CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

González Ruiz Luis Enrique

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QUIPO DE TRABAJO

102022_47

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1031143669

SIGUIENTE
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Patrimonio: Se entiende por

Costo del patrimonio: Se
define como el coste en el que
incurre una empresa para la
financiación de sus proyectos
de inversión a través de sus
propios recursos financieros.
patrimonio a la sumatoria de
los bienes (equipos, dinero,
ordenadores, terrenos etc.),
derechos y obligaciones
propiedad de una
organización.

WACC PF CP

Es una tasa de descuento que Pasivo Financiero de corto

calcula el coste promedio que plazo: Obligaciones de pago
han arrojados los activos (créditos, impuestos, anticipos
operativos, de conformidad de clientes etc.), pactado por
con la manera en que han sido
la empresa en un negocio
financiados, bien sea cuyo vencimiento es inferior a
mediante capital propio o un año.
recursos de terceros.

PF

Pasivo Financiero:
Compromiso de pago
(entregar efectivo o cualquier
activo financiero) en un plazo
exigible establecido, el cual
puede ser en corto, mediano y
largo plazo.
 Pasivo Financiero:
Compromiso de pago
(entregar efectivo o cualquier
activo financiero) en un plazo
exigible establecido, el cual
puede ser en corto, mediano y
largo plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Son obligaciones de
pago (prestamos) que tiene
Costo de la deuda después de una empresa cuya devolución
será efectiva en un periodo de
impuestos: Comprende la tasa tiempo superior a un año.
de interés menos los ahorros
fiscales obtenidos por interés
que es deducible.

EVA

Tx

una vez deducido de los ingresos la totalidad de los gastos, incluyendo el coste de oportunidad de capital y los impuestos.
Impuesto de Renta: Impuesto
que se declara y se cancela
anualmente y que recae sobre
los ingresos bien sea sobre las
personas u empresas.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: Valor que se
obtiene luego de que se le
resta a la utilidad operacional,
el valor de los impuestos
operacionales.
 Utilidad operativa después de
impuestos: Valor que se
obtiene luego de que se le
resta a la utilidad operacional,
el valor de los impuestos
operacionales.

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional : Comprende
operacionales netos: Es el aquellas deudas que posee la
valor que le resta a la empresa con sus
empresa una vez cancelada la colaboradores (Trabajadores),
totalidad de sus obligaciones. proveedores y obligaciones de
pago fiscales.

AON

KTO

Activos operacionales netos:

Comprende la inversión que se
mantiene en existencias,
créditos comerciales y efectivo Capital de trabajo operativo:
menos deudas comerciales. Comprende el capital
empleado por la empresa
para llevar acabo sus
operaciones diarias

AO

Activos operacionales:
Comprende aquellos activos
que tienen directa relación
con el desarrollo las
actividades del negocio tales
 Activos operacionales:
Comprende aquellos activos
que tienen directa relación
con el desarrollo las
actividades del negocio tales
como: las cuentas por cobrar,
inventarios etc.

PAO AF

Productividad de los activos Activos fijos: Es un bien de

operacionales: Estudio que se una empresa, ya sea tangible
lleva a cabo de las ventas o intangible (terrenos base de
sobre los activos que se datos), necesarios para el
encuentran íntegramente funcionamiento de la
relacionados con el desarrollo compañía, mas no está
de las actividades de la destinado para la
empresa comercialización

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: Son

aquellos ingresos que
provienen de la actividad
económica principal a que se
dedica la organización

RO MB

CV

Margen bruto:
Es un indicador financiero que
Rentabilidad operativa : refleja en términos
Capacidad que tiene un porcentual lo que representa
negocio en generar suficiente
la utilidad bruta frente a los
utilidad o ganancia; es decir, Costo de ventas: Es el coste
ingresos operacionales netos

Rentabilidad operativa :
Capacidad que tiene un
negocio en generar suficiente
utilidad o ganancia; es decir,
cuando sus ingresos superan
los egresos
MO
Margen operacional :
Indicador de rentabilidad el
cual es definido como como la
utilidad operacional
proveniente de las ventas
netas y que a la vez indica si el
nivel lucrativo del negocio es
positivo o negativo.
Margen bruto:
Es un indicador financiero que
refleja en términos
porcentual lo que representa
la utilidad bruta frente a los
ingresos operacionales netos
en un mismo periodo de
tiempo
GO
Gastos operacionales: Dinero
que una empresa u
organización está obligada a
destinar por concepto de las
distintas actividades que lleva
acabo ( alquileres, salarios,
adquisición de suministros
etc.)
Costo de ventas: Es el coste
en que incurre una empresa
ya sea en la comercialización
de un producto o prestación
de un servicio.
ME
Margen Ebitda : Acrónimo
que significa ganancias antes
de intereses, impuestos,
depreciación y amortización
GOA
Gastos operacionales de
administración: Comprende el
conjunto de gastos en que
incurre una empresa para
organizar los factores
productivos (mobiliarios de
oficina, salarios de la
administración, gasto de
correspondencia etc.)
GOV
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados con la operación
de venta tal como: fletes,
sueldos, comisiones,
 Margen operacional :
Indicador de rentabilidad el
cual es definido como como la
utilidad operacional
proveniente de las ventas
netas y que a la vez indica si el
nivel lucrativo del negocio es
positivo o negativo.
Gastos operacionales: Dinero
que una empresa u
organización está obligada a
destinar por concepto de las
distintas actividades que lleva
acabo ( alquileres, salarios,
adquisición de suministros
etc.)
OGO
Otros gastos operacionales:Se
en tiende como aquellos
gastos no relacionados
directamente con la operación
comercial del negocio.
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados con la operación
de venta tal como: fletes,
sueldos, comisiones,
publicidad etc., excepto los
impuestos sobre las ganancias
Depreciaciones: Reducción del
valor o del precio que
presentan los activos fijos de
una empresa (exceptuando los
terrenos), ya sea por su
utilización o la aparición de
otros más eficaces
Amortizaciones: Es un método
a través del cual se va
liquidando una deuda en
pagos parciales.
 Amortizaciones: Es un método
a través del cual se va
liquidando una deuda en
pagos parciales.

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 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: Se define como aquella
deuda que normalmente se
programa para ser rembolsada
a más tardar dentro de un
año.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo:
Comprende todos aquellos
pagos que se realizan de
manera extraordinaria a la
deuda.
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo:Se define como el coste
presente después de
impuestos de la obtención de
fondos a largo plazo a través
de préstamos
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo:
Comprende los pagos
extraordinarios efectuados a
una deuda.
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios: Se define como
la cantidad de dinero que
queda disponible al negocio y
el cual puede retirar cuando
se trate de una inversión
asilada o acumularlo cuando
así lo considere el propietario
de dicho negocio.

PROVEEDORES
Proveedores: Son empresas
que suministran a otras
empresas bienes y servicios
útiles para el correcto
funcionamiento del negocio.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes :
Saldo acreedor en el balance
de la empresa, el cual
representa derecho de cobro
por parte de la compañía
frente a terceros fruto de su
actividad económica diaria tal
como; prestación de un
servicio y/ o un producto.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías:
Conjunto de bienes propiedad
de una compañía, los cuales
han sido adquiridos con el
firme propósito de volverlos a
Flujo de caja para los
propietarios: Se define como
la cantidad de dinero que
queda disponible al negocio y
el cual puede retirar cuando
se trate de una inversión
asilada o acumularlo cuando
así lo considere el propietario
de dicho negocio.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo : Comprende el
periodo de tiempo que
transcurre entre el
desembolso por la compra de
materias primas y el momento
en que se recibe efectivo
fruto de la venta del bien o
producto termina con dicha
materia prima adquirida
FCL
Flujo de caja libre: Cantidad
que queda disponible para
atender los compromisos con
los proveedores de capital de
la empresa (propietarios o
socios).
 Flujo de caja libre: Cantidad
Inventario de mercancías: que queda disponible para
Conjunto de bienes propiedad atender los compromisos con
de una compañía, los cuales los proveedores de capital de
han sido adquiridos con el la empresa (propietarios o
firme propósito de volverlos a socios).
comercializar en el mismo
estado en que fueron
comprados o para ser
transformados en bienes y
servicios.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos:

Punto de equilibrio operativo:
Es aquel punto donde las
ventas se nivelan a los costos
totales, por ende la empresa
no obtiene ni ganancias ni
perdidas.
Flujo de caja bruto: Se refiere
a la cantidad de dinero que
financiero que expresa el neto
está siendo manejado por una
compañía, en el cual no se
tiene en cuenta los impuestos
y/o recaudaciones fiscales de
la compañía
operativo: Es un indicador
entre las cuentas por cobrar
más los inventarios menos las
cuentas por pagar a
proveedores de bienes y
servicios de la empresa.
Comprende la adquisición de
maquinaria, vehículos,
terrenos y edificios, compra de
patentes, marcas y diseños,
todo ellos necesarios para
llevar acabo las operaciones
de la compañía.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: Es

aquel punto de actividad
donde los ingresos son exactos
a los costos totales, por ende
no existe un margen de
utilidad ni de pérdidas en la
empresa.

