Feliz Renda Nova | Empiricus - Área do Assinante 05/01/2019 18)59
São Paulo, 2 de janeiro de 2019
Ano 2 - Edição nº 00057
! Double Income Feliz Renda Nova
Aviso
Proventos
O que comprar (carteiras sugeridas)
- Carteira Reduzida
- Carteira Diversificada
Glossário
Aviso O Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2029 (NTN-F 2029) pagou juros no dia 1º de janeiro e, portanto, teve sua negociação suspensa nos quatro dias úteis anteriores ao pagamento do cupom.
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A partir de hoje, a situação deve se regularizar, e o papel estará
disponível para compra em sua corretora novamente. Os juros caem diretamente em sua conta na corretora e você pode optar por reaplicar os valores ou enviar para sua conta-corrente e utilizar o montante da forma que achar mais adequada.
Proventos Ticker Classe Valor (R$) Data Ex* Pagamento
* Data ex é o primeiro dia de negociação do papel sem direito ao recebimento dos
proventos. Para ter direito ao provento, é preciso ter o papel em carteira no pregão
imediatamente anterior à data ex.
Fontes: Empiricus, Bloomberg e Economática
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Montamos uma publicação extraordinária do Double Income para
apresentar os resultados da carteira no fechamento do ano. Em um país maluco como o Brasil, é difícil pensar em um ano calmo ou sem acontecimentos “peculiares”, mas 2018 forçou um pouco a amizade: teve ex-presidente preso, candidato esfaqueado, greve de caminhoneiros, Copa do Mundo e a eleição do “patinho feio” da corrida presidencial.
Além de tudo isso, os mercados externos mostraram fortes sinais
de cansaço, e a postura belicosa de Trump deixa todo mundo com o dedo no gatilho. Não foi um ano fácil – atravessamos quatro períodos distintos: a euforia após a prisão do Lula e “morte”da esquerda deu lugar ao choque de realidade causado pela greve dos caminhoneiros, que custou até a cabeça do presidente da maior estatal brasileira.
Depois, um período de certa estagnação, enquanto o mercado
esperava dados mais concretos das pesquisas eleitorais (Bolsonaro acabou não desidratando) e, claro, ficava de olho na pelota rolando em gramados russos.
No fim do ano, todo mundo meio que comprou a tese de Paulo
Guedes, e o mercado ousou sonhar um Brasil liberal. Com a “puxetinha” de fim de ano, o Ibovespa encerrou 2018 com alta de 15,03% que, se não parece muito em comparação aos 27,8% de 2017, é um baita resultado quando olhamos para os -5,70% do S&P 500 (EUA).
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Mas quem brilhou mesmo foi a nossa carteira do Double Income
— desde o início de nossa publicação, no dia 18 de outubro, a carteira diversificada rendeu impressionantes 5,68% (reduzida: 5,62%) contra 1,21% do CDI.
Carteira Retorno Total % CDI
Diversificada 5,68% 468,0%
Reduzida 5,62% 463,0%
Se anualizarmos esse desempenho, teríamos um rendimento de
aproximadamente 32% ao ano. Para se ter uma ideia do que isso quer dizer, se você poupar cerca de 20% do seu salário todo mês, com um rendimento de 32% ao ano, em pouco mais de oito anos você passa a receber rendimentos equivalentes ao seu salário.
Aplicando no CDI, esse tempo seria de pouco mais do que 35 anos
e, na poupança, você demoraria a eternidade de 92 anos para poder parar de trabalhar.
Vale destacar que, para os rendimentos do Double Income,
utilizamos uma alíquota (conservadora) de Imposto de Renda de 20%, para o CDI, 15%, e, claro, isenção para a poupança.
Fontes: Empiricus, Bloomberg e Tesouro Direto
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É muito importante frisar que muito provavelmente esse
retorno extraordinário de mais de 30% ao ano não se mantenha para o longo prazo. Pegamos uma janela muito positiva, sobretudo para os investimentos em ações, dados os bons números dos resultados no terceiro trimestre de 2018 e o otimismo do mercado depois das eleições.
Mas esperamos, sim, que o desempenho da carteira seja muito
superior ao CDI e, claro, ao da poupança, que, cá entre nós, é um dos piores investimentos que você poderia fazer na vida!
Olhando por classe de ativos, tivemos o seguinte:
A maior contribuição para o desempenho veio da carteira de
ações, tanto para a carteira diversificada quanto para a reduzida, mas, por via de regra, todas as classes de ativo foram bem. Como falamos, a janela dos últimos meses foi particularmente positiva, e esperamos que o otimismo se mantenha ao menos ao longo do primeiro semestre de 2019, sobretudo se a equipe econômica conseguir evoluir com as propostas e reformas ventiladas nas últimas semanas.
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Desde que o ambiente externo não jogue contra, é de se esperar
que tenhamos um bom 2019 pela frente, principalmente para as ações e para os fundos imobiliários, que devem se beneficiar do ambiente favorável com juros baixos, inflação controlada e crescimento econômico.
Além dos riscos externos, a governabilidade e habilidade política
do núcleo do novo governo preocupam — Bolsonaro não terá trégua da imprensa e os casos mal-explicados de assessores dão o tom do que teremos pela frente.
Entramos em 2019 esperançosos e na torcida de que o país saia
definitivamente do buraco e consiga aprovar as reformas mais do que necessárias para selar um crescimento sustentável para os próximos anos. Temos total consciência, no entanto, de que o caminho é longo, duro, e de que o novo presidente está longe de ser um mito.
Estaremos com as atenções redobradas e prontos para mudar de
rumos e expectativas caso surjam sinais de problemas — nosso único compromisso é o de montar o que acreditamos ser a melhor alocação de ativos para garantir um fluxo de renda para os assinantes da série.
A despeito do bom desempenho recente e da valorização
significativa dos ativos, continuamos reforçando que ainda sugerimos a compra dos papéis e a montagem da carteira. Nossa ideia é fazer aportes mensais e montar uma carteira de longo prazo geradora de renda.
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Se os aportes periódicos forem feitos com disciplina, o preço atual
não será tão relevante, dado que compras “caras” serão compensadas com compras “baratas” no futuro. As alterações na carteira serão devidamente notificadas por e-mail, SMS e em publicações na sua Área do Assinante.
Gostaríamos de ressaltar também, sobretudo aos recém-chegados,
que temos alguns conteúdos preparados para tirar todas as suas dúvidas iniciais. É essencial que você leia a publicação inicial, a newsletter dos Primeiros Passos e também que assista ao vídeo que gravamos, com um passo a passo bem claro sobre como montar as carteiras.
Temos, também, tutoriais para investimento em cada classe de
ativos (renda fixa, ações e FIIs).
Não se esqueça de entrar em contato!
Convidamos o assinante a participar, com sugestões, dúvidas e
questionamentos, por meio do nosso e- mail:doubleincome@empiricus.com.br.
Infelizmente, não podemos responder a todas as dúvidas
individualmente, mas abordaremos os tópicos mais relevantes em futuras publicações. Portanto, não hesite em enviar suas perguntas — nossa equipe lê todos os e-mails e posts!
O que comprar (carteiras
sugeridas) Carteira Reduzida https://publicacoes.empiricus.com.br/minhas-assinaturas/double-income/lista/double-income-publicacoes/feliz-renda-nova Página 7 de 11 Feliz Renda Nova | Empiricus - Área do Assinante 05/01/2019 18)59
Títulos Públicos
Título Vencimento Pagamento de juro Taxa atual Peso na carteira
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2026 15/08/2026 Fevereiro e agosto 4,54% 21,7%
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2029 1º/01/2029 Janeiro e julho 9,3% 21,7%
Tesouro Selic 2023 1º/03/2023 Não tem - 21,7%
Ações
Nome Ticker Preço inicial Preço atual Distribuição Data inicial Retorno DY2018E Peso
Título Vencimento Pagamento de juro Taxa atual Peso na carteira
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2026 15/08/2026 Fevereiro e agosto 4,6% 16,3%
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035 15/05/2035 Maio e novembro 4,9% 16,3%
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2029 1º/01/2029 Janeiro e julho 9,3% 16,3%
Tesouro Selic 2023 1º/03/2023 Não tem - 16,3%
Ações
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Nome Ticker Preço inicial Preço atual Distribuição Data inicial Retorno DY2018E Peso
XP Malls XPML11 Shopping R$92,4 R$107,8 6,3% 1,15%
Glossário
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Ticker: código da ação.
Preço inicial: preço da ação quando a sugestão foi iniciada.
Preço atual: preço da ação no fechamento do último pregão
antes da distribuição da publicação.
Variação no período: para sugestões abertas, é o quanto a ação
variou entre a data de início e a data atual (em geral, o pregão imediatamente anterior à publicação ou alerta). Para sugestões fechadas, é o quanto a ação variou entre a data de início e a data final da sugestão.
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Felipe Alexandre Miranda Mastrocinque Autor Autor
Daniel Marinelli Assistente
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