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Movilización del Conocimiento. Solución.

El Balance

Movilización del Conocimiento. Solución.

ESMACA S.A.

Los Balances de ESMACA en los años X, X+1 y X+2 son los siguientes:

BALANCE (en miles de euros)

Años X X+1 X+2

ACTIVO
Inmovilizado 223 237 346
Amortización Acumulada -71 -89 -107
(Amortización anual incluida en
Amortización Acumulada) -18 -18 -18
Activo No Corriente 152 148 239

Existencias 266 455 825


Clientes 357 561 873
Caja 81 92 45
Activo Corriente 704 1.108 1.743

Total Activo 856 1.256 1.982

PASIVO
Capital y Reservas (Patrimonio Neto) 218 275 328
Créditos a Largo Plazo 0 0 0
Resultados del Ejercicio 57 53 53
Pasivo No Corriente 275 328 381

Créditos a Corto Plazo 261 403 516


Proveedores 320 525 1.025
Póliza de crédito nueva 0 0 60
Pasivo Corriente 581 928 1.601

Total Pasivo 856 1.256 1.982

Se pide al alumno que responda la las siguientes preguntas:

1º- A la vista de los Balances de la empresa, ¿podrías calcular las NOF y el FM para
los ejercicios X, X+1 y X+2?

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Recuerda que:

- Las NOF son (Caja + Clientes + Existencias - Proveedores)


- El FM es (Recursos Permanentes - Activo No Corriente Neto).

Por lo tanto para el año X y X+1:

- Para el año X las Necesidades Operativas de Fondos = 81 + 357 + 266 – 320 = 384
miles de euros.

- En X+1 las NOF son 583 miles de euros (92 + 561 + 455 – 525).

- El Fondo de Maniobra del año X asciende a 123 miles de euros (275 – 152).

- En X+1 el FM totaliza 180 miles de euros (328 – 148).

¿Serías capaz de calcular las NOF y el FM para el ejercicio X+2?

NOF del año X+2: 718 miles de euros (45+873+825 – 1.025).


FM del año X+2: 142 miles de uros (381-239).

2º- ¿Cuál es el Pasivo Corriente de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?

Recuerda que:

Pasivo Corriente = Cuenta de Proveedores + Recursos Negociados (Crédito a corto


plazo).

Por lo tanto para el año X y X+1:

- Para el año X el Pasivo Corriente es de 581 miles de euros (320 + 261).

- Para el año X+1 alcanza 928 miles de euros (525 + 403).

¿Sabrías decir cual es el Pasivo Corriente del año X+2?

El Pasivo Corriente del año X+2 es 1.601 miles de euros (1.025+516+60)

3º- ¿Podrías calcular los Recursos Negociados (RN) de ESMACA S.A. para los
ejercicios X, X+1 y X+2?

Recuerda que:

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RN = NOF – FM

Por lo tanto para el año X y X+1:

- Para el año X los Recursos Negociados son 261 miles de euros (384 – 123).

- Para el año X+1 ascienden a 403 miles de euros (583 – 180).

¿Te atreves a calcular los Recursos Negociados del año X+2?

Los Recursos Negociados del año X+2 alcanzan 576 miles de euros (718-142).

4º- ¿Cual es el Activo Corriente de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?

Recuerda que:

Activo Corriente = Caja + Clientes + Existencias.

Por lo tanto para el año X y X+1:

- Para el año X el AC es de 704 miles de euros (81 + 357 + 266).

- Para X+1 es de 1.108 miles de euros (92 + 561 + 455).

¿Qué Activo Corriente presenta la empresa en el año X+2?

Para el año X+2 el Activo Corriente alcanza 1.743 miles de euros (45+873+825).

5º- ¿Cuál es la visión del contable respecto al FM para el año X?

Recuerda que:

El contable calcula el FM como Activo Corriente – Pasivo Corriente.

Puedes comprobar para cada año que el Fondo de Maniobra calculado según la visión
del contable es exactamente igual que el FM que anteriormente habíamos calculado
utilizando el concepto que del mismo tiene el ejecutivo; el FM es: Recursos
Permanentes - Activo No Corriente.

Para el año X:

FM = AC – PC = 704 – 581 = 123 miles de euros.

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FM = RP – Activo No Corriente = 275 – 152 = 123 miles de euros.

6º- ¿Cuál es el Activo No Corriente Neto de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y
X+2?

Recuerda que:

Activo No Corriente Neto = Activo No Corriente – Amortizaciones.

Por lo tanto para el año X y X+1:

- El Activo No Corriente Neto del año X es de 152 miles de euros (223 – 71).
- El Activo No Corriente Neto del año X+1 es de 148 miles de euros (237 – 89).

¿Cuál es el Activo No Corriente Neto del año X+2?

El Activo No Corriente Neto del año X+2 es de 239 miles de euros (346-107).

7º- ¿Y cual es el Activo Neto de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?

Recuerda que:

Activo Neto = Activo Total – Proveedores.

Por lo tanto para el año X y X+1:

- Para el año X el Activo Neto es de 536 miles de euros (856 – 320).

- Para el año X+1 es de 731 miles de euros (1256 – 525).

Se pide al alumno que calcule el Activo Neto del año X+2.

El Activo Neto del año X+2 es de 957 miles de euros (1.982 – 1.025).

8º- ¿Qué fondos del Balance financian el Activo Neto?

La parte del pasivo correspondiente se encarga de financiar la parte correspondiente


del Activo Neto. Es decir: Recursos Propios + deuda a largo plazo + Recursos
Negociados se encargan de financiar el Activo Neto.

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Empleos Recursos

Inmovilizado Capital

Activo Neto:
Existencias
Activo Total - Proveedores
Crédito LP

Clientes Crédito CP
R. Negociados

Proveedores

Caja

Activo Pasivo

9º- ¿Qué contiene la cuenta de Clientes en un Balance? ¿Cuáles de estos Clientes son
morosos?

La Cuenta de Clientes representa el importe económico que me deben los Clientes en


el momento de construir el Balance, porque aunque les he vendido mi producto
todavía no me han pagado.

Los Clientes morosos son los que al vencimiento no han pagado su deuda. No existen
datos sobre estos clientes en este caso.

10º-¿Qué contiene la Cuenta de Proveedores en un Balance?

Esta cuenta representa el importe económico de lo que le debo a los proveedores en el


momento de construir el Balance, porque me han entregado suministros que todavía
no he pagado.