0
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.5%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 181
127 119 - 8 -6% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 19 -35%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 5.6 31.5 25.9 463% Tx
% 0.3% 2.1% 1.8% 617% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.00 14%
15% 16% 1% 7%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
14.0% 15.0% 1.0% 7.4% 978 509 - 469 -48% 500
133 151 18 14% 594 203 - 391 -66% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
950 1,004 54 6% KTO
49% 66% 17% 35% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0.16 35% 450
219% 163% -56% -26% 23%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - 0%
0% 0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
13% 4% 43% GF 54 35 - 19 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO NA

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 -57% DISPONIBLE
25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
92% -50% -35% 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS NA
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 - 0%
30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 18 13% 268 344 76 28% AF 450
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 6% KTNO #DIV/0! %FCB
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
444 424 - 20 -5%
50% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
NA

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

La compañía presenta un alto indice de

endeudamiento financiero, en la financiación
1 de sus activos, lo cual indica una señal de Kd
riesgo ya sea de liquidez o financiación.

La rentabilidad del RONA no refleja un

2 aumento para el segundo periodo RONA
 Reducción de las ventas durante el segundo
3 periodo
IO

Incremento en los gastos operacionales

4 Adminsitracion del periodo 2 en comparación Margen Bruto
con el periodo 1

5
5
 P L A N D E M E J
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Reinversión de utilidades

Mejorar la gestión con los proveedores

Generar mejoras en la implementación de

Reducción del endeudamiento financiero inventarios

Reducción de gastos

Fijar política de cobranza a los clientes

Incrementar la rentavilidad anual de la Mejorar la gestión en cada proceso

compañía en un 10 %

Control total de Calidad

 Gestionar correctamente las relaciones con el
cliente

Crear estímulos que incentiven a los cliente

externos a comprar y aumentar los
volúmenes de pedido

Intensificar las ventas de forma sostenida y en Instaurar una cultura de competencia sana
corto plazo (de 1 a 3 meses) entre tus vendedores

Crear campañas publicitarias económicas y de

alto impacto

Planificar las ventas

Capacitar los colaboradores en técnicas de

ahorro y uso eficiente de los recursos de la
compañía.

Aminorar los gastos operacionales de

administrativos afín de obtener un mejor
margen de utilidad
D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Activos operacionales (AO) 18%

Pasivos Operacionales ( PO) 4%

Revisión periódica cada 7 días

y clasificar (ABC) los
Pasivos Operacionales ( PO)
artículos de acurdo a su nivel
de rotación

Activos operacionales (AO) 6%

Establecer plazos de pago con

Activos Operacionales Netos (AON ) los clientes a 45 días

Activos operacionales (AO) 3%

Activos operacionales (AO) 100%

Ingresos operacionales (IO) 40%

Ingresos operacionales (IO) Cada 45 días

Ingresos operacionales (IO) Mensual

Los 365 días del año

Ingresos operacionales (IO)
(Continúa)

Ingresos operacionales (IO) 4%

Reducción en los gastos administrativos 17%

O
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Con un 18% de reinversión de utilidades, la compañía logra disminuir significativamente sus

obligaciones financieras con los bancos, de este modo, reduce el endeudamiento y, con ello, la
exigencia de enfrentar compromisos en escenarios cambiantes de mercado odel negocio.

Conseguir un 4% en descuentos con los proveedores mediante el pronto pago y/o por los
volúmenes de cantidad en la compra (ahorro en Coste de oportunidad).

Crear una politica idónea para la correcta administración y gestión del inventario en la
compañía, mediante la cual se logre acrecentar el nivel de rotación de las mercancias dentro del
almacén y evitar incurrir en sobre costos como consecuencia de tener recursos inmovilizados en
el almacén

Reducir los gastos al máximo mediante el establecimiento de un presupuesto de gastos

mensual y realizar seguimiento al mismo, analizar desviaciones y tomar los correctivos
necesarios, adicionalmente concientizar al personal a reducir gastos sin que se afecte cada
área o departamento.
Crear políticas y procedimientos claros para una correcta y exitosa administración de las
ventas a crédito, mediante la cual se logre fidelizar a los clientes actuales y atraer nueva
clientela e incrementar las ventas ejemplo: establecer periodos de cobro no superior a 45
días, establecer descuentos por pronto pago o cuyos pedidos tengan un volumen elevado etc
Eliminar las actividades que agregan valor a los productos o ala operación de la compañia,
medición y mitigación del despilfarro de los recursos y de finir objetivos, logros y actividades
independientes para cada departamento y monitorear su cumplimiento con indicadores de
Incorporar una cultura al interior de la compañía la cual tenga como finalidad alcanzar la
gestión.
excelencia en todas las dimensiones; productos ,servicios y los procesos por medio de los
cuales se llevan a cabo, de manera que se satisfaga las necesidades y expectativas de los
clientes
Desarrollar nuevas y duraderas relaciones entre empresa-clientes empleando como estrategia
de negocio el CRM, a través del cual se logre identificar, atraer e incrementar la lealtad del
cliente mediante el ofrecimiento de productos y servicios acorde a sus preferencias
individuales.
Crear descuentos del 30, 35, 45%, por primera compra, se darán precios especiales por
compras superiores a 12 .000.000 mensual y/ o descuentos especiales por compras adicional
del 5,10 15% o más.

Ofrecer incentivos o cualquier otro reconocimiento (bonos, comisión por venta, descansos) a
quienes cumplan o superen el plan de ventas mensualmente establecido en la compañía.

Intensificar la publicidad de la compañía sobre sus productos y servicios mediante el uso de

potentes herramientas, con el objetivo de lograr mayor eficiencia en cuanto a recursos-
resultados, ejemplo creación de un Blogs, e-mail marketing y redes sociales (Facebook,
Twitter y LinkedIn).
Establecer un plan de ventas mensual y ampliarlo anualmente de forma realista y alcanzable.

Definir una política corporativa de gastos ,técnicas de ahorro y difundirla a todos los niveles de
la organización, para crear conciencia sobre la necesidad e importancia de optimizar el uso de;
gas, luz, agua, suministros de internet y reducción en viajes de negociación con proveedores y
clientes (ahorro en combustible, peajes, rodamiento).
Observaciones

N/A

N/A
N/A

N/A
Luis Enrique González Ruiz

Luis Enrique González Ruiz

Luis Enrique González Ruiz

Luis Enrique González Ruiz

Luis Enrique González Ruiz

Luis Enrique González Ruiz
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11 - -100%
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12 - 12 -100%
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1 1 1 -31%
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
8 - 8 -100%
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
151 - 151 -100%
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
13 14 1 5%
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,207 14,484 12 1100%
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

De conformidad con los hallazgos encontrados en el diagnostico financiero generado a

“MI MEJOR EJEMPLO” SAS., se aprecia lo siguiente:
*En lo que respeta a las ventas, se aprecia que la empresa no obtuvo un crecimiento re
que al verificar el margen de utilidad neto de los dos periodos se aprecia un in sig
incremento de tan solo 40%, ello como consecuencia de no mitigar los gastos operac

*En lo que respeta al pasivo, es de mencionar que este tuvo un descenso del 34% com
el primer periodo, alteración que se atribuye al pago de las deudas a quienes contrib
financiación de los activos de la empresa tales como proveedores e instituciones financi
*De las cifras expuestas en el análisis horizontal se puede decir que la partida
representación es el disponible el cual representa 131,76%.
*Finalmente, se puede decir que la empresa “MI MEJOR EJEMPLO” SAS., tuvo una
21% concerniente a la reducción del inventario y las CXC a sus clientes.
 BIBLIOGRAFÍA

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones
295-323). Recuperado de:
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%20Paso%202%20-%20Diagn%C3%B3stico%20Financiero%20(1).pdf
Sotelo, A. (2016). Generalidades del análisis financiero. [Archivo de video]. Recuperado de:
https://repository.unad.edu.co/handle/10596/9074
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

nanciero generado a la empresa

tuvo un crecimiento relevante, ya

s se aprecia un in significativo
gar los gastos operacionales.

escenso del 34% comparado con

das a quienes contribuyeron a la
e instituciones financieras.
decir que la partida con mayor

LO” SAS., tuvo una mengua del

ientes.
ESPAÑA: Larousse - EdicionesPirámide. (pp.

der.action?docID=4569914&ppg=12
nostico Financiero. Recuperado de:
BAbrica%20de%20evaluaci%C3%B3n%20-
o%20(1).pdf
video]. Recuperado de:
074
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: González Ruiz Luis Enrique

s periodos, no refleja un crecimiento significativo en sus ventas, situación que podría atribuirse a la ausencia de una correcta administrac

ESTUDIANTE: González Ruiz Luis Enrique

ancieras para obtener su financiamiento, aspecto que hizo que su situación financiera reflejara una merma del 34% en el pasivo para el pe

ESTUDIANTE: González Ruiz Luis Enrique

encia del periodo uno donde el EVA se encontraba en una posición negativa y el WACC era superior a sus activos netos, es oportuno que l

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicione
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Venezuela. pp. 35-48. Recuperado de: https://www.redalyc.org/pdf/257/25700404.pdf

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

a de una correcta administración en los gastos operacionales incurridos durante su ejercicio y/o carencia de políticas idóneas para el corre

el 34% en el pasivo para el periodo dos en comparación con el primer periodo, ello como resultado de sus compromisos y obligaciones de

tivos netos, es oportuno que la compañía incorpore estrategias de excelencia operacional que contribuyan a optimizar sus recursos existen

ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.

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nanciero. Recuperado de:
rica%20de%20evaluaci%C3%B3n%20-

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ANTERIOR