Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017
CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS COLOMBIANOS
Clasificación
ANÁLISIS DEL IMPUESTO DE RENTA EFE
Impuesto operativo (75,156) EAO
Pago impuesto Rendimientos financieros (4,110) EAI
Escudo fiscal por el endeudamiento 15,266 EAF
Impuesto de renta (64,000) 70.64%
CONTROL 0
Flujo de Inversión
Equipo de Oficina (40,000)
Equipo de Cómputo (18,000)
Equipo especializado (162,000)
Efectivo y Equivalentes de Efectivo Restringido (2,000)
Otras cuentas por cobrar 5,000
Rendimientos financieros *(1-t) 9,890
Rendimientos financieros 14,000
Impuesto por RF (Impuesto EAI) (4,110)
Efectivo Actividades de Inversión (207,110)
Flujo de Financiación
Dividendos pagados en efectivo -50,000
Obligaciones financieras c.p. -50,000
Obligaciones financieras l.p. 68,000
Capital 46,000
Gastos financieros * (1-t) (36,734)
Gastos financieros (52,000)
Escudo fiscal por endeudamiento 15,266
Efectivo Actividades de Financiación (22,734)
Variación Efectivo y Equivalentes 42,000
Saldo inicial Efectivo y Equivalentes 26,000
Saldo final Efectivo y Equivalentes 68,000
CONTROL 0
FCLO
EAO 271,844
CAPEX (220,000) Lo que tiene que ver con la operación
FCLO 51,844
FCLF
Otros FI 12,890
EAF (22,734)
Variación Efectivo y Equivalentes (42,000) Se trae con el signo contrario. Si da p
FCLF (51,844)
CONTROL 0
Control -
Variación
42,000
278,000
-28,000
-5,000
287,000
2,000
40,000
18,000
162,000
105,000
117,000
404,000
-50,000
-44,000
324,000
-44,000
186,000
68,000
68,000
254,000
46,000
36,000
0
68,000
150,000
404,000
0
Costo
Gasto
Clasificación FCL
Lo mismo de arriba
poniendo su PPE, lo que indica que tendrá la capacidad de operar ready a largo plazo. Es un punto positivo.
La empresa está pagando pero se está endeudando más. Pero es razonable porque está adquiriendo propiedad, planta y eq
En conclusión la empresa no tiene riesgos de continuidad
400,000
300,000
200,000
El gráfico que se usa es el de barras para analizar el EFE.
100,000
0
-100,000 EFO EAI EAF
-200,000
-300,000
trae con el signo contrario. Si da positivo en el EFE, es porque hay costo de oportunidad. Debería estar haciéndose cosas mejores con e
Variación
(278,000)
28,000
(250,000)
(44,000)
324,000
(44,000)
236,000
(14,000)
Variación
flujo de efectivo de 2017 alcanza solo a cubrir la mitad del servicio de la deuda.
menor que 1. Es un escenario común, pero no es el óptimo, ya que para pagarle a los terceros y a socios, se está endeudando con terce
empresa deberá replantear sus decisiones de financiación, ya que para el futuro tendrá que pagar más intereses y esto se podría poner
o no alcanzo a cubrir el servicio de la deuda, no debería distribuir dividendos.
ocasiones, la presión de los socios hace que las empresas se endeuden para pagar dividendos.
Dividendos
SD
FCLO
Dividendos
SD
FCLO
Capex
Variación CTNO
FCB