EJERCICIO PRACTICO: “COMPORTAMIENTO DEL MERCADO DE
CAPITALES”
1. Investigue y documéntese sobre un caso real de exportación de un producto
desde Colombia hacia un país europeo. Mi producto seleccionado y sobre el cual investigue es el AGUACATE HASS, se empezó a exportar en 2010. Inicialmente se exportaban 250 toneladas, hoy en día se exportan un poco más de 7.000 toneladas, sus principales países competidores son Chile y Sudáfrica, pero Colombia tiene una gran ventaja sobre estos países y es que puede cosechar todo el año, mientras que los otros dos deben parar sus cosechas y producciones durante la temporada de invierno. Los principales compradores del producto en Europa son Países Bajos, reino Unido y España.
2. Asuma que usted es el exportador y está expuesto al el riesgo de transferibilidad,
explique porque se presenta este tipo de riesgo y escriba detalladamente las opciones que existen para disminuirlo. El riesgo de transferibilidad es la dificultad o imposibilidad de poder girar las divisas al exterior, las opciones que existen para mitigar este riesgo son: POLIZA DE SEGURO: Permite además de cubrir el riesgo de pago del cliente, cubrir el riesgo del país en el cual reside, por ejemplo países con inestabilidad política, comercial o económica, y si ya se cuenta con la póliza de seguro de crédito es posible ampliar la cobertura de la operación cubriendo también el riesgo político . TRIANGULACION: Es una operación no solo entre el banco del vendedor y comprador, sino que se involucra un tercer banco, esto para garantizar la operación del banco del comprador con la del banco del vendedor, esto aumenta el costo por las comisiones que cobra el banco pero permite llevar a feliz término una negociación. CONVENIO ALADI: Es un convenio de pagos y créditos recíprocos, es un mecanismo multilateral de compensación de pagos en monedas convertibles y libremente transferibles, que tiene como fin flexibilizar y agilizar los pagos entre los países integrantes de la ALADI. Cuando existe percepción alta de riesgo político se pueden canalizar las operaciones a través de este convenio únicamente de bienes tangibles, donde cualquier banco autorizado para operar en el convenio, donde la moneda utilizada en estas operaciones es el dólar americano y pueden emitir instrumentos de pago como: cartas de crédito, letras de cambio avaladas, pagares avalos u órdenes de pago. Cartas de crédito: es una herramienta de pago que se rige de acuerdo a normas internacionales, este instrumento permite que una persona indique a un banco que concrete un pago a un tercero, siempre y cuando se cumplan ciertas condiciones, documentación como la factura de compra, certificados aduaneros etc. Letra de cambio: Es un documento por el que una persona física o jurídica ordena a otra que pague una cantidad de dinero a favor de un tercero en una fecha determinada. Pagares u órdenes de pago: Es un documento que extiende y entrega una persona a otra mediante el cual contrae la obligación de pagarle una cantidad de dinero que figura en él.
3. Teniendo en cuenta el punto 1 elija un producto a exportar que ya exista en el
mercado europeo y demuestre como puede vencer los riesgos del mercado para que su producto sea elegido por encima de la competencia. El producto elegido es el aguacate hass, los mayores riesgos del mercado son la posición frente a la competencia, la costumbre mercantil y el riesgo de la tasa de cambio. Para vencer estos riesgos es importante hacer el correcto estudio de mercado, para conocer bien el país al cual se va a exportar, hacer el estudio del cliente y conocer sus hábitos de pago. Para que mi producto sea elegido es importante pasar una buena propuesta comercial la cual debe ofrecer bien mi producto (aguacate hass), ofrecerles un buen servicio y asesoramiento frente al mismo, para que estén seguros que están eligiendo lo mejor, además de esto presentar precios justos y competitivos, con una propuesta de pago que garantice el cumplimiento de este mismo contrato, demostrar las fortalezas de hacer negocios en un país como Colombia el cual por su ubicación podrá ofrecer el producto durante todo el año, a diferencia de sus mayores competidores los cuales para producción durante la temporada de invierno. Adicional a esto es importante tener varias propuestas o alternativas más a la mano para ofrecerle al cliente por cualquier inconveniente que pueda surgir durante la negociación.
4. Indique y explique brevemente el tipo de riesgo que asume el exportador cuando
el mercado colombiano, sufre desequilibrios en la balanza de pagos y la divisa se deprecia respecto a la europea. El tipo de riesgo es un riesgo cambiario – exposición de transacción, el cual sucede al momento de realizar la transacción y hacer la conversión de las divisas esta baje de una forma drástica y representa pérdidas para el exportador. Este riesgo existe siempre que haya una transacción con cambio entre divisas.
5. Elabore para su posible comprador un pequeño resumen sobre el régimen
cambiario en Colombia, con el fin de que obtenga un mayor conocimiento de la normatividad de este país, este resumen debe contener lo siguiente: Propósito de este régimen dentro de las negociaciones internacionales. Manera de evitar sanciones cambiarias. Con base en directrices y categorías señaladas en el artículo 4 de la ley 9de 1991, mencione cada una de las operaciones de cambio y explique de manera breve porqué deben ser canalizadas a través del mercado cambiario. El régimen cambiario es el conjunto de normas que regulan los aspectos de los cambios internacionales. Los cambios internacionales se pueden definir como todas las transacciones con el exterior que implique pago o transferencia de divisas o títulos representativos de las mismas. El régimen cambiario tiene por objeto promover el desarrollo económico y social y el equilibrio cambiario, a fin de internacionalizar la economía, promover, fomentar y estimular el comercio exterior, facilitar el desarrollo de las transacciones corrientes con el exterior, estimular la inversión de capitales del exterior, aplicar controles a los movimientos de capital, coordinar las políticas y regulaciones cambiarias con las políticas macroeconómicas. Para el logro de estos objetivos se ha desarrollado un esquema de manejo de las operaciones que implican ingresos y egresos de divisas en el país, encargando a las instituciones del sistema financiero denominadas intermediarios del mercado cambiario El estatuto de régimen cambiario está también la posibilidad de caer en sanciones si no se cumplen todas las normas. Una infracción cambiaria es la violación de las normas vigentes en la fecha de ocurrencia de los hechos, a la que corresponde la imposición de una sanción de carácter económico, su naturaleza es eminentemente administrativa y nunca de carácter penal, esta sanción cambiaria no puede ser inferior a dos salarios mínimos mensuales. Para evitar estas sanciones es importante conocer muy bien las normas del régimen cambiario y aplicarlas. De acuerdo al régimen cambiario se pueden considerar dos mercados: Mercado cambiario y mercado no cambiario. El mercado no cambiario o mercado libre es el que está constituido por las divisas que generan todas las operaciones de cambio, distintas de aquellas que deben canalizarse obligatoriamente a través del mercado cambiario. El artículo 7 de la ley 9 de 1991 autoriza la libre tenencia, posesión y negociación de divisas que no deba ser negociadas por medio del mercado cambiario. El mercado cambiario está regido por el articula 4 de la ley 9 de 1991, este mercado está constituido por las divisas originadas en las operaciones de cambio que la ley dispuso que deben canalizarse obligatoriamente a través de este mercado, es decir, derivadas de aquellas operaciones de las cuales sus poseedores no puedan disponer libremente, sino que tienen el deber de reintegrarlas a través de los intermediarios autorizados y esto debe hacerse dentro de los 6 meses siguientes a su recepción. Estas operaciones están comprendidas en las siguientes categorías: Los actos y operaciones de adquisición, tenencia o disposición de bienes o derechos en el extranjero realizados por residentes, y los actos contratos y operaciones de adquisición, tenencia o disposición de bienes o derechos en Colombia por parte de no residentes. Los actos, contratos y operaciones en virtud de los cuales un residente colombiano pueda ser acreedor o deudor de un no residente y los actos de disposición sobre los derechos u obligaciones derivados de estos contratos. La tenencia, adquisición o disposición de activos en divisas por parte de residentes o, cuando se trate de no residentes, la tenencia, adquisición o disposición de activos en moneda legal colombiana. Las entradas o salidas del país divisas o menda legal colombiana y de títulos representativos de las mismas. Las operaciones que deben ser canalizadas por medio del mercado cambiario son: Importaciones y exportaciones de bienes. Operaciones de endeudamiento celebradas por residentes en el país. Inversiones de capital del exterior en el país. Inversiones de capital colombiano en el exterior. Inversiones financieras en títulos emitidos o activos radicados en el exterior. Avales y garantías en moneda extranjera. De acuerdo con la normatividad cambiaria, las divisas a las cuales nos estamos refiriendo necesariamente deben ser compradas, vendidas o transferidas por intermedio de un banco comercial, una corporación financiera, una compañía de financiamiento comercial, una sociedad comisionista de bolsa, una casa de cambio o de una cuenta corriente de compensación. Deben ser canalizadas correctamente para evitar sanciones.
BIBLIOGRAFIA Y REFERENCIAS. www.dian.gov.co/Controlcambiario www.banrep.gov.co www.internacionalmente.com/principales-riesgos-del-comercio-internacional www.dinero.com