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Derecho
Mercantil II
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Apuntes
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Por su parte el mercado de capitales ofrece y demanda recursos financieros de mediano y largo
plazo, como lo son las obligaciones negociables (bonos, debentures) y las acciones. Las instituciones
clásicas del mercado de capitales son las bolsas y mercados de valores. Hay que decir sin embargo,
que la brecha entre mercado financiero y de capitales tiende cada vez más a acortarse, a incluso a
desaparecer.
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1. ORÍGENES
La banca, no tiene fecha precisa de nacimiento. En la antigüedad, las relaciones económicas
primarias se basaban en el trueque o intercambio directo de bienes. Con la aparición de diversas
formas de dinero, entran al escenario los cambistas que a la par, pasan a intermediar en el Crédito.
Antecedentes de la actividad Financiera los encontramos ya en Babilonia, donde se realizaban
operaciones típicas de depósito y préstamos. El famoso Código de Hammurabi hacía referencias
esporádicas a actividades financieras, como en su regulación de los intereses, o del contrato de
comisión, por citar ejemplos. Dicho Código se reputa autoría de un banquero de Babilonia, Shamash.
En Grecia, las primeras operaciones financiaras de préstamo y depósito se efectuaron en los grandes
templos, como los de Delfos y Apolo. Luego, se fueron extendiendo a todo el territorio. Debe tenerse
presente ‘que cada ciudad griega acuñaba su propia moneda, lo cual ayudó a la proliferación de
cambistas, que fueron, a su vez, prestamistas. Los griegos llegaron, incluso, a efectuar operaciones’
secundarias típicas de entidades financieras de hoy día, tal como los servicios de caja y de
intermediación en los pagos.
En la Roma clásica los nummulani argentarii y mensularii eran financistas particulares que recibían
depósitos, otorgaban’ préstamos, brindaban servicios de custodia y realizaban operaciones de giro.
Aparecen además, por primera vez, operaciones con características de la “cuenta corriente” como la
conocemos hoy, desarrollándose así mismo un complicado sistema de contabilidad, asentado en una
especie de diario (o “kalendarium”) un libro de caja y un libro de cuentas donde se hacían figurar los
extractos de los deudores (o “codex”). Debido a la complejidad de las operaciones romanas, éstas
llegaron a ser reglamentadas en aspectos tales como la fijación de intereses, las coediciones del
depósito, del afianzamiento y otras, a tal punto que Villegas considere a estas normas como las
precursoras del actual derecho bancario.
2. EDAD MEDIA
El importante desarrollo que conoció la actividad bancaria durante el apogeo de la era grecorromana
tuvo sin embargo, ulteriormente, un notable retroceso como consecuencia de la caída del Imperio
Romano. Apunta Rodríguez que causaron la decadencia de la actividad bancaria en esa época la
caída del imperio Romano, el atraso económico, las invasiones islámicas y la prohibición por parte
de la Iglesia del interés en los préstamos (usura) dictada para los sacerdotes por el Concilio de Nicea
y para los laicos en los Concilios de París y Letrán. Es por ello que la actividad bancaria durante este
tiempo estaba monopolizada casi exclusivamente por los judíos y otros gentiles.
No obstante, los cristianos trataron de obviar estas prohibiciones, a través de operaciones como la
comrnenda, en la que el financista prestaba dinero para emprendimientos específicos, y como no
podía estipular intereses, pactaba una participación en las utilidades, con lo cual percibía
indirectamente intereses como remuneración por su gestión. Resulta asimismo digno de mención el
importante rol que cumplieron los prestamistas de la Edad Media en el financiamiento de grandes
empresas bélicas de la época, como lo fueron, entre otras; las famosas Cruzadas que produjeron, a la
sazón, profundos cambios económicos y sociales.
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Las transformaciones producidas en la Alta Edad Media, y en especial el florecimiento comercial del
que fueron objeto las ciudades o «comunas” italianas (por ejemplo Florencia y Venecia) dieron un
nuevo y extraordinario empuje a la actividad bancaria.
Las grandes ferias de la Edad Media constituyeron núcleos poderosos de comercio internacional, y
centros de impulsión de verdaderas corrientes financieras. La creación de la moneda de feria y la de
la letra de cambio agilizan las transacciones y contribuyen al desarrollo del crédito, marcando el
comienzo de un nuevo ritmo de evolución económica.
Por ello, se ha dicho que Italia es la cuña del derecho bancario moderno. Incluso muchos de los
términos bancarios de hoy en día giro, descuento, anticipación o anticipo, etc. —derivan del italiano.
No resulta coincidencia que los primeros bancos en el sentido modernos de la palabra hayan nacido
en Italia.
Cabe destacar que “banco” era el mueble que utilizaban los cambistas italianos para efectuar sus
operaciones en la plaza pública, y de allí deriva la acepción actual del término.
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A medida que crecía la importancia económica de la corona inglesa, se expandía su banca para
responder así a las necesidades estatales y las privadas. Se crearon un gran número de bancos
privados y la primera Cámara Compensadora (Clearing House) hacia el año 1780 El siglo XIX
encuentra a Londres como el centro financiero del mundo, con los bancos y monedas más sólidas de
la época.
5. SISTEMA NORTEAMERICANO
Especial destaque merece la evolución de la banca en los Estados Unidos, por su importancia e
influencia en el resto del mundo.
El desarrollo de la banca americana conoce varias etapas con diferentes matices. La primera
coincidió con la creación del First Bank (1791-1811) y el Second Bank (1813-1836), que bajo
inspiración de la doctrina de Alexander Hamilton quien abogaba a favor de una ‘marcada presencia
estatal en la economía cumplía las funciones de una banca central primitiva Los resultados de ambos
bancos no fueron del todo satisfactorios, hasta que el presidente .Jackson cerró el segundo banco en
1836. Se da paso así al segundo período, conocido corno “free banking” o banca libre, que se
caracterizó por la ausencia casi absoluta de intervención estatal en el sistema.
Durante la Guerra Civil fue dictada la Ley de la Banca Nacional (1863) que facilitaba la creación de
bancos privados carácter nacional. Sin embargo, desde aquella época y hasta nuestros días proliferan
los bancos privados a nivel local (o de los Estados en que se divide los Estados Unidos). Así, al
crearse en el año 1913 el Sistema de la Reserva Federal americano, había más del doble de bancos
locales que nacionales.
El régimen financiero norteamericano siguió básicamente el esquema "free banking" es decir de
mínima intervención estatal hasta la creación del Sistema de la Reserva Federal en 1913, con
importantes facultades regulatorias, encabezada por un Directorio nombrado por el Presidente do los
Estados Unidos. Todo banco nacional o federal debía asociarse al sistema, mientras que los bancos
locales podían asociarse voluntariamente.
El doble sistema de bancos, federales y estatales, existente hasta hoy día en los Estados Unidos,
permite estatuirlos, supervisarlos y regularlos más fácilmente. Los bancos federales deben pertenecer
al Sistema de la Reserva Federal y asegurarse en la Corporación Federal de Seguros de Depósitos
(FDIC), que cubre a los depositantes hasta cierto monto en caso de insolvencia de la entidad
respectiva. Los bancos estatales no tienen la obligación de integrar la FDIC; sin embargo, el 95% de
los bancos comerciales en los Estados Unidos son miembros de la misma.
El poderío norteamericano se caracteriza por la existencia de una impresionante cantidad de
instituciones bancarias. En fecha reciente, la industria bancaria norteamericana tenía un activo anual
de 1.7 trillones de dólares americanos, y contaba con nada menos que 36.163 instituciones, divididas
en: 14.376 bancos comerciales; y 21.787 instituciones financieras (uniones de crédito, bancos
federales de ahorro, etc.).
6. LA BANCA SUIZA
Diversos factores históricos hicieron que Suiza, y en especial Ginebra, se convirtieran en un centro
clave de la banca mundial, de entre los cuales resaltan la neutralidad de dicho país en diferendos
internacionales del continente europeo, por un lado, y por el otro el secreto bancario allí mantenido.
Con relación a esto último, ya en 1713 salió una ley que prohibía a los bancos exhibir sus registros a
quienes no fuesen sus propios clientes.
Con posterioridad a la Primera Guerra Mundial y a la debacle económica acaecida poco después, la
preeminencia de Ginebra cayó estrepitosamente.
Para contrarrestarla, se sancionó en 1934 una ley bancaria que además de otorgar una serie de
garantías al secreto bancario, creó un sistema de cuentas cifradas cuyos titulares no podrían ser
determinados. Ello logró la recuperación total de la banca suiza, y el auge que tiene aún en nuestros
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días, a pesar de una reciente posición jurisprudencial que en cierta manera pone en peligro su
sistema de secreto bancario.
Entre los bancos privados suizos se destacan los conocidos como los ‘Dos Grandes”: United Bank of
Switzerland (UBS) y Credit Suisse.
7. ALEMANIA Y JAPÓN
Estos dos países son de suma trascendencia dentro del mundo financiero internacional, dado lo
extraordinario de la evolución de su economía y, sobre todo, por la loable solidez de sus monedas, el
marco alemán y el yen japonés. Ello ha contribuido a que bancos alemanes y japoneses sean
sumamente atractivos, para la captación de fondos, muevan hoy día un volumen impresionante de
capitales y tengan importantes filiales en países como Estados Unidos y otros del primer mundo.
El Riksbank de Suecia empezó como una banca privada (1656) para luego transformarse en un ente
público (1668) y ejercer paulatinamente funciones propias de un banco central llegó a tener el
monopolio legal de emisión de billetes, y a ejercer un liderazgo incuestionable dentro del sistema
financiero sueco. A Banco de Inglaterra ya nos hemos referido (ver punto 4).
El Banco de Francia, fundado por Napoleón Bonaparte en el año 1800 nació como entidad mixta,
pública y privada Tuvo el monopolio de emisión y se fue convirtiendo en banco de bancos (es decir,
prestamista de estas entidades), función también propia de bancos centrales. Por su parte, el Banco
de los Países Bajos fue fundado en 1614, después del descrédito en que había caído el viejo Banco
de Ámsterdam. Este Banco, con capital privado pero con autoridades designadas por el gobierno,
cumplía las funciones de emisión de moneda y de banquero del Estado.
Otros bancos centrales europeos también aparecieron en el siglo XIX, entre los cuales cabe destacar
los siguientes: Banco Nacional de Bélgica (1850), el Banco de España (1656), Banco de Rusia
(1860), Reichsbank de Alemania (1875). Los primeros bancos centrales latinoamericanas recién
aparecieron en el siglo XX: Banco de la Reserva del Perú (1922), Banco de Colombia (1923) Banco
Central de Chile y Méjico. (1925), Banco del Paraguay (1944)
La Conferencia de Bruselas fue realizada en 1920, para tratar los problemas económicos
sobrevenidos a la Primera Guerra Mundial. Fruto de esa conferencia fueron una serie de
recomendaciones a los distintos países. Entre ellas resalta la que instaba la creación de bancos
centrales en países que no lo tenían, con el objeto de apuntalar la economía nacional y ayudar
también al fortalecimiento de la economía mundial.
Hoy día prácticamente no existen países sin bancos centrales; los mismos ejercen funciones de
autoridad suprema en materia monetaria, cambiaria y crediticia, con una marcada autonomía frente
al Gobierno central, de modo tal a que no comprometen sus políticas económicas tendientes a la
estabilidad monetaria con necesidades coyunturales de los países que, al ser ejecutadas, las pongan
en peligro. Es modelo por excelencia de dicha autonomía el Bundesbank o Banco Central. Alemán.
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1. LA BANCA PÚBLICA
La banca pública ha tenido un auge inusitado en el siglo XX. Además, han proliferado en el mundo
bancos públicos o mixtos -públicos y privados-, que tienen por objeto potenciar ciertos sectores de la
economía, como los bancos de fomento a las industrias, o los bancos o fondos agrícolas, ganaderos,
etcétera.
De modo que hoy día coexisten, al lado de la banca privada con fines exclusivamente comerciales,
dichas instituciones públicas con objeto específico.
2. LA BANCA PRIVADA
Si bien hasta ahora nos tiernos referido a los mismos en conjunto en la legislación comparada
pueden encontrarse diversos tipos do bancos y otras instituciones financieras privadas.
3. BANCOS COMERCIALES
Primeramente, nos referimos a los bancos comerciales, que son las instituciones bancarias por
excelencia, es decir, aquellas que por actividad principal reciben depósitos del público y los colocan
a través de préstamos por lo general a corto plazo.
El mecanismo es el siguiente: el banco recibe fondos del público, que debe tener guardado en
cantidad suficiente para atender posibles retiros de depositantes. Tales son las reservas, que pueden
ser: reservas técnicas, por exigencias propias de ‘a empresa, de acuerdo a los cálculos que hagan sus
administradores; y reservas obligatorias, exigidas por la legislación bancaria respectiva.
Sus ingresos provienen, fundamentalmente, de lo percibido como intereses por los préstamos,
además de las comisiones por otros servicios que también suelen brindar estas instituciones (como
transferencia de fondos, fianzas, aceptaciones). Asimismo, perciben ingresos por inversiones que
provienen de la colocación de títulos, públicos y privados.
El principal egreso de los bancos comerciales constituye el costo de los fondos tomados del público,
o de préstamos de otras entidades financieras o del propio banco central. Tienen, además, diversos
costos operativos, como sueldos y cargas sociales, amortizaciones, etc.
Conforme se expresara, los bancos comerciales efectúan, por lo general, operaciones de crédito a
corto plazo, o préstamos comerciales, orientados principalmente hacia necesidades coyunturales del
comercio, o para operaciones de importación y exportación. Esto último hace de estas instituciones
eje de las operaciones comerciales internacionales, lo cual denota su trascendencia en la economía
mundial.
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4. BANCOS DE INVERSIÓN
Los bancos de inversión desempeñan hasta nuestros días un rol preponderante en la economía
mundial. Estas instituciones participan activamente en industrias y en la financiación de proyectos de
mediano y largo plazo, por lo general de trascendente envergadura. .
Para el efecto, ha sido servicio tradicional de los mismos el underwriting, o asesoramiento para la
emisión de acciones y obligaciones (pagarés, bonos o debentures) de empresas, e incluso
financiamiento o hasta colocación de dicha emisión, ya sea entre particulares, ya sea a través de la
oferta pública.
Debe resaltarse también como actividad típica de bancos de inversión, la administración de
fideicomisos, mandatos de inversión y otros encargos fiduciarios. Asimismo, suelen prestar una serie
de otros servicios, como la participación activa en fusiones y absorciones de empresas, por citar un
ejemplo.
Todo lo cual hace difícil su caracterización, más aún en nuestros días, en que la desregulación de la
actividad bancaria como fenómeno mundial ha acortado -si no suprimido- la brecha entre bancos de
inversión, bancos mercantiles y otros.
Ello explica por qué importantes bancos de inversión de nuestros días efectúan servicios
tradicionalmente reservados a los bancos comerciales.
Debe ser particularmente resaltada la trascendencia de los bancos de inversión en la economía
actual, debido al importante financiamiento que prestan no sólo a empresas comerciales e
industriales, sino a gobiernos e instituciones públicas en el apoyo de proyectos de importante
envergadura. Se han convertido también en un importante elemento en el proceso de privatización de
empresas públicas, a través del financiamiento o de la búsqueda de mecanismos de captación de
capitales para el efecto. Incluso, estos bancos han actuado como consultores o asesores de negocios,
como actividad conexa a las antes expuestas
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Esto sin perjuicio de que subsistan entidades financieras, de menor envergadura, que con actividades
restringidas a la financiación y otras claramente delimitadas subsistan a la par que los bancos de
objeto múltiple.
Es el sistema, que corno se verá, adoptó nuestro país con la nueva Ley de Bancos
7. ORGANISMOS INTERNACIONALES
La experiencia de las crisis económicas del pasado, y la existencia de grandes iniquidades entre los
Estados, sumados a las necesidades del comercio internacional, han llevado a la creación de un
sistema financiero internacional, con bancos y organismos supranacionales, como el Fondo
Monetario internacional, el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, etc.
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El Banco Mundial recurre al sistema bursátil para capitalizarse, mediante la colocación de bonos y
otras obligaciones, y también a través de la venta de los préstamos que tiene en su cadera.
El Banco está conformado por dos grandes instituciones: el Banco Internacional de Fomento y
Reconstrucción (BIRF) y la Asociación Internacional de Desarrollo.
Como complemento, la Corporación Financiera Internacional tiene por objeto desarrollar la
economía mundial estimulando el crecimiento de empresas privadas productivas, especialmente en
países en vías de desarrollo. Sin embargo, sus autoridades deben cerciorarse de que los planes de
financiamiento resulten adecuados, lo cual constituye un serio obstáculo para proyectos de desarrollo
en países del tercer mundo, en que muy difícilmente se cumplen con las exigencias.
El Banco Mundial no presta dinero a países industrializados ni a personas privadas; solo a países en
vías de desarrollo. Por regla, cuanto menos desarrollado sea el país, más favorable será el trato y las
condiciones de préstamos, debiendo notarse que el Banco solo opera con gobiernos que considera
“confiables”, le cual lleva a decisiones muchas veces políticas a éste respecto.
En un primer momento, los préstamos del Banco Mundial se utilizaban primordialmente para
proyectos de infraestructura: instalaciones eléctricas y carreteras. En los últimos años el espectro ha
sido ampliado considerablemente: proyectos de desarrollo agrícola y rural, instalación de agua
corriente y potable, planeamiento familiar, asistencia social, proyectos educacionales, de vivienda,
etcétera. En casi todos los casos, el Banco no se limita a efectuar el préstamo, sino cumple también
la función de asistencia técnica del proyecto Además el 50% de los préstamos del Banco son
ejecutados en forma conjunta con el gobierno del país en cuestión.
A) Unión Europea
En la actualidad, la política monetaria de la Unión Europea se encuentra en manos del Sistema
Europeo de Bancos Centrales (SEBC), compuesto por el Banco Central Europeo y por los Bancos
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Centrales de los once países que han adoptado la unión monetaria, a saber: Bélgica, Alemania,
España, Francia; Irlanda, Italia, Luxemburgo; Holanda, Austria, Portugal y Finlandia.
El Sistema tiene los siguientes objetivos: definir e implementar la política monetaria de la
Comunidad, conducir las operaciones interacciónales de cambio de moneda, controlar el manejo: de
las reservas de los Estados miembros; promover la estabilidad de la balanza de pagos de los países,
etcétera.
El Sistema cumple las funciones de una banca central dentro de la Unión Europea, y está encargado
de consolidar la unidad monetaria. Se encuentra dirigido por un Consejo de Gobernadores, un
Directorio y un Consejo General.
La adopción del sistema se realizó a través de un proceso que comenzó en julio de 1990, fecha en
que las restricciones de movimiento de capital entre loé países miembros de la Comunidad fueron
abolidas. Luego, se creó el Instituto Monetario europeo (IME), que tenía por función coordinar la
cooperación monetaria y financiera entre los Estados miembros, y es antecedente directo del Banco
Central Europeo. La última etapa del proceso se da con la adopción de la moneda común, el Euro, y
la constitución del Sistema Europeo de Bancos Centrales.
B) Mercosur
El Mercado Común del Sur (Mercosur) aún no ha propiciado la aparición de instituciones financieras
comunitarias. Dice Tavarone que los progresos obtenidos en materia financiera y bancaria dentro del
Mercosur han sido relativamente pobres, debido a que aún no ha llegado a las etapas avanzadas de
integración en que se encuentre la Unión Europea.
C) ALADI
Por su parte, la Asociación Latinoamericana de Libre Comercio (ALADI); creada en 1980 con el
concurso de once países, si bien no ha servido como comienzo de un proceso comunitario a
semejanza del europeo o del Mercosur, ha contribuirá para la firma de numerosos acuerdos de
importancia entre países miembros, algunos de los cuales inciden directamente en materia bancaria,
como el Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos, el Acuerdo Multilateral de Apoyo Recíproco
para hacer frente a las Deficiencias Transitorias de Liquidez, el Acuerdo de Garantías Uniformes de
Disponibilidad y Transferibilidad para la Aceptación Bancaria Latinoamericana. En nuestro país, el
Banco Central del Paraguay ha establecido importantes normas para la utilización del convenio de
pagos y créditos recíprocos suscrito por los bancos centrales de los países miembros de la ALADI.
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En 1936, se creó el Banco de la República del Paraguay. Fue éste el primer banco estatal que emitió
sus propios billetes, con lo cual constituye antecesor del Banco Central de nuestros días, aunque —
observa Rivarola Paoli no revestía aún las características propias del control y circulación del
crédito, funciones propias de un Banco Central. En 1941 empieza en nuestro país la tan necesitada
reforma monetaria, con ‘la adopción de una serie de medidas, entre ellas el monopolio de las
negociaciones en moneda extranjera a favor del Banco de la República del Paraguay.
En 1943 se crea la moneda actual: el guaraní. En 1944, se crea el Banco del Paraguay, que pasa a
ejercer funciones propias de banca central y banca comercial (Decreto Ley No. 5139). De modo que,
además del financiamiento a particulares, la emisión monetaria y la administración cambiaria y
crediticia se asignan de allí en más a este banco. Sin embargo el Banco del Paraguay no era más que
una dependencia del Ministerio de Hacienda, lo cual acarreó inconvenientes dado lo restringido dé
su autonomía como autoridad monetaria. Además, resultaba difícil compatibilizar las funciones de
banca central y banca comercial. Consecuentemente, en 1952 Se crea el Banco Central del Paraguay,
con funciones de: banco emisor y otras propias de una banca central (Decreto Ley 18/62). Además,
se dicta una nueva Ley de Bancos y se reorganiza el Bando del Paraguay como un banco
exclusivamente comercial. Este último se convierte después, en 1961, en Banco Nacional de
Fomento, existente hasta nuestros días. .
2. RÉGIMEN JURÍDICO
A la cabeza, se encuentra la propia Constitución Nacional, que como se verá, en sus arts. 285,
siguientes y concordantes, alude expresamente a la Banca Central del Estado, y a sus funciones
como entidad máxima en materia de política monetaria. Siguiendo el orden de prelación establecido
por nuestra Constitución, inspirado en las enseñanzas de Kelsen, se encuentran diversos tratados,
acuerdos e instrumentos normativos que, debidamente ratificados y canjeados, integran nuestro
derecho positivo, como por ejemplo los ya referidos atinentes al Mercosur y la ALADI.
En un tercer nivel jerárquico se encuentran una serie de disposiciones legales. Resalta entre ellas la
Ley 489/95. "Orgánica del Banco Central del Paraguay”, que alude a las funciones de dicho
organismo rector del sistema bancario nacional y a otras cuestiones relacionadas con el mismo.
Asimismo, la recientemente promulgada Ley 861/96 “De Bancos y otras Entidades Financieras” ha
sustituido al anterior régimen en materia de bancos (La Ley 417/73, la Ley 711/79). La nueva norma
incorpora instituciones y directrices modernas en materia bancaria, así también se adecua a las
últimas tendencias internacionales, como por ejemplo a las recomendaciones de Basilea de 1993.
Además, existen numerosas leyes que regulan entidades bancarias, públicas y privadas, de objeto
especifico, como las del Banco Nacional de Fomento (Decreto-Ley 281/61; Ley 751/61 y Ley
846/61); la Ley 325/71 Qué crea el Banco de Ahorro y Préstamo para la Vivienda y el Sistema
Nacional de Ahorro y Préstamo para la Vivienda” y, sus modificaciones, etc.
Son también de aplicación en dicha parte estática otros cuerpos legales, como el Código Civil y la
Ley 386/94, en lo relativo a sociedades anónimas, qué es la forma jurídica de adopción necesaria
para los bancos y demás entidades financieras del sistema. Asimismo, les rigen diversas
disposiciones de la Ley 1034/83; Del comerciante, corno las relativas a los libros de comercio y
otras obligaciones formales de aplicación en cuanto no estén modificadas por disposiciones
específicas en materia bancaria. En lo relativo a operaciones y contratos bancarios en sí, rige en
primer lugar la legislación bancaria en particular en cuanto prevé operaciones prohibidas y
permitidas y otros aspectos atinentes a las mismas.
3. OTRAS FUENTES
Además de las citadas, existen también otras fuentes. Entre ellas, resalta el valor de los usos y
costumbres en ésta y otras materias del derecho comercial. Tampoco puede soslayarse el valor
persuasivo de la doctrina y particularmente dé ésta última, sobre todo en lo que se conoce como
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4. PAUTAS DE INTERPRETACIÓN.
Ante tan impresionante cantidad de fuentes, rigen a nuestra materia los principios generales de
interpretación. Consecuentemente, debe uno atender en primer Jugar la existencia de una disposición
específica contenida en la legislación bancaria que ataña a la cuestión de que se trate. En este
sentido, señala el autor español Rodríguez Artigas que se distinguen en el derecho bancario dos
grandes bloques o conjuntos normativos: de una parte las normas que regulan la empresa bancaria y
su estatuto y de otra, las normas que regulan los contratos bancarios. Debe, sin embargo, siempre
atenderse al orden jerárquico de prelación de las distintas normas a los efectos de su correcta
aplicación.
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3. OBJETIVOS Y FUNCIONES
El Art. 3o. de la nueva carta orgánica, en desarrollo del Art. 285 de la Constitución Nacional, ya
referido, prevé que son objetivos fundamentales del Banco Central del Paraguay preservar y velar
por la estabilidad del valor de la moneda y promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero.
A dicho efecto, el Banco tiene a su cargo la política monetaria, crediticia y cambiarla; emite billetes
y monedas; asesora al Gobierno en materia financiera; reglamente y supervise el funcionamiento de’
las instituciones financieras del país, etcétera.
a) Política monetaria, crediticia y cambiada
Dicha función primordial la establece el Banco Central en coparticipación con los demás organismos
técnicos del Estado (Secretaría Técnica de Planificación, Ministerio de
Hacienda, etcétera). Entre los objetivos que se asignan a la política monetaria del Banco se
encuentran el de estabilizar el nivel de precios, la tasa de interés, el tipo de cambio, e incrementar el
nivel de las reservas monetarias internacionales, siempre con el fin último de atenuar la duración y
las fluctuaciones de la actividad económica del país.
Para el efecto, el Banco Central debe diseñar un programé monetario anual que contemple el
objetivo constitucional de preservar la estabilidad monetaria. Tal programa estará basado en los
lineamientos generales de la política económica del Gobierno y en las previsiones del presupuesto
general de la Nación para el año correspondiente. Asimismo, con el mismo objetivo, el Banco
Central debe actuar como asesor económico y financiero del Gobierno, y participar activamente en
todas las modificaciones legales y reglamentarias que puedan, incidirán el ejercicio de sus funciones,
alertando sobre las disposiciones que puedan afectar la estabilidad monetaria.
En igual carácter, corresponde al Banco Central: emitir dictamen técnico previo sobre las incidencias
monetarias, cambiarias y crediticias de la contratación de préstamos del extranjero para las entidades
del Estado.
Por otro lado, cabe destacar que un importante elemento de regulación Cambiaria y por ende de
política monetaria lo constituyen las reservas monetarias internacionales. Al respecto, dispone el Art.
60 de la carta orgánica que el Banco Central mantendrá reservas monetaria internacionales, en los
términos y condiciones qué determine el Directorio.
También con fines de regulación monetaria, el Art. 67 prevé que el Banco Central del Paraguay
podrá, como medida de política monetaria, emitir títulos valores de cualquier naturaleza que estime
pertinente así como negociar, readquirir o rescatar títulos emitidos, los que no serán registrados en su
activo o pasivo cuando se hallen en su poder. En este sentido, cabe acotar que ya desde el año 1990,
el Banco Central ha reglamentado la emisión, circulación y rescate de las letras de regulación
monetaria, importante elemento de política económica en esta área.
b) Emisión de monedas y billetes
Es facultad exclusiva del Banco Central la emisión de monedas, billetes y además, la administración
y regulación de su circulación. Al respecto dispone el Art.; 39 de la carta orgánica que corresponde al
Banco Central la facultad exclusiva de emitir billetes y monedas nacionales, los cuales constituyen
medios de pago con fuerza cancelatoria ilimitada en todo el territorio nacional; a cuyo efecto serán
recibidos por su valor nominal, es decir, por el valor extrínsecamente expresado. Dicho artículo
también dispone que los billetes y las monedas que se emitan serán garantizadas incondicionalmente
por el Banco Central.
c) Banquero del Estado y de los demás Bancos y Asesor Financiero del Gobierno:
El Art. 71 de su carta orgánica señala que el Banco Central ejerce las funciones de banquero y agente
financiero del gobierno. Sobré el particular, dispone el Art. 74, de la misma carta orgánica, que
serán depositados en el Banco Central todos los fondos del Tesoro Nacional y de las entidades del
Gobierno Central, así como los depósitos judiciales y los fondos de garantís a favor del Estado o de
cualquiera de sus dependencias. Por estos depósitos, el Banco Central no pagará intereses. «
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Asimismo, conforme al mismo artículo, el Banco Central del Paraguay podrá encargarse de la
custodia de títulos, documentos y objetos de valor pertenecientes al Estado, o a sus dependencias.
Estos fondos públicos sólo pueden ser depositados en los bancos y demás entidades financieras
privadas mediante autorización del Banco Central. También como banquero del Estado, el Banco
Central puede financiar los gastos del sector público. Cabe destacar que la ley pone límites estrictos
a dicho financiamiento, al prever que el total de los adelantos no podrá exceder el diez por ciento de
los ingresos tributarios presupuestados para ese ejercicio (Art. 58.,carta orgánica).
En su carácter de asesor del gobierno, según el Art. 77 de la misma carta orgánica, el Banco Central
participará en toda negociación de la deuda pública externa del Estado, y en general en todas las
transacciones que éste realice con entidades financieras internacionales.
Ahora bien, como banco de bancos -y de los demás entes financieros privados-, el Banco Central
debe facilitar las transacciones entre los mismos, custodiando sus reservas líquidas y realizando las
funciones de prestamista de última instancia en los casos previstos en su carta orgánica (Art. 4o., inc.
e, carta orgánica).
Varias disposiciones desarrollan este precepto. Así dispone el Art. 64 de la carta orgánica que el
Banco Central podrá abrir cuentas, aceptar depósitos y prestar otros servidos propios de la banca
central, a los bancos financieras y otras entidades de crédito nacionales o internacionales que
determine por resolución de carácter general.
Cabe destacar, sin embargo, que conforme al Art. 59 de la carta orgánica, el Banco Central del
Paraguay no podrá otorgar garantiza o avales de cualquier naturaleza y bajo ninguna circunstancia
alguna al sector privado. Tampoco podrá otorgar garantías y avales al gobierno central y otras
entidades públicas, sin autorización expresa de la ley.
Por último; es digna de mención aquí la participación de Banco Central como "Banca de Segundo
Piso", en el proyecto relativo al Fondo de Desarrollo Industrial.
d) Autorización para operar, para decretar disolución y demás facultades de reglamentación del
Sistema financiero, supervisión del sistema financiero.
El Banco Central no sólo se erige en banquero de las distintas entidades financieras, sino que las
autoriza para operar, pudiendo revocar dicha autorización. Además, como se verá oportunamente, el
Banco Central reglamenta y califica las operaciones bancarias y financieras, regulando asimismo el
grado de solvencia y eficiencia del sistema financiero.
Por último, el Banco a través de un organismo técnico interno, la Superintendencia de Bancos, ejerce
el control de las entidades financieras sometidas a su jurisdicción a través de la supervisión,
fiscalización y control de las entidades.
e) Solvencia del Sistema financiero:
El Banco Central debe promover la eficacia, estabilidad y solvencia del sistema financiero
adoptando las medidas de ordenación, supervisión y disciplina de las instituciones del sistema. Estas
medidas las adopta a través de la Superintendencia de Bancos, institución a la que aludimos en
particular más adelante, en otro capítulo.
f) Relaciones con organismos financieros internacionales
El Banco Central participa en representación del Gobierno, o por si, ante Gobiernos u organismos
financieros internacionales. En este sentido, dispone el Art. 78 de la carta orgánica que, de acuerdo
con las decisiones que adopte el Poder Ejecutivo, el Banco Central del Paraguay podrá representarlo
en sus relaciones con el Fondo Monetario Internacional y con otras instituciones donde su
participación sea necesaria o de interés nacional. Las designaciones de gobernador titular y alterno
por Paraguay ante el Fondo Monetario Internacional se harán por el Poder Ejecutivo.
Dicho artículo prevé también que el Banco Central mantendrá relaciones con el Banco Internacional
de Reconstrucción y Fomento, con el Banco Interamericano de Desarrollo, y con otras instituciones
financieras o técnicas internacionales. Prevé él Art. 79 que los aportes, participaciones y cuotas en
moneda nacional realizados por el Poder Ejecutivo, a entidades financieras internacionales, serán
depositados en el Banco Central del Paraguay.
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5. LA CUESTIÓN DE LA AUTONOMÍA
En el mundo financiero internacional, se sostiene mayoritariamente la necesidad de conferir el
máximo de autonomía posible al Banco Central, a fin de, que su programa monetario se sustraiga de
las coyunturas de la política económica del Gobierno (un ejemplo claro es el Bundesbank o Banco
Central de Alemania).
Con ello; se busca que la función del Banco Central sea la de preservar la estabilidad de la moneda, a
fin de que ella no se vea arrastrada por medidas macroeconómicas que pueda adoptar el Gobierno en
su desmedro. La experiencia demuestra que, en caso contrario, se tiende a la adopción de políticas
como la emisión inorgánica de dinero para cubrir gastos de la administración central, las que
ineludiblemente llevan a un espiral inflacionario de difícil control.
En nuestro país, cuestionablemente, varias disposiciones de la carta orgánica restringen la autonomía
del Banco Central.
Con ello, se expone a que la política monetaria ceda ante la planificación global del Gobierno de la
economía del país, en desmedro de la estabilidad monetaria;
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noventa días, contra entrega de títulos de crédito u otros valores negociables, elegibles y
debidamente garantizados.
2. DIRECTORIO
El Presidente y los miembros del Directorio del Banco Central nombrados por el Presidente de la
República, con acuerdo de la Cámara de Senadores (Art. 224, inc. 6, Constitución Nacional; Art. 90,
carta orgánica) .
Los mismos duran por un período de cinco años, nombrado uno cada año, pudiendo ser \reelectos. El
Presidente del Banco Central será nombrado por el periodo Constitucional correspondiente al
Presidente de la República y a los miembros del Congreso, coincidiendo con dicho período. .
Los miembros del Directorio deben ser paraguayos naturales, mayores de treinta años de edad, de
reconocida honorabilidad, con título universitario y de probada idoneidad en materia económica,
financiera o bancaria (Art. 11 Carta orgánica).
Según el Art. 12 de la cada orgánica, se dedicarán a tiempo completo al servicio exclusivo del Banco
Central. Sus funciones son incompatibles con el ejercicio de otra actividad o cargo, con o sin
retribución, salvo el de la docencia. No podrán desarrollar actividades de índole político-partidaria,
ni ocupar cargos directivos en entidades gremiales o políticas mientras se hallen en ejercicio de sus
cargos.
3. FUNCIONAMIENTO.
Las sesiones del Directorio serán convocadas por el Presidente, o a pedido de uno o más Directores
Titulares por lo menos una vez por semana (Art.: 15, carta orgánica). El Directorio podrá sesionar
válidamente con el quórum de tres Directores, y las resoluciones serán adoptadas por simple
mayoría, salvo que por ley se exijan mayorías especiales. El Presidente tiene derecho a voto. En caso
de empate decide con doble votó.
Los Directores y demás asistentes a las sesiones no podrán permanecer en ellas cuando se traten
asuntos de su interés personal.
Podrán participar de las reuniones con voz, pero sin voto, el Superintendente de Bancos y el Gerente
General del Banco Central del Paraguay. Asimismo, podrán ser llamados a participar en las
deliberaciones funcionarios del Banco o personas extrañas a la institución, cuando el Directorio lo
considere conveniente:
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Paraguay.
También en, dicho carácter, el Directorio puede designar; suspender y remover al Auditor Externo, al
Gerente y a los demás funcionarios de la institución; dictar e interpretar los reglamentos que regulan
la administración del Banco y los manuales de organización y funciones; dictar el Estatuto del
Personal, las normas sobre las remuneraciones, el plan anual de capacitación y el programa de becas
de estudio; ejercer el control de las operaciones y desenvolvimiento del Banco Central; y contratar
los servicios de profesionales y expertos nacionales o extranjeros.
Además, el Directorio ejecuta funciones propias, inherentes a la Banca Central, como la fijación y
reglamentación de los encajes legales; la reglamentación de las operaciones de cambios
internacionales, y de las condiciones de emisión, amortización y rescate de los títulos, que se emiten
en moneda nacional o en moneda extranjera, con fines de regulación monetaria.
También, el Directorio puede crear o suprimir sucursales o agencias y establecer corresponsalías del
Banco Central en el país o en el extranjero.
Las funciones antedichas se hallan enunciadas, en detalle, en el Art. 19 de la carta orgánica.
5. EL PRESIDENTE
La representación legal, del Banco Central la ejerce el Presidente del Directorio, y en ese carácter,
además de las atribuciones administrativas, tiene a su cargo las relaciones con los poderes públicos y
con las entidades bancarias, financieras y demás entidades de crédito, nacionales, extranjeras o
internacionales (Art. 20, carta orgánica).
Consecuentemente, el Presidente otorga los poderes generales y especiales respectivos, y
conjuntamente con el Gerente General, suscribe los contratos y demás actos Jurídicos en
representación del Banco Central, como asimismo los balances y la autorización pata la emisión de
billetes y valores.
El Presidente puede, además, resolver todos los asuntos administrativos que no sean competencia del
Directorio, y aun en casos urgentes, puede adoptar las medidas pertinentes, sometiéndolos
inmediatamente a consideración posterior del Directorio
6. INCOMPATIBILIDADES E INHABILIDADES
Conforme al Art. 13 de la carta orgánica, se encuentran inhabilitados para ser designados Presidente
y Directores Titulares del Banco Central: a) Las personas suspendidas del derecho de la ciudadanía;
b) Las personas que sean parientes entre si dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de
afinidad; c) Los inhibidos de bienes; los concursados y los fallidos; d) Los incapaces para ejercer el
comercio y los declarados tales según las Leyes; e) los condenados por delitos comunes dolosos, y f)
Los condenados a inhabilitación para ejercer cargos públicos.
El Art. 14 de la carta orgánica alude a las incompatibilidades, en el sentido de que no podrán ejercer
los cargos de Presidente ni de Directores Titulares del Banco Central: a) Los accionistas, directores,
gerentes o empleados de entidades bancarias u otras entidades sometidas al control de la
Superintendencia de Bancos, y b) Toda persona vinculada directamente, de manera comercial,
económica o profesional a actividades que pudieran generar conflictos de intereses en las tomas de
decisiones propias del Directorio del Banco Central del Paraguay, mientras duren dichas
vinculaciones.
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Los miembros del Banco Central serán suspendidos en sus funciones cuando mediare auto de prisión
en su contra por delitos dolosos (Art. 18, carta orgánica). El Presidente y los Directores cesarán en
sus cargos por: a) expiración del periodo de su designación; b) renuncia presentada al Poder
Ejecutivo, con comunicación a la Cámara de Sonadores; c) mal desempeño en sus funciones; y d)
comisión de delitos comunes.
9. GERENCIA GENERAL
Compete a la Gerencia General la administración interna del Banco Central de acuerdo con las
Facultades conferidas por el Directorio y a las instrucciones recibidas del Presidente del Banco, de
quien depende directamente.
El Gerente debe dedicarse al servido exclusivo del Banco Central y sus funciones son incompatibles
con todo otro empleo, de cualquier especie, remunerado o no, salvo la docencia (Art. 23, carta
orgánica). Entre otras cosas, el Gerente suscribe con el Presidente las actas internas y la
correspondencia del Banco Central; imparte instrucciones administrativas y aplica sanciones
disciplinarias al personal.
Además, elabora el anteproyecto de presupuesto anual del Banco Central del Paraguay de acuerdo
con las instrucciones del Presidente.
También ordena gastos, conforme con las normas de ejecución del presupuesto anual del Banco
Central del Paraguay.
En caso de ausencia o impedimento, el Directorio, a propuesta Presidente, designará al reemplazante
del Gerente General.
10. EL PERSONAL
Conforme al Art. 27, todos los paraguayos que reúnan las exigencias de la carta orgánica, tienen el
derecho de ser contratados por el Banco Central del Paraguay, sin más requisitos que el de la
idoneidad (Art. 27).
El personal del Banco Central del Paraguay estará sometido al régimen de la Caja de Jubilaciones y
pensiones de Empleados Bancarios.
1. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Según el art. 30 de la carta orgánica del Banco Central la Superintendencia de Bancos "es un órgano
técnico que goza de autonomía funcional, administrativa y financiera en el ejercicio de sus
atribuciones”.
Dicho organismo tiene a su cargo la vigilancia de la aplicación del régimen normativo previsto para
los bancos y las otras entidades financieras comprendidas en la Ley de Bancos y sus modificaciones.
Incluso controla las entidades que, sin ser Bancos financieras o entidades de crédito, realicen una o
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varias actividades propias de los mismos, con lo cual se halla facultada a reglamentar e incluso
intervenir casas de créditos constituidas como S.R.L. u otros, que no captan recursos del público, es
decir que no intermedian en el crédito.
3. ATRIBUCIONES
La Superintendencia de Bancos ejerce las funciones propias de inspección y supervisión de las
entidades financieras, velando que las mismas se adecuen a los requisitos legales y reglamentarios.
También dicta reglamentaciones de orden contable, de control interno y de información, como por
ejemplo, el Plan General y Manual de Cuentas al cual deberán ajustarse las contabilidades de las
instituciones financieras, aprobado por Resolución 13 de 1994. Cabe destacar que en cumplimiento
de sus funciones, la Superintendencia debe tener muy en cuenta la integración efectiva de los,
recursos propios de las instituciones controladas, la calidad y dispersión de los riesgos, la idoneidad
del proceso de gestión y control, y el cumplimiento de las obligaciones tributarias.
A modo de evaluación, puede observarse que la carta orgánica asigna a la Superintendencia de
Bancos muchas responsabilidades pero pocas atribuciones, ya que funcionalmente depende del
Directorio del Banco Central. Ni siquiera tiene facultades para sancionar, en caso de faltas o
transgresiones, lo cual se reserva exclusivamente al Directorio.
4. AUDITORIA INTERNA
Las funciones de auditoria o contralor interno del Banco Central las ejercía antes la
Superintendencia de Bancos, ahora, a partir de la nueva carta orgánica, se crea una Auditoria Interna
que cumple tales tareas.
La Auditoria Interna depende del Directorio y ejerce la inspección y fiscalización permanente de
todas las cuentas y operaciones del Banco Central. Además, debe velar por el cumplimiento de las
normas administrativas por parte de todas las dependencias del Banco Central incluyendo la
Superintendencia. Será ejercida por un auditor designado por, el Directorio.
5. AUDITORIA EXTERNA.
El Art. 37 de la carta orgánica impone el control por parte de una auditoria externa, qué deberá
realizarse por lo menos cada veinticuatro meses, sin perjuicio de los controles pertinentes por parte
de la Contraloría General de la República. La auditoría externa será contratada por el Directorio, por
medio de una licitación pública internacional, con intervención de la Contraloría General de la
República, Las firmas qué efectúen las ternas de auditoria no podrán prestar dicho servicio
consecutivamente. Aparte de los controles antedichos, el contralor de la gestión administrativa
financiera y operativa del Banco Central será ejercido por la Contraloría General de la República
(Art. 119, carta orgánica).
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sistema financiero y acorde a la naturaleza de sus operaciones. Los libros de’ balances diarios del
Banco Central serán rubricados por el Contralor General de la República. El año financiero se
iniciará el 1 de enero y terminará el 31 de diciembre de cada año (Art. 116, carta orgánica).
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1. CONSIDERACIONES GENERALES.
Por su trascendencia en la economía y por tratarse del ahorro público, la actividad bancaria y
financiera privada es objeto de minuciosa reglamentación. Ello en cuestiones que van desde la
autorización previa para el funcionamiento de las entidades que la realizan y la forma jurídica de su
constitución, hasta el régimen del capital y reservas, la normativa especial de contabilidad, e incluso
la clasificación de las operaciones permitidas Cabe destacar también las estrictas normas de control y
vigilancia permanentes que atañen a las mismas.
Con relación a la reglamentación de la banca privada en nuestros días, señala Rodríguez Rodriguez
que la legislación bancaria actual presenta las siguientes características «Primero, una minuciosa
reglamentación de las instituciones de crédito, en cuanto a su creación (no libertad de
establecimiento), segundo, existencia de organismos estatales de control, tercero, regulación de la
administración y organización interna de las empresas bancarias; cuarto, minuciosa regulación en
materia de capitales mínimos, de proporciones de reservas, de inversión de ésta, etc., para garantizar
su seguridad y liquidez; quinto, reglamentación de las operaciones de crédito para obtener un
lineamiento típico de las mismas que apartasen la arbitrariedad y la confusión, sexto, un amplio
régimen de publicidad, y séptimo, un estatuto especial en relación con aquellas instituciones de
crédito insolventes o en peligró de insolvencia.
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hipotecarios se hallaban habilitados, para efectuar préstamos hipotecarios, concedidos por lo general
a largo plazo. Por su parte, los bancos de inversión podían efectuar préstamos a mediano y largo
plazo, o a corto plazo por cuantías limitadas, proviniendo sus recursos de bonos y certificados de
participación en los préstamos otorgados, y de depósitos del público en cuentas. Por último, las
empresas financieras participaban en la concesión de préstamos personales o de consumo, y de
créditos comerciales u otros más bien a codo plazo, para cuyo efecto, además de su capital propio,
podían recurrir a la captación a través de títulos de inversión y certificados de depósito de ahorro.
La nueva Ley 861 modificó este esquema. Se lee en su Exposición de Motivos que se “pretende
cambiar la orientación general de la banca actual, segmentada y clasificada en banca comercial, de in
versión y’ fomento, empresas financieras, sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda por el
concepto moderno de banca múltiple como un cambio significativo en la estructura de la banca".
De modo que la ley actual centra su regulación en dos tipos de entidades privadas: los bancos y las
entidades financieras, con la peculiaridad que los primeros encuentran ampliada la esfera de sus
actividades bajo el concepto moderno de "banca múltiple".
4. OTRAS INSTITUCIONES
Existen otras instituciones, estatales y privadas, reglamentadas en otras leyes, que también integran
el sistema financiero, entre las cuales destacamos las siguientes:
a) Bancos de Fomento
El Decreto-Ley 281 creó el Banco Nacional de Fomento, institución autárquica que tiene por objeto
primordial la financiación y promoción de programas de fomento, de mediano y largo plazo,
relativos a la agricultura, la ganadería, la industria y el comercio de materias primas nacionales. .
Por Ley 846, se amplía el objeto del Banco Nacional de Fomento, habilitándose también a que
efectúe operaciones comerciales y de ahorro, además de poder recurrir a la compra directa o
importación de maquinarias e implementos de producción para proveerlos a los sectores que
recurren al crédito para acceder a los mismos.
b) Bancos de ahorro y préstamo para la vivienda .
La Ley 325/71 crea el Sistema de Ahorro y Préstamo para la Vivienda, compuesto por el Banco
Nacional de Ahorro y Préstamo para la Vivienda y las Sociedades de Ahorro y Préstamo para la
Vivienda. De acuerdo con lo que establecía la Ley 417/73, el Sistema de Ahorro y Préstamo para la
Vivienda se regía por la Ley 325, y supletoriamente por el régimen jurídico aplicable a los demás
bancos. La Ley 861/96 no contiene una disposición similar, y se limita a mencionarlas en forma
tangencial en sus Arts. 11 y 20. Aunque a primera vista parecería regir en forma supletoria la Ley de
Bancos, ciertas disposiciones de la Ley 325 como la del Art. 66 — llevan a dudas sobre él punto al
prever que la constitución de las sociedades de ahorro y préstamo se regirán por dicha ley, las
normas que dicte el Banco y supletoriamente las normas del Código de Comercio (actualmente
Código Civil).
El sistema de ahorro y préstamo para la vivienda ha tenido una interesante difusión en nuestro país
habiéndose habilitado numerosas instituciones dentro del mismo.
Ellas pueden constituirse a través de mutuales, o mediante suciedades anónimas. Tienen por
objetivo fundamental la concesión de créditos a mediano y largo plazo para destinatarios a la
compra, construcción, ampliación o refacción de viviendas, así como para la compra de los terrenos
a dicho efecto. También pueden otorgar préstamos comunes a los depositantes por un plazo no
mayor de dos años, en cuyo caso los depósitos en las cuentas respectivas servirán como garantía.
Cabe acotar que los depósitos se efectúen a través de un sistema de ahorro programado, más
complejo que el de una simple capitalización en cuenta corriente.
Por Ley 325/71 se creó en nuestro, país el Banco Nacional de ahorro y Préstamo para la Vivienda;
concebido como una especie de Banco Central del sistema. Dicha institución fue instituida con los
objetivos, de promover la creación de sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda; fiscalizar
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sus operaciones; brindar asistencia técnica y financiera, así como prestar fianzas y avales a las
mismas, etc., (Arts. 40 41). Además del capital inicial, el Banco puede capitalizarse mediante la
emisión de bonos nacionales de vivienda, previa autorización del Banco Central. Cabe agregar que la
Ley 325/71 también establece reglamentaciones o normas generales atinentes al funcionamiento de
las entidades privadas sometidas a supervisión del Banco Nacional de Ahorro y Préstamo. Resalta la
disposición por la cual se garantiza de pleno derecho los préstamos otorgados por las instituciones
privadas adheridas al sistema; en igual sentido, se aseguran los depósitos de ahorro (Art. 49). .
Las funciones de dicho banco pasaron, hoy día, a cargo del Consejo Nacional de la Vivienda, según
Leyes 118/90 y 79/92.
Esta última dispone que el CONAVI como organismo rector, controlador y ejecutor del, Plan
Nacional de Urbanización y Vivienda, el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo para la Vivienda y
las Sociedades de Ahorro y Préstamo autorizadas para operar, formarán el Sistema Nacional de
Ahorro y Préstamo para la Vivienda; creado por Ley 325/71. Asimismo, conforme al Art. 9o. de la
Ley 79/92, el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo para la Vivienda se constituye en un organismo
dependiente del CONAVI, al que compete también las funciones conferidas a dicho banco por Leyes
1378/88 y 42/82.
e) Banco Nacional de Trabajadores
Instituido por Ley 423/73, este banco oficial tenía por objetivo principal promover el, bienestar de
los trabajadores mediante planes de créditos, de ahorros y préstamos. Su capital se constituía,
fundamentalmente, por aportes del Estado y de trabajadores, mediante descuentos compulsivos
impuestos a los empleadores como parte del régimen de seguridad social. :
El Banco Nacional de Trabajadores fue intervenido por el Banco Central en el año 1998 debido a
graves irregularidades detectadas, y ulteriormente se ha decretado su quiebra y liquidación judicial.
La Ley 1404/99 dispuso la derogación de los aportes compulsivos de los trabajadores al Banco (Art.
1º)
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A fin de que una entidad integre el sistema financiero, resulta ineludible el requisito de la
autorización por parte del Banco Central.
Corno bien señala Rodríguez, por la magnitud, origen y destino de los recursos monetarios que
manejan los bancos y otras entidades financieras, se explica que en todos los países se exija la
autorización previa de la autoridad económica Banco Central.
Dicho requisito de autorización, ya previsto en la ley anterior, vuelve a aparecer en la Ley 861, con
una regulación más detallada (Arts. 10 a 20). Se busca así un escrutinio más riguroso por parte de las
autoridades antes de que autoricen el funcionamiento de estas entidades, dada la experiencia
negativa del sistema anterior, mucho más relajado, que ha sido uno de los motivos para la ulterior
crisis desatada en el sistema financiero.
Toda persona interesada en constituir una entidad financiera deberá elevar una solicitud al Banco
Central para obtener la autorización exigida en el Art. 4° de la ley. Los promotores deben ser de
reconocida idoneidad moral y solvencia económica.
Las solicitudes deberán contener, por lo menos, el proyecto de estatutos sociales, un programa de
actividades a desarrollar, los sistemas internos de control y de auditorías a implementar y la nómina
de los accionistas de la sociedad, con indicación de sus participaciones en el capital social y de
información suficiente sobre la solvencia moral y económica de quienes han de ocupar los cargos de
su Directorio y otros Órganos.
El Banco Central hará publicar, con cargo a los interesados, un aviso en dos diarios de gran difusión,
haciendo saber al público sobre la solicitud de organización, así como los nombres de los
promotores, directivos o representantes legales y administradores En el aviso se citará a toda persona
interesada paré que en el plazo de treinta días se formule cualquier objeción fundamentada a la
formación de la nueva entidad o a las personas que la organizan.
El Banco Central tendrá un lapso de tres meses, computados desde la recepción de la solicitud o que
se complete ‘la documentación, para resolver sobre las solicitudes de constitución de bancos y
financieras.
La solicitud que no haya llenado los requisitos formales exigidos será rechazada automáticamente,
no pudiendo presentarse otra dentro de los dos años siguientes. También podrán denegarse las
autorizaciones cuando el Banco Central no quede plenamente satisfecho con respectó a la idoneidad
del proyecto, de, sus accionistas o de sus directores y administradores, de modo tal que no se
encuentre garantizada una gestión sana y prudente de la entidad.
Una vez concedida la autorización, la entidad tendrá un año para empezar sus operaciones. En caso
contrario, se producirá la caducidad del derecho respectivo.
En la denominación social de las entidades bancarias y financieras debe incluirse específica
referencia a las actividades a realizar, aun cuando para ello se utilice apócope, siglas o idioma
extranjero.
Asimismo, solo ellas pueden utilizar en su denominación, las palabras “banco, banca, banquero,
financiera y aquellas similares”, vedadas para otro tipo de entidades. Está prohibido utilizar las
palabras “central” y “nacional” en instituciones, que no sean públicas.
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supervisión que practica el país de origen, el que deberá seguir los estándares internacionales en la
materia. Las sucursales de entidades extranjeras no requieren de un Directorio para la conducción de
sus negocios en el país, pero deberán contar al menos con los personas apoderadas que determinen
de modo efectivo su orientación y sean responsables directos dé la gestión Tendrán que cumplir con
los mismos requisitos que se exigen para los miembros del Directorio de entidades nacionales.
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administradores o síndicos, a empresas vinculadas a los mismos, en condiciones más favorables que
las reservadas a sus clientes. Otras operaciones prohibidas son: prestar aval o fianza o de algún modo
respaldar obligaciones de terceros por monto o plazo indefinido o indeterminable, dar préstamos sin
garantías a sus trabajadores, directores, administradores y síndicos; contraer obligaciones por montos
y plazos indeterminados, etc.
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La nueva ley también exige que las entidades publiquen sus estados financieros, cuanto menos
cuatro veces al año.
Además, la Superintendencia publicará trimestralmente informaciones destinadas a difundir los
principales indicadores de la situación financiera de las entidades, así como la calificación de las
mismas en general y por capital, activos ponderados por riesgo, utilidades y gestión. Los bancos
extranjeros deberán publicar también la calificación de sus bancos matrices.
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El secreto bancario también se halla regulado expresamente en la nueva carta orgánica del Banco
Central, en lo que atañe a dicha entidad estatal y a las instituciones por ella supervisadas.
Conforme al Art. 6o de la carta orgánica, las informaciones, los datos y los documentos de terceros
que obren en poder del Banco Central, en virtud de sus funciones, son de carácter reservado, salvo
que la ley disponga lo contrario. Cualquier persona que desempeñe o haya desempeñado funciones
en el Banco Central y que haya tenido informaciones, datos, o documentos de terceros de carácter
reservado, está obligada a guardar el secreto de tales informaciones, aun después de haber cesado en
sus cargos, salvo expresa mandato de la ley, bajo pena de responsabilidades penales y demás
establecidas en las leyes.
El Art. lo. de la carta orgánica dispone que se exceptúan de la prohibición antedicha: a) Las
estadísticas y otras informaciones que publique el Banco Central en ejercicio de sus funciones; b)
Los informes que requiera la autoridad judicial competente en virtud de resolución firme dictada en
juicio en que el afectado sea parte, en cuyo caso deberán adoptarse las medidas pertinentes que
garanticen la reserva; e) Las informaciones que requiera la Contraloría General de la República en el
ejercicio de sus atribuciones; d) Las informaciones referentes a entidades de crédito que se hayan
declarado o hayan sido declaradas en estado de insolvencia.
Por su parte el Art. 8o de la carta orgánica prevé que el Banco Central podrá informar sobre la
situación económica y patrimonial de un Banco o una entidad de crédito con su autorización expresa
a las autoridades encargadas de la supervisión de entidades de la misma naturaleza en países
extranjeros para lo cual se requiere que exista reciprocidad y que aquellas autoridades estén
sometidas al deber de secreto en condiciones que sean equiparables a las establecidas por las leyes
paraguayas
Las instituciones públicas, los bancos, financieras y otras entidades dedicadas a la intermediación
financiera, las empresas o entidades del sector privado proporcionarán al Banco Central los datos e
informaciones que solicite para el cumplimiento de sus funciones, conservando la confidencialidad
de la información (Art. 80 carta orgánica).
Pregunta de examen ¿Quién está autorizado para romper el secreto bancario? (Contralor. etc.)
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1. NUEVO RÉGIMEN
La nueva carta orgánica del Banco Central ha modificado el anterior régimen de faltas y sanciones,
contenido en la Ley 417/73 "De bancos y demás entidades financieras” atinentes a la generalidad de
las infracciones, y en el Decreto-Ley 18/52 "Del Banco Central " con referencia específica a las
Transgresiones cambiarias.
Quedan, pues, derogadas las disposiciones anteriores vigentes al respecto rigiendo exclusivamente la
nueva carta orgánica del Banco Central.
2. COMPETENCIA
Corresponde al Directorio del Banco Central del Paraguay aplicar’ sanciones. (Art. 83) Dicho
artículo extiende’ la potestad sancionatoria hacia quienes ejerzan cargos de dirección, de
administración o de fiscalización en las entidades bancarias y financieras, y sus auditores externos
por los actos u omisiones sobrevinientes en el ejercicio de dichos cargos.
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5. FALTAS GRAVES
Las faltas graves se hallan expresamente tipificadas en el Art. 89, y son las siguientes:
a) El ejercicio habitual de actividades contenidas en la autorización para operar o en los estatutos
sociales
b) La realización de actos sin la previa, autorización del Banco Central del Paraguay en los casos en
que aquella sea expresamente requerida o con inobservancia de les condiciones básicas establecidas;
c) Mantener durante un periodo de por lo menos seis meses, recursos propios efectivos inferiores al
mínimo exigido para la creación de la entidad correspondiente, o que no alcancen el 60% (ochenta
por ciento) de los recursos propios que están obligadas a mantener en virtud al coeficiente de
solvencia establecido en la Ley General de Bancos y de otras Entidades Financieras;
d) Superar en forma no ocasional los límites de riesgo con una misma persona, entidad o grupo
establecidos en la Ley General de Bancos y de otras Entidades Financieras;
e) Exceder los límites de participación en empresas o grupos económicos, establecidos en la Ley
General de Bancos y de otras Entidades Financieras;
f) Carecer del informe de auditores independientes en la forma y plazo que establezca el Banco
Central del Paraguay:
g) Omitir la información obligatoria a la Central de Información de Riesgos establecida en la Ley
General de Bancos y de otras Entidades Financieras;
h) Resistir u obstruir las actuaciones de inspección o prohibiciones de la Superintendencia de Bancos
cuando medie advertencia o requerimiento al erecto;
i) Incumplir las limitaciones o prohibiciones temporales impuestas a la entidad como sanción por
faltas leves:
j) Mantener reservas o previsiones insuficientes para insolvencias o pérdidas en los riesgos
asumidos, conforme a las normas dictadas por el Banco Central del Paraguay;
k) Dejar de comunicar a las asambleas generales, al Directorio, al síndico de la entidad o a su casa
matriz de un apercibimiento o sanción cuando el Banco Central del Paraguay o la Superintendencia
de Bancos hubieren obligado de modo expreso a ello: y
l) La reincidencia en el mismo tipo de falta de carácter leve”.
7. FALTAS LEVES
Por su parte, son faltas leves aquellas acciones u omisiones que impliquen el incumplimiento de
normas de obligada observancia que la presente ley no califique cómo faltas graves (Art. 90).
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9. RESPONSABILIDAD SOLIDARIA
Son responsables de las faltas aludidas tanto la persona jurídica o entidad que cometió la falta; como
todos los miembros de los órganos de administración y fiscalización, y los auditores externos, en su
caso, de la entidad en cuestión, salvo que:
a) Prueben no tener conocimiento del hecho u omisión que se les impute, ni directa ni
indirectamente; así como que no pudieron llegar a tener indicios o información del acto u omisión
que suponía el incumplimiento de normas de obligada observancia; o
b) Prueben que, habiendo tenido conocimiento de la supuesta falta, se han opuesto por escrito a tal
actuación u omisión (Art. 91),
12. PROCEDIMIENTO
Las faltas deberán comprobarse en sumario administrativo e instruirse por un juez instructor,
funcionario de la Asesoría Jurídica del BCP, con título de abogado designado al efecto y con
intervención del inculpado o de su representante legal o de un defensor de oficio, si el demandado
fuera declarado en rebeldía (Art.97).
La instrucción del sumario será ordenada por el Directorio del Banco Central del Paraguay Será
iniciado por resolución fundada del juez que deberá contener una relación circunstanciada de los
hechos, actos u omisiones que se imputen. Copia de la resolución y todos los antecedentes serán
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entregados al afectado con la primera notificación (Art. 98). La instrucción del sumario será
notificada en forma personal al interesado por cédula, en la forma establecida en la ley procesal civil,
debiendo agregarse al expediente las respectivas constancias (Art. 99).
El sumariado o los sumariados dispondrán de un plazo de diez días para presentar su escrito de
defensa, acompañado de la documentación pertinente (Art. 100).
La prueba deberá ser ofrecida y diligenciada en una audiencia que el juez instructor fijará dentro de
los próximos diez días siguientes a que se haya contestado el traslado. No siendo posible producir
(odas las pruebas en la audiencia respectiva, el juez instructor prorrogará la audiencia para el día
siguiente hábil y así sucesivamente hasta que hayan sido producidas íntegramente, sin necesidad de
otra citación (Art. 101).
Concluida la audiencia, el inculpado o inculpados, tendrán cinco días para presentar un memorial
sobre el mérito de las pruebas producidas. Recibido el mismo, el Juez dictará “autos” que quedará
firmes un día después de la notificación (Art. 102).
En todos los casos la resolución final será dictada por el Directorio del Banco Central del Paraguay
dentro los sesenta días siguientes a la providencia de “autos” (Art. 103).
Si transcurrido el plazo previsto en el artículo anterior no se dicta resolución, se considera sobreseído
el sumariado, sin perjuicio de las responsabilidades que correspondan por la omisión en que se haya
incurrido (Art. 104).
15. PRESCRIPCIÓN
Las faltas graves prescriben a los cinco años de la fecha en se cometieron y las acciones derivadas de
las faltas leves prescriben al año. En el caso de consistir la falta en una actividad continuada, la feche
inicial del cómputo del plazo de prescripción será la de la última actuación.
La prescripción se interrumpe además de las causas previstas en el Código Civil, por el inicio del
sumerio administrativo (Art. 92).
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Desde el momento que el banquero, es, fundamentalmente, intermediario especulador del crédito, la
operación bancaria típica tiene por contenido normal un crédito. Comúnmente, pues, la operación de
banco es una operación de crédito.
4. FUENTES
Las fuentes reguladoras del Derecho Bancario son:
1º) La legislación Comercial y civil;
2º) Leyes especiales.
3º) Estatutos y reglamentos. Usos y costumbres bancarias y mercantiles;
4º) Condiciones generales.
5. CÓDIGO CIVIL.
El 1º de enero de 1987 entró a regir el nuevo Código Civil de la República del Paraguay. El nuevo
cuerpo de leyes, siguiendo al Código Civil italiano de 1942 y a leyes especiales de Francia, Suiza y
otros países, regula los principales contratos bancarios.
La importancia de la tipificación de los contratos bancarios es notoria: aclara situaciones de
innegable relevancia jurídica mediante reglas, normas y principios ya sazonadas en ricas
experiencias de países de cultura jurídica altamente desarrollada, e incorpora a nuestra doctrina y
quehacer jurídico, como elemento de impulsión el pensamiento de los grandes maestros europeos y
la experiencia de sus legislaciones.
Nuestro nuevo Código aborda la materia de bancaria en su Capítulo XVIII, del Título II (Libro
regulados son: Depósitos bancarios; apertura de crédito bancario; anticipo bancario; operaciones
bancadas en cuenta corriente y descuento bancario) Puede notarse que el nuevo Código suprime la
figura de la cuenta corriente bancaria del viejo Código de Comercio, como contrato bancario
autónomo, considerándola ahora “modalidad” de ciertas operaciones bancarias.
Los contratos bancarios tipificados en el Código, no agotan la regulación de la contratación bancaria,
cada vez más amplia y diversificada, pero si señalan el marco conceptual de los más comunes y
generalizados.
6. LA LEY DE BANCOS
En nuestro país la Organización legal del comercio bancario fue inicialmente establecida por los
decretos-leyes número 5130 (8 de septiembre de 1944) y 5286 (27 de septiembre de 1944) Por este
último decreto-ley se establece el régimen bancario en la República del y se declara que "toda
persona o entidad pública o privada, que desarrollase dentro del territorio de la República
NEGOCIOS QUE CONSISTAN PRINCIPALMENTE en el préstamo de fondos obtenidos del
público en FORMA DE DEPÓSITOS, TÍTULOS Y OTRAS PRESTACIONES será
CONSIDERADA COMO BANCO...."
Las disposiciones contenidas en los textos legales que acabamos de citar no regularon, sin embargo,
las operaciones bancarias. En realidad miran más a la organización de los Bancos y “a la protección
de los depositantes y acreedores” que a la regulación jurídica de las operaciones bancarias, en forma
que gran parte de dichas disposiciones son de índole administrativa.
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El decreto-ley No 5286 fue derogado por la LEY DE BANCOS (decreto- ley No. 20 del 25 de
marzo de 1 952) que es una ley de carácter o contenido profesional, en el sentido de que establece las
y requisitos necesarios para la constitución de un Banco y su funcionamiento.
Tampoco esa ley reguló las operaciones bancarias pese a que su Capítulo V tiene por título
precisamente: "Operaciones Bancarias”. Bajo este capítulo la Ley, sencillamente autoriza a los
Bancos a efectuar, “las operaciones de carácter bancario u otros negocios que ORDINARIAMENTE
realizan las empresas Bancarias." Finalmente, el 13 de noviembre de 1973 fue promulgada la Ley
No. 417, “Ley General de Bancos y de Otras Entidades Financieras.".
Esta moderna ley somete a las personas o entidades que habitualmente se dedican a la
intermediación financiera a sus disposiciones, a las pertinentes de la Ley Orgánica del Banco Central
y a las del C. de Comercio; clasifica las entidades que se dedican a la intermediación financiera, y
establece los principios básicos para su constitución, funcionamiento y contralor.
Fija normas técnicas y financieras a las que deberán ajustarse las entidades financieras, pero no
regula los contratos u operaciones bancarias en particular: solamente enumera las que cada clase o
tipo de entidad financiera está facultada a realizar.
6. USOS Y COSTUMBRES
En materia bancaria los usos y costumbres constituyen fuente secundaria del derecho tienen pues
función normativa subsidiaria. Las prácticas bancarias constituyen la propia y verdadera costumbre;
actúan praeter Legem, creando normas que se imponen en la contratación bancaria de carácter
masivo. Gran parte de las compraventas internacionales realizadas mediante los créditos
documentarios están regidas por usos y prácticas reconocidas y aceptadas como normas en casi todo
el mundo, con plena vigencia en los contratos bancarios de plaza e internacionales. La clásica
doctrina que atribuye a los usos o costumbres una función meramente interpretativa, o el cometido
de llenar el contenido "de una norma legal en blanco” no tiene tanta fuerza en la contratación
bancaria. El uso adquiere un especial valor en la interpretación de los contratos comerciales en
general, pues cuando en el contrato se hubiese omitido alguna cláusula necesaria para su ejecución, y
los interesados no estuvieren conformes en cuanto al verdadero sentido del compromiso, se presume
que, se han sujetado a lo que es de uso y práctica en el lugar de la ejecución del contrate. El valor de
los usos y costumbres en el período de ejecución de los contratos ya no sería propiamente
interpretativo sitio supletorio de la voluntad de las partes. En la práctica bancaria ciertas
modalidades obligacionales normalmente están determinadas por los usos. En ciertas ocasiones, dice
Garrigues, se comprueba la importancia de los usos interpretativos corno prácticas profesionales que
dominan la formación de los contratos comerciales, de tal suerte que, ante el silencio de los
contratantes, debe entenderse que han querido seguir tales prácticas.
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c) La presencia de elementos de derecho público junto a los del derecho privado imprime un sentido
especial a los contratos bancarios.
d) Son contratos que tienen por contenido normal un crédito. Son contratos de crédito.
e) Casi siempre se treta de obligaciones en dinero o pecuniarias
f) Internacionalización, Grandes sectores de la contratación bancaria están regulados por normas o
disposiciones creadas por usos uniformes. Ello, ocurre, principalmente con el crédito documentario,
cuyas reglas están recopiladas por la Cámara do Comercio Internacional que, periódicamente, las
actualiza.
g) Gen intuitus personae, es decir personalísimos.
h) En el contrato bancario radica el deber de dar informes al cliente y la obligación de mantener el
secreto bancario.
i) Son contratos de buena fe.
j) Registro y cuentas de contabilidad. El desenvolvimiento de la actividad bancaria que abarco
innumerables operaciones diarias, progresivas y simultáneas, no sólo exige moldes, lineamientos y
bases normalmente uniformes (contratos de adhesión, formularios) sino adecuado registro en
cuadros y estructuras contables que vayan reflejando la realidad de los contratos y ordenándolas
sobre bases sistemáticas, que permitan su comprobación, fácil seguridad, claridad y pronta
liquidación. Normalmente todo negocio bancario (salvo los cobros o pagos en ventanilla) dan pie a
una cuenta con sus columnas de Debe y Haber que van registrando el movimiento y desarrollo del
negocio.
1. ANTECEDENTES HISTÓRICOS
La cuenta corriente bancaria como institución jurídica sometida a normas .propias y creadora de
particulares efectos, se halla en plena formación, por lo que cabe afirmar que ella permanece al
derecho moderno, afirmación que encuentra su justificativo en el análisis de las relaciones originadas
en los usos mercantiles practicados en siglos Pasados. Según algunos historiadores, la más antigua
noticia que se tiene de una trascripción de un libro de Banco, Data de Thespiae en Beocia hacia los
años 223-102 A.C.
El Código de Hammurabi no contiene norma alguna relaciona da con esta materia. En Grecia y
Renta, revestía un aspecto rudimentario y no comportaba ninguno de los efectos esenciales que le
reconocemos en la actualidad. Sin embargo, no faltan escritores que comparan la cuenta corriente
con la práctica bancaria del Derecho Romano y con las litierarum obligationes. Así es propio de la
obligación del banquero, que reclama el pago al cliente, hacer el balance de las partidas de débito y
crédito para extraer el saldo (reliquum) al cual pudiese tener derecho; y de este concepto de la
compensatio argentarii puede haberse desenrollado la idea que ha servido de fundamento a la cuenta
corriente. Por lo demás, las mismas anotaciones, en el codex tabulae accepti et expensi, de las
partidas de débito y de crédito (nomina transcriptitia), en las cuales, por la naturaleza literal del
contrato y por los efectos novatorios de la inscripción, se prescindía de la causa o fundamento real de
ellas, porque ya ésta era la fuente de la deuda, constituyen un encaminamiento hacia el concepto
subsiguiente de nuestra institución.
En la Edad Media encontramos algunos rastros de la institución, en el comercio, al surgir los Bancos
en Italia y las operaciones de depósito irregular efectuadas en ellos, con los efectos jurídicos propios
y no como institución puramente contable.
Lo cierto es que la cuenta corriente, tal como se la concibe actualmente, se ha originado en el siglo
pasado, a partir del estudio que efectúa Pardessus en su Cours de droit commercial, aparecido en
1814.
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Por otra parte, en la cuenta corriente bancaria todas las remesas y el, saldo son embargables, además,
las remesas pueden constituir pagos. En cambio, en la cuenta corriente mercantil no se pueden hacer
efectivas medidas de seguridad contra las remesas sino sobre el saldo a la clausura de la cuenta, no
pudiendo constituir las mismas pagos ni daciones en pago (Art. 1400, Código Civil).
5. CARACTERES
a) El contrato de cuenta corriente bancaria es típicamente bancario y por ello comercial (Art. 71 inc.
c), Ley del Comerciante; Art. 1013, inc. d), Código Civil). Pera la existencia de una cuenta corriente
bancaria es requisito indispensable que una de las partes contratantes sea un Banco, autorizado por el
Banco Central del Paraguay.
b) Es un contrato innominado, ya que nuestro nuevo Código Civil no lo regula sino como parte
accesoria de otros contratos (Arts. 1422/1427, Código Civil).
c) Es consensual, porque se perfecciona con el acuerdo de las partes y sin necesidad de que se
efectúe depósito de dinero o acreditamiento alguno.
d) Es bilateral, porque se generan derechos y obligaciones para las partes contratantes.
e) Es oneroso, ya que se presume su onerosidad por tratarse de una actividad mercantil.
f) Es de ejecución continuada, porque el contrato se ejecuta con carácter estable y permanente a
través del tiempo.
g) Es normativo, porque se lo regula normativamente, disciplinándose las modalidades de las
relaciones negociables futuras,
h) Es intuitu personae, en razón de que el Banco, antes de abrir una cuenta corriente, efectúa un
cuidadoso estudio evaluativo de la credibilidad y solvencia -moral y económica ¬del potencial
cuentacorrentista; contando con la facultad de revisar la relación establecida durante la vigencia del
contrato, si hubieran variado, sustancialmente, aquellas condiciones tenidas en cuenta al concretarlo.
i) Es de adhesión a cláusulas generales, ya que el contrato se instrumenta, normalmente, por medio
de una solicitud de cuenta corriente en donde el Banco ha preestablecido las cláusulas generales que
regirán las relaciones de las partes
j) Es un contrato de disponibilidad, debido a que los saldos resultantes se encuentran a disposición
del cuentacorrentista y puede retirarlos o girar contra ellos en favor de terceros. No es necesario
esperar la terminación del contrato ni un plazo determinado, ya provengan de fondos del mismo
cuentacorrentista que los ha depositado, o del Banco por medio de un crédito.
k) Es un contrato de coordinación, según lo expresa Carlos Villegas, porque “amalgama elementos
de otros contratos, como son el de depósito bancario y el mandato bancario, de cuyas relaciones
produce una síntesis, una de cuyas manifestaciones más notorias es el servicio de caja”
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por objeto una cantidad de más de diez jornales mínimos establecidos para la Capital deben hacerse
por escrito y no pueden ser probados por testigos” Agrega, al respecto, el Art. 704 del mismo
Código: "Los contratos que tengan una forma determinada por las leyes no se juzgarán probados si
no revistieran la forma prescrita, a no ser que hubiese habido imposibilidad de obtener la prueba
designada por la ley; o que hubiese un principio de prueba por escrito en los contratos que pueden
hacerse por instrumento privado, o cuando una de las partes hubiera recibido alguna prestación y se
negara a cumplir el contrato. En estos casos son admisibles todos los medios de prueba. En la
práctica es de uso invariable la forma escrita por la necesidad de una contabilidad especial para
poder determinar el movimiento y la variación incesante de las relaciones de las partes y controlar en
cualquier instante su exacta situación.
En la práctica bancaria el Banco recibe una solicitud dé apertura de cuenta corriente de su cliente y
una vez aprobada, el mismo queda automáticamente vinculado a ese contrato; luego se inician las
relaciones jurídicas entre Banco y cliente.
El Banco, antes de la aprobación de la solicitud, exige la identidad del futuro cliente y examina sus
condiciones de solvencia moral y económica. Esa investigación es necesaria, pues no debe olvidarse
que la apertura de una cuenta corriente es para librar cheques sobre ella. Y corno lo, dice Jorge H.
Escobar, el Banco es responsable si no efectúa las averiguaciones pertinentes y normalmente se
cuenta con una sección especializada, que se encarga, funcionalmente, de hacer cumplir los trámites
previos que ineludiblemente todo cliente ha de cumplir para "operar", es decir para contratar con el
Banco. Por ello afirmamos que el contrato de cuenta corriente es personalísimo y cualquier
delegación que se haga respecto al mismo, debe ser formulada por poder especial.
7. CAPACIDAD
En orden a la capacidad de las partes, todas las personas físicas como las personas ideales (públicas
o privadas) capaces de obligarse jurídicamente pueden estipular un contrato de cuenta corriente,
independientemente de la circunstancia de que revista o no la calidad de comerciante, por más de
que en nuestro derecho la cuenta corriente bancaria es considerada una figura netamente comercial.
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El Art. 21 expresa: “Si los menores se casaran sin la necesaria autorización, quedarán sometidos al
régimen de la separación de bienes hasta cumplir la mayoría de edad.
El Juez fijará la suma que como cuota alimentaria podrá disponer el menor para subvenir a sus
necesidades y las del hogar, la que será tomada de sus rentas si las hubiere, en su defecto, del capital.
Al cumplir la mayoría de edad podrán optar por el régimen de bienes de su preferencia en las
condiciones establecidas en el Art. 23 de la presente Ley”.
El Art. 38, al referirse a la comunidad conyugal, establece el régimen de administración conjunta de
los bienes. Por consiguiente, si existe comunidad de bienes, será necesaria la conformidad de ambos
cónyuges para que se pueda operar en cuenta corriente y obligar válidamente a la sociedad conyugal.
Sin embargo, cualquiera de ellos puede otorgar poder especial al otro para que ejerza la
representación, en todo o para actos específicos.
7.1.4. FALLIDOS
Por disposición del Art. 77 de la Ley de Quiebras, el quebrado queda desapoderado de sus bienes y
pierde, en consecuencia, la administración de los mismos, la que se desplaza a los síndicos,
conservando sólo las acciones que se refieran a su persona y que tengan por objeto derechos
inherentes a ella. Por consiguiente, no tendría ningún interés para solicitar la apertura de una cuenta
corriente, ya que carecería de contenido económico; además, no podría librar cheques en cuanto este
acto comporta una disposición de bienes.
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a) SOCIEDAD ANÓNIMA
-Estatutos.
-Constancia de su inscripción en el Registro Público de Comercio
-Acta de la última Asamblea Último balance.
-Directorio.
b) SOCIEDADES COLECTIVAS
-Estatutos.
- Inscripción en el Registro Público de Comercio.
-Último balance.
-Nombre de los socios o integrantes.
-Directorio o uso de la firma.
d) ASOCIACIONES EN GENERAL
-Acta de fundación y firmantes.
-Estatutos.
-Socios.
- Balance
8- CLASES DE CUENTAS.
La cuenta corriente puede ser a nombre y orden de una misma persona; a nombre de una persona y a
la orden de otra; a nombre de dos o más personas con orden conjunta recíproca e indistinta; o cuenta
bajo seudónimo o nombre de fantasea. Puede ser también por tiempo determinado o indeterminado.
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capaz, para evitar fraudes en perjuicio de terceros o de encubrir una personalidad culpable, bajo pena
de empeñar su responsabilidad.
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necesarios a tal objeto. En defecto de instrucciones, los derechos de opción deben ser vendidos por
cuenta del depositante por medio de un agente de cambio. Al Banco le corresponde una retribución
en la medida establecida por la convención, así como el reembolso de los gastos necesarios hechos
por él. Es nulo el pacto por el cual se exonera al Banco de observar la diligencia ordinaria en la
administración de los títulos (Art. 1408, Código Civil)
f) El Banco esté obligado a aplicar las sanciones de multas o inhabilitación, previstas en el artículo
10 de la Ley Nº 805/96 si así no lo hiciera, deberá ingresar a su costa las multas previstas con el
cincuenta por ciento de recargo, salvo que el librador (del cheque) no pagare la multa y en su cuenta
corriente no hubieren fondos para debitarla (Art. 12, Ley Nº 805/96)
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g) Cumplir las normas legales y reglamentarias sobre la forma de llenar los cheques para evitar su
rechazo por parte del Banco con las consiguientes responsabilidades que implica esa circunstancia.
h) Efectuar en forma personal o por intermedio de otra persona debidamente autorizada, el retiro de
las libretas de cheques
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Por otra parte, la aprobación de la cuenta no excluye el derecho de impugnarla por errores do
escritura o de cálculo u otras causas.
12. CIERRE
El contrato de cuenta corriente se puede extinguir por diversas causas que seguidamente analizamos:
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presenten entre el Banco, el cuentacorrentista y los terceros que se vinculen al contrato. Sustentarnos
la tesis de la aplicación de la ley del domicilio de la entidad bancaria es el lugar donde se ejecuta el
contra, ya que “el servicio de caja es un elemento sustancial del contrato y constituye también la
prestación que lo caracteriza: (Tratado de Montevideo de 1940 y 1989)
1. ANTECEDENTES
Se considera que hasta fines del siglo XVII no se conocía el Banco corno técnicamente se halla
organizado en nuestros días, sino más bien los banqueros constituían simples comerciantes del
dinero. El depósito de dinero no se diferenciaba del dep4sito común; sin embargo, cuando los
depositarios fueron facultados a utilizar ese dinero que le fuera entregado en depósito, surgió
verdaderamente el Banco como una entidad intermediadora entre el ofertante y el demandante de
dinero. De allí que el depósito dé dinero se halla íntimamente ligado con el nacimiento del Banco
como organización que actúa como entidad crediticia e intermediadora.
2. IMPORTANCIA
Decíamos que el propio origen de un Banco organizado se identifica con la aparición del contrato de
depósito bancario, como una actividad típica y una de las más antiguas de los Bancos, que
caracteriza uno de los aspectos esenciales de la actividad.
Debe hacerse notar que las operaciones de préstamos bancarios desarrolladas no son más que una
consecuencia del dinero recibido de sus clientes y para tal efecto se impone la necesidad de la
captación del dinero del público para luego dar aplicación a los capitales captados. Se puede decir
que en materia de Bancos comerciales constituyen el motor que pone en marcha el mecanismo
bancario y sin los cuales no es posible concebir la vida, dinámica de los Bancos.
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circunstancias, se debe deducir que tácitamente las partes han convenido una retribución por la
custodia”.
Es decir, aunque exista una presunción de gratuidad de la custodie, sin embargo, de la calidad
profesional o de otras circunstancias se puede deducir la onerosidad del depósito.
b) Depósito necesario o forzoso esta clasificación responde para el caso en que ocurran
acontecimientos que toman necesario el depósito, para la guarda y conservación de las cosas que
están obviamente en peligro, por las circunstancias enumeradas en la propia ley. Así dispone el Art.
1262 del C.P.P.: "En caso de incendio, inundación, ruina, saqueo, naufragio, u otros acontecimientos
de fuerza mayor, el depósito podrá confiarse a personas adultas, aunque sean incapaces, y éstas
responderán por él, sin que a ello obste la falta de” autorización de sus representantes para recibirlo".
e) Depósito regular se da el depósito regular cuando se trata de objeto capaz de individualizarse, En
consecuencia, constituye un contrato donde el depositante entrega al depositario un bien mueble,
individualmente determinado, con la obligación de éste a devolver la misma cosa cuando sea
requerido. Art. 1242: "El contrato de depósito obliga al depositario a guardar y restituir la cosa que le
hubiese sido entregada”.
El fin principal perseguido en el depósito es la guarda y la conservación de la cosa.
d) Depósito irregular es un contrato donde su objeto es un bien fungible o consumible, que una vez
entregada ya no puede individualizarse y como consecuencia de la misma tenemos que el depositario
se obliga a devolver no la misma cosa, sino una cosa de la misma especie, cantidad y calidad. El
ejemplo más típico del depósito irregular es el dinero. Una de las características más notorias es que
en el depósito irregular existe una presunción de que el depositante concedió al depositario el uso del
depósito.
4. EL DEPÓSITO BANCARIO
Los depósitos bancarios en nuestro Código Civil están regulados dentro de los contratos bancarios,
como un contrato típico de los bancos, identificando en su Art. 1404 como depósito de sumas de
dinero, sin perjuicio de que puedan existir otros depósitos que no sean de sumas de dinero.
También debe señalarse que, por tratarse de captaciones de recursos del público, está rigurosamente
reglamentado por el Banco Central del Paraguay; a ‘los efectos de ofrecer garantía y seguridad al
depositante. Constituye otro aspecto que lo, distingue nítidamente del depósito común.
5. DEFINICIÓN
Algunos autores definen así el depósito bancario: “Un contrato por el cual el cliente transfiere al
banco dinero y éste Se obliga a devolverlo, en el tiempo convenido” Para ‘otros el depósito bancario
es un contrato real, unilateral, gratuito, no solemne, de adhesión, de crédito y de administración
ordinario, porque no implica riesgo o peligro de disminución de la integridad del patrimonio.
Para el profesor Jorge H. Escobar, el depósito bancario es: “El depósito sistemático y
profesionalmente concluido por una empresa bancaria, depósito que dada su, innegable importancia,
está sometido a un contralor especial por las autoridades administrativas, y a modalidades especiales
practicadas por los usos bancarios".
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8. CLASES DE DEPÓSITOS
Siguiendo las grandes clasificaciones formuladas por los autores italianos, se pueden clasificar los
depósitos de la siguiente manera:
1.- Depósito pecuniario; denominado de uso.
2.- Depósito de ahorro.
3.- Depósito en custodia o contrato bancario accesorio.
9. DEPOSITO PECUNIARIO
Algunos aspectos resaltantes del depósito pecuniario consiste en que en virtud de dicho, contrato el
Banco puede servirse del dinero, aplicándolo en el mercado, con obligación de restituir al
depositante, con los intereses, según lo convenido o lo dispuesto por ley. La aplicación que realiza el
Banco del dinero captado de su clientela es consecuencia de la transmisión de la propiedad del
dinero al Banco. Además, debe recordarse que el depósito podrá realizarse por el propio titular o por
un tercero.
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Si el depósito fuere en caja o bulto cerrado, el depositante no está obligado a declarar el contenido de
las cajas, o sobres, o bultos o recipientes; al contrario, el depositario está obligado a no abrirlos.
EI depositario de estos valores deberá expedir un recibo al depositante. ¿Dónde se guardan estos
valores?
Estos valores deben guardarse en la bóveda, que es el lugar donde goza de mayor protección y
seguridad.
¿Podrá recibir un Banco valores en custodia en depósito cerrado de cualquier persona? Obviamente
no. El depósito en custodia, cerrado, sólo podrá aceptarse cuando proviene de clientes o personas
bien conocidas, por el riesgo que representa el recibir un objeto cuyo contenido se desconoce. Podría
dar lugar a grandes sorpresas, desde una ilicitud, hasta un grave accidente, por lo que es
recomendable algún sistema, de control mínimo, en el momento de la presentación del objeto,
refiriéndonos al control técnico y físico o material y luego un control de registro, que tendría un fin
administrativo y jurídico.
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19. CONCEPTO
El depósito bancario es: “Una operación, por la cual el depositante entrega a la entidad financiera
una suma de dinero con el compromiso de su restitución en la misma especie, en fecha prefijada o
cuando aquel lo solicite".
“En el llamado depósito bancario de dinero el depositante entrega al Banco en propiedad una suma
de dinero, asumiendo el Banca depositario la obligación de devolver una suma Igual de la misma
especie y calidad”.
“El depósito bancario es un contrato por el cual el diente transfiere al Banco dinero y éste se obliga a
devolverlo, en el tiempo convenido. Los sujetos contratantes son el cliente, persona física o jurídica
y el Banco, que es una entidad financiera, el objeto constituye el dinero y la obligación de devolver
la suma de dinero más los intereses, según las modalidades pactadas”.
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"El depósito bancario es una operación provisional, porque quien confía al Banco su dinero, se
reserva el derecho de retirarlo tan pronto lo necesite o encuentre en que invertirlo provechosamente,
Esto origina diversas clases de depósitos desde el punto de vista de su duración”.
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regularmente los depósitos convenidos, el Banco depositario podrá cancelar él interés adicional
devengado. La capitalización de intereses se hará por semestre calendario". .
Es decir, la forma contractual prevé un depósito fijo en un plazo previsto contractualmente y además
del interés usual, establece la propia resolución que devengará una tasa adicional.
34. OBJETO
De conformidad a lo expuesto en la Ley No. 325, el objeto es facilitar y promover el financiamiento
a través de las Sociedades para la adquisición, construcción, ampliación y redacción de viviendas
como así mismo del terreno donde construirlas. Asimismo la ley exige asegurar no solo los
préstamos hipotecarios, sino también al mismo tiempo los depósitos de ahorro, con lo que los
ahorristas reconocen la mayor seguridad en sus depósitos; pero siempre hasta un monto determinado.
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recibir depósitos a la vista, de ahorro y a plazo, en monedas extranjeras. Los Bancos autorizados
podrán fijar de común acuerdo con los depositantes la tasa de interés por los depósitos en monedas
extranjeras. Los depósitos a la vista no devengarán intereses. Así mismo establecía como requisito:
"Los Bancos mantendrán encajes legales en la proporción de 15 % de los depósitos, en la misma
unidad monetaria hecha por los depositantes".
En rigor, el Decreto Ley No. 18/52 claramente establecía que todas las obligaciones a ser cobradas o
ejecutadas en la República, se liquidarán exclusivamente en guaraní. Con posterioridad, en el año
1994, en fecha 10 de octubre, fue promulgada la Ley No. 434, que regula las obligaciones en
moneda extranjera. En su disposición establece: “los actos jurídicos, las obligaciones y los contratos
realizados en moneda extranjera son válidos y serán exigibles en la moneda pactada".
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Se debe advertir que cuando se complete el límite de dinero extraído, conforme a lo pactado, la
máquina ya no responderá a nuevas extracciones. El cajero automático debe estar ubicado en
distintas zonas, de modo que el usuario pueda utilizar el que mejor se halle situado a su alcance.
Los movimientos del cajero son volcados en la cuenta corriente del cliente, donde se toma razón. En
consecuencia, el usuario en su momento deberá efectuar el depósito para cubrir lo utilizado y la
comisión.
EL CRÉDITO BANCARIO
1. CRÉDITOS BANCARIOS
Por crédito en su acepción amplia, debe entenderse toda operación que implique una prestación
presente contra una prestación futura.
En una acepción más restringida, el crédito es aquella operación por la cual la entidad financiera (el
prestamista) entrega o se obliga a entregar al prestatario una suma de dinero u otro elemento
representativo del mismo o a asumir obligaciones a cambió, después de un plazo, esa suma más un
interés también en dinero. En esta acepción se hallan el mutuo, la apertura de crédito, el anticipo, el
descuento, el crédito documentario. Además el crédito puede asumir las formas más variadas que
comprenden también aquellas cuyo contenido es distinto de la moneda. En tal órbita entran, entre
otros los créditos de firma (de aceptación, de aval, etc.) y las letras de garantía.
Con frecuencia se usan indistintamente los términos crédito y préstamo. El primero es voz de sentido
más general. En tanto que préstamo es palabra más restringida, ya que corresponde a aquel en que el
Banco se obliga entregar el dinero al beneficiarlo y éste a devolverlo en el plazo pagando los
intereses y comisiones convenidos”.
2. EL MUTUO BANCARIO
El mutuo bancario o préstamo de consumo es jurídicamente el instrumento más frecuente para la
financiación actual de las empresas.
En el Derecho Romano el mutuo ya tenía sus elementos y características que hoy lo tipifican. Se
trataba de un contrato por el cual una persona, llamada mutuante o prestamista, entregaba en
propiedad una suma de dinero u otra cantidad de -cosas fungibles a otra, llamada mutuario o
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prestatario, que se obligaba a devolver una cantidad igual de cosas del mismo género y calidad
dentro de cierto plazo"..
3. CONCEPTO
El Código Civil en su Art. 1292 define el mutuo: “Por el contrato de mutuo, o préstamo de consumo,
una parte entrega en propiedad a la otra una suma de dinero u otras cosas fungibles que ésta última
está autorizada a consumir, con la obligación de restituirlas en igual cantidad, especie y calidad, al
vencimiento del plazo estipulado”. Dicho contrato aparece dentro de los contratos singulares en el
Capítulo XV, Libro Tercero (Arts. 1292/1297) del CCP.
El contrato de mutuo bancario es aquel por el cual un Banco transfiere en propiedad a un cliente
cierta cantidad de dinero y este se obliga de devolverla más los intereses y comisiones acordados en
plazo, forma y lugar convenidos. Los sujetos del contrato son: el Banco bajo la supervisión del
Banco Central del Paraguay, y el diente que puede ser una persona física o ideal, con capacidad de
obligarse. El objeto es el dinero, que el Banco transfiere en propiedad al cliente.
Sus modalidades y condiciones son: la tasa de interés, el plazo de devolución y la forma de
amortización. En las obligaciones a plazo, la mora se produce por el solo vencimiento de aquél. Si el
plazo no estuviere expresamente convenido, pero resultase de la naturaleza y circunstancia de la
obligación, el acreedor deberá interpelar al deudor para constituirlo en mora.
Por otra parte, el segundo -apañado del Art. 475 del mismo Código establece: “Los intereses se
deben por el hecho de la mora”.
4. CARACTERES
Las características de este contrato son las siguientes:
a) Es un contrato mercantil, ya que todas las operaciones bancarias tienen el carácter de mercantil
por disposición de los Arts. 71 inc c) de la ley del Comerciante y 1013, Inc. d) del Código Civil.
b) Es real Villegas sostiene que es un contrato real, "que sólo se perfeccioné con la entrega del
dinero por el Banco al cliente".
c) Es bilateral. Para la doctrina clásica, es un contrato unilateral porque entregada latosa en el
momento de la celebración del acto, ya no quedan obligaciones pendientes de cumplimiento sino
para el mutuario. Otros autores sostienen que es un contrato bilateral imperfecto porque el mutuante
sigue obligado a no reclamar la restitución de la cosa durante el plazo convenido. Para nosotros es un
contrato bilateral, ya que existen derechos y obligaciones recíprocos; el Banco entrega en propiedad
una suma de dinero en el tiempo convenido y el cliente se obliga a devolverle la misma cantidad,
más los intereses y gastos administrativos, en el plazo y lugar convenidos. .
d) Es oneroso. El préstamo bancario no es gratuito como lo puede ser el préstamo común e) Es
innominado: no se halla legislado como tal en nuestro Código Civil.
f) Es atípico, ya que no tiene una regulación especial se aplican por analogía las disposiciones
generales del mutuo común.
g) Se requiere la forma escrita si el convenio supera los diez jornales mínimos establecidos para la
capital, salvo las excepciones establecidas expresamente en la ley.
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6. CAPACIDAD
El mutuante debe ser titular del objeto y tener capacidad para transmitir. Por su parte, el mutuario
debe tener capacidad para obligarse.
Tratándose de mandatarios para dar o tomar dinero prestado por sus representantes, deben hacerlo
mediante poder especial. (Art. 884, inc. h, Código Civil). Si se trata de mandatos de personas o
entidades comerciales, deben inscribirse en el Registro Público de Comercio (Arts. 54/64, Ley del
Comerciante). Por otra parte, los tutores y/o autoriza a nombre de sus pupilos. Igualmente los padres
necesitan autorización judicial pata realizar esa operación en nombré de sus hijos menores
7. LA INSTRUMENTACIÓN
El contrato de mutuo- se puede instrumentar en cualquiera de las formas establecidas en nuestro
ordenamiento jurídico. Normalmente esta obligación se instrumenta en documentos circulatorios,
que puedan ser exigidos a través de acciones cambiadas ejecutivas, tales como el pagaré, letras de
cambio; bonos prendarios e hipotecarios, etc.; las garantías que se ofrecen suelen ser garantías
personales -fianzas y avales-, y las reales que pueden ser las prendarias e hipotecarias; y entre estas
las que se instrumentan en pagarés hipotecarios o en hipotecas flotantes.
8. CLASES DE PRÉSTAMO
a) En cuánto al plazo, se clasifican en préstamos a corto plazo, a mediano plazo y a largo plazo. Los
primeros son los propios de los bancos comerciales, cuyos créditos son normalmente a 180 (ciento
ochenta) días. Los de mediano plazo se extienden de uno a cinco años y los últimos se extienden a
un plazo mayor de cinco años, Los de mediano y largo plazo son otorgados por los bancos
hipotecarios, de inversión y de fomento.
b) En cuanto a las garantías, por una parte, están los créditos sin garantía, a-sola firma y, por otra, los
respaldados con garantías.
La garantía es un recaudo que toma el banquero y le da una relativa seguridad de que no soportará
un quebranto en caso de incumplimiento del prestatario, a la ver que presiona sobre él induciéndolo
a cumplir. Se distinguen las garantías personales y las reales; las ofrecidas por el mismo prestatario
las de terceros
Las garantías personales se hallan representadas por el compromiso personal de cumplir con la
obligación; se expresa en un documento firmado -aval, una fianza, un pagaré, etc.-El compromiso lo
asume el propio prestatario o un tercero. La garantía personal es más amplia que la real, ya que en
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aquella el que ofrece la garantía responde con todos sus bienes; ella es integral. Sin embargo en la
garantía real, el que lo ofrece sólo responde con los bienes dados en garantía.
La fianza es una garantía personal, accesoria, consensual, subsidiaria, otorgada por un tercero que se
obliga con su patrimonio a pagar una obligación si no lo hiciere el deudor.
El aval se define como "un acto unilateral no recepticio de garantía, otorgado por escrito en el titulo
o fuera de él, en conexión con una obligación cartular formalmente válida, que constituye al
otorgante en responsable cambiarlo del pago”. La fianza es una obligación contractual de garantía y
se diferencia del aval en que ésta es una obligación unilateral no recepticia.
En la fianza se garantiza la obligación de un tercero cuyo objeto puede ser de naturaleza civil o
comercial, mientras que en el aval se garantiza el pago de la letra de cambio, pagaré, cheque, etc.
vale decir que sólo se puede dar respecto de una obligación cambiaria.
El fiador está obligado solidariamente con el deudor principal al pago de la deuda, salvo que las
partes convengan que el fiador no sea obligado a pagar antes de la excusión de los bienes del deudor
principal; en tal caso, el fiador que sea demandado por el acreedor y quiera valerse del beneficio de
excusión, debe indicar los bienes del deudor principal que deben ser sometidos a ejecución (Art.
1471, Código Civil). Sin embargo, el obligado por aval siempre responde solidariamente con los
demás por la obligación principal.
Las, garantías reales son las que se otorgan al banquero sobre determinados bienes que dé esa forma
garantizan el cumplimiento de la obligación principal y se substraen a la libre disposición de su
dueño, quien puede ser el propio deudor o un tercero, Entre las mismas podemos citar la prenda y la
hipoteca, en sus diversas formas.
La prenda puede ser la común, la otorgada sobre títulos de crédito y moneda extranjera (cauciones) y
la prenda con registro.
La prenda común es una garantía real, en virtud de la cual el deudor o un tercero entregan al
acreedor un bien mueble o un crédito, en garantía de una obligación civil o comercial, cierta o
condicional, presente o futura.
La hipoteca es una garantía real que constituye una limitación al dominio, en virtud de la cual el
deudor o un tercero afectan al pago de una obligación (en nuestro caso de dinero) un inmueble u otro
bien admitido por la ley para constituir dicho gravamen (buques, aeronaves, etc.).
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ser ejecutado de acuerdo a la naturaleza de la obligación. El pago debe hacerse en el día del
vencimiento de la obligación.
d) El pago debe hacerse en el lugar designado.
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cada uno de esos casos la pena substituye a la indemnización de los daños e intereses respectivos. El
acreedor no tendrá derecho a una pena mayor, aunque pruebe que la indemnización no es suficiente.
Para obtenerla, no está obligado a probar que ha sufrido perjuicio, ni el deudor se eximirá de
satisfacerla probando, que el acreedor no ha sufrido perjuicio alguno.”
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1. GENERALIDADES
La apertura de crédito es un contrato de gran importancia en la vida contemporánea, ya que por su
característica de disponibilidad de una cantidad de dinero o una promesa de atender libranzas contra
el Banco que efectuará el diente o un tercero a su nombre, o bien en la promesa de garantizar
obligaciones qué el cliente contraerá hacia tercetos y que, en otra circunstancia podrían tener un
costo financiero elevado representado por los intereses sobre esas cantidades puestas a disposición,
hacen que este contrato, día a día, acreciente su relevancia..
La característica señalada es la que le diferencia a este contrato del mutuo, ya que en el primero el
Banco pone a dlsposici6n del cliente una suma de dinero o un derecho de crédito contra el Banco, y
en éste último el Banco le entrega dinero al cliente. .
2. CONCEPTO
El Art. 1412 de nuestro Código Civil establece sin variantes la definición del Código Italiano: “Por
la apertura del crédito bancario el Banco se obliga a tener a disposición de la otra parte una suma
dinero por un tiempo determinado o indeterminado”.
Corresponde determinar que el elemento fundamental de este contrato y que le diferencia de los
demás, es la concesión de crédito al cliente que se concreta, en términos generales, en la
disponibilidad de una suma de dinero.
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Otra característica importante del contrato es la de mantener la cantidad acreditada con sucesivas
variaciones sobre la base de los reembolsos que el acreditado puede efectuar durante el período del
crédito, salvo pacto en contrario.
3. NATURALEZA JURÍDICA
a) Teoría del mutuo
La tesis de que el contrato de crédito es un mutuo, fue sostenida por Rubén de Condes y más
recientemente por Rocco, con el argumento de que la apertura de crédito supondría un mutuo con
simultáneo depósito irregular de la suma entregada en préstamo.
Esta tesis se halla abandonada, resulta imposible asimilar el mutuo con el contrato de apertura de
crédito, ya que el primero es un contrato real y el segundo es consensual, el mutuante entrega la cosa
y por la: entrega se perfecciona el contrato en cambio, la apertura crédito se perfecciona sin la
entrega material del objeto, y sólo queda a disposición del cliente del Banco que puede no disponer
de la suma, sin que ello implique que el contrato no haya quedado perfeccionado, por otra parte, el
mutuo es de ejecución instantánea y la apertura de crédito es de ejecución sucesiva.
b) Teoría de la promesa de mutuo
Es imposible sustentar esta teoría, ya que la entrega del dinero es acto resolutorio de la obligación
preconstituida en el contrato de apertura de crédito; en cambio, en el mutuo es un elemento
constitutivo del contrato definitivo.
Por otra parte, en el contrato de apertura de crédito, el objeto principal generalmente consiste en la
entrega de dinero; además se admite que la obligación del acreditante consista disyuntivamente en el
pago de cantidades de dinero o en la conclusión frente a terceros, de actos obligacionales, sin
embargo, no se admite en el mutuo la asunción de una obligación ante tercero.
c) Teoría del contrato preliminar
Esta teoría también ha sido desechada. Se deduce que el contrato definitivo jamás puede tener
elementos esenciales distintos del preliminar. La promesa de venta da lugar a ventas y la de mutuo a
mutuos. A deferencia de ello, la apertura de crédito no predetermina él contenido de los Futuros
contratos, ni tampoco éstos la contienen.
d) Teoría del Contrato autónomo
Esta es la teoría dominante y la que sustentamos. Es de ejecución continuada o de tracto sucesivo; no
se agote normalmente con un solo acto o de una sola vez, sino con varías y sucesivas prestaciones.
Nosotros concordamos con el criterio antedicho y considerarnos que es un contrato complejo y
definitivo con efectos propios, mercantil, autónomo, nominado, consensual, bilateral, Oneroso, de
duración o ejecución continuada, no formal, intuitu personae, de adhesión a cláusulas generales e
indisponibilidad, características que analizaremos en el siguiente título.
4. CARACTERES
a) Es un contrato nominado y definitivo.
b) Es un contrato mercantil por tratarse de una operación bancaria (Arts. 71 Ley del Comerciante y
1013, inc. d) del Código Civil).
c) Es consensual porque se perfecciona por el acuerdo de partes; en el caso, por la aceptación de la
solicitud del cliente por la entidad bancaria.
d) Es un contrato bilateral porque las partes asumen derechos y obligaciones recíprocos; el Banco
acreditante al poner a disposición del cliente la suma prometida, adquiere la disponibilidad y queda
obligado al pago de la comisión más los intereses devengados desde el momento de la efectiva
disposición de las sumas.
e). Es oneroso ya que se presume su onerosidad por tratarse de una actividad mercantil Esta
operación es la que supone uno de los mayores ingresos que obtienen las entidades bancarias.
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f) Es de duración o ejecución continuada (tracto sucesivo), que tiene lugar por actos individuales que
se extienden en el tiempo. Puede ser a plazo fijo o por tiempo indeterminado, según se fije o no un
límite de tiempo para poder utilizarlo.
g) No formal, vale decir que la forma Interviene ad-probationem y no ad-solemnitatem. Sin
embargo, en le práctica bancaria se utilizan formularios especiales, por lo que generalmente se trata
de un contrato de adhesión.
h) Es intuitu personae. En razón de que generalmente se efectúa sobre la solvencia del acreditado.
i) Es de adhesión a cláusulas generales ya que el contrato se instrumenta, normalmente, por medio de
una solicitud dé- crédito en donde el Banco preestablece las cláusulas específicas que deben regir las
relaciones de las partes.
j) Es un contrato de disponibilidad ya que el acreditado puede utilizar los fondos con sucesivos
retiros pardales, más de una vez, y puede con sucesivos ingresos reintegrar sus primitivas
disponibilidades (Art. 1413, Código Civil).
7. DISTINTAS MODALIDADES.
La apertura de crédito puede desenvolverse de varias formas:
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8. FINALIZACIÓN
Entre las causas generales de resolución del contrato se hallan la imposibilidad sobreviniente de
cumplir la prestación, muerte, disolución una persona jurídica, incapacidad o quiebra del
beneficiario del crédito y la del vencimiento del plan. También existen otras causas, tales como la
rescisión convencional o unilateral de cualquiera de las partes y otras estipuladas por el legislador en
forma específica para este contrato.
Según él Art. 1415 del Código Civil, el Banco no puede separarse del contrato antes del vencimiento
del plazo, sino por justa causa, salvo pacto en contrario.
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1. GENERALIDADES CONCEPTO
El Código Civil paraguayo, en el Libro Tercero, Capitulo XVIII (De los contratos bancarios), en los
Arts. 1416/1421 regula el anticipo bancario, al igual que en el Código Civil italiano que le ha servido
de fuente.
El anticipo bancario es un crédito con garantía pignoraticia sobre títulos o mercancías, como se
desprende de su regulación en el Código Civil, quedando de las normas sobre éste la situación en
que se encuentran los títulos o mercaderías dados en prenda por el acreditado.
Realmente el anticipo bancario, como operación de crédito, consiste en la puesta a. disposición del
beneficiario del anticipo de una suma determinada proporcional al valor de cosas determinadas- o
títulos dados en garantía, para que los utilice cuando lo estime conveniente.
La característica de este contrato es la conexión orgánica entre operación de crédito y operación de
garantía, que conlleva una relación de proporcionalidad constante entre el valor de las mercaderías y
títulos dados en prenda y el monto de las sumas anticipadas que debe permanecer igual durante toda
la vigencia del contrato.
El detalle distintivo respecto de las otras modalidades está en la garantía que siempre debe existir en
el anticipo, y consiste en pagarás, acciones, certificados de depósitos, warrants, letras de cambio,
cédulas hipotecarias, títulos sobre mercadería, cartas de porte, conocimientos marítimos,
conocimientos de transporte aéreo, mercaderías (granos, café, carnes conservadas, etc.); también se
admite en forma unánime que el anticipo pueda tener por objeto cualquier especie de dinero.
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En general, el anticipo resulta conveniente, porque el beneficiario que no tiene suficiente crédito
personal puede disponer de los recursos del crédito sin perder la propiedad de los valores. Por su
parte, al Banco le interesa como operación de poco riesgo, en cuanto seleccione cuidadosamente los
papeles y el plazo sea breve, característica esencial del anticipo.
2. NATURALEZA JURÍDICA
Existe discrepancia entre los autores en cuanto a la determinación de la naturaleza jurídica del
anticipo, principalmente, porque muchas son las legislaciones que no lo regulan como contrato
nominado. Por ello, en algunos países, quedan excluidos en las obras de carácter general e incluso en
las efectuadas a niveles particulares de la contratación bancaria.
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Nosotros seguimos esta teoría pues, de la propia regulación legal se puede calificar a esta figura
como un contrato autónomo, ya que si bien algunos de sus caracteres le asemejan al mutuo o a la
apertura de crédito con garantía pignoraticia, el contenido normativo muestra su diferenciación. Así
la prenda es un elemento esencial del contrato, no accesorio, convirtiéndose en la causa del mismo,
lo que permite recuperar, parcialmente ésta cuando el anticipado reembolsa parte del anticipo.
También esta característica configura Orta de sus especialidades cual es que, ante la disminución del
valor de los títulos pignorados, la entidad acreditante podrá exigir el incremento de éstos o la
reducción de la suma anticipada.
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contra todo riesgo aun cuándo lo haga por cuenta del beneficiario del anticipo (Art. 1417, Código
Civil).
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6 FINALIZACIÓN DE LA RELACIÓN
El contrato se extingue por vencimiento del plazo, por quiebra del beneficiario del anticipo, por
rehusarse éste a dar el complemento de garantía o por destrucción de las cosas dadas en prenda
Terminado el contrato, el beneficiario debe restituirle al Banco las sumas recibidas y el Banco las
cosas dadas en prenda si se trata de anticipo regular. Si el anticipo fuere irregular el Banco sólo debe
restituir la suma o la parte de las mercaderías o de los títulos que excedan del monto de los créditos
garantizados
1. GENERALIDADES. IMPORTANCIA
El descuento reconoce su antecedente remoto en la operación de compensación que se conocía con
el nombre de scontratio (descuento) en Italia, en la baja Edad Media En el siglo XVI se localiza en
las ferias de letras de cambio cuando aparece el endoso. Sin embargo, al inicio la operación de
descuento no se limitaba exclusivamente a las letras de cambio, sino que también a créditos no
cambiarios. La institución experimentó un avance notable cuando se crearon las cámaras de
compensación, en forma estable, de las que cabe citar la Banker’s Clearing - house, fundada en
Londres en 1775, hecho que ha dado lugar a la versión de que los ingleses son los verdaderas
creadores del descuento bancario moderno. En el derecho moderno el contrato de descuento es uno
de los instrumentos jurídicos más apropiados para satisfacer os intereses de bancos y clientes, en el
marco de la cadena de concesiones crediticias. Merced a él, los clientes obtienen un crédito barato y
los bancos operan respetando al máximo la Ley fundamental de la Banca la liquidez ya que satisface
los tres factores que la determinan: brevedad, seguridad y movilidad. No solamente pueden ser
descontados los títulos de crédito, como la letra de cambio, pagaré, warrants, etc., sino que también
puede serlo cualquier crédito, instrumento o no en algún documento (papel escrito). También pueden
ser objeto de descuentos papeles de comercio que no son títulos de crédito corno facturas simples los
certificados obra, órdenes de pago, etc.
2. CONCEPTO
El Código Civil italiano de 1942, en su Art. 1858 define el descuento como: “El contrato con el cual
el Banco, previa deducción del interés, anticipa al cliente el importe de un crédito frente a tercero,
aun no vencido, mediante la cesión salvo buen fin del crédito mismo”.
El Art. 1428 del Código Civil, casi idéntico al citado Art., 1858 del Código Civil italiano-, define el
descuento “Por el descuento bancario, un Banco anticipa al titular de un crédito no vencido contra
terceros, mediante la cesión del mismo, el importe del crédito, con deducción de los intereses”
En los citados artículos se ha definido el contrato en los términos del descuento de créditos que
ofrece los elementos típicos de la operación, por la función característica que en ella cumple la
cesión salvo buen fin de un crédito vencido.
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Nosotros lo definimos “contrato por el que el Banco anticipa al cliente el importe de un crédito
pecuniario, contra tercero y de vencimiento futuro pero determinado (o, por excepción,
determinable), a cambio de la deducción porcentual en concepto de intereses y comisiones, y de la
enajenación a su favor del mencionado crédito, asumiendo el cliente la obligación subsidiaria de
restitución”.
Nuestra definición concuerda con la del Código, pues resaltarnos el carácter real del contrato al
expresar que "el Banco anticipa" y no "se obliga a anticipar", con ello se hace referencia a a fase de
perfección del contrato con la transmisión del crédito.
3. NATURALEZA JURÍDICA
Al referirnos a la naturaleza jurídica del descuento sólo mencionaremos las teorías que nosotros
consideramos principales.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
4. CARACTERÍSTICAS
Teniendo en cuenta la naturaleza jurídica del instituto, seguidamente enumeraremos sus caracteres.
a) Comercial corno todo contrato bancario.
b) De crédito. Constituye, pues, una transferencia de un crédito a favor del Banco contra un tercero,
que permito la realización de una operación financiera, constituyéndose en acreedor directo del
deudor descontado.
c) Oneroso. En la ejecución del contrato se realiza una operación financiera por la que el titular de
un crédito contra tercero le transfiere al Banco con deducción de los intereses.
d) Autónomo. Porque es un contrato que tiene naturaleza jurídica propia y distinta de las relaciones
que en su seno se desarrollan, presentando estructura y efectos jurídicos propios y diferenciados de
ellas.
e) Típico Se halla legislado en el Libro Tercero, Capítulo XVIII, Sección V, del Código Civil (Arts.
1428 al 1430).
f) Bilateral Porque origina en su ejecución derechos y obligaciones reciprocas entre las partes que lo
celebran.
g) Real. Se perfecciona por la transferencia o cesión del crédito, tal como lo expresa el Art. 1428 del
Código Civil: “Se anticipa al titular de un crédito no vencido contra terceros, mediante la cesión del
mismo".
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incorporados a títulos - valores cambiarios y no cambiarios, e incluso los simples créditos comunes,
incorporados a documentos probatorios o de legitimación.
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derecho de crédito frente a terceros; no obstante lo cual, se habla respecto de ellos de descuento en
sentido impropio: el llamado descuento de carta financiera. Pero en este caso la operación oculta un
préstamo hecho contra entrega de la letra
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los efectos descontados. También se extingue el contrato por cualquiera de los modos de extinción
de las obligaciones, ya sea por compensación por confusión, por proscripción etc. Tratándose de la
prescripción liberatoria el término varía de acuerdo a la naturaleza del documento descontado y a la
relación de las partes del contrato. En los documentos cambiarios respecto al deudor cedido el
término de la prescripción será de cuatro años (Art. 662 inc. a) Código Civil) Sin embargo como
ocurre en todos los créditos, las partes también pueden convenir otras causas de extinción.
9. EL REDESCUENTO
El contrato de redescuento es el descuento que efectúa, posteriormente, el descontatario de un
crédito que lo adquirió con anterioridad de un cliente descontante. Las diferencias entre el descuento
y el redescuento, solamente se pueden apreciar desde el punto de vista económico, ya que, desde el
punto de vista del Banco descontatario, el descuento será una operación activa y el redescuento será
una operación pasiva. .Mediante el redescuento, el Banco Central no sólo dinamiza los documentos
descontados sino que puede servirse de él -del redescuento- como instrumento de su política
monetaria Para la regulación del redescuento el Banco Central debe tener en cuenta el carácter del
crédito, las necesidades del morcado, la composición de la cartera del Banco Central y la actividad
económica general del país.
La Ley N° 489/95 no prohíbe el redescuento entre entidades financieras.
2. CONCEPTO
“Se denomina giro a un instrumento librado por el Banco contra una sucursal o un corresponsal, en
favor de la persona indica da por el tomador, pagadero a la vista, contra su presentación”.
“En virtud de este contrato, y mediante el pago de una suma de dinero, una persona obtiene del
Banco (Banco librador) un documento emitido en formulario especial, ante cuya presentación otro
Banco o corresponsal (Banco pagador), dentro del país o en el extranjero, pagará al beneficiario la
suma consignada en el documento”.
Para Rahi: "El giro es prácticamente un cheque, o un documentó con las mismas características que
el cheque, pero girado sobre un Banco domiciliado en el exterior y a ser pagado en una moneda que
puede ser diferente al país remitente En nuestro caso, siempre es diferente desde el momento que
nuestra moneda es de uso eminentemente nacional, no se utiliza como medio de pago internacional”.
3. MODO DE OPERACIÓN
El solicitante del giro deberá llenar un formulario expedido por el Banco o en su defecto presentar
una nota, aclarando el nombre y dirección del solicitante, nombre y dirección del beneficiario,
moneda y monto solicitado, modo de pago y la fecha y firma del solicitante. El giro bancario se
emite en un formulario especial, donde se indican el lugar y la fecha de la emisión, el nombre y el
domicilio del Banco emisor y del Banco girado, cantidad en números y letras, el nombre del
beneficiario y las firmas de los representantes del Banco emisor. El giro se realiza de Banco a
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Bancos, librado contra una sucursal o un Banco corresponsal, donde se supone la existencia de una
cuenta a favor del Banco emisor.
5. NATURALEZA JURÍDICA
El giro es uña orden de pagó de una suma de dinero, incondicional e irrevocable al beneficiario
indicado por e! Banco librador. No es un documento circulatorio por tanto, en rigor no puede
constituir un título de crédito. El tomador del giro puedo ser el beneficiario y entre éste y el Banco
existe, un contrato de mandato, porque mediante el pago de una comisión, el Banco se obliga a
efectuar algún pago por medio de su sucursal o corresponsal. Igualmente, tiene cierta similitud con
la letra de cambio; sin embargo, existen notas distintivas entre las citadas figuras, en razón que la
letra es un instrumento de crédito, el giro es, un instrumento de pago. En el giro, la emisión la hace
un Banco contra otro Banco, sucursal o corresponsal; sin embargo, la letra puede ser emitida por un
particular contra otro. Definitivamente, no es; fácil demostrar la naturaleza jurídica de giro, pero se
asimila al mandato con características especiales.
8. CLASES DE GIROS
En la actividad bancaria se distinguen el giro postal del giro telegráfico. Esta distinción se funda
simplemente en la forma en que el, Banco emisor avisará al Banco girado y le transferirá los fondos;
en la actualidad se realiza corrientemente por medio de Fax.
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10. NOCION.
Juristas de la talla de Garrigues se ocupan de este desplazamiento de dinero, sólo mediante simples
asientos contables, que permite aportar una gran utilidad, celeridad en el trámite y seguridad contra
los riesgos propios que conlleva el transporte del dinero, en los siguientes términos: "la transferencia
constituye por sí misma un pago sin transmisión de dinero, Este pago queda hecho tan pronto como
el, banquero hace un asiento de cargo en la cuenta del ordenador de la transferencia y un asiento de
abono en la cuenta beneficiario. Como ya se manifestó más arriba, esta operación supone que él
cliente tiene una cuenta en el Banco, quien ordena la transferencia de dicha cuenta a favor de un
tercero beneficiario, quien igualmente tiene una cuenta en el Banco en otra plaza Sin embargo, esta
idea no excluye la posibilidad de que el diente pudiera entregar al Banco numerario, sin necesidad de
contar con cuenta, para que el Banco lo remita a la cuenta del tercero en otra plaza, ya sea a través de
una sucursal o de otro banco.
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12. FORMALIZACIÓN
Se Formaliza la Transferencia mediante la suscripción de un formulario bancario, que constituye la
solicitud especialmente preparada donde se debe llenar respecto a los datos del peticionante y del
beneficiario, nombre y domicilio del beneficiario, número de cuenta corriente en ese Banco o en el
Banco donde deberá realizarse la transferencia, la suma de dinero a transferir, clase de moneda, el
nombre y domicilio del tomador y su número de cuenta en el Banco.
El Banco receptor debitará la suma de la cuenta del tomador, más la comisión que le corresponda por
el servicio, y transferirá al Banco beneficiario.
13. ENTIDADES AUTORIZADAS .
Como se ha visto la Ley Nº 861/96, faculta a los Banco y Financieras en los artículos 40 y 73,
respectivamente, cuanto sigue: Art. 40, inc. 24) “Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos,
así como emitir giros contra sus propias oficinas o las de Bancos corresponsales". En tanto que, en el
Art. 73, inc. 2) establece: ‘Descontar y aceptar letras, giros y otras libranzas a plazo originados en
transacciones comerciales".
14. LIBRANZAS A PAGAR.
Con esta denominación el Banco Central del Paraguay asigna a las órdenes de pago recibidas de un
corresponsal, sucursal o casa central en el exterior.
En esta operación, según Rahi: "La cobertura del valor de la orden debe ser anterior o simultánea al
envió de ésta, salvo la existencia de una cuenta del corresponsal con adecuada provisión de fondos.
En caso contrario al no haber cuenta con saldo, la orden debe ser manejada con una operación
crediticia, lo que requerirá de un proceso de crédito antes de ser liquidada y pagada".
2. MODO DE 0PERACIÓN
En esta operación el Banco emisor más bien se constituye en intermediario entre el cliente,
denominado acreditado y quien oferta dinero en el mercado. De tal forma, quien demande dinero
recurre al Banco hipotecario, a los efectos de obtener la cantidad requerida y el Banco no
proporciona su dinero propio. Este debe obtener el dinero de su propio cliente a los efectos de
colocar con el solicitante, quien debe ofrecer garantías suficientes mediante hipotecas constituidas a
favor de la persona que ha proporcionado la suma de dinero solicitada.
El Banco además de la intermediación, se compromete solidariamente con el acreditado frente al
acreedor, de ahí la seguridad de las operaciones.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
hipotecarias asumidas para con el emisor, f) serán garantizadas como primera hipoteca, la cual no es
factible de hacer extensiva a otras obligaciones a favor del emisor, g) se transmitirán por endoso, y
h) será factible su amortización por el emisor, en forma directa o mediante compra, rescate o sorteo a
la par, De la referida disposición legal se infiere que para la emisión de bonos, se requiere la
autorización previa del BCP y en cada caso debe ser autorizado por ley
5. DISTINCIÓN
Sin embargo, Jorge H Escobar, citando a Rodríguez Rodríguez, demuestra una diferencia existente
entre la cédula hipotecaria y los bonos hipotecados, en el sentido de que en la cédula hipotecaria la
garantía hipotecaria es directa, mientras que en los bonos hipotecarios la garantía es indirecta.
Del análisis del Art. 9o. inc. a) de la Ley 325 se puede llegar a idéntica conclusión, púes establece:
“Los bonos nacionales de vivienda y sus intereses estarán garantizados: a) por la cartera hipotecaria
y prendaria del Banco así como por todos sus bienes".
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8. CERTIFICADO DE PARTICIPACIÓN.
Por le Ley N° 861/96, "Ley de Bancos, Financieras y otras Entidades, de crédito", en virtud del Art.
40 inc. 29), los bancos estarán facultados a: "emitir certificados de participación sobre carteras
homogéneas de préstamos”.
Igualmente el art. 73 inc. 9) de la misma Ley faculte a tas financieras, siempre con sujeción a las
reglamentaciones vigentes y a lo que pudiera emitir el Banco Central, a: “Celebrar acuerdo de
participación y de venta de cartera”
Según las disposiciones legales transcriptas, en nuestro país corresponde a los Bancos y Entidades
Financieras la facultad de emitir certificados y acuerdos de participación, respectivamente.
9. NOCIÓN
Siguiendo a Jorge H. Escobar "Los certificados de participación son títulos que atribuyen a su
poseedor, sea derechos a una parte proporcional sobre frutos o rendimientos de derechos o bienes
que tenga la sociedad que los emite; ya en una parte alícuota del derecho de propiedad de bienes
(participación dé copropiedad) o finalmente una parte proporcional de la venta de bienes, derechos o
valores (participación en créditos).
Debemos señalar que su práctica en nuestro país es muy poco frecuente, por no decir inexistente.
.
Al respecto sostiene Villegas: “Algunos títulos de crédito llevan adheridos cupones. Contienen una
mención del derecho a una prestación pecuniaria, cierta y determinada o, eventual; intereses o
dividendo periódicos. Son siempre al portador y confieren un derecho incondicionado a su tenedor
contra el emisor del título”.
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Los primeros intentos de unificación de las prácticas, usos y costumbres del comercio internacional,
se iniciaron en 1920 con la aprobación de algunas normas de aplicación en materia de créditos
documentales durante la New Banquers Commercial Credit Conference realizada en EE.UU. En
1983; la Cámara de Comercio Internacional dio a publicidad la edición N° 400, pero en estos últimos
años se vio la necesidad de perfeccionarlas y la Cámara de Comercio Internacional publicó las
Reglas y Usos Uniformes 500, en el año 1993. Estas disposiciones contemplan con particular detalle
los documentos característicos de las ventas CIF (documento de expedición, póliza de seguro y
factura), reconociéndose así le vinculación en la praxis del crédito documentario a dicha modalidad
de compraventa internacional.
Estas reglas y usos internacionales, publicados por la Cámara de Comercio Internacional, no son
normas legales “formales”, ya que en sus acuerdos sólo han intervenido entidades privadas. Son,
pues, verdaderos usos adoptados en común por el comercio internacional, sin categoría legal
3. NATURALEZA JURÍDICA
Sobre el particular existen numerosas teorías y nosotros nos referiremos a las principales.
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4. TÉCNICA DE LA OPERACIÓN
Con el fin de facilitar la comprensión del desenvolvimiento del contrato ‘de crédito documentario
desde su concepción, señalaremos los pasos siguientes, debiendo existir un contrato de compraventa
internacional o de otra clase de obligación siempre de carácter internacional que suele confirmarse
en el caso de la compraventa con el intercambió de factura pro forma de la mercadería y su
aceptación.
a) Los contratantes de una compraventa internacional. Acuerdan el pago del .precio de las
mercaderías objeto del contrato a través de una carta de crédito o la aceptación de una letra contra
entrega de los documentos que acrediten su propiedad y embarque. Ejemplo:
Conocimiento de embarque marítimo, carta de porte internacional por carretera, despacho de
exportación, certificado de origen, factura original, copias generalmente visadas por el consulado del
país exportador, certificados de calidad, cantidad, etc.
b) El’ comprador importador solicita la apertura de un crédito documentario a un. Banco comercial
domiciliado en el país de recepción de la mercadería o destino de la misma, a favor del vendedor
expoliador.
c) Una vez cumplidos los requisitos exigidos por el Banco apertor o acreditante al comprador
(principalmente las garantías solicitadas), se celebra un contrato de apertura de crédito. En virtud de
éste contrato, dicho Banco se compromete a pagar al vendedor exportador por medio de otro Banco
corresponsal perteneciente al país de este última, el valor contratado de las mercaderías o a aceptar o
descontar letras por el mismo valor) giradas por el vendedor contra el Banco o el comprador,
siempre que le sean entregados al Banco cada uno de los documentos indicados dentro del aludido
contrato de apertura dé crédito documentario.
d) El Banco apertor notifica al vendedor exportador, generalmente beneficiario del pago de dicho
crédito, mediante la «cada de crédito” de’ la apertura de crédito, del monto del mismo, de los
documentos solicitados y de las condiciones para el pago por medio del Banco corresponsal
confirmante o avisador.
e) El vendedor entrega los documentos al Banco corresponsal para su remisión o expedición al
Banco apertor del crédito documentario que deberá procederá la verificación minuciosa, bajo su
responsabilidad, de dichos documentos antes de realizar el pago al vendedor generalmente por medio
del Banco confirmante.
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b) Crédito irrevocable: Es el que se formula con el compromiso firme, directo y principal del Banco
de pagar, aceptar o negociar letras, contra la presentación de los documentos.
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Carlos Gilberto Villegas lo enuncia así: “Es el que se renueva bajo los términos y condiciones
inicialmente establecidas, sin que sea necesaria una modificación específica del crédito, o la
expedición de uno nuevo.
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Cost and Freight significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesarios para hacer
llegar la mercancía.
DDU: Entregada derechos no pagados (Lugar de destino convenido). Delivered Duty Unpaid,
significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entregar la mercancía cuando ha sido puesta
a disposición en el lugar convenido del país de importación.
D.D.P- Entregada derechos pagados (Lugar de destino convenido) Delivered Duty Paid:
Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entregar la mercancía cuando ha sido puesta
a disposición en el lugar convenido del país de importación.
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Lección 13 - LEASING
1. ANTECEDENTES
Leasing es una palabra inglesa, que significa “arriendo”, “locación. En principio so utilizaba en
Inglaterra para significar un contrato de arrendamiento agrícola; posteriormente evolucionó
extendiéndose a los edificios y por último a los bienes muebles. Recién desde este siglo fue utilizada
en los Estados Unidos de América y de allí en otros países para designar ciertas operaciones de
locación con características especiales, no bien precisadas. Esto explica las numerosas definiciones
dadas al respecto y las discusiones sobre su naturaleza jurídica.
Según Buonocore y otros, la expresión "to lease" es un verbo utilizado en los países anglosajones
para denotar la idea de que alguien toma en locación un bien determinado.
Sin embargo, el término “leasing” es utilizado para indicar no una simple locación, sino más bien
para ilustrar un instrumento de financiación; que tiene como base la misma, pero no se agota en ella
Siguen sosteniendo los autores que ello explica la traducción italiana, para designar como una
locación financiera donde “la palabra locación indica el núcleo-base del instituto, o al menos, la
relación jurídica preponderante, mientras que el atributo financiero intenta captar el aspecto
teleológico del fenómeno o bien, si se prefiere, la peculiaridad más aparente del mismo la función de
financiación que ciertamente cumple el instrumento en examen”.
Es evidente que ante la necesidad cada día mayor del financiamiento de las actividades
empresariales, aparece este contrato de arrendamiento financiero, que mediante un sistema de
locación ofrece la posibilidad de una adquisición final, mediante un pago residual, puesto que difiere
considerablemente del arrendamiento común por la imputación de canon total.
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locación con opción de compra al final del pinzo estipulado; sin embargo, se debí aclarar que nada
impide su contratación teniendo como sujetos a particulares no comerciantes
3. MODO DE OPERACIÓN
En principio, el banco o la entidad financiera, autorizado por la Ley N° 661 del 24 de junio de 1996,
adquiere a petición del cliente, las maquinarias, o la tecnología o en su defecto si se trata de leasing
inmobiliario, el inmueble, pero previamente seleccionado por el cliente. Luego la entidad dadora
debe entregar al cliente para su utilización por un periodo de tiempo, filado en el contrato de común
acuerdo. El locatario, en este caso el diente, en contraprestación se obliga a pagar una cuota
periódica durante el tiempo de uso. Sin embargo, al término del contrato, la entidad dadora debe
reconocer al cliente su opción de compra, pagando una suma determinada como valor residual,
fijado de antemano en el contrato.
Para fijar la cuota y también el valor residual del bien, se deben tener en cuenta la vida útil del bien y
el monto del crédito, para su reembolso. Esto constituye el leasing financiero.
4. CLASES DE LEASING
Existen numerosas clases de operaciones en el contrato leasing, en el derecho comparado,
principalmente en las legislaciones italianas, anglosajonas y americanas. Se podrán enunciar los más
conocidos y difundidos por los autores de esta parte del derecho, de la siguiente manera: a) El
leasing inmobiliario; b) Sale and lease back; c) Renting o leasing operativo; d) Leasing financiero
5. LEASING INMOBILIARIO
En esta modalidad operativa la entidad financiera o el banco adquiere una propiedad y construye en
ella el edilicio para el asiento de la empresa contratante, previa selección y acuerdo respecto al lugar
de ubicación e individualización del inmueble, el aspecto de la construcción e instalación de las
maquinarias.
Se trata de operaciones para instalaciones de empresas de fábricas o ampliación de la misma, que a
los efectos de no desembolsar grandes sumas de dinero recurre a la financiación, por este medio
contractual. Así mismo, industrias o empresas comerciales recurren a este sistema de operación; una
vez terminada la construcción o realizada la adquisición del inmueble con lo edificado,
inmediatamente debe ser ocupado y explotado por el cliente de la entidad financiera.
Luego de producido el vencimiento del plazo estipulado en el contrato y cumplidas las obligaciones
establecidas para ese momento, como el pago del valor residual, el cliente se convertirá en
propietario del inmueble con la construcción.
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b) Ello, finalmente, posibilita la adquisición del bien al vencimiento del contrato, la oportunidad en
que se manifiesta la voluntad de adquirir y se produce la mutación en compraventa
9. LEASING FINANCIERO
Es el contrato más común, objeto de nuestro estudio, que consiste en la entrega en locación de un
bien adquirido expresamente por el locador para el locatario, reservándose este último la opción de
comprarlo al término del contrato por el precio convenido. También se lo denomina en inglés
"Finance lease”.
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ganancias de la firma dadora, pero al final el tomador tiene la opción de adquirir en compra mediante
el pago de un valor residual, según el precio fijado de antemano en el contrato.
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LA Ley 125, conocida como la “Reforma Tributaria”, al regular el Impuesto al Valor Agregado
(IVA) en su art. 83 establece un régimen de exoneraciones y especialmente en su inc. e) dispone: “Se
exoneran bienes muebles de aplicación directa en el ciclo productivo industrial o agropecuario,
introducidos por los inversionistas que están en’ proceso de primera instalación, amparados por la
Ley 60/90, del 26 de marzo de 1991. La presente exoneración no será de aplicación si existe
producción nacional de los referidos bienes”.
LEASING INMOBILIARIO.
En esta materia, como ya habíamos dicho más arriba, fue introducido según el Art. 10 de la
Ordenanza del 28 de septiembre de 1967, y se define en los siguientes términos: “Son aquellas
operaciones a través de las cuales una empresa da en locación bienes inmobiliarios para uso
profesional, comprados por ella o construidos por su cuenta, cuando estas operaciones, cualquiera
fuera su calificación, permiten a los locatarios convertirse en propietarios, de todo, o de parte de los
bienes alquilados, a más tardar a la fecha de expiración del arrendamiento, ya sea por la sesión en
ejecución de una promesa unilateral de venta, ya sea por adquisición directa o indirecta de los
derechos de propiedad del terreno sobre el cual han sido edificados el o los inmuebles alquilados ya
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sea por la transferencia de pleno derecho de la propiedad de las construcciones edificadas sobre el
terreno perteneciente al locatario".
Se debe destacar que la referida ordenanza impone una limitación al destino del credit bail, en el
sentido de circunscribir a operaciones destinados al uso profesional.
1. ANTECEDENTES
Fueron, los fenicios, hábiles y audaces comerciantes, quienes empezaron a usar la figura de las
factorías y a cuyo frente quedaba un factor.
Los romanos, luego, a fin de incentivar el comercio local de las regiones por ellos sojuzgadas,
tuvieron también su factor que no era más que un agente mercantil que actuaba corno intermediario
y que conocía profundamente el comercio local.
En la Edad Media aparecieron las agremiaciones con la finalidad de diluir riesgos entre los
comerciantes asociados, de modo que las pérdidas sufridas por uno de sus miembros en un negocio
eran asumidas por lodos los miembros de la agremiación.
Con los grandes descubrimientos las potencias de entonces como España, Portugal, Holanda e
Inglaterra establecieron en sus colonias los esquemas de factorías para canalizar el comercio con la
metrópolis.
Poro en el país donde presentó características especiales fue en los Estados Unidos de Norteamérica,
en dundo los Selling Agents de las empresas textiles inglesas se constituyeron no sólo en los
vendedores de las mercaderías exportadas de las colonias sino en “virtuales financistas” que
colaboraban ampliamente en el fomento de la actividad comercial con la metrópolis.
Posteriormente el término factors recibió dimensión técnica de acuerdo con la práctica de finales del
siglo XVII cuando los representantes confiaron la venta de sus mercaderías a los factors. Asumieron
pues una nueva imagen ampliando enormemente su actuación.
Entonces, aparte de participar en todas las actividades inherentes a las ventas, como la determinación
del precio y la selección de clientela pasaron a garantizar también la compra anticipada de los
productos antes de su venta efectiva. A partir de ese instante y de manera gradual los factors se
convirtieron en una especie de financiadores de la industria europea.
La primera sociedad de factoring fue constituida en los Estados Unidos en 1806.
Aproximadamente hasta 1960 el factoring era un fenómeno exclusivamente norteamericano.
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Por razones comerciales las sociedades de factoring empezaron a ver la posibilidad de expandirse
hacia nuevos mercados, especialmente el europeo, en un intento de difundir su técnica y aplicarlas a
los créditos conseguidos a través de las exportaciones y proporcionando un servicio completo a sus
clientes.
La integración industrial forzó a las empresas americanas a abrir nuevas filiales y a asumir mayores
riesgos en las ventas en el exterior. La constitución de las operaciones de factoring que operaban en
Europa fue necesaria para evaluar los riesgos de las operaciones de venta. La primera iniciativa fue
la de la First National Bank of Boston, que en colaboración con el Commercial Bank se estableció en
Londres y constituyó una Holding Suiza con el fin exclusivo de crear empresas de factoring en los
principales países europeos.
En cuanto a su expansión, Inglaterra sirvió de puente para la transferencia de la tecnología del
factoring norteamericano a Europa. En Francia fue muy mal recibido. En Alemania no encontró
obstáculo para crecer.
2. CONCEPTO
La palabra factoring etimológicamente proviene de factor: el que hace o promuevo una cosa, o entre
comerciantes apoderados con mandato más o menos extenso para traficar en hombre y por cuenta
del poderdante o para auxiliarle en los negocios.
Muchas son las definiciones que se han propuesto sobre este tema; una bastante competa nos parece
la expuesta por Luís Lemos Leite:” El factoring es la ejecución acumulativa y continua de servicios,
conjugado con la compra de los derechos generados de las ventas do productos y mercaderías o la
prestación de servidos entre la empresa vendedora y la empresa de factoring sobre las más variadas
modalidades".
Mario A. Bonfanti también lo define con mucho acierto: Es el contrato por el cual un empresario
conviene que una entidad financiera le habrá de adquirir todos los créditos provenientes de la
explotación normal de su empresa hasta una suma determinada y por un tiempo convenido de
manera expresa, asumiendo los riesgos de sus cobros y reservándose el derecho de seleccionar
dichos créditos, obligándose asimismo a prestarle la asistencia técnica necesaria para un mejor
desarrollo del contrato. En contraprestación el empresario se obliga a abonar una comisión en forma
proporcional a los capitales adelantados.
Según Mario A. Bonfanti: “La mayoría de la doctrina se inclina a considerarlo como una técnica
financiera.”
Aquí es importante hacer la salvedad de que el pago por la empresa de factoring al cliente factoreado
puede realizarse en el momento de la firma del contrato o en el momento del vencimiento de las
facturas, según sea factoring con financiamiento o sin financiamiento.
Pero la característica esencial del factoring moderno, como contrato autónomo, no es sólo su aspecto
financiero que se circunscribe a la adquisición que realiza una entidad financiera de determinada
masa de créditos que tuviere cierta empresa por su actividad específica, sino fundamentalmente la
amplia gama de servidos que la empresa de factoring brinda al cliente a fin de ayudarlo a optimizar
su gestión empresarial.
3. NATURALEZA JURÍDICA
Se han enunciado numerosas teorías que han tratado de determinar la naturaleza jurídica del contrato
de factoring. Seguidamente nos referiremos a las principales.
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Se trata, pues, do un contrato moderno de crédito y servicios que ofrece individualidad propia con
características sui géneris, no identificable con aquellos contratos tradicionales de los que recoge sus
elementos. También a la financiación generalmente se incorporan otros servicios que el Banco o
factor se compromete a prestar al cliente, lo que excede la figura tradicional de la cesión de créditos
4. CARACTERIZACION
En la Convención de Ottawa, Canadá, realizada en el año 1988 se ha determinado que para que un
contrato sea considerado factoring, debe necesariamente reunir por lo menos dos de los siguientes
servicios:
a) Gestión de créditos
b) Administración de cuantas a recibir
c) Cobranza
d) Protección contra riesgos del crédito
e) Fortalecimiento del capital operativo (Recursos).
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5. CLASES DE FACTORING
El factoring es un contrato en formación, no regulado especialmente en la mayoría de los países, por
lo que su práctica no es uniforme; por consiguiente, su clasificación adquiere una importancia
práctica.
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1. GENERALIDADES. ANTECEDENTES
El underwriting es un contrato bancario moderno, que permite implementar la asistencia financiera a
las empresas que requieren de capital. ya sea aumentándolo a través de la emisión de acciones o
emitiendo debentures u obligaciones. En ambos casos el Banco se compromete a colocar la emisión
de tales acciones u obligaciones y anticipar los fondos a cuenta de dicha emisión, o bien las
adquieren total o parcialmente las acciones o las obligaciones, para luego colocarlas.
Se ha sostenido que “aquel acto jurídico por el cual se prefinancian valores mobiliarios y se los
coloca en el mercado”, se conoce en los Estados Unidos con el nombre de “UNDERWRITING”,
término que no podemos traducirlo al español, aunque literalmente significa escribir debajo o
suscribir. No obstante, creemos que puede entenderse como la acción de "asegurar contra riesgos de
una operación” sentido que no dista del fin que se persigue en el contrato que ahora nos ocupa.
Otros autores lo llaman "Compromiso de garantía de emisión”, expresión que señala el aspecto
fundamental de la operación.
En nuestro país actualmente las operaciones de underwriting se hallan legisladas en la Ley de
Mercado de Valores Nº 1284/98. Ya que la Ley de Bancos y otras Entidades Financieras solamente
se limita a autorizar su operación.
El contrato descrito, que encuentra fundamento en la operación de "underwriting", nace con este
nombre en el derecho anglosajón
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2. CONCEPTO
Jorge H. Escobar lo define: “Es un contrato bilateral, consensual y oneroso, en cuya virtud una
entidad financiera de obliga a prefinanciar la emisión de valores de una sociedad, obligándose ésta a
emitir regularmente los títulos”.
La doctrina es coincidente, con tal criterio, al sostener que el Contrato de underwriting es la
operación por la cual la entidad prefinancia a una empresa la emisión de acciones y obligaciones, a
la vez que se encarga de la colocación de las mismas en el mercado.
Más puntualmente, y enunciando las modalidades de las operaciones, se dice que "es el contrato
celebrado entre una entidad financiera y una sociedad comercial, por medio de la cual la primera se
obliga a prefinanciar, en firme o no, títulos valores emitidos por una sociedad, para su posterior
colocación.".
Ahora bien, si la empresa apela al underwriting es porque ha decidido emitir acciones o debentures y
su colocación la deja en manos de un Banco u otra entidad financiera.
3. MARCO LEGAL.
La ley Nº 861/96 “General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito", autoriza a los
Bancos (Art., 40 Inc. 14 al 18) las empresas financieras (Art. 73, incs. 13 al 14) a realizar inversiones
en valores mobiliarios vinculados a sus operaciones y prefinanciar y colocar tales valores. La Ley
precitada no lo regula, sino simplemente se limita a autorizar su realización
El Código Civil trata de la constitución de las sociedades anónimas mediante suscripción pública, de
las obligaciones negociables o debentures, en particular contiene numerosas disposiciones dispersas
que se refieren al instituto en estudio, tales como los títulos de crédito, acciones de sociedades
anónimas, en comandita etc.
La Ley N° 1284/98 regula la oferta pública de valores y sus emisores, los valores de oferta pública,
las bolsas de valores, las casas de bolsas y en general los demás participantes en el mercado de
valores.
El Underwriting se halla vinculado al Mercado de Valores.
4. NATURALEZA JURÍDICA
Nosotros sostenemos que en el contrato de underwriting participan los elementos del mutuo, del
mandato y del corretaje, con características propias que permiten configurar una nueva técnica de
financiación a las empresas, que hacen que el mismo sea un contrato autónomo, de crédito,
consensual, bilateral, oneroso, previsto, autorizado y regulado por nuestro ordenamiento jurídico.
5. CARACTERES
FI contrato de underwriting, tal corno lo señalamos en el punto anterior, es un contrato consensual,
bilateral, oneroso, no formal, previsto y autorizado por nuestro ordenamiento jurídico.
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a) Es consensual porque se perfecciona por el solo consentimiento de las partes. Ello significa que la
entrega de los títulos valores forma parte de la ejecución del contrato y de ello no depende la
producción de los efectos del mismo.
b) Es bilateral, porque se crean derechos y obligaciones recíprocos. Así, la entidad financiera se
obliga a prefinanciar y colocar la emisión de los títulos valores, y la entidad comercial a entregar
dichos títulos, previa emisión ajustada a las disposiciones legales y a sus estatutos.
c) Es oneroso, porque al tratarse de una operación financiera realizada entre una institución de
crédito y una empresa, no es pasible presumir tampoco su gratuidad.
d) No se trata de un contrato formal ad solemnitaten porque la ley no exige una forma determinada
bajo pena de nulidad. Sin embargo en la práctica bancaria internacional es común y, además
necesaria la instrumentación del contrato, estipulándose en el mismo todos los derechos y
obligaciones recíprocos.
e) tiene una designación expresa en la ley; si bien se halla previsto, autorizado y reglamentado en
nuestro ordenamiento jurídico.
6. TRAMITES DE LA OPERACION
En cuanto al trámite de la operación, Alfredo C. Rodríguez nos señala que el mismo se divide en seis
etapas,
1) El proceso se inicia cuando una empresa decide aumentar su capital emitiendo acciones u
obligaciones, y para ello realiza previamente un estudio de factibilidad y si es posible realizarlo se
elabora un programa.
2) Si se estima que es posible realizar el programa, el mismo es sometido a consideración de la
entidad financiera.
3) Si el pedido es viable y la petición es aceptada por la empresa financiera, se suscribe el contrato
en donde se establecen los detalles de la operación, las condiciones y las respectivas obligaciones de
las partes.
4) Se realizan todos los actos y trámites en la empresa y con las entidades estatales a que da lugar la
emisión de las acciones o de los títulos valores.
5) El Banco otorga a la empresa la financiación convenida y cobra el precio fijado por sus, servicios.
6) Luego de acuerdo a lo convenido, con sus variantes, puede quedar concluida la relación Banco-
empresa, por tratarse de un contrato consensual, pero el Banco se encuentra todavía ante la tarea más
importante: cumplir con lo convenido y colocar los papeles en el mercado.
6.1 MODALIDADES
a) La compra en firme (refinanciamiento de la emisión de acciones u otros títulos). La adquisición de
toda o parte de la emisión de títulos-valores da lugar a un contrato común en el cual la entidad se
compromete a vender tales títulos en un plazo breve, ya que por sus funciones no se concibe que
retenga acciones de las empresas, e incluso en algunos casos encuentran limitaciones legales para
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poseer tales activos. Otra variante consiste en la adquisición de los títulos que no hubieren sido
colocados por el Banco en determinado plazo.
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estatal y las sociedades en comandita por acciones, siempre que sus estatutos así lo autoricen. A
título de ejemplo, nos referiremos a las disposiciones del Código Civil, en lo que respecta a las
sociedades anónimas. En conclusión, para ser sujeto activo del contrato de underwriting se requiere
la autorización legal y estatutaria correspondiente.
Por otra parte, para prefinanciador o underwriter, según nuestra Ley de Barcos N° 861/96, solamente
los Bancos y las entidades financieras autorizadas pueden realizar inversiones en valores mobiliarios
vinculados a sus operaciones y prefinanciar y colocar tales valores. Estas entidades financieras, en
todo caso deben realizar sus operaciones dentro del marco legal establecido en el Código Civil, la
Ley del Mercado de Valores, sus modificaciones y disposiciones reglamentarias.
9. TRASCENDENCIA INTERNACIONAL
Destacamos, pues, la trascendencia internacional de este instituto y en particular en el ámbito del
MERCOSUR ya que admite la hipótesis de facilitar al país al inversión extranjera y de vincular a
sujetos domiciliados en distintos países o a concluir convenciones en las que las prestaciones que
derivan del, contrato deban ser ejecutadas en el territorio de dos o más países.
No olvidemos que nuestro país necesita de la inversión extranjera y que este contrato se presta que
ello ocurra a través de la participación del capital extranjero en las empresas paraguayas, así como
en la adquisición de bonos internacionales que podrían ser emitidos en nuestro país y con ello
promocionar determinados sectores de la banca, el comercio, la industria y la agricultura.
En cuanto a la ley aplicable a los problemas que se presenten entre las partes y entre los mismos y
los terceros que se vinculen al contrato, sustentamos la tesis de la aplicación de la ley del domicilio
del lugar donde se ejecuta el contrato.
1. EL FIDEICOMISO. ANTECEDENTES
Según los autores, la etimología de la palabra fideicomiso provine de la voz latina, cuya raíz "fides”
indica fe, confianza y la combinación con el término de “comrnitio”, encargado, mandatario,
delegado revela un negocio jurídico fundado principalmente en un elemento básico, la "confianza”.
Por otro lado, en el derecho inglés aparece un negocio realizado en virtud de la confianza, y que se
denomina "trustees", de trust, que equivale al término "fe" como antecedentes en el Derecho
Romano, tenemos que el fideicomiso se utilizaba principalmente en negocios mortis causa, por el
cual el testador dejaba a una persona todo o parte de la herencia o un bien determinado, para que lo
entregue a un tercero, o cumpla fin específico con ella. Esta es la razón por la que este negocio
jurídico se estudiaba como una sustitución de heredero.
El Código de Vélez, que rigió en el país hasta el año 1986, establece: fiduciario es el que se adquiere
en fideicomiso singular, subordinado a durar solamente hasta el cumplimiento de una condición
resolutiva, o hasta el vencimiento de una condición o, para el efecto de restituir la cosa a un tercero.
Por ello, las instituciones fiduciarias no pueden incluir los bienes fideicomitidos en su E
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contabilidad, no pueden considerarlos entre sus activos, sino que deben llevar una contabilidad
separada por cada fideicomiso que se constituya.
En el Código Civil Paraguayo, el negocio fiduciario en si podríamos ubicado dentro de la simulación
lícita. Empero, en materia bancaria, se halla expresamente autorizado por, la
Ley N° 861/96, GENERAL DE BANCOS, FINANCIERAS Y OTRAS ENTIDADES DE
CRÉDITO, en su artículo 40.
3. CONCEPTO
Según la Ley de Fideicomiso de Venezuela: "El fideicomiso es una relación jurídica por la cual una
persona llamada fideicomitente transfiere uno o más bienes a otra persona llamada fiduciario, quien
se obliga a utilizarlo en favor de aquel o de un tercero beneficiario. Villegas, siguiendo a Carregal,
afirma: “aquel por él cual una persona recibe de otra un encargo respecto de un bien determinado
cuya propiedad transfiere a titulo de confianza para el cumplimiento de un plazo o condición que le
de el destino convenido”.
4. EN EL DERECHO PARAGUAYO
La ley de Bancos, Financieras y otras Entidades do Crédito", lo menciona en su articulo 40, "actuar
como fiduciarios en contratos de fideicomiso”. De igual manera en su artículo 75.
La previsión legal especifica en nuestro derecho positivo se dio con la sanción de la Ley N° 921,
promulgada en fecha 28 de agosto de 1996 “DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS” en la que se faculta,
de conformidad al artículo 11 de la Ley N° 921/96 “De Negocios Fiduciarios”, al Banco Central del
Paraguay a reglamentar los negocios y operaciones fiduciarias que puedan realizar los bancos, las
financieras y las empresas fiduciarias, así como las sociedades filiales de los bancos y las
financieras, debidamente constituidas.
5. DEFINICION
De acuerdo al articulo 1° de la Ley N° 921/96: “Por el negocio fiduciario una persona llamada
fiduciante, fideicomitente o constituyente, entrega a otra llamada fiduciario, uno o más bienes
especificados transfiriéndole o no la propiedad de los mismos, con el propósito de que ésta los
administre o enajene y cumpla con ellos una determinada finalidad, bien sea en provecho de aquélla
misma o de un tercero llamado fideicomisario o beneficiario”.
El negocio fiduciario que conlleve la transferencia de la propiedad de los bienes fideicomitidos se
denominará fideicomiso; en caso contrario se denominará encargo fiduciario.
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El negocio fiduciario por ningún motivo podrá servir de instrumento para realizar actos o contratos
que no pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con la ley”.
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realizar diligentemente todos los actos necesarios para la consecución de la finalidad señalada en el
acto de constitución; invertir o colocar los bienes fideicomitidos en la forma y con los requisitos
previstos en el acto constitutivo, y velar por la adecuada seguridad y liquidez de las inversiones;
mantener los bienes fideicornitidos y, en general los activos derivados de la ejecución del negocio
fiduciario; separados de los suyos y de otros negocios fiduciarios, llevar una contabilidad separada
que permita conocer la situación financiera y los resultados de cada negocio fiduciario para ejercer
los derechos y acciones legales necesarios para la protección y defensa de los bienes fideicomitidos,
oponiéndose a toda medida preventiva y de ejecución tomada contra estos bienes por obligaciones
que no les afecten; restituir los bienes, ya sea al fideicomitente o al beneficiario en su caso, al
finalizar el negocio fiduciario; pedir instrucciones ya sea al fideicomitente o a la Superintendencia de
Bancos, cuando tenga fundadas dudas acerca de la naturaleza y alcance de su obligaciones, remitir
informe al fideicomitente y al beneficiario, acerca de los resultados de su gestión... .etc...
7. NATURALEZA JURIDICA
En la actualidad, constituye un contrato bancario típico, por el cual el banco brinda al cliente una
serie de servicios como el de administración, inversión o gestión.
Se puede afirmar que el fideicomiso existen dos actos jurídicos: uno es el aparente, ostensible y
evidente y el otro es el acto subyacente.
El fideicomiso es actualmente un contrato típicamente bancario, consensual, bilateral, de ejecución
sucesiva, oneroso y formal no solemne.
8. CLASES DE FIDEICOMISOS
A) Fideicomiso de Inversión. Este contrato es el de mayor uso en la actividad bancaria. Por medio de
él, el constituyente entrega al fiduciario (banco) una suma de dinero para que esta sea destinada a
alguna actividad productiva, cuya inversión generará recursos o rentas, que pagará al tercero
designado o al propio constituyente.
B) Fideicomiso de Garantía. Son los que consisten en la transferencia de un bien del fideicomitente
al fiduciario, para que lo afecte a servir como garantía de una deuda con un tercero.
C) Fideicomiso de Administración. . Se dan cuando el constituyente transfiere determinados bienes
al fiduciario para que éste los administre y destine las rentas que producen esos bienes
fideicomitidos a la finalidad indicada en el contrato.
D) Fideicomiso para la ejecución y desarrollo. Es aquel en virtud del cual el fideicomitente transfiere
al fiduciario, de manera irrevocable, la titularidad del derecho de dominio sobre un bien inmueble
con el objeto de que lo administre y/o lo desarrolle un proyecto de construcción de conformidad con
las indicaciones señaladas en el acto constitutivo y enajene las unidades resultantes de su ejecución a
terceras personas. Requiere autorización legal.
E) Fideicomiso para la movilización de activos. Tiene por finalidad darle liquidez a activos
considerados como ilíquidos, y por lo tanto de baja realización, mediante la emisión y colocación en
el mercado de títulos de la clase y características señaladas.
9. FIDEICOMISOS PROHIBIDOS
Corno principio general podemos señalar que están prohibidos los fideicomisos secretos,
constituidos para defraudar a acreedores o a terceros; aquellos en que el beneficiario sea el propio
fiduciario o que estén destinados a burlar la ley. En síntesis, cuando por ese medio se busca una
finalidad ilícita.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
De acuerdo a la Resolución Nº 2 del Banco Central, se prohíbe también que los contratos contengan
cláusulas que desnaturalicen el negocio fiduciario, desvíen su objeto original o se traduzcan en un
menoscabo ilícito de algún derecho ajeno.
DERECHO A RENUNCIAR
El fiduciario podrá renunciar con autorización del Superintendente de Bancos, por las razones
previstas en el acto constitutivo, y a falta de previsión contractual, por las causa previstas en la ley
entre las que mencionamos que el beneficiario no pueda o se niegue a recibir las prestaciones
establecidas a su favor de acuerdo con el acto constitutivo del negocio fiduciario; que los bienes
fideicomitidos no rindan productos suficientes para cubrir las compensaciones estipuladas a su favor,
y que el fideicomitente, sus causahabientes o el beneficiario en su caso, se nieguen apagar dichas
compensaciones.
EL BENEFICIARIO O FIDEICOMISARIO
Es la persona física o jurídica en cuyo favor el fiduciario debe cumplir el encargo recibido. Pueden
ser beneficiarios o fideicomisarios las personas físicas o jurídicas que tengan capacidad de goce para
recibir las prestaciones económicas o beneficios que el fideicomiso implica, es decir, se requiere
capacidad de derecho.
La calidad de fideicomisario o beneficiario puede recaer en el propio fideicomitente, o en un tercero,
pudiendo en este caso revocarse él mismo, mientras no medie su aceptación.
La ley no establece obligaciones para el fideicomisario.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
2. MODO DE OPERACION
Sistema de coclausura. Este sistema es el más difundido: el cliente recibe una llave del Banco, pero,
para poder abrir la caja necesita otra llave que mantiene en su, poder el Banco, y sólo con las dos
llaves podrá abrirse la caja de seguridad.
En el otro sistema, donde sólo existe una llave, los cofres se hallan instalados en la zona del tesoro
del Banco, donde se accede sólo con acompañanta, un funcionario bancario destacado para efecto,
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APUNTE - Derecho Mercantil II
quien abre la puerta del acceso principal y el cliente queda en el interior para proceder a abrir
directamente el cofre con su llave.
En ambos casos el Banco no recibe el objeto u objetos depositados o introducidos en el cofre, es la
persona quien procede a guardar los objetos o valores que desea asegurar en custodia.
Sin embargo, existe un libro de registro donde el cliente una vez individualizado, firma para dejar
precedente del día y la hora del ingreso en tal caja.
3. ANTECEDENTES.
Según algunos, como Barbosa y otros, esta figura de la caja de seguridad aparece históricamente en
el desenvolvimiento de los depósitos cerrados, de la custodie de las cosas con la ventaja del secreto
más absoluto, en los almacenes imperiales de Roma (Horrea Caesarís), que eran puestos a
disposición de los particulares, mediante remuneración, pare que depositaran no sólo mercancías,
sino también objetos preciosos. Un pasaje de Ulpiano en el Digesto alude a la posibilidad de
ejecución de las sentencias de condena pecuniaria en los casos en que el deudor tenga su dinero en
manos de un argentarius (banquero) bajo la forma de depósito irregular, sino también citando se
encuentre IN ARCA RECLUSA
En la Edad Media, según los, historiadores, no se tienen noticias de su práctica frecuente; sin
embargo, desde mitad del siglo XIX los Bancos se organizaron y adoptaron las construcciones
edilicias apropiadas como para tener la caja de seguridad, es así, que en el año 1861 en los Estados
Unidos de América, Nueva York, se estableció la Safe Deposit Company of New York, cuyo objeto
esencial será poner a disposición del público cajas fuertes de las cuales el titular adquiría el uso
exclusivo, mediante el pago de una remuneración. Esta práctica se difundió muy pronto por todo el
mundo, tal es así que más tarde, en el año 1875 se constituyó en Londres la National Safe Deposit
Company Limited. De ahí en adelante se expandió por toda Europa y actualmente por todo el mundo
5. DEFINICION
Según Villegas, el contrato para la obtención del uso del servicio de caja de seguridad o caja fuerte
se podría definir de la siguiente manera: “Es un contrato por el cual el Banco cede a un cliente por
determinado plazo, el uso de una caja de seguridad instalada en edificio donde el Banco desarrolla
sus actividades, en lugar especialmente construido y vigilado, mediante el pago de un precio, para
que este guarde allí determinados bienes”.
Esta definición destaca de manera muy especial la finalidad que persigue este tipo’ de contrato, que
consiste en la guarda de los objetos o valores. Es una de las razones por las que el Código Civil
Paraguayo lo regula dentro de la sección correspondiente al contrato de depósito
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cierre del portón de entrada que ha hecho posible la apertura y el hurto del departamento. Por el
contrario, a la Integridad de caja corresponde un deber de prestación que no puede considerarse
propio del arrendador como tal aquí se inserta un elemento (garantía de integridad). Todo esto
conduce a considerar el contrato, tomado en su conjunto, COMO UN CONTRATO MIXTO Y
AUTÓNOMO donde concurre el elemento de la locación de cosa, pero concurren también elementos
de una prestación onerosa de servicio y obra.
Sin embargo, debemos destacar que inexplicablemente en nuestro Código está regulado dentro de la
sección que corresponde al contrato de depósito, como si fuera un depósito más.
Otros autores, como Guzmán, Mairata, Sánchez y Sechi (citados por Villegas) afirman que se treta
de un contrato mixto con elemento de depósito y arrendamiento aunque prevaleciendo este último.
7. CONCLUSION
En cuanto a la naturaleza jurídica. de conformidad a lo expuesto por la doctrina citada más arriba, en
nuestro país, tanto Luís De Gásperi como Jorge H. Escobar participaron de la naturaleza jurídica
propuesta Messineo, calificándolo como un contrato MIXTO, UNITARIO Y AUTÓNOMO, porque
concurren los elementos de la locación y el de una prestación onerosa de servicios u obra.
9. CARACTERES
a) Es CONSENSUAL: porque se perfecciona con el consentimiento de las partes como lo es el
arrendamiento; es decir, va a producir todos sus efectos jurídicos desde que el Banco y el cliente
convienen, sin necesidad de la existencia de toma de posesión.
b) ES DE EJECUCION CONTINUADA, porque ,la actividad del Penco se desenvuelve en una serie
de prestaciones reiteradas.
c) ES ONEROSO porque ese conjunto de servidos traducido en seguridad para el cliente, debe ser
remunerado por el mismo al Banco, mediante el pago de una sume mensual o anual.
d) ES UN CONTRATO DE ADHESION porque el Banco establece las condiciones generales
insertas en formularios ya impresos con anterioridad y en donde el cliente simplemente se adhiere a
dichas cláusulas.
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1. ANTECEDENTES
“No es posible determinar el periodo exacto de duración del pago contra entrega y otras formas más
evolucionadas, pero, por lo respecta a la historia comercial hispanoamericana, se sabe que las
Ordenanzas de Bilbao hablaron en forma concrete de las cartas - órdenes de crédito
Las Ordenanzas no imponían en realidad de verdad el uso de las cartas-órdenes de crédito, sino que
se limitaban aconsejar este procedimiento para evitar que en adelante puedan resultar los
inconvenientes y perjuicios que se dejan conocer, a la vez que establecían como condición
indispensable la limitación en cuanto al monto máximo de cada carta” ‘
Debe hacerse notar que estas Ordenanzas de Bilbao, sirvieron de antecedentes para el Código de
Comercio Español de 1829 y posteriormente del Código de Comercio Argentino de 1859, aunque
este último se apartó del anterior en cuanto al método.
También se afirma que en el siglo XVIII, los Bancos de Ámsterdam y Londres las utilizaban con una
práctica bastante frecuente.
Con posterioridad a la Primera Guerra Mundial, la carta de crédito alcanza mayor difusión y uso en
Europa y Estados Unidos y recién después de la Segunda Guerra Mundial, penetró el uso en los
países Latinoamericanos.
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2. CONCEPTO
Es una carta que el Banco entrega a su cliente para ser presentada a un Banco de otra plaza y lo
faculta para retirar una suma de dinero. No es una operación crediticia sino un mandato de pago del
primer Banco (emisor) al segundo (pagador) que en la práctica su corresponsal o sucursal. Sin
Embargo es muy probable que el beneficiario de la carta no haya constituido los fondos en el Banco
Emisor y que la cantidad le otorgará facilidades, en cuyo caso se involucrarían un servicio de pago y
un crédito”.
Según Rahi, la carta de crédito: "Es un compromiso escrito de un Banco (apertor), asumido por
cuenta y orden de su cliente (Importador), de que contra la entrega de ciertos documentos, pagará las
suma estipulada a otro Banco (negociador), para que éste a su vez transfiera el pagó a su cliente
(negociador)”.
Para Jorge H. Escobar, es: “Una orden por el cual tina persona (llamada dador de la orden)
encomienda a otra (el pagador) el pago de sumas de dinero a una persona determinada (el
beneficiado) hasta el tope o limite fijado en la misma orden”.
De las definiciones transcritas surge la existencia de elementos comunes: dos Bancos intervinientes
en el negocio, el apertor y el negociador; dos comerciantes o dos agentes interesados en el negocio,
importador y exportador.
4. CLASIFICACIÓN
La carta de crédito se clasifica en: e) carta de crédito simple; b) carta de crédito circular; c) carta de
crédito confirmada.
Le primera es la expedida a favor de una determinada persona y contra un Banco pagador
determinado, lo cual implica que será utilizada sólo en una plaza determinada.
La segunda, sin embargo, resulta más interesante para el viajero o negociante, pues permite a la
persona que visitará varios países planificar sus gastos.
Esta segunda clasificación se denomina circular en razón de que la carta de crédito se expide a favor
de un tomador determinado, pero va dirigida a varios destinatarios. Es de uso frecuente en la práctica
bancaria, donde el Banco emisor consigna en la carta el límite máximo de dinero autorizado para el
uso y el beneficiario va retirando parcialmente de los bancos destinatarios según las ciudades por
donde realiza sus operaciones comerciales o turísticas.
La última clasificación se refiere a la carta de crédito confirmada o avisada, donde el Banco dador de
la carta de crédito comunica al Banco corresponsal o a su sucursal la expedición de la carta y el
nombre del beneficiario.
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Si se hubiera originado en un crédito, además del reembolso, estará obligado el beneficiario a pagar
los intereses a partir del uso’ de la carta de crédito, así como la comisión que corresponde por los
servicios.
Sin embargo, si la carta se ha originado mediante el pago del tomador al Banco, los efectos jurídicos
son diferentes En este caso, tendrá acción contra el Banco emisor en caso de incumplimiento o falta
de satisfacción de la carta de crédito. Igualmente, en este, caso, la carta de crédito es irrevocable.
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1. PRELIMINARES.
La tarjeta de crédito constituye un novedoso instrumento que ha tenido una extraordinaria
propagación en el comercio de nuestros días. A modo de introducción, podemos señalar que la tarjeta
de crédito es un Instrumento de pago que se entrega al usuario mediante el cual, y previo acuerdo
con la emisora aquél, puede efectuar compras de bienes o servicios, y pagarlos a través de la
utilización de la tarjeta en los comercios adheridos al sistema mediante contratos suscritos con la
emisora.
2. PARTES INTERVINIENTES
Son partes intervinientes en operaciones con tarjeta de crédito las siguientes:
a) La administradora.
Es tina entidad generalmente no bancaria, cuya función es la de llevar los registros de los usuarios
con sus limites de crédito, y la de otorgar las autorizaciones respectivas a través de sus centros de
cómputos, Además, la administradora se encarga de contratar adhesiones de los comercios y de
pagarles por las compras que efectúan los usuarios del sistema En consecuencia, las administradoras
no tienen relación directa con los usuarios, ni asumen los riesgos del crédito que se acuerda a éstos.
La administradora es la propietaria, o licenciataria de la marca y en el caso de ser internacional, es la
que contacta con sus similares del exterior de modo a establecer una red, atendida por un sistema de
computadoras, que cubre todos los lugares donde opera la, tarjeta. b) La emisora, La emisora es una
entidad financiera que emite la tarjeta a sus clientes, y es la que corre íntegramente con el riesgo del
crédito otorgado. Puede ser también, a su vez administradora
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La emisora puede acordar con los clientes, en su caso, un sistema determinado de financiación. que
incluye los intereses a ser cobrados y aquellos cargos que no pueden ser financiados
En Paraguay, la entidad que emite las tarjetas de crédito no queda enmarcada jurídicamente dentro
del régimen de la Ley de Bancos.
c) El usuario
Es la persona que, mediante un contrato de crédito previamente acordado con la entidad emisora,
está legítimamente habilitada para usar la tarjeta, respetando las condiciones del contrato en cuanto a
montos y límites de crédito y. en cuanto a la no transferibilidad de la tarjeta.
El usuario es el responsable del pago de la tarjeta y de todas las consecuencias que se derivan de su
uso. De ahí la necesidad de que sea una persona solvente, que reúna los requisitos para ser
considerado sujeto de crédito, y que también haya limites que protejan a los emisores. d) Los
comercios adheridos
Los comercios se adhieren al sistema mediante vinculación directa con la administradora. Para el
efecto, se suscribe con esta un contrato en el cual se pactan las condiciones en que de desarrollará
esa relación, entre ellas, fundamentalmente, las comisiones que deben pagarse a la administradora, y
la obligatoriedad de atender a los usuarios de las tarjetas, respetando sus precios de contado.
e) La administradora internacional
Cuando las tarjetas de crédito están enlazadas internacionalmente al sistema y existe una
administradora en el exterior, ésta es también parte en la relación. Claro está que su relación es
solamente con la administradora local, es decir, con la que administre el sistema en el país que emite
la tarjeta.
“Entidad Emisora de Tarjetas" o "Emisor", de acuerdo a la norma, es aquella que forma parte del
Sistema financiero autorizada por "el Banco Central”, a emitir, financiar y administrar una o más
Tarjetas de Crédito.
“Entidad Administradora de Tarjetas”, o “Administradora”, es aquella persona jurídica que en virtud
de un contrato con el Emisor proporciona a este los servicios administrativos que se requieran para el
cumplimiento de los fines establecidos en la referida contrapartida
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adheridos de las bajas que hay en la utilización de las tarjetas, para que puedan ser desestimadas
aquellas que se hallan vencidas, o bloqueadas temporal o definitivamente.
Una tercera relación la constituye aquella entre el emisor y el usuario.
El usuario es el verdadero motor del sistema, ya que siendo quien usa la tarjeta, es el que alimenta el
negocio.
La relación más importante del usuario es la que mantiene- con la entidad emisora del sistema, a la
que aquel se presenta generalmente a través de promotores solicitando su uso.
Por otro lado, entre el usuario y la administradora de existir ésta última, no habrá vinculación alguna,
puesto que, según lo expuesto, la administradora estará vinculada directamente con los comercios y
con la emisora.
Existirán también vinculaciones entre el usuario y el comerciante que van más allá del uso de la
tarjeta.
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Como al suscribir el contrato con la emisora se acuerda, generalmente, un régimen de pago diferido
o financiado a un determinado número de meses, la pers na que usa la tarjeta no requiere efectuar
seguidamente los engorrosos trámites de obtener créditos, ya que la utilización de la tarjeta dentro de
los límites previstos le acuerda le posibilidad de ir pagando mensualmente las compras que con ella
se efectúa Estamos ante una suerte de crédito automático rotatorio y limitado previamente en su
monto.
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operaciones envueltas, hacen que no pueda considerarse a la operación lisa o llanamente como
contrato de cuenta corriente.
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b) A crédito. Esto dentro de un plan de financiación previamente acordado entre la entidad emisora y
el usuario o tarjetahabiente. Generalmente se cargan intereses por la financiación
c) Mixtas Son aquellas en las que ciertos cargos deben ser abonados al contado y otros a crédito Por
ejemplo, los cargos por compras hechas en supermercados o estaciones de servicios generalmente
son pagados al contado, por el escaso margen de comisiones que estas empresas reconocen a favor
de la entidad emisora,
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identifica al cliente con la tarjeta y le vende las mercaderías de acuerdo a los limites establecidos de
antemano.
De este modo, estas tarjetas sólo sirven para identificar al titular del crédito. En nuestro país seria un
caso típico el de la Tarjeta Principal.
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9.5. CONCLUSIONES.
Como puede verse, varias de las formas se exceden ya de la conceptuación originaria, y naturaleza
jurídica que hemos perfilado con relación a la tarjeta de crédito, lo cual debe tenerse en cuenta al
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abordarse las peculiaridades, por ejemplo, de las tarjetas de inversión, o de garantía, etc.
Evidentemente, estas a su vez tienen perfiles propios que hace necesario distinguirlas de las tarjetas
que son objeto de
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Ahora bien: la circulación requiere rapidez, lo cual sólo es posible mediante la certeza del derecho
incorporado al documento y la seguridad de su realización, La estructura y la organización
económica y social del mundo antiguo no eran propicias para la circulación de los bienes.
En Roma las obligaciones creaban un vinculo de derecho (vinculum Iuris) No se concebía que un
acreedor pudiera transferir a otra persona el crédito que tenía contra su deudor.
Esta concepción personal del vínculo representaba un obstáculo enorme para la circulación de los
derechos y de los bienes.
El resurgimiento del comercio en la Edad Media y la consiguiente movilización de las mercaderías,
bienes y capitales, exigían normas reguladoras claras, ágiles y seguras. Los conceptos de rapidez,
certeza y seguridad empezaron a actuar como condicionantes de la circulación de los derechos y de
las cosas; señalando al legislador las patitas de las normas.
En una primera etapa la transmisión de los derechos se efectuaba mediante la cesión de créditos,
contrato que -como se sabe- requiere formalidades lentas y dispendiosas. Amén de ello, la
transmisión operada mediante la cesión de crédito es insegura, pues de acuerdo a uq principio
jurídico axiomático nadie puede transmitir más derecho que e! que tiene: el deudor cedido puede,
así, oponer al cesionario todas las defensas que podría haber opuesto contra el cedente. Es decir que
la operación realizada mediante la cesión arrastró consigo los vicios del acto originario, amenazando
ocultamente la firmeza de los derechos cedidos. El adquirente queda irremisiblemente vinculado al
acto originario, sin haber sido parte de él.
Hubo de buscarse.entonces, normas, procedimientos o acuerdos que dieran a los adquirentes
comerciantes completa tranquilidad de que no serían molestados, de que sus adquisiciones eran
definitivamente firmes, al abrigo de cualquier reclamación de terceros.
2. DENOMINACION. TERMINOLOGIA
El maestro español GARRIGUES siguiendo a su compatriota RIBO puso en boga la denominación
TITULOS VALORES, expresión que prefiere a la clásica porque la denominación títulos de crédito
parece referirse solamente a aquellos títulos de contenido crediticio es decir, a aquellos que obligan y
dan derecho a una prestación en dinero u otra cosa cierta. En cambio, la expresión títulos- valores
comprenderla no solamente los documentos de contenido crediticio, sino también los títulos
representativos de mercaderías y los títulos de participación, documentos estos que atribuyen un
status (acciones de sociedades anónimas, etc.).
Así el maestro Tena que explica que "títulos de créditos" gramaticalmente quiere decir "documentos
en que se consigna un derecho de crédito” y que esto es doblemente impropio: 1. Porque no todos
los títulos de crédito contienen derecho de crédito y 2. Porque hay muchos documentos que no son
llamados títulos de crédito que sí contienen derechos de crédito. Resultando que de un punto de vista
comprende más y del otro comprende menos de lo que realmente es un título de crédito.
Incluso en otros países usan otras denominaciones, tales como: En Alemania, Austria y Suiza se usa
la denominación “títulos valor”. En Francia y Bélgica hablan de “títulos de crédito”, pero más
utilizan la distinción entre “efectos de comercio” (letra de cambio, pagaré o cheque) y “Valores
mobiliarios” (acciones y obligaciones de sociedad).
En el ámbito anglosajón diferencian entre “títulos cambiarios” y “títulos de inversión”.
DEFINICIÓN LEGAL, La mayoría de la doctrina está inspirada en el gran maestro italiano César
Viviante y toma como concepto mínimo de títulos de crédito el suyo: "Es el documento necesario
para ejercitar el derecho literal y autónomo en él consignado.”
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Título de crédito es el documento necesario para ejercer el derecho literal y autónomo que en él se
menciona. , La doctrina suizo-alemana, partiendo de una definición de BRUNNER enseña que los,
títulos de crédito son aquellos documentos en que un derecho está incorporado de tal manera que es
imposible ejercerlo o transferirlo independientemente de los mismos. Adoptamos la definición dada
por César VIVANTE. Con admirable precisión y elegancia abarca la rica complejidad de los títulos
de crédito poniendo de resalto sus elementos fundamentales y fijando los caracteres comunes de los
títulos al portador, a la orden y nominativos
TITULOS DE CRÉDITOS.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
ES UN DOCUMENTO
Los títulos de crédito son cosas, cosas materiales de naturaleza especial, pues constituyen
documentos, es decir, medios reales de representación gráfica de hechos o derechos. El documento
es una cosa (normalmente una hoja de papel) cuya función es representar un hecho o un acto
jurídico. Ahora bien: los títulos de crédito son documentos DECLARATIVOS, en el sentido de que
contienen declaraciones de voluntad enderezadas a crear una relación jurídica con otra persona .
Para que puedan cumplir sus funciones de instrumentos de circulación deben evidenciar
normalmente CERTEZA de la existencia de los derechos incorporados a ellos. Son, por tanto,
documentos formales: están sujetos a requisitos y formalidades rigurosas.
En los comienzos de su desarrollo histórico, los títulos de crédito eran múltiples documentos
PROBATORIOS, es decir contenían manifestaciones enderezadas a servir de prueba de un contrato o
negocio pre-existente
Andando los tiempos. se transformaron en documentos CONSTITUTIVOS.
Son también, documentos dispositivos, pues constituyen instrumentos necesarios para hacer valer y
transferir derechos.
LEGITIMACIÓN. .
Legitimación, en tratándose de títulos de crédito, es la idoneidad para el ejercicio del derecho a ellos
incorporado. Es el poder o habilidad para ejercer el derecho cartular. Sólo el legitimado puede
disponer del título, endosarlo, prendario, etc.
¿Como se produce o confiere la legitimación?.
En líneas generales, el ejercicio de un derecho corresponde a su titular, de suerte que quien pretende
ejercerlo debe probar o demostrar que es el titular del mismo.
Pero, en tratándose de títulos de crédito, creados para circular de acuerdo con la ley de circulación
del titulo, queda inhabilitado para ejercer el derecho en ellos contenido. La cuestión gira sobre quien
es la persona que puede cobrar el título de crédito. Al decir, "necesario para Ejercitar", la Ley
presume, que el poseedor del título es el titular del derecho.
Las tres únicas formas de transmitir legítimamente son:
-la tradición
-el endoso
- la cesión
Sólo quien recibe el titulo de crédito por una de estas vías es el legitimo dueño y por ende puede
Ejercitar el derecho de cobro.
TIPOS DE LEGITIMACION
Podemos distinguir diversas clases o tipos de legitimación:
1. La ordinaria o común, que se da cuando coinciden en la misma persona el título y su posesión
regular. Es la situación normal y ordinaria: en este caso, el propietario es el legitimado.
2 legitimación indirecta, el poseedor cualificado actúa u obra en representación del propietario
3. Extraordinaria, es llamada la legitimación del propietario aparente que da legitimado si está en
posesión cualificada del documento.
Otros autores distinguen la legitimación nominal de la real. La legitimación es nominal si el titulo
lleva inscripto el nombre de una persona determinada (títulos nominativos) y real si es al portador.
Otra clasificación es la siguiente:
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1. Legitimación activa- del acreedor, que posee y presenta el titulo de crédito, para ejercitar su
derecho.
2. Legitimación pasiva - del deudor que tiene el derecho de cumplir la prestación a la persona
que posee y exhibe el título de crédito.
LA ABSTRACCIÓN
Si la autonomía es la independencia de causa de transmisión, la abstracción es la independencia de
creación. Hay títulos de crédito llamados abstractos. En este caso coinciden abstracción como
independencia de causa de creación, con la autonomía, desde el momento que entra en circulación el
título..
La legislación considera las obligaciones de los títulos abstractos sin causa para mejor protección de
los derechos del tenedor de buena fe, así resultando el titulo casi en un sustituto de dinero
LA CIRCULACIÓN
Es importante señalar, que los títulos de crédito simplifican las formalidades necesarias en el derecho
común y al mismo tiempo reducen los riesgos inherentes a le circulación, al conllevar los elementos
de literalidad, incorporación, autonomía, legitimación y la buena fe del tenedor como condición de
legitimación.
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AUTONOMIA
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Art.1514.- Los títulos de crédito al portador pueden ser convertidos por el librador en títulos
nominativos, a pedido y a costa de su poseedor. Salvo el caso en que la convertibilidad haya sido
expresamente excluida por el eminente, los títulos nominativos pueden ser convertidos en títulos al
portador, a pedido y expensas del titular que demuestre la propia identidad y la propia capacidad,
como está dispuesto a propósito de la transferencia de los títulos nominativos.
Art.1515.- Los títulos de créditos emitidos en serie pueden ser unificados en un título múltiple, a
petición y a costa del poseedor. Los títulos de créditos pueden ser fraccionados en títulos de menor
valor.
Art. 1516.- Las normas de este capítulo se aplicarán en cuanto pose disponga lo contrario en leyes
especiales. Tampoco se regirán por aquellas los documentos que solo sirven para identificar al
derecho habiente a la prestación o a permitir la transferencia del derecho sin observancia de las
formas propias de la cesión.
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2. CONCEPTO
“Son aquellos que no llevan en su texto el nombre de la persona determinada. Se transmite por la
simple entrega”.
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3. NATURALEZA Y FUNCIONES
Art.1518.- El suscriptor de una obligación no puede oponer al portador de buena fe de la deuda así
suscripta sino los medios de defensa referentes a la nulidad de la creación del titulo o del contenido
especial del titulo, o que pertenezcan al suscriptor en relación al portador. . .
4. TRANSFERENCIA .
Art.1517.- La transferencia del titulo al portador se opera por la entrega del titulo.
5. LEGITIMACIÓN
El poseedor del título él portador queda habilitado para el ejercido del derecho mencionado en él con
su Presentación.
10. REIVINDICACIÓN
Art. 1509.- Quien ha adquirido de buena fe un titulo de crédito no estará sujeto a reivindicación.
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2. CONCEPTO. NOCIÓN
Son aquellos que están expedidos a favor de determinadas personas con la cláusula “a la orden” (u
otro equivalente) lo que permite la circulación del título mediante el endoso. .
Art.1523.- El endoso debe escribirse en el titulo y ser firmado por el endosante. Es válido el endoso
aunque no contenga indicación del endosatario.
El endoso al podador vale como endoso en blanco.
Art.1524.- Cualquier condición puesta al endoso se tendrá por no escrita. Es nulo el endoso parcial.
Los títulos de crédito a la orden, designan como los nominativos una persona determinada, pero se
transmiten por endoso y entrega. También son llamados títulos de crédito nominativos de circulación
amplia. La diferencia con los títulos nominativos estriba en que el titulo designa no solamente una
persona determinada como titular, sino también a otra indeterminada concretada por ésta. Para ello lo
transmite por endoso, es decir, escribiendo una sencilla fórmula al dorso del título nombrando así el
nuevo titular. Este puede hacer lo mismo y así sucesivamente.
Cabe mencionar, que sólo por endoso; la transmisión surte efectos cambiarios. Si son transmitidos or
cualquier otro modo, las excepciones personales que se pueden oponer ál nuevo tenedor son las
mismas que se hubieran podido oponer al que transmitió el titulo.
3. TRANSFERENCIA
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4. LEGITIMACION
Art.1522.- El poseedor de un titulo a la orden queda habilitado para el ejercicio del derecho
mencionado en él mediante endoso a su favor. Si hay varios endosos, éstos deben ser continuos.
Art.1524.- Cualquier condición puesta al endoso se tendrá por no escrita. Es nulo el endoso parcial.
6. PRIVACÍON DE EFICACIA.
El juez, agotadas las diligencias, por los trámites de los incidentes, invalidará la eficacia del titulo
respecto de todos y autorizará su pago transcurridos treinta días desde la fecha de la publicación de
la sentencia en un diario de gran circulación, siempre que no se haya formalizado oposición por el
detentador. Si en la fecha de la publicación no estuviere vencido el titulo, el plazo para el pago corre
desde la fecha del vencimiento.
La sentencia debe ser notificada al deudor y publicarse en igual forma a expensas del recurrente.
El pago hecho al detentador, no obstante la denuncia al deudor, antes de la notificación de la
sentencia libera a éste.
Art.1531.- La oposición del detentador debe formularse ante el juez de la causa en el plazo fijado por
el Código. Procesal Civil si fuese de domicilio conocido, o en el de los edictos publicados para
citarle en juicio.
De la comparecencia del detentador se notificará al actor y al deudor del título, previo depósito de!
titulo en poder del Secretario.
Si la oposición es rechazada el título será entregado a quien haya obtenido la declaración de la
privación de su eficacia respecto de todos.
Art.1533.- Transcurrido el plazo fijado, el título quedará privado de toda eficacia, salvo los derechos
del detentador frente a quien ha obtenido la sentencia.
El actor, presentando una copia fehaciente de la sentencia, puede exigir el pago. Si el título es en
blanco o no está vencido todavía, podrá obtener un duplicado.
2. CONCEPTO
Son aquellos títulos en los que aparece designado el nombre del titular. El título está personalizado:
su titular es el único legitimado originariamente.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Art.1539.- El poseedor de un titulo nominativo está habilitado para el ejercido del derecho
mencionado en el mismo por efecto del encabezamiento a su favor contenido en el titulo o en el
registro del emisor.
4. INTERVENCIÓN JUDICIAL
5. TRANSFERENCIA. EFECTO
Art.1540.- La transferencia del título nominativo se efectúa mediante la anotación del nombre del
adquirente en el título, y en el registro del emisor cuando lo tuviere o mediante libramiento de un
nuevo titulo encabezado a nombre del titular, con anotación en el libro del registro.
Aquél que pidiere que se otorgue el titulo a favor de otra persona, o el libramiento dé un nuevo titulo
a nombre de ella, debe probar la propia identidad y su capacidad de disponer, mediante certificación
auténtica. Si la titulación o el libramiento de un nuevo titulo es pedida por el adquirente, debe éste
exhibir el título y evidenciar su derecho mediante acto auténtico.
Las anotaciones en el registro y el titulo se hacen por el emisor y bajo su responsabilidad. El emisor
que realiza la transferencia por los medios indicados en el presente artículo, queda exento de
responsabilidad, salvo caso de culpa.
Art. 1541.- Salvo disposición contraria a la ley, el titulo nominativo puede ser transferido mediante
endoso autenticado.
El endoso debe ser fechado y firmado por el endosante y contener la indicación del endosatario. Si el
titulo no está enteramente liberado es necesaria también la firma del endosatario.
La transferencia mediante endoso no produce efecto respecto del emisor mientras no se haga
anotación de ella en el registro. El endosatario que aparece sobre la base de una serie continua de
endosos, tiene derecho a obtener la anotación de la transferencia en el registro del emisor.
Art.1542.- Ningún vínculo sobre el crédito produce efectos respecto del emisor y de los terceros si
no resulta de la correspondiente anotación en el titulo y en el registro si lo tuviere.
Art.1543,- El que tenga el usufructo del crédito mencionado en el titulo, nominativo tiene derecho a
obtener un titulo separado del tituló del propietario
6. CONSTITUCIÓN DE PRENDA
Art. 1544.- La constitución en prenda de un título nominativo puede hacerse también mediante
entrega de titulo; endosado con la cláusula “garantía”, u otra equivalente. El endosatario en garantía
no puede transmitir a otro el titulo sino mediante endoso por procuración.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
3. PRIVACIÓN DE EFICACIA
La privación de la eficacia del título produce la extinción del titulo, pero no perjudica los derechos
del detentador respecto de quien ha obtenido el nuevo título.
Art. 1507.- El poseedor de un título de crédito tiene derecho a la prestación indicada en él, contra su
representación, siempre que su posesión esté justificada conforme a lo prescripto por la ley.
El deudor que sin dolo ni culpa cumple las prestaciones a favor del poseedor, queda librado aun
cuando éste no sea el titular del derecho.
Art. 1508.- El deudor puede oponer al poseedor del título sólo las excepciones personales relativas a
éste, las excepciones de forma, las que se fundan en el concepto literal del título, así como aquellas
que dependen de falsedad de la propia firma, del defecto de capacidad o de representación en el
momento de la emisión, o de la falta de las condiciones necesarias para el ejercicio de la acción. El
deudor puede oponer al poseedor del título las excepciones fundadas sobre las relaciones personales
con los anteriores poseedores, solamente si, al adquirir el título, el poseedor ha obrado
intencionalmente en daño de dicho deudor.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
2. CONCEPTO
LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGARE. PAGARE A LA ORDEN. NOCIONES.
PRELIMINARES. GENERALIDADES.
DEFINICION. El simple pagaré ha sido definido como un "papel de obligación por alguna cantidad
que se ofrece pagar a tiempo determinado". Pero si se trata de un pagaré a la orden se ha dicho que
“en él comercio es el papel en que un comerciante se obliga a pagar cierta cantidad, dentro de un
tiempo determinado, a cierta persona o a su orden”. El Código español usa las palabras PAGARÉ Y
VALE como sinónimas y, la ley, inglesa los llama promissory note, otros Códigos nota promisoria y
la ley Italiana biglieti di promesse, pagliero o vaglia (literalmente pagaré o valga) y modernamente
cambiale propia. Por su parle Obanio define el pagaré como sigue: “Dáse generalmente el nombre de
vale, billete o pagaré; en el tecnicismo del Derecho Comercial, al documento de crédito que,
reconociendo la existencia de una deuda en dinero por cantidad liquide, contiene la promesa de su
pago por el mismo suscriptor en el momento de su presentación, o en un intervalo de tiempo más o
menos próximo, más o menos lejano”.
El pagaré considerado como papel o efecto de comercio, y. conforme a la función específica que
desempeña en el ámbito de los negocios constituye ser una promesa escrita por la cual una persona
se obliga apagar por si misma una suma determinada de dinero, y en lo que atañe a su naturaleza
jurídica, la ley lo asimila a la letra de cambio en su calidad de título de crédito, susceptible de
negociación a mérito de la cláusula a la orden.
El artículo N° 102 de la Ley N° 18092 de la República de Chile, define el pagaré como " un
documento escrito por el cual una persona se confiesa deudora de otra de una cantidad determinada o
determinable en dinero, y mediante su firma se obliga a pagarla en la época indicada”
Carlos C. Malagarriga por su parte dice que” el pagaré a la orden es un título de crédito de la
categoría de los abstractos, que contiene la promesa crédito pagar a una persona o a su orden, sin
contra prestación, cierta cantidad de dinero a un vencimiento en él fijado o a su presentación.”
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Antonio Taboada sin embargo expresa que el vale, pagaré o billete a la orden es una promesa escrita
por la cual una persona se obliga a pagar por si misma una suma determinada de dinero, pero
Segovia insiste que debió agregar “a la orden de persona determinada", porque, de otro modo, la
definición no corresponde al pagaré a la orden. La expresión “por sí misma” es una redundancia,
pero se la emplea con el objeto de precisar la diferencia existente entre la letra de cambio y el
pagaré; el suscriptor de aquella se obliga a hacer pagar la letra por otra persona; el suscriptor del
pagaré, en cambio, se obliga a pagarla por si mismo.
El Reglamento Uniforme de la Haya no da la definición del pagaré, limitándose a enumerar las
enunciaciones que debe contener el documento. En los congresos internacionales de Amberes y
Bruselas se adoptó el mismo temperamento, pues, se consideró inconveniente toda definición legal.
3. NATURALEZA JURÍDICA.
El pagare desempeña funciones análogas a las de las letras de cambio. Es, desde luego, como
justamente se ha observado, "el complemento y auxiliar de la letra cambio". Los vales, billetes o
pagarés "se substituyen, dice Rébora, a la letra de cambio en las diversas funciones económicas que
desempeña esta última, y con ella se mezclan en la actividad de las transacciones, facilitando la
circulación de las riquezas conforme a la moderna teoría del crédito ya las leyes que gobiernan estas
manifestaciones sociales”.
Pagaré al portador: Es aquél que no lleva inserto en su texto el nombre del beneficiario ni la cláusula
a la orden., Es anónimo, desde ese punto de vista. La transmisión del pagaré al portador se opera por
la mera tradición, sin que sea necesario para ello el cumplimiento de ninguna formalidad. Es
propietario del documento el que lo posee, y tendrá derecho a cobrarlo el que lo presente al deudor
en la fecha del vencimiento. La naturaleza comercial del pagaré al portador está fuera de toda
discusión, pues son declarados actos de comercio. “toda negociación sobre cualquier género de papel
endosable, o al portador".
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excepciones del Artículo 8° de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, pero sigue
siendo Ejecutivo.
Cesión:
Contrato, no formal, consensual, que transfiere el derecho, no funciona la autonomía (si se pueden
oponer al cesionario las excepciones oponibles al cedente), el cedente responde por la existencia y
legitimidad del crédito (no el pago), es rescindible y puede ser condicional y parcial.
6. DEL AVAL
“El pagaré puede ser afianzado por aval. En tal caso, fuera del suscriptor y endosantes, intervendrán
en el pagaré los avalistas con las mismas responsabilidades y obligaciones que los avalistas de las
letras de cambio.
La institución del aval tiene por objeto garantizar el pago del titulo en el caso de que el deudor
principal no lo realice, es decir, si la avalada no paga el tenedor puede dirigirse indistintamente
contra el avalado ó el avalista o en conjunto contra ambos. Debe constar por escrito en la misma
letra o por lo menos debe de indicarse en el título lo necesario para conocer la existencia y el alcance
del aval (total o parcial).
Se enuncia que el avalista queda solidariamente obligado con aquél cuya firma ha garantizado, y su
obligación es válida aún cuando la obligación garantizada sea nula por cualquier causa. La mayoría
de los autores coincide en qué el legislador pretendió proteger al tenedor contra vicios ocultos de la
obligación principal, no contra los vicios de forma, que son oponibles a cualquier tenedor.
En el derecho común es la fianza la que garantiza el pago, pero no se debe de confundir con el aval
que es exclusivamente cambiario. El aval cambiarlo es formal, abstracto, unilateral y en su
interpretación y cumplimiento, regido por los principios formalistas de la letra.
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EFECTOS DELAVAL
1. El avalista asume una obligación autónoma, frente a cualquier tenedor legítimo,
2. El avalista es obligado solidariamente y responde de la obligación conjunta o separadamente con
el avalado o con sus obligados en caso de haber varios avalistas.
3. La acción contra el avalista estará sujeta a los mismos términos y condiciones a que esté sujeta la
acción contra el avalado.
4. El avalista pueden ser demandado separadamente del avalado y la acción contra él puede
ejercitarse mientras no prescribe la acción contra el avalado.
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10. CANCELACION
El pago es uno de los tres modos de extinguir la obligación, estos son:
1. Pago - el cumplimiento de la obligación;
2. Convenios de las partes la dación en pago, la novación, el mutuo disenso y la condición
resolutoria o el plazo extintivo;
3. Por disposición legal la compensación legal, la contusión, la prescripción liberatoria o extintiva,
en casos excepcionales la muerte de una de las partes.
La letra de cambio debe tener un solo vencimiento, en tanto que el pagaré admite vencimientos
sucesivos.
ANEXO:
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Corno ya dije más arriba, la letra de cambio, por contener una orden del librador dirigida al librado,
está sujeta a aceptación; el pagaré no requiere aceptación; en consecuencia, la letra se protesta por
falta de aceptación, por falta de fecha de aceptación, en tanto que el pagaré sólo se protesta por falta
de pago.
2. IMPORTANCIA
El cheque, al igual que los demás títulos circulatorios, reporta en el mundo actual positivas, y
grandes ventajas económicas, como elemento simplificador para la transmisión de bienes,
convirtiéndose en la actualidad en una de las más utilizadas formas de pago, fácil y expeditivo, como
sucedáneo de la moneda y como factor activísimo de la cuenta, corriente bancaria. Por otra parte,
permite un mayor control de los pagos, al tiempo que las nuevas disposiciones como la
incorporación en nuestra legislación del cheque "no a la orden”, la simplificación de los endosos, así
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como los distintos cruzamientos de que puede ser objeto, ofrecen mayor seguridad en las
transacciones e impiden toda clase de desviaciones.
Los inconvenientes que podrían aparecer por desvirtuarse su finalidad, quedarían salvaguardados
por una adecuada legislación -civil, administrativa y penal-, la que otorgaría más confianza
fortaleciendo la idoneidad del instrumento.
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Gómez Leo expresa que el cheque, en tanto papel de comercio, es un titulo de crédito, abstracto,
formal y completo representativo de una suma determinada de dinero, pagadero genéricamente a
corto plazo, específicamente a la vista, esencialmente negociable, cuyo libramiento o transmisión no
produce novación de la relación jurídica que le ha servido de causa (o relación fundamental) y que
según los principios de la doctrina alemana, debe contener la denominación en su texto esencial.
Desde el punto de vista del derecho interno, Gómez Leo señala las siguientes características:
1) Es una declaración de voluntad unilateral dirigida al banco y
2) Es una declaración de voluntad recepticia en razón de que para adquirir eficacia, como orden de
pago tiene que ser receptada (o recibida) por el destinatario (banco y, por tanto mientras ello’ no
ocurra no se perfecciona).
Desde el punto del Derecho externo refiere Gómez Leo que el cheque es una declaración de voluntad
unilateral que se caracteriza por ser incondicionada, no recepticia e irrevocable.
5. NATURALEZA JURIDICA.
Numerosas teorías han sido ideadas para explicar la naturaleza jurídica del cheque que es muy
discutida:
Rodríguez afirma: “El problema de la naturaleza jurídica del cheque es atormentador por la
multiplicidad de teorías que ha motivado y por los innumerables esfuerzos que se han hecho para
buscarle solución”
Para unos autores es un mandato; para otros es una representación o autorización o una cesión de
créditos o una delegación, etc.
Raymundo L. Fernández sostiene que el cheque es ante todo un titulo de crédito, ya que la letra de
cambio es un instrumento de crédito, en tanto que el cheque es un instrumento de pago. Por lo cual;
dice, constituye grave error considerar que el cheque es una subespecie o variedad de la letras
cambio.
Luís A. Argaña expresa: “EL CHEQUE ES SÓLO UN MEDIO DE PAGO Y DE
COMPENSACIÓN".
Miguel Ángel Pangrazio dice: “EL CHEQUE ES INSTRUMENTO DE PAGO Y.
COMPENSACION. TAMBIEN ES UN TÍTULO DE CREDITO".
Concordamos con estos juristas paraguayos, quienes no se han referido, al cheque de pago diferido,
y a cuyas teorías hemos pasado sumarísima revista, y sustentamos, dé acuerdo a nuestra legislación,
que el cheque es una orden de pago a la vista o diferido y de compensación; aparece como un
instrumento de crédito si el mismo no es pagado dentro de los treinta días de su emisión, si se trata
de un cheque a la vista o dentro de los treinta días de la fecha de pago, si se trata de un cheque de
pago diferido, en cuyos casos el tenedor conserva sus derecho contra el librador y los demás
obligados cambiarios, según las disposiciones del Art. 1742 y concordantes del Código Civil:
El cheque a la vista o de pago diferido sin ninguna duda es un título valor, instrumentado por escrito
y firmado por la persona que lo crea o sea por el librador. Sé trata de un documento formal porque
para su validez es imprescindible que contenga todas las enunciaciones requeridas.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Los bancos imprimirán cheque numerados progresivamente en los que los datos arriba mencionados
puedan ser fácilmente completados de una manera regular, tanto en el cheque como en su talón, y los
entregarán, bajo recibo, a sus clientes habilitados para librarlos”.
Articulo 1697: "El titulo en el que falte alguno de los requisitos indicados en el artículo anterior, no
vale como cheque bancario, salvo en casos previstos en los siguientes apartados.... En defecto de
indicación especial; el lugar consignado junto al nombre del girado se considera lugar del pago. Si se
indican varios lugares junto al nombre del girado el cheque bancario es pagadero en el lugar
primeramente designado. En defecto de estas o de otras indicaciones, el cheque bancario es pagadero
en el lugar en que ha sido emitido, y si en el mismo no existe un establecimiento del girado en el
lugar donde éste tiene su establecimiento principal.
El cheque en el que no se indique el lugar de emisión, se considera firmado en el lugar indicado
junto al nombre del librador.
El artículo establece, como requisito esencial, que los cheques habrán de llevar siempre el número de
la cuenta del titular y el número de orden impreso en el cuerpo del cheque y en los talones.
La segunda parte del artículo establece que los cheques bancarios tendrán numeración progresiva y
contendrán los datos arriba mencionados, tanto en el cheque como en el talón y serán entregados
bajo recibo a los clientes habilitados.
c) Fecha y lugar de emisión
Otro requisito es la indicación de la fecha y el lugar de emisión.
No es necesario que la fecha sea llenada por el librador, ni que sea manuscrita. Puede ser puesta a
máquina, con sello fechador o indicada por cualquier otro medio de impresión. El cheque es
instrumento de pago y si es librado a la vista tiene una vida efímera de treinta días para su
presentación: si es de pago diferido; la fecha de pago no podrá ser mayor a ciento ochenta días de la
fecha de emisión y de treinta días para su presentación desde, esa fecha. Es importante la
especificación de tales fechas a los efectos de determinar la capacidad del librador y el inicio de la
fecha de la prescripción.
c) Orden pura y simple de pagar una suma determinada de dinero
Según el inc. c) del articulo comentado, el cheque debe contener una orden pura y simple de pagar
una suma, determinada de dinero, que puede ser a la vista o a plazo, La expresión “orden" deja
intacta la cuestión relativa al carácter jurídico del cheque, aun cuando la configuración de un
mandato respecto al encargo hecho por el librador al girado puede, con mayor razón, afirmarse en
cuanto al cheque que en cuanto a la letra. La orden debe ser pura y simple, es decir, incondicionada.
Esto es, por el carácter abstracto, autónomo y riguroso del titulo, no se admite que la obligación del
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librador pueda estar sometida a condición suspensiva o resolutoria, ni que se la refiera a anteriores
relaciones existentes entre las partes.
La orden debe tener en vista el pago de una suma determinada que debe consistir en dinero e
indicarse con precisión. Si el cheque tiene indicación del mont6 en letras y cifras, en caso de
diferencia valdrá la suma indicada en letras; si el monto hubiese sido escrito más de una vez en letras
o en cifras, el cheque; en caso de diferencia, valdrá por la suma menor.
d) Nombre y domicilio del banco contra el cual se gira
El cheque debe contener el nombre y domicilio de quien ha sido designada para pagar, ya se trate de
una casa matriz o de una agencia o filial. En efecto, la casa matriz o la filial que emita el respectivo
talonario seria, en principio, la obligada al pago con las respectivas obligaciones cambiarias, salvo
que por convenio la entidad bancaria se comprometa a pagar en la casa matriz o en cualquiera de sus
agencias o filiales.
e) Indicación del lugar del pago
La omisión del lugar del pago, a diferencia de los requisitos ya examinados, no produce la invalidez
del cheque como tal.
f) Nombre y Apellido o razón social, domicilio y firma del librador
Nombre y apellido o razón social, juntamente con el domicilio y la firma del librador, según el inc. f)
del artículo en examen; constituyen requisitos esenciales del cheque bancario; la firma debe ser
manuscrita, autógrafa, y no se admiten simples marcas o impresión digital, tampoco es preciso que la
firma sea legible. No se admite la firma a ruego, ante testigos; ella deberá coincidir con la estampada
en las fichas o registros del banco pertinente, pieza fundamental para dilucidar cualquier diferencia
al respecto.
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la fecha en blanco, porque ello importa tácitamente la autorización para completar ese espacio sin
perjuicio, claro esta, de lo dispuesto en tos Arts. 402 y 403 del Código Civil.
Quien recibe un cheque sin fecha está autorizado a llenarla, sin que por ello realice una maniobra
dolosa, invocable por el firmante, estando el banco obligado a su pago, y aun es ejecutable, aunque
la fecha se haya colocado por medios mecánicos, o el librador no lo haya redactado, pues la ley no
establece que el formulario debe ser llenado por el librador.
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8.1 LA REPRESENTACION.
La primera parte del Art. 1708 del Código Civil contempla el caso del librador de un cheque que
invoca una representación sin el poder respectivo. En tal supuesto, el mismo asumirla
responsabilidad personal en virtud del cheque, pero con la salvedad de que quien lo suscite, si el
cheque fuere pagado, tendría los mismos derechos que hubiere tenido aquél cuya representación
invocó.
La segunda parte del citado artículo también contempla la responsabilidad del mandatario que se
exceda en el uso de sus poderes, al igual que el supuesto anterior.
Por último, el poder de obligarse en nombre y por cuenta ajena comprende también el de emitir y
endosar cheques si el representado es comerciante, salvo que el instrumento de procuración disponga
lo contrario (Art. 1709, Código Civil).
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dejándola de este modo en condiciones de ser transmitida mediante el sólo requisito de la firma al
dorso por el titular.
El primer ordenamiento que estatuyó’ la cláusula “a la orden” con carácter de obligatoria, fue el
Código Francés de 1807.
En nuestro país el Código de Comercio establecía que podía ser transmitido mediante endoso el
cheque que contuviese la mención “a la orden”, o fuese girada a favor de persona determinada. (Art.
840).
El actual ordenamiento instituye que aún cuando no estuviese concedido “a la orden”,’ el cheque es
transmisible por vía de endoso.
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La norma comentada expresa que los endosos tachados se considerarán a estos efectos como no
escritos. La tachadura significa la interrupción de la serie, cuándo se trata de endosos que deben
eslabonarse con las firmas qué les preceden y subsiguen. También implica la cancelación de la
garantía. Las mismas consecuencias aparejarán el endoso cancelado, borrado o testado en cualquier
otra forma material.
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c) DE GARANTIA: La finalidad institucional del aval es de pura garantía. Al expresar la ley que el
aval garantiza el pago de la letra, significa que la función del avalista es únicamente la de garantía de
pago de la letra por lo cual no puede ser asimilado a ninguna otra obligación cambiaria.
d) OTORGADO POR ESCRITO: Todo acto cambiario de obligación es necesariamente escrito. Así
podemos diferenciar al aval de otras instituciones como ser la fianza.
e) EN EL TITULO O FUERA DE EL: La ley sólo autoriza que pueda extenderse en el cheque o en
una hoja de prolongación y no en documento separado, como ocurre en otras legislaciones (Art.
1723 Código Civil).
f) EN CONEXION CON UNA OBLIGACION CARTULAR FORMALMENTE VALIDA El aval se
distinguiría así de la fianza ordinaria, que es una garantía subjetiva, prestada para asegurar
legalmente la ejecución de la obligación por parte del deudor.
g) CONSTITUYE AL OTORGANTE EN RESPONSABLE CAMBIARlO: El vocablo “constituye”
apela al carácter dispositivo de los títulos de créditos o circulatorios, calidad dentro, de los cuales se
subsume la función constitutiva, "Con ello se evidencia la diferencia entre el aval y la fianza, ya que
además de que ésta no es acto unilateral, sino contrato, su eficacia no es constitutiva de obligación
cambiaría. Decimos, otorgante precisamente porque se trata de un acto unilateral y no de un
contrato. Si admitimos la diferencia entre deuda y responsabilidad, el aceptante sería el deudor de la
obligación cambiaria y los demás obligados, los responsables. Su responsabilidad es cambiada, por
ser independiente y porque no se le transmiten los vicios de la obligación garantizada”.
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El aval del aval debe ser otorgado, para ser válido, con indicación del nombre del avalado. El
avalista debe expresar por quién se obliga. En defecto de esta indicación, se entiende que se obliga
por el librador (Art. 1723 Código Civil).
La fianza puede ser civil o comercial según la naturaleza de la obligación principal, mientras que el
aval es siempre comercial.
El fiador está obligado solidariamente con el deudor principal al pagó dé la deuda, salvo que las
partes convengan que el fiador no sea obligado a pagar antes de la excusión de los bienes del deudor
principal, en tal caso, el fiador que sea demandado por al acreedor y quiera valerse del beneficio de
excusión, debe indicar los bienes del deudor principal, que deben ser sometidos a ejecución (Art.
1471 Código Civil). Sin embargo, el obligado por aval siempre responde solidariamente con los
demás obligados por la obligación principal. En cuanto a la capacidad’ para obligarse como avalista,
se aplica lo dispuesto como regla general para contraer obligaciones cambiarias.
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funciones que normalmente corresponden a otros títulos valores como ser la letra de cambio y los
vales, aunque estos títulos también se utilizan como medio de pago.
4. CÁMARA COMPENSADORA
La presentación del cheque en una Cámara de Compensación equivale a presentación para el pago.
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Cheque sin provisión de fondos o rechazado por defecto de forma. Sanciones Quien librara un
cheque bancario que, presentado al cobro al banco girado dentro del plazo que determina el Art.
1726, no tuviera suficiente provisión de fondos disponibles, o no tuviera autorización pasa girar en
descubierto y no cancelara su importe dentro del tercer día hábil siguiente de la intimación para
hacerlo, sufrirá un multa equivalente a un jornal mínimo para actividades diversas no especificadas
de la República por el equivalente de cada diez de tales jornales en el importe del cheque o fracción.
Quedará de pleno derecho inhabilitado por un año para girar en cuenta corriente en todos los bancos
del país.
Cheque librado contra una cuenta corriente bancaria cancelada o en talonario de cheque bancario
ajeno o adulterado: Sanciones
La persona que libre un cheque bancario, propio o en representación de una persona física o jurídica,
contra una cuenta corriente bancaria cancelada o en talonario de cheque bancario ajeno o adulterado,
será inhabilitada por diez años para operar en cuentas corrientes bancarias (Art. 13, Ley N° 805/96).
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Esta práctica que tuvo la finalidad de evitar el cobro ilícito del cheque en caso de sustracción o
extravío, pues la intervención de un banquero permitía individualizar a quien tentare la percepción
indebida, se extendió de Londres a toda Inglaterra y originó la práctica de presentar el cheque en la
Caja de los banqueros escribiendo el nombre de ellos transversalmente en el anverso del titulo. En
1856 se sancionó, en Inglaterra, la primera ley específica sobre la materia y la misma sufrió
modificaciones en él año 1858; en 1876, por una ley especial se modificaron las anteriores y se
hicieron las distinciones entre el cheque cruzado en general y cruzado en especial; además se
reconoció en el cheque la cláusula “not negotiable (no Negociable)
En los Estados Unidos, en 1897, se aprobaron disposiciones especiales en materia de títulos
transferibles (Negotiables Instruments). En Alemania, la Ley del 11 de marzo de 1908, reguló el
instituto y contempló una forma especial; el cheque de cargar en cuenta. En Francia, la Ley del 30 de
diciembre de 1911, reconoce el cheque cruzado pagadero solamente a un banquero.
En nuestro país el Código de Comercio que entró en vigencia el 1° de enero de 1904 regló el
cruzamiento del Cheque en los Arts. 819 a 833 y actualmente el Código Civil que entró en vigencia
el 10 de enero de 1987, lo regula en sus Arts. 1736/1737.
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a) por protesto
b) por declaración del girado escrita sobre el cheque con la indicación del lugar y del día de la
presentación; o bien .
c) por declaración de una cámara de compensación, en la que conste que el cheque no ha sido
pagado a pesar de habérselo transmitido en tiempo útil (Art. 1742, Código Civil).
A nuestro juicio, el texto del artículo 1742 del Código Civil es claro, en cuanto expresa: "El tenedor
conserva sus derechos contra el, librador, aunque el cheque no haya sido presentado oportunamente
o no se haya formalizado el protesto o la comprobación equivalente” salvo la excepción prevista en
la última parte del, citado, articulo, que constituye el caso en que después de transcurridos los
términos, la disponibilidad de la suma llegare a faltar por hecho del girado En este caso por
negligencia del portador se justificaría la pérdida de la acción cambiaria no sólo contra los
endosantes, sino también contra el librador.
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ejercicio del regreso. Debe firmarse por quien la inserta, a fin de que se conozca con certeza a su
autor y el alcance de las consecuencias. Pero tal cláusula no dispensa al portador de la presentación
del cheque en los plazos prescriptos, ni de los avisos; la disposición de interpretarse en el sentido
que, aunque exista la cláusula “sin gastos”, el portador, para conservar acción cambiaria contra los
endosantes, debe presentar el cheque en los términos prescritos y, además, dar aviso de la falta de
pagó, bajo pena de resarcimiento del daño, conforme a la última parte del Art. 1744 del Código
Civil: En cambio, el podador mantiene los derechos contra el Librador, aunque no presente el cheque
para el pago en el término establecido.
Si la cláusula fue escrita por el librador, produce sus efectos respecto de todos los firmantes el
supuesto comprende también a los avalistas y en el caso de las letras de cambio a los designados
para el caso necesario y al mismo aceptante. .
Si la cláusula fue escrita por un endosante, o por un avalista, los produce solamente respecto de
éstos. .
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Por ello cuando el portador pierde la acción cambiaria por cualquiera de las causas ya analizadas con
anterioridad y el tenedor pierde sus derechos contra los obligados por vía de regreso le quedan dos
acciones, la causal y la de enriquecimiento ilícito. Normalmente se emite un cheque basado en una
relación extracambiaria, a la que suele llamarse relación causal. Así por ejemplo, una compraventa
en la que el cheque se entrega en pago del precio de la cosa. Ese mismo cheque puede circular y ser
traspasado de varios modos. Fracasado el pago por cualquier circunstancia; resurgirá la acción para
reclamar el pago de la obligación, determinando su cuantía.
El Art. 1754 del Código Civil regula la acción de enriquecimiento
"El portador ha perdido la acción cambiaria contra todos los obligados no tiene contra los mismos la
acción causal puede accionar contra el librador que no haya hecho provisión, o que de cualquier
manera, se haya enriquecido injustamente en daño suyo”
La acción de enriquecimiento es la última ratio que le queda al portador que no ha logrado percibir el
importe del cheque por medio de la acción cambiaria o de la acción causal.
27. DE LA PRESCRIPCIÓN
El Art. 661 del Código Civil expresa: “Prescriben por cuatro años, las acciones: inc. c) Provenientes
de cualquier instrumento endosable o al portador, salvo disposiciones de leyes especiales”.
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Los duplicados constituyen una obligación única. El pago por el girado es liberatorio, pero no puede
servir para liberar a quien ha endosado el cheque a varias personas, y obtuvo su importe de cada una
de ellas. Igualmente serán responsables los demás endosantes, ya que para cada uno de ellos, los
duplicados equivalen a otras tantas letras originales, y como causahabientes del endosante que abusó
de los duplicados, se perjudican por el hecho de su autor.
1. DEFINICION.
La letra de cambio es el título de crédito por excelencia a tal punto que para algunos autores, como
Gómez Leo, ella ha servido de arquetipo para la elaboración de la teoría general sobre titulo de
créditos.
Se han propuesto diversas definiciones, siendo la de César Vivante la más clara y sencilla: “es un
titulo formal y completo, que tiene la obligación de pagar, sin contraprestación una cantidad
determinada, al vencimiento y en el lugar expresado.” Para Jaureguiberry, la letra de cambio es un
negocio unilateral que consiste en una declaración de voluntad vinculante y recepticia, en virtud de
la cual una parte (librador), da por escrito una orden incondicional de pago a otra llamada girado,
para que al vencimiento de la obligación pague a un tercero llamado tomador o portador, o mero
tenedor, una determinada suma de dinero. El derogado código de comercio, la definía como: “la letra
de cambio es la orden escrita revestida de las formalidades establecidas por este código, por cual una
persona encarga a otra el pago de una suma de dinero".
Art. 1300.- La letra de cambio puede ser pagadera a la orden del mismo librador y ser girada a cargo
de él, o por cuenta de un tercero.
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Florencia, Génova, Venecia y la actividad de los banqueros en las ferias periódicas de ciudades como
Lyón, Avignon, Champagne, Lille en Francia y algunas ciudades alemanas.
En una primera época, la letra estuvo ligada al contrato de cambio; en realidad era el instrumento
probatorio de la existencia del mismo. El contrato de cambio era un acto solemne por el cual una
persona a cambio de una suma entregada o prometida, se obligaba a hacer entregar o hacer entregar
por un tercero a la otra la misma cantidad, pero en lugar distinto.
No obstante la trascendencia de este documento, en la activación del comercio y la industria, su
circulación tenia todos los inconvenientes de los documentos causados, es decir, qué la letra de
cambio primitiva era intransferible, a no ser que se utilizara para ello los medios exigidos para la
cesión de créditos. Este inconveniente se subsanó con la aparición del endoso y la cláusula a la
orden. La ley inglesa (1682) Bill Of Exchange Act y la Ley sobre Instrumentos Negociables,
americana (1696) introdujeron importantes consideraciones sobre este instrumento, colaborando así,
en su perfeccionamiento.
De especial importancia, para América Latina, la Conferencia de La Haya 1910/12 y la Ley
Uniforme de Ginebra de 1931 resultaron sumamente importantes para la unificación legislativa sobre
la materia. .
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b) Teoría del mandato. Sostenida por Pothier quien afirma que el contrato entre el librador y aquel
contra quien la letra es girada, es un verdadero contrato de mandato. En este caso el girado, quien se
constituye en mandatario, se obliga a ejecutar y cumplir el mandato encomendado.
c) Teoría la Delegación: Sostenida por el prestigioso Thaller. Según él se establece una relación
‘entre el librador (delegante) deudor del beneficiario (delegatario) y el girado (Delegado) que es
deudor del librador. Sostiene además que el endoso produce una nueva delegación y que a pesar de
que el delegado no interviene en este acto; supone que aceptando la letra se obliga no únicamente
con el actual tenedor sino también con todos los portadores futuros.
d) Teoría de Lacour y Bauteron: Parte de la doctrina Alemana de la promesa unilateral. Afirman qué
el librador; al crear el titulo y al firmarlo, hace una promesa unilateral cuya eficacia está subordinada
a la sola condición de que un tercero entre en posesión del documento.
TEORIAS ALEMANAS
El gran propulsor de las ideas en este orden fue el ilustre jurista Karl Einert quien publicó su famosa
obra El Derecho de Cambio en el año 1839. Afirma que la letra de cambio es el papel moneda
privado de los comerciantes. Es un documento no simplemente probatorio, sino podador de la
promesa, siendo una promesa abstracta de pago.
a) Teoría de la promesa abstracta. La letra es una promesa abstracta; una determinación tendiente a
surtir efectos hacia terceros.
b) Teoría de la obligación literal formal. Tiene su base en el principio enunciado, por Einert de
que “el título no es un simple documento probatorio, es el portador de la promesa”. La obligación se
establece por la forma del titulo según la fórmula regulada pon disposiciones legales.
DOCTRINAS NUEVAS
a) Doctrina de la obligación legal. Fue desarrollada en Argentina por el jurista Raymundo Fernández,
y sostiene que la obligación contenida en el acto cambiarlo deriva, en todos los casos de la ley.
b) Doctrina procesalista. Esta teoría fue expuesta por Carnelutti y saca el problema del campo
privado para situarlo en el procesal. Dice que la Letra de cambio sólo presta una garantía de valor
procesal situándola en el lugar de una prueba legal de gran eficacia para el tercero portador de buena
fe.
c) Doctrina de la Cosa Representada. Elaborada por el italiano Soprano: La letra de cambio es una
cosa ya que materializa a una concepción ideal. No es una simple prueba o documento. Es una cosa
representativa, en ella reside su fuerza jurídica. Es representativa de un valor económico.
7. REQUISITOS
La doctrina señala dos categorías de de requisitos: a) los extrínsecos o de forma y b) los intrínsecos o
de fondo. Los primeros son comunes a todo negocio jurídico, que hacen a la esencia del instrumento:
La capacidad, el consentimiento, el objeto y la causa.
La capacidad: requisito esencial, subjetivo, se refiere a la capacidad para contratar. El
consentimiento: Tiene relación con la manifestación de la voluntad creadora de la letra de cambio y
su intención es hacerla circular.
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El objeto: el objeto de la letra de cambio es siempre una orden incondicionada de pagar una suma
determinada de dinero.
La causa: causa de la letra es prometer la suma indicada en la misma de una deuda ya existente o
cuestión pacífica en el campo de la teoría general del derecho. Los segundos o los intrínsecos son las
solemnidades necesarias para imprimirle a la letra de cambio su carácter de tal, a los cuales se refiere
el sigte. Artículo:
Art. 1298.- La letra de cambio debe contener
a) la denominación de letra de cambio inserta en el texto del titulo, expresé da en el idioma en el cuál
ésta se halla redactado;
b) la orden incondicionada de pagar una suma determinada de dinero;
c) el nombre del que debe hacer el pago;
d) la indicación del vencimiento del plazo para efectuarlo;
e) la designación del lugar del pago; el nombre de aquél a quien o a la orden de quien debe hacerse;
f) la indicación de la fecha y lugar dónde la letra ha sido emitida;
g) la firma del que emite la letra
8. CAPACIDAD CAMBIARIA
Art. 1306.- El padre, el tutor y el curador no pueden obligar cambiariamente a sus representados, sin
autorización del juez bajo pena de nulidad.
Art. 1307.- El que libra una letra de cambio como representante de una persona de quien no tiene
poder para el efecto, queda obligado cambiariamente como si la hubiese firmado en su propio
nombre; y si ha pagado, tiene los mismos derechos que habría tenido la persona cuya representación
invocó. La misma disposición se aplica al representante que se haya excedido en sus poderes.
Art. 1308.- El poder general de obligarse en nombre y por cuenta de otro no hace presumir la
facultad de obligarse cambiariamente, salvo prueba en contrario
La facultad de obligarse en nombre y por cuenta de un comerciante comprende también la de
obligarse cambiariamente, salvo’ que en el instrumento del mandato se dispusiere lo contrario.
CLAUSULAS DE EXONERACIONES
Art. 1309.- El librador es garante de la aceptación y del pago. Puede exonerarse de la garantía de
aceptación. Toda cláusula por la cual se exonere de la garantía de pago, se tendrá por no escrita.
Art. 1315.- El endosante, salvo cláusula en contrario, responde de la aceptación y del pago
FIRMAS:
Art. 1304.- Si la Letra de cambio llevare firmas de personas incapaces de obligarse cambiariamente,
firmas falsas, o de personas imaginarias, o firmas que por cualquier otra razón no, obligan a las
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personas que, han firmado la letra o con el nombre de las cuales ha sido firmada, las obligaciones de
los otros subscriptores quedan, sin embargo, válidas. Art. 1305.- En las letras de cambio, las firmas
deben contener el nombre y apellido, o la razón social del que se obliga. Es válida sin embargo, la
firma habitual de la persona.
La firma debe contener el nombre de pila, abreviado o con iniciales y el apellido del obligado,
escrito íntegramente; o la razón social del mismo. La firma debe ser de puño y letra Ejemplo La
firma José L no vale, pero J López si produce efecto jurídico
NATURALEZA JURIDÍCA
Como es usual en el derecho, se ha discutido mucho la naturaleza Jurídica del mismo, sobre todo en
doctrina. Para Thaller, el endoso es una delegación, hecha sucesivamente por los endosantes. Nos
adherimos al criterio de Vivante quien sostiene que el endoso debe considerarse como un nuevo giro,
como una nueva letra, un verdadero contrato de cambio que se celebra entre el endosante y el
endosatario o tomador del endoso. Tiene la misma naturaleza jurídica que el acto formalizado entre
el librador y el tomador de una Letra de cambio, porque el endosante promete al endosado hacerle
pagar al vencimiento la suma cambiaria y abonarla el mismo, si el obligado no hace honor a su firma
LUGAR DE ENDOSO
Art.1313.- El endoso debe ser escrito en la letra de cambio o en una hoja unida a ella (hoja de
prolongación). Debe ser firmado por el endosante.
El endoso es válido aunque el beneficiario no fuere designado en él, o se hubiere limitado el
endosante a poner su firma al dorso de la letra de cambio, o en una hoja de prolongación.
La norma exige que la firma del endosante sea estampada en el dorso de la letra de cambio o en una
hoja de prolongación, que es una hoja en blanco con un anverso y reverso que puede ser llenada con
nuevos endosos y es agregada a la letra cuando el número de endosos ha sido tal que ya no existe
espacio en la letra.
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ENDOSO EN BLANCO
Art.1314, El endoso transfiere todos los derechos resultantes de la letra de cambio.
Si el endoso es en blanco, el portador puede:
a) llenarlo con el propio nombre o el de otra persona;
b) endosar nuevamente en blanco la letra, o a la orden de persona determinada; y
c) entregar la letra de cambio a un tercero, sin llenar el blanco y sin endosarla;
El endoso en blanco es la simple firma del endosante puesta al dorso de la letra Es una fórmula ideal
para facilitar la circulación del titula. El maestro De Gásperi dice que:” los efectos del endoso en
blanco son los mismos del endoso ordinario”.
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a) la letra endosada después del vencimiento, pero antes del protesto, produce los efectos de un
endoso anterior al vencimiento, pero ella debe ser protestada por el endosatario antes de vencer el
término para efectuarlo.
b) la letra endosada después del protesto c vencido el término para protestar en este caso el endoso es
válido, pero sólo surtirá los efectos de una cesión de crédito.
CESION DE LA LETRA
Art. 1321.- Con la cesión de la letra de cambio, se deriva a un endoso posterior al protesto por falta
de pago, o al término fijado para efectuar el protesto, sea que derive de un acto separado, aun
anterior al vencimiento; se transmiten al cesionario todos los derechos oponibles a éste.
El cesionario tiene derecho a que se le entregue la letra cedida
El articulo no necesita mayores explicaciones, sin embargo, es dable destacar que cuando la cesión
de la letra de cambio, se hace por acto separado aún antes del vencimiento de la letra, deben
guardarse las formas de la cesión de crédito (Art. 525 y ss CCP). En estos casos, el cesionario no
posee un derecho autónomo y original, por lo que pueden oponérseles las excepciones que el deudor
pudiera hacer valer contra el cedente: La cesión no implica un derecho autónomo sino derivado y
como ya dijimos, con las excepciones que podrían oponerse al cedente, en tanto que el endoso es un
derecho autónomo.
El cesionario tiene derecho a que se le entregue la letra, si bien el título no lo convierte, en tenedor
autónomo, no es menos cierto que el documento sirve como titulo de legitimación, siendo su
EXHIBICION condición para exigir el pago al deudor cedido.
1. ACEPTACION
Art. 1322.- La letra de cambio puede ser presentada por el portador o por un simple tenedor para la
aceptación por el girado en el domicilio indicado, hasta el día del vencimiento.
2. CONCEPTO
La aceptación es el acto unilateral y voluntario en virtud del cual el girado se aviene a pagar la letra a
su vencimiento y, consecuentemente, se convierte en obligado directo. Podríamos decir que con la
aceptación la responsabilidad del emitente se desplaza hacia el girado-aceptante. Sólo desde
entonces se convierte éste en obligado cambiario.
FUNCION.
La aceptación cumple la función de favorecer tanto al tomador o tenedor de la letra, pues le permite
conocer con anticipación y certeza, si la letra será pagada a su vencimiento, como al librador, para
determinar las intenciones del girado y actuar en consecuencia. Para ser más explicito, cumple la
función de brindar seguridad en cuanto a la factibilidad de pago se refiere.
FORMA DE LA ACEPTACION
Es muy importante que la declaración de voluntad del aceptante aparezca revestida de las
formalidades que la tomen inequívoco e inconfundible. Es por eso que nuestro código exige que la
aceptación deba hacerse por escrito (principio de la literalidad) en la misma letra (principio de la
completividad), en el texto de la letra.
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La aceptación puede expresarse en el anverso de la letra, caso en que bastaría la simple y sola firma
del girado; no habrá forma de atribuirle a la firma del girado otro objeto que no sea la aceptación
aunque aparezca al lado de la firma del librador. Si la aceptación se suscribiese en el reverso, será
necesaria la firma precedida de expresiones tales como “aceptada”, o bien “conforme”, “pagaré, ‘me
comprometo’, “tomo nota”. Etc. Sólo así la firma del aceptante en el dorso no será confundida con la
del endosante en blanco.
CAPACIDAD .
En su art. 71, inc., d de la Ley 1034 considera acto objetivo de comercio, las negociaciones sobre
letra de cambio, ‘cheques o cualquier otro documento de crédito endosable o al portador.
El art. 6 de la misma ley dispone que “Toda persona que tenga la libre administración de sus bienes
puede ejercer el comercio” y el Art.7 del mismo precepto legal agrega: “Todo menor que haya
cumplido diez y ocho años legalmente autorizado o emancipado...” Por su lado, el Art. 1ro., de la ley
609 dispone: «la capacidad para obligarse mediante una letra de cambio se rige por la ley donde la
obligación ha sido contraída”. Concluimos pues, que toda negociación sobre una letra de cambiaria
puede tener como sujeto de la relación cartular, a todo menor de diez’ y ocho años legalmente
autorizado o emancipado, que según la ley, tiene capacidad para ejercer el comercio.
¿A QUIENES?
De la misma manera, la presentación de la letra debe hacerse, al girado o a su representante
debidamente autorizado. Si fuesen varios los girados, la presentación debe hacerse a todos ellos.
Deberá considerarse los casos en que los nombres estuviesen ligados por la conjunción “y/o”.
EFECTOS DE LA ACEPTACION
Como lo hace notar la Doctrina, el girado, no obstante la orden contra el, no tiene ninguna
obligación cartular, pero en virtud de la aceptación se introduce en el nexo cambiario y asume una
importante obligación, la de pagar la letra a su vencimiento como si fuera un compromiso propio Es
una obligación nueva, autónoma y unilateral. Como si fuera poco, si paga la letra; carece de acción
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de regreso contra cualquier obligado (Librador, endosantes, avalistas) a quienes libera salvo la
acción de reembolso contra el librador, pero ésta no es una acción cambiaria sino causal. Es
absolutamente ajena la relación girado-librador la existencia o no de provisión de fondos del librador
al girado. Nuestro código deliberadamente no se ha ocupado de este tema por considerarlo
extracambiario, susceptible de dilucidarse por las reglas de los contratos comunes.
FALTA DE ACEPTACION
La falta de aceptación faculta al tenedor a protestar la letra por falta de aceptación a los efectos de
tener expedita la acción de regreso anticipado contra los endosantes, el librador y demás obligados
(Art. 1346 y 1347).
5. ACEPTACION PARCIAL
En cuento a la aceptación parcial nuestro código dispone que el tenedor no pueda rechazarla, a
diferencia del código antiguo que concedía la facultad de rechazarla de pleno y protestada, o bien
consentir la aceptación parcial y protestarla por el saldo.
Art. 1327.- La aceptación debe ser pura y simple y el girado puede limitarla a una parte de la
cantidad, reza el mismo artículo, lo que equivale a decir que, siendo la aceptación parcial, el portador
de la letra puede protestar por el saldo. La expresión "la aceptación debe ser pura y simple” significa
que no debe estar supeditada a ningún tipo de condición ya que si la aceptación es condicionada es
equiparada por la ley a negativa de aceptación.
CANCELACION DE LA ACEPTACION.
Art. 1330.- Si el girado que aceptó la letra ha cancelado su aceptación antes de le restitución del
título la aceptación se considera rehusada. La Cancelación se reputa hecha antes de la restitución,
salvo prueba en contrario. No obstante la cancelación, si el girado ha hecho saber por escrito su
aceptación al portador, o a uno cualquiera de los firmantes de la letra, quedará él obligado respecto
de éstos en los términos de su aceptación.
La norma transcripta autoriza al girado a retractarse antes dala restitución del titulo al portador. El
artículo, siguiendo a la Ley Uniforme de Ginebra, acepta el principio de la revocabilidad de un
negocio unilateral. Este es un punto polémico en doctrina ya que algunos como Malagarriga, Zavala,
etc., consideran el criterio ginebrino como equivocado porque afirman que la letra no es un negocio
unilateral, para otros como Messineo, Palurnbo, nada obsta a la verdadera y propia revocación del
negocio jurídico unilateral. El Art. 1330 es muy claro por lo que no se presta a una hermenéutica
equivocada.
FORMAS
Art. 1332.- El aval será dado sobre la letra, o sobre una hoja de prolongación. Se lo constituye con
las palabras: “válido por aval’, u otra fórmula equivalente, que debe ser firmada por el avalista, Se
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considera otorgado el aval con la sola firma del avalista puesta en el anverso de la letra de cambio,
salvo que esa firma fuese la del girado o el librador. El aval debe indicar por cuenta de quién es
otorgado. A falta de esta designación se tendrá como dado a favor del librador De acuerdo a lo que
establece nuestro CCP en su Art.: 1332, el aval debe darse por escrito sobre la letra o sobre una hoja
de prolongación. Este elemento está de acuerdo con el principio de literalidad de los títulos de
crédito. .
Explicando la 2da parte del precepto legal, E. Velásquez expresa que es necesario qué el aval sea
otorgado en forma inequívoca e inconfundible, para lo cual es recomendable utilizar la cláusula "por
aval”, seguida siempre de la firma del avalista. Si esta se estampa en el anverso debe tenerse cuidado
de que la firma del avalista no sea confundida con la firma del girado aceptante. Si se inserta el aval
en el dorso (reverso) del documento, debe tenerse especial cuidado que no sea confundido con el
endoso en blanco para lo cual deberá insertarse cláusulas tales como "por aval”, "válido por aval", u
otra semejante.
DERECHOS
El avalista que ha pagado la letra, adquiere los derechos, que derivan de ésta contra el avalado y
contra aquellos que es cambiariamente hacia éste. (Art.1333)
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Las letras de cambio giradas a otros vencimientos que los indicados, o a vencimientos sucesivos son
nulas.
1ro) Letradas giradas a la vista: en estas letras no se establece el tiempo del vencimiento, el mismo
depende de la voluntad del tenedor. Conviene recordar que la obligación sin plazo es pagadera a la
vista o a su presentación. Por eso decimos que depende de la voluntad del tenedor.
2do) Letras giradas a cierto tiempo vista: en estas letras el vencimiento está sujeto a la presentación
de ellas para su aceptación; el tiempo para el vencimiento comienza a correr desde ese momento o
desde el protesto por falta de aceptación, en su caso deben computarse desde el día inmediato
siguiente al de la aceptación o a la del protesto.
Ejemplo: A 180 días vista de la presentación de esta letra se servirá pagar a la orden de N.N. la suma
de Gs. 200.000.
3ro) Letras giradas a cierto tiempo fecha: en estas letras el término para el vencimiento comienza a
correr de la fecha de su emisión. A los 30, 60, etc, días, semanas, meses desde su emisión. Se
comienza a contar desde el día inmediato siguiente al de su fecha.
Ejemplo: A 180 días de la fecha de emisión de esta letra se servirá pagar a la orden de N.N. la suma
de Os. 300.000. No se cuenta el día de de la fecha en que fue librada la letra.
4to) Letras giradas a días fijos: como su nombre lo indica, son letras en las que se consigna en forma
cierta y determinada el día, o fecha de vencimiento. El 09 de Julio, el 25 de Junio (determinación
directa) o el Viernes Santo, la Navidad, el último lunes de Enero (determinación indirecta). Ejemplo:
se establece el día del pago, cuando en la letra se dice: sírvase pagar el treinta de diciembre de 1936
a la orden de Pedro Arguello la suma de diez mil guaraníes.
CALENDARIOS
Qué ocurriría si el calendario fuese diferente, como en el caso de un país que adopta el calendario
Gregoriano y otro el Juliano. Para los holandeses el vencimiento será determinado según el
calendario del lugar del pago y que es aceptada por la mayoría de las legislaciones.
Al respecto, comentan los tratadistas que existe una diferencia de 13 días entre el calendario Juliano
con el Gregoriano. El Juliano con 13 días de cómputo atrasado.
Según Rébora, si la letra es girada de Rusia a Argentina vencerá en Bs. As., agregándole 13 días y no
el de su vencimiento. Así, si vence el 13 de marzo, vencerá el 26 de marzo.
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LUGAR
Art. 1299- El titulo al cual le falte alguno de los requisitos enumerados en el artículo precedente no
vale como letra de cambio, salvo los casos previstos en los parágrafos siguientes:
a) la letra de cambio sin indicación de plazo para el pago se considera pagadera a la vista;
b) a falta de designación especial, el lugar Indicado junto al nombre del girado, se considera lugar
del pago, y al mismo tiempo, domiciliado del girado;
c) la letra en la que no se indique el fugar de emisión, se considera firmada en el lugar consignado
junto al nombre del librador, y
d) si se indican varios lugares de pago, sé entiende que el portador puede presentar en cualquiera de
ellos la letra para requerir su aceptación y pago.
La importancia del domicilio radica en la determinación de la jurisdicción, aplicable en caso de
controversia.
TIEMPO
El portador de una letra a día fijo o a cierto tiempo fecha o vista debe presentarla al pago el día del
vencimiento, o al día siguiente hábil, si fuere feriado. (Art. 1390 CC).
¿Qué de las letras giradas a la vista? El pago de ellas no acarrearía, problemas, ya que siendo
pagadas a su presentación, ellas deberán ser presentadas en días hábiles dentro de los plazos del Art.
1335, es decir, debe ser presentada para el pago dentro del plazo de un año desde su fecha de
emisión.
PAGO ANTICIPADO.
Así como el portador no puede exigir el pago de la letra antes de su vencimiento tampoco esta
obligado a recibir su pago antes del plazo estipulado. Por tanto, el tenedor puede rechazar el pago
anticipado, que, por otra parte, indica una anormalidad en la conducta del girado o cualquier
obligado cambiario. Este rechazo del pago anticipado por parte del tenedor no lo constituye en mora
credendi.
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1. CONCEPTO
La relación cambiaría es, en esencia, una relación entre acreedor y deudor en la que la personalidad
del primero recién se manifiesta abiertamente en el momento del requerimiento al pago.
Consecuentemente, a ley debe otorgar al portador los medios procesales para compeler, en primer
lugar, al girado-aceptante, su avalista, interventor o cualquier otro obligado cambiario a satisfacer el
importe de la Letra. Estos medios pueden utilizarse tanto en caso de falta de aceptación como de
falta de pago.
Las acciones cambiadas son aquellas que tienen su basamento en la letra de cambio, el título de
crédito por excelencia. Son los derechos que la ley acuerda al portador contra los obligados al pago
para exigir la prestación. Aquí, acción se identifica con Derecho.
ACCIONES CAMBIARIAS.
ART 1345: La acción cambiaria es directa o de regreso.
Directa contra el aceptante, sus avalistas; de Regreso contra otro obligado.
Dos son .las acciones principales mencionadas en este artículo:
a) La acción directa que es concedida al podador de la letra contra el girado aceptante y sus avalistas.
b) La de regreso que le corresponde al portador contra los endosantes, el librador; sus avalistas o
interventores.
La diferencia entre estas dos acciones radica en que para el ejercicio de la acción directa no se
requiere el protesto (si la letra fue aceptada), en cambio para el ejercicio de la acción de regreso, el
protesto es una exigencia legal. .
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4. SOLIDARIDAD CAMBIARIA.
Siguiendo las normas de 1a Ley uniforme de Ginebra, todos los, que firman una letra de cambio sea
como libradores, aceptantes o avalistas, quedan solidariamente obligados hacia el portador. Cuestión
interesante es determinar, ya’ que la ley se refiere sólo a, la solidaridad pasiva, si dentro del sistema
se admite la solidaridad activa. A pesar de lo dispuesto por el Art. 511 del C.C. P. consideramos que
tratándose de obligaciones cambiarias, la solidaridad activa sólo podrá producirse mediante acuerdo
expreso asentado en el mismo documento, atendiendo al principio de literalidad y completividad de
los títulos de crédito. En tal caso, debería emitirse o endosarse el documento a la orden indistinta de
los beneficiarios.
5. PROTESTO
El tratadista paraguayo Prof. Luís Argaña define el protesto como el acto por el cual se deja una
constancia auténtica y fehaciente de la negativa de aceptación o pago de una letra de cambio. El
objeto del protesto es comprobar auténticamente la falta de aceptación de la mora del deudor. El
protesto consiste en el procedimiento por el cual el portador de un titulo hace comprobar por un
oficial público que el deudor no quiere no puede aceptar la letra de cambio (protesto por falta de
aceptación) o efectuar su pago (por falta de pago).
OBLIGATORIEDAD
El Art. 1347 del Código Civil en su primera parte, establece que "la negativa a la aceptación del
pago debe hacerse constar mediante protesto".
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8. CADUCIDAD CAMBIARIA
La gran mayoría d! los ordenamientos legales, siguiendo las normas de la Convención de Ginebra,
prevén la pérdida de los derechos del portador de una letra de cambio contra todos los obligados al
pago (excepto el aceptante), cuando el portador no cumple determinados requisitos que funcionan a
modo de presupuestos de procedencia de las acciones cambiarias de regreso. La acción directa
contra el aceptante de la letra no se pierde. Nuestro país, siguiendo lo establecido por la Convención
ginebrina, adoptó para nuestra legislación lo mencionado anteriormente. En efecto dice el Art. 1356
del CCP.:
Art. 1356.- Caducan los derechos del portador contra los endosantes, contra el librador y los demás
obligados, a excepción del aceptante, después de la expiración de los plazos fijados.
a) para la presentación de una letra de cambio a la vista o a cierto tiempo vista;
b) para formalizar el protesto por falta de aceptación o de pago; y
c) para la presentación al cobro de la letra con cláusula de retorno sin gastos. Si la letra de cambio no
es presentada para la aceptación en el plazo establecido por el librador, el portador pierde el derecho
de ejercer la acción de regreso sea por falta de pago o por falta de aceptación, salvo si resulta de los
términos del título que el librador entendió exonerarse tan sólo de la garantía de la aceptación.
Si en algunos de los endosos se ha fijado un plazo para la presentación, sólo puede prevalerse de él
el endosante que lo estipuló.
7. CASOS
1 Tratándose de letras giradas a la vista: el plazo para la presentación al pago (Art. 1335 CC) es de
un año desde la fecha de emisión.
2 Las letras giradas a cierto tiempo vista: deben presentarse para su aceptación dentro del mismo
plazo. (Art.1324 CC)
3 Las letras giradas bajo otra forma: deben ser presentadas antes de su vencimiento., Asimismo,
decaen los derechos del portador si no ha levantado el protesto por falta de aceptación o pago dentro
de los términos establecidos en el Art. 1347 del CC. Si el protesto es nulo, ello equivale a omisión
del protesto.
EFECTOS
La caducidad cambiarla no impide que nazca el derecho cambiario, precisamente porque no se
llenaron las formalidades requeridas para preservar es decir, anticipadamente, la acción cambiaria.
La caducidad hace caer la acción de regreso, pero de ninguna manera la acción cambiada directa que
sólo decae por la prescripción. El portador conserva siempre la acción contra el aceptante que queda
incondicionalmente obligado por la aceptación.
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ACCION CAUSAL
Como hemos visto, la letra de cambio puede dar origen a dos categorías de acciones:
a) Las cambiarlas, derivadas del título mismo, que, según lo tenemos comentado, pueden ser: la
acción directa ejercida contra aceptantes y avalistas; y la acción de ejercida contra el librador y
endosantes y avalistas; b) las, acciones extracambiarias; que si bien también derivan del titulo sin
embargo, no tienen el fundamento procesal de las anteriores. Entre éstas se encuentran la ACCION
CAUSAL que, como su nombre lo, indica, tiene su origen en la relación causal (compraventa,
donación, préstamo, etc,) entre librador y tomador, que hizo nacer el documento. La causa debe
existir pues, entre librador y tomador o entre endosante y endosatario.
REQUISITOS
Tales requisitos son:
a) Que derive alguna acción de la causa que dio origen a su emisión o transmisión. Es decir, que se
exige que de la relación jurídica fundamental que dio origen al documento, derive de alguna acción.
b) Que la acción subsista no obstante la emisión o transmisión de la letra, salvo que se pruebe la
existencia de la novación que no se presume, sino que debe constar en forma expresa en la letra.
e) Que se comprueba por medio de protesto la falta de aceptación o pago. Es una formalidad previa
al ejercicio que tiene por objeto la constatación de la negativa de aceptación ó pago, así corno la
habilitación al deudor que ha pagado a ejercitar la acción regresiva que le corresponda.
d) El requisito del protesto se completa con la exigencia de que el acreedor-accionante ofrezca al
deudor la restitución del titulo, depositándolo en la Secretaría de turno. Esto se justifica para evitar
que el deudor pague dos veces y para que puede ejercer la acción de regreso ulterior.
ACCION DE ENRIQUECIMIENTO
Art. 1361.- Si el podador ha perdido la acción cambiaria contra todos los obligados y no tiene contra
las mismas acciones causales, puede accionar contra el librador o el aceptante por la suma en que se
hubieren enriquecido injustamente en su perjuicio.
Tampoco figura en la Ley Uniforme de Ginebra un articulo similar al transcripto, pero en reservas se
estableció que las partes contratantes podr4n decidir en los casos de caducidad o prescripción,
subsistir una acción contra el librador o endosante que se hubiere enriquecido, injustamente, así
como, en caso de prescripción con relación al que recibió provisión de fondos o se hubiese
enriquecido Injustamente. Nuestro Código tomó este artículo de la Ley Italiana que inspiró a De
Gásperi.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
SUJETOS
Art. 1356.- Caducan los derechos del portador contra los endosantes, contra el librador y los demás
obligados, a excepción del aceptante, después de la expiración de los plazos fijados.
a) para la presentación de una letra de cambio a la vista o a cierto tiempo vista;
b) para formalizar el protesto por falta de aceptación o de pago; y
c) para la presentación al cobro de la letra con cláusula de- retorno sin gastos.
La acción de enriquecimiento corresponde como titular al portador de la letra que ha perdido la
acción cambiaria contra todos los obligados por alguna de las causas establecidos en el Art. 1356
(caducidad), así como la acción causal contra cualquiera de los firmantes (librador, aceptante,
endosante). A su vez, va dirigida contra el librador o el aceptante. Se discute si también puede
dirigirse contra el avalista.
TIEMPO. PRESCRIPCIÓN
Nuestra ley, a diferencia de la argentina que fija un término de prescripción de un año, no señala un
término explicito, por lo que debe aplicarse el término establecido en el inciso e) del Art. 659:
"prescriben por diez años todas las acciones personales que no tengan fijado otro plazo por la ley”.
9. DE LA INTERVENCIÓN
Art.1368.- La letra puede ser aceptada o pagada por intervención, por una persona indicada por el
librador, un endosante o avalista.
El interventor está obligado a dar aviso dentro de dos días hábiles a aquel por quien ha intervenido.
En caso de inobservancia de este plazo, él será responsable de los perjuicios que causare por su
negligencia, sin que la indemnización pueda exceder del importe de la letra.
Este es un instituto que ha caído prácticamente en desuso; no obstante de ello la Conferencia de
Ginebra la legisló, considerando la posibilidad de que la misma vuelva a adquirir su antigua
importancia en el futuro.
La negativa de aceptación y de pago que debe ser seguida de la formalidad del protesto; constituye
una perturbación dolorosa en la vida comercial. Quebranta el crédito y crea desconfianza. Con el
objeto de remediar los males derivados de la falta de aceptación y pago de la letra por parte del
girado, se ha creado la institución que nos ocupa.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Por la intervención una persona, que generalmente es un tercero, asume la obligación del girado,
aceptando o pagando la letra de cambio en honor de la persona o personas intervenidas.
CLASES
Nuestro Código actual, siguiendo los términos de la Ley Uniforme de Ginebra unifica bajo una
misma denominación dos modalidades de la institución que el Código de Comercio derogado
distinguía claramente: Intervención y la Indicación.
La primera (Art. 696 y ss) era la aceptación o pago de una letra protestada efectuados
espontáneamente por un tercero que cuenta con honor del librador o algún endosante. Es decir, que
el interventor era un administrador ó una especie de gestor de negocios;
La indicación era, en cambio, en el Código de Comercio derogado (Art.: 659,719, 721) una
intervención necesaria o provocada, como la denomina: Zavala Rodríguez, y se produce cuando el
librador, endosante o avalista señalan en la misma letra que, la aceptación o pago serian efectuados
por otra persona, en caso que no lo hiciere el girado. En este caso el interventor seria un mandatario.
Así que el interventor de nuestro Código seria el llamado "indicado” pon el antiguo Código.
SUJETOS
Puede asumir el papel de interventor cualquier tercero con capacidad cambiaria así como el girado o
una persona ya obligada cambiariamente, salvo el aceptante, como lo establece la Ley Uniforme de
Ginebra,
FORMA
La aceptación por intervención debe ser hecha en la letra y firmada por el interventor. Se utilizan
palabras que no dejan lugar á duda respecto al acto del interventor, tales como "por intervención a
favor de N.N.” o "acepto a favor de N.N” o "por honor de X" La intervención debe también constar
en el acto del protesto conforme lo dispuesto por el Art. 1365 inc b) .
El pago por intervención: La última parte del Art. 1373 dispone que el pago por intervención debe
documentarse en el protesto y si éste se hubo formalizado ya, debe anotarse a continuación del acto
de protesto por el escribano. Esta exigencia está encaminada a suministrar una constancia auténtica
del pago al interviniente o interventor, para que, a su vez, pueda ejercer las acciones que le
correspondan. La expresión "Interventor" es la correcta, según De Gásperi, siendo la palabra
“interviniente” utilizada por la Ley Argentina
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APUNTE - Derecho Mercantil II
CASOS
Son casos de modificaciones o alteraciones licitas: la cancelación a la aceptación por el girado
(Art.1330) y la cancelación de la firma del endosante que haya pagado la letra (Art.1353, última
parte).
11. DE LA CANCELACION
Art. 1384.- En casa de extravió, pérdida, sustracción o destrucción de una letra de cambio, podrá el
portador de ella denunciar el hecho al girado y pedir al juez del lugar donde la letra debe pagarse o
ante el de su domicilio, la cancelación de la letra extraviada o perdida, substraída o destruida.
La cancelación comprende la anulación que se realiza a los efectos de detener la circulación de la
letra en manos de posibles adquirentes de mala fe. El Art. 7mo, de la Ley 609 dispone: La ley del
Estado donde la letra de cambió deba ser pagada determina las medidas que han de tomarse en casó
de robo, hurto, falsedad, extravió, destrucción o inutilización material del documento.
SUJETOS
Corresponde al legitimado o podador denunciar el extravío, pérdida, sustracción o destrucción de la
letra al girado y al mismo tiempo pedir al Juez del lugar donde deba pagarse la letra o ante el del
domicilio del portador, la cancelación de la letra extraviada, perdida, sustraída o destruida. La
doctrina considera que el portador debe comunicar los hechos irregulares al girador. Sin embargo,
nuestro Código suprimió la obligación de comunicar tos hechos al librador, lo que no nos parece
acedado, pues el librador es el principal obligado, y su falta de conocimiento puede ocasionar, el
pago por parte de éste, por ignorancia de la pérdida, sustracción, extravío o destrucción de la letra,
pago que tendría validez. Tales son las partes que intervienen en el procedimiento de cancelación de
la letra.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
EFECTOS
La cancelación produce la anulación de la letra y la extinción de todo derecho derivado de ella.
DE LOS SEGUROS
Los tratadistas no han llegado a concretar una definición uniforme del contrato de seguro. Brunetti
dice "El contrato de seguro es un contrato bilateral, autónomo, a titulo oneroso, por el que una
sociedad de seguros debidamente autorizada para el ejercicio de una empresa, asume contra el precio
de una prima, el riesgo de proporcionarle al asegurado una prestación determinada en capital o renta,
para el caso de que en el futuro se produzca un evento determinado contemplado en el contrato”.
DONATTI a su tiempo se refirió al seguro como a un "negocio en el que el asegurador contra el
pago u obligación de una prima, se obliga a resarcir al asegurado de las consecuencias de un hecho
dañoso incierto, siempre dentro de los limites convenidos”.
La Ley 827/96 define al seguro como "Toda ‘ transacción comercial basada en convenio o contrato
por el cual una parte denominada asegurador o fiador se obliga a indemnizar a otra parte denominada
tomador o asegurado, o a una tercera persona denominada beneficiario, por daño, perjuicio o pérdida
causada por algún azar, accidente, ó peligro especificado o indicado a la persona, intereses o bienes
de la segunda parte contratante, su beneficiario, su cesionario, su causahabiente o similar, a cambio
del pago de una suma estipulada”.
Sosa Centurión dijo qué en materia de Seguros, el Paraguay sigue a la doctrina argentina que tiene
en Isaac Halperin y su discípulo Morando los más destacados representantes.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Comentó además que actualmente que existen cinco Agencias Llóyds en todo el mundo.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
seguro marítimo. Finalmente, Se introduce el control del Estado. Hay otros autores con criterios
evolutivos diferentes al de Bruck.
Seguro Mutuo:
En el seguro mutuo se trata de eliminar el riesgo individual creando una servidumbre colectiva
asociando una masa de riesgos individuales. Cada miembro actúa con el carácter, de asegurador de
los demás, pero a su vez es asegurado por estos. Ejemplo: La Asociación de Empleados y
Funcionarios Judiciales contrata un seguro de vida colectivo para sus asociados. Aquí hay una
asociación de personas que voluntariamente se garantizan mutuamente contra un riesgo determinado,
efectuando a ese fin pagos anuales. Es decir que todos los contratantes son a la vez aseguradores y
asegurados. Malagarriga diferencia entre los precedentes tipos de seguros afirmando que en el
seguro a prima, el seguro existe cuando a cambio de una prestación única o periódica fijada, el
beneficiario que no siempre es el contratante, adquiere el derechos recibir una cantidad de dinero. En
el seguro mutuo, se la líquida después.
Cooperativa:
La jurisprudencia argentina ha resuelto que los convenios de previsión entre las cooperativas y sus
socios configuran un seguro.
Accidente Personales:
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Los seguros se clasifican de acuerdo al tipo de riesgo que afrontarán, a la forma, de hacerlo, y
también a las características organizativas de la empresa implicada. Los primeros son seguros que
protegen el interés, representado por un bien determinado, como en el caso de los seguros de
incendio, sobre un bien inmueble claramente especificado.
Los segundos se dividen a su vez en:
A) De personas consideradas en un sentido estricto, dentro del cual podríamos englobar el seguro de
vida
B) De las personas en un sentido amplio, es decir, seguros que no dependen de la duración de la vida
humana, sino de un acontecimiento incierto que puede afectar la salud o la integridad corporal.
El Art. 1599 Del CCP estipula: "Puede se objeto de los seguros de daños patrimoniales cualquier
riesgo si existe interés económico lícito de que un siniestro no ocurra.”
a) Seguro de Incendio: Art.1621.- En caso de incendio, el asegurador indemnizará el daño causado a
los bienes por la acción directa o indirecta del fuego y por las medidas para extinguirlo, las de
demolición, evacuación, u otra análogas. La indemnización también debe cubrir los bienes
asegurados que se extravíen durante el incendio
b) Seguro de animales: Art.1633.- Puede asegurarse todo riesgo que afecte la vida o la salud de
cualquier especie de animales. Sobre el punto hay opiniones en virtud de los cuales el seguro solo
deberá extenderse a "animales domesticados" (Ej. Un toro de raza) y "no cualquier especie de
animales (Ej. Un tigre salvaje salido de su hábitat)
c) Seguro de la agricultura: Art. 1626.- En los seguros de daños a la explotación agrícola, la
indemnización se puede limitar a los que sufra el asegurador en una terminada etapa o momento de
la explotación, tales como la siembra, cosecha y otros análogos, con respecto a todos o algunos de
los productos, y referirse a cualquier riesgo que los pueda dañar. Los seguros de la agricultura vienen
a llenar riesgos sometidos al comportamiento de la naturaleza. Hechos como la sequía, la
inundación, las heladas, etc., terminan con el esfuerzo del productor. Es uno de los contratos donde
más cuidados ponen las firmas aseguradoras en consideración a los riesgos que demanden cubrir
esos bienes de la naturaleza. Generalmente los seguros de la agricultura pueden abarcar
determinadas etapas como siembra, cosecha o ambas. El Art.1627 determina que “En el seguro
contra granizo, el asegurador responde por los daños causados exclusivamente por éste a los frutos y
productos asegurados, aunque concurra con otros fenómenos meteorológicos."
d) Seguro de responsabilidad civil: Art.1644.- Por el seguro de responsabilidad civil, el asegurador
se obliga a indemnizar, por el asegurado, cuando éste llegue a deber a un tercero en razón de la
responsabilidad prevista en el contrato, a consecuencia de un hecho acaecido en el plazo convenido.
Esta norma, inspirada en la legislación, argentina y alemana, es muy clara y obliga a indemnizar
cualquier daño causado a terceros (Ej. Conductor que para tratar de evitar un accidente inminente,
embiste una muralla de un tercero) .
e) Del seguro sobre la vida: Art.1663.- El seguro se puede celebrar sobre la vida del contratante o de
un tercero. La naturaleza del seguro de vida es que la indemnización convenida en el contrato debe
sobrevenir en el momento de la muerte del individuo asegurado. En, contrapartida el accidente se
limita a Indemnizar, cuando el individuo asegurado sufre un accidente o una muerte en forma
violenta. La cobertura del Seguro por accidentes personales se extiende a incapacidades físicas
(parcial y total), renta diaria y asistencia médico-farmacéutica. Asimismo bajo esta modalidad se
cubre también la muerte por intoxicación, por ingestión de alimentos en mal estado, y por inmersión
en el agua (ahogamiento).
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CAPITAL MÍNIMO
Artículo 17.- El capital mínimo requerido para las empresas de seguros, será el equivalente en
Guaraníes a U$S 500.000 (Quinientos mil dólares americanos) por cada grupo/rama. Al efecto, la
misma ley establece dos grupos. Al primer grupo pertenecen las empresas que aseguren los riesgos
que no requieran la constitución de reservas matemáticas. Ejemplos: pérdida o deterioro de las casas.
Se trata de riesgos no sometidos a un régimen de cálculos de probabilidades, ó sea, donde todo es
imprevisible, como un robo, incendio.
Al segundo grupo, las que cubren los riesgos de las personas, garantizando a éstas, dentro del
término de un plazo, Un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios.
Ejemplo, el Seguro de Vida con sus diferentes modalidades. No obstante lo dispuesto
precedentemente, las empresas aseguradoras de uno u otro grupo podrán cubrir riesgos de accidentes
personales y de salud.
RÉGIMEN TÉCNICO:
El régimen técnico se preceptúa en la Sección IV, Art. 9 al 12 y establece los elementos técnicos para
la contratación del seguro y emisión de la póliza. En esa inteligencia se habla del texto de la
propuesta y de la póliza, las primas con sus principios y bases técnicas para sus cálculos, las reservas
puras; seguros con participación en las utilidades de la rama o con fondos de acumulación, etc.
INVERSIONES
Artículo 22. (Ley 827196). Las empresas de seguros invertirán preferentemente en el país su capital,
sus reservas matemáticas, provisiones para riesgos en curio y demás reservas correspondientes a los
compromisos con los asegurados, prefiriéndose para ello las que supongan mayor liquidez y
suficiente rentabilidad y garantía.
Las inversiones se notificarán a la autoridad de control y podrá realizarse en los siguientes bienes:
a) Títulos públicos o garantizados por el Estado;
b) Cédulas hipotecadas y otros valores emitidos por bancos y demás entidades financieras
autorizadas;
c) Acciones y otros valores cotizables en el mercado o en la bolsa emitida por sociedades anónimas
nacionales, excepto las de seguros y capitalización;
d) Inmuebles situados en el país;
e) Préstamos hipotecarios de primer rango sobre inmuebles situados en el país;
f) Acciones de empresas de similar naturaleza en el exterior, previa autorización de la Autoridad de
Control.
g) Préstamos sobre la póliza en la medida reclamada por sus asegurados, de vida y de acuerdo con
las estipulaciones de las mismas; y,
h) Otros tipos de inversiones aceptadas por la Autoridad de Control
La Autoridad de Control podrá impugnar las inversiones hechas en bienes que no reúnan las
características de liquidez; rentabilidad y garantía, o cuyo precio de adquisición sea superior a su
valor de realización.
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1- CONCEPTO.
Los tratadistas no han llegado a concretar una definición uniforme del contrato de seguro. Brunetti
dice: "El contrato de seguro es un contrato bilateral, autónomo, a titulo oneroso1 por el que una
sociedad de seguros debidamente autorizada para el ejercicio de una empresa asume contra el precio
de una prima, el riesgo proporcionar al asegurado una prestación determinada en capital o renta, para
el caso de que en el futuro se produzca un evento futuro e incierto determinado y contemplado en el
contrato”.
DONATTI a su tiempo se refirió al, seguro como a un negocio en el que el asegurador contra el pago
u obligación de una prima, se obliga a resarcir al asegurado de las consecuencias de un hecho dañoso
incierto, siempre dentro de los límites convenidos".
La Ley 827/96 define al seguro como “Toda transacción comercial basada en convenio o contrato
por el cual una parte denominada asegurador o fiador se obliga a indemnizar a otra parte denominada
tomador o asegurado, a una tercera persona denominada beneficiario, por daño, perjuicio o pérdida
causada por algún azar, accidente, o peligro especificado o indicado a la persona, intereses o bienes
de la segunda parte contratante, su beneficiario, su cesionario, su causahabiente o similar, a cambio
de pago de una suma estipulada”.
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El asegurado es la persona a cuyo favor se contrata un seguro. (El pasajero de un ómnibus). “El
tomador" es la empresa transportista que contrata el seguro con el asegurador o compañía a favor del
pasajero:
El beneficiario es la persona que recibe la indemnización; es el caso del heredero del pasajero.
Conviene aclarar que una persona que contrata un seguro, puede ser al mismo tiempo asegurado y
tomador. Es el caso del propietario de un vehículo que contrata con la compañía de seguros un
seguro de automóviles, a fin de dar cobertura a riesgos tales como robo, daños por incendio y
accidentes, responsabilidad civil hacia terceros (lesiones o muerte de personas, como también daños
a cosas de terceros).
OBJETO
El riesgo constituye el objeto del seguro. Para que el mismo tenga validez es necesario, que el riesgo
exista, y que presente ciertas características específicas. En primer término debe, representar, un
hecho incierto aunque no siempre futuro; basta con la existencia de la “incertidumbre subjetiva"
Malagarriga define al riesgo como “el evento que, ocurrido, hace que pueda hacerse efectivo el
derecho del asegurado.
Halperin a su vez dice que, “el riesgo es una eventualidad que hace nacer una necesidad" Reafirma
así el concepto de que el rasgo Común de los seguros es la satisfacción de una necesidad eventual
concreta, tal el caso de los seguros patrimoniales, o abstracta como en el caso de seguros de
personas, que no se cumple por lo general por la reconstrucción de la cosa dañada, o a restitución de
la cosa robada, sino por la entrega de uña suma de dinero equivalente, previamente pactada.
Aclarado así el concepto de necesidad, considera dicho autor el concepto de eventualidad como
contrario del de certidumbre bastando con que la incertidumbre se relacione con la posibilidad de
realización del hecho o con el momento del mismo.
En resumen, puede decirse que hay riesgo siempre que la situación económica no sea previsible para
el sujeto ni con un mínimo de certidumbre. El riesgo, es altamente incierto.
El Art. 1546 del C.C.P., tomado de la Ley de Seguros, en su última parte establece que "el contrato
de seguro puede tener por objeto toda clase de riesgos si existe interés asegurable, salvo prohibición
expresa de la ley”.
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En este sentido, el Prof. Pangrazio comenta que el objeto del seguro alcanza a toda clase de riesgos,
a menos que esté prohibido asegurar ciertos riesgos, como sería el seguro de mercaderías en
contrabando. Por lo tanto el objeto del seguro debe ser lícito.
CELEBRACION
Dice el Código Civil en su Art. 1.547 que “el contrato de seguro es nulo si al tiempo de su
celebración se hubiere producido o desaparecido el riesgo”.
Si se ha convenido que comprenda un periodo anterior a su celebración, el contrato es nulo sólo si al
tiempo de su conclusión el asegurador conocía la imposibilidad de que ocurriese el siniestro, o el
tomador sabia que se habla producido”.
La primera parte del Art. hace referencia a la inexistencia del riesgo, contemplando de esta manera
las posibilidades de mala fe, una de, parte del asegurador y otra del asegurado; Pero, en ambos casos,
lo que se daría sería la falta de riesgo, incurriendo así en carencia de objeto del contrato. La
aprobación del artículo mencionado, es consecuencia del carácter aleatorio del contrato de seguro.
No puede haber contrato de seguro sino depende de un acontecimiento incierto y no exista riesgo
asegurable.- La 2da parte no necesita mayores explicaciones.
PROPUESTAS
Al respecto, el Art. 1.548 establece: En el contrato de seguro los derechos y obligaciones de las
partes, empiezan desde que se ha celebrado la convención, aun antes de emitirse la póliza”. La
propuesta del contrato, cualquiera sea su forma, no obliga al asegurado ni al asegurador. La
propuesta puede subordinarse al conocimiento previo de las condiciones generales.
La propuesta de prórroga del contrato se considera aceptadas por el asegurador si no lo rechaza
dentro de los quince días de su recepción. Esta disposición no se aplica a los seguros de persona. La
norma tiene su explicación en la razón de que, siendo el contrato de seguro consensual, se
perfecciona con el simple acuerdo de voluntades de las partes y no desde que se haya emitido la
póliza. Pongamos por caso que se celebre un contrato de seguro contra el riesgo de incendio y qué el
siniestro se produzca antes de emitirse la póliza. La compañía aseguradora ya está obligada a cubrir
esos riesgos, fundado en el carácter consensual del contrato.
No existe tácita reconducción en este contrato. La prórroga del contrato debe formalizarse en un
nuevo contrato entre dos partes y se presume la tal prórroga si la propuesta no la rechaza al
asegurador dentro de los quince días de su recepción.
Diferente es la situación en los seguro de vida, ya que es un contrato de tracto sucesivo y con el pago
periódico anual se mantiene vigente el contrato sin necesidad de una nueva póliza. Si se deja de
pagar la prima anual, caduca el derecho y es necesario formalizar un nuevo contrato o rehabilitarlo.
INTERVENCIÓN DE AUXILIARES
La intervención de intermediarios auxiliares en la concertación del contrato de seguro está
debidamente regulada. En efecto, Ley 821/96 se ocupa de la cuestión y establece lo siguiente:
Art. 70 “La intermediación en la contratación de seguros a excepción de los seguros directos, solo
podrá ser ejercida por los agentes y corredores de seguros matriculados en el registro que llevara la
autoridad de control” Establece además que podrán matricularse como agentes de seguros las
personas naturales que demuestren idoneidad para el ejercicio de sus funciones de intermediación.
Asimismo, podrán, matricularse como corredores de seguros las personas jurídicas cuyos
administradores y representantes legales demuestren la misma idoneidad requerida para los agentes
de seguros. En ambos casos, la forma de demostrar idoneidad será determinada por la Autoridad de
Control (Superintendencia de Seguros).
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APUNTE - Derecho Mercantil II
La matrícula habilitante indicará los ramos de seguros en los que se los autoriza a intermediar, no
pudiendo ejercer la función de agentes o corredores de seguros:
a) los funcionarios de la Autoridad de Control.
b) Los empleados o funcionarios públicos
c) Los síndicos, miembros del Directorio, los inspectores de riesgos e inspectores de siniestros, de
las empresas aseguradoras del país.
d) Los extranjeros no residentes en el País.
e) Los liquidadores de siniestros y .
f) En general, cualquier persona natural o jurídica, incurra en inhabilidades legales para ejercer el
comercio y los sancionados por la Autoridad de Control;
Los Agentes o los corredores de seguros deben proponer por escrito bajo su firma, las operaciones de
seguros en que intermedien, entregando la propuesta que formará parte de la póliza, a la empresa
aseguradora. Sólo las personas registradas en la Autoridad de control podrán ejercer tan noble
profesión, y solamente de esa manera, tendrán derecho a percibir comisión por sus gestiones de
intermediación en la contratación de seguros, una vez que el asegurador perciba efectivamente la
suma de la prima. En cuanto a la remuneración, los agentes y corredores de seguros percibirán las
remuneraciones que acuerden con el asegurador
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1- la convención de las partes, como el locatario cuyo contrato de locación asegura la propiedad por
cuenta del propietario.
2- Las mercaderas depositadas en un Almacén General de Depósitos, deben estar aseguradas por
exigencia de la entidad bancaria que obliga al prestatario y propietario de dichas mercaderías a tomar
un seguro de incendio.
En algunos casos, el que suscribe el seguro interviene como mandatario legal o convencional. No
habrá entonces mayor dificultad, siempre que en la póliza se haya expresado que el seguro ha sido
hecho por cuenta de un tercero y como mandatario suyo. Si no expresa que la póliza del seguro ha
sido hecha por cuenta propia o ajena, el Código establece que se entenderá que se trata de un seguro
por cuenta ajena cuando resulte que se aseguró un interés ajeno
CAMBIO DE TITULAR
El Art. 1618 del CCP establece El cambio de titular, del interés asegurado debe ser notificado al
asegurador que podrá rescindir el contrato en el plazo de veinte días y con preaviso de quince días,
salvo pacto en contrario.
El adquirente puede rescindirlo en el término de quince días, sin observar preaviso alguno El
enajenante adeuda la prima correspondiente al periodo en curso a la fecha que notifique su voluntad
de rescindir Si el asegurador opta por la rescisión, restituirá la prima del periodo en curso en
proporción al plazo no corrido y la totalidad correspondiente a los períodos futuros.
La notificación del cambio de titular prevista en el párrafo primero, se hará en el término de siete
días, si la póliza no prevé otro. La omisión libera al asegurador, si el siniestro ocurre después de
quince días de vencido esto plazo
La norma es bien clara, ya que admite, en caso de que la cosa asegurada pase a dominio de otro, que
tanto el asegurador como el adquirente, puedan rescindir el contrato. A excepción del primero, el
segundo no tiene la obligación del preaviso.
4. DE LA PLURALIDAD DE SEGUROS
Art. 1606- Quien asegura el mismo interés y el mismo riesgo con más de un asegurador, notificará
dentro de los diez días hábiles, a cada uno de ellos los demás contratos celebrados, con indicación
del asegurador y de la suma asegurada; bajo pena de caducidad, salvo pacto en contrario.)
En caso de siniestro, cuando no existan estipulaciones especiales en el contrato o entre los
aseguradores, se entiende que cada asegurador contribuye proporcionalmente al monto de su
contrato, hasta la concurrencia de la indemnización debida. La liquidación de los daños se hará
considerando los contratos vigentes al tiempo del siniestro. El asegurador que abona una suma
mayor que la que está proporcionalmente a su cargo, tiene acción contra el asegurado y los demás
aseguradores para efectuar el correspondiente reajuste.
Puede estipularse que uno o más aseguradores respondan sólo subsidiariamente, O cuando el daño
exceda de una suma determinada.
Art.1607.- El asegurado no puede pretender en el conjunto una indemnización que supere el monto
del daño sufrido. Si se celebró el seguro plural con la intención de un enriquecimiento indebido,
serán anulables los contratos celebrados con ésa intención; sin perjuicio del derecho de los
aseguradores a percibir la prima devengada en el periodo durante el cual no conocieron esa
intención, si la ignoraban al tiempo de la celebración del contrato. :
Art.1608.- Si el asegurado celebra el contrato sin conocer la existencia de otro anterior puede
solicitar la rescisión del más reciente, o la reducción de la suma asegurada al monto no cubierto por
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SEGURO MÚLTIPLE.
Se refiere específicamente a aquel contrato de seguro en el cual se aseguran "múltiples” objetos de
interés asegurable tales como edificios, muebles, electrodomésticos mercaderías, herramientas, etc.
La indemnización, de ocurrir el acontecimiento futuro e incierto asegurado, se extiende a todos los
objetos.
SEGURO ACUMULATIVO
Sucede cuando con una misma póliza de seguro se cubren distintos intereses asegurables Ejemplo:
seguro combinado contra incendio, contra robo, destrucción fortuita, etc.
COASEGURO.
Es la participación de varias compañías de seguros que acuerdan asegurar el mismo riesgo. El
coaseguro es una modalidad de la pluralidad de seguros.
Esta modalidad se da en la práctica, mediante la actuación de una de las compañías que participan en
el seguro del riesgo en carácter de compañía piloto que a su vez; distribuye a las demás la
participación en el riesgo. La póliza es emitida por la compañía piloto, y es la que se encarga de
percibir el pago de la prima correspondiente para posteriormente distribuirla a las coaseguradoras.
En caso de siniestro, cada compañía participa en la obligación de indemnizar de acuerdo a su cuota o
parte en la suma asegurada. Pero si la compañía intimó al tomador y no se abona la prima dentro de
las 48 horas de notificada la opción de rescindir, se suspende la garantía y el asegurador no responde
por el siniestro.
Coaseguro: La participación de dos o más aseguradores en el mismo riesgo, en virtud de contratos
directos suscritos por cada uno de ellos con el asegurado, asumiendo cada asegurador, por separado,
responsabilidad sobre una parte de la suma total asegurada.
El coseguro tiene un fundamento lógico por ejemplo en el caso de las caídas Torres Gemelas en New
York, Asegurarlas por una sola compañía es prácticamente imposible por el costo y el riesgo
implicado, hecho que motiva una distribución entre varias o muchas aseguradoras. Justo en ese
mismo caso, el siniestro ocurrido en NY, provocó la bancarrota de 10 compañías reaseguradoras.
DOBLE SEGURO.
El asegurado puede desconocer que exista un seguro y contrata otro seguro sobre misma cosa en
riesgo. Ejemplo: vendo mi automóvil que está asegurado, y no le comunico al comprador la
existencia de la póliza de seguro. El mismo, actuando en desconocimiento del seguro, conviene en
celebrar otro seguro con otra compañía de seguros sobre el mismo vehículo recientemente adquirido.
En este caso, existe el seguro doble, es decir una misma cosa es asegurada dos veces. Al conocer el
asegurado, la existencia del doble seguro, el (el asegurado) o el tomador deben proponer la rescisión
del seguro más reciente o la reducción proporcional del monto asegurado en cada compañía.
5. PLAZO
El plazo de vigencia del seguro, se presume por un año de duración, a menos que por la naturaleza
del riesgo, la prima se calcule por tiempo mayor o menor. Ciertos riesgos requieren un plazo, mayor
de un año o menor de ese plazo. Entonces rige la presunción anual establecida por el Art. 1561,
C.C.P. Art. 1561 Se presume que la vigencia del seguro es de un año, salvo que por la naturaleza del
riesgo la prima se calcule por tiempo distinto. . El seguro agrícola puede durar 4 meses, un seguro de
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transporte de mercaderías de Bs. As: a Asunción 20 horas, un seguro contra incendio puede
convenirse por 5 o 10 años.
6. LA POLIZA. ENUNCIACIONES .
Art. 1555.- El contrato de seguro sólo puede probarse por escrito. Sin embargo todos los demás
medios de prueba serán admitidos, si hay principio de prueba por escrito. El asegurador entregará al
tomador una póliza debidamente fechada y firmada, con redacción clara y fácilmente legible.
La póliza deberá contener los nombres y domicilios de las partes; el interés o la persona asegurada;
los riesgos asumidos; el momento desde el cual éstos se asumen y el plazo; la prima o cotización, la
suma asegurada; y las condiciones generales del contrato. Podrán incluirse en la póliza condiciones
particulares. Cuando el seguro se contratase simultáneamente con varios aseguradores podrá emitirse
una sola póliza.
Art.1558- El asegurado tiene derecho, mediante el pago de los gastos, a que se le entregue copia de
las declaraciones que formuló para la celebración del contrato y copia no negociable de la póliza.
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TRANSFERENCIA. EFECTOS.
(Segunda parte) La transferencia de las pólizas a la orden o al portador importa transmitir los
derechos contra el asegurador; sin embargo; puede oponerse al tenedor las mismas defensas que
podrían hacerse valer contra el asegurado referente al contrato de seguro, salvo la falta de pago de la
prima, si su deuda no resulta de la póliza. El asegurador se libera si cumple, la buena fe y sin culpa
sus prestaciones respecto del endosatario o del portador de la póliza
En paso de robo, pérdida o destrucción de la póliza a la orden o al portador puede convenirse su
reemplazo por prestación de garantía suficiente.
8. PRIMA.
Monto de suma determinada que ha de satisfacer el tomador o asegurado al asegurador o fiador en
concepto de contraprestación por la cobertura de riesgo que éste le ofrece. Este compuesto por la
prima de riesgo, gastos administrativos y un margen de utilidad para la empresa.
PAGO
La prima es debida por el tomador por ser éste la parte contratante del seguro. En el seguro por
cuenta ajena, el asegurador puede compeler al asegurado al pago de la prima, si el tomador ha caído
en insolvencia. En el seguro por cuenta ajena, la relación jurídica radica entre asegurador, asegurado
y tomador.
EXIGIBILIDAD
La prima, si bien se debe desde la celebración del contrato, es exigible solamente contra la entrega
de la póliza, salvo que se haya emitido provisoriamente, un documento de cobertura. Si se entrega la
póliza, sin percibir la prima, la compaña de seguros asume todas las obligaciones en cago de
producirse el siniestro. Tal situación hace presumir la concesión de crédito para su pago.
LUGAR DE PAGO
La prima se pagará en el domicilio del asegurador o en el lugar convenido por las partes:
MORA
El contrato de seguro conoce una institución peculiar para los casos de incumplimiento del
asegurado, especialmente para el supuesto de mora en el pago de la prima: la suspensión. Se
caracteriza porque el asegurador se desliga de la garantía, mientras que el asegurado debe las, primas
vencidas y las que venzan en el futuro. Es decir, que funciona como una verdadera pena privada. Se
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aplica a todos los seguros, incluso a los de personas. Mas la percepción de la prima en retardo
importa consentir la continuación del contrato. Y el cobro o gestión del pago de primas posteriores
importa renuncia a la caducidad.
REAJUSTE DE LA PRIMA
La agravación del riesgo faculta al asegurador a rescindir el contrato, o cuando la rescisión fuese
improcedente deberá procederse al reajuste, de la prima conforme a la nueva situación de mayor
peligro (agravación del riesgo desde la renuncia, y se aplicará a la tarifa que rige al tiempo de la
denuncia de la disminución). . .
CONCEPTO
Las condiciones de la póliza que establecen reglas de conducta que particularizan el contrato de
seguro se denominan CARGAS.
Aunque participan junto con las obligaciones de ser una conducta debida, las, cargas tienen como
rasgos: particulares la carencia de coerción para obtener su cumplimiento, lográndose la finalidad
pretendida al restarle eficacia al acto cuya carga, o antecedente no ha sido cumplida.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
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POSTERIORMENTE AL RIESGO.
Una vez ocurrido el siniestro, la carga más importante es la denuncia del mismo. Las otras son: el
suministro de información y la carga de no introducir cambios en las cosas dañadas por el siniestro.
Art.1580.- El tomador está obligado, a dar aviso inmediato al asegurador de los cambios
sobrevenidos que agraven el riesgo.
SUMINISTRO DE INFORMACIÓN
El asegurado debe suministrar lada la información que permita determinar las características del
siniestro y la extensión de la prestación a cargo del asegurador. A su vez, el asegurador puede
requerir al asegurado, en forma directa o por medio de su representante, en forma razonable y
oportuna, toda la información que le permita verificar el siniestro. (Art. 1569)
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VERIFICACION DE DAÑOS
Art. 1613.- El asegurado podrá hacerse representar en las diligencias para verificar el siniestro y
liquidar el daño; es nulo todo pacto en contrario. Los gastos serán por cuenta suya.
Art.1614.- Los gastos necesarios para verificar el siniestro y liquidar el daño indemnizable son a
cargo del asegurador, en cuanto no hayan sido causados por indicaciones inexactas del asegurado. Se
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excluye el reembolso de la remuneración del personal dependiente del asegurado. Se podrá convenir
que el asegurado abone los gastos por la actuación de su perito y participe en los del tercero.
Art.1 615.- El asegurado no puede, sin el consentimiento del asegurador, introducir cambio en las
cosas dañadas que haga más difícil establecer la causa del daño, o el daño mismo, salvo que lo haga
para disminuirlo, o en el interés público
La omisión maliciosa de esta obligación libera al asegurador.
El asegurador solo puede invocar esta disposición cuando proceda sin demora a la determinación de
las causas del siniestro y a la evaluación de los daños.
ABANDONO.
Art. 1612.- El asegurado no puede hacer abandono de los bienes afectados por el siniestro, salvó
estipulación en contraria. .
Este principio tiene su fundamento económico; si la cosa siniestrada puede salvarse en parte, tiene su
cotización comercial y, consecuentemente, habrá de disminuirse proporcionalmente la carga del
asegurador.
4. DAÑO
El daño es el perjuicio que sufre el asegurado en un bien o bienes asegurados. Dentro de los seguros
de daños se distinguen dos grandes ramas, que si tienen principios comunes, se diferencian por las
normas regulatorias de su desarrollo: el seguro de danos a cosas, y el seguro de responsabilidad. .
El seguro de daños es un seguro para las consecuencias perjudiciales que un hecho provoca en el
patrimonio del asegurado. , A diferencia del seguro de personas, en el seguro de daños a cosas la
prestación debida, por el asegurador tiene por limite extremo el daño causado al interés del
asegurado por la realización del riesgo. Por ello la noción del perjuicio denomina la regulación del
siniestro respecto de la determinación de la prestación debida por el asegurador
De todo ello se desprenden dos circunstancias que condicionan la medida de la indemnización:
establecer la dimensión del perjuicio causado al interés del asegurado y determinar la suma
asegurada.
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primer riesgo y del valor de plaza al valor tasado. , En este sentido conviene hablar de la REGLA
PROPORCIONAL: Existe una relación entre el interés asegurado y la suma asegurada, de cuya
variación surge la prestación debida por el asegurador. La indemnización podrá ser igual o menor
que la suma asegurada, mas nunca podrá sobrepasarla, dado que es el tope cuantitativo fijado en el
contrato. Comúnmente, la suma asegurada no coincide con la suma asegurable. En la práctica, nunca
sé asegura exactamente el valor’ de un bien. Ejemplo; Se asegura una casa por valor de 100 millones
de Gs. (suma asegurada); pero el valor de la casa es de 20 millones. (Suma asegurable). En caso de
siniestro parcial, el asegurado percibirá la proporción entre lo asegurado y lo asegurable.
Ejemplo: siguiendo el ejemplo anterior, ocurrido el siniestro, la casa resulta dañada parcialmente por
la suma de 20 millones de Gs. En este caso se indemnizará la suma de 10 Millones. Por la regla
proporcional o "a prorrata”, el asegurado percibirá solamente: 10 millones, es decir el porcentaje o
proporción (50% en este caso) entre lo asegurado y lo asegurable.
5. SEGURO PLENO
Cuando una suma asegurada coincide con la suma, asegurable, nos hallamos ante un seguro pleno,
situación que implica el resarcimiento integral del daño, sea este parcial o total.
SOBRESEGURO
Esta situación suele producirse por circunstancias originales o sobrevinientes y en forma voluntaria o
no, respecto del asegurado.
Art. 1601.- Si la suma supera notablemente el valor actual de interés asegurado, el asegurador o
tomador pueden requerir su reducción.
El contrato es nulo si se celebró con la intención de enriquecerse indebidamente con el excedente
asegurado. Si a la celebración del contrato el asegurador no conocía esa intención, tiene derecho a
percibir la prima por el período de seguro durante el cual no tenía este conocimiento.
INFRASEGURO
El infraseguro es uno de los casos que se produce con mayor frecuencia y resulta cuando el valor del
interés asegurado supera el valor de la suma asegurada. Se origina por varias causas: la búsqueda de
menores primas por el asegurado; el mayor valor adquirido por la cosa, etc. El principio universal
adoptado es el que reputa al asegurado corno asegurador por la porción de valor no asegurada (auto
seguro). Esto lleva a la aplicación de la regla proporcional: la indemnización es proporcional a la
relación existente entre la suma asegurada y el interés expuesto a riesgo. (Ver desarrollo de la regla
proporcional).
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6. PAGO
Cuando se determina definitivamente el valor real del daño producto del siniestro y calcula el monto
de la indemnización debida al asegurado, tiene un plazo de 15 DÍAS para efectuar él pago (Ver Art.
1.591 del Código Civil).
La indemnización deberá hacerse efectiva en la forma pactada ya sea en dinero o en especies.
Muchas veces la prestación es compleja y agrupa obligaciones de dar y hacer. Si al momento del
paso de la indemnización existiera un gravamen hipotecario sobre el bien asegurado, el asegurador
no efectivizará el pago sin previamente notificar al acreedor para que formule oposición dentro de
los 7 días, salvo los casos en que la indemnización del siniestro consista en reparaciones. Formulada
la oposición por el acreedor y no llegándose a un acuerdo entre las tres partes, el asegurador
depositará judicialmente la suma debida (Ver Art. 1.620).
PROCEDIMIENTO
El asegurado o su derechohabiente, cuando ya el asegurador estimó el daño y lo reconoció tiene
derecho a reclamar un pago a cuenta, si el procedimiento para determinar la prestación debida se
hallase finiquitado en un mes después de notificado el siniestro. Este pago a cuenta puede ser
inferior al 50% (cincuenta por ciento) de la prestación reconocida u ofrecida por el asegurador.
Cuando la demora obedezca a omisión del asegurado, el término se suspenderá hasta que éste
cumpla las cargas impuestas por la ley o el contrato.
En el seguro de accidentes personales, si para el supuesto de incapacidad temporaria se convino el
pago de una renta, el asegurado tiene derecho a un pago a cuenta después de transcurrido un mes. El
asegurador incurre en mora por el mero vencimiento de los plazos (Art. 1593).
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HIPOTECA Y PRENDA
Dado que los bienes que son objeto de un contrato de seguro, a su vez pueden estar gravados por una
hipoteca o prenda, según corresponda. Ejemplo: un departamento comprado a crédito y garantizado
con una hipoteca, que se asegure contra incendio. Un automotor que se adquiera con un préstamo
garantizado por una prenda y se asegure contra todo riesgo (terceros, robo, incendio, etc.).
En los pasos en que el derecho citado como privilegio a los acreedores por el Código Civil en el Art.
1620, obliga al asegurador a pagar la indemnización previa noticia al acreedor, el que tendrá siete
días para expresar su oposición
Pero para que el asegurado actúe de acuerdo al deber impuesto por la ley, es necesario que tome
previo conocimiento de la existencia de la prenda o la hipoteca, recayendo la cargada notificación a
éste, en la persona del acreedor.
En caso que sea notificado el asegurador por parte del acreedor, una vez ocurrido el siniestro y
formulada la oposición en término, el asegurador consignará judicialmente la suma debida,
resolviendo el juez en procedimiento sumario.
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1-DISPOSICIONES GENERALES.
Los Seguros de daños patrimoniales tienen por objeto cualquier riesgo; si existe interés económico
lícito de que un siniestro no ocurra. La Ley Federal Suiza en su Art. 48 (fuente de nuestro Art. 1.599
del C.C.P.), expresa. “Todo interés económico que una persona pueda tener en que no ocurra un
siniestro, puede, ser objeto de un seguro contra un daño". Como vemos, la Ley suiza expresamente
condiciona a que exista un interés económico lícito, porque, lo da por consabido en atención a que
todo acto jurídico debe ser lícito. Hemos dicho en lecciones anteriores, que los seguros de daños
patrimoniales se dividen en:
a) Seguro de incendio.
b) Seguro de animales
c) Seguro de agricultura
d) Seguro de responsabilidad civil
Esta división es conveniente aclararla. Es enunciativa no limitativa en general; la ley misma lo
establece, se requiere únicamente el interés económico lícito de que un siniestro no ocurra, por lo
que los seguros de daños patrimoniales recaen sobre objetos susceptibles de apreciación económica
y pueden adoptar una infinidad de modalidades. Ejemplos: las enfermedades de los animales, las
roturas de vidrios y cristales, las inundaciones, el robo, la infidelidad de los empleados, la baja de los
valores de las bolsas, las huelgas, los daños producidos a automóviles o por otros, etc.
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2- DE LA PLURALIDAD DE SEGUROS.
Art. 1606.- quien asegura el mismo interés y el mismo riesgo con más de un asegurador, notificará
dentro de los diez días hábiles a cada uno de ellos los demás contratos celebrados, con indicación del
asegurador y de la suma asegurada, bajó pena de caducidad, salvo pacto en contrario. En caso de
siniestro, cuando no existan estipulaciones especiales en el contrato o entre los aseguradores, se
entiende que cada asegurador contribuye proporcionalmente al monto de se contrato, hasta la
concurrencia de la indemnización debida. La liquidación de los daños se hará considerando los
contratos vigentes al tiempo del siniestro. El asegurador que abona una suma que la
proporcionalmente a su cargo, tiene acción contra el asegurado y los demás aseguradores para
efectuar el correspondiente reajuste. Puede estipularse que uno o más aseguradores respondan solo
subsidiariamente; o cuando el daño exceda de una suma determinada.
Art.1607.- El asegurado no puede pretender en el conjunto una indemnización que supere el monto
del daño sufrido. Si se celebró el seguro plural con la intención de un enriquecimiento indebido,
serán anulables los contratos celebrados con esa intención; sin perjuicio del derecho de los
aseguradores a percibir la prima devengada en el período durante el cual no conocieron esa
intención, si la ignoraban al tiempo dala celebración del contrato.
Art. 1608.- Si el asegurado celebra el contrato sin conocer la existencia de otro anterior, puede
solicitar la rescisión del más reciente, o la reducción de la suma asegurada al monto no cubierto por
el primer contrato; con disminución proporcional de la prima. El pedido debe hacerse
inmediatamente de conocido el seguro y antes del siniestro. Si los contratos se celebraron
simultáneamente, sólo puede exigir la reducción a prorrata de las sumas aseguradas.
HECHOS EQUIPARADOS
Los daños causados por explosión o rayo quedan equiparados a los de incendio. Las explosiones sin
fuego, quedan incluidas en la equiparación.
RIESGOS EXCLUÍDOS.
La ley excluye al asegurador de la responsabilidad por el daño causado por el terremoto que provoca
el incendio o la explosión de la coda asegurada. La mayoría de las legislaciones están con esta
prevención de la ley, pues los efectos que produce el terremoto son imprevisibles, razón por la cual
todo incendio o explosión causado por el terremoto libera al asegurador de esa responsabilidad.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
LUCRO CESANTE
Por lucro cesante sé entiende la ganancia o beneficios que ha dejado de percibir una persona como
consecuencia del incumplimiento, por otra, de una obligación. En un contrato de seguro de incendio,
el asegurador y el asegurado no pueden convenir de antemano el lucro cesante, porque esta
determinación debe ser posterior al hecho del siniestro. Es por eso que con buen criterio, el Art. 1624
del Código Civil establece que cuando en el seguro de incendio se incluye el resarcimiento del lucro
cesante, no se puede convenir su valor al contratar.
Respecto al daño emergente, el asegurado tiene la obligación de notificar sin demora los diversos
contratos que aseguren el daño emergente con un asegurador con otro el lucro cesante respecto del
mismo bien, porque se asimilan estos contratos con el contrato de pluralidad de seguros. El daño
emergente hace referencia, en materia de seguros de incendios, a los daños que pudieran sufrir corno
consecuencia de la acción del fuego, los propietarios en situación de vecindad al riesgo principal
CLAUSULA DE RECONSTRUCCION
Cuando se conviene la construcción o reposición del bien dañado, el asegurador tiene derecho a que
la indemnización se destine realmente a ese objeto y a requerir garantías suficientes.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Art. 1629.- Cualquiera de las partes puede solicitar la postergación de la liquidación del daño hasta
la época de la cosecha, salvo pacto contrario.
Art. 1630.- El asegurado puede realizar, antes de la determinación del daño y sin consentimiento del
asegurador, sólo aquellos cambios sobre los frutos y productos afectados que no puedan postergarse,
según las normas de adecuada explotación.
Art.1631.- En caso de enajenación del inmueble en el que se encuentren los frutos y productos
dañados, el asegurador puede rescindir el contrato sólo después de vencido el periodo en curso,
durante el cual tomó conocimiento de la enajenación.
La disposición se aplica también en los supuestos de locación y de negocios jurídicos por los que un
tercero adquiere el derecho a retirar los frutos y productos asegurados. Art. 1632.- Se aplican al
seguro por daños causados por helada, los seis artículos precedentes.
RIESGOS CUBIERTOS .
Art. 1626.- En los seguros de daños a la explotación agrícola, la indemnización se puede limitar a los
que sufra el asegurador en una terminada etapa o momento de la explotación, tales como la siembra,
cosecha y otros análogos, con respecto a todos o algunos de los productos, y referirse a cualquier
riesgo que los pueda dañar. Por lo tanto la cobertura del seguro de la agricultura se extiende a
cualquier riesgo.
GRANIZO.
Art.1627.- En el seguro contra granizo, el asegurador responde por los daños causados
exclusivamente por éste a les frutos y productos asegurados, aunque concurra con otros fenómenos
meteorológicos.
VALUACIÓN.
Art. 1628 Para valuar el daño se calculara el valor que habrían tenido los frutos y productos al
tiempo de la cosecha si no se hubiere producido el siniestro, así como el uso que puede aplicarse y el
valor que tienen después del daño. El asegurador pagará la diferencia como indemnización.
CARGA.
La denuncia del siniestro se remitirá al asegurador en el término de tres días, si las partes no
acuerdan un plazo mayor.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Art. 1641 El asegurado no puede sacrificar al animal sin el consentimiento del asegurador, excepto
que:
a) la medida sea dispuesta por la autoridad, y
b) que según las circunstancias, sea tan urgente que no puede notificar al asegurador.
Esta urgencia se establecerá por dictamen de un veterinario, o en su defecto, de dos prácticos. Si el
asegurado no ha permitido el sacrificio ordenado por el asegurador, pierde el derecho a la
indemnización del mayor daño causado por esa negativa
Art1642.- La indemnización se determina por el valor del animal fijado en la póliza.
Art.1643.- El asegurador responde por la muerte o incapacidad del animal ocurrida hasta un mes
después de extinguida la relación contractual, cuando haya sido causada por enfermedad o lesión
producida durante la vigencia del seguro. El asegurado debe pagar la prima proporcional de tarifa. El
asegurador no tiene derecho a rescindir el contrato cuando alguno de los animales asegurados ha
sido afectado por una enfermedad contagiosa cubierta.
SUBROGACIÓN.
Art. 1636- El asegurador se subrogará en los derechos del asegurado por los vicios redhibitorios que
han sido resarcidos.
DURACIÓN. RESCISIÓN
1- CONCEPTO DELIMITACION.
El seguro de transporte, es aquel que cubre las cosas aseguradas contra los riesgos que recaigan
sobre ellas durante su traslado de un lugar a otro tanto en relación con las cosas (mercaderías,
pasajeros) transportadas, como con las destinadas a efectuar el transporte (medios, cuerpos).
El seguro de transporte es un seguro combinado que ampare básicamente los daños potenciales
causados a la mercadería transportada, el vehículo transportador, la responsabilidad del transportista
hacia los pasajeros o el cargador y los daños ocasionados a terceras personas con motivo del
transporte. Su encuadramiento legislativo es complejo. El seguro de transporte terrestre nació como
apéndice del seguro marítimo, es por eso, que se aplican supletoriamente las disposiciones relativas a
los seguros marítimos, a los seguro de transporte terrestre.
El Art. 1655 del Código Civil, estatuye que “El seguro de transporte por tierra se regirá por las
disposiciones de este código y por las leyes especiales, y subsidiariamente, por las relativas a los
seguros marítimos.
El seguro de los riesgos por transporte por ríos y aguas interiores se regirá por las disposiciones
relativas a los seguros marítimos, con las modificaciones establecidas en los artículos siguientes. El
asegurador puede asumir cualquier riesgo a que estén expuestos los vehículos de transporte, las
mercaderías, o la responsabilidad del transportador.
El Art. 1659, respecto al transporte aéreo establece que el seguro de transporte aéreo se regirá por las
reglas del transporte aeronáutico. Es decir que cae dentro del ámbito de aplicación del Código
Aeronáutico.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
EXTENSION DE LA GARANTIA
La garantía se extiende a hechos que son variados y tienen que ver los acontecimientos propios del
transporte, como los choques, vuelco, descarrilamientos, incendio, explosión, rayos u otros
fenómenos meteorológicos. También se prevén hechos propios del transporte complementario por
aguas interiores y ríos, como el naufragio, varamiento y caída al agua de los bienes asegurados. Las
exclusiones típicas de cobertura prevén la conducta inadecuada del o el destinatario de los bienes,
cambios injustificados de ruta, merma o vicio propio de la mercadería, mal acondicionamiento,
embalaje deficiente, robo, hurto, extravió o faltante de bultos o abolladura o rotura de las cosas
transportadas por su contacto reciproco. En éste punto, conviene hablar del seguro de automotores,
ya que normalmente el transporte se hace a través de este medio. El Art. 1.655, C.C.P. en su parte
final, expresa que el asegurador puede asumir cualquier riesgo a que estén expuestos los vehículos
de transporte”
El seguro de automotores se explota en la plaza aseguradora mediante una combinación de
coberturas: daños al vehículo, robo y responsabilidad civil hacia terceros (pasajeros y ajenos al
vehículo).
En el caso de la cobertura de daños materiales al vehículo, el asegurador compromete la
indemnización siempre que el siniestro ocurra por causa de roce o choque de otros vehículos o con
ellos o con terceras personas, animales o cualquier otro agente externo y ajeno al mismo vehículo ya
sea que esté circulando (el vehículo asegurado), fuere remolcado, se hallare estacionado al aire libre
o bajo techo; o durante su transporte terrestre, fluvial ó lacustre. Tan bien se amparan los daños
materiales producidos por el fuego, rayo, explosión, vuelco, desprendimiento o inmersión (daños por
agua)
ABANDONO.
Art. 1658.- Cuando se trate de vehículos de transporte terrestre, el abandono sólo será posible si
existe pérdida total efectiva. El abandono se hará en el plazo de treinta días de ocurrido el siniestro.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
Por principio el abandono no se admite, pero en el seguro de transporte se puede abandonar la cosa
dañada, si existe pérdida total y si es terrestre, el abandono se hará en el plazo de 30 días. En este
caso, sólo cabe el abandono por pérdida total.
CÁLCULO DE LA INDEMNIZACION
Art. 1661.- Cuando se trate de mercaderías, salvo pacto en contrario, la indemnización se calculará
cobre su precio en el lugar de destino, al tiempo en que regularmente debieron llegar. El lucro
esperado sólo se incluirá si media convenio expreso.
Cuando se trate de Vehículo de transporte terrestre, la indemnización se calcula sobre su calor al
tiempo del siniestro. Esta norma no se aplica a los medios de transporte fluvial o por aguas
interiores.
CCP, Art. 1644.- Por el seguro de responsabilidad civil, el asegurador se obliga a indemnizar, por el
asegurado, cuando éste llegue a deber a un tercero en razón de la responsabilidad prevista en el
contrato, a consecuencia de un hecho acaecido en el plazo convenido De tal consideración surge que
es necesaria la producción de un hecho; que cause un daño a terceros. El origen de la cobertura a la
responsabilidad Civil debe emerger de una relación contractual, como se desprende de la lectura de
la norma. El autor debe reparar el daño que realizó y la entidad aseguradora acudirá a proteger el
patrimonio asegurado.
En esta rama del seguro, el interés asegurado y la prestación a la cual se compromete el asegurador,
consiste en asumir las reclamaciones efectuadas por un tercero, consecuencia de un hecho del que
fuera víctima y lo hace titular de una pretensión jurídica.
RIESGOS CUBIERTOS
La intención del asegurado es resguardar todo su patrimonio ante el posible evento del que seria
responsable, o pudiera serlo, incluso de un tercero, propiedad del titular del contrato de seguro por
responsabilidad Civil Ejemplo los camiones repartidores de mercaderías por terceros (chóferes)
ajenos a la propiedad de los mismos En conclusión, circunscribimos el interés asegurable como la
totalidad del patrimonio del asegurado.
RIESGOS EXCLUIDOS
No es posible asegurar la responsabilidad penal del asegurado, las del fuero judicial ni las
administrativas.
Art. 1647.- La indemnización debida por el asegurador no incluye las penas aplicadas por autoridad
judicial o administrativa.
Si el asegurado hubiese provocado el hecho en forma dolosa o culpa grave, del que proviene su
responsabilidad, libera al asegurador de la obligación de indemnizar. Art. 1649.- El asegurado no
tiene derecho a ser indemnizado cuando provoque dolosamente o por culpa grave el hecho de que
nace su responsabilidad.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
PLURALIDAD DE LA RAMIFICACIÓN
El Código Civil afirma que st existe pluralidad de damnificados, la indemnización debida por el
asegurador se distribuirá a prorrata.
3. SEGURO DE PERSONAS
El seguro de personas tiene carácter resarcitorio y su finalidad consiste en el pago de un capital o
renta, cuando acontece un hecho que afecte la existencia, salud o vigor del asegurado.
El seguro de persona adopta dos modalidades: el seguro de vida y el seguro de accidentes
personales.
MODALIDADES
La garantía prestada por el asegurador es el pago de un beneficio en forma de capital o renta al
asegurado o al beneficiario designado por éste.
Conforme a ello, se puede convenir que la indemnización se pague una vez ocurrida la muerte del
asegurado, aún cuando éste no haya completado (sin su mora) el pago de las primas comprometidas.
También se puede convenir la entrega de un capital si el asegurado sobreviviera al tiempo
convenido. O se pueden convenir ambas coberturas en lo que la práctica aseguradora denomina
como Seguro Total.
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APUNTE - Derecho Mercantil II
La denuncia inexacta de la edad sólo autoriza la rescisión por el asegurador cuando la verdadera
edad exceda los límites establecidos en su práctica comercial para asumir el riesgo.
La agravación del riesgo autoriza la rescisión del contrato, cuando agraven el riesgo de tal modo
que, de existir a la celebración este riesgo agravado, el asegurador no habría concluido el contrato.
Ejemplo: el oficinista que contrata un seguro de vida y luego ejerce la profesión de bombero. En este
caso, existe un cambio de profesión o actividad que agrava el riesgo.
Puede sin embargo acordarse un reajuste de la prima, si no se opta por la rescisión.
SEGURO SALDADO.
El seguro saldado es una forma de liquidar la deuda como consecuencia del incumplimiento por
parte del asegurado (de pago de las primas). Se entiende que debe haber reiteración en esa falta En
virtud de ello, el contrato se convertirá automáticamente en un seguro saldado por una sumé
reducida.
OBLIGACIONES Y DERECHOS
El asegurado, en cuanto le sea posible, debe impedir o reducir las consecuencias del siniestro, y
observar las instrucciones del asegurador al respecto, siendo ellas razonables.
El seguro de accidentes personales exige del asegurado una conducta en lo posible obediente de las
instrucciones razonables del asegurador como también posible una conducta para “impedir o reducir
el siniestro.
Las agravaciones del riesgo son las propias del seguro de Vida, más las que pueden agregarse en
cada póliza.
5. SEGUROS COLECTIVOS
El seguro colectivo no es, en realidad, una rama de los seguros sino una modalidad de la práctica
aseguradora, que permite realizar una amplia cobertura, posibilitando una importante función social
que seria imposible de realizar en forma individual por su alto costo y enorme riesgo para los
aseguradores.
El seguro colectivo se utiliza en la rama vida y accidente personales, extendiéndose en
oportunidades para combinarse con el seguro de responsabilidad civil, como en el caso del tomador
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APUNTE - Derecho Mercantil II
que tiene a su cargo la indemnización por ruptura del contrato de trabajo debido a la muerte o
incapacidad del trabajador.
Lo que caracteriza al seguro colectivo, es que es un seguro a favor de terceros, ya que los
beneficiarios o los integrantes del grupo adquieren un derecho propio asegurador al acaecer el
siniestro, La contratación se realiza por un grupo de personas, dinámico y con intereses comunes
preexistentes a la contratación del seguro por medio de un contratante que puede llegar a participar
del grupo, si reviste las calidades necesarias para ello.
6. EL REASEGURO. CONCEPTO.
Art. 1693.- El asegurador puede a su vez asegurar los riesgos asumidos, pero es el único obligado
respecto al tomador del seguro. Los contratos de reaseguro se regirán, en lo pertinente por las
disposiciones relativas al seguro, y por las de este capítulo.
Art. 1694 El asegurado carece de acción contra el asegurador. En caso de liquidación voluntaria o
forzosa del asegurador, el conjunto de los asegurados gozará de privilegio especial sobre el saldo
acreedor que arroje la cuenta del asegurador con el reasegurador.
Art. 1695.- En caso de liquidación voluntaria o forzosa del asegurador o del reasegurador se
compensarán de pleno derecho las deudas y los créditos recíprocos que existan, relativos a los
contratos de reaseguro. La compensación se hará efectiva teniendo en cuenta para el cálculo del
crédito o débito, la fecha de rescisión del seguro y reaseguro, la obligación de reembolsar la prima
en proporción al tiempo no corrido y la de devolver el depósito de garantía constituido en manos del
asegurador.
La moderna explotación aseguradora utiliza un ingenioso mecanismo económico basado en la
agrupación del mayor número posible de asegurados sujetos a riesgos homogéneos, por medio de un
centro empresario de relación recíproca (el asegurador), quien se encarga de recaudar tas
contribuciones de todos ellos (primas), para constituir un fondo económico financiero con el cual
hará frente a los daños que generen los siniestros que afecten a cualquiera de los asegurados
integrantes del grupo, en tanto provengan los riesgos tenidos en cuenta para la individualidad de la
agrupación.
Se posibilita de esta manera distribuir el peso económico de los riesgos entre todos los asegurados a
la incertidumbre de verse afectado económicamente por su ocurrencia y se crea una técnica de
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APUNTE - Derecho Mercantil II
cobertura que aprovecha el sistema de apoyo recíproco para eliminar la probable insolvencia de un
asegurador, transformándose en un simple administrador de capitales ajenos.
Este objetivo se logra, esencialmente, mediante una operatoria similar al Seguro, que denomina
reaseguro y que permite la homogeneización de los riesgos, facilitando el ejercicio normal de la
industria aseguradora.
Sosa Centurión dice que el reaseguro es “el seguro por el seguro”.
El Prof. Pangrazio definió al reaseguro como contrato en virtud del cual una entidad de seguros toma
a su cargo total o parcialmente, un riesgo ya cubierto por otra o el remanente de daños que exceda de
la cantidad asegurada por el asegurador directo. El Diccionario de la Real Academia define al
reaseguro como un contrato por el cual una entidad de seguros toma a su cargo total o parcialmente,
un riesgo ya cubierto por asegurador, sin alterar lo convenido entre éste y el asegurado. El reaseguro
es la aseguradora de la empresa de seguros. El reaseguro es el seguro de le empresa de seguros.
NATURALEZA JURIDICA.
La convención entre asegurador y el reasegurador reúne los elementos básicos de toda operación de
seguro (riesgo, prima y prestación pecuniaria), por lo que el reaseguro es una operación que puede
clasificarse dentro de los seguros de responsabilidad civil.
Es el criterio legislativo, cuando e autoriza al asegurador para asegurar, a su vez, - los riesgos
cubiertos aunque continuando como único obligado respecto del asegurado (Ver Art. 1944 supra).
Por esta razón, el reaseguro no puede equipararse a la fianza, ni a otras figuras afines, como el
coseguro, la sociedad en participación o la cesión de cartera. Porque aquí se satisface siempre una
necesidad del reasegurado, y el reasegurador no es en absoluto, un deudor del asegurado.
MODALIDADES
El reaseguro evolucionó de primitivas formas de participación proporcional en los riesgos del
asegurador, hasta modernos sistemas, de cobertura de exceso de pérdidas.
Estas modalidades son cuatro A saber:
1. Reaseguro de exceso de riesgo (o excedente):
Por el cuál el asegurador reasegura aquellos contratos cuyos valores a riesgo (compromiso máximo
indemnizatorio con el asegurado) superan su capacidad de explotación. En este caso, el reasegurador
toma a su cargo el exceso del riesgo soportable técnicamente por el asegurador.
2-Reaseguro de participación (o de cuota parte):
El reasegurador toma su cargo una proporción uniforme y constante de los riesgos que le cede el
asegurador en relación con alguna de sus ramas de explotación (incendio por ejemplo), sin atender a
la magnitud de la capacidad de explotación del asegurador.
3- El reaseguro de exceso de pérdida (excess Loss):
O de exceso de siniestros, actúa sobre la última pérdida neta que causa a un asegurador el
acaecimiento de un hecho cubierto por uno o más contratos de seguro; y opera cuando la suma
indemnizatoria que debe pagar el asegurador a su asegurado supera un monto predeterminado. En
estos casos el tramo final de la indemnización es soportado económicamente por el reasegurador.
4- Reaseguro "Stop Loss":
Este moderno negocio de reaseguro, no tiene en cuenta eventos singulares ni acumulados; sino el
conjunto de todos los siniestros de una misma rama de explotación producidos en un periodo
determinado (generalmente coincidente con ejercicios de explotación de los seguros que integran la
rama) Opera cuando el monto de los siniestros pagados sobrepasa un limite determinado, que
usualmente se fija en función de porcentual con el monto de las primas percibidas por los contratos
en juego.
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BIBLIOGRAFIA:
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ÍNDICE
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APUNTE - Derecho Mercantil II
4. BANCOS DE INVERSION................................................................................................16
5. OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS......................................................................17
6. TENDENCIA HACIA UNA BANCA MULTIPLE.............................................................17
7. ORGANISMOS INTERNACIONALES.............................................................................17
8. FONDO MONETARIO INTERNACIONAL.....................................................................18
9. BANCO MUNDIAL Y ORGANISMOS VINCULADOS..................................................18
10. BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO.......................................................19
11. LA BANCA Y LOS PROCESOS DE INTEGRACIÓN....................................................19
A) Unión Europea....................................................................................................................19
B) Mercosur.............................................................................................................................20
C) ALADI................................................................................................................................20
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.................................................................................20
1. HISTORIA DE LA BANCA EN EL PARÁGUAY.............................................................20
2. RÉGIMEN JURÍDICO........................................................................................................21
3. OTRAS FUENTES..............................................................................................................21
4. PAUTAS DE INTERPRETACIÓN.....................................................................................21
Lección 2 - LA BANCA CENTRAL...................................................................................................22
1. EL BANCO CENTRAL DEL PARAGUAY.......................................................................22
2. LA LEY ORGÁNICA DEL BANCO CENTRAL DEL PARAGUAY (LEY 489/95)........22
3. OBJETIVOS Y FUNCIONES.............................................................................................22
4. RELACIONES CON LOS PODERES DEL ESTADO.......................................................24
5. LA CUESTION DE LA AUTONOMIA..............................................................................25
6. RED DE SEGURIDAD BANCARIA Y PRÉSTAMOS POR ILIQUIDEZ........................25
DIRECCION Y ADMINISTRACIÓN DEL BANCO CENTRAL INTRODUCCION..........25
2. DIRECTORIO.....................................................................................................................25
3. FUNCIONAMIENTO ........................................................................................................26
4. ATRIBUCIONES Y DEBERES DEL DIRECTORIO........................................................26
5. EL PRESIDENTE................................................................................................................27
6. INCOMPATIBILIDADES E INHABILIDADES...............................................................27
7. AUSENCIA O ACEFALIA; SUSPENSION Y CESANTIA..............................................27
8. RESPONSABILIDAD DE LOS DIRECTORES................................................................27
9. GERENCIA GENERAL......................................................................................................28
10. EL PERSONAL.................................................................................................................28
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTROS ORGANISMOS DE CONTRALOR28
1. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS..............................................................................28
2. DESIGNACION, CESANTIA, INCOMPATIBILIDADES E INHABILIDADES............28
3. ATRIBUCIONES................................................................................................................28
4. AUDITORIA INTERNA.....................................................................................................29
5. AUDITORIA EXTERNA....................................................................................................29
6. REGIMEN CONTABLE DEL BANCO CENTRAL..........................................................29
7. CAPITAL, RESULTADOS Y RESERVAS.........................................................................29
Lección 3 - BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS.....................................................31
1. CONSIDERACIONES GENERALES................................................................................31
2. REGIMEN NORMATIVO DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS....................31
3. INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS...........................................................31
4. OTRAS INSTITUCIONES.................................................................................................32
5 PRESTAMISTAS PARTICULARES Y “CASAS DE CREDITO”......................................33
5. BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS. REQUISITOS: PARA LA
IIABILITACION DE BANCOS Y FINANCIERAS.......................................................................33
3) REQUISITOS ESPECIALES PARA SUCURSALES DE BANCOS EXTRANJEROS...34
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4. CARACTERES...................................................................................................................75
5. OBLIGACIONES DE LAS PARTES..................................................................................75
5. 1. DISPONIBILIDAD DEL CREDITO..............................................................................75
5.2. OBLIGACIONES DEL ACREDITADO..........................................................................76
6. GARANTIAS DEL CONTRATO . ....................................................................................76
7. DISTINTAS MODALIDADES...........................................................................................76
7.1 ENTREGA DE FONDOS AL CLIENTE..........................................................................76
7.2. APERTURA DE CREDITO EN CUENTA CORMIENTE..............................................76
7.3. OBLIGACIÓN DEL BANCO DE OTORGAR UN AVAL U OTRA GARANTIA AL
CLIENTE, EN FAVOR DE TERCEROS........................................................................................76
7.4. APERTURA DE CRÉDITO POR TIEMPO DETERMINADO O INDETERMINADO76
8. FINALIZACION.................................................................................................................77
Lección 8 - DEL ANTICIPO BANCARIO.........................................................................................78
1. GENERALIDADES CONCEPTO......................................................................................78
2. NATURALEZA JURIDICA................................................................................................78
2.1. TEORIA DEL MUTUO....................................................................................................78
2.2. TEORIA DE LA PROMESA DE MUTUO......................................................................79
2.3. TEORIA DE LA APERTURA DE CREDITO................................................................79
2.4. TEORIA DEL CONTRATO AUTONOMÓ.....................................................................79
3. CARACTERES DEL CONTRATO DE ANTICIPO BANCARIO.....................................79
4. TIPOS DE ANTICIPÓS BANCARIOS..............................................................................80
4.2. ANTICIPO EN CIJÉNTA CORRIENTE.........................................................................80
4.3 ANTICIPO BANCARIO PROPIO....................................................................................80
4.4 ANTICIPO BANCARIO IMPROPIO O IRREGULAR...................................................80
5. OBLIGACIONES DE LAS PARTES..................................................................................80
5.1. OBLIGACIONES DEL BANCO.....................................................................................80
5.2 OBLIGACIONES DEL CLIENTE...................................................................................81
6 FINALIZACION DE LA RELACION................................................................................81
Lección 9 - EL DESCUENTO BANCARIO.......................................................................................82
1. GENERALIDADES. IMPORTANCIA...............................................................................82
2. CONCEPTO........................................................................................................................82
3. NATURALEZA JURIDICA................................................................................................82
3.1. TEORIA QUE NIEGA SU CARACTER CONTRACTUAL..........................................82
3.2.TEORIA DEL MUTUO.....................................................................................................83
3.3. TEORIA DE LA COMPRAVENTA.................................................................................83
3.4. TEORIA DEL CONTRATO AUTONOMO Y UNIFORME...........................................83
4. CARACTERISTICAS.........................................................................................................83
5. ELEMENTOS DEL CONTRATO:......................................................................................84
5.1. ELEMENTOS PERSONALES........................................................................................84
5.2. REALES: OBJETO DEL DESCUENTO:........................................................................84
5.2.1. EL OBJETO DEBE SER UN DERECHO DE CREDITO............................................84
5.2.2. EL OBJETO DEBE SER UN CREDITO PECUNIARIO.............................................84
5.2.3. EL OBJETO DEBE SER UN CREDITO CONTRA TERCERO..................................84
5.2.4. EL OBJETO DEBE SER UN CREDITO AUN NO VENCIDO...................................85
6. EFECTOS DEL CONTRATO.............................................................................................85
6.1. DESCUENTO CAMBIARIO...........................................................................................85
6.2. DESCUENTO NO CAMBIARIO....................................................................................85
6.3. DESCUENTO DE LETRAS DOCUMENTADAS..........................................................85
7. OBLIGACIONES DE LAS PARTES..................................................................................86
7.1. OBLIGACIONES DEL BANCO.....................................................................................86
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APUNTE - Derecho Mercantil II
7. CONCLUSION..................................................................................................................127
8. EN EL CODIGO CIVIL PARAGUAYO...........................................................................127
9. CARACTERES.................................................................................................................128
10. VENTAJAS QUE OFRECE EL CONTRATO................................................................128
11. OBLIGACIONES DEL BANCO....................................................................................128
12. OBLIGACIONES DEL USUARIO................................................................................128
13. MUERTE, INCAPACIDAD O QUIEBRA DEL USUARIO..........................................129
14. EMBARGO DEL CONTENIDO DE LA CAJA.............................................................129
15. EXTINCION DEL CONTRATO.....................................................................................129
Lección 18 - CARTA DE CREDITO.................................................................................................130
1. ANTECEDENTES............................................................................................................130
2. CONCEPTO......................................................................................................................130
3. UTILIDAD Y MODO DE OPERACION.........................................................................130
4. CLASIFICACIÓN............................................................................................................131
5. CONTENIDO DE LAS CARTAS DE CREDITO............................................................131
6. ¿QUIENES PUEDEN EMITIRLAS?................................................................................131
7. NATURALEZA JURIDICA DE LA CARTA DE CREDITO...........................................132
8. DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES......................................................132
9. UTILIDAD EN NUESTRO TIEMPO...............................................................................132
Lección 19 - TARJETA DE CREDITO.............................................................................................133
1. PRELIMINARES..............................................................................................................133
2. PARTES INTERVINIENTES............................................................................................133
3. VINCULACIÓN ENTRE LAS PARTES..........................................................................134
4. INSTRUMENTOS QUE COMPONEN LA OPERACION CON TARJETA DE CREDITO
134
5. CARACTERES DE LA TARJETA DE CREDITO...........................................................135
6. VENTAJAS DE LA TRAJETA DE CRÉDITO.................................................................135
7. DESVENTAJAS DE LA TARJETA DE CREDITO........................................................136
8. NATURALEZA JURIDICA DE LA TARJETA DE CREDITO........................................136
8.1. COMPARACION CON OTRAS FIGURAS.................................................................136
8.2. TITULO DE CREDITO.................................................................................................136
8.3. CONTRATO DÉ CORRETAJE.....................................................................................137
8.4. ASUNCION PRIVATIVA DE DEUDAS.......................................................................137
8.5. CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE.....................................................................137
8.6. CONTRATO INNOMINADO........................................................................................137
8.7. CONTRATO DE ADHESIÓN:......................................................................................137
8.8. NATURALEZA JURIDICA DE LAS DISTINTAS RELACIONES.............................138
9. CONCLUSIONES CON REIACION A LA NATURALEZA JURIDICA.......................138
9. CLASIFICACIONES DE LAS TARJETAS DE CREDITO.............................................138
9.1. CLASIFICACION POR EL AMBITO DE SU UTILIZACION....................................138
9.2. CLASIFICACION POR LA FORMA DE PAGOS........................................................139
9.3. CI ASIFICACION POR EL PLAZO DE VALIDEZ DE LAS TARJETAS...................139
9.4. OTROS GRUPOS CLASIFICATORIOS.......................................................................139
9.4.1. TARJETAS IDENTIFICATORIAS.............................................................................139
9.4.2. TARJETAS O CARTAS CHEQUES...........................................................................139
9.4.3. TARJETAS DE DESCUENTO...................................................................................140
9.4.4 TARJETAS TITULARES Y ADICIONALES.............................................................140
9.4.5. TARJETAS CORPORATIVAS O EMPRESARIALES..............................................140
9.4.6. TARJETAS DE CREDITO..........................................................................................140
9.4.7 TARJETAS MÚLTIPLES.............................................................................................141
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FUNCION..............................................................................................................................189
FORMA DE LA ACEPTACION...........................................................................................189
CAPACIDAD .......................................................................................................................189
ELTIEMPO EN QUE DEBE REQUERIRSE LA ACEPTACION.......................................189
3. LUGAR EN QUEDEBE PEDIRSE LA PRESENTACIÓN PARA SU ACEPTACION...190
4. ¿QUIENES PUEDEN PEDIR LA ACEPTACIÓN?.........................................................190
¿A QUIENES?.......................................................................................................................190
EFECTOS DE LA ACEPTACION........................................................................................190
FALTA DE ACEPTACION....................................................................................................190
5. ACEPTACION PARCIAL.................................................................................................190
CANCELACION DE LA ACEPTACION............................................................................190
6. DEL AVAL. CONCEPTO..................................................................................................191
FORMAS...............................................................................................................................191
PERSONAS QUE PUEDEN AVALAR Y SER AVALADAS...............................................191
EFECTOS DEL AVAL OBLIGACIONES DEL AVALISTA................................................192
DERECHOS..........................................................................................................................192
7. DEL VENCIMIENTO Y DEL TÉRMINO. CONCEPTO.................................................192
MODALIDADES DE VENCIMIENTOS ADMITIDAS. COMPUTO:...............................192
CALENDARIOS...................................................................................................................193
8. DEL PAGO; CONCEPTO:................................................................................................193
SUJETOS; QUIEN PUEDE Y QUIEN DEBE PAGAR........................................................193
9. QUIEN PUEDE EXIGIRLO.............................................................................................193
LUGAR..................................................................................................................................193
TIEMPO................................................................................................................................194
PAGO ANTICIPADO............................................................................................................194
LETRA PAGADERA EN MONEDA EXTRANJERA.........................................................194
Lección 27 - ACCIONES CAMBIARIAS........................................................................................195
1. CONCEPTO......................................................................................................................195
ACCIONES CAMBIARIAS.................................................................................................195
2. SUJETOS ACTIVOS Y PASIVOS....................................................................................195
3 TIEMPO DE EJERCICIO DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS....................................195
4. SOLIDARIDAD CAMBIARIA........................................................................................195
ACCION CAMBIARIA Y ACCION EJECUTIVA...............................................................196
5. PROTESTO.......................................................................................................................196
OBLIGATORIEDAD............................................................................................................196
FORMAS Y TIEMPOS DE PROTESTO..............................................................................196
8. CADUCIDAD CAMBIARIA...........................................................................................196
7. CASOS..............................................................................................................................197
EFECTOS..............................................................................................................................197
8. OTRAS ACCIONES. RESACA........................................................................................197
ACCION CAUSAL...............................................................................................................197
REQUISITOS........................................................................................................................197
ACCION DE ENRIQUECIMIENTO....................................................................................198
SUJETOS...............................................................................................................................198
CONTENIDO Y EFECTO. OBJETO....................................................................................198
TIEMPO. PRESCRIPCIÓN..................................................................................................199
9. DE LA INTERVENCIÓN.................................................................................................199
CLASES................................................................................................................................199
SUJETOS...............................................................................................................................199
FORMA.................................................................................................................................199
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