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I. ANTECEDENTES NORMATIVOS
En el año de 1970 el gobierno de ese entonces expidió el decreto ley 18275 regulando el
denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a las personas naturales y
jurídicas residentes en el país, a mantener y efectuar depósitos en moneda extranjera en
bancos y otras instituciones del país y/o el exterior. así mismo se prohibía a estas personas a
mantener y contraer acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que
correspondiesen ejecutar dentro del territorio de la república.
Dentro del proceso de cambio de la política económica se expide el decreto ley 22038 que
inicia un proceso de liberalización del mercado cambiario, el cual crea los denominados
“certificados bancarios en moneda extranjera” cuyas características guardan cercana a lo
señalado en la actual ley de títulos valores de ese entonces (ley 16587).
Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde
se establece como propósito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando
zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del régimen a cargo
del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta
castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante
la fase velasquista.
El certificado bancario es un titulo valor que tiene por finalidad principal permitir a las
empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la
captación de fondos públicos.
Ejemplo.
Este título valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligación de pago a cargo
de la empresa (financiera) emisora, la misma que será exigible una vez transcurrido el plazo
previsto en el certificado bancario.
Estos títulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero nacional
debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y seguros. asimismo, se
caracterizan por ser emitidos contra la recepción del importe que representa dicho
documento cambiario, por lo que es necesario que el recibo de dinero por parte de la
empresa (financiera).
Este título valor no debe ser emitido contra créditos, por cuanto se requiere previamente
que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por el monto que debe
representar el título valor. Arts. 217 Y 218 L.T.V.
b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir vía endoso el certificado
bancario es decir el tenedor que opta por transferir vía endoso el certificado bancario
c) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deberá indicarse tal
condición, es decir, que los pagos se realizaran a quién detente el titulo valor. en cambio, si
los certificados bancarios han sido emitidos a la orden, deberá señalarse el nombre de la
persona a cuya orden se emiten.
d) La indicación del importe que representan, el cual deberá estar expresado en moneda
distinta a la nacional (dólares americanos y alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de
certificados bancarios en moneda nacional.
e) El plazo de vigencia del título valor o su fecha de vencimiento, el cual no podrá ser
mayor de un año desde que haya sido emitido, así mismo deberá indicarse si dicho plazo es
renovable o no.
f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizará el pago. de no
señalarse el lugar de pago, se entenderá que el certificado bancario es pagadero en
cualquier oficina de la empresa emisora dentro del territorio nacional.
h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. así mismo, los certificados
bancarios deberán emitirse solamente en papel de seguridad, conforme a lo establecido por
la superintendencia de banca y seguros y cada empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.
V. IMPORTE
VI. VENCIMIENTO
Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el documento
cambiario deberá señalarse cuál es el día en que será exigible el pago del importe del título
valor. ahora bien, este plazo de vencimiento no puede ser superior al año desde que el título
valor es emitido por dicha razón, si no se hubiere señalado expresamente en el título valor
cuál es su fecha de vencimiento, deberá entenderse que esta es de un año, contado desde la
fecha de emisión.
Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes serán los únicos obligados al
pago. No siendo los endosantes del título valor. por lo tanto, solo procederá la acción
cambiaría directa, más no la de regreso.
Para ejercer procesalmente la acción cambiaria directa y para que el certificado bancario
tenga mérito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad sustitutoria alguna. por
lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha acción cambiaría bastará únicamente el
vencimiento de plazo y el incumplimiento de la obligación.
Como ya hemos señalado, solo procederá la acción cambiaría contra la empresa financiera
emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los posteriores
endosantes del título valor no se constituyen en obligados solidarios en vía de regreso.
L.T.V. Art. 22.
IX. LEGISLACIÓN
Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde
se establece como propósito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando
zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del régimen a cargo
del Gral. Juan Velasco Alvarado (llegando inclusive a despojárseles de sus ahorros,
prohibirse la tenencia y contratación en moneda extranjera. tipificándolo como delito de
tenencia- posesión no autorizada de moneda extranjera), y es que, durante esta segunda
etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los
ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.
Desde entonces ha tenido acogida entre los ahorristas en moneda extranjera, principalmente
por ser un valor emitido al portador, a la orden y en moneda dura distinta a la nacional, y
cuyos intereses están exonerados del impuesto a la renta, desde su creación hasta la fecha.
Inicialmente solo los bancos podían emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permitió a las
empresas financieras emitirlos, manteniéndose su denominación que ya se había ya
generalizado y aceptado en el mercado.
La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la facultad que
tienen las empresas de banca múltiple de emitir este título valor, por lo que las empresas
bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las demás empresas del
sistema financiero deben tener a calificación de empresa de módulo 2 por lo menos.
El certificado bancario en moneda extranjera está regulado en los artículos 217º al 222º de
la nueva ley de títulos valores (Ley Nº 27287) y el certificado bancario en moneda nacional
por el artículo 223º, que señala que le son aplicables en cuanto correspondan las normas
que regulan al certificado de moneda extranjera. con este tipo de títulos valores, además, se
apuesta por la liquidez de las entidades financieras (que estos tengan la mayor cantidad
posible de capital, sea en moneda nacional o extranjera).
Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de seguridad.
no por la nominación de certificado, sin o por la naturaleza de este título valor, dicho
soporte debe ser materializado, pues, de no ser así, no sería posible emitirlo a la orden o al
portador. tal vez en el futuro se logre su desmaterialización (virtualización), se la mano con
el endoso electrónico, que ampliarían su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy
lejos.
Que no sea sólo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la virtud de
certificar, léase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de dinero (no una
cantidad de bienes como el certificado de depósito). no es posible por ello que el sobregiro
entre a tallar en este título valor. tampoco es necesario que se abra una cuenta corriente e
afectos de emitirlo.
Sentencia Casatoria: “la titularidad del derecho cartular no deriva de la posesión del
documento sino de la transmisión de la obligación incorporada en él, excluyendo la mala fe
y requiriéndose la verificación del derecho…”.
Se busca con ello dar circulación al capital en moneda extranjera y que éste no se
adormezca en las cuentas de los bancos.
Luego de vencido el plazo y habiendo existido mora, el tenedor del certificado lo puede
hacer efectivo sin necesidad de hacer las formalidades del protesto las condiciones para su
redención anticipada están referidas al pago del título valor, antes del plazo de su
vencimiento, deben constar en cláusulas especiales (de acuerdo con el artículo 48º de la ley
nº 27287) y así darle el carácter probatorio respectivo.
No existe para la moneda nacional, dentro del régimen de los certificados bancarios, la
misma regulación preventiva (y que sugiere la verificación de ciertos requisitos) que hay
con los certificados bancarios en moneda extranjera.
Puede ser ofrecido por los beneficiarios de cualquier régimen aduanero o fraccionamiento
tributario.
Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un plazo perentorio por
Sunat.
Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por el deudor tributario.
217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido sólo por empresas del
sistema financiero nacional autorizadas para ello según la ley de la materia.
217.2 su emisión procede sólo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda
extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo título. Concordancias:
Lsf Y Ss. 221 Inc. 24. Antecedentes: D. L 22038. 2.
Los certificados bancarios en moneda extranjera sólo se emiten por empresas del sistema
financiero nacional contra la recepción del importe que representa dicho documento. Es
condición entonces recibir el dinero para su emisión, no se pueden emitir contra créditos; se
requiere el ingreso a caja de la moneda que representa el título. Si bien algunas
legislaciones lo identifican como un depósito a plazo, el importe recibido representa una
obligación crediticia a favor del tenedor del título.
Los depósitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una forma de
trasladarse. estos títulos responden a la necesidad de captar ahorro del público y
documentado de forma tal que sirva para que circule o se mantenga en garantía y solvencia
del deudor en una operación crediticia paralela. su atractivo está dado por el régimen
tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado por la forma de su emisión, que
puede ser al portador, lo cual permite la circulación del título.
CARACTERÍSTICAS
b) La obligación de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma
moneda extranjera que expresa el título, sin que se requiera de la cláusula a que se refiere el
artículo 50º;
c) Su importe no debe ser menor a un mil dólares de los Estados Unidos de América o su
equivalente en otras monedas extranjeras;
d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) año, contado desde la fecha de su
emisión;
g) Deben emitirse en papel de seguridad. Concordancias: Ltv.22, 50. Cc. 1242, 1248. D.
Leg. 668. 5. Antecedentes: D. L. 22038. 1.
Los certificados de depósito en moneda extranjera son títulos que contienen una promesa
de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las características que señala este
artículo, tales como ser emitidos al portador, o a la orden de determinada persona, por una
empresa del sistema financiero nacional; pueden ser a plazo determinado y no mayor de un
año desde su fecha de emisión; y pueden ser negociados libremente, mediante su simple
entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a través de los mecanismos
centralizados de negociación.
Su transmisión se realiza con los efectos de la cesión de créditos, pues tal como lo señala el
artículo 222, estos títulos no están sujetos a la responsabilidad solidaria de los títulos
valores, siendo la empresa emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago.
El importe mínimo del título es de mil dólares y debe pagarse en la misma moneda, sin que
sea necesario pactar expresamente la modalidad del pago al amparo del artículo 50º de la
ley de títulos valores.
El título puede clasificarse de corto plazo en razón que el inc. d) señala que el plazo para su
pago no puede superar de un año contado a partir de la fecha de su emisión.
Se admite que estos títulos devenguen intereses compensatorios, pudiendo ser éstos fijos o
variables, el primero permanecerá inamovible durante la vida del título, el segundo será
materia de variación cada cierto tiempo según se estipule y se fijará en cada oportunidad
por el emisor de acuerdo a las condiciones del mercado, aspecto que deberá de
especificarse en el título (in.c. f).
A efecto de evitar o hacer más difícil las falsificaciones de esta clase de documento el inc.
g) señala que deben emitirse en papeles de seguridad.
Contenido
e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podrá ser mayor a 1 (un) año,
desde la fecha de su emisión; así como si es renovable o no;
f) El lugar de pago;
El artículo 219 especifica los requisitos mínimos que el título debe contener.
Debe indicarse la denominación, es decir, que mencione las palabras “certificado bancario
en moneda extranjera”; el lugar y fecha de emisión, lo cual determinará el inicio del
cómputo del plazo en el caso que no se haya indicado la fecha fija del vencimiento.
El endoso del documento ante la entidad emisora constituye la constancia de haber recibido
los fondos indicados en el título, sin perjuicio que se emita el recibo por separado (Inc. c).
La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del año (Inc. e), el exceso en
la forma de fijar el plazo perjudica el título y le quita el mérito cambiario al mismo.
En cuanto al lugar de pago (inc. f), éste no es esencial, su omisión da lugar a la aplicación
del art. 221.
220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe señalarse a fecha
fija.
220.2 A falta de indicación expresa del vencimiento, se entenderá que vence a un año,
desde la fecha de su emisión.
El vencimiento es un hecho determinante en los títulos valores, por ello la ley, para no
perder el carácter del título, precisa que la única de forma de fijar el vencimiento es a fecha
fija, pero que ante la omisión en la indicación expresa de esta condición se presume que el
título vence en el plazo de un año desde la fecha de emisión. No se perjudica el título, pero
en forma indirecta se está admitiendo ante el silencio, que el título vence a días giro. Se
perjudica el título si se indican dos fechas de vencimiento distintas.
Cuando el certificado bancario señale que su plazo no es renovable, generarán los intereses
que se hubieren acordado, sólo hasta la fecha de su vencimiento. si no se señala que el
plazo de vencimiento es renovable, se entenderá que es renovable en forma indefinida y
sucesiva, por el mismo plazo originalmente señalado en el título, y se capitalizarán los
intereses a su vencimiento y se incorporarán en el título renovado.
El tenedor del título ejercerá su derecho legítimo a cobrado, acreditándose como su titular
con la cadena de endosos, o como portador del mismo.
LUGAR DE PAGO
El lugar de pago no es un requisito esencial de emisión del título, tan es así que la ley
señala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si así no fuera, el título se pagará en
cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de la república.
LA ACCIÓN CAMBIARIA
222.1 Para el ejercicio de la acción cambiaría que corresponde frente a la empresa emisora,
así como para tener mérito ejecutivo, el certificado bancario de moneda extranjera no
requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.
222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la orden no están
sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el artículo 11º, siendo la empresa emisora
y sus garantes los únicos obligados a su pago. Concordancias: Ltv. 11,90. Cc. 1183.
Por otra parte, estos títulos son de emisión masiva y pueden ser transados a través de los
mecanismos centralizados de negociación, por lo que la falta de pago daría lugar a un
número importante de protestos.
En cuanto a los obligados a su pago, únicamente lo será la empresa financiera emisora del
título, y el garante, de existir éste, no estando sujetos los endosantes a la responsabilidad
solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra 14).
Sin duda que la falta de pago del certificado significará un problema serio de la empresa
emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su liquidación. en consecuencia
este incumplimiento determina que se pueda iniciar, sin más trámite, la acción cambiaria.
Título valor en dólares emitido por el banco contra entrega de dinero en efectivo. el
certificado puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas ventajas para ti:
Bajo las mismas disposiciones que contiene el título anterior, las empresas del sistema
financiero nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir certificados
bancarios de moneda nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para los
certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepción
que deben estar expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe no debe ser
menor a un mil nuevos soles.
Este certificado ha sido creado por la actual ley de títulos valores. el mismo debe de reunir
las características y contenido del certificado de moneda extranjera. las disposiciones
aplicables a este último le son también aplicables.