Neraca PT Jaya Raya

Per 31 Desember 2008

Aktiva Utang dan Modal
Kas Rp 150,000 Utang Dagang Rp 100,000
Pituang Dagang Rp 250,000 Utang Bank Rp 100,000
Persediaan Barang Rp 300,000 Utang Pajak Rp 100,000
Total Aktiva Lancar Rp 700,000 Total Utang Lancar Rp 300,000
Gedung dan Peralatan Rp 1,300,000 Utang Jangka Panjang Rp 500,000
Saham Rp 800,000
Laba Ditahan Rp 400,000
Total Aktiva Rp 2,000,00 Total Utang dan Modal Rp 2,000,000

Laporan Laba Rugi PT Jaya Raya

Dari 1-1-2008 s/d 31-12-2008
Penjualan Rp 4,000,000
Harga Pokok Penjualan Rp 3,420,000
Laba Kotor Rp 580,000
Biaya Operasi 1. Administrasi dan Umum Rp 50,000
2. Penjualan Rp 20,000
Rp 70,000
Laba Operasi Bersih Rp 510,000
Penyusutan Rp 100,000
Laba Operasi bersih Rp 410,000
Pendapatan Lain-lain Rp 15,000
Rp 425,000
Biaya Bunga Rp 45,000
Laba Sebelum Pajak Rp 380,000
Pajak Penghasilan Rp 80,000
Laba Setelah Pajak Rp 300,000

Jawaban
1. Analisis Dupont
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 300,000
a. 𝑅𝑂𝐸 = = = 0.25 / 25%
𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦−𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐿𝑎𝑏𝑎 (800,000+400,000)
b. 𝑅𝑂𝐼 = 𝑁𝑃𝑀 ∗ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 = 8%*200% = 16%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 2,000,000
c. 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑀𝑢𝑙𝑡𝑖𝑝𝑙𝑖𝑒𝑟 = 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦
= (800,000+400,000) = 1.67 / 167%
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 300,000
d. 𝑁𝑃𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
= 4,000,000 = 0.08 / 8%
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 4,000,000
e. 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 = 2,000,000 = 2 / 200%
2. Analisis Ratio Profitabilitas
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟 580,000
a. 𝐺𝑃𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
= 4,000,000 = 0.15 / 15%
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 300,000
b. 𝑁𝑃𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
= 4,000,000 = 0.08 / 8%
𝐸𝐵𝐼𝑇 510,000
c. 𝑂𝑃𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 = 4,000,000 = 0.13 / 13%
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 300,000
d. 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 = 2,000,000 = 0.15 / 15%
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 300,000
e. 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐸𝑠𝑢𝑖𝑡𝑦 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 = 1,200,000 = 0.25 / 15%
Buatlah Laporan keuangan (neraca dal L/R) PT Mitra pada tahun 2000 dengan mengacu data berikut:

1. Asset turnover 1,5x

2. GPM 30%
3. Inventory turnover 6x
4. Debt to net worth 50%
5. Average collection periode 40 hari
6. Acid test ratio 1,2
7. NPM 10%
8. Modal Sendiri 180.000

Penyelesaian
𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙∗50% 180,000∗50%
1. 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑖 𝑁𝑒𝑡 𝑊𝑜𝑟𝑡ℎ = 100
= 100
= 90,000(ℎ𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟)
2. Total Aktiva = Modal + Hutang Lancar = 180,000 + 90,000 = 270,000 (Total Aktiva)
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
3. 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
1,5 = = 405,000 (𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛)
270,000
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟
4. 𝐺𝑃𝑀 =
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟
0.3 = = 121,500 (𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟)
405,000
HPP = Laba Kotor – Penjualan = 405,000 – 121,500 = 283,500 (HPP)
𝐸𝐴𝑇
5. 𝑃𝑟𝑜𝑣𝑖𝑡 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
𝐸𝐴𝑇
0.1 = = 40,500 (𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ)
405,000
𝐻𝑃𝑃
6. 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑜𝑟𝑦 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 = 𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛
283,500
6= = 47,250(𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛)
𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛
𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔∗365
7. 𝐴𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒 𝐶𝑜𝑙𝑙𝑒𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 ∗ 365
40 = = 45,000 (𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔)
405,000
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟−𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛
8. 𝐴𝑐𝑖𝑑 𝑇𝑒𝑠𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝐿𝑎𝑛𝑎𝑟 − 47,250
1.2 = = 155,250 (𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟)
90,000
9. Kas = Aktiva Lancar – Persediaan – Utang
= 155,250 – 47,250 – 45,000 = 63,000 (Kas)
10. Aktiva Tetap = Total Aktiva – Aktiva Lancar
= 270,000 – 155,250 = 114,750 (Aktiva Tetap)
 Neraca PT Mitra
Tahun 2000
Aktiva Utang dan Modal
Kas 63,000 Utang Lancar 90,000
Pituang 45,000 Modal Saham 180,000
Persediaan 47,250
Aktiva Tetap 114,750
Total Aktiva 270,000 Total Utang dan Modal 270,000

Laporan L/R PT Mitra

Tahun 2000
Penjualan Bersih 405,000
HPP 285,500
Laba Kotor 121,000
Biaya Operasi 81,000
Laba Bersih 40,500

Dengan menggunakan data ratio industri 19x3 berikut ini, susun laporan keuangan PT Maju Jaya
untuk tahun 19x4:

1. Debt/Equity = 1,5
2. Quick ratio = 1,25
3. Capital Structure (Hutang jangka panjang/modal) = 1:1
4. Asset Turnover = 2x
5. GPM = 0,25
6. Modal Saham = Rp 300.000
7. Laba Ditahan = Rp 100.000

Penyelesaian:

𝐷𝑒𝑏𝑡
1. = = 1,5
𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦
𝐷𝑒𝑏𝑡
= = 1,5
300,000 + 100,000
= 1,5 (400,000) = 600,000
2. Kas dan piutang:
𝐾𝑎𝑠 + 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔
𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = = 1,25
𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐾𝑎𝑠 + 150,000
= = 1,25
1,000,000 200,000
Sehingga kas + 150.000 = 1,25 x 200.000 = 250.000
Kas = 250.000 – 150.000 = 100.000
3. Total Aktiva = Utang + Modal
= 600,000 + 400,000 = 1,000,000
𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐽𝑎𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑃𝑎𝑛𝑗𝑎𝑛𝑔
4. 𝑆𝑡𝑟𝑢𝑘𝑡𝑢𝑟 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑆𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖
=1
𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐽𝑎𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑃𝑎𝑛𝑗𝑎𝑛𝑔
= 400,000
=1
 Utang jangka panjang = 1 x 400.000 = 400.000
Karena total utang = 600 berarti: Utang lancar = 600.000 – 400.000 = 200.000
5. Asset turnover = 2x
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
= =2
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
= =2
1,000,000
Penjualan = 2 x 1.000.000 = 2.000.000
6. Collection period = 27,375 hari, berarti:
27,375 ∗ 2,000,000
𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 = = 150,000
365
7. Harga pokok penjualan:
Karena gross profit margin = 0,25
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟
= = 0,25
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 2,000,000
Sehingga laba kotor = 0,25 x 2.000.000 = 500.000
HPP = 2.000,000 – 500,000 = 1.500,000

8. Persediaan
𝐻𝑃𝑃
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑜𝑟𝑦 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 = = 6𝑥
𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛
1,500,000
𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛 = = 250,000
6

Neraca PT Maju Jaya

Tahun 19x4
Aktiva Utang dan Modal
Kas 100,000 Utang Lancar 200,000
Pituang 150,000 Utang Jangka Panjang 400,000
Persediaan 250,000 Modal Saham 300,000
Mesin 500,000 Laba Ditahan 100,000
Total Aktiva 1,000,000 Total Utang dan Modal 1,000,000

Laporan L/R PT Maju Jaya

Tahun 19x4
Penjualan Bersih 2,000,000
HPP 1,500,000
Laba Kotor 500,000