
 Manufactura
 Servicios Financieros
  Energía

10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo ha invertido en compañías en sectores con las siguientes
invierte el fondo características:
 Atractivo potencial de crecimiento
 En proceso de cambio por alguna disrupción de mercado
 Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el
mercado
A su vez, las compañías en las que ha invertido el fondo se caracterizan por
tener:
 Un modelo de negocio probado
 Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado
 Posiciones de liderazgo en sus mercados principales
 Potencial de desarrollar una presencia regional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de
fondo crecimiento
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 36.600 - $ 137.300 millones de pesos* (USD 20 - USD 75 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 12.800 - $ 46.100 millones de pesos* (USD 7 - USD 25,2 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 6
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) 0
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
14 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Altra Investments es una firma de servicios profesionales
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de
oportunidades de inversión en empresas medianas, con
modelos probados y con alto potencial de crecimiento en
la Región Andina, principalmente en Colombia y Perú. Altra
busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de
gestión activo en las empresas en las que invierte. La firma
se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en
reestructuraciones, consultoría, finanzas corporativas,
operaciones, e inversiones de capital privado en la región,
operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.

Altra Fondo de Capital Privado II tiene un enfoque
multisectorial orientado hacia la Región Andina, con
especial énfasis en Colombia y Perú. Al 30 de septiembre
de 2012, el fondo y los fondos paralelos internacionales
contaban con compromisos de inversión por USD 193
millones. Para finales de 2012, se espera hacer el cierre final
del fondo y los fondos paralelos alcanzando compromisos
de inversión totales entre USD 300 y USD 350 millones.
www.altrainv.com
Altra Investments www.altrainv.com

1. Nombre del fondo Altra Fondo de Capital Privado II
3. Director (es) del fondo Dario Durán, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla
4. Tamaño del fondo A septiembre de 2012: USD 193 millones* ($ 353.287 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 193 - USD 300 millones* ($ 353.287 - $ 549.150 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial  Agosto 2012

Fecha fin de período de inversión  Agosto 2017 (estimada)


Fecha final (duración en años)  Agosto 2022 (estimada)


7. Información de contacto Juan Pablo Gomez - Vicepresidente de Inversiones

jgomez@altrainv.com
Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones
llondono@altrainv.com
+ 571 - 325 2440 Bogotá
8. Países / foco regional Principal: Colombia y Perú
Secundario: Otros países de LatAm (ex. Venezuela y Argentina)
9. Sectores económicos preferenciales 
 Servicios 
 Logística 
 Manufactura

 Tecnología 
 Energía 
 Consumo
10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en compañías en sectores con las siguientes características:
invierte el fondo  Atractivo potencial de crecimiento
 En proceso de cambio por alguna disrupción de mercado
 Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el
mercado
A su vez, las compañías en las que invierte el fondo se caracterizan por tener:
 Un modelo de negocio probado
 Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado
 Posiciones de liderazgo en sus mercados principales
 Potencial de desarrollar una presencia regional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de
fondo crecimiento
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 27.458 – $ 183.050 millones* (USD 15 - USD 100 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 36.610 – $ 109.830 millones* (USD 20 - USD 60 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
participaciones
18. Múltiplo vendidas
decapital invertido(consolidada)
decompañías/
participacionesvendidas(consolidada)
16 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Aureos Capital es la plataforma de inversión en pequeñas y
medianas empresas de Abraaj Capital Group.

Aureos Latin America Fund (compuesto por los vehículos,
Fondo Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America Fund I
LP y Aureos Latin America Fund II LP) busca la apreciación
del capital a largo plazo mediante la inversión en compa-
ñías de tamaño mediano en México, Centro América, Perú
y Colombia.
www.aureos.com
Aureos Colombia Advisers S.A.S. (ACA) www.aureos.com

Aureos Latin America Managers Ltd.
1. Nombre del fondo Fondo Aureos Colombia FCP ALAF I, ALAF II
2. Sociedad administradora Fiduciaria Colombiana de Comercio Exterior S.A. – Fiducóldex
3. Director (es) del fondo Erik Peterson, Miguel Ángel Olea, Daniel Wasserman y Héctor Martínez
4. Tamaño del fondo USD 183 millones* ($ 334.981 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas Alrededor de USD 15 millones* ($ 27.457 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2012




7. Información de contacto Erik Peterson – Senior Partner Latin America

erik.peterson@aureos.com
Daniel Wasserman - Partner
daniel.wasserman@aureos.com
+ 571 - 637 2500 Bogotá
8. Países / foco regional México, Centroamérica, Colombia y Perú / Latinoamérica
 Servicios de valor agregado 
 Salud y recreación

 Bienes de consumo 
 Turismo y entretenimiento
 Logística y distribución
  Servicios financieros

 Comercio minorista
  Tecnología, medios y telecomunicaciones

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores
invierte el fondo estratégicos y con equipos gerenciales experimentados
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en crecimiento
fondo  Producto probado en el mercado
 Crecimiento pronunciado en ventas
 Puede o no tener utilidad neta positiva
Empresas maduras
 Producto probado en el mercado
 Más de 50 empleados
 Crecimiento estable en ventas
 Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 10.000 millones de pesos (USD 5 millones) en adelante
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 2 - USD 10 millones* ($ 3.661 - $ 18.305 millones de pesos) en una primera
ronda de inversión
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) N.A.
18 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Brilla Group, fundado en el año 2007, es un fondo de capital
privado enfocado en la categoría de activos hoteleros de
lujo frente al mar. Los mercados objetivo de Brilla son el Sur
de la Florida, el Caribe, México, Centro américa, y Colombia.
Brilla Group está conformado por un equipo con una
amplia experiencia en inversiones, levantamiento de capi-
tal, bienes raíces, operaciones, leyes, hotelería y finanzas.
Actualmente, la Compañía cuenta con oficinas en Miami,
Cancún, Panamá y Bogotá, y maneja un portafolio de
aproximadamente USD 150 millones de capital invertido.

El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Brilla
Colombia, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual
cuenta con un capital de 57.340 millones de pesos prove-
niente de fondos de pensiones e instituciones locales. El
objetivo del fondo, es invertir en activos hoteleros de lujo
frente al mar en el Caribe Colombiano. El Fondo busca
capitalizar en el crecimiento del turismo del país y la
escasez de oferta de hoteles necesaria para satisfacer la
creciente demanda. La combinación de estos factores, la
disparidad entre oferta y demanda y un panorama
político-económico favorable, genera una oportunidad
única de inversión.
www.brillagroup.com
Brilla Capital Management LTD www.brillagroup.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Brilla Colombia
2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Director (es) del fondo David Brillembourg, Adam Cohen e Yrene Tamayo
5. Monto disponible para inversión en empresas $ 57.340 millones de pesos* (USD 31 millones)
6. Fecha de cierre inicial  Febrero 2012

Fecha fin de período de inversión  Febrero 2016


Fecha final (duración en años)  Febrero 2020 (8 años)


7. Información de contacto Yrene Tamayo - Directora Ejecutiva y Representante Legal

yrene.tamayo@brillagroup.com
+ 571 – 747 0753 Bogotá
8. Países / foco regional Corredor del caribe colombiano
9. Sectores económicos preferenciales  Hotelero
  Turismo

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Activos hoteleros de lujo frente al mar en el caribe colombiano
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Hoteles operativos
fondo  Proyectos con una historia operativa y un flujo de caja definido, preferiblemente
ubicados en mercados con un puente aéreo fuerte y una alta densidad

poblacional
Desarrollos de hoteles en etapa final
 Proyectos con desarrollos paralizados debido a temas de liquidez pero que
están bien concebidos, cuentan con un respaldo sólido y que puedan llegar a
término en un tiempo y costo razonables
Construcciones de nuevos hoteles
 Inversiones oportunistas en nuevos desarrollos donde la combinación de
rendimientos y la dinámica del mercado conforman un caso contundente en

pro de la utilización de capital. Deben estar en fases de planificación finales o
avanzadas, con Plan Maestro, infraestructura significativa, derechos y permisos
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Tamaño promedio por inversión: $ 9.000 – $ 13.000 millones de pesos*
(USD 5 – USD 7 millones)
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
20 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

La Corporación Inversor fue creada por 14 compañías y
fundaciones de importante trayectoria empresarial y social
en Colombia, que son: BVC, JPMorgan, Fundación Bavaria,
Fundación Bolívar-Davivienda, Fundación Saldarriaga
Concha, Fundación Avina, Fundación Diego & Lía, LAEFM
Colombia, Corp. Mundial de la Mujer, Estrategias Financie-
ras y Corporativas, Mckinsey & Co., B.I. Bancolombia,
Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia.
La Corporación, apalancada en sus miembros fundadores,

se ha especializado en la búsqueda, estructuración y
administración de inversiones con alto impacto social,
ambiental y rentabilidad financiera.

Inversor es un Fondo de Capital Privado que busca
canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar
planes de crecimiento, expansión o consolidación de
pequeñas y medianas empresas que sean rentables y que
adicionalmente generen un alto impacto social y ambien-
tal en Colombia. Asimismo, Inversor busca apoyar e
impulsar el desarrollo de la inversión social rentable o
inversión de impacto, contribuir a la generación de empleo
y al desarrollo del país.
www.inversor.org.co
Corporación Inversor www.inversor.org.co

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado inversor
3. Director (es) del fondo Alberto Riaño
4. Tamaño del fondo Valor actual: $ 12.000 millones de pesos* (USD 6,5 millones)
Cierre final esperado: $ 40.000 millones de pesos* (USD 21,8 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas $ 8.300 millones de pesos* (USD 4,5 millones)
6. Fecha de cierre inicial  Julio 2011

Fecha fin de período de inversión  Julio 2015


Fecha final (duración en años)  Julio 2021 (10 años)


7. Información de contacto Alberto Riaño - Director Ejecutivo

ariano@inversor.org.co
+ 571 - 313 9800 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia
9. Sectores económicos preferenciales Multisectorial
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías con:
invierte el fondo  Modelos de negocio diferenciados y probados en el mercado con
oportunidades de escalabilidad e innovación
 Equipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el
mercado
 Alto potencial de generación de empleo directo e indirecto
 Modelos de negocio que promuevan la inclusión de población vulnerable,
como consumidores, productores o empresarios

 Negocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores
competitivos
 Impacto positivo en el medio ambiente
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Alto crecimiento:
fondo  El Fondo invierte en pequeñas y medianas empresas que tengan planes
sostenibles de crecimiento, expansión o consolidación, con un modelo de

negocio social rentable
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 1.000 - $ 5.000 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 2,7 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 1.000 - $ 2.500 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 1,4 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minorías significativas (35% - 50%)
22 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Dynamo Capital es una empresa especializada en la
inversión en proyectos cinematográficos. Su equipo con
experiencia en inversiones y en producción, busca,
selecciona, ejecuta y supervisa inversiones en proyectos
internacionales. Su enfoque principal son las co-
producciones cinematográficas internacionales con base
en Europa, Latinoamérica y Norteamérica.

Dynamo Capital gestiona dos fondos de inversión audiovi-
sual con alcance mundial. En su primer fondo tiene
comprometidas 15 inversiones con socios en EEUU, España
y Latinoamérica. El segundo fondo comenzó su operación
en el cuarto trimestre del 2011. Dynamo Capital aplica un
estricto proceso de evaluación que incluye el análisis por
parte de su equipo directivo multidisciplinario y por parte
de un Comité de Asesores compuesto por miembros
basados en Colombia y fuera del país.
www.dynamocapital.net
Dynamo Capital www.dynamocapital.net

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano
3. Director (es) del fondo Andrés Calderón
4. Tamaño del fondo USD 7,3 millones* ($ 13.377 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial  Enero 2008

Fecha fin de período de inversión  Enero 2011


Fecha final (duración en años)  Enero 2013 (5 años)


7. Información de contacto Alejandra Guzmán - Directora de Inversiones

alejandra@dynamo.net
+571 - 345 3421 Bogotá
8. Países / foco regional Iberoamérica
9. Sectores económicos preferenciales  Cine

 Producción audiovisual

 Televisión

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y desarrollo de
invierte el fondo contenido original
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Inversiones cinematográficas
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A. Invierte en proyectos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 200 - $ 2.000 millones de pesos* (USD 0,1 - USD 1,1 millones)
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 15 Inversiones en proyectos
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) Inversiones en proceso de comercialización
24 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity
Management LTD, sociedad que administra el Fondo
Américas Energy Fund I, cuyo objetivo es el sector energéti-
co en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private Equity
son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con amplia
experiencia en el sector eléctrico) y LarrainVial (Empresa
con amplia experiencia en el sector financiero).

El Fondo Energético Andino tiene como objetivo la inver-
sión en proyectos de inversión relacionados con el sector
energético principalmente, en Colombia, Chile y Perú y
otros países de América Latina.
www.sclea.com
Gestor Andino SAS www.sclea.com

1. Nombre del fondo Fondo Energético Andino
3. Director (es) del fondo Jose Antonio Jiménez, Andrés Trivelli, Juan Alberto Fernández y Carlos Fuentes
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 17,8 millones* ($ 32.643 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial  Marzo 2012

Fecha fin de período de inversión  Septiembre 2015


Fecha final (duración en años)  Marzo 2022 (10 años)


7. Información de contacto María Beatriz Antequera - Gerente

mbantequera@sclea.com
Carlos Fuentes - Miembro de la Junta Directiva
cfuentes@sclea.com
+ 57 - 311 415 6140 Colombia
+ 562 - 370 1688 Santiago de Chile
8. Países / foco regional Colombia, Chile, Perú y otros países de Latinoamérica
9. Sectores económicos preferenciales Energía
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos greenfield o compañías en operación en Latinoamérica
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa semilla
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) USD 10 - USD 100 millones* ($ 18.305- $ 183.050 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 10 - USD 30 millones* ($ 18.305- $ 54.915 millones de pesos) en conjunto con
AEF I
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario con co - gobierno
26 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S, está confor-
mado por un grupo de 10 profesionales y ejecutivos
colombianos y mexicanos de gran experiencia en los
sectores: bancario, financiero, banca de inversión, y en la
operación de empresas dedicadas a: producción de bienes,
servicios de distribución y consumo masivo. Cuenta con
oficinas en Bogotá, el Distrito Federal de México y Lima.

El objetivo del Fondo Kandeo I Colombia, es invertir capital
en empresas que presten servicios financieros a grupos
poblacionales de la base del triangulo de población, y a
pequeñas y medianas empresas no atendidas regu-
larmente o con dificultad de acceso a la banca tradicional.
Se enfoca en Latinoamérica, principalmente Colombia,
México y Perú.
www.kandeofund.com
Kandeo Investments Advisors Colombia SAS www.kandeofund.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Kandeo I Colombia
2. Sociedad administradora Fiduciaria Corficolombiana S.A.
3. Director (es) del fondo Eduardo Michelsen Delgado, Eduardo Michelsen Cuellar, Edgar Enrique Sandoval,
Neal Tritton y Sergio Contreras
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 48,8 millones* ($ 89.336 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial  Marzo 2011

Fecha fin de período de inversión  Marzo 2016




7. Información de contacto Edgar Enrique Sandoval Castro

esandoval@kandeofund.com
+571 - 322 0542 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia, México y Perú
9. Sectores económicos preferenciales  Crédito con garantía
 
 Arrendamiento de equipo productivo
 Microcrédito
 
 Libranzas
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas que presten servicios financieros a grupos poblacionales de la base del
invierte el fondo triangulo poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas
regularmente o se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas con modelos de negocios probados y alto crecimiento
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 9.153 - $ 104.200 millones de pesos* (USD 5 - USD 56,9 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 9.153 - $ 58.790 millones de pesos* (USD 5 - 32,1 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y/o minoritario
28 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America
Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los
pioneros en la gestión de fondos de capital privado en
Latinoamérica con recursos administrados acumulados por
USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colom-
bia se concentra en gestionar fondos de capital privado
que invierten en sectores prioritarios de la economía
colombiana, hidrocarburos y forestal.

El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia fue
el primer fondo de capital privado constituido en el país. El
Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millones (inició
operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones (inició ope-
raciones el 2008) y Fase III USD 220 millones (inició opera-
ciones en el 2010). La estrategia del Fondo es invertir en
proyectos de exploración y producción de hidrocarburos
asociándose con operadores especializados que tengan
contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH)
y/o Ecopetrol en bloques nacionales.
www.laefm.com
LAEFM Colombia Ltda www.laefm.com

1. Nombre del fondo Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III
3. Director (es) del fondo Eduardo Elejalde
4. Tamaño del fondo USD 349,6 millones
 Fase I: USD 62,3 millones* ($ 114.040 millones de pesos)
 Fase II: USD 67,3 millones* ($ 123.193 millones de pesos)
 Fase III: USD 220 millones* ($ 402.710 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas  Fase I: Sin recursos disponibles para inversión
 Fase II: Sin recursos disponibles para inversión
 Fase III: USD 140 millones disponibles* ($ 256.270 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial Fase I: Fase II: Fase III:

Fecha fin de período de inversión  Junio 2005  Febrero 2008  Septiembre 2010
Fecha final (duración en años)  Junio 2009  Febrero 2012  Septiembre 2014
 Junio 2015 (10 años)  Febrero 2018 (10 años)  Septiembre 2020 (10 años)
7. Información de contacto John Jairo Santa – Director Gerente

jsanta@laef.com
+ 571- 606 5500 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del
Magdalena)
9. Sectores económicos preferenciales Hidrocarburos
10. Descripción general del tipo de empresas en las que N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de
invierte el fondo hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos
con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques
nacionales. No invierte en empresas
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de
fondo hidrocarburos, no en empresas
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Inversión máxima USD 10 millones* ($ 18.305 millones de pesos) por proyecto en
Fase III con posibilidad de exención hasta el 20% de los RC
14. Participación accionaria del fondo en la empresa La propiedad en los proyectos es minoritaria (30%-40%) con participación en las
decisiones claves
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo  Fase I: 15 proyectos
 Fase II: 15 proyectos
 Fase III: 13 proyectos
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)  Fase I: 123% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
 Fase II: 51% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
 Fase III: 5% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las  Fase I: Confidencial
compañías / participaciones vendidas (consolidada)  Fase II: Confidencial
 Fase III: Confidencial
18. Múltiplo de capital invertido de compañías /  Fase I: Confidencial
participaciones vendidas (consolidada)  Fase II: Confidencial
 Fase III: Confidencial
30 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America
Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los
pioneros en la gestión de fondos de capital privado en
Latinoamérica con recursos administrados acumulados por
USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colom-
bia se concentra en gestionar fondos de capital privado
que invierten en sectores prioritarios de la economía
colombiana, hidrocarburos y forestal.

El Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con
recursos comprometidos de USD 26 millones para realizar
inversiones en proyectos de plantaciones forestales
comerciales asociándose con operadores especializados y
propietarios de tierras. Los proyectos a desarrollarse deben
contar con paquetes tecnológicos probados, ubicados en
regiones con aptitud forestal productiva, cercanos a
núcleos forestales ya establecidos, vías principales y
mercados.
www.laefm.com
LAEFM Colombia Ltda www.laefm.com

1. Nombre del fondo Fondo de Inversión Forestal Colombia
2. Sociedad administradora Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.
3. Director (es) del fondo Eduardo Elejalde
6. Fecha de cierre inicial  Noviembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Noviembre 2011


Fecha final (duración en años)  Noviembre 2015


7. Información de contacto Nohemi Restrepo - Vicepresidente

nrestrepo@laef.com
+ 571 - 606 5500 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño)
9. Sectores económicos preferenciales Forestal
10. Descripción general del tipo de empresas en las que N.A. Proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con
invierte el fondo operadores especializados. El fondo no invierte en empresas
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones
fondo forestales comerciales y no en empresas
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones
forestales comerciales y no en empresas
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Inversión máxima USD 8 millones* ($ 14.644 millones de pesos) por proyecto
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario. Puede tener una posición mayoritaria o minoritaria en un
proyecto; en todo caso, no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin
contar tierras
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A. El fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) No se han realizado desinversiones
32 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y
gestionar importantes recursos de inversión enfocados a
facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas
en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia
experiencia y trayectoria en estructuración financiera y
acompañamiento estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el

dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas y compañías invertidas.

El Fondo de Growth Capital - denominado Escala Capital
orienta sus inversiones en empresas que han probado su
modelo de negocios de manera exitosa, que requieren
recursos para desarrollar procesos de crecimiento
acelerado vía expansión y que a la vez desean un acompa-
ñamiento estratégico y metodológico para mejorar sus
procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobierno
corporativo.
www.promotora.com.co
Promotora www.promotora.com.co
1. Nombre del fondo Escala Capital
2. Sociedad administradora Valores Bancolombia S.A.
3. Director (es) del fondo Rafael Yepes Isaza y Francisco Mira Aguilar
4. Tamaño del fondo $ 80.800 millones de pesos* ( USD 44 millones)
6. Fecha de cierre inicial  Septiembre 2008



Fecha final (duración en años)  Septiembre 2018 (10 años)


7. Información de contacto Rafael Yepes Isaza - Director del Fondo

ryepes@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.107 Medellín
David Melo W - Gerente de Inversiones
melow@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.118 Medellín
Andrea Martinez Mesa - Analista de Inversiones
amartinezme@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.116 Medellín
Margarita Matias Orozco - Analista de Inversiones
mmatiaso@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.103 Medellín
9. Sectores económicos preferenciales  Salud
 
 Seguridad y defensa
 Ingeniería especializada
 
 Logística
 Agroindustria
  Tratamiento y aprovechamiento de residuos

 Químico
  Consumo

10. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente
invierte el fondo de sus productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una
presencia exitosa en el mercado
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Crecimiento y expansión
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) USD 2 – USD 30 millones* ($ 3.661 – $ 54.915 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 3 – USD 8 millones* ($ 5.492 – $ 14.644 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria y minoritaria
34 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y
gestionar importantes recursos de inversión enfocados a
facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas
en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia
experiencia y trayectoria en estructuración financiera y
acompañamiento estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el

dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas y compañías invertidas.

El Fondo de Venture Capital - denominado Progresa Capital
orienta sus inversiones en empresas tecnológicas que
están empezando operaciones, se encuentran en una
etapa temprana de crecimiento y requieren capital y
acompañamiento estratégico para desarrollar mercados e
introducir nuevos productos de manera acelerada.
www.promotora.com.co
Promotora www.promotora.com.co
1. Nombre del fondo Progresa Capital
3. Director (es) del fondo Francisco A. Mira Aguilar
4. Tamaño del fondo $ 40.000 millones de pesos* ( USD 21,8 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas $ 30.203 millones de pesos* ( USD 16,5 millones)
6. Fecha de cierre inicial  Octubre 2008



Fecha final (duración en años)  Octubre 2017 (9 años)


7. Información de contacto Diego Quintero Vásquez - Gerente de Inversiones

dquintero@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.119 Medellín
Juan Andrés Vásquez Gutierrez - Gerente de Inversiones
jvasquez@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.126 Medellín
9. Sectores económicos preferenciales  Tecnologías de información y comunicaciones

 Biotecnología

 Salud

 Ingeniería aplicada

10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo busca empresas que se encuentren en etapa temprana de adopción
invierte el fondo tecnológica de: productos, procesos o modelos de negocio, y que ya han surtido
pruebas de concepto y/o prototipo de manera exitosa
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa temprana / alto crecimiento
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Ingresos inferiores a USD 1,5 millones* ($ 2.476 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 0,5 – USD 3 millones* ($ 915 – $ 5.492 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritaria
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) 1 Parcialmente
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las 52,3%
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / 1,7 veces
36 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Access SEAF International Ltd. es una firma gestora de
fondos de capital privado (Gestor Profesional), dirigida por
cuatro profesionales expertos en private equity, que tiene
bajo administración el fondo de capital privado MAS
Colombia-LatAm, con foco principal en Colombia.
Access SEAF está asociada con SEAF, una organización

ubicada en Washington D.C. fundada en 1989, que se espe-
cializa en inversión en empresas de pequeño y mediano
tamaño en mercados emergentes. SEAF opera en 24 países
y ha realizado más de 352 inversiones a nivel global en 32
fondos de capital privado en diferentes sectores.

La estrategia de inversión de MAS Colombia-LatAm se basa
en tres estrategias sectoriales focalizadas y complementa-
rias: i) crecimiento estratégico, ii) servicios especializados, y
iii) agronegocios integrados. La tesis de inversión se funda-
menta en los siguientes lineamientos estratégicos: sectores
o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores,
empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de
creación y captura de valor, potencial de crecimiento y
replicación.
www.asint.co
Access SEAF International Ltd. / www.asint.co

Access SEAF Colombia S.A.S.
1. Nombre del fondo Fondo MAS Colombia - LatAm
2. Sociedad administradora SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión
3. Director (es) del fondo Héctor Cateriano, Patricio D'Apice y Juan Manuel de Pombo
4. Tamaño del fondo $ 125.704 millones de pesos* (USD 69,83 millones)
6. Fecha de cierre inicial  Abril 2011

Fecha fin de período de inversión  Abril 2015


Fecha final (duración en años)  Abril 2019 (8 años)


7. Información de contacto Héctor Cateriano – CEO & Director

info@asint.co
+ 571 - 622 0126 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia (al menos 70%) y LatAm
9. Sectores económicos preferenciales Crecimiento estratégico:
 Servicios financieros, comercio al detal, hotelería & turismo, salud y educación,
manufacturas, IT/BPO
Agronegocios integrados:
 Agrícola integrado exportable, maquinaria y equipos agro, productos
alimenticios, comercio al detal de alimentos, distribución y empaque alimentos
Servicios especializados:
 Servicios transporte & logística, servicios petroleros y energía, generación de
energía eléctrica, agua y alcantarillado, soluciones de comunicación e

infraestructura marítima
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas medianas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que
invierte el fondo operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Desarrollo de empresas nuevas o en etapas tempranas, siempre que se trate de
fondo industrias maduras y productos o servicios probados
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) USD 5 - USD 50 millones* ($ 9.153 - $ 91.525 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 10 - USD 20 millones* ($ 18.305 - $ 36.610 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario o mayoritario
38 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión
es una firma especializada en administrar fondos de capital
privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organización
basada en Washington D.C. dedicada a la administración
de fondos de capital privado a nivel global. SEAF fue funda-
da en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones en
empresas medianas y pequeñas en mercados emergentes.
SEAF tiene operaciones en más de 24 países. La firma ha
realizado más de 352 inversiones a nivel global en 32
fondos de capital privado en diversos sectores.

Primer fondo de capital privado diversificado en Colombia,
constituido en diciembre del 2005. Cuenta con capital
aportado por inversionistas institucionales locales e
internacionales. La tesis de inversión de las inversiones
realizadas por el Fondo, se fundamenta en los siguientes
lineamientos estratégicos: (i) sectores o nichos dinámicos,
(ii) conceptos de negocio innovadores, (iii) empresarios con
visión y disciplina, (iv) formula clara de creación y captura
de valor, (v) potencial de crecimiento y replicación.
www.seafcolombia.com
SEAF Colombia S.A.

Sociedad Administradora de Inversión www.seafcolombia.com

1. Nombre del fondo Fondo Transandino Colombia FCP
2. Sociedad administradora SEAF Colombia S.A Sociedad Administradora de Inversión
3. Director (es) del fondo Hector Cateriano
 Diciembre 2005
 Diciembre 2009

7. Información de contacto Sergio Pulido - Asociado

spulido@seafcolombia.com
+ 571 – 635 2399 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia / Perú a través de Latam Growth Fund LGF
9. Sectores económicos preferenciales  Servicios financieros
  Educación / Salud

 Servicios petroleros
  Comercio al detal

 Logística / Infraestructura
  Agroindustria

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Pequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y
invierte el fondo Emisores, que operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en
Colombia
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en crecimiento:





12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 1.900 – $ 100.000 millones de pesos* (USD 1 – USD 54,6 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 1.000 – $ 10.000 millones de pesos* (USD 0,5 – USD 5,5 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) 1 salida total, 3 salidas parciales
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las 24,12 %
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / 1,64 veces
40 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Teka Capital es una firma administradora de inversiones de
capital privado en Colombia, con énfasis en la generación
de valor en compañías de tamaño mediano, con modelos
de negocios probados y con el potencial de establecer
vínculos económicos entre Colombia y Brasil. Teka Capital
busca desarrollar los negocios hacia su máximo potencial,
apalancándose en su equipo altamente calificado, con
significativa experiencia probada a nivel operativo y de
inversión, y una amplia red de contactos regional.

El Fondo de Capital Privado Teka Colombia I esta enfocado
en administrar un portafolio de compañías con potencial
significativo de crecimiento y creación de valor. Estas
empresas operan en sectores donde Teka presenta una
experiencia probada de inversión y buscan fortalecer su
posición de mercado y / o marca a través del crecimiento
de sus ventas, con potencial de establecer ventajas
competitivas duraderas en sus principales mercados y con
la capacidad de proveer productos o servicios con un valor
agregado significativo.
www.tekacapital.com
Teka Capital S.A.S www.tekacapital.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Teka Colombia I
3. Director (es) del fondo Diego Córdoba y Juan Antonio Pungiluppi





7. Información de contacto Diego Córdoba - Director

dcm@tekacap.com
Juan Antonio Pungiluppi - Director
jap@tekacap.com
+ 571 - 321 5200 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia y Brasil
9. Sectores económicos preferenciales  Agroindustria
 
 Recursos naturales
 Energía
 
 Retail
 Entretenimiento y ocio
  Servicios de ingeniería

 Industrial
  Servicios de salud

 Logística y transporte
  Servicios financieros no tradicionales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que  Compañías con modelos de negocio probados y equipos gerenciales
invierte el fondo experimentados
 Compañías con potencial de establecer vínculos económicos entre Colombia y
Brasil
 Compañías con el potencial para establecer ventajas competitivas duraderas en
sus mercados principales, establecer un sólido posicionamiento de mercado

y/o marca y tener la capacidad de proveer productos o servicios con
significativo valor agregado
 Compañías con significativo potencial de creación de valor a través de 1) Alto
Crecimiento y/o 2) Crecimiento Internacional y/o Consolidación de la Industria

y/o 3) Restructuración Operativa y/o Financiera
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas con alto potencial de crecimiento y generación de valor
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 20.000 - $ 200.000 millones de pesos* (USD 10,9 – USD 109,3 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 20.000 - $ 45.000 millones de pesos* (USD 10,9 – USD 24,6 millones)
42 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fundado en el año 2006, Tribeca Asset Management es
pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de
fondos de capital privado en Colombia y es uno de los más
grandes gestores de activos alternativos en el país. Tribeca
hace inversiones de capital privado en plataformas
principalmente en Colombia y con posibilidades de
expansión en otros países de Latinoamérica. Actualmente,
cuenta con USD 386 millones de activos bajo administra-
ción en cinco vehículos diferentes. Tribeca se ha apalanca-
do en su plataforma local y regional para desarrollar un
portafolio de compañías que exhiben un potencial
significativo de crecimiento en las industrias de: salud,
generación de energía, recursos naturales, desarrollo y ope-
ración de infraestructura, productos y servicios industriales
y bienes y servicios de consumo masivo.

Tribeca Energy Fund se fundó con el propósito de invertir
principalmente en medianas y grandes empresas
operativas, en Colombia y en otros países de América
Latina del sector energético en general, incluyendo empre-
sas involucradas en los mercados de comercialización,
distribución, generación y transmisión de energía. El Fondo
enfoca sus inversiones en empresas del sector energético,
en particular el sector termoeléctrico, o en otras empresas
relacionadas con éstos.
www.tribeca.com.co
Tribeca Asset Management www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo Tribeca Energy Fund
2. Sociedad administradora Interbolsa S.A.I.
3. Director (es) del fondo Luc Gerard y Ciro Méndez

Fecha fin de período de inversión  Abril 2013




7. Información de contacto Ciro Méndez – Director de Inversiones

ciro.mendez@tribeca.com.co
+ 571 - 490 00 40 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia y América del sur
9. Sectores económicos preferenciales Energía
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías del sector energía (generación, transmisión, distribución,
invierte el fondo comercialización) y relacionadas en Colombia y América Latina
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa de crecimiento
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 55.000 – $130.000 millones de pesos* (USD 30 – USD 70 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 90.000 – $ 150.000 millones de pesos* (USD 50 – USD 80 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria y/o con control
44 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

hace inversiones de capital privado en plataformas princi-
palmente en Colombia y con posibilidades de expansión
en otros países de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con
USD 386 millones de activos bajo administración en cinco
vehículos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su
plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de
compañías que exhiben un potencial significativo de
crecimiento en las industrias de: salud, generación de
energía, recursos naturales, desarrollo y operación de
infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y
servicios de consumo masivo.

Tribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de capital
privado institucional, creados en Colombia con el objetivo
de permitir el ingreso indirecto de inversionistas institucio-
nales al mercado de empresas privadas de capital cerrado.
Tribeca Fund I, constituye una fuente de financiamiento
flexible, que permite acceso a capital de largo plazo a
empresas medianas, las cuales, tienen habitualmente
acceso restringido, al financiamiento externo que sostiene
su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas empre-
sas, de gran proyección, contribuyen al dinamismo
económico del país y a la creación de nuevos empleos.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo Tribeca Fund I
3. Director (es) del fondo Luc Gerard, Felipe Iragorri y Ciro Méndez
 Septiembre 2007
 Septiembre 2011

7. Información de contacto Felipe Iragorri – Director de Inversiones

Felipe.iragorri@tribeca.com.co
+ 571 - 490 0040 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia y Sur América
 Moda y bienes de consumo

 Recursos naturales
 Servicios industriales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Las compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas
invierte el fondo principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean
preferentemente negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que
tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en
tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad
gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la
capacidad de replicar el modelo de producción a otras regiones/países, y (vi) otros
atributos que permitan deducir que la inversión en dichas compañías, podrá
generar un buen rendimiento para el fondo
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 22.000 – $ 150.000 millones de pesos* (USD 12 – USD 82 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 10.983 – $ 68.461 millones de pesos* (USD 6 – USD 37,4 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria y/o minoritaria
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las 50,4%
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / 2,1x
46 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

crecimiento en las industrias de salud, generación de

Tribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a invertir en
empresas de salud, específicamente en prestadores de
servicios médicos pre y post-hospitalarios, emergencias y
servicios de ambulancias, homecare, clínicas y otros
servicios médicos.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo Tribeca Homecare Fund
3. Director (es) del fondo Luc Gerard y Felipe Iragorri



Fecha final (duración en años)  Diciembre / 2020 (10 años)


7. Información de contacto Felipe Iragorri – Director de Inversiones

Felipe.iragorri@tribeca.com.co
+ 571 - 490 0040 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia y Latinoamérica
9. Sectores económicos preferenciales Salud pre y post-hospitalaria, homecare, clínicas y proveedores de servicios
médicos en general
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Las compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas
invierte el fondo principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean
preferentemente negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que
tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en
tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad
gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la
capacidad de replicar el modelo de producción a otras regiones/países, y (vi) otros
atributos que permitan deducir que la inversión en dichas compañías, podrá
generar un buen rendimiento para el fondo
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Consolidado grupo: USD 98 millones* ($ 179.389 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 1 – USD 40 millones* ($ 1.831 - $ 73.220 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria
48 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50


Tribeca Natural Resources Fund se creó como un fondo de
capital privado especializado en la inversión en proyectos y
compañías privadas, relacionadas con el aprovechamiento
sostenible de recursos naturales especialmente en el sector
minero. El fondo administra un diverso y balanceado porta-
folio de compañías y proyectos en diferentes estados de
desarrollo, desde prospectiva inicial y exploración, hasta
desarrollo y producción.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo Tribeca Natural Resources Fund
3. Director (es) del fondo Luc Gerard y Ciro Méndez
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 15 millones* ($ 27.458 millones de pesos)

Fecha fin de período de inversión  Octubre 2014




7. Información de contacto Ciro Méndez – Director de Inversiones

ciro.mendez@tribeca.com.co
+571 - 490 0040 Bogotá
9. Sectores económicos preferenciales Recursos Naturales
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías y proyectos en el sector minero y de recursos generales, incluyendo
invierte el fondo empresas involucradas en la explotación y/o exploración y/o comercialización de
áreas mineras o de recursos naturales y sus productos y derivados. También
compañías relacionadas con las actividades propias del sector, incluyendo bienes
y servicios relacionados con el sector minero y/o de recursos naturales
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa de crecimiento y financiación de proyectos
fondo
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 18.000 – $ 37.000 millones de pesos* (USD 10 - USD 20 millones)
50 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Valorar Futuro S.A. Está integrado por un grupo de profesio-
nales expertos en la gestión y transformación de empresas,
habiendo participado de varios procesos de fusión,
escisión, transformación, internacionalización y salida al
mercado de capital de las mismas.

El Fondo de Capital Privado Valorar futuro es un fondo
diseñado para la compra y venta de pequeñas y medianas
empresas con potencial de crecimiento y valorización, el
cual, basa su estrategia en la creación de valor a través del
conocimiento en gestión y transformación de empresas de
su grupo gestor.
www.valorarfuturo.com
Valorar Futuro S.A. www.valorarfuturo.com

1. Nombre del fondo FCP Valorar Futuro
2. Sociedad administradora Fiduciaria Fiducor S.A.
3. Director (es) del fondo Alfredo Angel Casas, Ricardo Toro L. y Gloria Matilde Arango
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 8 millones* ($ 16.000 millones de pesos) el fondo aún está abierto en
consecución de recursos.





7. Información de contacto Ricardo Toro Ludeke – Presidente

rtoro@valorarfuturo.com
Gloria Matilde Arango A. – Vice presidente
gmarango@valorarfuturo.com
+ 574 – 448 1233 Medellín
+ 57 3104320081 - 3104759092
 Consumo masivo  Insumos agroindustriales
  Manufactura


 Cuidado personal  Servicios
  Farmacéutico

10. Descripción general del tipo de empresas en las que  En sociedades constituidas mínimo 10 años con una marca, un servicio o un
invierte el fondo producto, reconocido local o regionalmente

 Empresas con ventas entre $20.000 y $80.000 millones de pesos, en algunas
ocasiones podemos invertir en sociedades con ventas inferiores si hacen parte

de una consolidación.
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en crecimiento:
 Puede o no tener utilidad neta

 Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras:
 Producto probado en el mercado
 Más de 50 empleados
 Crecimiento estable, ventas anuales mayores a $10.000 millones de pesos
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 20.000 - $ 80.000 millones de pesos* (USD 10,9 - USD 43,7 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Maximo el 40% del valor del fondo, no se tiene limite mínimo
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario: Inversión mínima 51% de la compañía, máxima hasta el 100% de la
compañía, sin exceder el 40% del valor del fondo al momento de cierre. En casos
excepcionales y con firma de acuerdo de accionistas menos del 50%
52 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

FONDOS DE
INFRAESTRUCTURA
Ashmore Management Company Colombia S.A.S.
(Ashmore Colombia) es una empresa especializada en el
manejo de fondos de capital privado, que actúa como
gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia
Ashmore I-FCP, fondo de capital privado cerrado y de largo
plazo.

El Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore es un fondo
de capital privado enfocado en realizar inversiones en
infraestructura en Colombia. El Fondo es manejado por
“Ashmore Management Company Colombia” (el ”Gestor
Profesional”), el cual se encarga de invertir capital y
cuasi-capital en un portafolio diversificado de proyectos y
compañías relacionados con infraestructura (nuevos,
existentes, inversiones de capital en compañías existentes,
etc.) El portafolio del Fondo debe tener en cuenta el riesgo
que implica cada proyecto y un criterio de diversificación
con respecto a la exposición en sectores elegibles e inver-
siones individuales.
Ashmore Management Company Colombia S.A.S.

1. Nombre del fondo Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I
3. Director (es) del fondo Camilo Villaveces





7. Información de contacto Camilo Villaveces - Presidente

camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co
+ 571 – 347 0649 Bogotá
9. Sectores económicos preferenciales  Transporte
 
 Aguas
 Energía eléctrica
 
 Telecomunicaciones y satélites
 Infraestructura logística
  Infraestructura social y otros sectores

 Gas petróleo
  Manejo de basuras y desperdicios

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos de infraestructura
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el El Fondo invierte en proyectos de infraestructura bien sea en etapa de semilla o
fondo maduros
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Máximo $ 58.275 millones de pesos* (USD 31,8 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista
con capacidad de influir en las decisiones
56 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Brookfield Asset Management Inc. (“Brookfield”) es una
compañía dedicada a la gestión profesional de activos
reales y fondos de inversión de capital privado, enfocada
principalmente en los sectores de infraestructura, energía,
bienes raíces y situaciones especiales. Brookfield está
listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX
y Eurnoext Amsterdam.

El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield
Colombia, está enfocado en realizar inversiones de
infraestructura en Colombia en los sectores de: energía,
transporte y servicios públicos.
www.brookfield.com
Brookfield Asset Management Inc. www.brookfield.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia
2. Sociedad administradora Alianza Fiduciaria S.A.
3. Director (es) del fondo Sam Pollock, John Stinebaugh, Carlos David Castro, Andres Crump y Felipe Ortiz
5. Monto disponible para inversión en empresas $497.162 millones de pesos* (USD 272 millones)
 Septiembre 2009
 Septiembre 2013

7. Información de contacto Carlos David Castro – Gerente General

Andrés Crump – Vicepresidente Jurídico
Felipe Ortiz – Vicepresidente Inversiones
+ 571 – 742 7377 Bogotá
9. Sectores económicos preferenciales  Generación, transmisión y distribución de energía eléctrica

 Infraestructura de hidrocarburos (midstream): gasoductos, oleoductos, centrales

de almacenamiento
 Infraestructura de transporte (carreteras, puertos, aeropuertos)

 Otros proyectos de infraestructura

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas orientadas a la operación de activos de infraestructura que provean
invierte el fondo servicios esenciales a la sociedad:
 En mercados con altas barreras de entrada (monopolios naturales, concesiones,

existencia de contratación de mediano y largo plazo)

 Que tengan flujos de caja y presupuestos de inversión de baja volatilidad

 Altos márgenes de operación

 Que cuenten con opor tunidades de crecimiento orgánico y/o inorgánico

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa temprana
fondo  Proyectos de infraestructura con diseños y licencias aprobadas o en estado
avanzado de obtención de aprobación

Empresas en crecimiento
 Más de un año en el mercado
Las ventas crecen a alta velocidad

Empresas en crecimiento
 Más de 5 años de operación y más de 50 empleados
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Ventas anuales mayores a $ 30.000 millones de pesos* (USD 16,4 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Desde USD 40 millones* ($ 73.220 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoría significativa con acuerdo de accionistas
58 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

La firma gestora, Darby - Colpatria Capital S.A.S, tiene dos
patrocinadores:
 Darby Overseas, un pionero en inversiones de capital

privado en países emergentes con más de 100 inversio-
nes y USD 3.000 millones en compromisos de inversión
acumulados.
 El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con

activos bajo administración de más de USD 15.000
millones e inversiones en banca, seguros, construcción,
infraestructura, pensiones, minería, energía y capital
privado.

