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TRABAJO DE GRADO
LA PAZ, 2009
ESCUELA MILITAR DE INGENIERIA
MCAL. ANTONIO JOSE DE SUCRE
“BOLIVIA”
TRABAJO DE GRADO
LA PAZ, 2009
DEDICATORIA
Este trabajo está dedicado:
A: Mis hermanos Iván, Erick, Boris y Miguel, que sin sus reprendas no hubiese
recapacitado de los errores cometidos. A mí cuñada Silvana cómplice de mis
travesuras y a mi hermoso bebe Fabricio, que con sus travesuras de niño me
robaba una sonrisa en momentos críticos.
Al: My. ING. DIM. Julio René Calvi Lozano que supo guiarme con mano
firme por el buen sendero en momentos de decisión, aprendí mucho de él.
A: Mi tutor Ing. Iván Rojas, que más que tutor siempre fue un amigo de años.
A: Mis dos revisores Ing. Mario Espinoza que supo ayudarme y guiarme y Lic.
Marcos Gutiérrez de la Vega gracias a quien pude culminar este trabajo,
agradezco sus constantes ayudas.
A: A mi ex Tutora María Inés Santos Quiroga que más que una tutora fue mí
amiga, me colaboro mucho en el desarrollo de la misma.
A: Doña Lulita una gran amiga de la familia. Gracias a ella que siempre
estuvo junto a mí y mi familia en momentos difíciles. Calmando la
tempestad.
A: Mis amigos y familiares; que siempre me echaron porras por más lejos que
estuvieran. Siempre me tenían en sus corazones apoyándome moralmente; a
todos ellos les doy las gracias, sin su cariño y comprensión no hubiese podido
seguir adelante. PIOLO (Oscar Castro), KALITA (Andy Espinoza),
ARDILLA (Herberth Del Castillo), MIMITA (María Baya Iriarte),
NECHI (Carlos R Mercado), Israel Gonzáles, Alenka Ferrufino. A todos
ellos les agradezco de todo corazón.
ÍNDICE DE CONTENIDO
Pág.
1 GENERALIDADES….………………………………………………………..... 1
1.1 INTRODUCCIÓN.….………………………………………………………….. 1
1.2 ANTECEDEN TES.….…..……………………………….............................. 1
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA…….………………………............. 4
1.3.1 Identificación del problema………...………………………………………... 4
1.3.2 Formulación del problema………....………………………………………... 5
1.4 OBJETIVOS Y ACCIONES…………...…………………….......................... 5
1.4.1 Objetivo general….....………..…………..………….……………………..... 5
1.4.2 Objetivos específicos y acciones del proyecto……………………………. 6
1.5 JUSTIFICACIÓN…………….……………………………………………….. 6
1.5.1 Justificación técnica………………………………...………………………... 6
1.5.2 Justificación económica…………..………………………………………..... 7
1.5.3 Justificación social………...…………………………...…………………….. 7
1.5.4 Justificación ambiental……….…………….……………….……………….. 7
1.6 ALCANCE…………………………………………….……………………..... 7
1.6.1 Alcance temático……..………………………………..……........................ 7
1.6.2 Alcance geográfico…………………………….…….……………………..... 8
1.6.3 Alcance temporal……...…...…………………..…………………………….. 8
2 MARCO TEÓRICO……………………......…………………………………. 9
2.1 ESTUDIO TÉCNICO…..………………………………............................... 9
2.1.1 Estudio de mercado………………………………………………………….. 9
2.1.1.1 Métodos para investigar un mercado………………………...................... 11
2.1.1.2 Investigación de mercado………………………………………………….... 11
2.1.1.3 Demanda, oferta y determinación de precios..……………………………. 12
2.1.2 Estudio técnico……………………………………………………………….. 14
2.1.2.1 Antecedentes económicos del estudio técnico..………………………….. 14
2.1.2.2 Determinación del tamaño…………………………………………………... 14
2.1.2.3 Factores que condicionan del tamaño……………………………………... 15
2.1.2.4 Método Brown & Gibson…………………………………………………….. 17
2.1.2.5 El estudio de la localización…………………………………………………. 19
2.1.2.6 Factores de la localización………………………………………………….. 21
vi
2.1.2.7 Ingeniería del proyecto………………………………………………………. 23
2.2 ESTUDIO ORGANIZACIONAL……..………………………………………. 25
2.2.1 Organización……...…………………………………………………………... 25
2.2.1.1 Elementos del concepto de organización...……………………………….. 25
2.2.1.2 Organigrama………………………………………………………………….. 26
2.3 ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO……………………….................. 29
2.3.1 Evaluación de Proyectos…………………………………………………..... 29
2.3.1.1 Estudio financiero…...……………………………………………………….. 29
2.3.1.2 Flujo de caja……………………………..……………………………………. 29
2.3.2 Evaluación financiera………………………………………………………… 36
2.3.2.1 Criterios de decisión……………………..…………………………………... 36
2.3.2.2 Promedio Móvil……………………………………………………………….. 42
3 MARCO PRACTICO…………………………………………………………. 43
3.1 ESTUDIO DE MERCADO………………………………………………….... 43
3.1.1 Definición del producto………………………………………………………. 43
3.1.2 Demanda………………………………………………………………………. 46
3.1.2.1 Determinación de la muestra……………………..……………………….... 46
3.1.2.2 Interpretación de datos…………………………………….......................... 49
3.1.2.3 Estudio y cuantificación de la demanda..………………………………….. 58
3.1.3 Oferta……………………………................................................................ 62
3.1.3.1 Estudio y cuantificación de la oferta…….………………………………..... 64
3.1.4 Estudio de la demanda insatisfecha……………………………………….. 67
3.1.5 Comercialización…..………………………………………………………..... 67
3.2 ESTUDIO TÉCNICO…………………………………………………………. 71
3.2.1 Determinación del tamaño y localización del proyecto………………….. 71
3.2.1.1 Localización de la empresa…………...……………………….................... 71
3.2.2 Ingeniería del proyecto………………………………………………………. 74
3.2.2.1 Diagrama de proceso….……………………………………….................... 75
3.2.2.2 Infraestructura y equipamiento………………….………………................. 78
3.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL….………………………………………….. 80
3.3.1 Organización……………………………………….………………………..... 80
3.3.1.1 Esquema Legal Comercial………….………………………….................... 80
vii
3.3.2 Estructura orgánica de la empresa……...………………………………..... 83
3.3.3 Manual de funciones…………………………………………………………. 84
3.4 ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO………………………………….... 88
3.4.1 Activos Fijos…………………………………………………………………… 88
3.4.1.1 Inversión en Terreno……………..………………………………………….. 88
3.4.1.2 Construcciones Civiles……….................................................................. 89
3.4.1.3 Inversión en Muebles y Enseres…………………………………............... 91
3.4.2 Cálculo del capital de trabajo……………………………………………….. 92
3.4.3 Estructura de costos………………………………………………………..... 93
3.4.3.1 Sueldos y Salarios del personal administrativo…………………………… 93
3.4.3.2 Gastos por servicios básicos y otros……………………………………..... 94
3.4.3.3 Costos Fijos y Costos Variables………………………...………………….. 94
3.4.3.4 Depreciaciones……………………………………………………………….. 95
3.4.3.5 Costos unitarios por paquete……………………………………………….. 96
3.4.3.6 Costos totales de operación………………………………………………… 100
3.4.3.7 Estructura de financiamiento…………………………………..................... 101
3.4.4 Ingresos………………………………………………….…………………..... 102
3.4.4.1 Ingresos por paquete……………………………………………….............. 102
3.4.5 Financiamiento……………………………………………………………….. 104
3.4.5.1 Amortización de la deuda………………………………………………........ 104
3.4.6 Flujo de caja………………………………………………………………...... 105
3.4.6.1 Estado de resultados proyectados….…………………………………....... 105
3.4.6.2 Flujo de caja puro…………………………………………………………….. 106
3.4.6.3 Flujo de caja con financiamiento……………………………………………. 107
3.5 EVALUACIÓN DEL PROYECTO…………………………………………… 109
3.5.1 Evaluación económica……..………………………………………….......... 109
3.5.1.1 Cálculo del Valor Actual Neto (VAN)…………………………………......... 109
3.5.1.2 Cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)…..……………………......... 109
3.5.1.3 Periodo de Recuperación de la Inversión…...…………………………….. 109
3.5.2 Evaluación financiera…………………...………………………………….... 110
3.5.2.1 Cálculo del Valor Actual Neto (VAN)…………………………………......... 110
3.5.2.2 Cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)…..……………………........ 110
viii
3.5.2.3 Análisis de Riesgo……………………………………………………………. 110
3.5.3 Análisis de sensibilidad……………………………………………………… 111
3.5.3.1 Criterio del VAN=0……………………………………………………………. 111
3.5.3.2 Criterio del análisis de sensibilidad multivariante…………………………. 113
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES………………….…………... 114
4.1 CONCLUSIONES…………………………………………………….............. 114
4.2 RECOMENDACIONES………………………………………………............ 116
BIBLIOGRAFÍA………………………………………………………………………… 117
ANEXOS
ix
ÍNDICE DE TABLAS
Pág.
TABLA 1. Locales de la competencia y su capacidad…………………………….. 3
TABLA 2. Empresas con Servicio de catering……………………………………... 3
TABLA 3. Correlación de Pearson…………………………………………………... 4
TABLA 4. Objetivos y Acciones........………….…………………………………….. 6
TABLA 5. Tamaño y mercado…..………………….………................................... 15
TABLA 6. Caracterización del Universo de estudio….…..……………................. 46
TABLA 7. Valores para obtener número de muestra (Encuesta piloto)…………. 47
TABLA 8. Características de la encuesta………………………………………….. 48
TABLA 9. Población histórica…...…..…………………………….……………........ 59
TABLA 10. Cálculo de la población proyectada…………………...….…………… 59
TABLA 11. Proyección de la Demanda..………....………………………..……….. 61
TABLA 12. Oferta del Servicio de la Competencia..………...…………................ 63
TABLA 13. Oferta histórica de matrimonios..….………………………….……….. 65
TABLA 14. Cálculo de la oferta proyectada……………...…………………..…….. 65
TABLA 15. Proyección de la Oferta………………………………………............... 66
TABLA 16. Estimación de la Demanda Insatisfecha..……………………............. 67
TABLA 17. Estrategia de penetración en el mercado……..……………………… 68
TABLA 18. Matriz ponderada para la micro localización.………………………… 73
TABLA 19. Política interna de la empresa (Control un mes antes del evento)… 76
TABLA 20. Política interna de la empresa (Control 15 días antes del evento)... 77
TABLA 21. Política interna de la empresa (Control día del evento)……..………. 77
TABLA 22. Inversión en Terreno………....…………………………………………. 88
TABLA 23. Construcción civiles………................................................................ 89
TABLA 24. Muebles y Enseres de oficina………..………….……………………... 91
TABLA 25. Muebles y Enseres de local…………...…………….…………………. 91
TABLA 26. Resumen de Muebles y Enseres………………………..…………….. 92
TABLA 27. Resumen Activo Fijo………………………………………..…….…….. 92
TABLA 28. Costo por sueldos área administrativa..………………………………. 93
TABLA 29. Costo por sueldos área operativa……………………………………… 94
TABLA 30. Gastos por servicios básicos…………………….…..………………… 94
x
TABLA 31. Costos fijos y variables…………………….……….………………. …. 95
TABLA 32. Resumen de los costos fijos y variables..………….…………………. 95
TABLA 33. Depreciaciones…………………..…………………………................... 95
TABLA 34. Costos del paquete……………….…………………………..…………. 96
TABLA 35. Costo del paquete VIP………………………………………………….. 98
TABLA 36. Costo del paquete ESTÁNDAR………..………………………………. 99
TABLA 37. Costo del paquete ECONÓMICO………...………………………........ 100
TABLA 38. Costos totales operacionales……..........……………………………… 101
TABLA 39. Estructura de financiamiento……..…………………………….………. 101
TABLA 40. Detallado del paquete….……………………………………………….. 102
TABLA 41. Amortización del proyecto………………………………………………. 105
TABLA 42. Estado de Resultado……………………………………………………. 106
TABLA 43. Flujo de Caja puro……………………………………………………….. 107
TABLA 44. Flujo de Caja con financiamiento………………………………………. 108
TABLA 45. Periodo de Recuperación de la Inversión…………………………….. 109
TABLA 46. Análisis de Sensibilidad para el precio VAN=0………………………. 111
TABLA 47. Análisis de Sensibilidad para las cantidades VAN=0………………... 112
TABLA 48. Análisis de Sensibilidad para el precio multivariante………………… 112
xi
ÍNDICE DE FIGURAS
Pág.
