4.

Bien jurídico protegido

Se protege el patrimonio, es el delito patrimonial por antonomasia. El delito de estafa está considerado como una infracción
al patrimonio dentro de casi todos los códigos contemporáneos, el objeto jurídico del delito de estafa es un bien o interés
relativo al patrimonio. Se protege el patrimonio, pero de manera específica, la situación de disposición que tiene un objeto
sobre un bien, derechos o cualquier otro objeto, siempre que tal situación tenga una protección jurídica y sea de relevancia
económica.
Lea también: Casación 4148-2015, Apurímac: Acción de mejor derecho de propiedad es imprescriptible
Buompadre,[3] menciona que la doctrina discute si lo protegido por este delito es el patrimonio en su conjunto, concebido
como universitatis iuris, o si por el contrario los que se ven afectados son los elementos integrantes del patrimonio, la
doctrina mayoritaria se ha pronunciado a favor de la segunda postura.
5. Tipicidad objetiva
5.1 Sujeto activo
Conforme al Código Penal de 1991, el sujeto activo en el delito de estafa puede ser cualquier persona física, el agente activo
del delito es el autor del engaño, astucia, ardid u otra forma fraudulenta, mediante el cual induce en error al sujeto pasivo, a
fin de obtener, en perjuicio de éste un provecho patrimonial ilícito a su favor o para un tercero.
5.2 Sujeto pasivo
En el delito de estafa, el sujeto pasivo es la persona que sufre el perjuicio patrimonial, es el titular del patrimonio.
5.3 Elementos constitutivos del delito de estafa
Engaño, astucia, ardid u otra forma fraudulenta
a) El engaño
Consiste en la mutación o alteración de la verdad, tendiente a provocar o mantener el error ajeno, como medio de conseguir la
entrega del bien. En si, el engaño consiste en una simulación o disimulación capaz de inducir a error a una o varias personas.
El engaño, no debe ser cualquiera, debe ser idóneo, lo suficiente para mantener en error a la víctima.
Buompadre[4], señala que la doctrina penal ha definido al engaño en dos concepciones: una restringida y otra abierta o
amplía. En cuanto a la concepción restringida de engaño, «no toda falsedad o ardid debe ser computable a título de engaño,
sino solo el que se lleve a cabo mediante el empleo de maniobras exteriores y artificios materiales», agrega el autor, que
queda fuera del tipo de estafa los engaños verbales, las mentiras o los engaños implícitos. En cuanto a la concepción amplia
o abierta de engaño, «habrá estafa cuando el engaño sea lo suficientemente apto para producir el error en la víctima, aunque
no vaya rodeado de maniobras objetivas o maquinaciones exteriores, y el engaño haya tenido la virtualidad de provocar el
error de la víctima y causar un daño patrimonial.»
El día 19 de mayo de 2017, se publicó en el diario oficial El Peruano, el precedente vinculante sobre el delito de estafa,
expedido por la Segunda Sala Penal Transitoria. Recurso de Nulidad N° 2504-2015, Lima; del fundamento vigésimo sexto
podemos concluir lo siguiente:
Si se configura el delito de estafa por infracción a un
Si no se configura el delito de estafa, deben ventilarse en
deber de veracidad y la realización del riesgo en el
la vía extrapenal.
resultado.
El autor conforme al deber de veracidad debe brindarle los
Engaños, en las relaciones contractuales, civiles o
conocimientos necesarios para la toma de decisión de la
mercantiles, hay situación de error de la víctima, incumbía a
víctima respecto de la disposición patrimonial, se le bloquea a
está agenciarse de la información normativamente accesible.
la víctima el acceso a la información normativamente
Aquí el perjuicio patrimonial es de competencia de la víctima.
accesible.
Por su parte, en el fundamento vigésimo tercero se expresa: «los compradores adquirieron los vehículos sin comprobar
previamente su titularidad registral. La información sobre la titularidad de un vehículo, estaba normativamente accesible al
comprador, pues se encontraba a su disposición en el registro de la propiedad, que es público; y el acceso al registro no les
suponía a los compradores un esfuerzo desproporcionado. En consecuencia, en este caso, la conducta de la procesada no
puede ser considerada engaño típico, ya que no tenía un deber de veracidad respecto a los compradores; en la medida en
que incumbía a estos últimos tomar la precaución de acudir al registro de la propiedad, para acceder a la información sobre
la titularidad de los vehículos. La cuestión, por tanto, deberá dilucidarse en la vía extrapenal que corresponda.»
En consecuencia, los operadores del derecho deben necesariamente distinguir el engaño, si la misma tiene origen, en
relaciones civiles, mercantiles, o es una infracción del deber de veracidad y la realización del riesgo en el resultado.
b) La astucia
Es la habilidad, carácter mañoso y audaz con que se procede para conseguir un provecho ilícito creando error en la victima.
c) El ardid
Es un medio empleado, hábil y mañosamente, para el logro de algún intento.
Soler,[5] señala que la teoría del ardid constituye el punto central de la teoría de la estafa, y agrega: «ardid es el astuto
despliegue de medios engañosos.»
d) Otra forma fraudulenta
Convierte al precepto en un tipo penal abierto o numerus apertus.
5.4 Error
Conforme con Torres Vásquez[6], el error consiste en la ausencia de conocimiento (ignorancia) o crecimiento equivocado de
la realidad, el error, es la falsa representación mental de la realidad (del hecho o derecho) o de la ignorancia de la misma.
Se produce un error cuando, a consecuencia de la acción engañosa se ha causado una suposición falsa, el engaño sea causa
adecuada para producir error.
5.5 Actos de disposición patrimonial
Es aquella acción positiva, omisiva o de tolerancia que produce, en forma directa e inmediata, una disposición del
patrimonio.[7]
El engañado, a consecuencia del error debe realizar una disposición patrimonial, como es la entrega de un bien o la prestación
de un servicio; el error, el engaño y la disposición patrimonial deben recaer sobre la misma persona. Si no hay disposición
patrimonial no hay estafa.
5.6 La disposición patrimonial tiene que producir un perjuicio estimable económicamente, porque es un delito contra el
patrimonio. Debe existir un perjuicio económico cierto y rea

