Al finalizar unos estudios, es normal preguntarse si deberías seguir formándote realizando un

máster o deberías salir al mundo laboral. En la Universidad de Alcalá opinamos que ambas cosas
son compatibles, ya que muchos de los máster que se pueden realizar son semi-presenciales y
ofrecen muchas ayudas a aquellos que no tienen tiempo porque ya están trabajando. Al finalizar
el grado en economía, ingeniería o matemáticas, surgen diversos máster alternativos que
puedes cursar. Si te gustan son las finanzas pero de un modo matemático, nuestro máster en
finanzas cuantitativas es el tuyo.

Pero, ¿qué son las matemáticas financieras? A continuación te contamos todo lo que debes
saber sobre el máster en finanzas cuantitativas.

¿Qué son las matemáticas financieras?

Las matemáticas financieras son el campo de las matemáticas aplicadas que analizan, valoran y
calculan materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del
dinero en el tiempo. Se ocupan del cálculo del valor, el tipo de interés o rentabilidad de los
distintos productos que existen en los mercados financieros como depósitos, bonos, préstamos,
descuentos de papel, valoración de acciones o cálculos sobre seguros, entre otras.

Las matemáticas financieras se centran en estudiar el valor del dinero en el tiempo combinando
el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de
evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Entre las herramientas más utilizadas
para dichos análisis, encontramos la probabilidad, la estadística y el cálculo diferencial.

Términos que debes conocer

Si decides estudiar el máster en finanzas es necesario que conozcas ciertos términos y así poder
hablar la jerga específica de esta rama de las matemáticas.
Las derivadas climáticas. Los productos financieros y su flujo dependen de un evento climático
(aplicadas a menudo a las empresas agrícolas y turísticas)

Las derivadas de crédito. Los productos y su flujo dependen de eventos de crédito

Los intereses de los préstamos bancarios. Fluctúan en función del coste del dinero y del riesgo
de impago del prestatario.

El coste del dinero. Pedir un préstamo tiene un coste que depende de lo que se denomina la
curva de tipos de interés. Esta famosa curva va en función de la moneda y la fija generalmente
el mercado.

El coste del riesgo. Es la manera en la que la banca compensa el riesgo de impago. Se proponen
dos formas, la hipoteca y la prima de riesgo adicional.

Los intereses. Existen 2 tipos de intereses que se incluyen en la composición de las matemáticas
financieras: el interés simple que ilustra la noción de interés en el sentido propio, se calcula
sobre la base del total de un capital inicial, y el interés compuesto que consiste en tomar en
cuenta como base de cálculo el capital inicial y los importes de los intereses que ha ido
generando la inversión.

Estos son los términos más básicos de matemáticas financieras que se estudian en un máster en
finanzas cuantitativas. Pero por si aún te quedan dudas vamos a contarte con más detalle cómo
es el máster.

Máster en finanzas cuantitativas

El máster en finanzas cuantitativas que te ofrecemos desde la Universidad de Alcalá transcurre

durante nueve meses. En este periodo de tiempo el objetivo es que los alumnos logren obtener
todos los conocimientos prácticos necesarios para la comprensión de las dinámicas de las
finanzas y más concretamente de las matemáticas financieras.

Mediante este estudio, podrás prosperar en el aprendizaje y profundización de temas clave

como la toma de decisiones, el tipo de interés o la creación de valor. El máster está estructurado
en 2 grandes bloques, uno troncal y otro de especialización, en el que si tu intención son las
matemáticas financieras, deberás escoger la rama de las finanzas cuantitativas.
Cursar el máster en finanzas, no solo te dotará de nuevos y valiosos conocimientos, sino que
además te proporcionará la apertura de nuevas puertas del mundo laboral. Pudiendo así
acceder a puestos de trabajo que no pueden alcanzarse solo con los conocimientos que aporta
un grado, que aunque son muchos, no son tan específicos como los de un máster especializado
en finanzas.

Principio de Capitalización: Cuando tengo flujos al día de hoy y quiero saber cuánto tendré a
futuro

Principio de Descuento: Cuanto flujo tendré a futuro y quisiera saber cuánto vale el día de hoy.

