Control Semana 1

Introducción a las Matemáticas Financieras

Matemática Financiera

Claudio Espinoza M.

Instituto IACC

07-04-2019
CONTROL:

Usted tiene una empresa dedicada a la exportación de frutas de temporada. En este sentido,
ha conocido y hecho negocios con un importante grupo de agricultores de la VII Región del
Maule.

Pedro es un pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido serios
problemas para cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin de pagar
los sueldos a las temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar su apoyo
financiero. Él necesita un préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha). Usted evalúa la
situación y accede al préstamo, sin embargo, considera un interés de un 10%.

Pedro no está muy al tanto de lo que significa este interés, por lo que usted decide explicarle
claramente los factores que afectan el valor del dinero en el tiempo y el porqué del cobro de
este interés.

Aprovechando la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto de interés, le explica las
definiciones de interés simple e interés compuesto.

Finalmente, y con el fin de transmitir su experiencia, decide asesorarlo respecto de lo que

significa el concepto spread bancario.
 DESARROLLO

Pedro es un pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido
serios problemas para cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin
de pagar los sueldos a las temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar
su apoyo financiero. Él necesita un préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha).
Usted evalúa la situación y accede al préstamo, sin embargo, considera un interés de un 10%.

Valor del Préstamo $ 7.000.000.-

Plazo 1 Año.
Interés 10%

VALOR FINAL DEL PRESTAMO

C = $ 7.000.000 + ( 0.10 x $ 7.000.000 )

C = $ 7.000.000 + ( $ 700.000.-)

C= $ 7.700.000
Pedro no está muy al tanto de lo que significa este interés, por lo que usted decide explicarle
claramente los factores que afectan el valor del dinero en el tiempo y el porqué del cobro de
este interés.

Para que Pedro pudiese entender lo que es el Valor del Dinero y del porque se le aplica a este
monto prestado un interés.
Lo primero es indicarle que el monto prestado al día de hoy no tendrá el mismo valor a un año
más, y las razones son:

 La pérdida del poder adquisitivo (debido a la existencia de inflación, con $7.000.000

prestados disponible hoy se pueden adquirir más bienes y servicios que con
$7.000.000 dentro de un año).
 El riesgo (más vale tener $7.000.000 seguros hoy que la promesa de recibir
$7.000.000 dentro de un año).
 Los usos alternativos del dinero (con $7.000.000 colocados a trabajar hoy, se podría
obtener más de $7.000.000 dentro de un año).

Además, explicarle el riesgo que uno toma al hacer este tipo de préstamo ya que la pérdida del
poder adquisitivo a lo largo del plazo, está directamente relacionado con la Inflación, lo que
corresponde al aumento de los precios de bienes y servicios en un determinado período,
produciendo la pérdida del poder adquisitivo del dinero; además, de la existencia de los
llamados costos de oportunidad en el uso del dinero, que en economía es el valor máximo que
se sacrificará al tomar una decisión económica, es decir, a la mejor opción que no concretada.
Esto quiere decir que en el plazo de un año no es lo mismo tener un monto en dinero que en el
transcurso de un año, ya que este se va depreciando como consecuencia de la inflación; por lo
tanto, el monto prestado es equivalente al monto prestado más una cantidad adicional de
dinero, ya que, esa cantidad adicional es la que compensa la pérdida del valor que sufre el
dinero prestado durante el periodo de un año.
Aprovechando la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto de interés, le explica
las definiciones de interés simple e interés compuesto.

Interés Simple: Es cuando el interés que obtenemos al vencimiento no se suma al capital para
poder generar nuevos intereses. El interés simple se calcula siempre sobre nuestro capital
inicial. Por lo tanto, los intereses que vamos obteniendo no se reinvierten en el siguiente
período. Por ende, el interés obtenido en cada período es el mismo.

Interés Compuesto: Son los intereses que logramos en cada período que se van sumando al
capital inicial, con lo que generan nuevos intereses. Aquí a diferencia con el interés simple, los
intereses no se pagan a su vencimiento, porque se van cumulando al capital. Por eso, el capital
crece al final de cada uno de los periodos y el interés calculado sobre un capital mayor, también
crece.
Finalmente, y con el fin de transmitir su experiencia, decide asesorarlo respecto de lo que
significa el concepto spread bancario.

Para poder explicar lo que es el SPREAD BANCARIO, lo primero es decir que existen costos fijos
asociados a la operación de la entidad bancaria, que son el uso de la infraestructura de sus
oficinas y sucursales, las remuneraciones al personal, el procesamiento de datos, etc. Además,
hay riesgos inherentes a la colocación de los recursos que son compensados por el mayor cobro
de intereses, y el legítimo derecho de los inversionistas de obtener beneficios, como ocurre en
otras actividades económicas.

Esto nos indica que la entidad bancaria debe solventar todos estos gastos, y la manera de
hacerlo es trabajando los dineros, estos dineros son los que el cliente deposita en estas
entidades con el fin de aumentar su capacidad de consumo a futuro, esto es ya que la entidad
bancaria entrega un interés a los fondos ahorrados, pero por otra parte, están los clientes que
necesitan tener esa capacidad de consumo hoy, lo que los hace solicitar préstamos a estas
entidades lo que los hace estar dispuesto a pagar un precio por usar ese dinero.

El sistema que ocupan las entidades bancarias determina las tasas de interés que se deben ocupar, en
las captaciones o depósitos de los clientes el interés es mas bajo que en las colocaciones o prestamos,
y así de esta manera el banco obtiene las ganancias, o sea, en resumen, el banco coloca los fondos a
una tasa de interés más elevada que la que para por los depósitos de sus ahorrantes y eso se materializa
en una diferencia mayor de las tasas a su favor, a esto es a lo que llamamos Spread Bancario.
 BIBLIOGRAFIA

 IACC (2019). Introducción a las Matemáticas Financieras. Matemática Financiera.

Semana 1.

 https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3332970-tasa-interes-simple-compuesta-

definicion-diferencias-caracteristicas-ejemplos.

 https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3575939-spread-significado-tasas-interes-

ejemplos.