FIGURA 1. Esquema de los principios del estudio de mercado…………………. 10
FIGURA 2. Organigrama vertical…….…….………….......................................... 27
FIGURA 3. Organigrama horizontal..…………………………….…………………. 27
FIGURA 4. Organigrama circular…………………………………….…….............. 28
FIGURA 5. Características del Capital de Trabajo………………………………… 33
FIGURA 6. Estructura del Flujo de Caja………………......................................... 34
FIGURA 7. Flujo de Caja del Inversionista………………………………............... 35
FIGURA 8. Eventos Sociales al año………………………………………………… 43
FIGURA 9. Empresas del mercado…………………………………………………. 45
FIGURA 10. Género…………………………………………………………………... 49
FIGURA 11. Ingreso mensual………………………………………………............. 50
FIGURA 12. Rango de edad…………………………………………...................... 50
FIGURA 13. Estado civil…………………………….………………..……………… 51
FIGURA 14. Zona de residencia actual…………………………………………….. 52
FIGURA 15 Conocimiento de la competencia y Empresas de la
competencia………………………………………............................... 52
FIGURA 16. Eventos realizados con frecuencia…………………………………... 53
FIGURA 17. Forma de organización……………………………….……………….. 54
FIGURA 18. Tipo de servicio ofrecido por la competencia……….………………. 54
FIGURA 19. Calificación de la competencia……..…………………….…………... 55
FIGURA 20. Servicio adicional y Ofertas del servicio adicional.…………………. 56
FIGURA 21. Contratación de una empresa integral…….…….…………………... 56
FIGURA 22. Precio aceptado………………………………………………………... 57
FIGURA 23. Canales de comercialización…………………………………………. 58
FIGURA 24. Línea de tendencia de la Demanda………………….………………. 62
FIGURA 25. Línea de tendencia de la Oferta……………………………………… 66
FIGURA 26. Calle 15 de Calacoto………………………….………....................... 74
FIGURA 27. Contrato con el cliente………………………….……......................... 75
FIGURA 28. Plano de la empresa…………………………….……………............. 78
FIGURA 29. Plano de la empresa amoblada………………….………….............. 79
FIGURA 30. Procedimiento para establecer la empresa…………………………. 80
xii
FIGURA 31. Estructura organizacional de la empresa……………………………. 83
xiii
ÍNDICE DE ANEXOS
Pág.
ANEXO 1. Investigación de mercado (Entrevista exploratoria)………………….. i
ANEXO 2. Encuesta a consumidores………………………………………………. iii
ANEXO 3. Caracterización de la población………………………………………… vi
ANEXO 4. Cotización tipo de cambio……………………………………………….. ix
ANEXO 5. Cotización Muebles y Enceres………………………………………….. x
ANEXO 6. Cotización Equipo de Computación……………………………………. xi
ANEXO 7. Cotización Construcciones Civiles……………………………………... xii
ANEXO 8. Plano a Escala……………………………………………………………. xiii
ANEXO 9. Cotización de la Competencia………………………………………….. xv
ANEXO 10. Testimonio de Sociedades…………………………………………….. xxi
ANEXO 11. Pro Forma Banco BISA………………………………………………… xxii
xiv
xv
1 GENERALIDADES
1.1 INTRODUCCIÓN
1.2 ANTECEDENTES
1
ANUARIO ESTADÍSTICO, Instituto Nacional de Estadística, 2005.
1
Arcángel, Club Social Petrolero, Casa de Campo Flor de Liz, Círculo de Oficiales de
la Naval, Faraón, Club de La Paz, Club Social de Tenis, Neffer Titi’s, Rotary Club,
Fiagui, etc., así como una diversificación respecto a su localización; tradicionalmente
estos ambientes estaban ubicados en el centro de la ciudad de La Paz y la Zona Sur,
actualmente existe una importante cantidad de salones en la Zona Norte y el barrio
de Miraflores.
2
Información recabada de: GUÍA DE COMERCIO, Agenda Comercial de Bolivia, 2007.
3
Estudio exploratorio efectuado en la ciudad de La Paz en Enero de 2008. Ver ANEXO 1.
2
TABLA 1. Locales de la competencia y su capacidad
CAPACIDAD
EMPRESA PERSONAS
COE 1.500
AERONÁUTICO 1.800
AUTOMÓVIL 400
NAVAL 800
HOTEL CALACOTO 400
PIEROT 600
PIROSKA 300
ARCÁNGEL 600
ALLEGRO 300
FLOR DE LIZ 600
TENIS CLUB 400
CLUB LA PAZ 600
HOTEL EUROPA 2.000
HOTEL PLAZA 600
CAPITOLIO 200
AUDITORIUM 300
FUENTE: Entrevistas a la competencia.
ELABORACIÓN: Propia.
3
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
4
no ofrecen un servicio de carácter integral, ya que solo ofrecen los siguientes
servicios: Ambientes, Música, Decoración de salón, Mantelería, Servicio de
garzones, A & B, Arreglos florales y Torta.
5
1.4.2 Objetivos específicos y acciones del proyecto
1.5 JUSTIFICACIÓN
6
1.5.2 Justificación económica
1.6 ALCANCE
7
1.6.2 Alcance geográfico
La información previa para el análisis del proyecto está comprendida entre los años
2001 a 2008 y la validez temporal que se espera que tenga el proyecto será de 6
años que comprenderá el 2009 al 2016.
8
1
2 MARCO TEÓRICO
9
FIGURA 1. Esquema de los principios del estudio de mercado.
4
BLANCO Adolfo. Formulación y Evaluación de Proyectos, Ediciones Torán, 4ta edición.
5
http://www.emprendedores/startups/comohacerestudios/400989.html LP/12/03/08.
10
2.1.1.1 Métodos para investigar un mercado
Los principales métodos para investigar un estudio de mercado son los siguientes:
a) La Encuesta
b) La Entrevista
c) La Observación
La investigación de mercado sirve para averiguar cuáles son los cambios que se
están produciendo en el mercado y para conocer cómo se encuentra la empresa en
relación al mercado.
6
http://www.sba.gov/espanol/Primeros_Pasos/investigaciondemercado.html LP/12/03/08.
11
A continuación se enumeran los pasos para realizar una investigación de mercados:
a) Demanda
7
Stanton, W. Fundamentos de Marketing. México: McGraw-Hill. 1998.
8
MANKIW. N. Gregory. Macroeconomía. 3ed. España 1999.
12
b) Oferta
Está determinada por factores como el precio del capital, la mano de obra y la
mezcla óptima de los recursos mencionados, entre otros. Se expresa gráficamente
por medio de la curva de la oferta. La pendiente de esta curva determina cómo
aumenta o disminuye la oferta ante una disminución o un aumento del precio del
bien. Esta es la elasticidad de la curva de oferta.
13
2.1.2 Estudio Técnico
Los aspectos relacionados con la ingeniería del proyecto son probablemente los que
tienen mayor incidencia sobre la magnitud de los costos e inversiones que deberán
efectuarse si se implementa el proyecto. La importancia de estudiar con especial
énfasis la valoración económica de todas las variables técnicas.
Hay tres situaciones básicas del tamaño que pueden identificarse respecto del
mercado:
14
La disponibilidad de insumos, tanto humanos como materiales, y financieros, es otro
factor que condiciona el tamaño del proyecto. Los insumos podrían no estar
disponibles en la cantidad y calidad deseada, limitando la capacidad de uso del
proyecto o aumentando los costos del abastecimiento. Es preciso analizar los niveles
de recursos existentes en el momento del estudio, aquellos que se esperan a futuro.
La localización del proyecto mientras más lejos esté de las fuentes de insumos, más
alto será el costo de su abastecimiento, produciendo una deseconomía de escala
(mientras más aumente el nivel de operación, mayor será el costo unitario de los
insumos). Mientras mayor sea el área de cobertura de una planta, mayor será el
tamaño del proyecto y su costo de transporte.
2.1.2.3 Factores que condicionan el tamaño
Los factores que condicionan el tamaño son cuatro, los cuales se describen a
continuación:
15
b) Tamaño y materias primas. Es el volumen de materias primas disponibles para
el proyecto durante los años de vida del mismo. La fluidez de la materia prima, su
calidad y cantidad son vitales para el desarrollo del proyecto.
Se debe conocer el precio de las materias primas requeridas para el proceso
productivo y levantar un listado de los proveedores. Si el mercado interno no tiene
capacidad para atender los requerimientos del proyecto, entonces se puede acudir al
mercado externo, siempre que el precio de la materia prima esté en relación con el
nivel esperado del costo de la producción.
9
PAREDES ZARATE, Ramiro. Elementos de Elaboración y Evaluación de Proyectos. 2ed. La Paz
(Bolivia).
16
2.1.2.4 Método de Brown & Gibson
Una variación del método anterior es propuesta por Brown y Gibson, donde
combinan factores posibles de cuantificar con factores subjetivos a los que asignan
valores ponderados de peso relativo. El método consta de cuatro etapas:
Asignar un valor relativo a cada factor objetivo FOi para cada localización
optativa viable.
Estimar un valor relativo de cada factor subjetivo FSi para cada localización
optativa viable.
Combinar los factores objetivos y subjetivos, asignándoles una ponderación
relativa, para obtener una medida de preferencia de localización MPL.
Seleccionar la ubicación que tenga la máxima medida de preferencia de
localización.
La aplicación del modelo, en cada una de sus etapas, lleva a desarrollar la siguiente
secuencia de cálculo:
a) Cálculo del Valor Relativo de los FOi. Normalmente los factores objetivos son
posibles de cuantificar en términos de costos, lo que permite calcular el costo total
anual de cada localización Ci. Luego, el FOi se determina al multiplicar Ci por la suma
de los recíprocos de los costos de cada Lugar (1/Ci) y tomar el reciproco de su
resultado. Es decir:
(1)
Donde:
Ci = Cálculo del costo total anual de cada localización.
Al ser la suma de los FOi siempre igual a 1, el valor que asume cada uno de ellos es
siempre un término relativo entre las distintas alternativas de localización.
17
b) Cálculo del Valor relativo de los FSi. El carácter subjetivo de los factores de
orden cualitativo hace necesario asignar una medida de comparación, que valor de
los distintos factores en orden relativo, mediante tres subetapas:
Para cada localización, combinar la calificación del factor Wj, con su ordenación
jerárquica, Rij para determinar el factor subjetivo FSi, de la siguiente forma:
(2)
Donde:
Rij = Ordenación Jerárquica de cada calificación.
Wj = Calificación del factor subjetivo.
(3)
18
c) Cálculo de la Medida de Preferencia de Localización MPL. Una vez valorados
en términos relativos los valores objetivos y subjetivos de localización, se procede a
calcular la medida de preferencia de localización mediante la aplicación de la
siguiente fórmula:
(4)
Donde:
MPL = Medida de preferencia de localización.
k = Ponderación que le asignan los FO y los FS.
La Importancia relativa diferente que existe, a su vez, entre los factores objetivos y
subjetivos de localización, hace necesario asignarle una ponderación K a uno de los
factores y (1 – K) al otro, de tal manera que se exprese también entre ellos la
importancia relativa.
Es fácil apreciar, por otra parte, que un cambio en la ponderación entre factores
objetivos y subjetivos podría llevar a un cambio en la decisión.
Al estudiar la localización se puede concluir que hay más de una solución factible
adecuada. Una localización que se ha determinado como óptima en las condiciones
19
vigentes puede no serlo en el futuro. Por tanto, la selección de la ubicación debe
tener en cuenta su carácter definitivo o transitorio y optar por aquella que permita
obtener el máximo rendimiento del proyecto.
Hay dos etapas necesarias para realizar la selección de una macro localización y,
dentro de ésta, la micro localización definitiva. Muchas veces se considera que en
nivel de prefactibilidad sólo es necesario definir una macrozona, pero no hay una
regla al respecto.10
10
SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN, Reinaldo. Preparación y Evaluación de Proyectos. 4ed.
Santiago, Chile.
11
www.economia.unam.mx/secss/docs/tesisfe/GomezAM/cap2a.pdf LP/15/03/08
20
2.1.2.6 Factores de la localización12
Existe una gran cantidad de factores, los más comunes se recopilan a continuación:
Los aspectos que pueden ser importantes para ser evaluados son: la disponibilidad
para cubrir las necesidades de la empresa y las capacidades o habilidades de los
12
http://www.economia.umich.mx/publicaciones/EconYSoc/localizacion/fac_localizacion P/16/03/08
21
empleados, así, como la productividad del trabajo. De no ser así, la empresa tendrá
que entrenarlos o capacitarlos.
La elección de un lugar puede ser determinada por aquel centro de mercado que
permita un costo mínimo de distribución (sólo si se considera como el factor más
importante).
22
La localización de una empresa primaria depende de la ubicación de los recursos
naturales. Es necesario, entonces, encontrar soluciones para los problemas de
mano de obra, abastecimiento de materiales, servicio, energía y transporte.
23
a) Procedimientos. Se refieren a la determinación del proceso productivo o
secuencia de operaciones técnicas que se deben aplicar en el área de producción
para transformar los bienes intermedios en productos destinados al consumo de
bienes finales o productivos.
Los modelos matemáticos son de suma utilidad para el mejor diseño del proceso en
consideración.
13
SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN, Reinaldo. Preparación y Evaluación de Proyectos. 4ed.
Santiago, Chile.
14
http://uncu.edu.ar/catedras/industrial/proyectos/archivos/proyecto/ingenieria_de_proyecto.pdf+ingeni
ería+del+proyecto LP 18/03/08
24
2.2 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
2.2.1 Organización
15
SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN, Reinaldo. Preparación y de Evaluación de Proyectos.
5ed. Pág.24
16
http://www.elprisma.com/apuntes/administracion_de_empresas/organizacion/default.asp
LP/18/03/08
25
b) Sistematización. Esto se refiere a que todas las actividades y recursos de la
empresa deben de coordinarse racionalmente, a fin de facilitar el trabajo y la
eficiencia.
2.2.1.2 Organigrama
a) Organigrama vertical
26
FIGURA 2. Organigrama vertical.
…………Líneas de Mando
…..Línea Operativa
b) Organigrama horizontal
27
c) Organigrama circular
Las líneas rectas son sustituidas por círculos para demostrar las relaciones. La figura
4 muestra la sustitución de las líneas rectas:
28
2.3 ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO
La evaluación del proyecto se realiza sobre la estimación del flujo de caja de los
costos y beneficios. La existencia de algunas diferencias en ciertas posiciones
conceptuales, en cuanto a que la rentabilidad del proyecto, per se puede ser distinta
de la rentabilidad para el inversionista, por la incidencia del financiamiento, hace que
más adelante se dedique un análisis especial del tema.
La proyección del flujo de caja constituye uno de los elementos más importantes del
estudio de un proyecto, ya que la evaluación del mismo se efectuará sobre los
resultados que en ella se determinen.
29
La forma de construir un flujo de caja también difiere si es un proyecto de creación de
una nueva empresa, o si es uno que se evalúa en una empresa en funcionamiento.
30
5) Horizonte de evaluación: Depende de las características de cada proyecto. Si el
proyecto tiene una vida útil esperada posible de prever y si no es de larga duración,
lo más conveniente es construir el flujo en ese número de años.
6) Costos de fabricación: Pueden ser directos o indirectos. Los costos directos los
componen los materiales directos y la mano de obra directa, que debe incluir las
remuneraciones, la previsión social, las indemnizaciones, gratificaciones y otros
desembolsos relacionados con un salario o sueldo. Los costos indirectos, por su
parte, se componen por la mano de obra indirecta, materiales indirectos y los gastos
indirectos, como energía, comunicaciones, seguros, arriendos, depreciaciones, etc.
Capital de trabajo17
17
ROJAS PEÑALOSA IVÁN F., Preparación y Evaluación de proyectos
31
Proyecto en su fase de funcionamiento. En otras palabras, el Capital de Trabajo es el
capital adicional con el que se debe contar para que comience a funcionar el
proyecto, esto es financiar la producción antes de percibir ingresos.
KT = AC – PC (5)
Donde:
AC = Activos Corrientes.
32
Pc = Pasivos Corrientes.
24
SAPAG CHAIN Nassir, Criterios de evaluación de proyectos, Madrid McGraw-Hill, 1993.
33
FIGURA 6. Estructura del Flujo de Caja.
+ Ingresos brutos
- Costos operacionales
- Depreciaciones tributarias
- Impuesto a la renta
+ Inversiones en activos
= FLUJO DE CAJA
1) Ingresos brutos: Están constituidos por los ingresos esperados por la venta de
los productos, lo que se calcula multiplicando el precio de cada unidad por la
cantidad de unidades que se proyecta producir y vender cada año y por el ingreso
estirado de la venta de la máquina que se reemplaza al final del octavo año.
3) Depreciaciones tributarias: Son los gastos que para fines de tributación son
deducibles, pero que no ocasionan salidas de caja, como la depreciación, la
amortización de los activos intangibles o el valor libro de un activo que se venda.
34
5) Impuesto a la renta: Se determina como el 25% de las unidades antes de
impuestos.
- Costos operacionales
- Depreciaciones tributarias
- Impuesto a la renta
- Amortizaciones de crédito
+ Créditos percibidos
+ Inversiones en activos
= FLUJO DE CAJA
35
Como se puede ver en el apartado anterior la explicación de los componentes del
flujo de caja, la diferencia que existe en el flujo de caja del proyecto y el flujo de caja
del inversionista es que en éste flujo se aumentan el préstamo y la amortización de la
deuda que se lo explica a continuación:
1) Préstamo: Dinero que el Estado o una corporación toma de los particulares con
una garantía.
(6)
Donde:
c = valor de la cuota
p = monto del préstamo
i = tasa de interés
n = número de cuotas
Valor Actual Neto o Valor Presente Neto, son términos que proceden de la expresión
inglesa Net Present Value. El acrónimo es NPV en inglés y VAN en español. Es un
procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de
flujos de cajas futuros. El método descuenta una determinada tasa o tipo de interés
36
igual para todo el período considerado. La obtención del VAN constituye una
herramienta fundamental para la evaluación y gerencia de proyectos, así como para
la administración financiera.18
(7)
Donde:
VAN = Valor Actual Neto.
I0 = Inversión Inicial.
Fi = Flujo neto anual.
t = Tasa de actualización.
n = Años de duración del Proyecto.
La tasa interna de retorno, o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión, está
definida como la tasa de interés con la cual el Valor Actual Neto o Valor Presente
Neto (VAN o VPN), es igual a cero. El VAN o VPN es calculado a partir del flujo de
caja anual, trasladando todas las cantidades futuras al presente.
(8)
18
SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN, Reinaldo. Preparación y Evaluación de Proyectos. 4ed.
Santiago, Chile.
37
La TIR es una herramienta para la toma de decisiones de inversión, utilizada para
comparar la factibilidad de diferentes opciones de inversión. Generalmente, la opción
de inversión con la TIR más alta es la preferida.
(9)
Donde:
YB1 = Ingreso bruto en el ingreso uno, y así sucesivamente.
I0 = Inversión inicial.
Cn = Costo total en el periodo uno, y así sucesivamente.
(1 +i) = Factor de actualización.
n = Periodo años.
En donde los Ingresos y los Egresos deben ser calculados utilizando el VPN, de
acuerdo al flujo de caja. El análisis de la relación B/C0, toma valores mayores,
menores o iguales a 1, lo que implica que:
38
B/C0 > 1 los ingresos son mayores que los egresos, entonces el
proyecto es aconsejable.
B/C0 = 1 los ingresos son iguales a los egresos, entonces el proyecto
es indiferente.
B/C0 < 1 los ingresos son menores que los egresos, entonces el
proyecto no es aconsejable.
Es importante anotar que éste indicador es un instrumento financiero que al igual que
el Valor Presente Neto y la Tasa Interna de Retorno, permite optimizar el proceso de
toma de decisiones.
Es un instrumento que permite medir el plazo de tiempo que se requiere para que los
flujos netos de efectivo de una inversión recuperen su costo o inversión inicial. El
cálculo del PRI consiste en que uno a uno se va acumulando los flujos netos de
efectivo hasta llegar a cubrir el monto de la inversión.
Para determinarlo con mayor exactitud siga el siguiente proceso:
39
Se toma el periodo anterior a la recuperación total (2)
Calcular el costo no recuperado al principio del año dos. Recuerde que los
FNE del periodo 1 y 2.
Dividir el costo no recuperado entre el FNE del año siguiente (3).
Sumar al periodo anterior al de la recuperación total (2) el valor calculado en el
paso anterior.
(10)
Donde:
f: Premio al riesgo
i: La tasa de inflación
(11)
Donde:
α: costo de oportunidad del proyecto
19
ROJAS PEÑALOZA Iván F. Apuntes de Preparación y Evaluación de Proyectos, Escuela
Militar de Ingeniería Carrera Ing. Industrial.
40
Ventajas del TMAR
Dependiendo del criterio que se utilice, puede representar una sub estimación del
riesgo, de forma tal que no sea representativo al momento de llevar a cabo el análisis
del proyecto.
f) Análisis de sensibilidad
Uno de los métodos más simples para el análisis de sensibilidad es el método de las
pendientes. Este método plantea la variación de los factores más influyentes en la
producción de acuerdo a variaciones porcentuales que afecten al flujo de caja, de
esta manera por cada variación porcentual se obtiene un VAN y una TIR, las cuales
se traspasan a un plano cartesiano y se grafica la relación TIR vs. VAN. Esta
representación gráfica permite apreciar la pendiente que describe la relación.
De acuerdo a este método, la variable que genere mayor sensibilidad será aquella
cuya pendiente sea más pronunciada respecto a las otras.
Por lo general está comprobado que las variables que tienen mayor incidencia sobre
un flujo de caja son las variables de Precio y Cantidad producida y su relación debe
tomarse considerando el escenario en la que una varía y el resto de las variables se
mantienen constantes.
41
2.3.2.2 Promedio Móvil20
20
ROJAS PEÑALOZA Iván F. Apuntes de Preparación y Evaluación de Proyectos, Escuela
Militar de Ingeniería Carrera Ing. Industrial.
42
9
3 MARCO PRÁCTICO
400
350
300
250
Cantidad/Año 200
150
100
50
0
Matrimonios Bautizos Préstes Primavera Otros
Eventos Sociales
43
Por su naturaleza del proyecto se toma en cuenta la realización del evento de
matrimonios, porque es el servicio en el que se realiza integralmente, y donde se
observa que existe más estacionalidad en la realización de éste evento.
Generalmente los matrimonios se los realiza entre los primeros meses del año y
finales, realizando un servicio integral, el servicio a ofrecer será asesorado por un
supervisor del evento que estará pendiente del más mínimo detalle en la
organización del evento.
44
FIGURA 9. Empresas del mercado.
Elaboración: Propia
45
3.1.2 Demanda
(10)
21
Ver anexo 3 Caracterización del universo de estudio
46
Donde:
n = Número de encuestas.
Z = Grado de fiabilidad.
p = Probabilidad de éxito.
q = Probabilidad de fracaso.
e = Error
22
NICOLÁS JANNY José. Investigación Integral de Mercados un enfoque para el siglo XXI. 2da Ed.
Bogota, Colombia. 2000.
23
Encuesta al cliente. Ver ANEXO 1
47
Lo que muestra que el tamaño de la muestra a encuestar es de 372 personas. A
continuación en la tabla 8 se muestra las características de la encuesta:
48
3.1.2.2 Interpretación de datos
La aplicación de los cuestionarios24, fue realizada a 372 sujetos que se ajustan a las
variables identificadas en la caracterización del universo de estudio (Personas entre
25 y 35 años, con formación universitaria y de estado civil solteros).
Se vio conveniente preguntar el ingreso mensual que tienen los encuestados para
observar si están en la capacidad de organizar un evento con todas las
características que el presente proyecto ofrece, como se observa en la figura 11 que
el 12% de los encuestados tiene un ingreso de 2.500 a 5.000 Bs. mensual, el 43%
dijo que su ingreso es de 5.500 a 10.000 Bs., y el 45% dijo que su ingreso mensual
es de 10.500 a 14.500.
24
Encuesta al consumidor. Ver ANEXO 2
49
FIGURA 11. Ingreso mensual.
50
Al preguntar por el estado civil (ver figura 13) de los encuestas, se obtuvo como
respuesta un 76% aun son solteras y, por lo tanto, serían clientes potenciales del
servicio que se piensa ofrecer.
51
FIGURA 14. Zona de residencia actual.
De las personas encuestadas, el 93% afirmó que conocía empresas que prestan un
servicio similar al que se ofrecerá con la implementación del proyecto.
FIGURA 15.
Conocimiento de la competencia. Empresas de la competencia.
52
Según lo recabado en las encuestas al consumidor se preguntó que tipo de eventos
realizan al año y se observó que un 10% organiza las graduaciones, un 50%
matrimonios, un 27% fiestas de fin de año, un 6% quince años y un 7% otro tipo de
evento:
53
FIGURA 17. Forma de organización.
A los encuestados se les pidió una descripción del tipo de servicio recibido por la
competencia, así como una ponderación de lo más destacado de éste, y los
resultados muestran que la percepción es muy general y básica del servicio, ya que
el 48% de los encuestados resalta la calidad del servicio prestado por los garzones y
el tipo de mantelería utilizada. Lo que permite afirmar que, para alcanzar un mejor
posicionamiento en el mercado, la empresa debe diferenciarse en el servicio, con
otras opciones que han de complementarlo y ofrezca un servicio más integral.
54
El resultado obtenido muestra que un 56% del mercado potencial percibe el actual
servicio como bueno, cifra que podría convertirse desde el punto de vista del cliente
en excelente, una vez que se identifiquen estrategias de diferenciación y se
introduzca en el mercado un servicio personalizado, que complemente la actual
oferta con otros servicios adicionales, de forma que el cliente obtenga un servicio
integral en la organización de su evento.
55
FIGURA 20.
Servicio adicional. Ofertas del servicio adicional
Se realizó una pregunta muy importante para la realización de éste proyecto y fue
saber si el cliente estaría dispuesto a contratar una empresa que tenga un servicio
integral con todas las comodidades posibles y que tenga todo un paquete completo y
el 93% dijo que si y el 7% respondió que no.
56
A priori, con la investigación de mercado, se constata que el 47% de los posibles
clientes, estarían dispuestos a pagar la suma de 400 Bs. /PAX (por persona) que
asista a su evento, por un servicio que es mucho más completo y personalizado que
el que actualmente ofrece el actual mercado.
Es importante mencionar que éste precio inicial va a ser revisado y ajustado una vez
que se concluya con el estudio financiero, que determinará el precio real de venta al
consumidor.
57
FIGURA 23. Canales de comercialización.
58
TABLA 9. Población histórica.
AÑO SUR CENTRO (2) COTAHUMA (3)
TOTAL
Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer PERSONAS
2000 2.778 1.641 2.643 1.711 1.931 1.262 11.966
2001 683 161 650 421 475 310 2.700
2002 1.012 403 963 623 703 459 4.163
2003 1.645 597 1.566 1.014 1.144 747 6.713
2004 2.000 1.182 1.904 1.232 1.390 908 8.617
2005 2.586 2.586 2.461 1.594 1.798 1.175 12.200
2006 2.798 2.965 2.764 1.875 2.837 1.746 14.985
2007 2.878 3.087 2.809 2.098 2.945 1.897 15.714
2008 2.956 3.157 2.923 2.167 3.056 1.994 16.253
FUENTE: Información del INE Censo 2001 (Número de habitantes del municipio de La Paz con
educación a nivel universitario) y Dossier Estadístico del Municipio de La Paz 2000 – 2005
(Población Universitaria con presencia en cada distrito).
(11)
Donde:
y’x = valor estimado de la variable dependiente para un valor especifico de
la variable independiente x.
a = punto de intersección de la línea de regresión con el eje y.
b = pendiente de la línea de regresión.
x = valor específico de la variable independiente.
59
(12)
Donde.
(13)
Donde:
r2 = Coeficiente de determinación
60
Al proyectar la demanda, se consideró a todas las personas solteras que se
encuentran en el rango de 25 a 35 años que tengan formación universitaria y que
viva especialmente en la Ciudad de La Paz.
A continuación se muestran los resultados del criterio de los mínimos cuadrados, los
cuales son reemplazados en la ecuación (12):
61
FIGURA 24. Línea de tendencia de la Demanda.
Solteros Proyectados
35.000
30.000
Solteros 25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
-
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Años proyectados
3.1.3 Oferta
Dadas las características del servicio que se pretende ofrecer, las únicas empresas
que cuentan con similitudes en el servicio son: Piroska, Varsovia, Hotel Calacoto,
Mahogany’s, ConServ, Hotel Europa, etc. La tabla 12 muestra el servicio que ofrecen
las empresas del mercado:
62
TABLA 12. Oferta del Servicio de la Competencia.
EMPRESA SERVICIO
Salón.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Piroska Música.
Garzones.
Vajilla.
Mantelería.
Movilidad Novios.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Varsovia Música.
Garzones.
Vajilla.
Mantelería
Torta.
A & B.
Decoración salón.
ConServ Música.
Garzones.
Vajilla.
Mantelería
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Decoración Iglesia.
Música.
Mahogany’s Garzones.
Vajilla.
Mantelería.
Movilidad Novios.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Música.
Feves Eventos Garzones.
Vajilla.
Mantelería.
Movilidad Novios.
Salón.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Decoración Iglesia.
Música.
Hotel Calacoto Garzones.
Vajilla.
Mantelería.
Souvenirs.
Guardarropía.
Movilidad Novios.
ELABORACIÓN: Propia a partir de recolección de información de empresas del mercado …/
63
…/
Tabla 12. Oferta del Servicio de la Competencia.
Salón.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Música.
Hotel Europa Garzones.
Vajilla.
Mantelería.
Guardarropía.
Movilidad Novios.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Cheff Catering Música.
Garzones.
Vajilla.
Mantelería.
Torta.
A & B.
Decoración salón.
Decoración Iglesia.
Música.
Garzones.
Millenium Vajilla.
Mantelería.
Souvenirs.
Guardarropía.
Filmaciones.
Recuerdo del Evento en CD.
Movilidad Novios.
ELABORACIÓN: Propia a partir de recolección de información de empresas del mercado.
64
TABLA 13. Oferta histórica de matrimonios.
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
COE 139 156 167 184 198 260 287 295
NAVAL 78 87 115 146 154 167 187 195
AERONÁUTICO 93 105 127 148 169 204 237 256
TOTAL 310 348 409 478 521 631 711 746
FUENTE: Entrevistas realizadas a personal del directivo de cada Empresa.30
ELABORACIÓN: Propia.
30
COE: My. DIM Marcelo Vargas Barral, Miembro Directorio Gestión 2008.
CLUB NAVAL: Teniente de Navío Gonzalo Ramallo
CIRCULO AERONÁUTICO: Sub Oficial José Lara Villarroel
65
Estimando la oferta proyectada para seis años, se tiene:
Eventos Proyectados
1.200
1.000
800
Eventos proyectados
600
competencia
400
200
-
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Años proyectados
66
3.1.4 Estudio de la demanda insatisfecha
Demanda
Insatisfecha
Demanda Oferta Competencia
Bodas
proyectadas
AÑO 50%
2009 1.099 823 276
2010 1.223 890 333
2011 1.348 957 391
2012 1.473 1.024 449
2013 1.598 1.091 507
2014 1.723 1.159 564
2015 1.848 1.226 622
2016 1.973 1.293 680
FUENTE: Elaboración con base a datos de las tablas 7 y 11.
3.1.5 Comercialización
67
de manera interna debido a que no existe un servicio integral que sea igual en el
mercado de la Ciudad de La Paz.
68
El precio se define una vez realizado un estudio de análisis en los costos de la
competencia, lo cual la estrategia que pretende introducir al mercado éste proyecto
es de que el cliente organice su propio evento con diferente precios a elección del
gusto del mismo, sin embargo las empresas del mercado reflejan que los precios
oscilan entre 18 y 40 dólares/PAX, lo que equivale en bolivianos a 130 y 285
respectivamente.
Los pagos a realizar por cada evento que se efectúen en la empresa se harán en
diferentes etapas como ser: el primer día que se haga la firma del contrato deberá
cancelar el 50% del servicio elegido, un mes antes del evento se efectuara la
cancelación del 25% restante y el otro 25% se lo efectuara una semana antes del
evento a realizar.
