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Gestión financiera
Estos aspectos claves responden a las estrategias y/o políticas que desde el
punto de vista financiero deberán regir el desempeño de la empresa, las que
pudieran agruparse, dependiendo del efecto que se persiga con éstas, en a largo
plazo y a corto plazo.
a. Sobre la inversión.
b. Sobre la estructura financiera.
c. Sobre el equilibrio Financiero
d. Sobre el valor actual financiero
e. Sobre la tasa interna de retorno Financiero
Mientras que las estrategias financieras para el corto plazo deben considerar los
aspectos siguientes:
A. Crecimiento.
B. Desinversión.
Los instrumentos más precisos para la evaluación son aquellos que consideran
el valor del dinero en el tiempo, y dentro de estos resulta recomendable el
empleo del VAN, pues permite conocer en cuanto se incrementará el valor de la
empresa de llevarse a cabo el proyecto.
Sobre esta base, es importante reconocer que los métodos y criterios que deben
considerarse para la definición de esta estrategia desde el punto de vista
cuantitativo son los mismos que se expusieron para el caso de la estructura
financiera, aunque cualitativamente pudieran evaluarse además los efectos que
podrían tener los aspectos relacionados con anterioridad.
Para una mayor comprensión cabe señalar el caso de una cuenta por pagar, que
aparentemente no tiene un costo financiero, cuando se paga (y más aún de
forma anticipada), reduce la liquidez y obliga a la dirección financiera a sustituir
este financiamiento de algún modo para mantener la estrategia que se haya
adoptado con relación al capital de trabajo. En este mismo caso, generalmente
no se considera que el financiamiento de proveedores, al diferir el pago,
aumenta el riesgo percibido por éste y consecuentemente este aumento del
riesgo se traduce de algún modo, adoptando comúnmente la forma del
incremento del precio.
Por su parte, las fuentes bancarias presentan un costo explícito que no es más
que el interés que exigen estas instituciones por el financiamiento que otorgan.
Ahora bien, no se trata solamente del interés, sino que además resulta
importante evaluar otros costos colaterales como es el caso de las comisiones,
y la exigencia de saldos compensatorios que inmovilizan parte del
financiamiento, siendo fundamental para la evaluación de estas fuentes el
cálculo de la tasa efectiva que recoge el efecto de todos los costos asociados a
su obtención.
Los criterios que se emplean para medir la efectividad de las acciones asociadas
a la gestión del efectivo son: la razón rápida o prueba ácida, el ciclo de caja y/o
la rotación de caja, el ciclo y/o la rotación de los cobros, el ciclo y/o la rotación
de inventarios, así como el ciclo y/o la rotación de los pagos.
El empleo del presupuesto de caja permite conocer los excesos y/o defectos de
efectivo que se le pueden presentar a la organización en el corto plazo, a partir
de lo cual puede adoptar la decisión oportuna que proporcione la mayor
eficiencia en cuanto a la inversión del exceso o a la negociación de la mejor
alternativa para cubrir el déficit.
e) Sobre el Presupuestos
Para tener acceso a toda esta información es importante disponer de datos actualizados y de calidad,
por lo que conviene llevar a cabo una adecuada gestión del conocimiento en la empresa,
minimizar la interacción manual, por ejemplo, cuando se emplean hojas de cálculo, y asegurar la
integración de datos entre los distintos departamentos y áreas de la organización.
Además, en la definición de la estrategia financiera hay que evitar centrarse en el corto plazo,
no ser realista y no recoger por escrito sus objetivos; tres errores bastante comunes y que puede
echar por tierra su efectividad.
La implementación de la estrategia
financiera
Una vez que se han hecho los análisis correspondientes y se han establecido las metas, cuando
la estrategia financiera está lista, hay que comenzar con su implementación paso a paso. Para que
el proceso sea un éxito, es importante observar las siguientes recomendaciones:
Programar reuniones regulares con ejecutivos de las áreas financiera y contable, sobre todo
durante las etapas iniciales, para asegurarse de que todo funciona tal y como estaba previsto.
Fomentar la comunicación y proveer a los usuarios de negocio de los medios necesarios para
que el intercambio de información sea efectivo.
Plantear una implementación progresiva. Ir poco a poco asegura mejores resultados y
facilita la gestión del cambio.
Monitorizar el progreso de ajuste con las nuevos procedimientos y políticas. Para evitar
pérdidas de alineación con lo dispuesto en la estrategia financiera.
Hay que tener en cuenta que establecer una estrategia financiera no es una tarea puntual, que
puede completarse y darse por finalizada. Como la mayoría de las estrategias, ésta también requiere
de ajustes frecuentes a medida que pasa el tiempo. Sólo de esta forma se puede garantizar su
relevancia e idoneidad con las circunstancias de la compañía.
La frecuencia de revisión de la estrategia financiera deberá establecerse en función de las
necesidades de negocio, aunque nunca debería exceder los tres meses. Por supuesto, cuando el
plan sirva para dar soporte a objetivos complejos, habrá que hacer estas revisiones más a menudo.
Además, conviene también programar una revisión oficial cada vez que se decida incluir un
cambio en los objetivos de la estrategia financiera original. Lo mismo se debería aplicar en
situaciones donde los cambios fueran extremos, por ejemplo, cambios relacionados con
transformaciones en la empresa y en la estructura de la misma.
Tener una estrategia financiera adecuada puede ser la diferencia entre el éxito y
fracaso financiero personal y en donde debes enfocarte.
Tabla de Contenido
¿Por qué es importante tener una estrategia financiera?
Pautas para elaborar una estrategia financiera efectiva
o Pauta No. 1: Establece tus objetivos
o Pauta No. 2: Establece la manera en que puedes llevarlo a cabo
o Pauta No. 3: Haz los números
Conclusión
Lo primero que tienes que hacer es definir uno o varios objetivos. Esta parte es
altamente determinante; porque si no sabes cuál es tu destino, entonces ya llegaste.
Pero más que todo, los objetivos moldean tu manera de manejarte en todo el sentido
de la palabra.
Por ejemplo, si defines que uno de tus objetivos es ir de viajes a París, entonces ya
tienes un marco de referencia tanto para las implicaciones de logística (visado, pasaje
aéreo, hospedaje, etc) como para el tema de mayor relevancia, la inversión que tienes
que hacer.
Claro
Medible
Alcanzable
Esto, en resumen, quiere decir que cualquier objetivo que definas para tu estrategia
financiera debe estar acorde a tu realidad financiera. En otras palabras, plantearte
cosas inalcanzables, o que no puedas medir su éxito, es lanzar piedras a la luna.
Por lo tanto, tomate un tiempo y piensa en qué realmente quieres lograr. Eso es más
fácil de lo que piensas. Y debes, dentro del marco de lo posible, de no complicarte.
Porque son varios los casos de las personas que se complican elaborando un objetivo
tipo empresarial.
Eso no es necesario, eres una persona, y nadie más que tú puede definir qué es lo
que realmente quieres lograr. Por lo tanto, no te enfoques en hacer algo muy
elaborado y que parezca como que es un objetivo salido de las entrañas de la escuela
de negocios de Harvard.
Todo lo contrario, mientras más simples y sencillos sean es mucho mejor. Porque eso
lo hace digerible y fácil de entender en cualquier estado de ánimo que estés.
En ese sentido, te sugiero que lo escribas y que primero lo hagas sin filtro, de tal
manera que un niño de 5 años lo pueda entender. Más adelante, si así lo entiendes
apropiado, le puedes poner colores y dibujos para que se vea bonito. Pero hasta ese
momento, mantenlo simple. Esto garantizará su realización.
Ejemplo:
Los objetivos son determinantes en todo esto, porque de ellos depende toda la
estructura de la estrategia financiera. Definen el rumbo que has de tomar y fungen
como punto de referencia o medición para evaluar tu desempeño; ya que la
materialización del mismo definirá el nivel de éxito que has tenido.
En esta parte, igualmente, debes ser práctico(a). No puedes irte por las nubes, ni por
las ramas. Debes enfocarte en lo realmente posible y que vaya acorde a tu realidad.
Tomando en cuenta que las cosas se logran entres plazos básicos: corto, mediano y
largo.
Por lo tanto, habrá cosas que quieras lograr que, siendo objetivos, no las podrás
materializar en un año o en menos. Probablemente tengas que emplear un plazo
mayor. Y esto no debe desanimarte, porque, al final de día, no es una carrera
olímpica. Aquí quien gana no es quien llega primero, sino quien cruza la meta.
De manera que en esta pauta a lo que se te está invitando es a que le pongas pies a
esos objetivos, diciendo qué vas a hacer para que eso que está en papel pase a la
realidad.
Ejemplo:
Al desarrollar cada objetivo de esta manera estarás dándole forma a toda la estrategia
financiera que implementarás. Pero al mismo tiempo, mientras lo haces, te darás
cuenta de cuáles son los aspectos que requieren de una mayor atención; y la
viabilidad que cada objetivo tiene.
En otras palabras, podrás evaluar, justo al principio, si estos objetivos cumplen con las
tres características básicas: Claros, medibles y alcanzables.
La tercera parte tiene que ver con la carpintería de la estrategia financiera. Aquí
debes, dentro del marco de lo posible, auxiliarte de alguna herramienta electrónica,
como MS Excel, para que puedas hacer varios escenarios y ver cómo se comportan
De manera sencilla, vas a ver las variaciones que tienes cuando aumentas o
disminuyes tal o cual rubro, como los ingresos, los gastos o los ahorros. Podrás
identificar cuáles partidas debes eliminar o modificar en tu gestión financiera, con el fin
de hacer realidad el objetivo que te planteaste originalmente.
Presupuesto
Clasifica tus costos fijos y variables
Punto de Equilibrio
Flujo de efectivo
Estas tres herramientas te ayudarán a mostrar tanto la realidad financiera actual como
a organizar tu flujo de efectivo personal.
Toma en cuenta que esta pauta busca que veas, de manera tangible, todo lo
relacionado a la carpintería de tus números. Esta pauta te ayudará a analizar todas
esas variables que inciden de manera directa tu manejo del dinero, y son el
fundamento para elaborar tu estrategia financiera.
Conclusión
Tener una estrategia adecuada puede ser la diferencia entre el éxito y fracaso
financiero. Cuando plasmas en papel, o de manera digital, cada uno de estos
elementos y te apropias de ellos, estás salvaguardando tu presente y futuro financiero.
FUENTE: