PROSPECTO

AVIANCATACA
CAROLINA LÓPEZ
ZORAIDA ARANGO
 AVIANCATACA

INFORMACIÓN DE LA ENTIDAD EMISORA

AviancaTaca es una sociedad constituida y existente conforme

a las leyes de la República de Panamá; la Entidad Emisora está
sujeta al control de la Superintendencia Financiera de
Colombia en lo que tiene que ver con sus actividades de
emisor de valores en el Mercado Público de Valores
colombiano.
 Reseña histórica Aerovías del
Continente Americano S.A. – Avianca

La Aerolínea bandera de Colombia, fue fundada el 5

de diciembre de 1919 bajo la razón social Sociedad
Colombo Alemana de Transporte Aéreo, SCADTA. El
14 de junio de 1940 se constituyó Aerovías
Nacionales de Colombia S.A. – Avianca. Esta razón
social resultó de la integración de SCADTA y la
compañía Servicio Aéreo Colombiano – SACO.
 Reseña histórica Aerovías del
Continente Americano S.A. – Avianca

El 14 de junio de 2005, consistente con la meta de alcanzar el

●
liderazgo en la región, la Compañía modificó su razón social y se
registró como Aerovías del Continente Americano S.A.

●Además del servicio de transporte aéreo de pasajeros, Avianca

ofrece un completo portafolio de servicios turísticos, transporte
de correo, carga, courier y asistencia aeronáutica, a través de sus
Unidades de Negocios Avianca Tours, Deprisa y Avianca Services.
Avianca.com.
 Reseña histórica TACA
● Fundada en Honduras en 1931, TACA es la aerolínea líder en
Centro América. A finales de la década de los 80, la Aerolínea
lideró la consolidación de la industria aérea en la región a
través de la adquisición de operadoras como Lacsa de Costa
Rica, Aviateca de Guatemala, Nica de Nicaragua, Sahsa de
Honduras, y cinco regionales más.

● En el año 2000, TACA se expandió a Suramérica con la marca

TACA Perú y la operación de Centro de Conexiones en Lima.

● TACA complementa su portafolio con opciones para viajes de

descanso, así como con beneficios exclusivos, reservados
para los clientes frecuentes socios del programa de lealtad.
taca.com.
 La unión de dos empresas exitosas
●El 7 de octubre de 2009 el accionista mayoritario de
Avianca y la propietaria del Grupo TACA, hicieron pública
la intención de unirse para afianzar su posición
estratégica en la región y potenciar su capacidad de
crecimiento en la industria.

●En febrero de 2010 los inversionistas oficializaron la

unión estratégica de sus negocios. Por parte del Grupo
TACA están incluidas las aerolíneas TACA International, y
su participación en las aerolíneas Lacsa, Taca Perú,
Aviateca, Sansa, La Costeña, Aeroperlas e Isleña. Por
parte de Avianca están incluidas: Avianca, Tampa Cargo y
AeroGal, de Ecuador, recientemente incorporada.
Objetivos Económicos y Financieros de la
Emisión
AviancaTaca proyecta utilizar los recursos
provenientes de la colocación de la Emisión
para:
● Su programa de expansión (50%)
● Otras necesidades corporativas de la Entidad
Emisora y sus subsidiarias operativas (50%).
● Ninguna parte de los recursos captados será
utilizada para pagar pasivos adquiridos con
compañías vinculadas o socios.
 PROSPECTO
Clase de Valor Ofrecido Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a
voto (Acciones Preferenciales).

Valor Nominal por Acción Doce punto cinco centavos de dólar (USD 0.125).

Número de Acciones Preferenciales a Cien millones (100,000,000) de Acciones

emitir Preferenciales de AviancaTaca.

Precio de Suscripción Cinco mil pesos (COP 5000)

Monto Mínimo a Demandar Cinco millones de pesos (COP 5,000,000).

Ley de Circulación Las Acciones Preferenciales son nominativas y

circularán en forma desmaterializada.

Destinatarios de la Oferta El público inversionista en general, incluidos los

Fondos de Pensiones y Cesantías.

Monto Total de la Emisión Quinientos mil millones de pesos (COP

500,000,000,000)

Mínimo de acciones 1000 ACCIONES

 PROSPECTO
Mecanismo de Colocación Colocación al mejor esfuerzo.

Mercado al que se Dirige Las Acciones Preferenciales serán ofrecidas

mediante Oferta Pública en el Mercado Principal.

Modalidad de Inscripción Las Acciones Preferenciales objeto de la oferta de

que trata el presente Prospecto han sido inscritas en
el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE).

Bolsa de Valores Los valores están inscritos en la Bolsa de Valores

de Colombia (BVC).

Vigencia de la Autorización de la Oferta La Vigencia de la Autorización de la Oferta será de

quince (15) Días Hábiles contados a partir de la
fecha de ejecutoria del acto administrativo que
ordene la inscripción de las Acciones Preferenciales
en el RNVE y su oferta pública.

Plazo de Suscripción El Plazo de Suscripción será de quince (15) Días

Hábiles contados a partir del Día Hábil de
publicación del Aviso de Oferta Pública.
 PROSPECTO

Estructurador y Agente Líder Colocador Corredores Asociados S.A. Comisionista de Bolsa.

Colocación de las Acciones La colocación de las Acciones Preferenciales se

Preferenciales realizará a través de la Red de Distribución y bajo la
modalidad de colocación al mejor esfuerzo.

Modalidad de Inscripción Las Acciones Preferenciales objeto de la oferta de

que trata el presente Prospecto han sido inscritas en
el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE).

Red de Distribución Está conformada por el Agente Líder Colocador y

los agentes colocadores del mercado de valores
que sean designados y aprobados por AviancaTaca,
de mutuo acuerdo con el Agente Líder Colocador,
los cuales serán definidos en el Aviso de Oferta
Pública.

Administrador de la Emisión: Depósito Centralizado de Valores S.A., Deceval.

 MATEMÁTICA
Numero de acciones
preferenciales a emitir 100000000 de acciones
Precio de Suscripción $ 5.000
Monto Total de la 100000000 x $5000 = $ 500.000.000.000
emisión
Monto minimo a $ 5.000.000
demandar
Lote minimos a $ 5.000.000 / $ 5.000 = 1000 acciones
demandar
Monto Minimo a Colocar $ 420.000.000.000
 COMPORTAMIENTO DE LAS
ACCIONES
FECHA VALOR FECHA VALOR

11/05/2011 5.300,00 10/05/2013 4.145,00

12/05/2011 5.300,00 14/05/2013 4.190,00

13/05/2011 5,310,00 15/05/2013 4.235,00

16/05/2011 5.300,00 16/05/2013 4.320,00

1705/2011 5,220.00 17/05/2013 4.345,00

18/05/2011 5.200,00 20/05/2013 4.345,00

19/05/2011 5.180,00 21/05/2013 4,325,00

20/05/2011 5.190,00 22/05/2013 4.360,00

23/05/2011 5.180,00 23/05/2013 4.435,00

AVIANCATACA VENDIÓ CINCO VECES MÁS LAS
ACCIONES OFRECIDAS AL MERCADO

● Adquirieron participación 50.000

nuevos accionistas.
● La demanda superó los 2.8 billones de
pesos, es decir, más de 5 veces el
monto base ofrecido de 500 mil
millones de pesos.
 Referencia

Bolsa de valores de Colombia www.bvc.com.co

Grupo Aval www.grupoaval.com
Aviancataca www.aviancataca.com
El Tiempo http://m.eltiempo.com/economia