FINTRA, el fondo administrado por la firma gestora,
puede estructurar transacciones de deuda subordinada
/mezzanine y de capital (minoritario y control), en sectores
relacionados con infraestructura en los países y condicio-
nes que se muestran a continuación.
www.darbyoverseas.com
Mercantil Colpatria - Darby Private Equity www.darbyoverseas.com

1. Nombre del fondo Fondo de Infraestructura en Transporte - FINTRA
2. Sociedad administradora Fiduciaria Corficolombiana
3. Director (es) del fondo Jorge Castellanos
 Agosto 2010
 Agosto 2014
Fecha final (duración en años)  Agosto 2020 (10 años)

7. Información de contacto Jorge Castellanos – Managing Director

Jcastell@doil.com
+ 571 - 282 7877 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia, Perú, Centro América y el Caribe
 Carreteras 
 Energía

 Puertos/Aeropuertos 
 Logística
 Transporte Urbano
  Infraestructura relacionada

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas, concesiones o proyectos relacionados con el sector de infraestructura,
invierte el fondo en diferentes etapas de desarrollo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa temprana, alto crecimiento o madura
fondo FINTRA invierte en empresas maduras o proyectos greenfield y brownfield
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 18.000 - $ 45.000 millones de pesos* (USD 10 – USD 25 millones)
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
60 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital
privado enfocado en la inversión de capital de riesgo, en
proyectos de infraestructura nacientes o establecidos con
alto potencial de rentabilidad. Busca maximizar el retorno
para sus inversionistas y contribuir al desarrollo de la
infraestructura de la región, para lo cual cuenta con un
equipo altamente calificado, y con amplia experiencia y
reconocimiento en la gestión, estructuración y financiación
de proyectos.
Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo

Nexus Infraestructura I, que participa en importantes
proyectos de infraestructura en el sector transporte en
Colombia y la región.

El Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP es el
primer fondo gestionado por Nexus Capital Partners. Su
objetivo es generar niveles atractivos de rentabilidad para
sus inversionistas, a través de la inversión en proyectos de
infraestructura nacientes (greenfields), o establecidos
(brownfields), que ofrezcan un potencial interesante de
retorno. Además de contribuir con el desarrollo de la
infraestructura de Colombia y la región, ampliando el
portafolio de opciones de financiación disponibles en el
mercado, mediante la participación del fondo en el equity
de los proyectos, o a través del otorgamiento de financia-
miento subordinado.
www.nexuscapital.com.co
Nexus Capital Partners S.A. www.nexuscapital.com.co

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP
3. Director (es) del fondo Julio Torres y Peter Grossich





7. Información de contacto Diego Torres – Director de Inversiones

dtorres@nexus.com.co
+ 571 - 321 9838 Bogotá
8. Países / foco regional Centro América, Sur América y el Caribe. Principalmente, Colombia, Costa Rica,
Chile, El Salvador, Panamá, Perú y República Dominicana.
 Transporte  Agua potable


 Energía  Infraestructura de telecomunicaciones

 Minería, gas y petróleo  Empresas de servicios de ingeniería


10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos que cuenten con las siguientes características:
invierte el fondo  Alto potencial de crecimiento en tráfico o demanda
 Proyectos que se desarrollen con tecnologías probadas y que involucren
tecnología de punta
 Proyectos que cuenten con inversionista(s) estratégico(s), que ofrezca(n)
ventajas competitivas, las cuales, sumadas a las del gestor, contribuyan a la

maximización del retorno sobre la inversión
 Alto potencial de crecimiento en tráfico o demanda
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Start up/Etapa de inicio
fondo  Proyectos en fase de desarrollo
Empresas maduras
 Proyectos en etapa de operación
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 20.000 – $ 200.000 millones de pesos* (USD 10,9 – USD 109,3 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa N.A.
compañías/participaciones vendidas (consolidada)
62 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50


Tribeca TC Dorado Fund es un fondo dedicado a invertir en
infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y
logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de
pequeña y mediana escala relacionados con: el sector
logístico, la administración, embalaje, distribución y alma-
cenamiento de todo tipo de bienes, carga en general, y sus
sectores comerciales relacionados, en Colombia.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo Tribeca TC Dorado Fund
3. Director (es) del fondo Luc Gerard, Felipe Iragorri y Miguel de Pombo
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 10 millones* ($ 18.305 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial  Junio 2010

Fecha fin de período de inversión  Junio 2015


Fecha final (duración en años)  Junio 2027 (27 años)


7. Información de contacto Miguel de Pombo – Director de Inversiones

mdepombo@tribeca.com.co
+ 571 - 490 0040 Bogotá
9. Sectores económicos preferenciales Infraestructura y logística
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos de infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logística en
invierte el fondo terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala
relacionados con el sector logístico, la administración, embalaje, distribución y
almacenamiento de todo tipo de bienes, carga en general, y sus sectores
comerciales relacionados
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa de crecimiento y financiación de proyectos
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) USD 18 millones* ($ 32.949 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 10 – USD 40 millones* ($ 18.305 - $ 73.220 millones de pesos)
64 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

FONDOS
INMOBILIARIOS
ARE firma dedicada a la administración de fondos de
inversión en el desarrollo y operación de proyectos inmobi-
liarios en los segmentos de oficinas, hotelería, industrial y
comercio.

El Fondo de Capital Privado OXO – PROPIEDADES SOSTENI-
BLES, ha sido creado con el propósito de invertir en el
diseño, construcción, desarrollo, operación y administra-
ción de proyectos inmobiliarios sostenibles principalmente
de uso mixto en Colombia, directamente o invirtiendo en
acciones o cuotas en sociedades de carácter comercial,
corporaciones, patrimonios y/o entidades de naturaleza
privada a través de los cuales se diseñen, construyan, desa-
rrollen, operen y administren proyectos inmobiliarios de
uso mixto. El Fondo invertirá en el desarrollo y operación de
proyectos inmobiliarios de uso corporativo, lo cual serán
enfocados en el uso mixto de hoteleria y oficinas.
www.abacus-re.com
Abacus Real Estate S.A.S. www.abacus-re.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado OXO – Propiedades Sostenibles
2. Sociedad administradora Alianza Fiduciaria
3. Director (es) del fondo Andrés Alvarado, Joe Faskha y Diego Ordoñez
5. Monto disponible para inversión en proyectos $ 70.000 millones de pesos* (USD 38,2 millones)





7. Información de contacto Andrés Zarrate – Director de Proyectos

azarrate@abacus-re.com
Oscar Herrera – Asociado
oherrera@abacus-re.com
+ 571 – 750 8066 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia / Perú
 Inmobiliario
 Hotelería

 Construcción

 Comercio

 Oficinas

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Inversión en nuevos desarrollos inmobiliarios donde recibirá la prestación de un
invierte el fondo servicio integral en diseño, desarrollo, construcción, operación y administración de
proyectos inmobiliarios de uso mixto (oficinas, hotel, comercio, otros) en Colombia
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa semilla
fondo  Invertir en el diseño, construcción, desarrollo, operación y administración de
proyectos inmobiliarios sostenibles principalmente de uso mixto en Colombia

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 14.000 - $60.000 millones de pesos* (USD 7,6 – USD 32,8 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por proyecto $ 15.000 millones de pesos* (USD 8,2 millones)
14. Participación accionaria del fondo por proyecto Mayoritario
15. Número de proyectos en los que ha invertido el fondo 2
68 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimientos
Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo
presidente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30
años de experiencia en el sector inmobiliario, entre los
proyectos inmobiliarios que ha realizado sobresalen:
Centro comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business
Port / Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada /
Bogotá, Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles / Cali,
Santa Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Salitre /
Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de la Alameda
/Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, Vallarta / Bogotá,
Oxford Bureau, entre otros.

El Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores
de renta en Colombia, enfocado en propiedades comercia-
les tales como: oficinas, locales y bodegas. Las principales
características de estos inmuebles son: propiedades
existentes y operativamente estables, con contratos de
arriendo los cuales garantizan al inversionista una renta
desde el primer día.
Es una alternativa de inversión en finca raíz que le permite

al inversionista obtener una rentabilidad esperada muy
superior a otras alternativas del mercado, diversificar porta-
folios, recibir rendimientos y tener una protección natural
contra la inflación.
www.gestorinmobiliario.com.co
Gestor Inmobiliario S.A.S www.gestorinmobiliario.com.co

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Inmobiliario Ultrabursátiles
2. Sociedad administradora Ultrabursátiles S.A. Comisionista de Bolsa
3. Director (es) del fondo Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth
5. Monto disponible para inversión en empresas No disponible
6. Fecha de cierre inicial  Septiembre 2012

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final (duración en años)  Junio 2041 (30 años)


7. Información de contacto Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth - Presidente

gerencia@gestorinmobiliario.com.co
Mario Sierra
msierra@gestorinmobiliario.com.co
+ 571 - 3179917 Bogotá
9. Sectores económicos preferenciales Inmobiliario
10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en Inmuebles comerciales, oficinas e industriales con altos
invierte el fondo estándares de calificación
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el El fondo invierte en inmuebles ya establecidos con generación de renta
fondo
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Mínimo $ 2.000 millones de pesos* (USD 1,1 millones / No existe un máximo de
inversión por activo)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Inversiones con participaciones mayoritarias
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las 16,37% desde su inicio (Dato a Julio 31 de 2012)
70 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Inverlink Estructuras Inmobiliarias es una filial de Inverlink
S.A. creada con el fin de gestionar fondos de capital privado
inmobiliarios. La firma se destaca por su equipo altamente
calificado, por su riguroso proceso de inversión y la alinea-
ción de intereses con los inversionistas al mantener signifi-
cativa inversión en el fondo.
Con más de 25 años de experiencia en el mercado, Inver-

link es uno de los líderes en la industria de banca de inver-
sión con especialización en fusiones y adquisiciones; finan-
ciación de proyectos, y mercado de capitales. Como primer
banco de inversión en Colombia y como firma indepen-
diente, Inverlink es líder en la estructuración y ejecución de
transacciones con alto grado de complejidad bajo estánda-
res internacionales.

En noviembre de 2007, Inverlink lanzó el primer fondo de
capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear
un portafolio diversificado de activos comerciales
(bodegas, oficinas y comercio). A través de disciplinados
procesos de inversión y gestión, el Fondo ha logrado una
rentabilidad histórica de 16,87% E.A. (a octubre 17 de 2012).
Los activos bajo administración han crecido de $ 22.000
millones de pesos en 2007 a $ 335.000 millones de pesos a
octubre de 2012. A través de nuevos compartimentos, el
fondo cuenta con la capacidad de ampliar su espectro de
inversión dentro del sector inmobiliario para capturar
diferentes oportunidades según el tipo de inmueble y el
perfil de riesgo y retorno del activo.
www.inverlink.com
Inverlink Estructuras Inmobiliarias www.inverlink.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Inverlink Estructuras Inmobiliarias
3. Director (es) del fondo Felipe Encinales, Andrés Escobar y Catalina García
4. Tamaño del fondo $ 335.000 millones de pesos* (USD 183 millones) en activos inmobiliarios
5. Monto disponible para inversión en empresas Ilimitado. El Fondo financia las inversiones con nuevas emisiones de unidades del
mismo
6. Fecha de cierre inicial  Noviembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Noviembre 2043

Fecha final (duración en años)  Noviembre 2047

7. Información de contacto Andrés Escobar - Gerente

aescobar@inverlink.com.co
+ 571 – 748 9000 Bogotá
9. Sectores económicos preferenciales Inmobiliario
10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en inmuebles comerciales, industriales y oficinas de altas
invierte el fondo especificaciones, estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo
plazo.
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el El fondo realiza inversiones en activos estabilizados (maduros)
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Mínimo $ 10.000 millones de pesos* (USD 5,5 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 10.000 millones de pesos* (USD 5,5 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Inversiones mayoritarias
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las La unidad del Fondo ha logrado una valorización histórica anual del 16,87% E.A.
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / Valorización total de la unidad desde lanzamiento del fondo: 2 veces
72 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

PROMINMOBILIARIO S.A.S. es una compañía 100% propie-
dad de PROMISION S.A., el principal grupo empresarial del
oriente Colombiano con amplia experiencia desde 1985 en
la gestión de inversiones e iniciativas empresariales, que
cuenta con un equipo de profesionales expertos y una red
de aliados generadora de oportunidades que le permiten
acceder, de manera preferencial, a los proyectos más atrac-
tivos de la región, en beneficio de la rentabilidad de sus
inversionistas.

El Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario, busca
aprovechar el gran potencial de proyectos inmobiliarios
que se proyectan en esta región.
La selección de inversiones busca alcanzar una mezcla

óptima entre riesgo y rentabilidad, a partir de la inversión
en activos maduros con flujos de caja estables y proyectos
inmobiliarios en desarrollo, con altas expectativas de valori-
zación.
La Fiduciaria Colseguros-Allianz, como sociedad adminis-

tradora del mismo, ofrece a los Inversionistas confianza y
transparencia operativa.
www.santanderinmobiliario.com
Prominmobiliario S.A.S. www.santanderinmobiliario.com

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario
2. Sociedad administradora Fiduciaria Colseguros S.A. una compañía de Allianz
3. Director (es) del fondo Carlos Alberto Chaverra Patiño – Gerente Prominmobiliario
4. Tamaño del fondo $ 35.000 millones de pesos* (USD19 millones)
5. Monto disponible para invertir $ 35.000 millones de pesos* (USD19 millones)
6. Fecha inicio operaciones 
 Mayo 2012
 N.A.
Fecha final (duración en años)  Mayo 2024*

*Información Compartimiento Santander I

7. Información de contacto Jose Ricardo Medina Romero - Director Operativo
direcciondeoperaciones@santanderinmobiliario.com
+ 57 317 6567592
+ 577 – 6790707 Ext. 111 Bucaramanga
8. Países / foco regional Colombia / Santander
9. Tipo activos preferenciales  Locales
 
 Oficinas
 Bodegas
 
 Grandes superficies
 Desarrollo de proyectos
  Otros activos inmobiliarios

10. Descripción general del tipo de activos inmobiliarios en Gestión o inversión en activos / Proyectos Inmobiliarios que estén ubicados en la
los que invierte el fondo República de Colombia con especial énfasis en el departamento de Santander.
Que a juicio del Comité de Inversiones:
 Tengan alto potencial de valorización una vez desarrollado el proyecto y se
tenga un alto grado de certeza sobre la consecución del usuario final del
inmueble
 Generen un flujo de caja periódico para el Fondo que le permita apalancarse
con créditos bancarios para invertir en nuevos desarrollos inmobiliarios

 Presenten características específicas que faciliten el arrendamiento de los
inmuebles bajo contratos a mediano y largo plazo

 Puedan ser liquidados o sustituidos para renovar el portafolio
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el El Fondo podrá invertir en activos operativos maduros y generadores de renta o en
fondo el desarrollo de proyecto desde etapas tempranas para aprovechar la rentabilidad
generada por la valorización
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Mínimo: $1.000 millones de pesos* ( USD 0,5) / No hay máximo
14. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo Un proyecto hotelero
74 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Terranum Capital es una compañía especializada en la
estructuración de fondos de capital privado inmobiliarios,
que invierte principalmente en oportunidades de desarro-
llo de proyecto de vivienda popular y estratos medios, en
países seleccionados de América Latina. Tiene oficinas en
Nueva York, Bogotá y Lima.

El Fondo de Capital Privado Terranum Capital invierte en
proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media
en Colombia, Perú, México y Brasil. Para cumplir con su
objetivo, se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales
reconocidos por su experiencia.
www.terranum.com
Terranum Capital Latin America www.terranum.com

Real Estate Fund GP, Ltd.
1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Terranum Capital
2. Sociedad administradora Corredores Asociados
3. Director (es) del fondo José Ignacio Robledo, Gregorio Schneider, Daniel Grunberg y Germán Rojas
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 58,5 millones* ($107.084 millones de pesos)
 Marzo 2012
 Marzo 2015

7. Información de contacto Alfredo Rizo, Vicepresidente Corporativo

arizo@terranum.com
+ 571 - 742 6060 Ext. 46000 Bogotá
German Rojas, Gerente Regional (Colombia)
grojas@terranum.com
+ 571 - 742 6060 Ext. 44000 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia, Perú, México y Brasil
9. Sectores económicos preferenciales Inmobiliario residencial
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el El fondo invierte en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de
fondo estructuración, construcción y/o comercialización
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 -
USD 10 millones* ($ 9.152 - $ 18.305 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 5 millones* ($ 9.152 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario
76 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO INTERNACIONALES
Fundada en 1984, Advent International es una de las firmas
de capital privado más importantes del mundo y cuenta
con oficinas en 17 países de cuatro continentes. Advent ha
configurado una plataforma mundial formada por más de
160 profesionales de inversión.
La compañía se centra en adquisiciones internacionales,

oportunidades de reposicionamiento estratégico y com-
pras de empresas en expansión internacional, trabajando
activamente con los equipos directivos para potenciar los
ingresos y el crecimiento de los beneficios de las participa-
das. Desde su creación, Advent ha recaudado USD 26 mil
millones en capital y ha invertido en más de 270 empresas
por valor de más de USD 60 mil millones en 35 países.

Liderado por el equipo más grande y más experimentado
de la región, en 2010 Advent creó su quinto fondo latino-
americano denominado LAPEF V con capital de USD 1.650
millones. El fondo, que fue sobre demandado, es uno de los
fondos de private equity más grandes que se han estructu-
rado en la región. Con el nuevo fondo, Advent confirma su
posición como uno de los fondos de private equity líderes
en América Latina, habiendo estructurado fondos por más
de USD 5.000 millones desde 1996 con recursos provenien-
tes de inversionistas internacionales.
www.adventinternational.com
Advent International Corporation www.adventinternational.com

1. Nombre del fondo Advent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) V
2. Sociedad administradora N.A.
3. Director (es) del fondo Mauricio Salgar y Andres Marulanda Bernal
4. Tamaño del fondo USD 1.650 millones* ($ 3.020.325 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 1.650 millones* ($ 3.020.325 millones de pesos)
 Marzo 2010
 Confidencial
Fecha final (duración en años)  Marzo 2020 (10 años) con opción de prorroga

7. Información de contacto Mauricio Salgar – Managing Director

msalgar@adventinternational.com
+ 571 – 254 4747 Bogotá
8. Países / foco regional Todos los países de Latinoamérica
 Servicios Financieros Aeropuertos, puertos
9. Sectores económicos preferenciales  

 Salud
 
 Retail
 Servicios empresariales
  Industrial

 Tecnología, medios, telecomunicaciones

10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas con alto potencial de crecimiento
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas de alto crecimiento / maduras

 Crecimiento estable, ventas anuales mayores a USD 60 millones


12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Superiores a $ 109.830 millones de pesos* (USD 60 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Inversión mínima = $ 91.525 millones de pesos* (USD 50 millones )
Inversión máxima = No hay monto máximo
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, principalmente
Minoritario, dependiendo de la oportunidad
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo LAPEF V: 4 / LAPEF I-IV: 40
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) LAPEF V: 0 / LAPEF I-IV: 30
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las Confidencial
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / Confidencial
80 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Linzor Capital Partners es una administradora de activos de
inversión enfocada en Latinoamérica, conformado por un
equipo de profesionales distribuidos en oficinas en Colom-
bia, Chile, Argentina y México. Los socios de Linzor tienen
una experiencia probada en inversiones de capital privado
en Latinoamérica, con más de 60 años de experiencia
conjunta en el sector de inversiones. En los últimos 15 años
los socios de Linzor han realizado inversiones por más de
USD 550 millones en 7 países y en 12 industrias diferentes
obteniendo atractivos resultados.

Linzor actualmente administra dos fondos de capital priva-
do: (i) LCPI por valor de USD 181,5 millones que se encuen-
tra en una etapa de realización de las inversiones y (ii) LCPII
por valor de USD 465 millones, recientemente cerrado que
se encuentra en etapa de inversión.
www.linzorcapital.com
Linzor Capital Partners www.linzorcapital.com

1. Nombre del fondo Linzor Capital Partners I, II
2. Sociedad administradora Linzor Capital Partners
3. Director (es) del fondo Alfredo Irigoin, Carlos Emilio Gómez, Carlos Ingham, Cipriano Santisteban y
Tim Purcell
5. Monto disponible para inversión en empresas Todos los recursos están disponibles para inversión y no existen limites por país
en cuanto a inversión





7. Información de contacto Carlos Emilio Gomez Lis - Socio

carlos.gomez@linzorcapital.com
+ 571 - 742 0707 Bogotá
8. Países / foco regional Latinoamérica
9. Sectores económicos preferenciales  Servicios
 Infraestructura de energía y petróleo
 Consumo masivo
 Salud
 Educación
 Sector financiero
 Servicios de comercio al detal
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías con alto potencial de creación de valor en su industria
invierte el fondo (expansión, consolidación y mejora operacional)
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Alto crecimiento / madura
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Por encima de USD 50 millones* ($ 91.525 millones de pesos) o EBITDA mayor a
USD 6 millones* ($ 10.983 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 30 – USD 80 millones* ($ 54.915 – $ 146.440 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido a la firma Más de 30
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) Más de 25
82 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Southern Cross Group es un administrador de fondos de
capital privado enfocado en América Latina. Southern
Cross fue fundada en 1988 y desde entonces ha invertido
exitosamente en más de 25 compañías en diversos
sectores.

Southern Cross busca adquirir el control de compañías en
crecimiento y tiene amplia experiencia asociándose con
familias y equipos gerenciales para maximizar el potencial
de su negocio. Actualmente, Southern Cross está invirtien-
do su cuarto fondo y cuenta con presencia en cinco países
de América Latina, incluyendo una oficina en Bogotá desde
donde busca oportunidades de inversión en Colombia y la
Región Andina.
www.southerncrossgroup.com
Southern Cross Group www.southerncrossgroup.com

1. Nombre del fondo Southern Cross Group
2. Sociedad administradora N.A.
3. Director (es) del fondo Diego Acevedo
4. Tamaño del fondo USD 1.681 millones* ($ 3.077.071 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 1.681 millones* ($ 3.077.071 millones de pesos)





7. Información de contacto Diego Acevedo – Partner

dacevedo@southerncrossgroup.com
+571 – 756 2601 Bogotá
8. Países / foco regional América latina
9. Sectores económicos preferenciales Multisectorial
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas medianas/grandes buscando capital de expansión, institucionalizar su
invierte el fondo gobierno corporativo y mejorar su posición estratégica


fondo Etapa madura


12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Superior a $ 91.525 millones de pesos* (USD 50 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 91.525 – $ 915.250 millones de pesos* (USD 50 – USD 500 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Control, mayoritaria
84 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Victoria Capital Partners, (“VCP”) es una firma independien-
te liderada principalmente por el mismo equipo
responsable de las inversiones de DLJ South American Part-
ners (“DLJSAP”), antecesor de VCP. Enfocado en inversiones
de capital privado en América Latina, Victoria administra
dos fondos de capital privado (“SAP I” y “SAP II”) y fondos de
co-inversiones con capital comprometido por más de USD
1 billón. VCP busca crecimiento a través de inversiones en
compañías líderes con potencial de crecimiento en los
mercados de América Latina, principalmente en Brasil,
Colombia, Perú, Chile, Argentina y regionalmente.
VCP es administrado por uno de los equipos con mayor

experiencia en inversiones de capital privado en América
Latina, equipo que ha invertido en más de 20 compañías
en los 13 años que han trabajado conjuntamente en
promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus
inversionistas tener amplia diversificación por país y por
industria. VCP revisa constantemente su estrategia de
inversión para cada país considerando las tendencias del
momento, oportunidades y riesgos del mercado.

Victoria South American Partners II es el segundo fondo de
Victoria Capital Partners el cual cerró oficialmente en Marzo
de 2012 por un monto de USD 850 millones los cuales
están destinados a invertir en compañías de Sur América
incluyendo Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argentina y
compañías con presencia regional.
www.victoriacp.com
Victoria Capital Partners www.victoriacp.com

1. Nombre del fondo Victoria South American Partners II
2. Sociedad administradora Victoria Capital Partners
3. Director (es) del fondo Carlos J. García
4. Tamaño del fondo USD 850 millones* ($ 1.555.925 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 850 millones* ($ 1.555.925 millones de pesos)
 Marzo 2012
 Marzo 2017

7. Información de contacto Ricardo Vázquez – Director

rvazquez@victoriacp.com
+ 571 - 744 48 47 Bogotá
8. Países / foco regional Colombia, Brasil, Chile, Perú, Argentina / Regional
9. Sectores económicos preferenciales Diversificado, multisectorial
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías líderes en su mercado con sólidos perfiles de crecimiento
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Alto crecimiento / madura. Inversiones en compañías establecidas con flujos de
fondo caja estables y alto potencial de crecimiento
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Superior a USD 35 millones* ($ 64.068 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 35 - USD 500 millones* ($ 64.068 - $ 915.250 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario con control y/o co-control
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo Pre SAP I: 13 / SAP I: 9 / SAP II: 1
86 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Pressed PDF

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Pressed PDF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Catálogo

Fondo Multilateral de Inversiones

Santiago Rojas Arroyo

Grupo Salmántica S.A.S

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

El presente catálogo es propiedad de Bancóldex.

SANTIAGO ROJAS ARROYO

¿Qué es un Fondo de Capital y cómo opera?

La industria de Fondos de Capital en Colombia

0 200 400 0 100 200 300 400 500

* Fondos cerrados con cierre parcial * En estructuración

Gráfica No.1 fondos de capital cerrados e iniciativas de fondos de capital en Colombia

Monto Anual Acumulado No. Fondos

Compromisos de capital No. fondos

Novedades de la industria en el último año

Aureos Colombia Advisers / Aureos Latin America Managers

Brilla Capital Management

Kandeo Investment Advisors Colombia

Access SEAF International / Access SEAF Colombia

Tribeca Asset Management

Mercantil Colpatria – Darby Private Equity

Nexus Capital Partners

Tribeca Asset Management

III. Fondos Inmobiliarios

Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Terranum Capital Latin America

IV. Fondos de Capital Privado Internacionales

Linzor Capital Partners

Southern Cross Group

Victoria Capital Partners

Descripción del fondo

Altra Investments www.altrainv.com

7. Información de contacto Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones

 En proceso de cambio por alguna disrupción de mercado

 Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el

 Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado

 Posiciones de liderazgo en sus mercados principales

 Potencial de desarrollar una presencia regional

14 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Descripción del fondo

Altra Investments www.altrainv.com

Fecha fin de período de inversión  Agosto 2017 (estimada)

Fecha final (duración en años)  Agosto 2022 (estimada)

7. Información de contacto Juan Pablo Gomez - Vicepresidente de Inversiones

 En proceso de cambio por alguna disrupción de mercado

 Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el

 Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado

 Posiciones de liderazgo en sus mercados principales

 Potencial de desarrollar una presencia regional

16 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Descripción del fondo

Aureos Colombia Advisers S.A.S. (ACA) www.aureos.com

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2012

Fecha final (duración en años)  Diciembre 2017 (10 años)

7. Información de contacto Erik Peterson – Senior Partner Latin America

 Crecimiento pronunciado en ventas

 Puede o no tener utilidad neta positiva

 Crecimiento estable en ventas

 Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo

18 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Descripción del fondo

Brilla Capital Management LTD www.brillagroup.com

Fecha fin de período de inversión  Febrero 2016