El propósito de poder analizar esta corriente, se repunta por el principio que el dinero pierde
valor en el tiempo, ¿Se ha dado cuenta que comprar un paquete de papas fritas antes valía $200
y ahora vale $500?, alguna gente lo considera como “Inflación”, pero no necesariamente es solo
eso. También existe otro factor que se denomina “Costo de Oportunidad”, donde este dice que
es lo que yo sacrifico por disponer de los flujos en un concepto y no otro. Ejemplo: “Usted posee
$100.000 el día de hoy, de lo cual los puede gastar en hacer una fiesta, o sino invertir y en dos
meses más, recibir $105.000”, si usted elige la primera opción, el costo de oportunidad sería
dejar de ganar $5.000, si elige la segunda opción, el costo de oportunidad consiste en no hacer
la celebración. Por lo cual las matemáticas financieras nacen para analizar flujos y dependiendo
la decisión que quiera tomar, poder añadir o quitar este concepto que denominaremos
momentáneamente como “Suma de la inflación y costo de oportunidad”.

Todo lo anteriormente señalado, se denomina “Pérdida de valor en el tiempo”, y cumple con

ciertos principios elementales:

Ante dos capitales de igual monto en distintos momentos, se preferirá el que sea de tiempo más
cercano.

Ante dos capitales de distinto importe pero en un mismo momento, se preferirá el de monto
más alto.

Todos estos principios y bases, se utilizan para comparar flujos que por defecto del tiempo no
pueden ser comparables. Si usted tuviera $100.000 el día de hoy y $100.000 en 2 años más,
nominalmente siguen siendo $100.000, pero el valor es más alto hoy, dado que lo que puede
adquirir hoy es más de lo que podrá con el mismo valor nominal a futuro. Por ende las
matemáticas financieras cumplen ese rol.

matematicas financieras

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

También denominadas intereses, analizan los flujos de un solo capital, estos pueden ser simples
o compuestos, estos permiten calcular el capital a un tiempo futuro. En el corto plazo y por
mutuo acuerdo, se utiliza la capitalización simple, donde la base es que los flujos futuros
(llamados los intereses), no pasan a ser parte del capital, la fórmula utilizada es la siguiente:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

Dónde:

M= Monto, que equivale al valor final del capital a evaluar.

N= Tiempo que durará la evaluación.

I= tasa de Interés aplicable.

Ejemplo: Usted tiene un capital de $100, y quiere saber cuál será el monto a 6 meses, asumiendo
que la tasa de interés aplicable es del 5% mensual. Bajo esta fórmula, la expresión matemática
trae el siguiente resultado:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

Se entiende en este caso que los $100 a seis meses con todas las condiciones pactadas, dará que
el monto al final será de $130.

En el caso del interés compuesto, se utiliza a largo plazo (también pudiéndose utilizar en corto
plazo), y la principal característica consiste que el interés generado un periodo, se convierte en
parte del capital, por lo cual los intereses acumulan más intereses. Utilizando el mismo caso
anterior, se puede demostrar que dará un resultado mayor, su fórmula es la siguiente:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

Aplicando esta fórmula a nuestro caso, el resultado es el siguiente:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

El diferencial de $4, corresponde a que el interés del mes 1, fue capital del mes 2 y así
sucesivamente.

También se destaca, que estas fórmulas muestran antecedentes al futuro, pero también existe
un concepto llamado descuento, donde me permite llegar del futuro al pasado, cuya fórmula es
la siguiente:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Complejas

También denominada renta, este concepto analiza múltiples capitales y múltiples escenarios de
tiempo, dada la complejidad, se tocará dicho tema en otro blog, pero el día de hoy indicaremos
algunos tópicos a considerar para este tipo de operaciones:

La Renta puede ser analizada como temporal (a un cierto periodo) o perpetua (sin periodo
definido).

La renta se puede analizar bajo la modalidad de vencida (que el pago o cobro se hacer posterior
a una fecha indicada) o anticipada (que se hace previo a una fecha indicada).

El pago puede ser inmediato o diferido (que se conoce la obligación o el derecho y se registra el
día de hoy a pesar que el pago o la cobranza se verá a futuro). Algunas fórmulas a aplicar son las
siguientes:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Complejas

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Complejas

Matemáticas Financieras: Conclusiones

Las matemáticas financieras son la base de las finanzas en general.

Sin matemáticas financieras no existirían herramientas valiosas, como el VAN, la TIR, las tablas
de amortización para los préstamos bancarios entre otros.