INVERSIONES TEMPORALES

Definiciones:

Inversiones, representan colocaciones de dinero sobre las cuales una

empresa espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la realización
de un interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de
adquisición.

Las inversiones temporales son activos financieros adquiridos con el

ánimo de invertir dinero ocioso y obtener beneficios económicos, su realización
se considera de forma inmediata, estos activos financieros pueden estar
justificados con títulos valores entre ellos: bonos, acciones, cedulas
hipotecarias, depósitos a plazo, certificados de inversión.

Según NCF Están representados por títulos valores negociables de fácil

conversión de dinero en efectivo o por cualquier otro instrumento de inversión,
este tipo de inversiones genera para la empresa productos financieros,
(intereses, dividendos, etc.)

NIIF para PYMES Instrumentos financieros: Un instrumento financiero es un

contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.

Son ejemplo de instrumentos financieros que normalmente cumples dichas

condiciones:

a) Efectivo

b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la

depositante, por ejemplo, cuentas bancarias.

c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas

d) Cuentas, pagares y préstamos por cobrar y por pagar

e) Bonos e instrumentos de deuda similares

f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones
preferentes y ordinarias sin opción de venta.

g) Compromisos de recibir préstamo si el compromiso no se puede liquidar

por el importe neto en efectivo.

La sub cuenta contable Inversiones temporales es una cuenta de activo

corriente, y se considera equivalente de efectivo para efectos de análisis de
liquidez, cuando su realización es en un máximo de 3 meses.

Se cargará: del importe de su saldo que representa el valor nominal de las

inversiones en valores negociables. A su valor neto de realización el cual
representa el valor de cotización en el mercado o el precio de la venta de la
inversión, menos los gastos que se incurren en la venta.

Se cargará: por la venta de inversiones temporales a precio de costo por la

diferencia entre el precio de costo y el valor de mercado.

Saldo: deudor

La cuenta contable Inversiones financieras a corto plazo: es una cuenta de

activo corriente, se registran las inversiones en títulos valores adquiridos con el
ánimo de conservarlos durante un periodo no mayor de doce meses,
convertirlos en efectivo a corto plazo y obtener una ganancia durante su
tenencia y venta.

Se cargará: Con la adquisición de títulos valores a un plazo mayor de noventa

y un días y menor de trescientos sesenta días.

Se abonará: Con la venta de los títulos valores y con las pérdidas sufridas en
el valor de los mismos, o cuando la administración disponga de ellos de
cualquier otra forma.

Su saldo es: Deudor.

La cuenta contable Inversiones financieras a largo plazo: es una cuenta de

activo no corriente, se registran el valor razonable de inversiones financieras
que se realizan a un plazo mayor a un año, con el fin de ejercer control o
influencia significativa sobre otra entidad.
Se carga: Con el valor de la inversión en títulos valores adquiridos por la
entidad a otra entidad emisora, por lo general, para un periodo mayor a
trescientos sesenta días; además, se cargara con el incremento en el valor
razonable de la inversión cuando se haya adoptado la política contable
aplicable.

Se abona: Por la venta total o parcial, por su reclasificación a la cuenta

Inversiones temporales o por el deterioro en el valor razonable de las
inversiones.

Su Saldo: Deudor.

Objetivo de las inversiones en valores negociables

El término “valores negociables” se refiere básicamente a los bonos y acciones

de grandes sociedades anónimas. En efecto las inversiones en valores a
menudo se denominan “reservas secundarias de dinero”. Si se quiere dinero
para cualquier propósito operacional, estos valores pueden convertirse
rápidamente en efectivo; a su vez, las inversiones en valores negociables son
preferibles al efectivo porque producen ingresos o dividendos.

Cuando un inversionista posee varios valores negociables diferentes, este

grupo de títulos se denomina cartera de inversión, (portafolio). Al decidir sobre
los valores a incluir en la cartera, el inversionista busca maximizar el
rendimiento y minimizar el riesgo.

Una compañía puede separar sus valores negociables en dos

grupos: inversiones temporales clasificadas como activos no corrientes, e
inversiones a largo plazo clasificadas como activos no corrientes. Aquellos
títulos negociables que la gerencia pretende mantener a largo plazo, pueden
relacionarse en el Estado de situación financiera debajo de la sección de
activos corrientes bajo el título inversiones a largo plazo. En la mayoría de los
casos, sin embargo, la administración mantiene disponibles para la venta sus
valores negociables cuando quiera que la entidad los necesite o para
intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. Por lo tanto, los
valores negociables son considerados generalmente como activos corrientes.
Características de las inversiones temporales

a) Deben de representar una inversión a corto plazo (disponibilidad), con la

idea de ser realizada cuando se necesite dicho efectivo para las operaciones
corrientes o las emergencias.

b) Debe ser fácilmente negociable a un precio aproximadamente definido

(negociabilidad), y la disponibilidad para su uso en el pago del pasivo corriente.

c) Debe existir un mercado activo del que se pueda obtener un valor de

mercado (valor razonable)

Las inversiones temporales pueden incluir

 Depósitos a plazo en bancos

 Valores negociables como: bonos, acciones y cedulas hipotecarias.
 Otras inversiones fácilmente negociables tales como: pagares o letras
de cambio y las obligaciones.

No deben ser incluidos como valores negociables.

 Las propias acciones y bonos de la empresa que hayan sido adquiridos.

 Acciones y bonos de una empresa subsidiaria o afiliada a menos que los
valores puedan ser definitivamente convertibles en efectivo.
 Valores inciertos
 Valores que no sean fácilmente negociables.

Clasificación

Inversiones de renta fija: son aquellos títulos valores cuyos

rendimientos queda establecido en el cuerpo del título valor o contrato, por
ejemplo: bonos, cedulas hipotecarias, depósitos a plazo, entre otros.

Inversiones de renta variable: son aquellos títulos valores cuyo

rendimiento queda determinado en función de los resultados que obtenga la
empresa emisora, por ejemplo: acciones.

También pueden clasificarse de la siguiente manera

 Inversiones a corto plazo (temporales), ubicadas dentro del activo corriente
en el Estado de situación financiera, y deben de reunir las siguientes
características:
 Son de fácil realización
 Se espera no mantenerlas por largo tiempo
 Existe un mercado para ello
 Obtener rentabilidad
 Inversiones a largo plazo (permanentes) ubicados dentro del activo a largo
plazo no corriente en el Estado de situación financiera, y deben reunir las
siguientes características.

Objeto es obtener la dirección para:

 Exclusividad de proveedores
 Concesión de precios
 Controlar la competencia
 Se espera mantenerla por largo tiempo
 Obtener el suministro de materia prima
 Participación de utilidades de la empresa emisora
 Lo puedo hacer para adquirir un nombre comercial ya establecido
 Facilitar o mejorar las relaciones comerciales o de negocios ya
existentes
 Ampliar actividades con un máximo de inversión hasta mantener un
interés dominante.
 Reducir el riesgo de las inversiones de capital.
 No se tienen con la intención de que puedan suministrar fuentes
adicionales de efectivo.

Reglas de presentación de las inversiones

Las reglas que rigen la valuación de obligaciones de las cuentas contables así
como los métodos de contabilización de la presentación de los estados
financieros, depende de un alto grado de si la inversión va a conservarse por
poco o mucho tiempo. De esta manera, la clasificación de las inversiones
transitorias, o sea a corto plazo o temporales las inversiones de carácter no
corriente o permanentes.
Las inversiones transitorias o temporales se clasifican dentro del activo
corriente y para que puedan ser catalogadas como transitorias se quiere que
sea en títulos valores negociables y que puedan garantizar un mercado fácil
para ellos o cuando menos su periodo de vencimiento menor de un año.

Todos los activos financieros, resultantes de cualquier tipo de instrumento

financiero en el cual participa una entidad, deben ser registrados en el Estado
de situación.

Los activos financieros deben permanecer en el Estado de situación financiera

hasta que la entidad deje de tener los derechos sobre ellos. La eliminación de
un activo financiero podrá suceder en forma parcial en la medida en que se
dejen de tener los derechos.

Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen

inversiones temporales con plazo menor a un año y cotizan en los mercados de
valores, así como aquellas inversiones en dichos instrumentos que sea realizan
con fines de negociación o para mantenerlos disponibles para la venta, deben
clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo corriente,
igualmente debe clasificarse la porción correspondiente a vencimientos
menores a un año a los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento.

Deben clasificarse como activos no corrientes las inversiones en:

a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de

valores, cuyo destino esté relacionado con la adquisición de activos no
corrientes o con la amortización de pasivos a largo plazo.
b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y lo
que se mantienen hasta su vencimiento, cuando este sea superior a un año
a partir de la fecha de los estados financieros.
c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores sobre los
que no exista evidencia de su realización a corto plazo.
d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores
reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un año o cuyo valor
subyacente mantenga o exceda dicha plazo.
Reglas de valuación

Se evalúan al costo de adquisición (incluye gastos tales como. Corretajes,

honorarios, que se le paga al corredor de bolsa, derechos y gastos bancarios,
etc.) y en los bancos, se les agrega una nota explicativa que es el valor actual
del mercado).

Si la inversión se adquiere, total o parcialmente, mediante la emisión de

acciones u otros títulos. El costo de adquisición está constituido por el valor
razonable de los títulos emitidos y no por su valor nominal, si una inversión se
adquiere total o parcialmente, mediante intercambio de un activo, el costo de
adquisición de la inversión se determina con referencia al valor razonable del
activo entregado.

Los intereses, regalías, dividendos y rentas recibidos con relación a las

inversiones, se consideran generalmente como ingresos, que son el
rendimiento de la inversión. Sin embargo en algunas circunstancias tales
ingresos representan una recuperación del costo y no forma parte de la utilidad.

Cuando se adquieren inversiones temporales se hace un cargo a la cuenta de

las inversiones temporales y se abona la cuenta efectivo.

Las inversiones clasificadas como activos corrientes deben ser expresadas en

libros, dentro del Estado de situación general:

a) Al valor de mercado o bien

b) Al menor entre los costos y el valor de mercado.

Es una práctica conservadora, valuar las inversiones temporales al precio más

bajo del costo de mercado.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS, RECONOCIMIENTO Y MEDICION, cuando

y solo cuando, la entidad se convierta en parte, según las cláusulas
contractuales del instrumento en cuestión. Una entidad evaluara en cada fecha
el balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de
activos financieros están deteriorados. Las reglas de valuación para las
inversiones temporales son:
Reglas de valuación para las Inversiones Temporales.

Forma/tipo de Medición Inicial Medición posterior

medición

Al reconocer inicialmente un activo Se medirán al costo amortizado

financiero o un pasivo financiero, utilizando el método de interés
una entidad lo medirá al precio de efectivo.
Moneda de curso legal la transacción (incluyendo los
costos de transacción, tales como: Las inversiones en acciones
comisiones, corretajes, honorarios preferentes no convertibles y
leales, entre otros. acciones ordinarias o preferentes
sin opción de venta

( i) Si las acciones cotizan en

bolsa o su valor razonable se
puede medir de otra forma con
fiabilidad, la inversión se
medirá al valor razonable
cambios en el valor razonable
reconocidos en el resultado.

Al valor razonable determinado

entre la moneda extranjera y su
Moneda extranjera IDEM a la moneda de curso legal
tipo de cambio vigente a la fecha
de la transacción, más los gastos
necesarios en la transacción.

Registro de las inversiones

• Inversiones a corto plazo (Temporales)

Método del costo

El registro de las inversiones se hace a precio de adquisición y se reconoce

como utilidades únicamente los dividendos que se reciben por parte de la
emisora, que sea posterior a la fecha de adquisición de las acciones, este
método se utiliza cuando se hace la inversión de menos del 25%.

Es apropiado expresarlas contablemente a su valor razonable, que es

usualmente el valor de mercado. A la empresa no les importa el costo de tales
partidas, sino la cantidad de recursos líquidos que se puede obtener al
venderlas, por lo tanto, es apropiado contabilizarlas a su valor de mercado, la
contabilización al costo histórico permite a la gerencia reconocer
discrecionalmente, puesto que puede vender algunas inversiones
seleccionadas y recomprarlas inmediatamente, llevando a resultados las
ganancias obtenidas, a pesar de que tales transacciones no hayan variado la
posición económica de la empresa.

Las inversiones contabilizadas al menor entre el costo y el valor de mercado,

se valúan sobre bases totales, ya sea por categoría de inversión o
considerando la cartera total y nunca individualmente por cada inversión en
particular.

Bajo este método se registran:

 Inversiones Temporales
 Inversiones Permanentes

• Inversiones a Largo Plazo (Permanente)

Deben ser expresadas contablemente en el balance de situación general, ya

sea:

a) Al costo
b) A sus valores revaluados, o bien
c) En el caso de títulos negociables en el mercado, por el menor entre el costo
y el valor de mercado, considerando la cartera en su totalidad.

• Cambios en el valor en libros de las Inversiones

Toda empresa que exprese sus inversiones a corto plazo (temporales) al valor
de mercado, deberá adoptar y aplicar, de forma coherente, una política
contable para registrar los incrementos o disminuciones en el valor en libros,
que puede consistir en:

a) Reconocerlos como ingresos o gasto o bien,

b) Contabilizarlos de acuerdo a que todo incremento en el valor en libros,
consecuencia de la revaluación de las inversiones a largo plazo, deberá
 acreditarse al patrimonio como superávit por revaluación, en la medida que
una disminución en el valor en libros compense incrementos previos para la
misma inversión, siempre que los mismos hayan sido acreditados al
superávit por revaluación y no haya sido objeto de reversión ni utilización
posterior, tal disminución deberá ser cargada al superávit por revaluación.
En todos los demás casos el valor en libros deberá ser cargada a
resultados.

• Venta de las Inversiones

Al vender inversiones, la diferencia entre el importe neto y el valor en libros de

la inversión deber ser cargado o acreditado a resultados. Si la inversión es a
corto plazo y se mide al menor entre el costo y el valor de mercado, sobre la
base de la totalidad de la cartera, al cálculo de la ganancia o la perdida
correspondiente debe basarse en el costo de la misma.

Toda reducción, calcula globalmente para la cartera, en el valor de mercado de

las inversiones temporales llevadas al costo o al valor de mercado, el que sea
menor, disminuye el valor agregado de la inversión, permanecido registradas al
costo todas las inversiones individuales. De acuerdo con ello, el cálculo de la
ganancia o pérdida, obtenida en la venta de una determinada inversión, se
calcula con referencia a su costo; no obstante, tras la venta, es necesario
evaluar de nuevo la reducción agregada en valor de mercado de la cartera.

Al vender un parte de las tenencias de la empresa relativas a una inversión

particular, es necesario calcular el valor en libros correspondiente a la parte
vendida. Este valor en libros se determina usualmente partiendo del valor
promedio de las tenencias totales correspondientes a la inversión.

Método del costo amortizado

El costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los

flujos de efectivo por cobrar futuros pagos descontados a la tasa de interés
efectiva.

El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada

fecha sobre la que se informa el neto de los siguientes importes:
 a) El importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero
o el pasivo financiero.
b) Menos los rembolsos del principal
c) Más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del
interés efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe en el
reconocimiento inicial y el importe al vencimiento.
d) Menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reducción
(reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora)
por deterioro del valor o incobrabilidad.

Control Interno de las Inversiones

Los títulos que amparan las inversiones, deberán ser guardadas en caja
fuerte o en un banco, logrando con esto una mayor seguridad.

Toda operación que se realiza con las Inversiones, deberán ser

autorizadas por el Consejo de Administración o por funcionarios facultados
para el efecto.

Los valores que por su naturaleza son nominativos (llevan nombre),

deben hacerse a nombre de la empresa.

Los valores deben presentarse en el Estado de situación a costo de

adquisición o valor mercado, al que sea más bajo de los dos

Los productos provenientes de valores se deben de registrar en la fecha

en que se suceden aun cuando no hayan sido cobrados.

Las personas que tienen bajo su custodia en control físico de las

inversiones valores, no deben de intervenir en actividades de compra venta, así
como el manejo de dinero, ni en los registros contables.

Cuando menos dos funcionarios de Jerarquía y facultados, deberán

aprobar las transacciones o realizar por el encargado de las inversiones, esta
medida permite vigilar las actividades del custodio, al tiempo que le sirve de
protección.
 Los funcionarios que deciden sobre las tracciones deben de estar
constantemente actualizados y adecuadamente capacitados.

Se mantendrá un registro auxiliar actualizado que será comparado

frecuentemente y por sorpresa contra el mayor, para evitar la sustracción de
títulos.

Se deberán hacer arqueos sorpresivos de títulos que amparan las

inversiones.

Solicitar información de la casa de bolsa o intermediario financiero

correspondiente sobre precio, cotizaciones, rendimientos, etc.