as Conductas defraudatorias de los que se sirve el sujeto activo para perjudicar al sujeto pasivo, los tenemos claramente
definidos por el art. 198º del Código Penal los cuales son ocho:

1. Ocultar a los accionistas, socios, asociados o terceros interesados la verdadera situación de la persona jurídica, falseando
los balances, reflejando u omitiendo en los mismos beneficios o pérdidas o usando cualquier artificio que suponga aumento
o disminución de las partidas contables.

En este aspecto el comportamiento consiste en ocultar a personas interesadas la situación real de la persona jurídica,
mediante cualquier engaño que suponga alguna variación en las partidas contables. Entendiéndose por ocultar, toda acción
u omisión destinada a esconder o disimular un determinado hecho.

La ocultación de la situación real tiene que hacerse por cualquier medio que suponga una variación de las partidas
contables; para el efecto el Código Penal indica como posibles medios de variación: el falseamiento de balances, reflejar u
omitir en ellos los beneficios o pérdidas.

Ocultación de la persona jurídica falseando balances.

El balance es la anunciación del activo y del pasivo, y el resultado de su confrontación. El balance indica el estado del activo
y del pasivo de la persona jurídica, que permite por comparación con balances de periodos anteriores, seguir la marcha de
los negocios o apreciar que existen ganancias o pérdidas.

La importancia del balance para el tipo legal es su función informativa, que reposa en los principios de claridad, veracidad,
unidad, continuidad y prevención o prudencia, por lo que permite conocer la verdadera situación económica de la persona
jurídica.

Tipo objetivo

Se configura cuando se informa en asamblea o en junta general, con falsedad, en forma inexacta, u ocultando hechos que
deben informarse por ser de interés.

Señala Antolisei, Falso balance se da cuando no se indican en los activos bienes que efectivamente forman parte del
patrimonio social.

Es pues el falso balance aquel en el que se omite circunstancias que deben hacerse figurar o se asientan otras que no
coinciden con la realidad; determinando una confusión o engaño de la situación económica de la persona jurídica.
Para Fragoso, este tipo de delito se da por comisión y omisión, debiendo referirse a hechos de importancia, es decir hechos
que puedan influir sobre la economía de la persona jurídica.

Sujeto activo

Especialmente en este tipo de delito, como señala Sebastián Soler, el agente es el director, el gerente o el administrador y
liquidador, personas que tienen en sus manos las facultades de administrar, gestionar y dirigir a la persona jurídica.

