ACCOUNTING FOR LEGAL REORGANIZATIONS AND LIQUIDATIONS

CHAPTER 13
Untuk Memenuhi Tugas Resume Mata Kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II

Oleh :

LINA NUR HAMIDAH 142160126 / EA-B

Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Yogyakarta

2019
Kebangkrutan

Asumsi dasar akuntansi adalah bahwa suatu bisnis adalah urusan yang berkelanjutan (akan
tetap dalam bisnis).

Kadang-kadang, bisnis menjadi bangkrut (tidak mampu membayar utang saat jatuh tempo).

Bisnis yang bangkrut dapat tidak ada lagi, atau dapat mencari upaya hukum yang disebut
kebangkrutan.

Akuntansi untuk Reorganisasi Hukum dan Likuidasi

Ukuran Kebangkrutan Amerika Terbaru

Total aset

Perusahaan Tanggal Kebangkrutan (dalam Miliaran)

Lehman Brothers 07/15/2008 $ 691
Washington Mutual 09/26/2008 328
WorldCom 07/21/2002 104
General Motors 06/01/2009 91
CIT Group 11/01/2009 81
Enron 12/02/2001 66
Conseco 12/17/2002 61
MF Global Holdings, LTD 10/31/2011 41
Chrysler 04/30/2009 39
Thornburg Mortgage 05/01/2009 37

Undang-Undang Reformasi Kepailitan 1978

Undang-undang berusaha untuk mencapai dua tujuan sehubungan dengan kasus-kasus

kepailitan:

1) distribusi aset yang adil kepada kreditor, dan

2) keluarnya debitur yang jujur dari hutang.

Involuntary Bankruptcy Voluntary Bankruptcy

 Kreditor mengajukan petisi ke pengadilan. Perusahaan mengajukan petisi dengan
pengadilan yang meminta kebangkrutan.
Dapat memaksa perusahaan untuk likuidasi Ketika menghadapi prospek kerugian besar
(Chapter 7) atau menerima perlindungan atau lingkungan operasi yang sulit,
(Chapter 11). perusahaan akan meminta secara sukarela
(chapter 11).

Kriteria untuk Memaksa Involuntary Bankruptcy

Ketika ada 12 atau lebih kreditor tanpa jaminan:

 Setidaknya 3 harus menandatangani petisi

 Mereka yang menandatangani harus memiliki total hutang tanpa jaminan minimal $
15.325

Jika ada kurang dari 12:

 Hanya 1 yang harus masuk

 Batas hutang minimum tetap $ 15,325
 (Saldo batas hutang disesuaikan setiap tiga tahun berdasarkan Indeks Harga Konsumen)

Tanggapan Pengadilan terhadap Petisi

 Tidak ada permohonan sukarela atau tidak sukarela yang secara otomatis menciptakan
kebangkrutan.
 Pengadilan Kepailitan dapat menolak petisi sukarela jika tindakan tersebut dianggap
merugikan kreditor.
 Pengadilan Kepailitan dapat menolak petisi sukarela kecuali jika bukti menunjukkan
ketidakmampuan debitur untuk memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempo
(kelambatan pembayaran TIDAK menyebabkan cukup !!)

Jika pengadilan menerima petisi, itu memberikan perintah untuk bantuan. Perintah untuk
bantuan menghentikan semua tindakan terhadap debitur. Masa penundaan otomatis melarang
kreditor menagih hutang tanpa izin pengadilan. Seorang wali ditunjuk untuk mengawasi proses
kebangkrutan.
Klasifikasi Kreditor

Dijamin Penuh Nilai realisasi bersih dari agunan melebihi

jumlah kewajiban. Kreditor ini sepenuhnya
dilindungi oleh properti yang dijaminkan.
Dijamin sebagian Nilai jaminan hanya mencakup sebagian dari
kewajiban. Sisanya dianggap tidak aman.
Tanpa jaminan Semua kewajiban lainnya tidak dijamin;
kreditor tidak memiliki hak hukum atas aset
spesifik debitur. Mereka berhak untuk
berbagi hanya dalam dana apa pun yang tetap
setelah semua klaim yang dijamin telah
diselesaikan.

