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Co
ica
práct

Diferencias PGC
Plan Contable Pymes
¿Sabe si su empresa puede acogerse al Plan General de Contabilidad de Pymes?
¿Conoce los criterios contables específicos para las microempresas? Además de obtener
respuestas a estas preguntas se realiza una comparativa práctica entre
el segundo Borrador del Plan General de Contabilidad (BPGC) y el recién publicado Plan
General de Contabilidad de Pymes

, Domingo Nevado Peña

Profesor Titular de Economía Financiera y Contabilidad
Universidad de Castilla-La Mancha

22 Estrategia Financiera Nº 243 • Octubre 2007

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[ www.estrategiafinanciera.es ]
E
l presente artículo pretende clarificar por un
lado qué empresas pueden aplicar este Bo-
rrador del Plan General de Contabilidad de
Pymes (BPGC de Pymes), así como el conocimiento de
qué tipo de plan y criterios deben aplicar las entidades
encuadradas dentro de la categoría de microempre-
sas. Otro objetivo será realizar una comparación entre
el Borrador del Plan General de Contabilidad (BPGC) y
el BPGC de Pymes desde una perspectiva práctica, ya
que aunque conservan la misma estructura, existen
modificaciones y simplificaciones en los contenidos
de estas partes, siendo conveniente su aclaración.
¿QÚE EMPRESAS PUEDEN APLICAR EL
BORRADOR DEL PGC DE PYMES?
En primer lugar, hacer referencia el carácter vo-
luntario de este BPGC para Pymes, cuya aplicación es
opcional para las empresas que cumplan las condi-
ciones establecidas en el artículo 175 del Texto Re-
fundido de la Ley de Sociedades Anónimas (TRLSA)(1) y
que se determina con mayor claridad en el artículo 2
del Borrador del Proyecto de Real Decreto por el que
se aprueba el PGC de Pymes y los criterios contables
específicos para microempresas.
1. Aplicación. Podrán establecer este PGC de Pymes
todas las empresas, cualquiera que sea su forma
jurídica, individual o societaria, que durante dos
ejercicios consecutivos reúnan, a la fecha de cie-
rre de cada uno de ellos, al menos dos de las cir-
cunstancias siguientes:
a) Que el total de las partidas del activo no
supere los dos millones ochocientos cincuenta
mil euros.
b) Que el importe neto de su cifra anual de nego-
cios no supere los cinco millones setecientos
mil euros.
c) Que el número medio de trabajadores em-
pleados durante el ejercicio no sea superior a
cincuenta.
Si la empresa formase parte de un grupo de
empresas en los términos descritos en la norma
de elaboración de las cuentas anuales 11ª Empre-
sas de grupo, multigrupo y asociadas contenida
en la tercera parte del Borrador del Plan General
de Contabilidad de Pymes, para la cuantificación
de los importes se tendrá en cuenta la suma del
activo, del importe neto de la cifra de negocios y
del número medio de trabajadores del conjunto
de las entidades que conformen el grupo.
2. Exclusiones. En ningún caso podrán aplicar este
Borrador del Plan General de Contabilidad de
(1) Este artículo ha sido reformulado en la nueva Ley 16/2007.
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Contabilidad
Pymes, las empresas que se encuentren en alguna
de las siguientes circunstancias:
a) Que tengan valores admitidos a negociación
en un mercado regulado de cualquier Estado
miembro de la Unión Europea.
b) Que forme parte de un grupo de sociedades
que formule o debiera haber formulado cuen-
tas anuales consolidadas.
c) Que su moneda funcional sea distinta del euro.
d) Que se trate de entidades financieras para las
que existan disposiciones específicas en ma-
teria contable.
3. Permanencia. La opción que una empresa, in-
cluida en el ámbito de aplicación del Borrador
PGC de Pymes, ejerza de seguir este Plan o el Plan
General de Contabilidad, deberá mantenerse de
forma continuada, como mínimo, durante tres
ejercicios.
4. Grado de aplicación. El artículo 3 prohíbe la
aplicación parcial del Borrador del Plan General
de Contabilidad de Pymes, exigiendo que se con-
sidere como un cuerpo completo, de forma que el
Ficha Técnica
AUTOR: Nevado Peña, Domingo
TÍTULO: Diferencias entre el PGC y el Plan General Contable de Pymes
FUENTE: Estrategia Financiera, nº 243. Octubre 2007
LOCALIZADOR: 77/2007
RESUMEN: La publicación del Borrador del Nuevo Plan General de Contabili-
dad está suponiendo una reforma sustancial de la normativa contable española
para adaptarla a la normativa internacional, en especial, en la forma de valo-
rar y registrar los hechos contables. En este sentido, la Ley 16/2007, de 4 de ju-
lio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable
para su armonización internacional autoriza al Gobierno a que de forma si-
multánea al Plan General de Contabilidad apruebe como norma complemen-
taria de éste, el Plan General Contable de Pequeñas y Medianas Empresas, con
el mandato de que recoja los contenidos del mismo relacionados con las ope-
raciones realizadas, con carácter general, por estas empresas, y le habilita a
simplificar criterios de registro, valoración e información a incluir en la
memoria.
Por ello, en este trabajo queremos contribuir a facilitar la comparación práctica
entre ambos planes, así como conocer cuáles son los criterios contables espe-
cíficos que podrán aplicar las microempresas.
En el próximo número de Estrategia Financiera se analizarán las partes tercera,
cuarta y quinta, así como las diferencias entre el régimen simplificado de la
contabilidad para microempresas y los criterios específicos que éstas pueden
aplicar.
D ESCRIPTORES: Contabilidad, Borrador del Plan General de Contabilidad,
Plan General de Contabilidad para Pymes, criterios contables para microem-
presas, marco conceptual de la contabilidad, arrendamiento financiero, normas
de registro y valoración.
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes
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usuario de la información financiera externa
pueda ser conocedor de los criterios que sub-
yacen en unas cuentas anuales de pequeñas
y medianas empresas. Y ello sin perjuicio,
obviamente, de que si una empresa
que aplique este Plan realiza opera-
ciones que no están específica-
mente recogidas en él, habrá
de remitirse a las normas o
a los apartados específicos
del Borrador del Plan Gene-
ral de Contabilidad, que
contengan los criterios de re-
gistro, valoración y presentación
de dichas operaciones, con la excep-
ción de los relativos a activos no corrien-
tes y grupos enajenables de elementos
mantenidos para la venta que en ningún caso
serán aplicables.
¿LAS MICROEMPRESAS TIENEN
CRITERIOS ESPECÍFICOS?
La disposición final primera de la Ley 16/2007,
de 4 de julio, de reforma y adaptación de la legisla-
ción mercantil en materia contable para su armoni-
zación internacional con base en la normativa de la
Unión Europea, establece que, atendiendo a la singu-
laridad de las empresas de muy reducida dimensión,
este desarrollo reglamentario incorporará otros cri-
terios de registro y valoración simplificados; en parti-
cular, en el gasto por el Impuesto sobre Sociedades y
en las operaciones de arrendamiento financiero y
otras de naturaleza similar.
1. Aplicación. El artículo 4 del Borrador del Real
Decreto por el que se aprueba el PGC de Pymes
recoge las circunstancias que han de cumplir las
empresas o entidades no mercantiles para que
puedan optar por la aplicación de los criterios
contables específicos de las microempresas. Estas
circunstancias se refieren a aquellas empresas
que habiendo optado por aplicar el BPGC de
Pymes, durante dos ejercicios consecutivos reú-
nan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al
menos dos de las siguientes circunstancias:
a) Que el total de las partidas del activo no
supere el millón de euros.
b) Que el importe neto de su cifra anual de nego-
cios no supere los dos millones de euros.
c) Que el número medio de trabajadores emplea-
dos durante el ejercicio no sea superior a diez.
Si la empresa formase parte de un grupo de
empresas en los términos descritos en la norma
de elaboración de las cuentas anuales 11ª Empre-
sas de grupo, multigrupo y asociadas contenida en
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la tercera parte del Borrador del Plan General de
Contabilidad de Pymes, para la cuantificación
de los importes se tendrá en cuenta la suma
del activo, del importe neto de la cifra de
negocios y del número medio de tra-
bajadores del conjunto de las enti-
dades que conformen el grupo.
A estos exclusivos efectos,
cuando proceda considerar
los criterios específicos para
microempresas, el total ac-
tivo deberá incrementarse en
el importe de los compromisos
financieros pendientes derivados
de los acuerdos descritos en la norma
primera del apartado 3 de este artículo.
2. Permanencia. La opción que una microem-
presa ejerza de aplicar o no los criterios es-
pecíficos contenidos en el apartado 3 si-
guiente, deberá mantenerse de forma conti-
nuada, como mínimo, durante tres ejercicios.
3. Criterios. Las empresas que opten por los crite-
rios específicos de las microempresas habrán de
hacerlo de forma conjunta, debiendo seguir las
siguientes normas, respecto a las operaciones de:
a) Acuerdos de arrendamiento financiero y otros
de naturaleza similar.
b) Impuesto sobre beneficios.
Por lo que se refiere al registro de las operacio-
nes y a las consecuencias de ejercer la opción de
aplicar estos criterios específicos, se entienden apli-
cables las mismas indicaciones anteriormente men-
cionadas para el Borrador del Plan General de Con-
tabilidad de Pymes. Es decir, que aplicarán éste para
todas las operaciones, salvo para las dos anteriores.
¿QUÉ PGC APLICAN LAS ENTIDADES NO
MERCANTILES?
Las entidades que no teniendo forma mercantil y
que vengan obligadas por las disposiciones que les
sean de aplicación, a cumplir las normas de adapta-
ción del BPGC, podrán optar por implantar los conte-
nidos del BPGC de Pymes y los criterios contables es-
pecíficos para microempresas, en lugar de los conte-
nidos en el BPGC, siempre y cuando cumplan los
requisitos exigidos para aplicar:
• El BPGC de Pymes.
• Los criterios específicos para microempresas.
Se deberán respetar en todo caso las particulari-
dades que en relación con la contabilidad de dichas
entidades establezcan, en su caso, sus disposiciones
específicas.
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Asimismo, si en las disposiciones específicas se
establecen parámetros diferentes para posibilitar la
formulación de balance abreviado, deberán cumplirse
adicionalmente éstos para poder hacer uso de la op-
ción recogida en el párrafo anterior de este artículo.
¿CUÁNDO Y CÓMO PROCEDER PARA
APLICAR ESTE PGC DE PYMES?
En la disposición transitoria primera del proyecto
de Real Decreto de aplicación del BPGC de Pymes se
establece que se aplicará en el primer ejercicio que se
inicie a partir de 1 de enero de 2008. Teniendo en
consideración los siguientes aspectos:
1. Los criterios contenidos en el BPGC de Pymes de-
berán aplicarse de forma retroactiva con las ex-
cepciones que se indican en los apartados 3 y 4
de esta disposición.
A tal efecto, el balance de apertura del ejerci-
cio en que se aplique por primera vez el BPGC de
Pymes (en adelante, el balance de apertura), se
elaborará de acuerdo con las siguientes reglas:
• Deberán registrarse todos los activos y pasivos
cuyo reconocimiento exige el Borrador del Plan
General de Contabilidad de Pymes.
• Deberán darse de baja todos los activos y pasi-
vos cuyo reconocimiento no está permitido por
el Borrador del Plan General de Contabilidad de
Pymes.
• Deberán reclasificarse los elementos patrimo-
niales en sintonía con las definiciones y los cri-
terios incluidos en el BPGC de Pymes.
• Las valoraciones de los distintos elementos pa-
trimoniales, conforme a los principios y normas
vigentes con anterioridad a la entrada en vigor
de la Ley 16/2007, de 4 de julio, se considerarán
equivalentes a las establecidas para dichos ele-
mentos patrimoniales en el BPGC de Pymes.
No obstante lo anterior, la empresa podrá op-
tar por valorar todos sus elementos patrimoniales
de conformidad con las nuevas normas incluidas
en la segunda parte del Borrador del Plan General
de Contabilidad de Pymes.
2. La contrapartida de los ajustes que deban reali-
zarse para dar cumplimiento a la aplicación de lo
dispuesto en esta disposición será una partida de
reservas.
3. Si una empresa dio de baja activos o pasivos fi-
nancieros no derivados, conforme a las normas
contables anteriores, no se reconocerán aunque
lo exijan las normas de registro y valoración 8ª y
9ª contenidas en la segunda parte del BPGC de
Pymes, a menos que deban recogerse como
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes
resultado de una transacción o acontecimiento
posterior.
4. En ningún caso se permitirá la aplicación retroac-
tiva de los nuevos criterios para la realización de
estimaciones. En consecuencia, en el balance de
apertura, salvo evidencia objetiva de que se pro-
dujo un error, las estimaciones deberán ser cohe-
rentes con las que se realizaron en su día.
5. A los efectos de la obligación establecida en el ar-
tículo 35.6 del Código de Comercio, y a los efec-
tos derivados de la aplicación del principio de
uniformidad y del requisito de comparabilidad, las
cuentas anuales correspondientes al ejercicio que
se inicie a partir de la entrada en vigor del BPGC
de Pymes, se considerarán cuentas anuales ini-
ciales, por lo que no se reflejarán cifras compara-
tivas en las referidas cuentas.
Sin perjuicio de lo anterior, en la memoria de
dichas cuentas anuales iniciales se reflejarán el ba-
lance y la cuenta de pérdidas y ganancias incluidas
en las cuentas anuales del ejercicio anterior.
Asimismo, en la memoria de estas primeras
cuentas anuales, se creará un apartado con la de-
nominación “Aspectos derivados de la transición
a las nuevas normas contables”, en el que se in-
cluirá una explicación de las principales diferen-
cias entre los criterios contables aplicados en el
ejercicio anterior y los actuales, así como la cuan-
tificación del impacto que produce esta variación
de criterios contables en el patrimonio neto de la
empresa.
Adicionalmente, si como consecuencia de los
ajustes a realizar en la fecha a que corresponda el
balance de apertura se registrase una pérdida por
deterioro, la empresa deberá suministrar en la
memoria la información requerida en el BPGC de
Pymes.
PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE EL BPGC
Y EL DE PYMES
La estructura del Borrador del Plan General de
Contabilidad de Pymes es la misma que la del Borrador
del Plan General de Contabilidad. Consta de cinco par-
tes precedidas de una introducción en la que se expli-
citan las características fundamentales de este texto y
sus diferencias con respecto al BPGC (ver Cuadro 1).
Cuadro 1. Comparativa de partes del BPGC y BPGC de Pymes
Parte BPGC BPGC de Pymes
Primera Macro conceptual de la contabilidad Macro conceptual de la contabilidad
Segunda Normas de registro y valoración Normas de registro y valoración
Tercera Cuentas anuales Cuentas anuales
Cuarta Definiciones y relaciones contables Definiciones y relaciones contables
Quinta Cuadro de cuentas Cuadro de cuentas
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

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Aunque la estructura es la misma, es en el conte-
nido de cada una de estas partes donde pueden exis-
tir diferencias, por lo tanto, se pasará a continuación
a abordar las principales modificaciones que existen.
1. Primera parte. Marco conceptual de la
contabilidad
No ha sufrido ninguna modificación destacable
respecto a la primera parte del Borrador Plan General
de Contabilidad, si bien, dado
el tamaño de las empresas
destinatarias de este Plan, el
estado de flujos de efectivo se
contempla como un documento
de elaboración voluntaria, al am-
paro de lo dispuesto en los artí-
culos 34 del Código de Comer-
cio y 175 del Texto Refundido
de la Ley de Sociedades Anó-
nimas(2) .
2. Segunda parte.
Normas de registro y
valoración
En la segunda parte, nor-
mas de registro y valoración
para pequeñas y medianas em-
presas, deben destacarse como
aspectos más novedosos:
• La eliminación de ciertas normas o
apartados debido a su escasa realización
por las empresas.
• La simplificación de algunos criterios de registro y
valoración.
En primer lugar, por lo que respeta a las normas o
apartados que se han eliminado, porque se conside-
ran que son de escasa realización por la Pymes, des-
tacamos los siguientes:
a) Dentro de la norma 6 del BPGC. Normas
particulares sobre el inmovilizado intangi-
ble se suprime el apartado c) Fondo de co-
mercio. Se trata de aquel activo que surge en
virtud de una transacción onerosa dentro del
contexto de una combinación de negocios. Por
ejemplo, una empresa adquiere a otra, pagando
un precio superior al patrimonio neto de la otra.
b) Norma 7 del BPGC: Activos no corrientes y
grupos enajenables de elementos, manteni-
dos para la venta. Esta norma hace referencia
aquellos activos no corrientes cuyo valor se re-
cupera fundamentalmente a través de su
(2) Estos artículos han sido reformulados en la nueva Ley 16/2007.
venta, en lugar de por su uso continuado. Los
grupos enajenables se tratan del conjunto de
activos y pasivos directamente asociados a la
empresa de los que se va a disponer de forma
conjunta como grupo, en una única transac-
ción. Se incluirían hasta los que no cumplan
la condición de activo no corriente.
c) Dentro de la Norma 9 Instrumentos finan-
cieros se suprime el caso particular 5.2.
Instrumentos financieros compues-
tos. Son aquellos instrumentos
financieros no derivados que in-
cluyen componentes de pasivo y
de patrimonio simultáneamente.
Por ejemplo, obligaciones y bonos
convertibles.
d) Dentro de la Norma 9 Ins-
trumentos financieros se
suprime el apartado 6.
Coberturas contables. Son
aquellas operaciones que se
realizan para cubrir un
riesgo específicamente iden-
tificado que puede tener un
impacto en la cuenta de pér-
didas y ganancias, como
consecuencia de variaciones
en el valor razonable o en
los flujos de efectivo de
una o varias partidas
cubiertas.
e) Norma 16 BPGC: Pasivos por retribuciones
a largo plazo al personal. Hace referencia a
las prestaciones post-empleo, tales como pen-
siones, otras prestaciones por jubilación o re-
tiro así como cualquier otra prestación a largo
plazo que suponga una compensación econó-
mica a satisfacer con carácter diferido respecto
al momento en que se presta el servicio.
f) Norma 17 BPGC. Transacciones con pagos
basados en instrumentos de patrimonio.
Aquellas que, a cambio de recibir bienes o ser-
vicios, incluidos los servicios prestados por los
empleados, sean liquidadas por la empresa con
instrumentos de patrimonio o con un importe
en efectivo que esté basado en el valor de ins-
trumentos de patrimonio propio, tales como
opciones sobre acciones o derechos sobre la
revalorización de las acciones. Por ejemplo, se-
rían las operaciones con acciones propias, uti-
lizando éstas como pago de los bienes o servi-
cios recibidos.
g) Norma 19. Combinaciones de negocios. Se
refiere a las operaciones en las que una em-
presa adquiere el control de uno o varios ne-
gocios. Por ejemplo, fusiones o escisiones.

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Contable de Pymes

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Cuadro 2. Comparativa de normas de registro y valoración en ambos planes
BPGC de
BPGC Observaciones
Pymes

1. Desarrollo del marco conceptual de la contabilidad Igual Alguna matización en el BPGC de Pymes
2. Inmovilizado material Igual Alguna simplificación en el BPGC de Pymes
3. Normas particulares sobre inmovilizado material Igual
4. Inversiones inmobiliarias Igual
5. Inmovilizado intangible Igual Salvo que se suprime en el BPGC Pymes el apartado c) relativo al fondo
de comercio.
6. Normas particulares sobre el inmovilizado intangible Igual
7. Activo no corrientes y grupos enajenables de elementos, Se suprime
mantenidos para la venta
8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar Igual Prácticamente igual aunque existen simplificaciones, matizaciones y
ampliaciones.
9. Instrumentos financieros Se traduce Hay cambios. Se intenta simplificar en el BPGC de Pymes traduciéndose
en cuatro esta norma en otras 4:
normas – Norma 8. Activos financieros
– Norma 9. Pasivos financieros
– Norma 10. Contratos financieros particulares
– Norma 11. Instrumentos de patrimonio propio
Se suprime instrumentos financieros compuestos y coberturas contables
10. Existencias Igual
11. Moneda extranjera BPGC establece alguna simplificación
12. IVA, IGIC y otros impuestos indirectos Igual
13. Impuestos sobre beneficios Igual BPGC establece alguna simplificación
14. Ingresos por ventas y prestación de servicios Igual BPGC establece alguna simplificación
15. Provisiones y contingencias Igual
16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal Se suprime
17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Se suprime
18. Subvenciones, donaciones y legados recibidos Igual Aunque la valoración es similar, posteriormente en la quinta parte
definiciones y relaciones contables el tratamiento del cargo y abono de
las cuentas es diferente.
19. Combinaciones de negocios Se suprime
20. Negocios conjuntos Igual
21. Operaciones entre empresas del grupo Igual En el BPGC de Pymes se suprime el apartado relativo a operaciones de
fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio.
22. Cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables Igual
23. Hechos posteriores al cierre del ejercicio Igual

Nota:
– El color rojo indica supresiones de normas en el BPGC.
– El color verde que son exactamente iguales.
– El color azul es que las normas son prácticamente iguales en ambos planes.
– El color naranja indica cambios significativos entre ambos planes.

h) Dentro de la norma 21. Operaciones entre
empresas del grupo. Se suprime el apartado
2.2. Operaciones de fusión, escisión y aporta-
ciones no dinerarias de un negocio entre em-
presas del grupo.
En el Cuadro 2 se presenta de una manera sinté-
tica una comparación de las normas de registro y va-
loración que hay en ambos planes, recogiendo las
modificaciones que serán detalladas en las páginas
siguientes:
A continuación, se recoge una explicación de las
normas que han sufrido una simplificación de algu-
nos de los criterios de registro y valoración y de otros,
donde los cambios han sido más significativos en re-
lación con los estipulados en el BPGC.

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A) Norma de desarrollo del marco conceptual
de la contabilidad
Prácticamente se mantiene igual en ambos planes
aunque en el BPGC de PYMES se establece que si una
empresa que aplique el BPGC de PYMES y realizase
operaciones cuyo tratamiento contable no está con-
templado en este plan, habrá de remitirse a las nor-
mas de registro y valoración del BPGC. No obstante,
no se aplicará la norma de registro y valoración pre-
vista en el BPGC para activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos, mantenidos para la venta.
B) Norma de inmovilizado material
Igual en ambos planes. Únicamente en los dete-
rioros de valor en el BPGC Pymes no hace referencia a
los posibles deterioros que puedan producirse en las
unidades generadoras de efectivos, al simplificarlo so-
lamente para el inmovilizado material.
C) Norma de arrendamientos y otras
operaciones de naturaleza similar
En este caso son similares, aunque existen sim-
plificaciones y matizaciones o ampliaciones. Así:
C1. Simplificaciones:
En la contabilidad del arrendatario. En la BPGC de
Pymes se estipula que se registrará un activo de
acuerdo con su naturaleza, y un pasivo financiero por
el mismo importe, que será el valor razonable del ac-
tivo arrendado calculado al inicio del mismo. En cam-
bio, en el BPGC se establece que dicho valor será el
menor entre el:
• Valor razonable del activo arrendado.
• Valor actual de los pagos mínimos acordados
durante el plazo del arrendamiento -incluido el
pago por la opción de compra, cuando no exis-
tan dudas razonables sobre su ejercicio- y cal-
culados al inicio del mismo, con exclusión de
las cuotas de carácter contingente y del coste
de los servicios e impuestos repercutibles por
el arrendador. A estos efectos, se entiende por
cuotas de carácter contingente aquellos pagos
por arrendamiento cuyo importe no es fijo sino
que depende de la evolución futura de una va-
riable. Para el cálculo del valor actual se utili-
zará el tipo de interés implícito del arrendador y
si éste no se puede determinar, el tipo de inte-
rés de mercado para operaciones similares.
Ejemplo práctico 1. Arrendamiento financiero
La empresa A, S.L. decide firmar un contrato de
arrendamiento financiero para el empleo de una má-
quina envasadora y empaquetadora según las si-
guientes características:
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes
• El precio de mercado (valor razonable) de la má-
quina es 35.000 euros.
• La duración prevista del contrato es de 3 años.
Realizándose el 1-1-X1.
• La opción de compra es de 1.000 euros que se
ejercitará el 1-01-X4.
• La vida útil estimada por el inversor es de 4
años, sin valor residual significativo. El coefi-
ciente de amortización fiscal máximo es del
20%.
• El tipo de interés es del 5%. IVA 16%.
• La empresa quiere pagar una cuota de 12.000 €
mensuales.
Se pide:
1. Contabilidad del arrendatario según BPGC para el
año X1.
2. Contabilidad del arrendatario según BPGC Pymes
para el año X1.
En ambos casos, lo primero es determinar si se
trata de un arrendamiento financiero. Se puedo ob-
servar que se transfieren sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del ac-
tivo objeto de contrato y unido también a que no
existen dudas de que se ejercite la opción de compra,
por tanto, debe ser tratado como un arrendamiento
financiero.
1. Contabilidad del arrendatario según BPGC para el
año X1
Se trata de determinar por qué valor hay que
contabilizar el inmovilizado. Para ello, hay que com-
parar el valor razonable de la máquina con el valor
actual de los pagos acordados, de manera que se ele-
girá el menor de los dos importes.
• El valor razonable es 35.000 €.
• El valor actual de los pagos acordados implica de-
terminar:
– Valor presente residual:
Cn = Co (1+i)n ; 1000 = Co (1+ 0,05)3 = 863,83
– Valor presente de las cuotas (a= 12.000):
a x [(1- (1+0,05)-3 ) / 0,05] = 32.678, 97
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

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– Valor actual de los pagos: • Por la amortización imputable al ejercicio, según
la vida útil económica:

863,83 + 32.678,97 = 33.542,81 31.12.20X1

Importe Debe Haber Importe
8.750 (681) Amort. Inmovi. (2813) A. acumulada 8.750
Por lo tanto, se deduce que el bien deberá ser Material a de maquinaria
(36.000/4)
contabilizado por 33.542,81.
Para establecer qué parte de la deuda es a largo y
a corto plazo, así como la carga financiera, constitui- • Por el traspaso de las deudas de largo a corto
mos el siguiente cuadro de amortización: plazo:

31.12.20X1
Deuda Importe Debe Haber Importe
Amortización
Año o capital Intereses Cuota 10.839 (1703) Deudas a lp (5203) Deudas a cp 10.839
nominal
vivo por arrendamiento a por arrendamiento
financiero financiero
1 33.542,81 1.677,14 10.322,85 12.000

2 23.219,96 1.160,99 10.839 12.000

3 12.380,95 619,04 11.380,95 12.000

2. Contabilidad del arrendatario según BPGC de
Pymes
Opción 1.000 1.000
de compra En este caso, el inmovilizado se registrará por el
valor razonable del activo arrendado al inicio del
mismo, esto es, por 35.000 €.
Primer año: Ahora bien, la carga financiera se distribuirá a lo
largo de plazo de arrendamiento según el método del
• En la fecha de la firma del contrato, contabiliza- tipo de interés efectivo. Por ello, si el tipo de interés
mos, el bien arrendado, atendiendo a su natura- pactado es del 5%, habrá que determinar qué cuota
leza: corresponde a dicho tipo de interés.

1.1.20X1
Importe Debe Haber Importe 35.000 = a x [(1- (1+0,05)-3 ) / 0,05] = 32.678, 97
(1703) Deudas a lp 23.219,96
por arrendamiento
financiero Despejando, tenemos que la cuota correspon-
33.542,81 (213) Maquinaria a (5203) Deudas a cp 10.322,84
por arrendamiento diente a ese tipo es de = 12.852,29, por lo tanto, tal y
financiero como estaba el enunciado si consideramos un tipo de
interés del 5% y el valor razonable 35.000, implica
que la cuota a pagar no puede ser 12.000 sino
• El asiento correspondiente a la primera cuota 12.852,29. Por lo tanto, el nuevo cuadro de amortiza-
será: ción sería:
31.12.20X1
Importe Debe Haber Importe
10.322,84 (5203) Deudas a cp por Deuda
Amortización
arrendamiento financiero Año o capital Intereses Cuota
a (572) Bancos 13.651,64 nominal
1.677,14 (662) Intereses de deudas vivo
1.651,65 (472) HP. IVA soportado(3)
1 35.000,00 1.749,99 11.102,30 12.852,29

2 23.897,70 1.194,88 11.657,41 12.852,29

3 12.240,28 612,01 12.240,28 12.852,29

Opción 1.000 1.000

(3) El IVA se ha calculado sobre el principal y no sobre los intereses, ya de compra
que los gastos e ingresos financieros no llevan IVA. Actualmente, se venía
aplicando el mismo sobre la cuota, ya que no se distinguía claramente
entre la parte de la cuota que suponía amortización del principal y la
parte correspondiente a los intereses. Sin embargo, según el Borrador del Primer año:
Nuevo PGC, en el momento en que se satisfagan las cuotas, se conoce
perfectamente, la parte que corresponde a amortización del principal y la • En la fecha de la firma del contrato, contabiliza-
parte referida a los gastos e ingresos financieros, por lo que, de acuerdo
con la normativa del IVA, éste no debe aplicarse a los intereses, ya que mos, el bien arrendado, atendiendo a su natura-
son financieros, y no soportarán ni repercutirán el citado impuesto. leza:

30 Estrategia Financiera Nº 243 • Octubre 2007

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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

1.1.20X1
Importe Debe Haber Importe Las empresas que opten por los
(1703) Deudas a lp 23.897,69
por arrendamiento
financiero criterios específicos de las
35.000 (213) Maquinaria a (5203) Deudas a cp 11.102,30
por arrendamiento
financiero microempresas habrán de hacerlo de
forma conjunta
• El asiento correspondiente a la primera cuota
será:
31.12.20X1 chos de arrendamiento de ambos componentes, a
Importe Debe Haber Importe menos que tal distribución no sea fiable, en cuyo caso
11.102,30 (5203) Deudas a cp
todo el arrendamiento se clasificará como financiero,
por arrendamiento salvo que resulte evidente que es operativo.
financiero
1.749,99 (662) Intereses de a (572) Bancos 14.628,65
deudas D) Norma de instrumentos financieros
1.776,36 (472) HP. IVA
soportado Sin lugar a dudas, esta norma del BPGC puede
considerarse como la más novedosa y más compli-
• Por la amortización imputable al ejercicio, según cada en relación al Plan del 90. Por ello, el objetivo
la vida útil económica: del BPGC de Pymes es intentar simplificar la misma.
Para empezar, la norma 9 instrumentos financie-
31.12.20X1 ros del BPGC equivale a las cuatro siguientes del
Importe Debe Haber Importe BPGC de Pymes:
8.750 (681) Amort. Inmovi. (2813) A. acumulada 8.750
Material a de maquinaria • Norma 8. Activos financieros.
(35.000/4)

• Norma 9. Pasivos financieros.

• Por el traspaso de las deudas de largo a corto
plazo: • Norma 10. Contratos financieros particulares.

31.12.20X1 • Norma 11. Instrumentos de patrimonio propio.

Importe Debe Haber
11.657,41 (1703) Deudas a lp (5203) Deudas a cp
por arrendamiento a por arrendamiento
financiero financiero
C2. Matizaciones o ampliaciones de la norma de
arrendamientos
Hay que mencionar también que en el BPGC de
Pymes dentro de esta norma de arrendamientos se
recoge un apartado cuarto que no figura en el BPGC
y que suponemos figurará en el futuro BPGC deno-
minado: Arrendamientos de terrenos y edificios.
Se establece que los arrendamientos conjuntos de
terrenos y edificios se clasificarán como operativos o
financieros con los mismos criterios que los arrenda-
mientos de otro tipo de activo. No obstante, como
normalmente el terreno tiene una vida útil indefinida,
en un arrendamiento financiero conjunto, los com-
ponentes de terreno y edificio se considerarán de
forma separada, clasificándose el correspondiente te-
rreno como un arrendamiento operativo, salvo que se
espere que el arrendatario adquiera la propiedad al
final del período de arrendamiento. A estos efectos,
los pagos mínimos por el arrendamiento se distribui-
rán entre el terrero y el edificio en proporción a los
valores razonables relativos que representan los dere-
Importe
11.657,41 Asimismo, debe resaltarse que las normas de acti-
vos financieros y pasivos financieros se conciben en el
Borrador del Plan General de Contabilidad de Pymes
como normas aplicables en su totalidad, sin que pro-
ceda considerar a efectos valorativos categorías dife-
rentes a las que están contempladas en ellas, y sin per-
juicio de la remisión a los contenidos del PGC en rela-
ción con los contratos particulares no regulados en el
Borrador del Plan General de Contabilidad de Pymes; a
saber, los pasivos financieros híbridos, los derivados
que tengan como subyacente inversiones en instru-
mentos de patrimonio no cotizados cuyo valor razo-
nable no pueda ser determinado con fiabilidad, los ins-
trumentos compuestos y las coberturas contables.
Es decir, que el BPGC para Pymes intenta esta-
blecer para los activos y pasivos financieros una sim-
plificación en relación a lo establecido en el BPGC,
entendiendo que las pymes deben clasificar a éstos
dentro de las categorías que establece el BPGC para
Pymes, no pudiendo acogerse a la clasificación del
BPGC. En cambio, considera que si existiesen proble-
máticas de contratos particulares no regulados en el
BPGC para Pymes se remitiría al BPGC.
Pasemos ahora a abordar cuál es la clasificación
de activos y pasivos financieros que propone el BPGC
Pymes:

w
Nº 243 • Octubre 2007 Estrategia Financiera 31
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

w
Cuadro 3. Comparativa de la clasificación de activos financieros en ambos planes
Valoración de activos según BPGC
Valoración de activos según BPGC Diferencias
Pymes

1. Préstamos y partidas a cobrar.
2. Activos financieros mantenidos para negociar.
1. Préstamos y partidas a cobrar.
2. Activos financieros mantenidos para
negociar.
Prácticamente igual. El concepto se simplifica algo en el
BPGC Pymes.
Prácticamente igual. BPGC Pymes simplifica cuando se
puede considerar un activo y establece cuando no puede
reclasificarse estos activos. En el BPGC esto se recoge en un
apartado aparte. Más fácil en el BPGC Pymes.

3. Inversiones en el patrimonio de empresas del
grupo, multigrupo y asociadas.
4. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
5. Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
6. Activos financieros disponibles para la venta.
3. Inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
4. Otros activos financieros
Prácticamente igual. No obstante en el BPGC de Pymes se
añaden un párrafo que creemos figurará también en el PGC
definitivo relativo a la venta de derechos de suscripción.
No considera esta clasificación el BPGC de Pymes.
No considera esta clasificación el BPGC de Pymes.
No considera esta clasificación el BPGC de Pymes.
No lo considera el BPGC

D1. Norma 8 Activos financieros
La concepción de activo financiero es la misma
en ambos planes, lo único, que en el BPGC de Pymes
simplifica, ya que por ejemplo, no estipula que todo
contrato que pueda ser o será liquidado con los pro-
pios instrumentos de patrimonio, será activo finan-
ciero siempre que:
a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a
recibir una cantidad variable de sus propios ins-
trumentos de patrimonio.
b) Si es un derivado, no pueda ser o no será, liqui-
dado mediante un precio fijo por un número fijo
de sus propios instrumentos de patrimonio.
En el BPGC de Pymes se deja más claro también
que esta norma de activos financieros es aplicable
para el tratamiento de las transferencias de activos
financieros, como los descuentos comerciales y las
operaciones de factoring, ya que en el BPGC se consi-
deran dentro de toda la norma de instrumentos fi-
nancieros (activos, pasivos, etcétera, sin determinar
explícitamente a qué categoría pertenecen).
La diferencia más sustancial es que a efectos de
valoración el BPGC de Pymes realiza una clasifica-
ción de los activos financieros que difiere de la del
BPGC y que se puede detallar con mayor claridad en
el Cuadro 3.
Pues bien, analizaremos cómo se valoran los acti-
vos que hayan sido clasificados en la categoría de
“Otros activos financieros” según el BPGC de Pymes.
(4) En la valoración posterior se incluye el párrafo siguiente “En el caso
de venta de derechos preferentes de suscripción y similares o segrega-
ción de los mismos para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos
disminuirá el coste de los respectivos activos. Dicho coste se determina-
rá aplicando alguna fórmula valorativa de general aceptación”.
En esta categoría se incluirán los activos finan-
cieros (valores representativos de deuda e instrumen-
tos de patrimonio) que no se hayan clasificado como
activos financieros mantenidos para negociar o como
inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,
multigrupo o asociadas. También se incluirán en esta
categoría las inversiones en el patrimonio de empre-
sas del grupo, multigrupo y asociadas cuando dejen
de tener tal calificación.
Valoración inicial. Los activos financieros inclui-
dos en esta categoría se valorarán inicialmente por el
precio de adquisición de la transacción, que equival-
drá al valor razonable de la contraprestación entre-
gada, más los gastos de transacción que les sean di-
rectamente atribuibles; no obstante, estos últimos
podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganan-
cias en el momento de su reconocimiento inicial.
Formará parte de la valoración inicial el importe
de los derechos preferentes de suscripción y similares
que, en su caso, se hubiesen adquirido.
Valoración posterior. Las inversiones en instru-
mentos de patrimonio incluidas en esta categoría se
valorarán por su precio de adquisición, menos, en su
caso, el importe acumulado de las correcciones valo-
rativas por deterioro.
Los instrumentos de deuda adquiridos incluidos
en esta categoría, con una fecha de vencimiento fi-
jada y cobros de cuantía determinada o determinable,
se valorarán por su coste amortizado, registrándose
en la cuenta de pérdidas y ganancias el importe de
los intereses devengados, calculados según el método
del tipo de interés efectivo.
Cuando deba asignarse valor a estos activos por
baja del balance u otro motivo, se aplicará el método
del precio medio ponderado por grupos homogéneos.
En el caso de venta de derechos preferentes de sus-
cripción y similares o segregación de los mismos para

32 Estrategia Financiera Nº 243 • Octubre 2007

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ejercitarlos, el importe de los derechos disminuirá el va-
lor contable de los respectivos activos. Dicho importe
corresponderá al valor razonable o al coste de los dere-
chos, de forma consistente con la valoración de los ac-
tivos financieros asociados, y se determinará aplicando
alguna fórmula valorativa de general aceptación.
Deterioro del valor. Al menos al cierre del ejer-
cicio, deberán efectuarse las correcciones valorativas
necesarias siempre que exista evidencia objetiva de
que un activo financiero clasificado en esta categoría
o un grupo de activos financieros con similares ca-
racterísticas de riesgo valoradas de forma conjunta,
se ha deteriorado como resultado de uno o más even-
tos que hayan ocurrido después de su reconocimiento
inicial, y que ocasionen:
a) En el caso de instrumentos de deuda adquiridos,
una reducción o retraso en los flujos de efectivo
estimados futuros, que pueden venir motivados
por la insolvencia del deudor; o
b) En el caso de inversiones en instrumentos de pa-
trimonio, la falta de recuperabilidad del valor en
libros del activo producida por un descenso en su
valor razonable.
El importe de la corrección valorativa por dete-
rioro se calculará de acuerdo con lo dispuesto en el
apartado 2.1.3 de esta norma, relativo a los présta-
mos y partidas a cobrar, para los instrumentos de
deuda adquiridos, y si fueren inversiones en instru-
mentos de patrimonio, de acuerdo con lo dispuesto
en el apartado 2.3.3 de esta norma, relativo a las in-
versiones en el patrimonio de empresas del grupo,
multigrupo y asociadas.
Las correcciones valorativas por deterioro y, en su
caso, su reversión, se registrarán como un gasto o un
ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y
ganancias. La reversión del deterioro tendrá como lí-
mite el valor en libros de la inversión que estaría re-
conocido en la fecha de reversión si no se hubiese re-
gistrado el deterioro del valor.
Ejemplo práctico 2. Otros activos financieros:
Instrumentos de patrimonio
La empresa A, S.L. adquiere el 1-1-X8 60 accio-
nes de la empresa B, S.A. que supone una participa-
ción del 1% por importe de 800 €. En concepto de
comisiones y otros gastos, desembolsa 2 €.
El patrimonio neto de B a 31-12-X8 asciende a
78.000 €, formado por 6.000 acciones.
El 1-1-X9 la empresa B realiza una ampliación de
capital en la proporción de 1 acción nueva por cada 4
antiguas emitidas a la par, esto es, a 10 € con sus-
cripción total y exigiendo en ese momento el desem-
bolso de 8 €. La sociedad A vende el 20% de los de-
rechos de suscripción que posee a 0,7 €/derecho. Con
el resto suscribe las acciones posibles. El valor nomi-
nal de las acciones es de 10 €.
Nº 243 • Octubre 2007
Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes
El marco conceptual de la
contabilidad prácticamente se
mantiene igual en ambos planes
aunque en el BPGC de Pymes se
establece que si se realizase
operaciones no contempladas en este
plan, habrá de remitirse a las normas
de registro y valoración del BPGC
Supongamos que las acciones de B cotizan en
bolsa, a un valor de 15 € el día anterior a la amplia-
ción de capital.
Se pide: contabilizar las operaciones anteriores
correspondientes a la empresa A, SL relativas:
1. Al ejercicio X8.
2. A la compra de acciones y venta de los derechos.
1. Ejercicio X8
En primer lugar, podemos calificar este activo fi-
nanciero dentro de la categoría de “Otros activos fi-
nancieros”, ya que no se trata de créditos por opera-
ciones comerciales y no comerciales, tampoco es una
inversión en una empresa del grupo y no tiene inten-
ción de venderse en el corto plazo.
Así, según la norma, estos activos se darán de alta
por el precio de adquisición que equivaldrá al valor
razonable de la contraprestación entregada, más los
gastos de la transacción que le sean directamente
atribuibles. No obstante, se pueden registrar estos en
la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de
su reconocimiento inicial.
Por lo tanto, dos posibilidades:
a) Gastos mayor importe del activo.
b) Gastos en cuenta de pérdidas y ganancias.
a) Gastos mayor importe del activo. Contabilizamos
lo siguiente:
1.1.20X8
Importe Debe Haber Importe
(250) Inversiones a
802 largo plazo en instru- a (572) Bancos 802
mentos de patrimonio
w
Estrategia Financiera 33
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes
w
b) Gastos en cuenta de pérdidas y ganancias. Con-
tabilizamos lo siguiente:
1.1.20X8
Importe Debe Haber Importe
800 (250) Inversiones a
largo plazo en instru-
mentos de patrimonio a (572) Bancos 802
2 (669) Otros gastos
financieros
Suponiendo que partimos del caso a), el resto de
operaciones será:
En la valoración posterior a finales del ejercicio, la
norma establece que los instrumentos de patrimonio
se valorarán por su precio de adquisición, menos, en
su caso, el importe acumulado de las correcciones va-
lorativas.
Comprobaremos si es necesario alguna corrección
valorativa. Para ello, la norma nos remite a lo estipulado
para los activos clasificados como “inversiones en el pa-
trimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas”.
La corrección valorativa será la diferencia entre:
• Su valor en libros y
• El importe recuperable. Siendo éste el mayor entre:
– Valor razonable menos los gastos de venta.
– Valor actual de los flujos de caja de efectivo de-
rivados de la inversión. Calculado como:
– 1. Estimación de lo que se espera recibir como
consecuencia del reparto de dividendos rea-
lizado por la empresa participada y de la en-
ajenación o baja en cuentas de la inversión
en la misma
– 2. Estimación de su participación en los flujos
que se espera que sean generados por la
empresa participada procedentes tanto de
sus actividades ordinarias como de su enaje-
nación o baja en cuentas.
• Salvo mejor evidencia del importe recuperable de
las inversiones, en la estimación del deterioro de
esta clase de activos se tomará en consideración
el patrimonio neto de la entidad participada co-
rregido por las plusvalías tácitas existentes en la
fecha de la valoración.
En este caso, y por la información disponible con-
sideraremos como valor recuperable el referente al
patrimonio neto de B. Así:
• Valor en libros 802
• % sobre el patrimonio neto (1% 78.000) 780
Diferencia: pérdida por deterioro 22
Así, anotaremos:
34 Estrategia Financiera
31.12.20X8
Importe Debe Haber Importe
(6983) Pérdidas por
deterioro de partici-
paciones en instru- (596) Deterioro de
22 mentos de patrimo- a valor de participacio- 22
nio a corto plazo, nes a corto plazo
otras empresas
Por lo tanto, su valoración posterior es de 802 –
22 = 780.
2. Compra de las acciones y venta de los derechos
La norma establece que en el caso de venta de
derechos preferentes de suscripción y similares o se-
gregación de los mismos para ejercitarlos, el importe
de los derechos disminuirá el valor contable de los
respectivos activos. Dicho importe corresponderá al
valor razonable o al coste de los derechos, de forma
consistente con la valoración de los activos financie-
ros asociados, y se determinará aplicando alguna fór-
mula valorativa de general aceptación.
Por lo tanto, hay que calcular el coste de los de-
rechos. Existiendo diferentes fórmulas valorativas de
general aceptación como son:
1. Valor teórico en función del patrimonio neto.
Vtd = Vtaa-Vtda
Vtd = Valor teórico del derecho
Vtaa = Valor teórico de la acción antes de la am-
pliación
Vtda = Valor teórico de la acción después de la
ampliación
Vtaa = Patrimonio neto / Número de acciones
Vtaa = 78.000 / 6.000 = 13 €/acción
Vtda = Patrimonio neto después de la ampliación /
Número de acciones
Después de la ampliación habrá 1.500 accio-
nes más a 10 €, lo que implica que el capital
ahora será de 75.000, suponiendo que el resto del
neto no varíe, tendremos que el nuevo patrimonio
neto después de la ampliación es de 93.000 €.
Vtda = 93.000 / 7.500 = 12,4 €/acción
Así, Vtd= Vtaa – Vtda = 13 – 12,4 = 06 euros/de-
recho
2. Valor teórico del derecho de suscripción en fun-
ción del valor teórico de la acción.
Vtd = N x (Vtaa – E) / (A + N)
Nº 243 • Octubre 2007
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

E = Precio de emisión de las acciones nuevas. 1.1.20X9

A = Número de acciones antiguas. Importe Debe Haber Importe
N = Número de acciones nuevas. (251) Valores repre- 7,2
Vtd = 1 x (13 – 10) / (4 + 1) = 0,6 euros/derecho sentativos de deuda a
largo plazo
(572) Bancos 12 derechos x 0,6
3. Valor teórico del derecho de suscripción en fun- 8,4 12 derechos x 0,7 a €/derecho
ción del valor de cotización de las acciones €/derechos (7663) Beneficios en 1,2
valores negociables a
largo plazo, otras
empresas
Vtd = N x (C – E) / (A + N)
La venta de los derechos, procede a disminuir el
valor contable de los respectivos valores.
C = Cotización de la acción antes de la amplia- Por la suscripción de las 12 acciones de B anota-
ción (cotiza en bolsa). remos:

1.1.20X9
Vtd = 1 x (15 – 10) / (4 + 1) = 1 euros/derecho Importe Debe Haber Importe
(572) Bancos 96
(251) Valores repre- (249) Desembolso 24
sentativos de deuda a pendiente sobre par-
Se obtiene un valor diferente, porque normal- 120 largo plazo a ticipaciones en el
mente la cotización de las acciones no coincide 12 acciones x 10 patrimonio neto a
€/acción largo plazo
con su valor teórico, siendo, en general, superior.

4. Coste del derecho a través de la fórmula Kester
Coste del derecho = [Valor de cotización del
derecho / Valor de cotización de la acción (in-
cluyendo el derecho)] x Coste de la acción
Coste del derecho = 0,7/15 x 10 =
= 0,46 €/derecho
5. Coste medio de baja del coste del derecho para A:
Coste del derecho de suscripción = N x (C” – E) / (A+N)
C”= Coste de las acciones antiguas para A. En
este caso será 802/60 = 13,36 €/acción.
Coste del derecho de suscripción =
= 1x (13,36 – 10) / (4+1) = 0,673 €/acción
Los dos últimos criterios son subjetivos porque
dependen del coste de las acciones antiguas, y por
ello, cada accionista tendrá uno distinto, a diferencia
del resto de criterios donde es el mismo para todos.
Por lo tanto, una opción u otra implica resulta-
dos diferentes. Supongamos que para la contabiliza-
ción de la venta de los derechos elegimos la segunda
opción, esto es, al valor teórico del derecho en fun-
ción del valor teórico de la acción.
Por la venta de los derechos de suscripción:
A, posee 60 acciones, esto es, 60 derechos. Pro-
cede a vender el 20%, es decir, 12. Por lo tanto, puede
suscribir 48/4= 12 acciones de B.
Podría plantearse ahora, si la corrección valorativa
efectuada al 31-12-X8 debería ser eliminada. En el PGC
del 90 se establecía que al mismo tiempo, se reducirá, si
los hubiera, el importe de las correcciones valorativas.
En el borrador para Pymes no se comenta, entendiendo
que está recogido dentro de los deterioros de valor.
Ejemplo practico 3. Otros activos financieros:
Instrumentos de deuda
El 1-1-X8, la empresa A, S.L. suscribe un título de
renta fija, por 102 €/título desembolsando además 2
€ por gastos de la operación. Se aplica un tipo de in-
terés explícito del 5% pagadero por años vencidos,
esto es, el 31-12 de cada año. La amortización se rea-
lizará al cabo de dos años al 106 por 100 del nominal,
siendo el valor nominal del título de 100 €.
Se pide: contabilizar todas las operaciones.
En primer lugar, podemos calificar este activo fi-
nanciero dentro de la categoría de “Otros activos fi-
nancieros”, ya que no se trata de un crédito por ope-
raciones comerciales y no comerciales, tampoco es
una inversión en una empresa del grupo y no tiene
intención de venderse en el corto plazo.
Por lo tanto, según la norma, estos activos se da-
rán de alta por el precio de adquisición que equival-
drá al valor razonable de la contraprestación entre-
gada, más los gastos de la transacción que le sean di-
rectamente atribuibles. No obstante, se pueden
registrar éstos en la cuenta de pérdidas y ganancias
en el momento de su reconocimiento inicial.
Se puede observa que permite la opción de consi-
derar los gastos o no como mayor importe del activo.
Esto supone diferentes tratamientos. Así:
a) Gastos mayor importe del activo.
b) Gastos en cuenta de pérdidas y ganancias.

w
Nº 243 • Octubre 2007 Estrategia Financiera 35
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

w
a) Gastos mayor importe del activo. Contabilizaríamos: que es el tipo de interés efectivo para el conjunto de
flujos de la operación. Por lo tanto, el coste financiero
Gráficamente: será el siguiente:

Coste Capital Capital

Intereses explícitos 1 tít x 100 x 5% = 5 1tít x 100 x 5%= 5 Periodo financiero Pagos (2) amortizado pendiente
(1) (3) (4)
1-1-X8 31-12-X8 31-12-X9
0 — — — 104,00
Compra Amortización
1 5,97 5,00 –0,97 104,97
1tít x 102 €/tit + 2 € =104 1 tít x 106 €/tít = 106
2 6,03 5,00 –1,03 106,00
Por lo tanto, hay además unos intereses implícitos de: 106 -104 = 2 12

Por lo tanto, hay además unos intereses implícitos Al 31-12-X8 habrá que recoger el cobro de intereses
de: 106 -104 = 2
31.12.20X8
1.1.20X8 Importe Debe Haber Importe
Importe Debe Haber Importe (76203) Ingresos de
(251) Valores repre- 5 (572) Bancos a créditos a largo plazo, 5
sentativos de deuda a a (572) Bancos otras empresas
104 104
largo plazo

Pero, como se puede observar, existe una diferencia

b) Gastos en cuenta de pérdidas y ganancias. Con- entre el ingreso financiero que aparece en el cuadro con
tabilizaríamos: respecto al contabilizado, ya que se trata de los intere-
ses implícitos que cobrará con el valor de reembolso.
Gráficamente: Por ello, habrá que recoger el devengo de los mismos.

31.12.20X8
Intereses explícitos 1 tít x 100 x 5% = 5 1tít x 100 x 5%= 5
Importe Debe Haber Importe

1-1-X8 31-12-X8 31-12-X9 (251) Valores repre- (76203) Ingresos de

0,97 sentativos de deuda a a créditos a largo plazo, 0,97
Compra Amortización largo plazo otras empresas

1tít x 102 €/tit =102 1 tít x 106 €/tít = 106

Por lo tanto, hay además unos intereses implícitos de: 106 -104 = 2
De esta manera el coste amortizado del activo
será: 104 + 0,97 = 104,97
Al cierre del ejercicio siguiendo la norma, deberán
Por lo tanto, hay además unos intereses implícitos efectuarse las correcciones valorativas necesarias,
de: 106 -102 = 4 siempre que exista evidencia objetiva de que se ha
deteriorado.
1.1.20X8 En nuestro caso puede venir motivado por una
Importe Debe Haber Importe reducción o retraso en los flujos de efectivos estima-
102 (251) Valores repre- dos futuros, que pueden ser motivados por la insol-
sentativos de deuda a
largo plazo a (572) Bancos 104
vencia del deudor.
2 (669) Otros gastos Para la determinación de la corrección valorativa
financieros remite a la norma de préstamos y partidas a cobrar.
Esto supone determinar la diferencia entre:
En la valoración posterior, estos activos con
fecha de vencimiento fijada y cobros de cuantías • Valor en libros.
determinadas se valorarán por su coste amor-
tizado utilizando el método del tipo de interés • Valor actual de los flujos de efectivo futuros que
efectivo. se estima van a generar, descontados al tipo de
Así, supongamos que elegimos la opción a) ante- interés efectivo calculado en el momento de su
rior, por lo que el registro del resto de operaciones reconocimiento inicial.
sería:
Por lo tanto, en nuestro caso, tenemos lo si-
guiente:
LO QUE DA = LO QUE RECIBE
• Valor en libros: 104,97
104 = 5 x (1+ i)-1 + 5 x (1+ i)-2 + 106 x (1+ i)-2
i = 5,7423 • Valor actual: 5 x (1+ 0,05742394)-1 + 106 x (1 +
0,05742394)-1 = 104,97

36 Estrategia Financiera Nº 243 • Octubre 2007

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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

Al no existir diferencia alguna, significa que no

existe tal deterioro de valor.
Al final del ejercicio pasaremos también de largo
La diferencia entre BPGC de Pymes y
a corto plazo el activo financiero.
el BPGC radica en que en este
31.12.20X8
Importe Debe Haber Importe último, los activos financieros
(541) Valores repre- (251) Valores repre-
104,97 sentativos de deuda a a sentativos de deuda a 104,97
corto plazo largo plazo
híbridos se podrán valorar y
Al año siguiente al 31-12-X9 habrá que contabili-
presentar por separado
zar el cobro de los intereses.

31.12.20X9 desprendido de los riesgos y beneficios significativos

Importe Debe Haber Importe inherentes a la propiedad del activo. No explicando el
(76303) Ingresos de BPGC de Pymes cómo se debe evaluar esto.
5 (572) Bancos a créditos a corto plazo, 5 Por otra parte, el BPGC de PYMES no hace refe-
otras empresas
rencia a si la empresa no hubiese cedido ni retenido
sustancialmente los riesgos y beneficios. Ya que en
Pero como se puede observar existe una diferencia este caso:
entre el ingreso financiero que aparece en el cuadro con
respecto al contabilizado, ya que se trata de los intere- a) El activo se dará de baja cuando no hubiese rete-
ses implícitos que cobrará con el valor de reembolso. nido el control.
Por ello, habrá que registrar el devengo de los mismos.
b) Si mantuviese el control del activo. Entonces
31.12.20X9 continuará reconociéndolo por el importe al
Importe Debe Haber Importe que la empresa esté expuesta a las variaciones
(251) Valores repre- (76303) Ingresos de del valor de activo cedido, es decir, por su com-
1,03 sentativos de deuda a a créditos a largo plazo, 1,03 promiso continuo, reconocerá un pasivo
largo plazo otras empresas
asociado.

Por el vencimiento. Pues bien, esta segunda opción b), es la que

adopta el BPGC de Pymes para el caso de por ejem-
31.12.20X9 plo, el descuento de efectos. Así, intenta clarificar es-
Importe Debe Haber Importe tableciendo lo siguiente “en las operaciones de cesión
106 (572) Bancos (541) Valores repre- 106 en las que de acuerdo con lo anterior, no proceda dar
a sentativos de deuda a de baja el activo financiero, como es el caso del des-
corto plazo
cuento de efecto y del “factoring con recurso”, se re-
gistrará adicionalmente el pasivo financiero derivado
Bajas de activos financieros de los importes recibidos.”

En el BPGC de Pymes se realiza una simplifica- D2. Norma 9. Pasivos financieros

ción en relación al BPGC. Ya que establece que la baja
del activo financiero se producirá cuando expiren los La concepción de pasivo financiero es la
derechos derivados del mismo y el cedente se haya misma, no obstante, la redacción dada en el BPGC

Cuadro 4. Comparativa de la clasificación de pasivos financieros en ambos planes

Valoración de pasivos según BPGC
Valoración de pasivos según BPGC Diferencias
Pymes

Prácticamente igual. Aunque en la valoración inicial en el

1. Débitos y partidas a pagar.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
3. Otros pasivos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
BPGC de Pymes permite que las gastos de transacción o
1. Débitos y partidas a pagar.
comisiones iniciales puedan registrarse en la cuenta de P y
G en su reconocimiento inicial.
2. Pasivos financieros mantenidos para
Prácticamente igual.
negociar.
No considera esta clasificación BPGC de Pymes.

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Nº 243 • Octubre 2007 Estrategia Financiera 37
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

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de PYMES es más simplificada y también más fácil 2. BPGC PYMES
de interpretar, pero en líneas generales, vienen a
coincidir. Podría realizarse como en el BPGC o bien consi-
Las diferencias más evidentes se encuentran en derar los gastos en la cuenta de pérdidas y ganan-
la clasificación de pasivos financieros a efectos de va- cias. Si opta por esta segunda opción tendríamos:
loración. Así, según se aprecia en el Cuadro 4:

Ejemplo práctico 4. Débitos y partidas a pagar. 5.000 = a x [1- (1,05)-2 / 0,05]

Un banco concede un préstamo a la empresa A,
S.L. el 1-1-X8 por 5.000 €, a devolver en dos años. siendo a = 2.689,02
La amortización se realizará por anualidades cons-
tante pospagables, siendo el tipo de interés pactado Calculando el cuadro de amortización obtendre-
del 5% anual. Los gastos de gestión ascienden a 50 €. mos la parte que va a largo y corto plazo.
Se pide. Contabilizar el asiento a 1-1X8 según:
1.1.20X8
1. BPGC Importe Debe Haber Importe
(170) Deudas a largo 2.539,37
1. BPGC PYMES plazo
5.000 (572) Bancos a (521) Deudas a corto 2.419,03
plazo
1. BPGC

Los gastos se considerarían ajustados al valor ra- 1.1.20X8

zonable. Importe Debe Haber Importe
Determinaríamos en primer lugar el pago anual 50
(626) Servicios ban-
a Bancos 50
constante: carios y similares

D3. Norma 10 Contratos financieros particulares

-2
4.950 = a x [1- (1,05) / 0,05]
Esto en el BPGC se encuentra incluido en la norma
9 instrumentos financieros apartado 5, casos particu-
siendo a = 2.662,13 lares. En concreto, las principales diferencias entre
ambos planes quedan recogidas en el Cuadro 5.
Calculando el cuadro de amortización obtendre-
mos la parte que va a largo y corto plazo. Ejemplo práctico 5. Activos financieros híbridos
1.1.20X8 La empresa A, S.L. invierte en un depósito del
Importe Debe Haber Importe banco C, que tiene las siguientes características. La
(170) Deudas a largo 2.535,36 inversión es de 6.000 € a 1 año y la realiza el 1-1-X8,
plazo donde el capital está garantizado a su vencimiento.
4.950 (572) Bancos a (521) Deudas a corto 2.414,64
Además, tiene la posibilidad de obtener una rentabili-
plazo
dad del 10% sobre la posible revalorización del índice

Cuadro 5. Comparativa de la clasificación de contratos financieros particulares en ambos planes

Casos financieros particulares Contratos financieros particulares
Diferencias
según BPGC según BPGC Pymes

El concepto es el mismo. La valoración se simplifica en el

1. Activos financieros híbridos.
2. Instrumentos financieros compuestos.
3. Derivados que tengan como subyacente
inversiones en instrumentos de patrimonio no
cotizados cuyo valor razonable no pueda ser
determinado con fiabilidad.
4. Contratos que se mantengan con el propósito
de recibir o entregar un activo no financiero.
5. Contratos de garantía financiera.
6. Coberturas contables.
1. Activos financieros híbridos.
2. Contratos que se mantengan con el
propósito de recibir o entregar un activo
no financiero.
3. Contratos de garantía financiera.
BPGC de Pymes.
No considera esta clasificación el BPGC de PYMES.
No considera esta clasificación el BPGC de Pymes.
Igual en ambos planes.
Igual en ambos planes.
No considera esta clasificación BPGC de Pymes.

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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes

Euro Stoxx 50 entre el momento inicial y el de su ven-

cimiento. La empresa ha podido determinar que el va-
lor razonable del depósito es de 5.500 €.
En el BPGC de Pymes suprime el
Contabilizar la adquisición de la operación ante-
rior según el: apartado de conversión de las
1. BPGC cuentas anuales a la moneda de
2. BPGC de Pymes presentación, porque normalmente
1. BPGC
no le afectará a las pymes
En primer lugar, hay que determinar de qué tipo
de instrumento financiero se trara. En concreto, un
activo financiero híbrido, al combinar un contrato que éste será la diferencia entre el valor razonable del
principal (el depósito) y un derivado implícito (opción instrumento híbrido y el del contrato principal, si am-
call comprada sobre el Euro Stoxx 50) que no puede bos pudiesen determinarse con fiabilidad.
ser transferido de manera independiente. En nuestro caso será la diferencia entre 6.000 –
¿Cómo se contabiliza? La diferencia entre BPGC 5.500 = 500, siendo éste el valor razonable del derivado.
de Pymes y el BPGC radica en que en este último, los
activos financieros híbridos se podrán valorar y pre- 1.1.20X8
sentar por separado, esto es: Importe Debe Haber Importe
5.500 (541) Valores repre-
sentativos de deuda a
• El contrato principal y por otro. corto plazo
500 (5590) Activos por a (572) Bancos 6.000
• El derivado implícito. derivados financieros
a corto plazo

Para ello, es necesario que se cumplan simultá-

neamente las siguientes tres circunstancias: 2. BPGC de Pymes

a) Las características y riesgos económicos inheren-
tes al derivado implícito no están estrechamente
relacionados con los del contrato principal.
b) Un instrumento independiente con las mismas
condiciones que las del derivado implícito cum-
pliría la definición de instrumento derivado.
c) La empresa no valore el instrumento híbrido por
su valor razonable con cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Cuando no se den dichas circunstancias normal-
mente se tratará el activo o pasivo financiero en la ca-
tegoría de a valor razonable con cambios en la cuenta
de pérdidas y ganancias, lo que implica que en líneas
generales, se apliquen los mismos criterios de los acti-
vos financieros mantenidos para negociar y esto viene
a coincidir con lo que establece el BPGC de Pymes.
En este caso concreto del supuesto, si A, S.L, no de-
cide valorarlo a valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias, podremos ver que las
características y riesgos del derivado implícito no están
estrechamente relacionadas con el contrato principal.
Se establece que los activos financieros híbridos
se valorarán, inicialmente por el precio de adquisición
de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación entregada. Los gastos de
transacción que les sean directamente atribuibles se
reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, se va-
lorarán por su valor razonable, sin deducir los gastos
de transacción en que se pudiera incurrir en su ena-
jenación. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio. Excepcionalmente, en aquellos
casos en que el valor razonable no esté a disposición
de la empresa, se podrán valorar al coste, menos, en
su caso, el importe acumulado de las correcciones va-
lorativas por deterioro.
Así, por el reconocimiento inicial, anotaremos:
1.1.20X8
Importe Debe Haber Importe
(5590) Activos por
6.000 derivados financieros a (572) Bancos 6.000
a corto plazo

Por lo tanto, A valorará el instrumento de deuda

(depósito) según su naturaleza, en este caso, como un
activo financiero a negociar y el derivado implícito
como un instrumento financiero derivado a valor razo-
nable con cambios en cuenta de pérdidas y ganancias.
Si no se puede determinar con fiabilidad el valor
razonable del derivado implícito, el BPGC establece
Entendemos que se recoja el instrumento híbrido
en la cuenta (5590) ya que incluye las primas pagadas
o cobradas en operaciones con opciones, los depósi-
tos en garantía por operaciones con futuros, así
como, con carácter general, las variaciones en el valor
razonable de los instrumentos financieros derivados

w
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Contabilidad
Diferencias entre el PGC y el Plan General
Contable de Pymes
w
El Marco Conceptual de la
contabilidad prácticamente se
mantiene igual en ambos planes,
aunque en el BPGC de Pymes se
establece que si se realizase
operaciones no contempladas en este
plan habrá de remitirse a las normas
de registro y valoración del BPGC
con los que opera la empresa cuyo vencimiento de li-
quidación no sea superior a un año.
D4. Norma 11 Instrumentos de patrimonio propio
Su tratamiento es igual en ambos planes.
E) Norma de moneda extranjera
Prácticamente su registro y valoración es igual en
ambos planes. En el de Pymes directamente se esta-
blece que una transacción en moneda extranjera es
aquella cuyo importe se denomina o exige su liquida-
ción en una moneda distinta del euro. En cambio, en
el BPGC habla de moneda funcional(5), que luego la
define y viene a equivaler al euro.
En el BPGC de Pymes se suprime el caso particular
de la valoración posterior de partidas monetarias de
activos financieros clasificados como disponibles para
la venta, ya que ésta no la considera el BPGC de Pymes.
En el BPGC de Pymes simplifica y no comenta
nada en relación a las empresas extranjeras que se
encuentren afectadas por altas tasas de inflación en
lo relativo a la valoración de partidas no monetarias
valoradas a coste histórico.
En el BPGC de Pymes suprime el apartado de con-
versión de las cuentas anuales a la moneda de pre-
sentación, porque normalmente no le afectará a las
Pymes, al referirse a procesos de presentación de
cuentas anuales consolidadas. Así en el BPGC aparece
este apartado porque en el punto 2 de la norma 11
del BPGC determina que de manera excepcional,
puede ocurrir que la moneda funcional de una em-
presa española sea distinta del euro, en este caso, la
conversión de sus cuentas anuales a la moneda de
presentación(6) se realizará aplicando los criterios es-
tablecidos en las Normas para la Formulación de las
Cuentas Anuales Consolidadas sobre «Conversión de
estados financieros en moneda funcional distinta de
la moneda de presentación».
40 Estrategia Financiera
F) Norma de impuesto sobre beneficios
Tratamiento similar en ambos planes. En el de
Pymes se simplifican algún apartado y se suprimen
las consideraciones relativas a fondo de comercio y
combinaciones de negocios por no ser considerados
operaciones habituales de estas empresas tal y como
se ha señalado en las páginas anteriores.
En ambos planes consideran que uno de los mo-
tivos del surgimiento de las diferencias temporarias
es en el caso de los ingresos y gastos registrados di-
rectamente en el patrimonio neto que no se compu-
tan en la base imponible. En el BPGC de Pymes pone
como ejemplos las subvenciones, donaciones y lega-
dos recibidos de terceros no socios, siempre que los
mismos difieran de los atribuidos a efectos fiscales.
En cambio en el BPGC, se refiere a variaciones de va-
lor de los activos y pasivos.
G) Norma de ingresos por venta y prestación
de servicios
El tratamiento es similar, no obstante en el BPGC
de Pymes hay alguna simplificación como por ejem-
plo, la relativa a los ingresos por venta, ya que consi-
dera que sólo se contabilizarán cuando se cumplan
una serie de condiciones. Una de ellas es que la em-
presa haya transferido al comprador los riegos y be-
neficios significativos inherentes a la propiedad de
los bienes con independencia de su transmisión jurí-
dica. Se presume que esto no se ha producido
cuando el comprador posea el derecho de vender los
bienes a la empresa, y ésta la obligación de recom-
prarlos por:
a) El precio de venta inicial más la rentabilidad nor-
mal que obtendría un prestamista.
b) Por su valor razonable en el momento en que se
ejecutase la opción salvo que dicho valor razona-
ble pueda obtenerse a partir de un valor de mer-
cado fiable.
Pues bien, esta segunda opción no la considera el
BPGC de Pymes.
Como conclusión de la comparativa de ambos
planes respecto a las dos primeras partes analizadas
es que los criterios de reconocimiento y medición o
valoración son similares, únicamente se han omitido
aquellas operaciones que por su singularidad no sue-
len ser habituales en las Pymes y se ha facilitado una
mejor interpretación y simplificación de la norma re-
lativa a instrumentos financieros. 9
(5) Moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en
el que opera la empresa. Se presume que la moneda funcional de las
empresas domiciliadas en España es el euro.
(6) El Borrador del Nuevo PGC define la moneda de presentación, como
aquella en que se formulan los estados financieros, por lo tanto, para
España, será el euro.
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