Tipo subjetivo:

Este tipo eminentemente dolosa, es decir tiene que tener intención manifiesta de reflejar u omitir beneficios y pérdidas o
usar cualquier otro engaño que suponga aumento o disminución del patrimonio social.

García Rada, señala, la desproporción entre el valor real y el señalado en el balance o inventario, debe exceder a toda
prudente rebaja del activo o del aumento del pasivo de la persona jurídica, para que se presente el dolo.

Es pues la voluntad consciente, dirigida a afirmaciones falsas o a ocultaciones fraudulentas, con la finalidad de causar un
perjuicio a la persona jurídica o a terceros.

Consumación

Para algunos, se consuma tan solo con el falso informe, independiente con el resultado lesivo, perfeccionándose cuando el
balance llega a conocimiento de los sujetos pasivos. No siendo necesario que estos caigan en el engaño. Otros piensan que
se consuma cuando se hace de conocimiento de los sujetos pasivos mediante su lectura.

2. Proporcionar datos falsos relativos a la situación de una persona jurídica. Al igual que en el anterior comportamiento la
acción realizada por el sujeto activo va dirigido a no reflejar la verdadera situación de la persona jurídica. El medio de que se
vale el sujeto activo es emitir datos falsos, siendo este punto el que permite diferenciar este supuesto del contemplado en
el inciso anterior, que es más restringido al aumento o disminución de las partidas contables. Comprende, por tanto, el
proporcionar cualquier dato falso que no implique el aumento o disminución de las partidas contables.

La ley prevé diversas formas de asegurar a los accionistas y socios la debida información del balance y la supervisión del
mismo, mediante el derecho de inspeccionar la contabilidad de la persona jurídica y de pedir información sobre el curso de
las operaciones sociales, este derecho de información se encuentra limitado, cuando a criterio del directorio la publicidad
de los datos solicitados perjudica a los intereses de la persona jurídica. Pero esta limitación no funciona si la solicitud está
apoyada por la cuarta parte del capital pagado.

Tipo Objetivo

Cuando se reúne la asamblea de accionistas o socios, el directorio eleva para su conocimiento la memoria anual sobre la
marcha de los negocios de la persona jurídica, acompañando datos concretos y precisos de su estado económico.

Los interesados pueden recabar datos para hacerse una idea de la institución antes de concurrir a la junta general.

Siendo que los accionistas propietarios del capital social, es deber de los administradores enterarlos del movimiento
económico, mediante informaciones periódicas y en la oportunidad que se le requiera. Cualquier falsedad en estos datos
configura delito.

Antolisei señala que la puesta a disposición de datos puede ser tanto en forma escrita como verbal, y la falsedad debe ser
concreta y precisa.

Sujeto activo:
Soler señala, esta figura puede ser cometida únicamente por el fundador, director, administrador y liquidador que de
acuerdo a ley o los estatutos está encargado para autorizar o publicar los datos que los interesados soliciten.

Tipo subjetivo:

Es totalmente dolosa, su intención es proporcionar datos falsos con el ánimo de causar un perjuicio a la persona jurídica o a
terceros, el acto debe ser ejecutado a sabiendas, es decir, como advierte Soler, con conocimiento de su ilegalidad y del
perjuicio que puede generar.

Consumación y tentativa

Se consuma cuando el dato falso llega a conocimiento de los destinatarios, no siendo necesario que estos caigan en el
engaño o en la confusión.

Como delito de peligro, se consuma cuando la falsedad aparece en un documento social y alcanza publicidad, aunque no se
cause perjuicio efectivo.

La tentativa se da cuando se ordena la publicidad, pero por circunstancias ajenas a la voluntad del agente no llega a los
destinatarios de la misma.

3. Promover, por cualquier medio fraudulento, falsas cotizaciones de acciones, títulos o participaciones. Art. 198º, 3º CP.- El
comportamiento consiste en cualquier acción u omisión que realice el sujeto activo tendente a falsear la verdadera
cotización de acciones, títulos o participaciones. El medio del cual se vale el sujeto activo es el engaño.

Acción: Parte del capital social de la sociedad anónima, en la que se reúne un conjunto de derechos y obligaciones del
accionista en contribución de su aporte.

Título: En unos casos, representa los derechos de los accionistas a quienes se ha reembolsado el importe de sus acciones,
en otros casos, representa los beneficios atribuidos a los fundadores en compensación de los servicios prestados para la
constitución de la sociedad, o las participaciones acordadas a los trabajadores.

Participación: Es la medida del derecho de los socios, se da en las sociedades de responsabilidad limitadas, y en las
sociedades civiles, sean lucrativas o no.

Tipo objetivo:

El agente utiliza mentiras o falsificaciones, normalmente operaciones ficticias.

La acción delictuosa, advierte Creus, tiene que estar orientada a presentar a la acción, título o participación con un valor
que realmente no tiene o no podrá alcanzar en el mercado.

En nuestra legislación está prohibido la emisión de acciones sin valor nominal.

Fragoso afirma que las falsas cotizaciones de cualquier empresa dará indicación errónea sobre la situación económica,
atrayendo capitales e induciendo a error a aquellos que realicen transacciones con la persona jurídica.

Sujeto activo

Puede ser un miembro del directorio, el gerente y el administrador en el caso de las sociedades civiles.

Tipo subjetivo
Es netamente dolosa, y un dolo directo, es decir que los títulos fueron emitidos irregularmente, se ofreció engañosamente
como medio para lograr su colocación

Consumación

Con la emisión de las acciones o las participaciones, basta con ponerlos en circulación para que se configure el delito,
siendo irrelevante su adquisición o no.

4. Aceptar, estando prohibido hacerlo, acciones o títulos de la misma

Persona jurídica como garantía de crédito. Art. 198º, 4º CP.- El comportamiento consiste en aceptar -acceder, admitir -
acciones o títulos de la persona jurídica como garantía de un crédito. En sí, la conducta sólo es antijurídica cuando los
propios estatutos de la persona jurídica no permita tal posibilidad.

La sociedad no puede otorgar préstamos con garantía de sus propias acciones, bajo responsabilidad del directorio, la que
tiene por finalidad, evitar que la sociedad se confíe en un título cuyo valor podría desaparecer por pérdidas en los negocios.

Tipo objetivo

La acción típica consiste en aceptar las acciones o los títulos de la misma persona jurídica como garantía de algún crédito,
cuando está expresamente prohibido por ley y por los estatutos.

Los accionistas, socios y asociados, no pueden beneficiarse con préstamos dejando como garantías los títulos o las acciones
de la persona jurídica a la que pertenecen. Pues sería como afirma Mirabete, acreedora y fiadora al mismo tiempo.

Pues llegado el caso, la persona jurídica se vería obligada a rematar sus propias acciones en caso de incumplimiento,
perjudicándose ella y los terceros interesados.

Sujeto activo

Un miembro del directorio o los administradores en el caso de sociedades civiles.

Tipo subjetivo

Es doloso, se requiere la existencia de un daño o peligro concreto, tratándose de un delito presunto, basta el conocimiento
de la irregularidad de la operación.

Consumación

Cuando se realiza la operación por medio de la cual el beneficiario recibe el préstamo y deja en garantía las acciones o
títulos de la misma persona jurídica.

5. Fraguar balances para reflejar y distribuir utilidades inexistentes.- El comportamiento consiste en fraguar maquinar o
tramar balances, esto es, El sujeto activo realiza determinados actos para alterar los balances, que acabarán siendo falsos,
con la finalidad de distribuir utilidades reflejadas en los balances adulterados.

Para proceder al reparto de utilidades se requiere que necesariamente que ellas existan.

Tipo objetivo

El sujeto activo, tiene que mejorar el activo social, con el fin de hacer aparecer cantidades inexistentes o simuladas,
sobrevalorando los elementos contenidos en el activo, mejorando los títulos en cartera, disminuyendo u omitiendo las
cargas del activo.
García Rada señala, puede presentarse dos premisas; que el balance no arroje utilidades, a pesar de lo cual el directorio
declara que existen y ordena su distribución o que mediante balances falsos el directorio declare utilidades y los reparta,
configurándose el delito en ambos supuestos.

El balance, como equilibrio de valores, exige la contraposición de los asientos del pasivo a los del activo. Por ello, para
equilibrar ambas cuentas, debe agregarse al pasivo el exceso del activo sobre él o sea, el resultado neto. De este modo, la
utilidad viene a situarse al mismo lado del pasivo, sin que pueda reputársele como tal.[7]

Sujeto activo

Solo lo realiza el directorio, pues éste es el órgano social que en cada ejercicio económico, declara si hay o no utilidades y
dispone su distribución, esto en las sociedades anónimas y en las sociedades civiles y cooperativas serán los
administradores.

Tipo subjetivo

Es dolosa, pues se tiene conocimiento que la distribución de utilidades está en desacuerdo con la realidad económica de la
persona jurídica.

Consumación y tentativa

Se consuma en el momento de la distribución de las utilidades o dividendos, no habiendo necesidad que el agente obtenga
un provecho económico efectivo. Es decir cuando el accionista posee las utilidades inexistentes.

La tentativa se da cuando se fragua un balance para hacer aparecer utilidades que en la realidad no se han dado, pero que
por otras causas no se ha efectivizado la distribución.

6. Omitir comunicar al directorio, consejo de administración, consejo directivo u otro órgano similar, acerca de la existencia
de intereses propios que son incompatibles con los de la persona jurídica Art. 198º, 6º CP

El comportamiento consiste en omitir comunicar a estos mismos órganos que tiene negocios afines con los de la persona
jurídica, dado que los intereses del sujeto activo y la persona jurídica son incompatibles.

Sujeto activo

Un miembro del directorio, consejo de administración, consejo directivo o el gerente.

Tipo subjetivo

Es doloso, configurándose con el conocimiento de la oposición de intereses, entre el autor y la persona jurídica y no
haciéndolo saber al órgano correspondiente, teniendo la intención de causar un perjuicio a la persona jurídica.

Consumación

Cuando se omite o no se hace saber que hay un conflicto de intereses, entre el autor y la persona jurídica de la cual el
agente es su representante. No es necesario que el daño o perjuicio sea efectivo.

7. Asumir préstamos para la persona jurídica.- El comportamiento consiste en asumir préstamos para la persona jurídica. Se
considera que la actuación del sujeto activo tiende a causar un perjuicio a la persona jurídica; Ejemplo: en el caso de que no
puede hacer frente posteriormente a dicho préstamo.
Asumir préstamos para la persona jurídica no está prohibido, siempre que se realicen por los cauces normales y la
publicidad necesaria que señala la ley y los estatutos respectivos.

Los préstamos para la persona jurídica deben tener la aprobación de la junta general, o de la asamblea general o en todo
caso de los miembros de los órganos respectivos.

Tipo objetivo

Cuando se asume préstamos para la persona jurídica sin haber seguido los principios de veracidad y publicidad que la ley o
los estatutos señalan.

El agente realiza préstamos sin poner en conocimiento a los órganos competentes para la persona jurídica, con el ánimo de
causarle perjuicio a la misma.

Sujeto activo

Puede ser un miembro del directorio, o del consejo de administración en personas jurídicas de carácter civil o el gerente.

Tipo subjetivo

Es doloso, el agente tiene conocimiento que está actuando sin tomar en cuenta los procedimientos normales, que le
imponen la ley o los estatutos.

Consumación

En el momento en que el préstamo se concreta o se efectiviza, no es necesario que el perjuicio se verifique realmente.
Basta que el préstamo se realice para que el delito se configure.

Es posible la tentativa, cuando se ha realizado todos los actos previstos para el préstamo y por causas ajenas a la voluntad
del agente, el préstamo no se realiza.

8. Usar en provecho propio, o de otro, el patrimonio de la persona jurídica.- Este comportamiento consiste en usar el
patrimonio de la persona jurídica para provecho propio o de tercero, lo cual supone una infracción del principio general de
la autonomía de las personas jurídicas, acogido, más concretamente en el art. 78º del C.C., según el cual los miembros de la
persona jurídica no tienen derecho sobre su patrimonio.

Tipo objetivo

Consiste en préstamos de bienes, dinerarios o no, que se hagan los administradores o presten a terceros, sin que se tengan
el permiso necesario de la junta general, la asamblea de socios o el órgano correspondiente.

También con el simple uso de los bienes.

Sujeto Activo

Pueden cometer los directores, gerentes, administradores y liquidadores.

Tipo subjetivo

Es doloso, el agente tiene conocimiento de la ilicitud del acto y sin embargo lo realiza, el dolo es específico, el acto va
dirigido a obtener un provecho.

Consumación
Con el solo hecho de usar el patrimonio social sin el conocimiento y autorización de la junta general o asamblea de socios.

Si existiese autorización o ratificación posterior es irrelevante, pues el delito se consuma con la sola realización de la
conducta prohibida.