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EN LA RUEDA
DE BOLSA DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA
TITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Cualquier valor mobiliario puede ser objeto de listado, y deslistado a iniciativa de las
entidades emisoras, tenedores de valores mobiliarios o las sociedades agentes de
bolsa, según corresponda, en el RBVL.
Artículo 4°.- Obligación de Presentación de Información
TITULO II
CAPITULO I
DE LOS REQUISITOS PARA LISTAR VALORES NACIONALES
c) Copia simple del acuerdo adoptado por el órgano competente de la entidad emisora
para incorporar a la negociación bursátil los valores, o copia del contrato de emisión o
instrumento legal equivalente, cuando corresponda.
En caso que los tenedores de valores promuevan el listado, la solicitud deberá
contener los datos relativos a los tenedores, los valores que posee cada uno, la
designación de un representante y un domicilio común. Según corresponda, se
sustentará en acuerdo suscrito por:
· Accionistas que representen por lo menos el veinticinco por ciento (25%) del
capital social del emisor o,
· Tenedores de acciones del trabajo que representen el veinticinco por ciento
(25%) de la Cuenta de Participación Patrimonial del Trabajo, o
· Tenedores de valores representativos de deuda, que representen la mayoría
absoluta del monto de emisión en circulación, salvo estipulación distinta en el
contrato de emisión o instrumento legal equivalente.
h) Datos del representante que tramita el listado; así como el poder que lo autorice
para realizarla.
En caso los valores emitidos hayan sido colocados por oferta privada, las Sociedades
de Propósito Especial, sin perjuicio de lo establecido en este artículo, deberán
presentar la siguiente información:
1 . Declaración suscrita por el originador y el emisor informando del acuerdo de
listado de los valores en el RBVL solicitado por sus titulares, siempre que éstos
últimos estuviesen facultados por la Ley, las condiciones de emisión o el
estatuto de la sociedad; así como copia del acuerdo en el que se señale al
responsable de la elaboración y presentación de la información exigida para el
listado e inscripción en el Registro de los valores y del cumplimiento de las
obligaciones que se generan para el emisor una vez producido éste;
2. Copia del acuerdo del órgano social competente o de los originadores para
iniciar el proceso de titulización a través de una Sociedad de Propósito
Especial y decidir la transferencia de los activos que integrarán su patrimonio;
y,
3 . Declaración respecto de los efectos que se derivan de la transferencia de los
activos en la situación financiera y el patrimonio del o de los originadores,
suscrita por el representante autorizado de los mismos.
Las emisoras que tengan listados valores en el RBVL con anterioridad y que hayan
cumplido con la presentación de información a que están obligadas, que soliciten el
listado de otros valores mobiliarios de propia emisión, adjuntarán solamente los
documentos previstos en los incisos c), e), f), h) y m) del artículo 5°. En los casos que
corresponda, adicionalmente presentarán lo previsto en los incisos g) o k) del mismo
artículo.
Para listar valores públicos, emitidos por el Banco Central de Reserva y por el Gobierno
Central se deberá presentar:
a) Copia de las disposiciones legales que autorizan la emisión;
b) Información sobre las características de los valores, incluyéndose
necesariamente la cantidad de valores, el importe total y la fecha de emisión,
el valor nominal, derechos y obligaciones que estos representan, su plazo de
vigencia, modo de transmisión o negociación, y cuando corresponda, la fecha
de vencimiento; y,
c) Designación de los representantes a que se refieren los incisos h) e i) del
artículo 5°.
1. Listado de los Certificados de Depósito previamente inscritos en el Registro Público del Mercado de
Valores, en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima.
Los certificados de depósito emitidos por empresas del sistema financiero inscritos en el Registro
Público del Mercado de Valores, se listarán automáticamente en el Registro de Valores de la Bolsa de
Valores de Lima, con la presentación de la solicitud acompañada de:
a) La copia del cargo de la solicitud de inscripción o de la resolución que dispone la inscripción, según
corresponda, y toda la documentación presentada a CONASEV (**) Ver Resolución CONASEV
022-2000-EF/94.10 y Resolución Gerencia General 042-2000-EF/94.11
(**)
RESOLUCION CONASEV No 022-2000-EF/94.10
(Publicado el 17.06.2000)
FORMATO OPCD
DOCUMENTO INFORMATIVO:
I. DATOS GENERALES
(a)Denominación y dirección del emisor;
(b)Denominación y dirección del agente colocador;
(c) Denominación y dirección de la entidad estructuradora; y,
(d)Relación de las principales disposiciones legales que rijan la emisión de los
valores.
(b)Denominación;
(c) Moneda y monto;
(d)Plazo;
(e)Número de emisiones, de ser el caso;
(f) Mecanismo centralizado de negociación u otros;
(g)Clasificación de riesgo de las emisiones que se emitan en virtud del programa, de
ser aplicable;
(h)Documento a través del cual la SBS emite opinión favorable relativa a la emisión;
(i) Cualquier otra información no considerada en los párrafos anteriores que sea de
interés para el inversionista.
Artículo 3°.- En caso se declare nulo el acto administrativo que dispone la inscripción en
el Registro Público del Mercado de Valores de los valores representativos de deuda o de
un Programa de tales valores y el registro del Prospecto Informativo, por causa imputable
al Emisor, éste deberá adquirir los valores colocados en un plazo no mayor a cinco (05)
días útiles, tratándose de instrumentos de corto plazo, o quince (15) días útiles,
tratándose de bonos u otros, a un precio equivalente al valor actual de la totalidad de
flujos pendientes de pago descontados a la tasa interna de retomo ofrecida al momento
de la colocación de los valores. No cabe pacto en contrario a esta obligación, la misma
que se ejecutará sin perjuicio de las sanciones administrativas a que hubiese lugar.
CAPITULO II
DE LOS REQUISITOS PARA LISTAR VALORES EXTRANJEROS
Artículo 15°.- Valores admitidos a negociación en Mercados del Comité
Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO)
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que se negocia en dichos
países y que el sistema de liquidación y entrega de valores se encuentra operativo.
Cuando el solicitante sea el emisor, éste deberá cumplir con presentar a la Bolsa,
durante la vigencia del listado, la misma información que se exige en las Bolsas o
Mercados donde el valor se encuentre listado.
Una vez listado el valor, la sociedad agente de bolsa solicitante deberá acceder
diariamente en tiempo real a la cotización del mismo en las Bolsas de Valores o
Mercados Organizados, debidamente autorizados, donde dicho valor se encuentra
listado, y deberá ponerla en conocimiento de sus comitentes.
Como consecuencia del listado del valor, la Bolsa está obligada a distribuir, por los
medios establecidos para ello, la información financiera difundida por el emisor en las
Bolsas de Valores o Mercados Organizados del país donde se encuentra listado el
valor.
Asimismo, las sociedades agentes de bolsa sólo ejecutarán las órdenes, relativas a
estos valores, que reciban de sus comitentes, siempre que éstos hubieren suscrito una
declaración manifestando conocer lo siguiente:
a) Que dichos valores se encuentran sujetos a las normas que regulan los
mercados de valores extranjeros donde éstos se negocian;
b) La información referente a estos valores, está sujeta a la forma y oportunidad
de presentación establecidas por las normas que rigen las Bolsas de Valores o
Mercados Organizados donde están listados;
c) La información disponible es aquella a la que se puede acceder vía Internet o a
través de vendors u otros medios de comunicación similares;
d) Las diferencias en el tratamiento contable y tributario establecidos en el país o
países donde se negocien estos valores con relación al régimen nacional;
e) El régimen de emisión y características de los valores, así como los mecanismos
o medios a su disposición, a efectos de ejercer los derechos que dichos valores
otorgan;
f) Las condiciones y circunstancias relativas a los países donde estos valores se
negocian; y,
g) La inaplicabilidad de ciertas normas peruanas respecto del régimen legal
establecido para las Bolsas de Valores o Mercados Organizados donde dicho valor se
encuentra listado.
Las sociedades agentes de bolsa que soliciten el listado de estos valores, no están
obligadas a presentar la información a que hace referencia el inciso j) del artículo 5° y,
una vez listado el valor, deberán acceder diariamente en tiempo real a la cotización del
mismo en las Bolsas de Valores o Mercados Organizados donde dicho valor se
encuentra listado, y a ponerla en conocimiento de sus comitentes.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que se negocia en dichos
países y que el sistema de liquidación y entrega de valores se encuentra operativo.
Como consecuencia del listado del valor, la Bolsa está obligada a distribuir, por los
medios establecidos para ello, la información financiera difundida por el emisor en las
Bolsas de Valores o Mercados Organizados del país donde se encuentra listado el
valor. En caso que una sociedad agente de bolsa haya solicitado el listado, la Bolsa,
adicionalmente, verificará que dicha sociedad agente haya cumplido con entregar toda
la información difundida por el emisor a los mercados respectivos.
Una vez listado el valor, la sociedad agente de bolsa solicitante deberá realizar su
mejor esfuerzo para acceder diariamente al precio donde se negocie el valor y deberá
ponerlo en conocimiento de sus comitentes.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que el sistema de liquidación
y entrega de valores se encuentra operativo.
Asimismo, para tales efectos se acompañará copia del contrato de depósito, y otros
referentes a la emisión del valor representativo o custodia del valor subyacente, en
que el banco depositario sea parte.
CAPITULO III
DEL PROCEDIMIENTO
Transcurrido el plazo de diez (10) días para que CONASEV se pronuncie, sin que haya
emitido resolución, se tendrá por aprobada la solicitud y la Bolsa procederá a listar el
valor al día siguiente. Asimismo, procederá al listado al día siguiente de comunicada la
resolución confirmatorio de CONASEV.
TITULO III
El deslistado de los valores procederá por acuerdo del Consejo Directivo de la Bolsa,
cuando:
a) Lo solicite el emisor o titulares, en ambos casos, con el voto favorable de quienes
representen no menos de 2/3 partes de los valores emitidos;
b) Se hubiere producido la extinción de los derechos sobre el valor, por amortización,
rescate total u otra causa;
c) Se produzca la disolución de] emisor;
d) Cese de interés público del valor, como consecuencia de la concentración de su
tenencia o de alguna otra razón, según los criterios aprobados por CONASEV.
(**) CONASEV, mediante Oficios 2062-99-EF/94.30 y 1241-2000-EF/94.30 establece
los siguientes criterios de cesación de interés público de valores:
Criterios de exclusión de acciones de inversión
Nula o escasa negociación del valor durante dos años consecutivos (es decir que los valores se
negocien por un monto que no alcanza el mínimo requerido para establecer cotización en Bolsa),
confirmada con la verificación de alguno de los criterios siguientes:
Nivel bajo de la cuenta Participación Patrimonial del Trabajo (cuando los valores se encuentren
dentro del 1% más bajo del volumen en circulación de dichas cuentas.
Valor Patrimonial Reducido (reducción del patrimonio hasta un nivel igual o menor que el
50% de la suma de la Cuenta Acciones de Inversión)
Criterios de exclusión de acciones representativas de capital social
Nula o escasa negociación del valor durante dos años consecutivos confirmada con la
verificación de un Valor Patrimonial Reducido (reducción del patrimonio hasta un nivel igual o
menor que el 50% de la suma de la Cuenta Capital).
Criterios de exclusión de acciones representativas de capital social (a solicitud del
emisor y que hayan sido inscritas a solicitud del emisor)
Nula negociación del valor desde su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores
por un periodo de no menor de dos años; y
Que la solicitud de exclusión sea presentada por el órgano competente del emisor
e) Se produzca cualquier causa que implique grave riesgo para la seguridad del
mercado, su transparencia o la adecuada protección de los inversionistas.
f) Se revoque o se cancele la autorización para ser agente promotor de un valor
extranjero, otorgada a la sociedad agente de bolsa que haya tramitado el listado
de este valor, siempre que no exista otro agente promotor que asuma los mismos
compromisos. (***) Artículo 27° modificado por Resolución CONASEV N° 092-2000-
EF/94.10, publicada el 15.12.2000
En caso de que se excluyan los valores extranjeros de las Bolsas de Valores o de los
Mercados Organizados en que se encuentran listados, la Bolsa podrá disponer su
deslistado.
Transcurrido el plazo de diez (10) días para que CONASEV se pronuncie, sin que ésta
haya emitido resolución, la Bolsa comunicará el acuerdo a la emisora, o a ésta última
y a los responsables del deslistado del valor, cuando deban formular oferta pública
de compra.
El deslistado del valor tendrá lugar una vez transcurrido el plazo antes mencionado o
concluida la oferta pública de compra, cuando fuere el caso. Mediante el Boletín
Diario de la Bolsa se informará del deslistado del valor.
Artículo 30°.- Denegatoria de la solicitud de deslistado
La denegatoria de la solicitud de deslistado de valores deberá ser debidamente
fundamentada por la Bolsa.
TITULOIV
DISPOSICIONTRANSITORIA
TITULOV
DISPOSICION FINAL
A los efectos de] artículo 17°, los valores a ser listados deberán haber sido colocados
con anticipación no menor a seis (6) meses.