UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICERRECTORADO ACADÉMICO
COORDINACIÓN GENERAL DE PREGRADO
UNIDAD CURRICULAR: CONTABILIDAD INTERMEDIA
PROYECTO DE CARRERA: CONTADURÍA PÚBLICA
SEDE CAICARA DEL ORINOCO

INVERSIONES

Integrantes:
Aguilera, Isamar
González, Juana
Quinto, Yesibel
Soza, Erika

Profesor (a):
Licda. Anyimir Chacare

Caicara del Orinoco, noviembre de 2012.

 1. INVERSIONES
1.1.Concepto

Es una colocación de capital para obtener una ganancia futura. Esta colocación
supone una elección que resigna un beneficio inmediato por uno futuro y, por lo general,
improbable.

Las empresas suelen hacer inversiones en todo momento. Algunas son necesarias
para su funcionamiento cotidiano. Otras son concretadas con vistas a futuro, como la compra
de una costosa maquinaria que le permitirá incrementar la producción.

Una inversión contempla tres variables: el rendimiento esperado (cuánto se espera

ganar), el riesgo aceptado (qué probabilidad hay de obtener la ganancia esperada) y el
horizonte temporal (cuándo se obtendrá la ganancia).

1.2.Características

Las características principales que identifican a las inversiones son:

 Que están sujetas a cotización en la bolsa de valores o mercado de valores.

 Que permite constituir consorcios a través de la vinculación de empresas.
 La rentabilidad muestra una relación por cociente entre ganancias y gastos de
inversión.
 El riesgo, es una variable consustancial a los negocios, y se ha definido desde muy
diversas perspectivas.
 La liquidez, no es equivalente al significado del término en las finanzas de empresa,
y que podríamos identificar como "situación de tesorería".
 La maduración, la podemos definir como el tiempo que tarda en recuperarse la
inversión inicial.
 La maduración, la podemos definir como el tiempo que tarda en recuperarse la
inversión inicial.
 La fiscalidad, depende de cada producto concreto, pero en todo caso supone una
disminución de la rentabilidad por el gravamen fiscal de las rentas generadas.
1.3.Clasificación

Desde el punto de vista de su naturaleza, se agrupan todas aquellas cuentas que

representen colocaciones de capitales en otras empresas con la finalidad de obtener
ingresos adicionales periódica o permanentemente y/o tener acceso a controlar a la
empresa emisora.

 Las inversiones de capital: Son colocaciones de recursos financieros destinados

a formar parte del capital de la empresa emisora y poder tener la posibilidad de
controlarla. En este tipo de inversión se presentan tres casos: Acciones de
empresas, Cuotas de capital y certificados de aportación.
 Las inversiones en obligaciones: Son colocaciones de recursos financieros
destinados a formar parte de las obligaciones a largo plazo de la empresa emisora.
Por tanto el inversionista se convierte en acreedor. En este tipo de inversiones se
presentan dos casos: Bonos de empresa e Hipotecas de empresas.
 Las inversiones financieras: Son colocaciones de recursos financieros en
entidades financieras como bancos, mutuales, financieras, etc. Con la finalidad de
percibir periódicamente intereses. Por tanto el inversionista se convierte en
acreedor, normalmente en el corto plazo. En este tipo de inversión se presentan
dos casos: Depósito a plazo fijo y Cajas de ahorro.
 Las inversiones en otros activos: Son colocaciones de recursos financieros en
bienes de diferente característica, que al momento de su realización puedan
generar beneficio adicional para la empresa. El beneficio de estas colocaciones se
obtiene el momento de su venta. En este tipo de inversión se presentan los
siguientes casos: Inmuebles, metales y Piedras preciosas, Obras de arte,
Numismática y otras de similar naturaleza.

Desde el punto de vista del tiempo, hace referencia al tiempo en que

permanecerá la colocación de los recursos financieros en la empresa, razón por la cual se
clasifican en:
  Las inversiones temporarias: Son colocaciones de recursos financieros en la
empresa emisora a ser realizadas en un máximo de un año.
 Las inversiones permanentes: Son colocaciones de recursos financieros en la
empresa emisora a ser realizadas en un tiempo mayor a un año.

Es muy importante hacer esta distinción en cuanto a la clasificación de las

inversiones y su exposición en los activos fijos del estado financiero balance general.

Desde el punto de vista de la rentabilidad, esta clasificación hace referencia, al

beneficio o lucro que puedan obtener la colocación de recursos financieros en las
empresas emisoras, razón por la cual estas se clasifican en:

 Las inversiones rentables: Son colocaciones de recursos financieros que generan

ingresos adicionales periódicamente para el inversionista.
 Las inversiones no rentables: Son colocaciones de recursos financieros que no
generan ninguna clase de ingreso monetario al inversionista, sin embargo obtiene
a cambio el goce de un servicio que también es solventado por él.
1.4.Inversiones Temporales

Consisten en documentos a corto plazo (certificados de depósito, bonos tesorería

y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y de
compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos
con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se
pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir
rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras lo requieran.

1.4.1. Características
 Consisten en documentos a corto plazo.
 Las acciones se venden con más facilidad.
 Se convierten en efectivo cuando se necesite.
 Las transacciones de las inversiones permanentes deben manejarse a través de
cuentas de cheques.
  Consisten en documentos a corto plazo (certificados de depósito, bonos tesorería
y documentos negociables).
1.5.Inversiones Permanentes

Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide

mantenerlas por un período mayor a un año o al ciclo de operaciones, contando a partir
dela fecha de presentación del balance general.

1.5.1. Características
 Son colocaciones de dinero en plazos mayores de un año.
 Las acciones adquiridas a cambio de valores que no son efectivo.
 No están disponibles fácilmente porque no están compuestas de efectivo sino por
bienes.
 Consisten en valores de compañías: bonos de varios tipos, acciones.
 El principal objetivo es aumentar su propia utilidad, lo que puede lograr 1)
directamente a través del recibo de dividendos o intereses de su inversión o por alza
en el valor de mercado de sus valores, o 2) indirectamente, creando y asegurando
buenas relaciones de operación entre las compañías y mejorando así el rendimiento
de su inversión.
1.6.Diferencias entre las inversiones temporales y las inversiones permanentes.

La diferencia es que las inversiones temporales son por un tiempo corto, es decir,
a corto plazo y las inversiones permanentes son por un tiempo mayor a un año, es decir,
a largo plazo.

2. ADQUISICIÓN DE BONOS
2.1.Compra de bonos

El costo o precio de compra de una inversión en bonos es su valor de mercado,

el cual viene a ser el producto de la evaluación, hecha en el mercado, del riesgo implicado
y del hecho de considerar la de interés establecida comparada con la tasa de interés
(rendimiento) que prevalece en el mercado para ese tipo de valor.

La compra de los bonos se debe registrar de la siguiente manera:

Inversiones en bonos xxxx
Efectivo xxxx
P/R adquisición de bonos
2.2.Compra de bonos con descuento

El comprar un bono a un precio menor que su valor nominal, o sea con

descuento, es la manera de igualar su rendimiento con la tasa de interés del mercado. Si
los inversionistas exigen un rendimiento más alto que el que ofrece la tasa establecida, el
bono se vende con un descuento.

Se registra de la siguiente manera:

Inversiones en bonos xxxx

Descuentos sobre inversiones
en bonos xxxx
Efectivo xxxx
P/R adquisición de bono con descuento
2.3.Compra de bonos con prima

Si el rendimiento de un bono es menor a la tasa de interés establecida en el

mercado, se debe pagar más que el valor de vencimiento para adquirir el bono.

3. ADQUISICIÓN DE ACCIONES
3.1.Compra de acciones

Las acciones se pueden adquirir en el mercado, a través de las bolsas de valores, o

“sobre mostrador” a través de los corredores. También se le puede comprar directamente en
la empresa que las emite o a un inversionista particular. Cuando las acciones se compran al
contado, el costo total comprende el precio de la compra de los valores, más los corretajes y
otros honorarios asociados a la compra.

Se registra de la siguiente manera:

Inversión en acciones xxxx

 Efectivo xxxx
P/R adquisición de acciones
3.2.Compra de acciones con descuento

El comprar una acción a un precio menor que su valor nominal, o sea con descuento,
es la manera de igualar su rendimiento con la tasa de interés del mercado.

3.3.Compra de acciones con prima

Acciones que se emiten o lanzan al mercado con un precio de venta superior a su

valor nominal. Suelen emitirse como recurso para aumentar el patrimonio de la empresa. El
sobreprecio pagado por los accionistas se denomina prima de emisión de acciones.

3.4.Valuación de acciones

Los métodos comunes para evaluar las acciones -y en términos generales para
evaluar las empresas- se basan en la previsión de las utilidades y de los dividendos futuros.

Las acciones representan una participación en la propiedad de la empresa; una parte

del valor total de esta, (en un fondo común de inversiones, una cuota-parte). Pero para
algunos inversionistas es simplemente un título que confiere al propietario derechos sobre
los dividendos; y la posibilidad de participar de las ganancias de la empresa, conforme a la
porción patrimonial que el accionista ostente. Además depende de cuando la organización
decida liquidar estas ganancias, ya que podrían ser reinvertidas si el ejecutivo de la empresa
así lo determina.

Si bien la compra de acciones de una empresa, supone una cesión de capital a favor
de esta; dicho monto no tiene promesa de pago de intereses; las acciones pueden venderse en
el futuro buscando un precio de venta mayor al que se pagó inicialmente; obteniendo así una
ganancia de capital. Pero esto depende; al menos inicialmente (pues existen cuestiones como
la sobre o subvaluación de acciones entre otras formas de especulación financiera), del
desarrollo de la empresa a lo largo del tiempo; y su valor en el mercado será consecuencia de
si dicha empresa experimentó un crecimiento o un deterioro en su situación patrimonial;
razón por la cual puede haber pérdidas reales de los capitales aportados.
3.5.Registro de dividendos

El ingreso reconocido en provenientes de las inversiones, ya sea por el método

del costo, el de costo o mercado, el menor, o el de la participación, se debe incluir en el
estado de resultados de inversionistas.

Las ganancias o las perdidas en la venta de inversiones son también factores de

determinación de la utilidad del periodo.
 BIBLIOGRAFÍA

Características de las inversiones. Disponible en:

http://ciberconta.unizar.es/leccion/fin006/200.HTM,
http://www.emagister.com/inversiones-definicion-objetivo-caracteristicas_h.

Clasificación de las inversiones. Disponible en: http: //www.emagister.com/clasificacion-

inversiones_h, http://es.scribd.com/doc/21853421/Inversiones-Temporales-y-
Permanentes.

Inversiones. Disponible en: http://definicion.de/inversion/#ixzz2DNYAL04z.

Kieso, E. D, Weygandt, J. J. (1994) Contabilidad Intermedia. Ciudad de México, México.

Lezama, X. Ochoa, E. Y Bejarano, N. (2001) Normas de Elaboración y Presentación de

los Informes y Trabajos Especiales de Grado. UNESR. Venezuela.