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7. El índice de retorno sobre activos (ROA por sus siglas en inglés) mide la
rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que posee. El ROA nos
da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus activos para
generar utilidades. La fórmula del ROA es: ROA = (Utilidades / Activos) x 100
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un total
de activos de 30 000, aplicando la fórmula del ROA: ROA = (4 000 / 30 000) x
100 Nos da un ROA de 13.3%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del
13.3% con respecto a los activos que posee. O, en otras palabras, la empresa
utiliza el 13.3% del total de sus activos en la generación de utilidades.
8. El índice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus siglas en inglés) mide
rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. El ROE
nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar utilidades con
el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado. La fórmula del
ROE es: ROE = (Utilidades / Patrimonio) x 100 Por ejemplo, si una empresa
genera utilidades de 4 000, y cuenta con un patrimonio de 60 000, aplicando
la fórmula del ROE: ROE = (4 000 / 60 000) x 100 Nos da un ROE de 6.6%, es
decir, la empresa tiene una rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio
que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio
en la generación de utilidades.
El autor Ezra Solomon fue el primero que definió la función financiera como
el estudio de los problemas relacionados con la captación y el uso de
recursos financieros por parte de la empresa, para lo que debe aportar
criterios racionales que den respuesta a tres cuestiones: