FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TRABAJO MONOGRÁFICO: “INFLUENCIA DE CRÉDITOS DE

CMAC EN EMPRESAS DEL SECTOR PRIVADO, 2019”

ASIGNATURA : CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES

FINANCIERAS

DOCENTE : MG. CPCC. JENY ALCAHUAMÁN

VILLANUEVA

INTEGRANTES : MALLCCO RAFAEL, Josue

LAZARO CURI, Meliza
PAREDES BUITRON, Grover
SOSA HUAMAN, Deysi
SULCA PARIONA, Lady Diana

CICLO : IX

AYACUCHO-PERÚ
2019 – 0
 CONTENIDO

INTRODUCCIÓN .................................................................................................................................. 3

Objetivos de la investigación .................................................................................................................. 4

Objetivo general .................................................................................................................................. 4

Objetivos Específicos: ........................................................................................................................ 4

Justificación ........................................................................................................................................ 4

ANTECEDENTES ................................................................................................................................. 6

MARCO TEÓRICO ............................................................................................................................... 7

El origen de la caja municipal ................................................................................................................. 7

Importancia de la CMAC en el sector privado........................................................................................ 7

Las cajas municipales y su función en el sector privado......................................................................... 9

Relación de CMAC en el Perú .............................................................................................................. 10

CONTENIDO ....................................................................................................................................... 12

CONCLUSIONES ................................................................................................................................ 13

BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................................. 14

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 INTRODUCCIÓN

Las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC) son instituciones de micro

financiamiento (IMF) que pertenecen a los gobiernos municipales, aunque estos no

tienen el control mayoritario ya que las decisiones están a cargo de una junta que reúne

a diversos actores, entre estos la sociedad civil. Este modelo es una de las cinco

modalidades institucionales de micro finanzas reguladas por la Superintendencia de

Banca, Seguros y AFP (SBS). El sistema de micro finanzas está conformado por 42

entidades reguladas y 76 entidades no reguladas. En la actualidad, hay 13 cajas

municipales en el país; 91% de los préstamos y 73% de los ahorros se realizan fuera

de la ciudad de Lima. Las cajas municipales poseen el 40,6% de participación en el

sector de las micro finanzas. Entre1982 y 1986, se fundaron seis cajas municipales en

cinco departamentos del país (conocidos ahora como regiones). En la actualidad,

existen 12 cajas municipales con 514 oficinas repartidas en las 25 regiones de Perú.

Inicialmente, las cajas ofrecían solo créditos prendarios y sus operaciones se limitaban

a su ciudad o región.

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Objetivos de la investigación

Objetivo general

 Determinar y describir el financiamiento de créditos de las cajas municipales

de ahorro y crédito y su incidencia en la rentabilidad de las MYPES del Perú,

en el año 2019

Objetivos Específicos:

1. Describir la influencia de los créditos en el Financiamiento y la rentabilidad de

las MYPES del Perú, en el año 2019.
2. Determinar si Créditos de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, orientan
a fortalecer el capital de trabajo de las MYPES, en el año 2019
3. Hacer un Análisis comparativo entre otras instituciones financieras y las cajas
municipales de ahorro y crédito, en el Financiamiento de créditos, en el año
2019

Justificación

Las empresas del sistema financiero son parte importante de la economía de nuestro

país, de ahí que este proyecto se justifica porque nos permitió • Determinar y

describir las operaciones contables de las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito del Perú;

es decir, la investigación nos otorgó ideas mucho más concretas y fehacientes de cómo

operan, además de sus actividades contables.

Por otro lado, la elaboración de la presente investigación se efectuó de acorde a las

normas legales y estatutarias que tenemos en nuestro país y dentro del centro

universitario que me brinda instrucción académica. Así mismo, la investigación

también se justifica previendo que servirá de base para realizar otros estudios similares

4
en diferentes sectores productivos y de servicios de la ciudad de Huaraz y de otros

ámbitos geográficos de la región y del país.

Desde el punto de vista teórico, el trabajo de investigación se justifica para darle un

sustento teórico, ha exigido adoptar las teorías que sustenten a las variables y en el

marco conceptual el uso de conceptos, teóricas, definiciones, principios y postulados

que ayudan a la descripción, análisis y explicación teórica.

Desde el punto de vista práctico, esta justificación se orienta a considerar que los

resultados del estudio contribuirán a la comunidad académica de ULADECH católica

ser utilizado como fuente de información a los futuros investigadores de la

especialidad. También será de utilidad para las micro y pequeñas empresas que se

valgan de las CRACs para efectuar la tan famosa intermediación financiera,

ofreciéndoles información que aporta como base para la toma de decisiones en el

proceso de mejoramiento del análisis económico y financiero contable que ayudará al

micro empresario en la mejorará continua de la rentabilidad en el tiempo. De forma

personal dentro del grupo creemos que la presente investigación, su hallazgo científico

contable; será muy útil como fuente de información en la solución de problemas en la

vida laboral y trayecto profesional

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ANTECEDENTES

Morales (2013) En su tesis, Los créditos de las cajas municipales y el desarrollo

empresarial de las mypes del sector metalmecánica en el distrito de Independencia

periodo 2007–2011, investigación para optar el título de profesional de contador

público de la Facultad de Ciencias Contables, Económicas y Financieras, de la

universidad San Martin de Porres, cuyo objetivo general fue: determinar la influencia

de los créditos de las Cajas Municipales en el desarrollo empresarial de las Mypes del

sector metalmecánica en el distrito de Independencia. La investigación utiliza el

enfoque cuantitativo-deductivo, de corte transversal y de tipo correlacional –

descriptivo. Cuantitativo, porque trata de medir y evaluar la influencia de los créditos

de las Cajas Municipales mediante procedimientos estadísticos e instrumentos de

medición. Deductivo, porque se plantearon hipótesis que fueron probadas a través del

trabajo de campo. Correlacional, porque trata de evaluar la relación entre el crédito de

las Cajas Municipales y el desarrollo empresarial de las Mypes. Se arribó a las

siguientes conclusiones: a) Las elevadas tasas de interés de los créditos, influyen

negativamente en las decisiones de financiamiento para el desarrollo empresarial de

las MYPES del sector metalmecánica en el distrito de Independencia. b) Los elevados

costos administrativos de los créditos influyen negativamente en la limitada capacidad

financiera para el desarrollo empresarial de las MYPES del sector metalmecánica en

el distrito de Independencia. c) Un fuerte crecimiento de los sistemas de garantía de

los créditos influye negativamente a tener acceso a créditos que beneficien el

desarrollo empresarial de las MYPES del sector metalmecánica en el distrito de

Independencia.

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MARCO TEÓRICO

El origen de la caja municipal

FCMAC (2018) En su sitio web afirma: Desde la creación de la primera Caja

Municipal de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema CMAC se posicionó como un
elemento fundamental de la descentralización financiera y democratización del crédito
en el Perú, logrando que diversos sectores sociales accedan al crédito y fomenten
principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros locales, que son
la base de apoyo para el proceso productivo regional, y convirtiéndose a la vez en los
líderes de las micro finanzas.

Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC han

mostrado una enorme potencialidad que ha permitido mejorar la situación financiera
de muchos micro y pequeños empresarios, generando fuentes de trabajo y
contribuyendo a distribuir mejores oportunidades a quienes más lo necesitan.

Importancia de la CMAC en el sector privado

Según la revista (Gestión, 2018), en la publicación de su página web manifiesta que:

El crédito al sector privado –que incluye los préstamos otorgados por bancos,
financieras y cajas municipales y rurales– continuó acelerándose por octavo mes
consecutivo en febrero, registrando un crecimiento anual de 7.3%.

Por componentes, la tasa de crecimiento anual del crédito a las empresas se mantuvo
en 6%, mientras que el crédito a los hogares se elevó de 8,.8 a 9.6%, la tasa más alta
desde agosto de 2017.

El segmento que impulsó el crédito empresarial fue el de empresas grandes y

corporativas cuya tasa de crecimiento anual aumentó de 6.7% en enero a 7.1% en
febrero.

7
Este segmento ha venido acelerando su crecimiento ininterrumpidamente desde junio
de 2017.
En cambio, el crédito destinado a la pequeña y micro empresa redujo su ritmo de
crecimiento de 9.7% en enero a 9% en febrero, aunque se mantiene como el segmento
que más crece en tasas anuales.
En los créditos destinados a los hogares, el dirigido al consumo registró una
aceleración de 9% anual en enero a 10% en febrero.

Por su parte, los créditos hipotecarios recuperaron el dinamismo de los meses previos
y alcanzaron una tasa de crecimiento anual de 9 por ciento, mayor que la tasa de 8,6
por ciento del mes previo. Como podemos apreciar en la información brindada por la
revista gestión podemos saber que los créditos a las empresas del sector privado si bien
siguen en crecimiento, pero en relación a otros periodos está por debajo de los normal.

Según el periódico (República, 2018), en su publicación del 23 de marzo del 2018

afirma: El crédito al sector privado, que incluye los préstamos otorgados por bancos,
financieras y cajas municipales y rurales, por octavo mes consecutivo en febrero
registró un crecimiento anual de 7,3%, informó el BCR.

Por componentes, la tasa de crecimiento anual del crédito a las empresas se mantuvo
en 6% y el crédito a los hogares se elevó de 8,8% a 9,6%, la tasa más alta desde agosto
del 2017.

El crédito destinado a la pequeña y microempresa redujo su ritmo de crecimiento de

9,7% en enero a 9% en febrero, aunque se mantiene como el segmento que más crece
en términos anuales.
Mientras que los créditos hipotecarios recuperaron el dinamismo de los meses previos
y alcanzaron una tasa de crecimiento anual de 9%. Esta información esta concorde a
la que publico la revista gestión, ambos coinciden en las cifras registradas.

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Las cajas municipales y su función en el sector privado

FEPCMAC ( 2018) en su publicacion del informa de febrero del 2018, afirma: El

año pasado, la actividad económica del Perú fue afectada por dos fuertes choques, los
casos de corrupción vinculados a Odebrecht y el fenómeno de El Niño Costero; los
cuales paralizaron la inversión privada. Sin embargo, el Producto Bruto Interno (PBI)
se recuperó desde el segundo trimestre del año anterior, luego que se empezaran a
revertir los choques de oferta que la economía enfrentó a inicios del año. Un aspecto a
considerar es que, al excluir el efecto de los inventarios, la recuperación de la demanda
interna desestacionalizada se hace significativa, al pasar de una tasa anualizada
negativa de 0.3%, a inicios de año, a una positiva de 7.8%, en septiembre.
Según el reporte de inflación de diciembre del 2017 del Banco Central de Reserva
(BCR), esta evolución estuvo caracterizada por una recuperación de la inversión
privada y pública. El crecimiento de la actividad económica el año pasado (2.50%) se
sustentó en la contribución del sector otros servicios con 0.50 puntos, minería e
hidrocarburos 0.42, telecomunicaciones y otros servicios de información 0.37,
administración pública y defensa 0.18, transporte y almacenamiento 0.15,
agropecuario 0.14, construcción 0.13, comercio 0.12, financiero y seguros 0.07,
servicios prestados a empresas 0.05, alojamiento y restaurantes 0.04, electricidad gas
y agua 0.02, pesca 0.02 e impuestos 0.33. Sin embargo, le restó al resultado global el
sector manufactura con 0.03 puntos. En este contexto económico y no muy favorable
para las inversiones, las CMAC continuaron su expansión y posicionamiento en el
mercado de los microcréditos y contribuyeron con el crecimiento de la economía. A
diciembre del 2017, la rentabilidad del patrimonio (ROE) que obtuvieron dichas
entidades del sector micro financiero alcanzó el 13.47%.

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 Fuente: Boletín estadístico SBS al periodo de diciembre del 2017.

Relación de CMAC en el Perú

CMAC AREQUIPA
Con más de 31 años de experiencia, Caja Arequipa espera convertirse en el aliado
financiero para apoyar en el impulso y desarrollo de estas importantes urbes, ya que el
objetivo principal de la micro financiera arequipeña es el bienestar de las familias, por
lo tanto, ofrece un trato personalizado a cada cliente y los asesora permanentemente
de acuerdo con sus requerimientos.
CMAC CUSCO
Caja Cusco presentó en una conferencia de prensa, realizada en el Hotel Westin de
Lima, sus resultados del 2017 y las perspectivas para este año, así como los detalles

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del seminario internacional de micro finanzas que desarrollará en el Valle Sagrado con
la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) en
abril. “Caja Cusco tuvo muy buenos resultados en el 2017”, así comenzó su discurso
el presidente de directorio de la entidad, Fernando Ruiz Caro Villagarcía.

CMAC DEL SANTA

Debido al buen gobierno corporativo y con el objetivo de contribuir con una mayor
inclusión financiera en beneficio del desarrollo económico de la región Ancash y de
los sectores actualmente no atendidos por la banca tradicional, Caja del Santa gestionó
y concretó ante la junta general de accionistas de la Municipalidad Provincial del Santa
el fortalecimiento patrimonial de 12 millones de soles aproximadamente, lo que
asegurará un crecimiento más sólido en la región. El fortalecimiento patrimonial
permitirá mejorar los indicadores financieros de Caja del Santa, que le ayudará a
mantener un crecimiento sostenible y rentable en el largo plazo; así como también
repotenciar y fortalecer el posicionamiento de imagen institucional en el mercado local
y regional. Asimismo, ante una eventual desaceleración de la economía local, regional
y nacional, Caja del Santa estará preparada para enfrentar los riesgos que estaría
inmersa. En estos 31 años de trabajo y compromiso social, Caja del Santa viene
atendiendo a diversos segmentos mediante sus servicios financieros, cumpliendo con
su misión de satisfacer las necesidades de recursos de sus clientes y de las comunidades
a las que apoya con un servicio con calidad, amabilidad y eficiencia.

CMAC HUANCAYO
El año pasado, Caja Huancayo cerró con 133 agencias para apoyar el crecimiento de
los micro y pequeños empresarios a escala nacional. En diciembre del 2017, inauguró
la nueva agencia Tarapoto, afianzando de esta manera su presencia en el oriente
peruano, donde espera brindar servicios financieros a más de 262,000 habitantes,
quienes tienen en el turismo y el comercio a su más importante actividad económica.
Esta nueva agencia, está ubicada en el jirón Jiménez Pimentel N° 141, en distrito de
Tarapoto. Asimismo, inauguró la agencia “Ciudad municipal”, la cuarta oficina en
Arequipa, ubicada en el asentamiento poblacional municipal Mz A, Lt 4, Zona 1 del

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distrito de Cerro Colorado, provincia de Arequipa. Se espera ayudar a los micro y
pequeños emprendedores, así como a las familias que necesitan un capital de trabajo.
La inauguración se realizó el 22 de diciembre del 2017.

CMAC PIURA
Caja Piura proyecta colocar alrededor de 750 millones de soles en créditos para
emprendedores de comercios dedicados a la venta de útiles y materiales escolares, así
como préstamos para los clientes que buscan incursionar en este sector para atender a
las necesidades de la comunidad educativa en todo el país. La financiera, este año,
aumentó en 250 millones de soles sus perspectivas en colocaciones en todo el país. En
la región norte del país, afectada por El Niño Costero en el 2017, los emprendedores
buscan recuperarse y crecer en sus negocios. Caja Piura colocará 135 millones de
soles, solo para Piura y Tumbes buscando asistir a más de 13,000 empresarios
norteños. La institución financiera lanzó la campaña escolar que va hasta el 31 de
marzo. Los clientes son atendidos en los más de 1,250 oficinas y agencias en el país,
y accederán a los créditos presentando el DNI del titular del negocio.

CMAC TACNA
En diciembre de 2017, Caja Tacna inicio su campaña navideña “El Pozo de los
Deseos”, la cual estaba dirigida a atender a las poblaciones vulnerables de la localidad
con artículos de primera necesidad, ya sean de salud o víveres. La campaña recabó un
total de 500 cartas entre el 18 y 22 de diciembre de 2017. Esta actividad buscaba llevar
esperanza, paz, amor y alegría a los principales distritos y rincones más alejados de la
ciudad. En esta oportunidad, participaron los colaboradores de Caja Tacna, quienes
fueron los responsables de seleccionar los principales pedidos y de realizar las entregas
respectivas.

CONTENIDO

12
CONCLUSIONES

1. Un aspecto importante para el éxito de las cajas municipales fue contar con
personal altamente capacitado en todas las áreas para poder llevar a cabo un
buen planeamiento operativo dentro de las entidades. Algunas estrategias
fueron formar al personal, otorgar becas de posgrado e incentivos según el
desempeño
2. Un buen análisis de evaluación crediticia requiere de un adecuado sistema de
apoyo para lograr métodos eficientes y rutinarios.
3. Las cajas municipales afirman el papel fundamental que desempeñan las
autoridades de supervisión y otras autoridades relevantes con una actitud
flexible, atenta y receptiva. Las autoridades tuvieron apertura para aprender
junto con las cajas e incorporaron este aprendizaje con miras al fortalecimiento
del sector de las micro finanzas y el sistema financiero en general. Asimismo,
incorporaron mecanismos de seguimiento y opciones de financiamiento
externo. La información de las centrales de riesgo fue fundamental.
4. Las cajas municipales son necesarias para el crecimiento de la economía en
nuestro país, apoyando al sector empresarial con los recursos económicos que
son necesarios para sus necesidades de operación y de crecimiento.

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BIBLIOGRAFÍA

FCMAC. (2018). http://www.fpcmac.org.pe. Obtenido de

http://www.fpcmac.org.pe/resena-historica/
FEPCMAC. (febrero de 2018). http://www.fpcmac.org.pe. Obtenido de
http://www.fpcmac.org.pe/wp-content/uploads/2018/04/Revista-43.pdf
GESTION. (22 de marzo de 2018). https://gestion.pe. Obtenido de
https://gestion.pe/economia/credito-al-sector-privado-acelero-7-3-febrero-
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Morales, J. S. (2013). los créditos de las cajas municipales y el desarrollo empresarial
de las mypes del sector metalmecánica en el distrito de Independencia periodo
2007–2011. Lima: Univerisidad San Martin de Porres.
República, L. (23 de marzo de 2018). https://larepublica.pe. Obtenido de
https://larepublica.pe/economia/1215784-credito-en-el-sector-privado-se-
acelero-73-en-febrero-del-2018

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