Universidad Nacional

Autónoma de México
Campo IV

L.C. Argenis Iván Mejía Chavarría

Bienvenidos

2013.
Método vertical

La metodología empleada para analizar e interpretar la información

financiera de una empresa puede incluir dos tipos de métodos:

● Vertica
● Horizontal

Es conveniente que el analista incluya varios de éstos métodos al

analizar la información para contar con bases más completas al momento
de efectuar la interpretación.
 Los métodos verticales son los que se efectúan sobre cifras de un
periodo en particular, interrelacionando los diferentes renglones
de los estados financieros, también conocidos como índices
financieros, estos métodos incluyen.

● Uso de porcentajes
● Razones simples
● Razones estándar
● Punto de equilibrio
● Método Dupont
 Los métodos horizontales son los que relacionan conceptos y
cifras de dos o más períodos son:

● Aumentos y disminuciones
● Tendencias
Es muy útil para conocer la participación de un concepto dentro
de un conjunto; para ello, se da el valor de 100 al total o global y
se determina el porcentaje relativo a cada parte.
Porcientos integrales

Materia prima utilizada $215,000

Mano de obra directa 129,000
Gastos de fabricación 86,000
Total: 430,000
Porcientos integrales

Materia prima utilizada $215,000 50%

Mano de obra directa 129,000 30%
Gastos de fabricación 86,000 20%
Total: 430,000 100%
Porcientos integrales (gráfica)

Ésta gráfica nos muestra cómo se integra el costo de producción de nuestro

producto
Ejercicio 4

La compañía Foto color, S.A. presenta sus estados financieros del ejercicio 2012 y le solicita analizar,
mediante porcentajes integrales, el estado de resultados así como elaborar la gráfica de pay
correspondiente y efectuar sus comentarios
Porcientos integrales
Gráfica
Ejercicio 5

Tomando en consideración los estados financieros de la empresa “Los corsarios, S.A. de C.V. Se
aplica el método de porcentajes integrales al estado de resultados y al activo total del balance
general.
Solución
Solución
Gráfica estado de resultados
Gráfica estado de resultados
Método de razones simples

Se basa en la interrelación de las cifras de los estados financieros

y se clasifican conforme a los conceptos que involucran en:
Método de razones simples

● Razones estáticas Relacionan renglones del estado de situación financiera

, llamadas así por que este estado financiero es
estático, es decir a una fecha determinada

Relacionan renglones del estado de resultados,

● Razones dinámicas llamadas así por que este estado financiero es
dinámico, es decir de un período determinado

● Razones estático-dinámicas Relacionan renglones del estado de situación

financiera y el estado de resultados o el estado de
costo de producción y ventas
Método de razones simples

En la NIF A-3 se menciona que las razones financieras nos

proporcionan información acerca de:
Método de razones simples

● Solvencia Mide la capacidad para cumplir los compromisos financieros a

largo plazo

Mide la capacidad para cumplir los compromisos de efectivo a

● Liquidez
corto plazo

Mide los niveles de producción y los

● Eficiencia operativa o productividad recursos generados por los activos
de la entidad

● Riesgo financiero
Método de razones simples

Riesgo financiero
Evalúa la posibilidad de que ocurran eventos que generen pérdidas a la entidad por los
siguientes conceptos

Riesgo de mercado
Incluye el riesgo cambiario (modificaciones en tipo de cambio), de tasas de interés (alteraciones
en el costo de financiamiento), precios (que afecten los activos o pasivos negociados en el
mercado)

Riesgo de crédito
Por incumplimiento en los precios

Riesgo de liquidez
Derivado de la incapacidad para vender o liquidar un activo o pasivo rápidamente

Riesgo en el flujo de efectivo

Fluctuaciones debido a los cambios en las tasas de interés del mercado

Rentabilidad
Valora la rentabilidad generada en relación a los ingresos, con el capital contable y con el costo
total de los activos
Método de razones simples

Lectura de las razones simples

Las razones se calculan mediante la división entre los importes de

diferentes renglones de los estados financieros y la lectura sería:

“Por cada peso representado en el concepto del denominador

se tiene el resultado de la división del concepto que está en el
numerador, por ejemplo”:

La lectura sería:

“Por cada peso de pasivo circulante se tienen tres pesos de

activo circulante para cubrir”
Método de razones simples

Razones para determinar la solvencia

Apalancamiento (deuda a capital contable)

La lectura sería:

“Por cada peso invertido por los socios, cuantos pesos existen
derivados de pasivos o acreedores de la empresa
Método de razones simples

Razones para determinar la solvencia

Endeudamiento (deuda a activos totales)

La lectura sería:

“Por cada peso invertido por los socios, cuantos centavos no

son de los socios, sino que corresponden a deudas adquiridas
por la empresa
Método de razones simples

Razones para determinar la liquidez

Capital de trabajo (también conocida como de liquidez inmediata)

La lectura sería:

“Cada peso de pasivo a corto plazo está cubierto por “n”

pesos de activo circulante”
Método de razones simples

Prueba del ácido

Sirve para medir el peso de los inventarios dentro del activo

circulante
Razones financieras que muestran rentabilidad
Razones financieras que muestran la capacidad financiera
Razones financieras que muestran la capacidad financiera
Razones financieras que muestran la eficiencia
administrativa
Ejercicio “Los corsarios, S.A. de C.V.”

De las ventas, 45% se realiza a crédito a 45 días

El saldo inicial de clientes fue de $260,000

De las compras de materia prima, 60% es a crédito a 30 días

El saldo inicial de proveedores fue de $42,000

Se reclasifican los renglones del grupo de intangibles para integrar el

balance en dos grupos:

● Los gastos de instalación se sumarán al activo fijo quedando el saldo

en $891,400
● Se sumarán las rentas pagadas por anticipado al activo circulante
considerando que su vencimiento es a menos de un año, quedando
el saldo en $1,860,000
Solución
Solución
Solución
Liquidez
Rotación
Inventarios
Rentabilidad
Productividad
Análisis
Ejercicio, “Compañía del centro, S.A. de
C.V.”
De las ventas, 25% se realiza a crédito a 30 días

El saldo inicial de clientes fue de $2,000 neto

De las compras de materia prima, 30% es a crédito a 30 días

El saldo inicial de proveedores fue de $3,000

El saldo inicial de proveedores fue de $3,000

Liquidez
Rotación
Solución
Solución
Inventarios
Inventarios
Solvencia
Rentabilidad
Productividad
Análisis
Análisis
 Ejercicio, “Los colorines, S.A. de C.V.”

Utilizando los estados financieros de “Los colorines, S.A. de C.V.

aplique los métodos de porcentajes integrales y de razones
simples y haga los comentarios correspondientes. Tome en
cuenta la siguiente información:

● De las ventas el 40% se efectúa a crédito a 30 días

● Las compras del periodo fueron por $2,600 y 50% se efectuó a
crédito a 15días
● El saldo inicial de clientes fue de $60,000 y el de proveedores
de $53,000
● El inventario inicial del almacén fue de $200,000
Ejercicio
Ejercicio
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
 Ejercicio, “La calandria amarilla, S.A. de
C.V.”
La compañía “La calandria amarilla, S.A. de C.V. le presenta sus estados
financieros y le solicita aplicar los métodos de porcientos integrales y
razones simples, con el fin de efectuar sus comentarios, para lo cual le
proporciona la siguiente información adicional:

● Saldo inicial del almacén $1,500

● De las ventas, 80% son a crédito de 60 días
● Las compras a crédito fueron por $75,000 a un plazo de crédito de 60 días
● El saldo inicial de proveedores fue de $10,000
● El saldo inicial de clientes fue de $13,000
Ejercicio
Ejercicio
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución
Solución