Liabilitas Tanpa Jaminan Memiliki Prioritas

1. Biaya administrasi terkait dengan likuidasi

2. Hutang yang timbul antara tanggal pengajuan dan penerbitan perintah keringanan.

3. Hutang timbul antara tanggal pengajuan dan penerbitan perintah keringanan.

4. Setoran pelanggan. Terbatas hingga $ 2,775 per pelanggan.

5. Klaim pemerintah untuk pajak yang belum dibayar.

Pernyataan Urusan Keuangan

 Untuk memulai proses kebangkrutan, debitur biasanya menyiapkan laporan urusan

keuangan.
 Jadwal ini memberikan informasi tentang posisi keuangan perusahaan saat ini untuk
membantu semua pihak menentukan tindakan yang harus diambil.
 Sangat penting bagi kreditor tidak aman untuk memutuskan apakah akan mendorong
reorganisasi atau likuidasi.

Aset dan liabilitas debitur dilaporkan sesuai dengan klasifikasi yang relevan dengan likuidasi.

Assets labeled as:

 Dijanjikan dengan kreditor yang sepenuhnya Kewajiban dengan prioritas
dijamin.
Dijanjikan dengan kreditor yang sebagian Kreditor yang sepenuhnya dijamin.
diamankan.
Tersedia untuk kewajiban prioritas dan Kreditor yang diamankan sebagian.
kreditor tanpa jaminan.
Kreditor tanpa jaminan.

Likuidasi - Chapter 7 Kebangkrutan

1. Wali Amanat Sementara ditunjuk oleh pengadilan.

 Mengubah kunci, dan mengamankan aset dan catatan.

 Memposting pemberitahuan bahwa aset dimiliki oleh wali amanat AS.
 Mengkompilasi semua catatan keuangan.
 Memperoleh kepemilikan semua catatan perusahaan.

2. Komite yang terdiri dari 3 - 11 kreditor tanpa jaminan ditunjuk untuk membantu melindungi
kepentingan grup.

Komite Kreditor

 Berkonsultasi dengan wali amanat tentang administrasi perkebunan

 Membuat rekomendasi mengenai kinerja wali amanat
 Mengajukan pertanyaan-pertanyaan pengadilan yang memengaruhi administrasi
perkebunan
 (Pemilihan komite ini adalah untuk membantu memastikan keadilan dan melindungi
kepentingan kelompok kreditor.)

Role of the Trustee

 Dituntut dengan menjaga aset dan mencegah kehilangan harta warisan

 Dituntut dengan menjaga aset dan mencegah kehilangan harta warisan
 Dapat membatalkan transfer properti yang dilakukan 90 hari sebelum pengajuan
permohonan.
 Diangkat oleh pengadilan; disetujui oleh kreditor.
 Menyiapkan pernyataan realisasi dan likuidasi.
Pernyataan Realisasi dan Likuidasi

Wali Amanat melacak likuidasi aset perusahaan.

Termasuk Informasi :

1. Saldo akun pada tanggal saat Order for Relief diajukan.

2. Penerimaan uang tunai yang dihasilkan oleh penjualan properti.

3. Pencairan uang tunai oleh wali amanat.

4. Penghapusan dan pengakuan kewajiban yang sebelumnya tidak tercatat.

Dasar Likuidasi Akuntansi

April 2013 - FASB mengeluarkan Pembaruan Standar Akuntansi No. 2013–07: “Dasar
Likuidasi Akuntansi,” yang akan berpengaruh pada periode pelaporan tahunan yang dimulai
setelah 15 Desember 2013.

Basis likuidasi pertama kali diterapkan ketika likuidasi menjadi dekat, yaitu:

1. ketika suatu rencana telah disetujui oleh pengadilan atau oleh orang-orang yang memiliki
wewenang dan

2. kemungkinan bahwa rencana akan diblokir atau bahwa entitas akan kembali dari likuidasi
sangat kecil.

Persetujuan yang tepat dari rencana biasanya merupakan titik di mana dasar likuidasi menjadi
diminta oleh US GAAP.

Pelaporan keuangan untuk entitas likuidasi:

 harus menyertakan pernyataan perubahan aset bersih dalam likuidasi kepada investor
dan penuntut lainnya.
 Laporan laba rugi atau laporan pendapatan komprehensif tidak banyak bermanfaat.
 Perusahaan harus mengeluarkan laporan aset bersih dalam likuidasi untuk
memungkinkan semua pihak yang berkepentingan untuk mendapatkan informasi
tentang aset bersih yang tersedia untuk distribusi.
Pada Pernyataan Aset Bersih:

 aset dilaporkan berdasarkan estimasi jumlah uang tunai (atau pertimbangan lain) yang
diharapkan sebagai hasil dari proses likuidasi (angka yang tidak harus sama dengan
nilai wajar).
 semua aset perusahaan yang dapat digunakan untuk menghasilkan uang tunai selama
proses likuidasi dilaporkan.

Kewajiban:

 Tidak ada upaya untuk mengantisipasi pembebasan hukum yang mungkin datang dari
proses kebangkrutan.
 kewajiban terus dilaporkan sebagai normal kecuali perubahan aktual terjadi.
 perusahaan harus menambah taksiran biaya untuk membuang asetnya serta biaya lain
yang diharapkan.

Reorganisasi - Chapter 11 Kebangkrutan

Cara hukum untuk "menyelamatkan" perusahaan alih-alih melikuidasi perusahaan.

 Perusahaan dilindungi sementara dari kreditornya.

 Kreditor didorong untuk menegosiasikan persyaratan baru dengan perusahaan.
 Kontrol perusahaan biasanya dipelihara oleh pemilik ("debitur yang memiliki")
 Kreditor dapat mengambil alih sebagai pemilik baru.
 Pekerja mempertahankan pekerjaan mereka.
 Pemasok menjaga pelanggan mereka.
 Pelanggan mempertahankan sumber pasokannya.

Suatu rencana reorganisasi harus diajukan dalam waktu 120 hari dan disetujui dalam waktu
180 hari oleh debitur yang memiliki.

Contohnya termasuk rencana-rencana:

 Mengusulkan perubahan dalam operasi perusahaan.

 Untuk menghasilkan sumber daya moneter tambahan.
 Untuk perubahan dalam manajemen perusahaan.
 Untuk melunasi hutang yang ada saat perintah pemberian keringanan dikeluarkan.

Penerimaan rencana reorganisasi memerlukan persetujuan dengan:

  Dua pertiga dari jumlah dolar dan lebih dari setengah dari kreditor yang memilih
 Dua pertiga dari setiap kelas pemegang saham yang memilih
 Konfirmasi oleh pengadilan
 Pengadilan juga dapat memaksa penerimaan suatu rencana yang telah
dibatalkan (dikenal sebagai “jatuhkan”).
 Sebagai alternatif terakhir, pengadilan dapat mengubah Bab 11 Kebangkrutan
menjadi Bab 7 Likuidasi setiap saat.

Pelaporan Keuangan Selama Reorganisasi

Reorganisasi menimbulkan pertanyaan akuntansi khusus:

 Membedakan pendapatan dari operasi dan transaksi yang terhubung ke reorganisasi

 Melaporkan hutang
 Dasar pelaporan aset karena reorganisasi

Topik Kodifikasi Standar Akuntansi FASB 852, Reorganisasi, mengharuskan laporan

keuangan disusun

 Selama reorganisasi dan

 Ketika entitas muncul dari reorganisasi.

Laporan Laba Rugi Selama Reorganisasi

 Keuntungan, kerugian, pendapatan dan biaya reorganisasi dilaporkan secara terpisah

dari operasi normal pada laporan laba rugi.
 Bunga biasanya tidak bertambah pada utang yang terutang pada tanggal reorganisasi.
 Pendapatan bunga yang tidak akan diperoleh kecuali untuk kebangkrutan dilaporkan
secara terpisah sebagai pos reorganisasi.

Neraca Selama Reorganisasi

 Aset masih dilaporkan berdasarkan nilai buku.

 Klasifikasi lancar versus tidak lancar tidak berlaku untuk liabilitas yang dapat dikurangi
dengan penerimaan rencana oleh pengadilan.
 Kewajiban ini harus dilaporkan secara terpisah sebesar jumlah klaim.
 Kewajiban yang tidak dikenakan pengurangan semuanya ditampilkan sebagai lancar
versus tidak lancar.
Pelaporan Awal Baru

Ketika perusahaan keluar dari Bab 11, GAAP memungkinkan pelaporan awal baru jika dua
kondisi terpenuhi:

1. Nilai reorganisasi (atau pasar) aset kurang dari total klaim yang diizinkan pada tanggal
pemesanan untuk keringanan ditambah dengan kewajiban berikutnya.

2. Pemilik asli dibiarkan dengan kurang dari 50% dari saham voting.

Akuntansi Awal Baru

 Aset disajikan kembali ke nilai saat ini masing-masing.

 Kewajiban (kecuali pajak penghasilan tangguhan) dinyatakan sebesar nilai tunai dari
pembayaran tunai masa depan.
 Biasanya, APIC disesuaikan dengan keseimbangan.
 Saldo Laba diatur ke nol.