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Maestría

Reporte

Nombre: Matrícula:
 Zepeda Jiménez, Jorge Luis AL02898461

Nombre del curso: Nombre del profesor:


José María Flores
Análisis de la información Financiera Lobatón

Módulo: 1 Actividad 1:
Estados financieros básicos y análisis de Análisis del caso
cuentas circulantes

Fecha: 27/03/2019

Bibliografía:
 Thompson et. al. (1998), Dirección y Administración Estratégicas,
Conceptos, casos y lecturas. Edición especial en español. México. Mac
Graw Hill Inter Americana y editores.
 Cantu, G. G., & Guajardo, N. A. (2008). Contabilidad Financiera. México:
Mc Graw Hill.
 Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010). Contabilidad Financiera (11ª
ed.). México: Cengage Learning.

Sinopsis

Helados Iceberg, una empresa que tuvo sus inicios como un negocio familiar,
se hizo un lugar en el mercado de los helados, posicionándose como una
marca reconocida en la ciudad de Monterrey, cuando 4 jóvenes estudiantes
Juan Méndez, Pedro Ochoa, Joaquín Figueroa y Gerardo Benegas la fundaron
en 1995 como un proyecto escolar.

Gerardo Benegas, una vez como egresado, continuo con el proyecto, en donde
tuvo un crecimiento contante los siguientes 10 años, teniendo un crecimiento
en la industria aun mayor que el PIB, sin embargo, en 1991, la empresa
Helados Iceberg, se vio amenazada por el Tratado de Libre Comercio de
América del Norte, en donde se permitió la entrada a compañías
internacionales, las cuales contaban con estrategias de marketing y precios
bajos al realizar la elaboración del producto de una manera estandarizada.

En el año de 1992, la compañía contaba con 24 sucursales en diferentes


puntos estratégicos de la ciudad de Monterrey, según el Sr. Gerardo Benegas,
la fortaleza de su producto se encontraba en su elaboración, el cual ocupaba
productos 100% naturales elaborados de una manera artesanal según la receta
familiar, la cual se apegaba a recetas tradicionales mexicanas, garantizando un
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sabor de “hecho en casa”, sin embargo, la empresa enfrenta dos


problemáticas, la cuales son: la estacionalidad de sus ventas, las cuales lo han
obligado a incrementar su deuda para poder cubrir con su demanda, así como
la entrada de nuevos competidores extranjeros, manejando precios más bajos.

Preguntas detonantes

1. ¿Cuáles son las fortalezas y debilidades de la empresa Iceberg?

La empresa Helados Iceberg, se enfrenta a una disminución en sus ganancias,


dando como resultado que su utilidad neta se vea en disminución al pasar de
los años, según Cantu (2008) el estado de resultados es “aquel documento que
nos permite identificar los ingresos, costos y gastos generados en un periodo
determinado para determinar la utilidad o pérdida neta del ejercicio” y el
balance general “es aquel estado financiero que muestra la situación
patrimonial de la empresa, mediante tres diferentes cuentas: Activo, Pasivo y
capital”, tomando en cuenta estas definiciones y la información proporcionada
en el caso de estudio, la empresa de helados ha visto una disminución de sus
utilidades en tan solo 3 años, siendo los rubros de gastos de operación, costos
de ventas y sus intereses aquellos que representan una mayor perdida para la
compañía.

Según la información dada en el caso de estudio, las debilidades que tiene la


empresa son la estacionalidad de sus ventas, las cuales no han incrementado
al pasar de los años, también el crecimiento del mercado con la llegada de
compañías extranjeras, lo cual genera más competencia, así como su mala
administración, ya que el propietario Gerardo Benegas, no supo implementar
una estrategia para el incremento de sus ventas, ni tampoco supo percatarse
que su utilidad venía a la baja.

Sin embargo, no todo es un panorama desalentador, ya que la compañía


cuenta con diversas fortalezas, tales como su posicionamiento en el mercado,
el cual puede ayudarle a favorecer su crecimiento en el mercado, lo anterior
debido a que su nombre “Helados Iceberg” ya cuenta con un buen
posicionamiento como marca, así como sus sucursales, las cuales se
encuentran bien posicionadas en puntos estratégicos dentro de la ciudad de
monterrey, todo esto sin dejar a un lado la calidad de sus productos, los cuales
son elaborados artesanalmente con productos naturales, lo cual repercute en
que la sociedad piense en comprar sus productos.

2. Si tú fueras el Sr. Benegas, ¿qué medidas tomarías para seguir


operando?
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Como medida inicial, realizaría un análisis FODA, en el cual ubicaría mis


fortalezas y amenazas, las cuales ya tenemos identificadas, Thompson (1998)
establece que “el análisis FODA estima el hecho que una estrategia tiene que
lograr un equilibrio o ajuste entre la capacidad interna de la organización y su
situación de carácter externo; es decir, las oportunidades y amenazas.”

Fortalezas Debilidades
Marca posicionada en el mercado Ventas estancadas
Nombre reconocido Entrada de compañías extranjeras
Tiendas bien posicionadas Mayor competencia
Calidad en el producto Mala administración

Posteriormente, analizaría las amenazas y oportunidades a las que se enfrenta la


compañía

Amenazas Oportunidades
El arribo de competencia extranjera Mejorar la administración
Mayor competencia en el mercado Realizar una campaña de marketing
Deuda creciente Búsqueda de nuevos proveedores
Baja de utilidades para su inversión Reducir los costos de ventas

Una vez terminado este análisis, se tendría un mejor panorama sobre la


situación de la compañía, después de analizarla a detalle, llegaría la toma de
decisiones, en la cual considero que algunas medidas serían las siguientes:

- Búsqueda de inversionistas

- Realizar un estudio de mercado

- Mejorar o rediseñar el proceso de elaboración de los productos

- Búsqueda de nuevos proveedores

3. Si tomaras la decisión de venderla, ¿a qué precio estarías


dispuesto a vender?

Para poder establecer el valor de una compañía, utilizaremos, la ecuación


contable, en donde como definición Warren (2010) nos dice que “Los recursos
propiedad de un negocio son sus activos. Algunos ejemplos de activos son el
efectivo, el terreno, los edificios y el equipo. Los derechos o reclamos sobre los
activos se dividen en dos tipos:

1) los derechos de los acreedores, y 2) los derechos de los propietarios.


Los derechos de los acreedores son las deudas del negocio y se
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denominan pasivos. Los derechos de los propietarios se denominan


capital contable. La ecuación siguiente muestra la relación entre los
activos, los pasivos y el capital contable.”.

Con base en esta afirmación, podemos desarrollar la ecuación contable:

Activos = pasivos + capital contable

Cabe mencionar que únicamente tomaremos los valores del balance general
del último año, según la información dada en el caso de estudio, una vez con
este entendimiento, tenemos lo siguiente:

7,745 = 5,554 + 2,191

Tomando como inicio la cantidad de 7,745 que es nuestro total de activos, a


este número sumaria una cantidad de ganancia del 20% sobre los activos,
dando como resultado una cantidad de 9,294.

Según la información obtenida con base en la ecuación contable, la cantidad


que esperaría obtener para poder realizar la venta de Helados Iceberg a la
competencia sería la de 9,294.

Propuesta de solución

Tomando en cuenta el análisis realizado a lo largo de este trabajo, considero


que el mejor trato seria la búsqueda de inversionistas, los cuales ayuden al
pago de la deuda, la cual ha ido en aumento al paso de los años.

Una vez contando con inversionistas, implementaría un plan de marketing, el


cual me permita llegar a nuevos sectores del mercado y permita el incremento
en las ventas, dentro de este rubro, analizaría a detalle porque el costo de
ventas es tan alto, si bien el plan de marketing que se busca implementar
representaría gastos de esta índole, la finalidad es dar mayor ingreso y
aumentar la liquidez.

Como parte fundamental de este proceso de transformación es el de mejorar


los procesos de elaboración de los productos, en este caso los helados, como
parte inicial, buscaría la entrada de nuevos proveedores, los cuales ofrezcan
precios más competitivos, como segunda parte en específico al proceso de
producción, buscaría la estandarización, si bien una parte de la identidad de la
compañía es precisamente sus procesos artesanales para la elaboración,
considero que esto genera un gasto extra.