Para esto se requiere una mentalidad innovadora y amplia, que sitúe al proyecto en
el mercado local y que identifique a los servicios de eventos sociales como un
servicio de calidad, esta estrategia es dirigida a los consumidores con el objeto de
que elija el servicio que la estrategia incluye. No está demás considerar a otros
servicios de la competencia que pueda tener en cuenta el consumidor y la
competencia.
69
El servicio que el proyecto pretende ofertar es satisfacer los exigentes gustos del
consumidor de los eventos a realizar, el servicio que se pretende ofrecer es de
carácter integral, brindando todas las comodidades posibles en la realización del
evento específico, se puede describir que en la organización de un matrimonio el
evento tendrá bebidas finas, exquisitas comidas que se someterán a los paladares
mas exigentes de los consumidores como ser: Buffet Internacional con tres tipos de
carnes cada una con sus respectivas guarniciones, Buffet Criollo o Nacional con tres
tipos de carnes y sus respectivas guarniciones y el Plato Servido, el servicio será
personalizado para cada consumidor con un nivel de calidad que muestre excelencia,
eficiencia y eficacia del servicio ofrecido, puesto que el personal estará altamente
capacitado para atender a los clientes.
Como ya se conoce, existen varias empresas que organizan eventos sociales pero
no con la magnitud que se plantea con el proyecto; la misma que brindará un servicio
de excelencia en la ciudad de La Paz y estará en condiciones de competir con las
demás que existen en el mercado, en una sola opción todas las respectivas
necesidades para un evento.
70
3.2 ESTUDIO TÉCNICO
Por otro lado la localización del Centro de Convenciones consiste en elegir el mejor
lugar en función a variables que intervienen en éste proceso, ya que se toman en
cuenta costos de producción, mano de obra, transporte, calidad, durabilidad de la
materia prima, condiciones de conservación de la materia prima, disponibilidad de
servicios de cercanía a proveedores y medio que se utilizan para llegar al
consumidor entre otros.
Fuentes de abastecimiento.
La mayor parte de las empresas manufactureras se localizan cerca de los centros
de provisión de sus materias primas.
71
Medios de transporte y comunicación.
Cuando se trata de reducir costos, la distancia es importante, para trasladar ya
sea la materia prima, como también el producto final, tomando en cuenta que las
zonas industriales en la ciudad de La Paz son alejadas.
Mano de obra.
Actualmente, el peso que tiene éste factor ha disminuido por el desarrollo
tecnológico, pero en la realidad nacional, por ser un país poco desarrollado
tecnológicamente, éste factor tiene un nivel de importancia alto.
Terrenos y construcción de los mismos
La existencia de terrenos donde ubicar las instalaciones a precios razonables, así
como los moderados costes de construcción son factores adicionales a
considerar, ambos pueden cambiar en función al lugar
a) Micro localización
Se tomó en cuenta dos ubicaciones en los cuales se puede llevar a cabo el proyecto,
a continuación se analiza cuál de las dos propuestas conviene para instalar la planta.
A = Terreno en “Av. Ballivián y Calle 15” Calacoto, Zona Sur, superficie 2050m2.
B = Terreno en “Las Cholas” La Florida, Zona Sur, superficie 2850m2.
25
ESPINOZA García Mario Iván, Ingeniero Industrial EMI, Docente de la Escuela Militar de Ingeniería
de la asignatura Administración de Operaciones I y II, experto en logística industrial.
72
Distancia Materia Prima
La ponderación de éste factor será de 38%, ya que es uno de los aspectos más
importantes para la micro localización de la empresa.
Suministros básicos
La accesibilidad a suministros básicos y beneficios tendrá una ponderación de 12%
ya que éste factor es importante a la hora de poner en marcha el proyecto, la
calificación que se le asigna a éste factor está en función de cada una de las zonas.
Disponibilidad de terreno
Éste factor es también importante, ya que se debe tomar en cuenta que se necesita
un terreno con un área mínima de 1.000 m2., para la construcción de la empresa, por
eso se le dará una ponderación de 30%.
Transporte
Para la calificación de éste factor se tomará en cuenta las distancias y el tipo de
todas las vías de transporte que existen, a éste factor se le asignará una
ponderación de 20%.
Calificación
Calificación
Calificación
Calificación
ponderada
ponderada
FACTOR
Distancia de la
Materia prima 0,38 8,50 3,83 9,50 3,60
Accesibilidad a
terrenos 0,30 6 2,70 8 1,20
73
FIGURA 26. Calle 15 de Calacoto.
74
3.2.2.1 Diagrama de proceso
ELABORACIÓN: Propia.
75
TABLA 19. Política interna de la empresa (Control un mes antes del evento).
Nombre:……………………………………………………………………………………………..
SERVICIO % DE LA REALIZACIÓN CONTROL
DEL EVENTO
Visita del cliente al salón. 100% X
Selección del salón para el evento. 100% X
Adelanto del monto total. 65% X
Selección del estilo y decoración
del evento en Iglesia y Salón. 100% X
Selección del color de mantelería. 100% X
Selección del tipo de vajilla para el
evento. 100% X
Selección de la música a tocar en
el evento. 100% X
Selección de la comida a servir en
el evento. 100% X
Selección de la bebida a servir en
el evento. 100% X
Selección de la torta, cobertura,
relleno para el evento. 100% X
Coordinación del tipo de flores,
para la decoración del Salón. 70% X
Coordinación del tipo de flores,
para la decoración de la Iglesia. 70% X
Selección de la opción de limosina
o carroza. 100% X
Coordinación de recojo de regalos. 50% X
ELABORACIÓN: Propia.
76
TABLA 20. Política interna de la empresa (Control 15 días antes del evento).
Nombre:……………………………………………………………………………………………..
SERVICIO % DE LA REALIZACIÓN CONTROL
DEL EVENTO
Cobro del saldo total del evento. 35% X
Muestra del decorado en Iglesia y
Salón. 100% X
Muestra de la mantelería, vajilla. 100% X
Prueba del sonido y la música a
tocar en el evento. 100% X
Degustación de la comida a servir
en el evento. 100% X
Degustación de la bebida a servir
en el evento. 100% X
Degustación de la torta escogida
para el evento. 100% X
Coordinación del recojo y entrega
de regalos a los clientes. 100% X
Mesa de regalos en el salón. 100% X
Ensayo de los actos previstos para
el evento. 100% X
ELABORACIÓN: Propia.
77
3.2.2.2 Infraestructura y equipamiento
500 Personas
31
Ver Anexo 4. Escala y Metros del terreno
78
FIGURA 29. Plano de la empresa amoblada.
79
3.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
3.3.1 Organización
La empresa tiene por objeto satisfacer las necesidades del consumidor, dentro del
rubro de los eventos sociales, logrando la rentabilidad económica.
a) Registro Comercial
1) FUNDEMPRESA
80
El costo de esta Matrícula para la Sociedad Anónima es de Bs. 584.
El N.I.T.:
Formulario de empadronamiento.
Escritura de constitución de Sociedad o Persona Jurídica.
Documento de identificación del titular.
Factura de Luz, que acredite la ubicación de la empresa.
Balance de Apertura.
Representante Legal.
Fuente de Mandato (Acta de Directorio, Contrato). Fotocopia Legalizada.
Documento de Identidad.
81
3) Caja Nacional de Salud (C.N.S.)
Las empresas deben suscribir a todos sus empleados a la C.N.S. para cumplir con
las normas sociales vigentes de acuerdo a norma legal que posean.
El costo de éste trámite es de:
82
Existen dos tipos de AFP’s que se las describe a continuación:
AFP previsión.
AFP futuro
Requisitos:
83
3.3.3 Manual de funciones
Gerencia general
Secretaria
84
Contador
85
Encargado de almacenes y logística
86
Jefe de meseros
Mesero
Cocinero
87
3.4 ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO
Éste capítulo tiene por objeto cuantificar la inversión en activos que requiere el
proyecto para su ejecución y determinar el monto de capital de trabajo requerido para
iniciar las operaciones. Asimismo, se establecerá el flujo de caja, esencial para la
evaluación del proyecto.
Terreno.
Construcciones civiles.
Equipamiento de la empresa.
El terreno del proyecto está ubicado en la Zona Sur de la ciudad de La Paz cuenta
con una superficie de 2050 m2, además de los principales suministros básicos, agua
potable, energía eléctrica y alcantarillado.
88
3.4.1.2 Construcciones civiles
TABLA 23. Construcciones Civiles.
Expresado en dólares americanos
Tipo de Cambio 7,07
DETALLE UNID. CANTIDAD PRECIO VALOR BS.
ÍTEM TRABAJOS PRELIMINARES
1 Limpieza de Terreno M2 940 7 6.580
2 Instalación de faena M2 20 142 2.840
3 Trazado y Replanteo 56 102,5 5.740
OBRA GRUESA
4 Excavación M3 102 35 3.570
5 Retiro de Escombros M3 102 47 4.794
6 Zapatas de HºAº M3 25 1.400 35.000
7 Viga de encadenado HºAº M3 15 1.800 27.000
8 Columnas de HºAº M3 12 2.100 25.200
9 Vigas de HºAº M3 15 1.955 29.325
10 Muro ladrillo de 6 huecos M3 1.296 95 123.120
11 Cubierta teja española M3 243 142 34.506
OBRA FINA
12 Cielo raso M2 1.312 40 52.480
13 Revoque interior de Yeso M2 985 35 34.475
14 Revoque exterior (Cal – Cemento) M2 945 37 34.965
15 Revestimiento cerámica M2 370 121 44.770
16 Piso de cerámica interior M2 151 102 15.402
17 Piso porcelanato M2 985,77 255 251.371
18 Piso de cerámica exterior M2 1.600 98 156.800
19 Piso con alfombra M2 50 93 4.650
20 Piso Parquet M2 90,5 120 10.860
21 Pintura interior LÁTEX M2 985 22 21.670
22 Pintura exterior LÁTEX M2 889 25 22.225
23 Puertas de madera M2 80 795 63.600
INSTALACIONES
24 Instalaciones de Lavamanos Pza. 14 595 8.330
25 Cámara de Inspección Pza. 20 750 15.000
26 Lavaplatos Pza. 2 585 1.170
27 Rejilla de piso Pza. 30 65 1.950
28 Caja Interceptora Pza. 40 215 8.600
29 Ducha Pza. 4 675 2.700
30 Instalación de Inodoro Pza. 20 705 14.100
INSTALACIÓN ELÉCTRICA
31 Iluminación entubado Pto 120 45 5.400
32 Iluminación fluorescente Pto 75 295 22.125
33 Toma teléfonos Pto 10 90 900
34 Tablero de distribución Pza. 5 430 2.150
FUENTE y ELABORACIÓN: Arq. Donato Tapia Morales.32 …/
…/
32
Ver ANEXO 5. Cotización del Arq. Donato Tapia Morales.
89
TABLA 23. Construcciones Civiles.
Expresado en dólares americanos
Tipo de Cambio 7,07
DETALLE COSTO TOTAL Bs. COSTO TOTAL $us
ÍTEM TRABAJOS PRELIMINARES 15.160 2.144
1 Limpieza de Terreno
2 Instalación de faena
3 Trazado y Replanteo
OBRA GRUESA 282.515 39.960
4 Excavación
5 Retiro de Escombros
6 Zapatas de HºAº
7 Viga de encadenado HºAº
8 Columnas de HºAº
9 Vigas de HºAº
10 Muro ladrillo de 6 huecos
11 Cubierta teja española
OBRA FINA 713.268 100.887
12 Cielo raso
13 Revoque interior de Yeso
14 Revoque exterior (Cal–Cemento)
15 Revestimiento cerámica
16 Piso de cerámica interior
17 Piso porcelanato
18 Piso de cerámica exterior
19 Piso con alfombra
20 Piso Parquet
21 Pintura interior LÁTEX
22 Pintura exterior LÁTEX
23 Puertas de madera
INSTALACIONES 51.850 7.334
24 Instalaciones de Lavamanos
25 Cámara de Inspección
26 Lavaplatos
27 Rejilla de piso
28 Caja Interceptora
29 Ducha
30 Instalación de Inodoro
INSTALACIÓN ELÉCTRICA 30.575 4.325
31 Iluminación entubado
32 Iluminación fluorescente
33 Toma teléfonos
34 Tablero de distribución
TOTAL 1.093.368 154.649
FUENTE y ELABORACIÓN: Arq. Donato Tapia Morales.
90
Las cotizaciones realizadas incluyen el costo de mano de obra y material de trabajo
necesario para llevar acabo la construcción de la empresa.
91
TABLA 26. Resumen Muebles y Enseres.
Expresado en dólares americanos
Tipo de Cambio 7,07
RESUMEN
Total Bs. Total $us
Muebles enseres oficina 31.499 4.455
muebles enseres local 105.702 16.040
Total 137.201 20.495
33
FUENTE y ELABORACIÓN: Propia.
El costo total de efectivo anual corresponde al costo por evento por la cantidad de
eventos a realizarse en un año, para el caso del proyecto sea considerado un costo
promedio por los 3 paquetes de $us 662, se ha considerado que se realizarán al
menos 367 eventos al año, siendo estos realizados durantes los días jueves, viernes
y sábado de cada semana. Para realizar estos eventos se considera que los días de
desfase son 30, desde que se muestra las características del salón, pasando por la
selección de paquetes, la realización del evento, hasta concluir con la entrega de
servicios complementarios como ser fotografías y video.
33
Ver ANEXO 6. Cotización según pro forma.
92
KT = 35.041
93
TABLA 29. Costos por sueldos área operativa.
Expresado en dólares americanos
Tipo de Cambio 7,07
Personal operativo Cantidad Meses Horas mes Salario Salario mes Total
Meseros 5 12 16 10 800 1.920
Barman 1 12 16 11 176 2.112
Cocinero 2 12 16 14 448 2.688
Ayudante de cocina 1 12 16 9 144 1.728
Total 1568 8.448
FUENTE: Elaboración propia.
Son los gastos económicos que se realizan por los servicios básicos como ser luz y
teléfono. La tabla 30 muestra los gastos por servicios básicos.
Los costos fijos son los gastos en la mano de obra indirecta y tos gastos indirectos y
los costos variables toma en cuenta la mano de obra directa, los impuestos y
patentes y materia prima. La tabla 31 muestra los costos fijos y variables, la tabla 29
muestra el resumen de los costos fijos y los costos variables.
94
TABLA 31. Costos fijos y variables.
Año 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Costo Fijo 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758
Costo Variable - 73.367 80.704 88.774 97.651 107.416 118.158 129.974
Costo Fijo Neto 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758 58.758
Costo Variable
Neto - 73.367 80.704 88.774 97.651 107.416 118.158 129.974
COSTO NETO
TOTAL 58.758 132.125 139.462 147.532 156.409 166.174 176.916 188.732
Precio - 158.873 174.760 192.236 211.459 232.605 255.866 281.453
IVA e IT 16% - 25.420 27.962 30.758 33.834 37.217 40.939 45.032
INGRESO
NETO TOTAL - 184.292 202.721 222.994 245.293 269.822 296.804 326.485
FUENTE: Elaboración propia.
3.4.3.4 Depreciaciones
95
3.4.3.5 Costos unitarios por paquete
Los costos unitarios del servicio son calculados en base a la estructura de costos que
antecede. En la tabla 34 se muestran los costos del paquete en sí, el la tabla 32 se
muestra los costos del paquete VIP, en la tabla 33. se muestra los costos del
paquete ESTÁNDAR y la tabla 34 muestra los costos del paquete económico.
96
…/
TABLA 34. Costos del paquete
Bebida:
1ra Alternativa: 1 botella de Whisky J.W. 1 botella de Ron
Matusalén 1lt. o Casa Real E.N. (Precio por cada mesa de 10
Personas). 204,80 28,97
2da Alternativa: 1 botella de Whisky J.W. 1 botella de Ron
Matusalén 1lt. Cerveza Huari o Paceña. (Precio por cada mesa
de 10 personas). 183,45 25,95
Torta:
1ra Alternativa: Con baño de crema. 4,20 0,59
0,76
2da Alternativa: Con baño fondat. 5,40
3ra Alternativa: Torta Individual (Precio por cada mesa de
10 Personas y con baño de fondat). 48,00 6,79
Decoración:
Iglesia:
20 Pedestales para el ingreso. (Iglesia o Local). 1.200,00 169,73
2 Pedestales grandes para el altar. (Iglesia o Local). 600,00 84,87
1 Arreglo cura. 84,00 11,88
Guirnalda con bouquet para bancas. 24,00 3,39
Cinta con bouquet para bancas. 21,00 2,97
Guirnalda con centro pequeño para bancas. 28,80 4,07
Cinta con centro pequeño para bancas. 18,00 2,55
Guirnalda adicional. 4,80 0,68
Local:
Centro de mesa novios. 90,00 12,73
Centros de mesa de un piso. 27,00 3,82
Centros de mesa de dos pisos. 45,00 6,36
Guirnalda para pilares 4,80 0,68
Bouquet de novia (Incluye azar del novio). 150,00 21,22
Bouquet de lanzar. 24,00 3,39
Toquita para la cabeza d la novia (Con rosas miñon). 24,00 3,39
Bouquet para damas (Manos o Brazo). 21,00 2,97
Fotografía y Filmación:
En formato DVD (Compacto de 2 hrs.). y 100 fotos
(tamaño 15x10) y una ampliación (Foto a elección de los
novios). 420,00 59,41
Movilidad:
Novios:
Limosina 383,94 54,31
Carroza 469,26 66,37
NOTA: Cada hora adicional $us 15.
Invitados:
Radio Taxi (20 movilidades). 213,30 30,17
Libro de Recuerdos 60,00 8,49
Habitación Luna de Miel
Apart Hotel Camino Real 191,97 27,15
Hotel Radisson 277,29 39,22
Hotel Calacoto 191,97 27,15
FUENTE Y ELABORACIÓN: Propia.
97
TABLA 35. Costo del paquete VIP.
Salones Costo Fijo promedio 1.600
Comida
Bufete Internacional 3ra Alternativa 28,8
Bebida
1ra Alternativa 183,45
Decoración Iglesia
20 pedestales para ingreso 1200
2 pedestales grandes para altar 600
1 arreglo cura 84
Guirnalda con bouquet para bancas 24
Decoración Local
Centro de mesa novios 90
Centro de mesas 2 pisos 45
Guirnalda para pilares 5
Bouquet Novia 150
Bouquet de lanzar 24
bouquet para damas 21
Fotografía y Filmación 420
Movilidad
Carroza 469,26
Radio taxi (20 movilidades) 213,3
Libro Recuerdos 60
Habitación Luna de Miel
Hotel Radisson 277,29
Torta
3ra Alternativa 48
FUENTE Y ELABORACIÓN: Propia.
La diferencia que hay entre el paquete VIP y ESTÁNDAR son que el paquete VIP
contiene todos los servicios por completos.
98
TABLA 36. Costo del paquete ESTÁNDAR.
Salones Costo Fijo promedio 1.600
Comida
Bufete Internacional 3ra Alternativa 24
Bebida
2da Alternativa 146,75
Decoración Iglesia
2 pedestales grandes para altar 600
1 arreglo cura 84
Guirnalda con bouquet para bancas 24
Guirnalda adicional 8
Decoración Local
Centro de mesa novios 90
Centro de mesas 2 pisos 45
Bouquet Novia 150
Bouquet de lanzar 24
Fotografía y Filmación 420
Movilidad
Limosina 383,94
Radio taxi (20 movilidades) 213,3
Libro Recuerdos 60
Habitación Luna de Miel
Hotel Calacoto 60,00
Torta
2da Alternativa 5,40
FUENTE: Elaboración propia.
99
TABLA 37. Costo del paquete ECONÓMICO.
Salones Costo Fijo promedio 1.600
Comida
Bufete Internacional 1ra Alternativa 21,6
Bebida
2da Alternativa 146,75
Decoración Iglesia
2 pedestales grandes para altar 600
1 arreglo cura 84
Guirnalda con bouquet para bancas 24
Decoración Local
Centro de mesa novios 90
Los tres paquetes están siendo considerados para la contratación de 100 personas.
Son resultado de la suma de los costos fijos y los costos variables, calculados en los
puntos anteriores, la tabla 38 muestra un resumen de los mismos.
100
TABLA 38. Costos totales operacionales.
Expresado en dólares americanos
Tipo de Cambio 7,07
Años 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
COSTO OPERATIVO 77.547 86.779 97.173 108.776 121.785 136.350 152.657
Jefe de meseros 5.036 5.636 6.311 7.065 7.910 8.855 9.915
Meseros 1.920 2.149 2.406 2.693 3.015 3.376 3.780
Barman 2.112 2.363 2.647 2.963 3.317 3.714 4.158
Host 8.394 9.393 10.518 11.774 13.183 14.759 16.524
Cocinero 2.688 3.008 3.368 3.771 4.221 4.726 5.292
Ayudante de cocina 1.728 1.934 2.165 2.424 2.714 3.038 3.402
Gastos Generales 8.569 9.589 10.738 12.020 13.457 15.067 16.869
Costo del paquete 1.772 1.983 2.220 2.485 2.783 3.115 3.488
Gerente general 13.430 15.029 16.829 18.839 21.092 23.615 26.439
Gerente de A&B y R.R.H.H 10.073 11.272 12.622 14.129 15.819 17.711 19.829
Secretaria 5.876 6.575 7.363 8.242 9.228 10.331 11.567
Contador 6.715 7.515 8.415 9.420 10.546 11.807 13.219
Encargado de almacenes y
logística 5.876 6.575 7.363 8.242 9.228 10.331 11.567
Ayudante de almacén y limpieza 3.358 3.757 4.207 4.710 5.273 5.904 6.610
FUENTE: Elaboración propia.
Se determina a partir del resumen del plan de inversiones, que del total de la
inversión el 15,32% cubre el crédito y el otro 84,68% cubre el aporte propio, la tasa
de interés considerada es del 12% anual26.
26
Ver ANEXO 11, Pro Forma Banco Bisa.
101
El financiamiento del proyecto será dado por el aporte propio de los socios.27
3.4.4 Ingresos
Se presenta posibles ingresos por servicios ofrecidos, para tal cometido se tiene un
solo tipo de opciones de ingresos para el Centro de Convenciones para la realización
de Eventos Sociales, siendo estas opciones a selección del cliente, es decir, el
cliente arma su propio paquete según el gusto y la necesidad que el tenga.
27
Ver ANEXO 10 Declaración de Capital de cada Socio.
102
…/
TABLA 40. Detallado del Paquete.
3ra Alternativa: Carnes (Cochinillo al horno. Lomito en
salsa estragon. Surubí con salsa de mariscos.
Lasaña). Guarniciones (Ensalada verde. Duquesa de
yuca. Ensalada de palmitos y espárragos. Arroz pilaf.
Pancito especial). 48,00 6,79
Bufete Criollo o Nacional:
1ra Alternativa: Carnes (Lechón de cerdo. Chuletas de
cerdo). Guarniciones (Papa blanca. Postre. Ensalada
de lechuga o choclo. Llahjua con quirquiña). 37,00 5,23
2da Alternativa: Carnes (Sajta de pollo. Saice o Lengua.
Ranga o Charquekan). Guarniciones (Papa blanca.
Tunta o Chuño rebosados con maní. Tortilla o Arroz
blanco. Zarza). 42,00 5,94
3ra Alternativa: Carnes (Sajta de pollo. Saice. Lengua.
Ranga. charquekan). Guarniciones (Papa blanca. Tunta
O Chuño rebosados con maní. Tortilla de arroz. Arroz a
la valenciana. Zarza). 46,00 6,51
Plato Servido: 50,00 7,07
Bebida:
1ra Alternativa: 1 botella de Whisky J.W. 1 botella de Ron
Matusalén 1lt. O Casa Real E.N. (Precio por cada mesa de 10
personas). 341,28 48,27
2da Alternativa: 1 botella de Whisky J.W. 1 botella de Ron
Matusalén 1lt. Cerveza Huari o Paceña. (Precio por cada mesa
de 10 personas). 305,73 43,24
Torta:
1ra Alternativa: Con baño de crema. 7,00 0,99
2da Alternativa: Con baño fondat. 9,00 1,27
3ra Alternativa: Torta Individual (Precio por cada mesa de
10 Personas y con baño de fondat). 80,00 11,32
Decoración:
Iglesia:
20 Pedestales para el ingreso. (Iglesia o Local). 2.000,00 282,89
2 Pedestales grandes para el altar. (Iglesia o Local). 1.000,00 141,44
1 Arreglo cura. 140,00 19,80
Guirnalda con bouquet para bancas. 40,00 5,66
Cinta con bouquet para bancas. 35,00 4,95
Guirnalda con centro pequeño para bancas. 48,00 6,79
Cinta con centro pequeño para bancas. 30,00 4,24
Guirnalda adicional. 8,00 1,13
Local:
Centro de mesa novios. 150,00 21,22
Centros de mesa de un piso. 45,00 6,36
Centros de mesa de dos pisos. 75,00 10,61
Guirnalda para pilares 8,00 1,13
Bouquet de novia (Incluye azar del novio). 250,00 35,36
Bouquet de lanzar. 40,00 5,66
Toquita para la cabeza d la novia (Con rosas miñon). 40,00 5,66
Bouquet para damas (Manos o Brazo). 35,00 4,95
FUENTE: Elaboración propia. …/
103
…/
TABLA 40. Detallado del Paquete.
Fotografía y Filmación:
En formato DVD (Compacto de 2 hrs.). y 100 fotos
(tamaño 15x10) y una ampliación (Foto a elección de los
99,01
Novios). 700,00
Movilidad:
Novios:
Limosina 639,90 90,51
Carroza 782,10 110,62
NOTA: Cada hora adicional $us 15.
Invitados:
Radio Taxi (20 movilidades). 355,50 50,28
Libro de Recuerdos 100,00 14,14
Habitación Luna de Miel
Apart Hotel Camino Real 319,95 45,25
Hotel Radisson 462,15 65,37
Hotel Calacoto 319,95 45,25
FUENTE: Elaboración propia.
3.4.5 Financiamiento
104
TABLA 41. Amortización del proyecto.
Expresado en dólares americanos
Cuota 85.041
Interés 12%
Cuota 18.633,99
Periodo Saldo Interés Cuota Amortización
0 85.041
1 76.612 10.205 18.634 8.429
2 67.171 9.193 18.634 9.441
3 56.598 8.061 18.634 10.573
4 44.756 6.792 18.634 11.842
5 31.492 5.371 18.634 13.263
6 16.638 3.779 18.634 14.855
7 0 1.997 18.634 16.637
TOTAL 45.397 130.438 85.041
FUENTE: Elaboración propia.
105
TABLA 42. Estado de Resultados.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Ingresos Operativos 158.873 195.565 240.888 296.618 365.301 449.887 554.060
Costos Operativos 77.547 86.779 97.173 108.776 121.785 136.350 152.657
UTILIDAD BRUTA 81.326 108.786 143.715 187.842 243.516 313.537 401.404
Gts. Administración y Ventas 29.326 35.484 30.974 37.369 45.159 54.650 66.223
Honorarios 4.155 4.650 5.207 5.829 6.526 7.306 8.180
Gastos de Oficina 127 142 160 179 200 224 251
Gastos Servicios 1.212 1.356 1.519 1.700 1.903 2.131 2.386
Costos
comercialización y
Ventas 15% 23.831 29.335
Costos comercialización y Ventas
10% 24.089 29.662 36.530 44.989 55.406
RESULTADO DE
EJERCICIO antes de imp. 52.000 73.303 112.741 150.472 198.356 258.887 335.181
Impuesto a la
renta 25% 13.000 18.326 28.185 37.618 49.589 64.722 83.795
RESULTADO DE
EJERCICIO después de
imp. 39.000 54.977 84.556 112.854 148.767 194.165 251.386
FUENTE: Elaboración propia.
Éste flujo sirve para la medición de la rentabilidad del proyecto sin financiamiento
bancario. La tabla 43 muestra el flujo puro.
106
TABLA 43. Flujo de Caja puro.
Tipo de cambio 7,07
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 VR
Precio Unitario
Promedio 1.191 1.333 1.492 1.671 1.870 2.094 2.345
Cantidad 133 147 161 178 195 215 236
Ingresos Brutos 158.873 195.565 240.888 296.618 365.301 449.887 554.060
Costos
Operacionales 77.547 86.779 97.173 108.776 121.785 136.350 152.657
Depreciaciones
Tributarias 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833
Valor libro de los
activos a vender 149.963
Utilidades antes
de impuesto - 78.492 105.953 140.882 185.008 240.682 310.704 248.608
Impuesto a la
renta - 19.623 26.488 35.220 46.252 60.171 77.676 62.152
Utilidades
después de
impuesto - 58.869 79.465 105.661 138.756 180.512 233.028 186.456
Inversiones en
activos fijos 462.144
Aumentos del
capital de trabajo 35.041 35.041
Flujo Neto de
Caja -497.185 61.703 82.298 108.495 141.590 183.345 235.861 374.293
FUENTE: Elaboración propia.
Éste flujo sirve para la medición de la rentabilidad del proyecto con financiamiento
bancario. La tabla 44 muestra el flujo de caja con financiamiento.
107
TABLA 44. Flujo de Caja con financiamiento.
Tipo de cambio 7,07
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 VR
Precio Unitario
promedio 1.191 1.333 1.492 1.671 1.870 2.094 2.345
Cantidad 133 147 161 178 195 215 236
Ingresos Brutos 158.873 195.565 240.888 296.618 365.301 449.887 554.060
Costos
Operacionales 77.547 86.779 97.173 108.776 121.785 136.350 152.657
Depreciaciones
Tributarias 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833
Valor libro de los
activos a vender 149.963
Intereses por
créditos
percibidos 10.205 9.193 8.061 6.792 5.371 3.779 1.997
Utilidades antes
de impuesto - 68.287 96.759 132.821 178.217 235.311 306.925 246.611
Impuesto a la
renta - 17.072 24.190 33.205 44.554 58.828 76.731 61.653
Utilidades
después de
impuesto - 51.216 72.570 99.616 133.662 176.484 230.194 184.958
Amortizaciones
de crédito 8.429 9.441 10.573 11.842 13.263 14.855 16.637
Créditos
percibidos 85.041
Inversiones en
activos fijos 462.144
Aumentos del
capital de trabajo 35.041 35.041
Flujo Neto de
Caja -412.144 45.620 65.962 91.876 124.654 166.054 218.172 356.158
FUENTE: Elaboración propia.
108
3.5 EVALUACIÓN DEL PROYECTO
El PRI se recupera a partir del año 2014, siendo éste nuestro quinto año de vida:
TABLA 45. Periodo de Recuperación de la Inversión.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
PRI -497.185 -435.482 -353.184 -244.690 -103.100 80.245 316.107 617.867
FUENTE: Elaboración propia.
109
3.5.2 Evaluación financiera
110
Aplicando estos datos a la ecuación se obtiene:
TMAR = 17,56%
Realizando la comparación con la TIR, de acuerdo con la teoría, si TIR < TMAR = se
rechaza el proyecto puesto que el riesgo rebasa la rentabilidad del mismo, en este
caso la comparación entre la TMAR y la TIR sin financiamiento es la siguiente:
Este método consiste en identificar la variación de dos variables que vuelven al VAN
del proyecto igual a cero, en las tablas 46 y 47 se observa la sensibilidad del
proyecto frente a las variables del precio y la cantidad:
111
TABLA 46. Análisis de Sensibilidad para el precio VAN=0.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 VR
Precio Unitario
promedio 1.056 1.182 1.324 1.482 1.659 1.857 2.345
Cantidad 133 147 161 178 195 215 236
Ingresos Brutos 140.890 173.430 213.623 263.045 323.954 398.966 554.060
Costos
Operacionales 77.547 86.779 97.173 108.776 121.785 136.350 152.657
Depreciaciones
Tributarias 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833 2.833
Valor libro de los
activos a vender 149.963
Utilidades antes
de impuesto - 60.510 83.818 113.616 151.435 199.335 259.783 248.608
Impuesto a la
renta - 15.128 20.954 28.404 37.859 49.834 64.946 62.152
Utilidades
después de
impuesto - 45.383 62.863 85.212 113.576 149.501 194.837 186.456
Inversiones en
activos fijos 462.144
Aumentos del
capital de trabajo 35.041 35.041
Flujo Neto de
Caja -497.185 48.216 65.697 88.046 116.410 152.335 197.671 374.293
FUENTE: Elaboración propia.
El análisis de sensibilidad para los precio según el método del VAN=0 se observa
que la sensibilidad se puede realizar hasta en un 88,64%.
112
El análisis de sensibilidad para las cantidades según el método del VAN=0 se
observa que la sensibilidad se puede realizar hasta en un 90,60%.
113
43
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
4.1 CONCLUSIONES
115
4.2 RECOMENDACIONES
Se recomienda lo siguiente:
116
BIBLIOGRAFÍA
117
SAPAG CHAIN, Nassir, Criterios de evaluación de proyectos, Madrid McGraw-Hill,
1993.
SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN, Reinaldo. Preparación y Evaluación de
Proyectos. 4ed. Santiago, Chile.
STANTON, W. Fundamentos de Marketing. México: McGraw-Hill. 1998.
http://www.businessweek.com.
http://www.economia.umich.mx/publicaciones/EconYSoc.
www.economia.umich.mx/publicaciones/EconYSoc/localizacion/fac_localizacion.
www.economia.unam.mx/secss/docs/tesisfe/GomezAM/cap2a.pdf.
http://www.emprendedores/startups/comohacerestudios/400989.html.
http://www.mccluskey.com.ar/organizacion-de-eventos/es/Historia.htm.
http://www.organizacion_de_acontecimientos/eventos.htm.
http://www.protocolo.org/gest_web/proto_Seccion.pl?rfID=220.
http://www.sba.gov/espanol/Primeros_Pasos/investigaciondemercado.html.
http://uncu.edu.ar/catedras/industrial/proyectos/archivos/proyecto/ingenie
ria_de_proyecto.pdf+ingenieria+del+proyecto.
118
119
Investigación de mercado
Encuesta a clientes
120
INVESTIGACIÓN DE MERCADO (ENTREVISTA EXPLORATORIA)
Edad:………………………… Sexo:……………………………….
SI NO
¿Cuál?..............................................................
SI NO
(Si es SI pase a la siguiente pregunta, si es NO muchas gracias por su tiempo.)
…………………………………………………………………………………….
SI NO
(Si es NO pase a la siguiente pregunta, si es SI pase a la pregunta 6.)
…………………………………………………………………………………….
i
6. La empresa que contrató usted le brindó el servicio completo? (Ambiente, Música,
Alimentación & Bebida, Vajilla, Floricultura, Transporte, Recuerdos, etc.)
…………………………………………………………………………………….
…………………………………………………………………………………….
d) Otro monto:………………….
ii
Encuesta a consumidores
i
ENCUESTA A CONSUMIDORES
Ingreso mensual:
2.500 Bs. – 5.000 Bs.
Edad: 25 – 29 30 – 35
SI NO
¡Cuál? ……………………………………………………………………………………….............
Matrimonio 15 años
Otros:……………………………………
iii
3. ¿Contrató alguna empresa especializada? (Si su respuesta es positiva pase a la siguiente pregunta, en caso de
ser negativa pase a la pregunta 7)
SI NO
4. ¿El servicio prestado por la empresa contratada, cual de los siguientes contenidos le ofrecía?
(Marque las opciones necesarias)
SI NO
¿Cuál?........................................................................................................................
EXCELENTE
BUEN
REGULAR
MALO
7. ¿Usted contrataría una empresa con estas características para organizar sus eventos sociales?
SI NO
iv
8. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la organización de su evento?
80 Bs./Pax
150 Bs./Pax
250 Bs./Pax
400 Bs./Pax
9. ¿Cómo le gustaría conocer de las ventajas de una empresa cuando necesite organizar un evento?
Internet
Guías especializadas
Gigantografías
Por teléfono
Promotores personalizados
v
Caracterización de la población
iii
CARACTERIZACIÓN DE LA POBLACIÓN
LA PAZ: POBLACIÓN TOTAL PROYECTADA, POR AÑOS CALENDARIO Y SEXO, SEGÚN EDADES SIMPLES, 2005 - 2010
TOTAL 2.630.381 1.301.547 1.328.834 2.672.793 1.322.429 1.350.364 2.715.016 1.343.222 1.371.794 2.756.989 1.363.899 1.393.090 2.798.653 1.384.435 1.414.218 2.839.946 1.404.802 1.435.144
0-4 329.639 168.013 161.626 331.046 168.654 162.392 331.845 169.050 162.795 332.178 169.247 162.931 332.185 169.289 162.896 332.010 169.223 162.787
0 67.138 34.156 32.982 67.304 34.237 33.067 67.244 34.221 33.023 67.045 34.145 32.900 66.792 34.042 32.751 66.575 33.947 32.627
1 66.724 33.966 32.757 66.935 34.064 32.870 66.956 34.084 32.873 66.854 34.049 32.805 66.696 33.988 32.708 66.548 33.925 32.623
2 66.219 33.746 32.473 66.477 33.862 32.615 66.585 33.916 32.669 66.587 33.924 32.663 66.531 33.905 32.626 66.460 33.875 32.585
3 65.272 33.303 31.969 65.617 33.458 32.159 65.895 33.587 32.307 66.103 33.688 32.415 66.239 33.756 32.483 66.299 33.785 32.514
4 64.285 32.841 31.444 64.713 33.033 31.680 65.166 33.242 31.924 65.589 33.440 32.149 65.929 33.600 32.329 66.128 33.690 32.438
5-9 305.612 156.745 148.868 308.101 157.847 150.254 311.457 159.301 152.156 315.099 160.869 154.231 318.446 162.313 156.133 320.917 163.397 157.520
5 62.172 31.846 30.326 62.713 32.074 30.639 63.521 32.427 31.094 64.412 32.820 31.592 65.200 33.170 32.029 65.700 33.395 32.305
6 61.502 31.532 29.969 62.045 31.766 30.279 62.847 32.115 30.732 63.735 32.504 31.231 64.532 32.855 31.678 65.067 33.092 31.975
7 61.005 31.299 29.706 61.522 31.526 29.995 62.244 31.839 30.405 63.037 32.181 30.856 63.764 32.496 31.268 64.289 32.727 31.563
8 60.626 31.115 29.510 61.097 31.330 29.767 61.688 31.584 30.104 62.322 31.851 30.471 62.921 32.104 30.817 63.406 32.314 31.092
9 60.308 30.952 29.355 60.724 31.151 29.574 61.156 31.335 29.821 61.594 31.512 30.082 62.030 31.688 30.341 62.454 31.869 30.585
10-14 295.461 151.174 144.287 297.231 152.221 145.010 297.694 152.540 145.154 297.620 152.529 145.091 297.778 152.583 145.195 298.940 153.102 145.838
10 60.184 30.879 29.305 60.546 31.068 29.478 60.794 31.180 29.614 60.993 31.255 29.738 61.211 31.334 29.877 61.514 31.457 30.057
11 60.087 30.822 29.265 60.339 30.970 29.369 60.306 30.954 29.352 60.166 30.868 29.298 60.099 30.810 29.288 60.282 30.875 29.407
12 59.614 30.541 29.073 59.845 30.691 29.154 59.702 30.634 29.067 59.417 30.491 28.926 59.224 30.382 28.842 59.357 30.429 28.927
13 58.530 29.902 28.628 58.886 30.125 28.762 58.912 30.170 28.741 58.801 30.136 28.665 58.749 30.118 28.631 58.949 30.214 28.735
14 57.047 29.030 28.016 57.615 29.367 28.248 57.982 29.602 28.379 58.243 29.779 28.464 58.497 29.940 28.557 58.839 30.127 28.713
15-19 264.403 133.025 131.378 269.394 135.820 133.574 274.663 138.857 135.805 279.763 141.842 137.921 284.248 144.481 139.767 287.671 146.478 141.192
15 55.648 28.195 27.453 56.422 28.640 27.782 57.111 29.052 28.058 57.722 29.425 28.296 58.264 29.753 28.510 58.745 30.029 28.716
16 54.205 27.338 26.866 55.177 27.891 27.285 56.179 28.482 27.698 57.130 29.052 28.079 57.948 29.544 28.404 58.550 29.900 28.650
17 52.794 26.523 26.270 53.893 27.142 26.751 55.103 27.844 27.258 56.284 28.542 27.743 57.299 29.146 28.153 58.009 29.568 28.440
18 51.491 25.808 25.684 52.599 26.422 26.177 53.831 27.124 26.707 55.053 27.831 27.222 56.125 28.457 27.669 56.913 28.918 27.994
19 50.266 25.161 25.105 51.303 25.725 25.579 52.439 26.355 26.084 53.575 26.993 26.582 54.613 27.582 27.031 55.455 28.063 27.393
20-24 233.218 116.150 117.067 237.560 118.375 119.185 242.248 120.758 121.490 247.134 123.257 123.876 252.070 125.829 126.241 256.909 128.430 128.479
20 48.983 24.472 24.511 49.972 24.995 24.977 51.048 25.569 25.478 52.139 26.159 25.981 53.178 26.726 26.453 54.095 27.234 26.861
21 47.719 23.799 23.920 48.649 24.276 24.373 49.646 24.788 24.858 50.671 25.319 25.352 51.690 25.857 25.833 52.663 26.387 26.277
22 46.537 23.172 23.365 47.404 23.608 23.796 48.325 24.065 24.259 49.287 24.547 24.740 50.276 25.056 25.221 51.279 25.592 25.686
23 45.474 22.610 22.864 46.280 23.015 23.265 47.148 23.443 23.706 48.068 23.898 24.170 49.028 24.385 24.643 50.021 24.911 25.110
24 44.505 22.097 22.408 45.255 22.480 22.775 46.082 22.893 23.189 46.968 23.334 23.634 47.897 23.805 24.092 48.852 24.306 24.546
25-29 209.507 103.498 106.009 212.478 105.084 107.394 215.714 106.755 108.959 219.213 108.535 110.678 222.972 110.444 112.528 226.990 112.505 114.485
25 43.527 21.583 21.944 44.213 21.937 22.275 44.986 22.324 22.661 45.827 22.742 23.085 46.718 23.189 23.529 47.638 23.664 23.974
vi
26 42.538 21.072 21.466 43.161 21.399 21.761 43.887 21.764 22.123 44.692 22.162 22.530 45.550 22.588 22.962 46.435 23.037 23.398
27 41.709 20.625 21.084 42.283 20.933 21.350 42.948 21.272 21.676 43.686 21.640 22.045 44.478 22.035 22.443 45.306 22.452 22.854
28 41.106 20.265 20.840 41.654 20.564 21.090 42.235 20.870 21.364 42.859 21.193 21.665 43.536 21.541 21.995 44.278 21.921 22.357
29 40.628 19.953 20.674 41.169 20.251 20.917 41.659 20.524 21.134 42.149 20.796 21.353 42.690 21.090 21.599 43.332 21.431 21.901
30-34 192.996 93.932 99.064 195.980 95.567 100.412 198.056 96.828 101.228 199.730 97.919 101.811 201.509 99.047 102.462 203.898 100.418 103.481
30 40.120 19.633 20.487 40.652 19.930 20.722 41.056 20.171 20.885 41.418 20.393 21.025 41.828 20.635 21.192 42.372 20.935 21.438
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vii
58 16.131 7.704 8.427 16.551 7.869 8.682 16.896 7.980 8.916 17.211 8.071 9.141 17.541 8.176 9.365 17.931 8.330 9.601
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78 4.688 2.090 2.598 4.850 2.159 2.690 4.979 2.213 2.766 5.093 2.258 2.835 5.205 2.299 2.905 5.330 2.345 2.986
79 4.056 1.797 2.259 4.225 1.868 2.356 4.382 1.932 2.449 4.531 1.991 2.540 4.674 2.045 2.629 4.814 2.097 2.717
80 y + 17.238 7.133 10.105 18.337 7.575 10.762 19.515 8.053 11.461 20.733 8.548 12.185 21.954 9.038 12.915 23.137 9.505 13.632
viii
Cotización Tipo de Cambio
vi
COTIZACIÓN TIPO DE CAMBIO
ix
Cotización Muebles y Enseres
ix
x
Cotización Equipo Computación
x
xi
Cotización Construcciones Civiles
xi
xii
Plano a Escala
xii
xiii
Cotización de la Competencia
xiii
xiv
Testimonio de Sociedades
xiv
TESTIMONIO Nº 1748/2008
xv
Pro Forma Banco BISA
16
xvi